Sei sulla pagina 1di 34

Administracin Financiera 1

Estados Financieros histricos


Estado de Resultados

2010

Ventas Netas
- Costo de Ventas
Utilidad Bruta
- Gastos de Administracin monetarios
- Gastos de Venta monetarios

140,217,787.00

135,220,340.00

4,997,447.00

2,684,194.55

6,608,606.45

- Depreciacin

179,679.00

- Amortizacin

11,528.00

- Reserva para cuentas incobrables

152,416.00

- Obsolescencia de inventarios

5,640.00

- Otras partidas no monetarias

Gastos de Operacin
Prdida de Operacin
+Otros Ingresos Gravados
+Otros Ingresos no Gravados
-Otros Gastos Deducibles
-Otros Gastos no Deducibles
Utilidad antes de Intereses e Impuestos [EBIT]
-Gastos Financieros
Utilidad del perodo
- Otros Ingresos no gravados
- Reserva Legal
+ Gastos no Deducibles
Utilidad antes de Impuesto (Base Imponible ISR)

9,642,064.00

(4,644,617.00)

1,113,525.00

4,906,267.00

1,375,175.00

1,013,537.26

361,637.74

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

361,637.74

Administracin Financiera 1

Impuestos
Impuestos diferidos
Partidas extraordinarias

Utilidad Neta

179,081.03

-Dividendos Preferentes
Utilidades Disponibles para los Accionistas (UDA)
-Dividendos Comunes
Incremento en las Utilidades Retenidas
Acciones en Circulacin (Capital social /Precio nominal de accin)
Precio de las Acciones Comunes (Valor de mercado)
Dividendos por Accin

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

182,556.71

182,556.71

182,556.71
1,000

$
$

P
O
O
O
O
O

1,000.00
-

O
O

Administracin Financiera 1

Balance General

2010

Efectivo y Equivalentes de efectivo


-Estimacin por fluctuaciones en efectivo
Instrumentos Financieros
-Estimacin por fluctuaciones en instrumentos financieros
Deudores comerciales
-Estimacin por Cuentas Incobrables
Inventarios
-Estimacin por obsolescencia de Inventarios
Otros Activos Corrientes

$
$
$
$

52,820,819.00
5,367,661.00
-

P
P
P
P

10,389,245.00

(301,146.00)

4,796,366.00 $

12,031,627.00

(5,640.00)

59,069,407.00

2,704,006.00

-Prstamos y anticipos al personal

69,560.00

-Intereses por cobrar

79,232.00

-Depsito en garanta

4,389.00

- Cargos bancarios

3,327.00

- Gastos y desembolsos anticipados

9,689,979.00

46,518,914.00

Activo Corriente

139,371,973.00

Inversiones Financieras
- Estimacin por fluctuaciones en inversiones financieras
Deudores comerciales a LP
Inversiones en propiedades y planta
Terrenos
Edificios
Inversiones en bienes muebles

2,000.00

-Prstamos y anticipos a proveedores


-Documentos por cobrar

- Cupones por cobrar y/o liquidar


- IDH
- Cuentas por cobrar parte relacionadas

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

12,258,562.00

4,121,777.00

2,778,225.00

1,343,552.00

862,098.00

Administracin Financiera 1
Mobiliario y equipo
Vehculos
Maquinarias
Herramientas
- Depreciacin acumulada de edificios y bienes muebles
Inversin en activos intangibles, neto
No amortizables (Marcas, licencias, patentes, franquicias, permisos, etc.)
Amortizables (Software)
- Amortizacin de activos intangibles
Otros Activos no Corrientes

248,846.00

165,671.00

440,597.00

6,984.00

(250,874.00)

102,060.00

67,072.00

46,516.00

(11,528.00)

98,573,217.00

Construcciones en proceso

98,573,217.00

Depositos en garanta

neto

Activo no Corriente

115,668,840.00

Activos Totales

255,040,813.00

Acreedores comerciales
Prstamos Bancarios a CP (Incluye porcin corriente de PLP y sobregiros)
Retenciones (Legales y personales)
Provisiones (Definicin NIIF)
Otros Pasivos Corrientes

4,774,922.00

Intereses por pagar

Impuesto y Retenciones por pagar (Pago a cuenta, FOVIAL y CONTRANS)

Otros Impuestos

168,574.00

Aporte por prestaciones sociales

12,364.00

Otros gastos acumulados

305,691.00

Acreedores varios

3,848.00

Otras cuentas no comerciales relacionadas con cartera a LP

Anticipos de clientes

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

P
P

252,075.00

2,587,449.00

114,339,276.00

Administracin Financiera 1
Cuentas por pagar partes relacionadas

Otras cuentas no comerciales relacionadas con deuda a CP

113,848,799.00

P
P

Pasivo Corriente

Acreedores comerciales a LP
Prstamos Bancarios a LP
Otros Pasivos no Corrientes

130,073,546.00

Cuentas por pagar partes relacionadas

130,073,546.00

121,953,722.00

Otras cuentas no comerciales relacionadas con deuda a LP

Otras cuentas no comerciales relacionadas con deuda a LP

Pasivo no Corriente

130,073,546.00

Pasivos Totales

252,027,268.00

1,000,000.00

200,000.00

(536,689.00)

2,167,677.00

182,557.00

3,013,545.00

255,040,813.00

Capital Social
Reservas de capital
Supervits/Dficits
Utilidades Retenidas
Utilidad del Ejercicio

Patrimonio
Pasivo y Patrimonio
Manuel de Jess Fornos Gmez2015
$

Ediciones Contables
-

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

0.00

Administracin Financiera 1

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Administracin Financiera 1

stricos reestructurados
2011

2012

2013

2014

270,961,017.00

604,950,049.00

522,920,169.03

381,410,353.00

266,148,577.00

601,458,271.00

510,592,333.04

379,332,622.00

4,812,440.00

3,491,778.00

12,327,835.99

2,077,731.00

3,752,418.95

5,950,624.44

10,573,582.78

18,420,078.27

7,987,035.05

11,284,531.56

17,402,310.22

17,063,753.73

3,404,630.00

5,884,450.00

808,549.00

1,086,786.00

16,102.00

24,179.00

40,557.00

48,461.00

112,340.00

101,836.00

420,146.00

3,429,265.00

2,537.00

2,043.00

310.00

3,761.00

15,275,063.00

23,247,664.00

29,245,455.00

40,052,105.00

(10,462,623.00)

(19,755,886.00)

(16,917,619.01)

(37,974,374.00)

13,586,262.61

37,205,275.21

30,964,402.72

47,725,414.24

3,123,639.61

17,449,389.21

14,046,783.71

9,751,040.24

2,212,548.47

13,862,460.44

10,815,791.71

8,272,980.26

911,091.14

3,586,928.77

3,230,992.00

1,478,059.98

911,091.14

3,586,928.77

3,230,992.00

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

1,478,059.98

Administracin Financiera 1

437,073.93

474,017.21

474,017.21

474,017.21
1,000

$
$

1,739,146.71

2,742,446.35
2,742,446.35
2,742,446.35
1,000

O
1,000.00

844,482.42

1,491,845.29
1,491,845.29
1,000

O
1,000.00

1,491,845.29

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

1,478,059.98
1,478,059.98
1,000

O
1,000.00

1,478,059.98

P
O
O
O
O
O

1,000.00
-

O
O

Administracin Financiera 1
2011
$
$
$
$

2012

48,203,564.82
2,867,661.00
-

2013

32,859,157.00
2,867,661.00
-

2014

20,469,048.45

P
P

23,417,328.22

P
$

3,367,661.00

P
P

5,367,661.00

P
P

38,578,134.00

180,953,305.00

189,846,585.00

58,863,758.00

(413,485.60)

(515,322.00)

(935,468.00)

(4,364,733.00)

61,558,385.87

44,833,272.00

78,878,958.00

25,417,719.14

(2,536.96)

(4,580.00)

(4,890.00)

(8,651.29)

76,657,870.01

104,249,218.00

169,343,261.00

239,273,237.00

4,382,403.00

1,424,870.00

968,361.00

7,140,176.00

3,197,500.00

110,442.00

89,770.00

246,424.00

227,842.00

344,564.00

1,027,171.00

7,554,294.00

18,424,849.00

6,518.00

7,007.00

5,788.00

5,450.00

3,430.00

18,428.00

18,371.00

22,426.00

13,236,441.74

11,891,308.00

16,204,988.00

11,859,156.00

58,574,071.27

227,449,593.14

81,412,357.30

2,151,102.00

2,125,922.00

63,310.00

63,307.00

138,933,123.00

199,404,109.00

460,965,155.45

347,966,319.07

77,304,589.46

133,109,057.43

280,494,599.00

451,656,520.97

40,331,642.00

47,789,804.00

89,790,664.00

365,242,711.00

87,682,547.40

P
P

29,087,302.13

184,391,689.00

104,618,964.00

33,628,028.00

19,116,273.00

26,219,229.00

26,823,482.00

28,119,160.00

85,502,691.00

7,408,799.00

13,508,160.00

19,670,644.00

24,866,968.00

7,973,886.00

3,067,455.00

4,069,115.00

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Administracin Financiera 1
$
$
$
$

1,248,066.00
23,618,902.00
-

(3,906,922.00)

888,596.00

(4,123,724.00)

1,375,756.00

1,396,967.00
6,576,919.00
-

1,828,310.00

P
P

(4,750,829.00)

2,710,347.00

1,239,145.00
-

(5,716,186.00)

215,254.00

2,307,862.00
1,761,253.00
-

P
P
P
P
P
P

927,757.00

1,439,094.00

2,814,242.00

367,609.00

(39,161.00)

(63,338.00)

(103,895.00)

(152,355.00)

156,865.00

1,006,686.00

850,869.00

1,271,696.00

156,865.00

934,979.00

779,162.00

1,271,696.00

71,707.00

71,707.00

42,137,777.00

400,008,672.46

39,788,925.00

237,124,130.43

311,934,868.40

464,573,723.57

677,177,579.40

2,233,073.00

5,206,531.00

7,000,000.00

156,227.00

1,296,044.00

148,959,835.00

2,149,712.00

3,203,402.00

156,305,856.00

18,699.00

1,006,096.00

20,878.00

14,129.00

530,523.00

(146,655.00)

2,550,857.00

P
P

P
P

47,629,683.00

632,395,261.40

No cuadra
P

No cuadra

12,624,708.00

49,402.00

274,051.00

561,034.00

191,501.00

134,739.00

1,826,069.00

2,033,328.00

260,814.00
86,092,572.00
1,890,565.00

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

4,705,243.00
290,041.00
78,250,345.00
1,795,184.00
-

P
P
P
P
P
P
P
P

Administracin Financiera 1
$

147,516,165.00

$
$

153,754,999.00

159,645,179.00

80,489,824.00

72,496,393.00

1,420,562.00

1,180,265.00

98,978,094.00

83,245,629.00

166,865,501.00

301,440,982.00

504,082,069.00

754,519,789.00

870,931,934.00

301,440,982.00

504,082,069.00

754,519,789.00

870,931,934.00

301,440,982.00

504,082,069.00

754,519,789.00

461,086,161.00

870,931,934.00

670,947,570.00

853,497,883.00

954,177,563.00

1,000,000.00

1,000,000.00

1,000,000.00

1,000,000.00

200,000.00

200,000.00

200,000.00

200,000.00

(536,689.19)

(536,689.20)

(536,689.19)

(536,689.21)

2,350,234.55

2,824,252.25

5,566,699.44

7,058,543.87

474,017.21

2,742,446.35

1,491,845.29

1,478,059.98

3,487,562.57

6,230,009.40

7,721,855.54

9,199,914.64

464,573,723.57 P

677,177,579.40

No cuadra

No cuadra

Administracin Financiera I
0.00

0.00

-245,910.63

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

16,984,102.83

Administracin Financiera 1

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Administracin Financiera 1

Estados Financieros histricos r


Estado de Resultados
Ventas Netas
- Costo de Ventas
Utilidad Bruta
- Gastos de Administracin monetarios
- Gastos de Venta monetarios
- Depreciacin
- Amortizacin
- Reserva para cuentas incobrables
- Obsolescencia de inventarios
- Otras partidas no monetarias

Gastos de Operacin
Prdida de Operacin
+Otros Ingresos Gravados
+Otros Ingresos no Gravados
-Otros Gastos Deducibles
-Otros Gastos no Deducibles
Utilidad antes de Intereses e Impuestos [EBIT]
-Gastos Financieros
Utilidad del perodo
- Otros Ingresos no gravados
- Reserva Legal
+ Gastos no Deducibles
Utilidad antes de Impuesto (Base Imponible ISR)
Impuestos
Impuestos diferidos
Partidas extraordinarias
Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

2010
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

140,217,787.00
(135,220,340.00)
4,997,447.00
2,684,194.55
6,608,606.45
179,679.00
11,528.00
152,416.00
5,640.00
9,642,064.00
(4,644,617.00)
1,113,525.00
4,906,267.00
1,375,175.00
1,013,537.26
361,637.74
361,637.74
179,081.03
-

Administracin Financiera 1

Utilidad Neta
-Dividendos Preferentes
Utilidades Disponibles para los Accionistas (UDA)
-Dividendos Comunes
Incremento en las Utilidades Retenidas
Acciones en Circulacin (Capital social /Precio nominal de accin)
Precio de las Acciones Comunes (Valor de mercado)
Dividendos por Accin

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

$
$
$
$
$
$
$

182,556.71
182,556.71
182,556.71
1,000
1,000.00
-

Administracin Financiera 1

Balance General
Efectivo y Equivalentes de efectivo
-Estimacin por fluctuaciones en efectivo
Instrumentos Financieros
-Estimacin por fluctuaciones en instrumentos financieros
Deudores comerciales
-Estimacin por Cuentas Incobrables
Inventarios
-Estimacin por obsolescencia de Inventarios
Otros Activos Corrientes
-Prstamos y anticipos a proveedores
-Documentos por cobrar
-Prstamos y anticipos al personal
-Intereses por cobrar
-Depsito en garanta
- Cargos bancarios
- Gastos y desembolsos anticipados
- Cupones por cobrar y/o liquidar
- IDH
- Cuentas por cobrar parte relacionadas

$
$
$
$
$
$
4,796,366.00 $
$
$
$

2010
52,820,819.00
5,367,661.00
10,389,245.00
(301,146.00)
12,031,627.00
(5,640.00)
59,069,407.00
2,704,006.00

$
$
$
$
$

69,560.00
79,232.00
4,389.00
3,327.00
9,689,979.00

46,518,914.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

139,371,973.00
2,000.00
12,258,562.00
4,121,777.00
2,778,225.00
1,343,552.00
862,098.00
248,846.00
165,671.00
440,597.00
6,984.00

Activo Corriente
Inversiones Financieras
- Estimacin por fluctuaciones en inversiones financieras
Deudores comerciales a LP
Inversiones en propiedades y planta
Terrenos
Edificios
Inversiones en bienes muebles
Mobiliario y equipo
Vehculos
Maquinarias
Herramientas
Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Administracin Financiera 1
- Depreciacin acumulada de edificios y bienes muebles
Inversin en activos intangibles, neto
No amortizables (Marcas, licencias, patentes, franquicias, permisos, etc.)
Amortizables (Software)
- Amortizacin de activos intangibles
Otros Activos no Corrientes
Construcciones en proceso
Depositos en garanta
Otras cuentas no comerciales relacionadas con cartera a LP
neto

Activo no Corriente

Activos Totales
Acreedores comerciales
Prstamos Bancarios a CP (Incluye porcin corriente de PLP y sobregiros)
Retenciones (Legales y personales)
Provisiones (Definicin NIIF)
Otros Pasivos Corrientes
Intereses por pagar
Impuesto y Retenciones por pagar (Pago a cuenta, FOVIAL y CONTRANS)
Otros Impuestos
Aporte por prestaciones sociales
Otros gastos acumulados
Acreedores varios
Anticipos de clientes
Cuentas por pagar partes relacionadas
Otras cuentas no comerciales relacionadas con deuda a CP

Pasivo Corriente
Acreedores comerciales a LP
Prstamos Bancarios a LP
Otros Pasivos no Corrientes
Cuentas por pagar partes relacionadas
Otras cuentas no comerciales relacionadas con deuda a LP

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

$
$
$
$
$
$
$
$
$

(250,874.00)
102,060.00
67,072.00
46,516.00
(11,528.00)
98,573,217.00
98,573,217.00
-

115,668,840.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

255,040,813.00
4,774,922.00
252,075.00
2,587,449.00
114,339,276.00
168,574.00
12,364.00
305,691.00
3,848.00

$
$

113,848,799.00
-

$
$
$
$
$
$

121,953,722.00
130,073,546.00
130,073,546.00
-

Administracin Financiera 1

Otras cuentas no comerciales relacionadas con deuda a LP

Pasivo no Corriente

Pasivos Totales
Capital Social
Reservas de capital
Supervits/Dficits
Utilidades Retenidas
Utilidad del Ejercicio

Patrimonio
Pasivo y Patrimonio
Manuel de Jess Fornos Gmez2015
$

130,073,546.00

$
$
$
$
$
$

252,027,268.00
1,000,000.00
200,000.00
(536,689.00)
2,167,677.00
182,557.00

3,013,545.00

255,040,813.00

Ediciones Contables
-

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

0.00

Administracin Financiera 1

ricos reestructurados
2011
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

270,961,017.00
(266,148,577.00)
4,812,440.00
3,752,418.95
7,987,035.05
3,404,630.00
16,102.00
112,340.00
2,537.00
15,275,063.00
(10,462,623.00)
13,586,262.61
3,123,639.61
2,212,548.47
911,091.14
911,091.14
437,073.93

2012
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

604,950,049.00
(601,458,271.00)
3,491,778.00
5,950,624.44
11,284,531.56
5,884,450.00
24,179.00
101,836.00
2,043.00
23,247,664.00
(19,755,886.00)
37,205,275.21
17,449,389.21
13,862,460.44
3,586,928.77
3,586,928.77
844,482.42

2013
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

522,920,169.03
(510,592,333.04)
12,327,835.99
10,573,582.78
17,402,310.22
808,549.00
40,557.00
420,146.00
310.00
29,245,455.00
(16,917,619.01)
30,964,402.72
14,046,783.71
10,815,791.71
3,230,992.00
3,230,992.00
1,739,146.71

2014
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

381,410,353.00
(379,332,622.00)
2,077,731.00
18,420,078.27
17,063,753.73
1,086,786.00
48,461.00
3,429,265.00
3,761.00
40,052,105.00
(37,974,374.00)
47,725,414.24
9,751,040.24
8,272,980.26
1,478,059.98
1,478,059.98
-

Administracin Financiera 1

$
$
$
$
$
$
$

474,017.21
474,017.21
474,017.21
1,000
1,000.00
-

$
$
$
$
$
$
$

2,742,446.35
2,742,446.35
2,742,446.35
1,000
1,000.00
-

$
$
$
$
$
$
$

1,491,845.29
1,491,845.29
1,491,845.29
1,000
1,000.00
-

$
$
$
$
$
$
$

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

1,478,059.98
1,478,059.98
1,478,059.98
1,000
1,000.00
-

Administracin Financiera 1
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2011
48,203,564.82
2,867,661.00
38,578,134.00
(413,485.60)
61,558,385.87
(2,536.96)
76,657,870.01
4,382,403.00

58,574,071.27

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2012
32,859,157.00
2,867,661.00
180,953,305.00
(515,322.00)
44,833,272.00
(4,580.00)
104,249,218.00
1,424,870.00
89,770.00
1,027,171.00
7,007.00
18,428.00
11,891,308.00
89,790,664.00

$
$
$
$
$

110,442.00
344,564.00
6,518.00
3,430.00
13,236,441.74

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

227,449,593.14
81,412,357.30
29,087,302.13
104,618,964.00
19,116,273.00
85,502,691.00
24,866,968.00
1,248,066.00
23,618,902.00
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

365,242,711.00
87,682,547.40
184,391,689.00
33,628,028.00
26,219,229.00
7,408,799.00
7,973,886.00
1,396,967.00
6,576,919.00
-

2013
20,469,048.45 $

2014
23,417,328.22

3,367,661.00 $

5,367,661.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

189,846,585.00
(935,468.00)
78,878,958.00
(4,890.00)
169,343,261.00
968,361.00
3,197,500.00
246,424.00
7,554,294.00
5,788.00
18,371.00
16,204,988.00
2,151,102.00
63,310.00
138,933,123.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$

460,965,155.45
77,304,589.46
280,494,599.00
40,331,642.00
26,823,482.00
13,508,160.00
3,067,455.00
1,828,310.00

$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

58,863,758.00
(4,364,733.00)
25,417,719.14
(8,651.29)
239,273,237.00
7,140,176.00
227,842.00
18,424,849.00
5,450.00
22,426.00
11,859,156.00
2,125,922.00
63,307.00
199,404,109.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
1,239,145.00 $
$

347,966,319.07
133,109,057.43
451,656,520.97
47,789,804.00
28,119,160.00
19,670,644.00
4,069,115.00
2,307,862.00
1,761,253.00
-

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Administracin Financiera 1
$
$
$
$
$
$
$
$
$

(3,906,922.00)
888,596.00
927,757.00
(39,161.00)
156,865.00
156,865.00
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

(4,123,724.00)
1,375,756.00
1,439,094.00
(63,338.00)
1,006,686.00
934,979.00
71,707.00
39,788,925.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

(4,750,829.00)
2,710,347.00
2,814,242.00
(103,895.00)
850,869.00
779,162.00
71,707.00
42,137,777.00

$
$
$
$
$
$
$
$

(5,716,186.00)
215,254.00
367,609.00
(152,355.00)
1,271,696.00
1,271,696.00
-

47,629,683.00

122,955.00

311,934,868.40

400,008,672.46

632,395,261.40

245,910.54

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
147,516,165.00 $
-

677,177,579.40
5,206,531.00
2,149,712.00
3,203,402.00
156,305,856.00
2,550,857.00
153,754,999.00

No cuadra
12,624,708.00 $
$
260,814.00 $
$
86,092,572.00 $
$
1,890,565.00 $
$
$
274,051.00 $
191,501.00 $
1,826,069.00 $
80,489,824.00 $
1,420,562.00 $

No cuadra
4,705,243.00
290,041.00
78,250,345.00
1,795,184.00
49,402.00
561,034.00
134,739.00
2,033,328.00
72,496,393.00
1,180,265.00

237,124,130.43

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

464,573,723.57
2,233,073.00
7,000,000.00
156,227.00
1,296,044.00
148,959,835.00
18,699.00
1,006,096.00
20,878.00
14,129.00
530,523.00
(146,655.00)

$
$
$
$
$
$
$
$

159,645,179.00
301,440,982.00
301,440,982.00
-

$
$
$
$
$
$

166,865,501.00
504,082,069.00
504,082,069.00
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

98,978,094.00
754,519,789.00
754,519,789.00
-

$
$
$
$
$
$

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

83,245,629.00
870,931,934.00
870,931,934.00
-

Administracin Financiera 1

301,440,982.00

504,082,069.00

754,519,789.00

870,931,934.00

$
$
$
$
$
$

461,086,161.00
1,000,000.00
200,000.00
(536,689.19)
2,350,234.55
474,017.21

$
$
$
$
$
$

670,947,570.00
1,000,000.00
200,000.00
(536,689.20)
2,824,252.25
2,742,446.35

$
$
$
$
$
$

853,497,883.00
1,000,000.00
200,000.00
(536,689.19)
5,566,699.44
1,491,845.29

$
$
$
$
$
$

954,177,563.00
1,000,000.00
200,000.00
(536,689.21)
7,058,543.87
1,478,059.98

7,721,855.54

9,199,914.64

3,487,562.57

6,230,009.40

464,573,723.57

677,177,579.40

ables
0.00

0.00

No cuadra

No cuadra

Administracin Financiera I
-245,910.63
16,984,102.83

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Administracin Financiera 1

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Administracin Financiera 1

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Administracin Financiera 1

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Administracin Financiera 1

(697,315.40)

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Administracin Financiera 1

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Tipo de anlisis
Analisis De Liquidez Y Solvencia

Razn

Anlisis De Eficiencia En La Productividad De Los Activos


Anlisis De Financiamiento Ajeno Vrs. Financiamiento Propio
Anlisis De Apalancamiento Externo Vrs. Apalancamiento Interno
Anlisis De Capitalizacin Externa A Largo Plazo
Anlisis De La Capacidad De Cobertura De Intereses

Anlisis De La Capacidad De Generar Utilidades

Anlisis De Los Mrgenes De Utilidad (Mtodo De Base Comn)

Anlisis De La Participacin De Costos Y Gastos Sobre Las Ventas (Mtodo De Base Comn)

Anlisis De La Utilidad Operacional + Partidas No Monetarias

Razones De Valor De Mercado

2013

2014

1.42 $

2.19 $

4.66 $

2. Razn de liquidez (RL) = (Activos liquidos)/PC

0.56 $

0.56 $

1.30 $

2.15 $

3. Razn de liquidez Inmediata (RLI): Efectivo y Equivalentes/PC

5. Capital Neto de Trabajo (CNT) = AC - PC

Anlisis De Eficiencia En La Gestin De Efectivo Y Equivalentes

2012

1.14 $

4. Razn de cobertura de egresos monetarios (RCEm) = (Activos liquidos)/((CV+GOM)/365)

Anlisis De Eficiencia En La Gestin De Cuentas Por Pagar

2011

Analisis De Capital De Trabajo Neto

Anlisis De Eficiencia En La Gestin De Cartera

2010

Analisis De La Capacidad De Activos Lquidos Para Cubrir Egresos Monetarios

Anlisis De Eficiencia En La Gestin De Inventarios

Unidad

1. Razn de solvencia (RS) = AC/ PC

6. Rotacin de Inventarios (RI) = Costo de Venta / Inventario neto


7. Perodo promedio de Inventario (PPI) = 365/RI
8. Rotacin de Cuentas por cobrar (o Cartera RCC) = Ventas / Ctas. por Cobrar netas

Das
$

0.43 $
172

0.30 $
117

17,418,251.00 $

67,804,414.14 $

0.20 $

4.18
1.00

0.21 $

0.28

128

144

73

198,377,210.00 $

361,987,061.45 $

264,720,690.07
14.93

Veces/ao

11.24

4.32

13.42

6.47

Das

32

84

27

56

24

Veces/ao

13.90

7.10

3.35

2.77

7.00

Das

26

51

109

132

52

Veces/ao

29.83

141.37

112.31

43.14

69.26

11. Perodo Promedio de Pago (PPP) = 365 / RCP

Das

12

12. Ciclo de operaciones (CO) = PPC + PPI

Das

59

136

136

188

77

13. Ciclo de conversin de Efectivo (CCE) = PPC + PPI - PPP

Das

46

133

133

180

71

14. Ciclo de conversin de Efectivo ponderado (CCEP) = PPC (Wcc) + PPI (Wi)- PPP (Wcp)

Das

#REF!

#REF!

#REF!

#REF!

#REF!

15. Rotacin de Activos Fijos (RAF) = Ventas /Activos Fijos Netos

Veces/ao

29.63

2.16

16.14

12.62

8.27

16. Rotacin de Activos Totales (RAT) = Ventas / Activos Totales

Veces/ao

0.55

0.58

0.89

0.77

9. Perodo Promedio de Cobro (PPC) = Ctas. por Cobrar netas / (Ventas Anuales /365)
10. Rotacin de Cuentas por pagar (RCP)= Compras / Cuentas por pagar

0.56

17. Razn de deuda [CAPITALIZACIN EXTERNA] (RD) = Pasivo / Activo

0.99 $

0.99 $

0.99 $

1.01 $

18. Razn de autonoma [CAPITALIZACIN INTERNA] (RA) = Patrimonio / Activo

0.01 $

0.01 $

0.01 $

0.01 $

0.01

19. Razn Deuda Patrimonio [APALANCAMIENTO EXTERNO] (RDPt)= Pasivo / Patrimonio

83.63 $

132.21 $

107.70 $

110.53 $

103.72

20. Razn Patrimonio Deuda [APALANCAMIENTO INTERNO] (RPtD)= Patrimonio / Pasivo

21. Razn de capitalizacin a largo plazo (RCLP) =Pasivo no corriente / Pasivo no corriente + patrimonio

0.01 $

0.01 $

0.01 $

1.03

0.01 $

0.01

97.74%

98.86%

98.78%

98.99%

98.95%
1.18

22. Razn de Cobertura de Intereses (RCI) = UAII / Gastos Financieros

Veces

1.36

1.41

1.26

1.30

23. Cobertura de EBITDA a intereses = EBITDA / Gastos Financieros

Veces

1.36

1.41

1.26

1.30

1.18

24. Rendimiento de Activos Totales (ROA) = Utilidad Neta / Activos Totales

Porcentaje

0.1%

0.1%

0.4%

0.2%

0.2%

25. Rendimiento sobre Capital (ROE) = Utilidad Neta / Patrimonio

Porcentaje

6.1%

13.6%

44.0%

19.3%

16.1%

26. Rentabilidad sobre activos no corrientes Fijos (RAnoCF) = UN / AnoCF

Porcentaje

3.9%

0.4%

7.3%

3.6%

3.2%

27. Margen de Utilidad Bruta sobre Ventas = Utilidad Bruta /Ventas

Porcentaje

3.6%

1.8%

0.6%

2.4%

0.5%

28. Margen de Utilidad Operacional = UAII /Ventas --->EBIT/Ventas

Porcentaje

0.98%

1.15%

2.88%

2.69%

2.56%

29. Margen de Utilidad Neta sobre Ventas = Utilidad Neta / Ventas

Porcentaje

0.1%

0.2%

0.5%

0.3%

0.4%

30. Participacin de los costos sobre las Ventas = Costos / Ventas

Porcentaje

96.4%

98.2%

99.4%

97.6%

99.5%

31. Participacin de los gastos sobre las Ventas = Gastos de operacin / Ventas

Porcentaje

6.9%

5.6%

3.8%

5.6%

10.5%

32. Participacin de los costos y gastos sobre las Ventas = Egresos / Ventas

Porcentaje

103.3%

103.9%

103.3%

103.2%

110.0%

33. EBIT = VN - Gastos de produccin (CV+GO)

1,375,175.00 $

3,123,639.61 $

17,449,389.21 $

14,046,783.71 $

9,751,040.24

34. EBITDA = EBIT + Depreciacin + Amortizacin

1,566,382.00 $

6,544,371.61 $

23,358,018.21 $

14,895,889.71 $

10,886,287.24

35. Utilidad por Accin (UPA) = UDA /# Acciones en Circulacin

182.56 $

474.02 $

2,742.45 $

1,491.85 $

1,478.06

36. Razn Precio Utilidades (Valor de Mercado por Accin) = Precio por Accin / UPA

5.48 $

2.11 $

0.36 $

0.67 $

0.68

37. Valor de mercado a valor en libros = Pmdo/ (Capital/#de acciones)

0.33 $

0.29 $

0.16 $

0.13 $

0.11

Balance General
Efectivo y Equivalentes de efectivo
$
-Estimacin por fluctuaciones en efectivo
$
Instrumentos Financieros
$
-Estimacin por fluctuaciones en instrumentos fin $
Deudores comerciales
$
-Estimacin por Cuentas Incobrables
$
Inventarios
$
-Estimacin por obsolescencia de Inventarios
$
Otros Activos Corrientes
$
-Prstamos y anticipos a proveedores
-Documentos por cobrar
-Prstamos y anticipos al personal
-Intereses por cobrar
-Depsito en garanta
- Cargos bancarios
- Gastos y desembolsos anticipados
- Cupones por cobrar y/o liquidar
- IDH
- Cuentas por cobrar parte relacionadas

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2010
52,820,819.00
5,367,661.00
10,389,245.00
(301,146.00)
12,031,627.00
(5,640.00)
59,069,407.00
2,704,006.00
69,560.00
79,232.00
4,389.00
3,327.00
9,689,979.00
46,518,914.00

Activo Corriente

###
Acreedores comerciales
$
4,774,922.00
Prstamos Bancarios a CP (Incluye porcin corriente de PLP y sobregiros)
$
Retenciones (Legales y personales)
$
252,075.00
Provisiones (Definicin NIIF)
$
2,587,449.00
Otros Pasivos Corrientes
$ 114,339,276.00
Intereses por pagar
$
Impuesto y Retenciones por pagar (Pago a cuenta, FOVIAL y CONTRANS)
$
Otros Impuestos
$
168,574.00
Aporte por prestaciones sociales
$
12,364.00
Otros gastos acumulados
$
305,691.00
Acreedores varios
$
3,848.00
Anticipos de clientes
$
Cuentas por pagar partes relacionadas
$ 113,848,799.00
Otras cuentas no comerciales relacionadas con de $
-

Pasivo Corriente

###

Analisis De Liquidez Y Solvencia


1. Razn de solvencia (RS) = AC/ PC
$
2. Razn de liquidez (RL) = (Activos liquidos)/PC
$
3. Razn de liquidez Inmediata (RLI): Efectivo y Equivalentes/PC
$

1.14
0.56
0.43

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2011
48,203,564.82
2,867,661.00
38,578,134.00
(413,485.60)
61,558,385.87
(2,536.96)
76,657,870.01
4,382,403.00
110,442.00
344,564.00
6,518.00
3,430.00
13,236,441.74
58,574,071.27

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

###
2,233,073.00
7,000,000.00
156,227.00
1,296,044.00
148,959,835.00
18,699.00
1,006,096.00
20,878.00
14,129.00
530,523.00
(146,655.00)
147,516,165.00
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2012
32,859,157.00
2,867,661.00
180,953,305.00
(515,322.00)
44,833,272.00
(4,580.00)
104,249,218.00
1,424,870.00
89,770.00
1,027,171.00
7,007.00
18,428.00
11,891,308.00
89,790,664.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

###
5,206,531.00
2,149,712.00
3,203,402.00
156,305,856.00
2,550,857.00
153,754,999.00
-

###

$
$
$

###

1.42
0.56
0.30

$
$
$

2.19
1.30
0.20

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2013
20,469,048.45
3,367,661.00
189,846,585.00
(935,468.00)
78,878,958.00
(4,890.00)
169,343,261.00
968,361.00
3,197,500.00
246,424.00
7,554,294.00
5,788.00
18,371.00
16,204,988.00
2,151,102.00
63,310.00
138,933,123.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2014
23,417,328.22
5,367,661.00
58,863,758.00
(4,364,733.00)
25,417,719.14
(8,651.29)
239,273,237.00
7,140,176.00
227,842.00
18,424,849.00
5,450.00
22,426.00
11,859,156.00
2,125,922.00
63,307.00
199,404,109.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

###
12,624,708.00
260,814.00
86,092,572.00
1,890,565.00
274,051.00
191,501.00
1,826,069.00
80,489,824.00
1,420,562.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

347,966,319.07
4,705,243.00
290,041.00
78,250,345.00
1,795,184.00
49,402.00
561,034.00
134,739.00
2,033,328.00
72,496,393.00
1,180,265.00

$ 98,978,094.00

83,245,629.00

$
$
$

$
$
$

4.18
1.00
0.28

4.66
2.15
0.21

Tipo de anlisis
Analisis De Liquidez Y Solvencia

1. Razn de solvencia (RS) = AC/ PC

ANLISIS:

Razn
1. Razn de solvencia (RS) = AC/ PC
2. Razn de liquidez (RL) = (Activos liquidos)/PC
3. Razn de liquidez Inmediata (RLI): Efectivo y Equivalentes/PC

azn de solvencia (RS) = AC/ PC

Unidad
$
$
$

2. Razn de l

2010
$
$
$

2011
1.14 $
23.00 $
0.43 $

2012
1.42 $
132.00 $
0.30 $

2013
2.19 $
21.00
0.20 $

###

2014
4.66 $
$
0.21 $

2. Razn de liquidez (RL) = (Activos liquidos)/PC

4.18
186.78
0.28

PC

3. Razn de liquidez Inmediata (RLI): Efectivo y Equivalentes/PC


$0.43
$0.30

2010

2011

$0.28
$0.20

$0.21

2012

2013

2014