INTRODUCCIN

Con el pasar de los aos se han generado en los sistemas financieros del mundo global
cambios significativos acarreado tanto consecuencias favorables como retos a las
organizaciones, para lo cual las mismas han debido adecuar sus procesos en funcin
de dichos cambios en especial las instituciones financieras.
Considerando que las mismas se han valido de los avances tecnolgicos disponibles
para la ejecucin de sus objetivos y mecanismos de control de tales procesos, ha sido
la banca quien ha evolucionado a tales fines de afrontar dichos cambios en especial
para poder identificar, medir y controlas los riesgos que asumidos por tales decisiones.
Tomando en cuenta que este estudio se enfoca en el sector bancario nacional, en
especial en la banca universal, cuya gestin de los riesgos forma parte indispensable
para la puesta en marcha para la operativa de las organizaciones, en especial la
gestin de los de crdito, ya que la principal actividad del sector en estudio subyace en
la intermediacin financiera, caracterstica est basada fundamentalmente en el
otorgamiento o colocacin de operaciones crediticias.
Basado en lo anteriormente expuesto la presente investigacin pretende analizar la
gestin del riesgo de crdito en la banca universal venezolana considerando los
aspectos ms relevantes que en ella influyen como lo son los factores de riesgo, los
mecanismos utilizados para la gestin del riesgo de crdito y los criterios de anlisis
para el diseo de estrategias que permitan optimizar la gestin del riesgo de crdito en
las instituciones financieras en estudio.
Es por ello que para la consecucin de los objetivos de la investigacin se proceder a
desarrollar aspectos inherentes a la misma mediante cinco captulos que conllevaran a
la determinacin y solucin de la problemtica planteada.

DESARROLLO
La sociedad del siglo XXI se caracteriza por la velocidad con la que ocurren los
cambios, derivados en parte, al auge de los mecanismos de comunicacin, que obliga a
las organizaciones a transformar los insumos en resultados efectivos que satisfagan las
expectativas de las personas de manera continua, de all que los procesos de
adecuacin de las personas e instituciones a las exigencias del entorno, se consideran
de carcter substancial para tomar decisiones que permitan garantizar el logro de los
objetivos.
Generalmente se afirma que las economas con indicadores permanentes de
crecimiento sostenido y repetitivo en diversos periodos, poseen tambin sistemas
financieros slidos, sin embargo, las crisis ocurridas en los ltimos aos, tambin
tuvieron como escenarios dichos pases, dejando entrever vulnerabilidades que las
instituciones financieras no pudieron detectar mediante sus sistemas de calificacin
crediticia y deteccin temprana de quiebras, lo cual aunado a la globalizacin de las
operaciones bancarias, trascienden las fronteras domsticas, incorporan un mayor
riesgo debido a la complejidad y dinamismo de los entornos en que operan.
(Mrquez,2009).
Los bancos intervienen en todos los sectores productivos, mediante la oferta de
productos financieros por tanto, es necesaria una evaluacin objetiva e integral de los
riesgos en los que se incurren. Es por ello que las autoridades econmicas
implementan mecanismos de valoracin del desempeo de las instituciones financieras,
identificando los factores inductores de volatilidad de los resultados, debido al impacto
que tiene el sistema financiero en el crecimiento sostenible de una economa.
El riesgo es un elemento inherente al negocio bancario, de all que los intensos cambios
del entorno y la expansin operativa, plantean a las entidades financieras, en creciente
medida, desafos a los que ha de hacerse frente mediante nuevos principios de gestin
del riesgo.
Aunque sera deseable que el resultado de la actividad econmica pudiera conocerse
con certeza, la incertidumbre est siempre presente y ms an, en el mbito financiero.
De ah que dentro de los riesgos asumidos por los operadores de este sector, destaca
el riesgo de crdito, el cual segn Knop y col. (2004), puede definirse como la
posibilidad con mayor o menor incertidumbre, de incurrir en una prdida cuando la
contrapartida incumple total o parcialmente sus compromisos financieros segn lo
estipulado en el contrato que los rige.
De acuerdo con De Lara (2007), es el ms antiguo y probablemente el riesgo ms
importante que enfrentan los bancos y lo define como la prdida potencial producto del
incumplimiento de la contraparte en una operacin que incluye un compromiso de pago.

Partiendo del sealamiento anterior, el riesgo de crdito puede interpretarse como la

posibilidad de prdida debido al incumplimiento del prestatario o la contraparte en
operaciones directas, indirectas o de derivados que determinan el impago, el pago
parcial o la falta de oportunidad en el pago de las obligaciones pactadas.

Esta posibilidad de impago, es considerada como factor inductor de las crisis bancarias,
pues se ha detectado que indicadores como cobertura del inters de la deuda y la
cartera incobrable al alcanzar valores por encima del estndar, son indicios de alerta
temprana de la fragilidad financiera, como ocurri a finales de los 90 en Corea y en
Tailandia. (Pascale 2009).
Mrquez (2009), que las variaciones en las condiciones de la economa son una fuente
importante de riesgo crediticio, pues afecta el valor de la garantas y colaterales de los
crditos y tienen un impacto directo en la tasa de recuperacin en caso de
incumplimiento de los deudores y se considera la diversificacin de la entidad en su
pas de origen y a nivel mundial hay que analizar tambin la situacin de diversos
espacios geogrficos, sectores y actividades econmicas particulares.

En este contexto, tambin es necesario incluir otra variable incidente en el riesgo

crediticio, es la disminucin del ndice de intermediacin financiera, el creciente nmero
de actores que otorgan crditos fuera del sistema bancario genera un deterioro
significativo de los rendimientos y la calidad de los crdito. (Mrquez, 2009).

Por

ello,

es importante

que

las

entidades

bancarias o

crediticias valoren

adecuadamente la solvencia presente y futura de sus prestatarios y administrar

eficientemente su cartera, teniendo en cuenta que al conceder un crdito se puede
incurrir en riegos como los de iliquidez, instrumentacin o legal y solvencia, entre otros.
En ese sentido, la mayora de los pases han dictado normas de administracin integral
de riesgos bancarios, siguiendo lineamientos del acuerdo de Basilea (2002), sobre
riesgos bancarios.
Venezuela no escapa a esta tendencia, y la Superintendencia de Bancos y Otras
Instituciones Financieras, (Sudeban), dict una norma prudencial sobre la
administracin de riesgos bancarios identificada como Resolucin 136.03 la cual
reproduce los conceptos de este acuerdo citado.

Dichos riesgos adquieren, diferentes categoras en funcin del mismo y se clasifican en

crditos de riesgo normal, potencial, real, de alto riesgo e irrecuperable (Sudeban
2002). Dada la diversidad de riesgos establecidos se requiere que las instituciones
bancarias lleven un control sobre los mismos, a travs de: a) registros de informacin y
archivos actualizados, con la finalidad de contar con elementos para medirlo,
considerando la situacin financiera, comportamiento y garantas del cliente y b)
expedientes de los crditos otorgados con informacin sobre antecedentes jurdicos,
econmicos y financieros del deudor e informacin interna relativa a las solicitudes y
actas de comits de aprobacin, entre otros.
En este sentido, el control de riesgo exige a la gerencia operativa suficiente informacin
para el anlisis de los crditos a fin de prevenir la morosidad de los clientes, evitando la
quiebra bancaria, por lo tanto, estas acciones dependen significativamente de acciones
que permitan realizar un buen estudio de los crditos solicitados para su
correspondiente aprobacin o negacin, as como el seguimiento de los admitidos.

Otro aspecto a considerar es la formulacin de las polticas de otorgamiento del crdito,

que deben apegarse a las normativas que regulan esta actividad, ya que otorgar un
crdito implica la necesidad de hallar un equilibrio entre el imperativo de invertir en el
cliente y por otro lado, el incremento de las necesidades financieras y sus costos. Sin
embargo, durante los ltimos aos, la oferta de crdito en Venezuela ha estado alterada
por regulaciones gubernamentales que han orientado los flujos crediticios de la banca
en funcin de una poltica de redistribucin sectorial, empresarial, social o regional de la
produccin y el comercio.
Este tipo de asignacin, denominado actualmente gavetas, est destinada a
desarrollar los sectores productivos del pas, mediante el financiamiento de las
actividades que tradicionalmente no atenda la banca y que implica un riesgo potencial.
Por lo tanto, las actuales situaciones apuntan hacia el incremento de la demanda de
crditos que presiona sobre las actividades de estudio y concesin de operaciones, la
mayor competencia entre las entidades y la importancia de la rapidez de respuesta y el
ascenso de las nuevas tecnologas con la facilidad y posibilidad de manejo de grandes
bases de datos, clculos en tiempo real y entornos amigables para los usuarios,
convergiendo todos estos elementos en situaciones complejas de controlar.

En consecuencia, el riesgo crediticio podra incrementarse, pues de acuerdo al informe

mensual de Sudeban, la cartera de crdito y los activos del sistema bancario
venezolano se han incrementado en un 70% este ao y an cuando el sector presenta
signos de solidez (Aristimuo y Asoc., 2012), un cambio en las condiciones
econmicas, lineamientos gubernamentales o desregulaciones, podran amenazar
seriamente la recuperacin de la cartera crediticia actual.

Actualmente (primer semestre de 2012), el 57% de los ingresos de la banca estn

representados por la cartera de crditos, esto no parece alarmante, pues el ndice de
morosidad es del 1,2% y la cobertura de la cartera morosa es de un 290,8% (Sudeban,
2012), pero durante los ltimos 12 aos la produccin por habitante disminuy en un
10%, mientras que el consumo se increment en un 40% per cpita, indicador de la
baja productividad de la economa venezolana que ha podido compensarse por la renta
de los hidrocarburos (Aristimuo y Asoc., 2012).
Es decir que, si las condiciones actuales varan como por ejemplo, una baja sensible en
los precios del crudo venezolano, podra dificultarse la recuperacin de la cartera
crediticia. Igualmente la implementacin de polticas desregulatorias podran provocar
un alza en las tasas de inters, haciendo que los pagos sean ms onerosos y por
supuesto, se incrementara la posibilidad de incumplimiento de los deudores, as como
una disminucin de la cobertura de crdito (Chandrasekhar, 2007)

Para enfrentar estas condiciones, las instituciones bancarias deben ser capaces de
gestionar el riesgo de crdito de manera que puedan asegurar el cobro de sus
acreencias y minimizar el impacto de los impagos en el resultado neto. Esto requiere
especializar las unidades responsables de la valoracin y otorgamiento de prstamos,
as como la formulacin de polticas de crdito y cobranza acordes a los objetivos de la
institucin en esta materia. (Mrquez, 2009).

De no ser as, la banca universal venezolana estara expuesta a un riesgo crediticio

significativo ante cambios en la poltica financiera del Estado, condiciones del mercado
nacional o variaciones en la renta petrolera.

Ante estos sealamientos, cabe preguntarse si la banca universal venezolana ha

logrado implementar los mtodos de ponderacin del riesgo de crdito establecidos en
el Nuevo Acuerdo de Basilea, lo cual estaba previsto para el 2010; igualmente, es
necesario conocer si las estructuras y procesos utilizados para la valoracin del riesgo
crediticio, permiten evaluar los factores que inciden en la recuperacin de su cartera;
anticiparse a los eventos que pudieran influir negativamente en sus deudores presentes
y potenciales en lo individual y su cartera de crditos en conjunto.
2.1. EXPLICACION CONCEPTUAL

2.1.1. Gestin de riesgo de crdito

La gestin de riesgo de crdito, son las prdidas derivadas de la incapacidad de un
prestatario o la contraparte de cumplir con sus obligaciones. La mayor parte del riesgo
de crdito de una institucin financiera se deriva de sus actividades de prstamo
prstamos pendientes de pago y contratos de arrendamiento, el comercio de activos de
la cuenta, los activos derivados, y los compromisos de prstamo sin fondos, que
incluyen compromisos de prstamos, cartas de crdito y garantas financieras.
Prez (2002), afirma que el riesgo de crdito viene determinado por la posibilidad que
los fondos prestados en una operacin financiera, no se devuelvan en el tiempo y forma
previstas en el contrato de formalizacin de la operacin. El riesgo de crdito est
asociado a la probabilidad, que un prestatario o cliente activo, no devuelva el principal
de su prstamo o crdito y no pague los intereses de acuerdo a lo estipulado en el
contrato.
Toms y col. (2005), definen riesgo como la asuncin de una posibilidad de sufrir una
prdida. A su vez, hacen referencia que Prez, Carballo y Sotomayor (1990) quienes
entienden por riesgo financiero, la posibilidad por parte de una empresa, de no poder
afrontar la devolucin de un prstamo o crdito, con los siguientes quebrantos que de
ello pudiera derivarse.

Igualmente, el riesgo de crdito es definido por Prez (2002), como la posibilidad que
los fondos prestados en una operacin financiera no se devuelvan el tiempo y forma
previstos en el contrato de formalizacin de tal operacin, aseverando que se trata del

riesgo bancario por antonomasia, asociado a las operaciones de crdito, prstamo,

aval, que han concedido las entidades de crdito.
Por otro lado, la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras mediante la
Resolucin 136.03, Normas para una administracin integral de los riesgos, define el
riesgo de crdito como la posibilidad que se produzcan prdidas como resultado del
incumplimiento de pagos de clientes y/o contrapartes con el contrato estipulado. Este
riesgo no solo se encuentra en los prstamos sino tambin, en otras exposiciones
dentro y fuera del balance como garantas, aceptaciones e inversiones.
Por lo tanto, la gestin de riesgo de crdito es el conjunto de trmites que se llevan
a cabo para resolver y controlar el riesgo de crdito en una entidad financiera. Si la
actividad crediticia implica conceder prstamos y crditos con el objetivo de obtener un
beneficio, la gestin de crdito debe ser tal que la entidad debe estar en condiciones de
valorar la relacin existente entre el rendimiento esperado de un crdito y su riesgo, no
slo en el momento de conceder la operacin sino en cualquier momento posterior de
su vida, con el fin de poder identificar posibles problemas de recuperacin de la
operacin y, consecuentemente, poder tomar las decisiones que la entidad de crdito
considere oportuna.

De Lara (2007), afirma que la administracin de riesgo moderna en los umbrales

del siglo XXI, se concibe como la adopcin de un enfoque ms proactivo, que
transforma la manera de medir y monitorear los riesgos. Para efectuar una efectiva
administracin de riesgo actualmente existe un avance tecnolgico que permite y facilita
cualquier tipo de accin relacionada con el mismo.

Las instituciones financieras deben establecer lmites de crdito para controlar el

riesgo de crdito en todas las actividades relacionadas. Lmites por sector, regin
geogrfica, producto, cliente, y el pas deben ser especificados, junto con los mtodos
que se utilizarn para el clculo de las exposiciones en contra de los lmites, y forman
parte de la poltica de crdito. Tambin debe considerarse la posibilidad de la
propagacin a travs de industrias o regiones como la ausencia de una empresa o
industria puede tambin afectar a otros.
Villaseor (2007), define la gestin del riesgo de crdito como la formulacin de
polticas y procedimientos para establecer las condiciones respectivas necesarias en la

determinacin del grado de riesgo al momento de otorgar un crdito, afirmando de la

misma manera, que el riesgo es inherente y marcha en paralelo al otorgamiento de la
operacin, no solo en el momento de cederla sino a lo largo de todo el proceso de
cobranza hasta su total liquidacin por lo que asevera que las situaciones de riesgo no
deben ser valuadas por la gerencia como condicin vaga y general, sino como un
conjunto de circunstancias tangibles bajo la forma de una persona fsica o jurdica.
En este sentido, se entiende que la gestin del riesgo de crdito no es ms que la
compilacin de todos los recursos administrativos y de gerencia existentes para
minimizar las probabilidades de prdida que se presentan al momento de otorgar una
operacin crediticia, considerando que este tipo de riesgo siempre estar involucrado
en tales operaciones. De all que no se erradicar por completo su impacto pero si se
logra disminuir su probabilidad de ocurrencia, con la incorporacin de diversos mtodos
y mecanismos para su medicin aunado a la identificacin de los factores que son
generadores del riesgo.

Tipos de riesgo de crdito: En la gestin del riesgo de crdito, es comn distinguir

subclases de riesgo de crdito, que en realidad no son sino distintos niveles de
agregacin en los que se desea medir el riesgo, conocer la prdida de un conjunto de
transacciones aporta informacin con una perspectiva de gestin mayor que al nivel de
una sola operacin y es precisamente la definicin de estos conjuntos de operaciones y
agrupados, segn una caracterstica comn lo que conduce a definir los diversos tipos
de riesgo, entre los cuales se mencionan:

Riesgo de contrapartida: Se cataloga como el riesgo ms tpico, quiz de los

tipos de riesgo crediticio, ya que proviene de una forma natural de considerar
conjuntamente todas las transacciones, pendientes de pago y a favor de una entidad,
con una contraparte. Si las circunstancia de la parte deudora son tales que le impide la
liquidacin de una operacin a favor de la entidad, la probabilidad de que la morosidad
se extienda a las restantes de las obligaciones contradas es muy elevada, por lo que
es muy til agrupar las operaciones de una cartera segn la contraparte con quien se
realicen, especialmente si se pretende fijar el consumo de recursos propios o de las
reservas de crdito.

 Riesgo Emisor: La peculiaridad del riesgo emisor segn Knop y col. (2004), se
transmite de forma indirecta en los mercados mediante productos financieros como
bonos corporativos o derivados de crdito, es por tanto, un riesgo de crdito por
referencia, que afecta el valor de mercado de las emisiones o derivados de crdito,

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segn los papeles de mercado que perciba el grado de solvencia del emisor para
enfrentar los pagos. A medida que se deteriore o recupere la calidad crediticia de un
emisor, segn el criterio de mercado, sta se reflejara en el valor del ttulo, haciendo as
al riesgo emisor, especialmente sensible a los cambios de rating, sin llegar a entrar en
quiebra o incumplimiento

Riesgo por pas: este riesgo pretende medir los riesgos incurridos por un pas en
un sentido global que refleje la estructura financiera y la actividad econmica de una
forma distinta al riesgo puramente comercial. As un grupo de contrapartes de un mismo
pas, podra presentar una alta correlacin en el empeoramiento de sus ratings ante una
eventual crisis econmica del pas al que pertenecen.
Riesgo por liquidacin: Recoge el riesgo por el que las obligaciones
contractuales entre dos contrapartidas no se efecten simultneamente, con lo que
durante un periodo temporal se produce una circunstancia de impago tcnica. Las
causas que lo producen son variadas, desde la ubicacin de las contrapartidas en
distintos usos horarios a diferencias en la valoracin de los sistemas, o por la utilizacin
de distintas divisas.
Como se observa, existen diferentes tipos de riesgo, los cuales podran estar
presente en las operaciones de crdito que realiza la entidad bancaria, y por ende,
podra afectar el buen desenvolvimiento financiero de la misma en cuanto a su capital o
patrimonio, por lo cual, deben analizarse los factores ms usuales que generan riesgo
de crdito.
2.2.2 Factores de riesgo de crdito

De acuerdo con Yera y col. (2004), el riesgo de crdito bancario est asociado con
la probabilidad de impago parcial o total de un desembolso realizado en una operacin
crediticia, o de que la entidad tenga que hacer frente a garantas presentadas ante
terceros por cuenta de sus clientes.

Esta posible eventualidad est determinada en parte por la incertidumbre sobre

elementos que pueden afectar a los clientes e instituciones y son atribuibles a las
caractersticas de la operacin y el cliente.

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Segn Tomas y col. (2005), los principales factores determinantes del riesgo
de crdito se deben tomar en cuenta a partir de las caractersticas de la
operacin, considerando entre ellos, el plazo, el importe, el conocimiento que se
tiene del solicitante, la finalidad, la garanta, entre otras, aspectos que se
explican a continuacin.:

Plazo es el vencimiento del trmino de la operacin y segn Tomas y col.

(2005), es un factor que afecta al riesgo de una forma directamente proporcional,
es decir a medida que el vencimiento se aleja en el tiempo, el riesgo aumenta,
igualmente aumenta si la capacidad de devolucin del cliente no se adecua al
plazo necesario.
Fabozzi (1996), define el plazo como la longitud del perodo hasta que llega la
fecha para lo cual est programado hacer el ltimo pago o a la que se ha
convenido realizar la liquidacin de una operacin, as como tambin, los
instrumentos para los cuales el acreedor puede pedir el pago en cualquier
momento de la obligacin contrada

Igualmente Tamames y Gallego (1996), explican que el plazo es la fecha en

que una deuda, crdito o prstamo debe quedar saldado una vez realizado el
pago del principal y de los intereses, en consecuencia, la terminacin de un
contrato.

Considerando esto se entiende, que el plazo resulta determinante para el

proceso de gestin del riesgo ya que forma parte intrnseca al momento de
determinar cuan favorable o desfavorable podra resultar el otorgamiento de una
operacin de crdito, ya que el mismo va a depender de la forma ms adecuada

de distribucin de los pagos para llegar a una fecha lmite de cancelacin de la

obligacin, sin embargo, existen elementos que tambin influirn conjuntamente
con el plazo en la distribucin de pagos como lo es la tasa de inters, en
especial en economas donde dichas tasas fluctan de una manera holgada y
con muy pocas restricciones. Tomas y col. (2005).
Importe, segn Tomas y col. (2005), el importe representa la cuanta de una
operacin. Este factor es determinante cuando no es proporcional a la solvencia
de un cliente, por lo que generara aumento del riesgo si las entidades financieras
aprueban cifras superiores concedidas por otras entidades con mayor
conocimiento del cliente.

El riesgo de crdito tambin se ver incrementado si la entidad financia el

cien por ciento de las inversiones del cliente, ya que es recomendable que una
parte proporcional de la misma provenga de recursos de recursos propios. Es
sumamente necesario que el importe sea suficiente para la finalidad a la que se
destina.

En este orden de ideas, Yera y col. (2004), explican que para un buen
anlisis de la operacin debe estudiarse la coherencia entre el uso de los fondos
y el monto solicitado.

Modalidad, representa el tipo de instrumento de financiacin que el cliente

solicita, generando distintos tipos de operaciones ya que el riesgo, la liquidez y la
rentabilidad variarn segn la modalidad. En base al principio de coherencia, la
modalidad de la operacin solicitada debe coincidir con la necesidad de
inversin del cliente. Tomas y col. (2005).

La modalidad en este sentido, va a estar ntimamente relacionada con el

plazo a otorgarse la operacin tomando en cuenta si es necesario, el
otorgamiento a corto o a largo plazo, hecho que de por s, requiere del
conocimiento mnimo del cliente y el destino del crdito para que sea aplicable la
modalidad idnea y minimizar la probabilidad de prdida mitigando as el riesgo
de crdito.

Finalidad, representa el destino de la misma, es decir, el uso que haga el

cliente de la financiacin solicitada, por lo que debe asegurarse que el objetivo
del mismo o proyecto de inversin, genere fondos suficientes para devolver el
importe prestado y sus respectivos intereses. Suele admitirse un nivel creciente
de riesgo segn los fondos se destinen a la adquisicin de activos o se trate de
reemplazar recursos propios por ajenos. Tomas y col. (2005).

La finalidad es un factor de riesgo si el beneficio derivado de la inversin

realizada por un cliente no es suficiente para devolver la totalidad del dinero que
la entidad financiera le ha prestado. De este argumento se desprende que la
primera garanta de la operacin sea la propia finalidad por lo que es
indispensable valorar: motivo de la peticin, la descripcin de la inversin y la
actividad y posicin dentro del sector en caso del Jurdico.
Conocimiento del cliente, consiste en el anlisis riguroso del cliente para
valorar el nivel de riesgo que asume si se aprueba el financiamiento. Uno de los
objetivos de este anlisis es estudiar al cliente mediante informacin interna y
externa a la entidad tomando en cuenta base datos y procesar informacin
histrica. Tomas y col. (2005).

Implica tambin estudiar antecedentes y su integridad moral, as como

realizar seguimiento de hbitos comerciales y profesionales verificando de algn
modo posible a travs de referencias externas, impresiones favorables.

Por otro lado, Villaseor (2007), plantea que en el proceso de conocimiento

del cliente se debe establecer el carcter del mismo, ya que comprende un
conjunto de cualidades del sujeto que lo hacen querer pagar al vencimiento de
una deuda simplificndolo en carcter de crdito y carcter moral o reputacional.

De la misma forma, enfatiza el autor antes citado, que el juicio del carcter
debe basarse en pruebas, cuya bsqueda y apreciacin constituyen una de las
labores tcnicas del departamento de crdito, para lo que una de las pruebas
mas determinantes es un prolongado y consistente historial en los pagos de
crditos ya que quienes hayan demostrado indiferencia y aversin a tales pagos
sin duda tendrn ms probabilidades de prximos incumplimientos.

Garanta, tomando en cuenta la definicin del Banco Popular Espaol

(1994), la garanta se define como la forma de aval bancario instrumentado en
documento independiente o carta suscrita por un tercero para garantizar a una
entidad bancaria el buen funcionamiento de una operacin de crdito, dejando
claro los diversos tipos de garantas existentes ya que se puede concebir en
determinados casos como garanta al conjunto de bienes y solvencias afectadas
al buen fin de una operacin de crdito.
Tomando en cuenta esto, se definen los diversos tipos de Garantas como lo son:

Garanta de Valores: donde quedan afectados determinados valores

mobiliarios al pago de la obligacin.

Garanta Hipotecaria: donde quedan afectados bienes inmobiliarios al

pago de la obligacin.

Garanta personal: cuando el aval es una persona.

Garanta Prendara: quedan afectados bienes muebles al cumplimiento de

la obligacin.Igualmente, Tomas y col. (2005), manifiesta que la
presentacin de garantas sirve de apoyo y complemento en el momento
de solicitar un crdito para lo cual deben obtenerse dictmenes
imparciales acerca de su valor real y la factibilidad de realizacin forzosa.

Segn los autores la fincabilidad de los titulares, no debe ser determinante

para la concesin de operaciones de activo, si no existe por parte del solicitante
la suficiente capacidad econmica de retorno del crdito. De all que tal
fincabilidad aportada como garanta complementaria debe ser objeto de
valoracin, estable, vendible y suficiente de acuerdo con los riesgos globales
suscritos por el deudor.

2.2.3 Criterios de anlisis del riesgo de crdito

De acuerdo con Tomas y col. (2005), tanto para las empresas como para las
entidades financieras, el xito est asegurado solo si los riesgos que asumen
son razonables y controlables dentro de algunos lmites. Con la finalidad de
reducir el riesgo asumido a la entidad financiera le deberan interesar solo
aquellas operaciones que equilibren los requisitos siguientes:

Operaciones garantizadas.

Operaciones que no hagan peligrar el objetivo de la liquidez

Operaciones con las que obtenga mxima rentabilidad

Como consecuencia la entidad financiera tendr que tener en cuenta como

criterios, la seguridad, la liquidez y rentabilidad a fin de analizar las operaciones
y poder gestionar efectivamente el riesgo de crdito.

Igualmente Yera y col. (2005), sealan que en la toma de decisiones en

relacin con el otorgamiento o no de un prstamo solicitado por determinado
cliente, deben ser evaluadas tres variables en su combinacin estrecha:

EI nivel de riesgo emprico o cientficamente calculado mediante mtodos

estadsticos, expresado en trminos numricos.

La cuanta del importe solicitado, que necesita el cliente y se encuentra

respaldada.

La rentabilidad esperada para la institucin financiera, como resultante de los

ingresos obtenidos por intereses bancarios y los costos asociados con esta
actividad
Estos sealamientos coinciden con Tomas y col. (2005), por lo tanto, se
asume que los criterios de evaluacin de riesgo crediticio se refieren a:

Seguridad, Tomas, y col. (2005), la definen como la cualidad de estar

exento de todo peligro de riesgo, sin embargo, aclara que las entidades
financieras no estn libres de esta caracterstica, ya que ninguna operacin de
activo es totalmente segura.

Por tal motivo al momento, el principal elemento a tener en cuenta en la

concesin de una operacin de crdito es la seguridad de reembolso. Si bien es
cierto que la seguridad total no existe, esto no exime a las entidades financieras
de hacer todo lo posible en reducir el riesgo asumido por lo que deben aumentar
la probabilidad de devolucin de los prstamos concedidos. Dicha probabilidad
depender de la capacidad de devolucin del prstamo as como tambin de las
garantas presentadas.

Para valorar la capacidad del prestatario de devolucin del prstamo, la

entidad ha de poseer la informacin necesaria para determinar la seriedad del
cliente y la finalidad de la operacin a realizar. As, al no existir la seguridad total
en las operaciones de activo que realizan las entidades financieras, se debe
reducir en lo posible el riesgo.

Es por ello que la banca en general se ha enfocado en realizar inversiones

significativas en diversas herramientas que le permitan indagar sobre el modo de
actuar de los clientes y sobretodo, en qu tan seguro seria el otorgamiento de un
crdito, as como la mejor distribucin de los recursos otorgados con el fin de no
poner en riesgo el patrimonio de la entidad, ya que si un porcentaje significativo
de los prstamos cedidos es evaluado como inseguro, esto acarreara prdidas
significativas e irrecuperables

Liquidez, est definida segn Eslava (2003), como la fortaleza financiera

de una empresa, evalundose bien sea en el horizonte del corto plazo en
relacin con el capital circulante o bien en el largo plazo en relacin con la
estructura financiera, por lo que dentro de sus dimensiones, esta la liquidez
definida tambin como la suficiencia de dinero que debe tener una empresa para
hacer frente a sus obligaciones a corto plazo.

En este sentido, el autor relaciona la liquidez como un factor de fortaleza que no

solo converge dentro de las finanzas de una orgnizacin en el corto plazo, sino
tambin el largo plazo influenciando de manera determinante, la estructura
financiera, aseveracin sta que resulta un elemento diferenciador a definiciones
de liquidez que generalmente relaciona el corto plazo.
De acuerdo, con Alegre y col. (2008), la liquidez se refiere a la seguridad
que ofrece una empresa de que poseer la capacidad de cumplir todas las
obligaciones financieras contradas en el corto plazo representndola como la
relacin entre el activo circulante y el exigible a corto plazo o pasivo circulante.

Igualmente Tomas y col. (2005), manifiestan que la liquidez de un activo es la

proximidad que este posee a la conversin en dinero, para tales efectos las
entidades financieras deben equilibrar sus activos, en lo que respecta a sus
plazos de recuperacin y sus pasivos en los que respecta a sus plazos de
exigibilidad.

En base a su balance de situacin, cada entidad financiera establecer la

poltica de plazos ms adecuada, ya que cuanto ms a corto plazo sean las
inversiones de los clientes menos peligra el objetivo de liquidez y sobretodo, se
minimiza el riesgo adicional de la variacin constante de los tipos de inters del
mercado.

Para asegurar el objetivo de la liquidez las entidades financieras aplican

frmulas de inters variable, adems de otros mtodos como lo son la
transmisin de deuda terceros o acceder a mercados secundarios.

Rentabilidad es la relacin entre el beneficio y una masa patrimonial del

balance de situacin esto segn Tomas y col. (2005). En las entidades
financieras este concepto se obtiene por la diferencia entre el cobro de intereses

y comisiones en las operaciones de activos y el pago de intereses en las

operaciones de pasivos.

Para el clculo de la rentabilidad bruta intervienen los siguientes elementos:

Intereses y comisiones cobrados por operaciones de activo, intereses pagados
por operaciones de pasivo, es decir la inversin neta de la entidad financiera, el
dinero que la entidad presta a sus clientes. Esta cantidad se obtiene restando los
depsitos que el cliente mantiene en la entidad al total que se le ha prestado.
A travs de la vinculacin del cliente mediante la compra de otros productos y
servicios, la entidad puede obtener ms rentabilidad tmando en cuenta siempre
la situacin global del mismo.
Por otra parte, cabe destacar que una rentabilidad excesivamente elevada
admitida por un cliente puede ser indicador de un cliente con riesgo. Como
consecuencia, la entidad financiera debe tener presente que la rentabilidad
siempre debe ser equivalente al riesgo.

As mismo, Tamames y Gallego (1996), define a la rentabilidad como la

relacin generalmente expresada en porcentaje que se establece entre el
rendimiento econmico que proporciona una determinada operacin y lo que se
ha invertido en ella, conocido tambin como porcentaje de beneficio.

2.2.4 Mecanismos de medicin del riesgo de crdito.

Tradicionalmente para medir el riesgo de crdito, las entidades financieras

han elaborado procedimientos homogneos y tradicionales, siendo de suma
importancia el conocimiento de algunas tcnicas de mitigacin as como
tambin, la exposicin crediticia, el grado de solvencia y las posibles prdidas,

para de esa forma, implementar los correctivos correspondientes y realizar una

buena gestin del riesgo de crdito, as como la implementacin de modelos de
medicin del riesgo de crdito reconocidos.
Tomas y col. (2005).

Exposicin Crediticia, segn Knop y col. (2004), la primera definicin que

cabe destacar en cualquier proceso de medicin de riesgo es la exposicin
crediticia ya que de ella se desprender en cuanto ascenderan las posibles
prdidas sobre las posiciones que se mantienen con una contrapartida
determinada, sobre todo si estos se declaran en quiebra y no hay recuperacin.
Mediante el clculo de la exposicin crediticia lo que se pretende es cuantificar el
coste monetario que supondra a una entidad, el hecho de que sus deudores
entren en incumplimiento de pago y no se recupere ningn porcentaje de los
pagos a favor de la entidad.
Considerando que el riesgo crediticio posee una naturaleza distinta a la del
riesgo de mercado con respecto a la escala temporal, los factores de riesgo que
marca los eventos de crdito evolucionan mucho ms lentamente que los de
mercado por lo que no se espera que una probabilidad de incumplimiento vare
de un da a otro, o, as mismo que se revise la calidad crediticia frecuentemente.

De la misma manera, segn Samaniego (2008), la exposicin crediticia es el

valor de mercado frente a una contrapartida en caso de incumplimiento el cual
resume que depender del tipo de instrumento, del tiempo, de las condiciones
del mercado y de la calidad crediticia, haciendo necesario el conocimiento de las
probabilidades de incumplimiento y destacando que sera la primera dificultad al
momento de realizar una ptima medicin del riesgo de crdito.

En este sentido, los autores convergen en la idea que la exposicin crediticia

debe ser uno de los primeros elementos a ser considerados para la ejecucin de
una correcta y ptima medicin del riesgo de crdito y adicionalmente que
dentro del anlisis de la misma deben ser considerados factores como el plazo,
la tasa de inters y la probabilidades de incumplimiento de la contraparte con la
obligacin adquirida ya que permitira tener una nocin ms precisa y clara de lo
que serian la posibles prdidas en caso de no realizarse ninguno de los pagos,
para poder desprender de all otra funcin importante como lo son la gestin de
las provisiones.
Grado de Solvencia, segn Knop y col. (2004), el grado de solvencia o
rating tiene como funcin clasificar a las contrapartes concretndose en una
escala con varios niveles crediticios. A efectos de reservas de crdito que deben
guardar los bancos uno de los patrones de ratings ms antiguos fue el
establecido por la US Office of the
Comptroller of the Currency (OOC). La clasificacin considera cinco posibles
estados crediticios en el que se podra hallar un prstamo, cuatro de baja calidad
y uno con categora de inversin.

Actualmente, los niveles de rating estn subdivididos con mayor granularidad

dada la necesidad creada en los ltimos aos para afinar los diferenciales que
se cobran a los tomadores de prstamos con el fin de mantener competitividad y
tambin para disponer de una cifra lo ms precisa posible en el momento de fijar
las reservas de crdito contra las prdidas esperadas. Igualmente, Gmez
(2002), define los ratings como una medida cualitativa del nivel de riesgo de
crdito de los emisores y de las emisiones (incluido el propio estado), a travs
del cual, se puede valorar el equilibrio financiero de un emisor a travs de sus
expectativas

futuras,

considerndolo

simplemente

como

una

opinin

independiente de la capacidad de pago, de un emisor respecto a una emisin y

no ofrece garanta alguna de pago.

En general y segn este autor, lo establecido en los ratings implica, sencillez

y rapidez en la evaluacin del riesgo homogneo y a bajo costo y medidas para
presentar el perfil de riesgo de las instituciones de emisin colectiva a los
inversores particulares.

En consecuencia, se puede afirmar que lo referente al grado de solvencia o

rating es definido como una herramienta de consulta cualitativa que permitir
clasificar la capacidad crediticia de los deudores y que debe ser tomada en
cuenta para medir su probabilidad de incumplimiento como complemento de
otras tcnicas tradicionales, para lo cual aportar beneficios en el proceso de
medicin del riesgo de crdito.

Prdida esperada, es definida por Knop y col. (2004), como aquella

cantidad que cuantifica las prdidas por morosidad, as pretende capturar el
gasto que supone el hecho de operar con contrapartes de una cierta calidad
crediticia, para lo que resulta conveniente hacer clculo de la probabilidad de
incumplimiento de la contraparte en cuestin. Tambin catalogndose como un
gasto de negocio previsto de antemano y por lo que ya se cobra un porcentaje.
En ese particular, se diferencia de la exposicin crediticia ya que la misma
representa todo lo que se puede perder asegurando que solo se perder una
fraccin en situaciones cuando una contraparte tiene altas posibilidades de
quedar en el mercado y aun si se declarara en quiebra, queda la probabilidad de
recuperar parte de los flujos a favor de la entidad ya sea porque el deudor se
recupera o bien porque ponga sus bienes capital con el fin de saldar parte de
sus pagos pendientes

Elizondo (2004), plantea que la prdida esperada de un portafolio de activos

de crdito, representa el monto de capital que podr perder una institucin como
resultado de la exposicin del riesgo de crdito, as mismo manifiesta que el
motivo de la medicin del riesgo de crdito es la estimacin de la probabilidad de
incumplimiento ya que a travs de ella se pueden determinar las prdidas
esperadas de la entidad financiera. Asimismo este autor, afirma que cuando se
lleva a cabo el anlisis del riesgo de crdito de una institucin financiera se
espera tener como resultado, el nivel de
prdida de capital que dicha institucin puede llegar a tener como resultado del
incumplimiento de sus crditos, el incumplimiento a su vez est asociado al
deterioro gradual que puede observarse en la calidad de los activos de la
institucin.
Dando crdito a lo expuesto por los autores, referente a sus planteamientos
para con lo que representa el concepto de prdida esperada en el proceso de
riesgo de crdito, se hace imprescindible abordar la conceptualizacin de
probabilidad de incumplimiento como herramienta para el clculo de lo que
representara el clculo de la prdida esperada presentndolo de la forma
siguiente

Probabilidad de incumplimiento, segn Knop y col. (2004), representa la

posibilidad que un deudor entere en quiebra, no realice algunos de sus pagos
financieros o entrega de valores y en general, que incumpla cualquier obligacin
a la que est sometido contractualmente, aunque es deseable y se puede
construir casi siempre una probabilidad para cada contraparte o emisor un
sistema de ratings, sirve comnmente en la prctica como pauta para asignar
probabilidades de incumplimiento genricas, segn el rating al que pertenezca la
contraparte, as pues cada rating se le asocia a una probabilidad.

De igual forma, Samaniego (2008), establece que para medir el riesgo de

crdito es necesario conocer la probabilidad de incumplimiento siendo esta la
primera dificultad que se presenta en la intencin de acortar tales riesgos para lo
cual se debe considerar o situaciones como:
Retraso de pagos durante un mes
Retraso de pago durante tres meses
Suspensin de pagos
Quiebra
Asevera tambin, que no se debe descartar la correlacin existente entre el
grado de incumplimiento y los ciclos econmicos ya que se trata de la
probabilidad de que la contrapartida no cumpla con sus obligaciones
incorporando el factor tiempo y las condiciones econmicas futuras.

En relacin a las herramientas para medir el riesgo, se han desarrollado en

los ltimos aos, modelos basados en medidas estadsticas y valoracin de
activos.
Modelos de Medicin del Riesgo de Crdito

Entre los modelos de mayor utilizacin a nivel global, se encuentran:

Modelo KMV o Credit Monitor: Segn De Lara (2007), Este modelo se basa
en aplicar la teora de valuacin de las opciones financieras, las cuales se han
extendido a otros campos de las finanzas corporativas, en particular en la
determinacin del valor de una empresa, de su capital y de su deuda, de manera
que se puede simular el comportamiento de un prstamo mediante una opcin y
las acciones como una opcin.

En relacin a este modelo, Elizondo (2004), manifiesta que permite

estimar la frecuencia de incumplimiento esperada, siendo diseado para
transformar la transformar la informacin contenida en el precio de una accin
en una medida de riesgo de incumplimiento. As mismo asegura que la
metodologa consiste en el uso de modelos lgicos que permiten establecer la
relacin entre:

El valor de mercado de capital de una empresa y el valor de mercado de

sus activos
El riesgo y el valor de sus acciones y el riesgo de incumplimiento de los
pasivos de la empresa
De la misma manera asegura que este modelo permite construir un
indicador de la probabilidad de incumplimiento, a partir del nmero de empresas
que incumplen con un valor del activo a dos desviaciones estndar del servicio
de la deuda como porcentaje del total de la poblacin de empresas con esas
mismas caractersticas.

Esta metodologa utiliza tres tipos de informacin segn lo considera

Elizondo
(2004), las cuales considera relevantes para estimar la frecuencia en la
probabilidad de incumplimiento de una compaa como lo son: Estados
Financieros; precios de mercado de la deuda y acciones de la compaa y
valuaciones subjetivas de la perspectiva de riesgo de la compaa.

Metodologa

Credimetrics, segn De Lara, (2007), este

modelo

corresponde a una herramienta para medir un riesgo de portafolio como valor en

riesgo, como consecuencia de cambios en el valor de la deuda por variaciones
en la calificacin
crediticia de la contraparte, es decir no solo considera el evento de
incumplimiento, sino tambin los cambios en calidad crediticia del emisor.
Para medir el riesgo de crdito de un portafolio con varios activos surgen dos
problemas complejos por resolver donde uno de ellos es la distribucin de la
probabilidad de los rendimientos de crdito, ya que en riesgo de crdito tales
rendimientos son sesgados

El segundo problema planteado por este autor se refiere al clculo de las

correlaciones entre el rendimiento de los activos del portafolio. la insuficiencia de
datos histricos de la calidad crediticia del emisor hace difcil la estimacin de
correlaciones.
No obstante el modelo en cuestin propone la estimacin de matrices de
transicin para la determinacin riesgos de crdito.
Normativa legal
Las operaciones crediticias de la banca universal venezolana se encuentran
reguladas por la Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario,
(Sudeban), dicho ente tiene por finalidad la regulacin del sector bancario bajo la
vigilancia y coordinacin del rgano Superior del Sistema Financiero Nacional.
En consecuencia Sudeban ha emitido resoluciones y procedimientos que
permiten gestionar el riesgo de crdito, en este sentido destacan las siguientes:

Resolucin N 009-1197 del 28/11/1997, Gaceta Oficial de la Repblica de

Venezuela N 36.433 del 15/04/1998. Normas relativas a la Clasificacin

del
Riesgo en la Cartera de Crditos y Clculo de sus Provisiones.

Resolucin N 010.02 del 24/01/2002, Gaceta Oficial de la Repblica

Bolivariana de Venezuela N 5.577 Extraordinario del 31/01/2002. Normas
Relativas a la Clasificacin del Riesgo en la Cartera de Microcrditos y
Clculo de sus Provisiones.

Resolucin N 266.08 del 13/10/2008, Gaceta Oficial de la Repblica

Bolivariana de Venezuela N 39.047 del 29/10/2008. Condiciones para el
registro y control de los crditos agrcolas sometidos al proceso de
reestructuracin, de conformidad con el Decreto N 6.240 con Rango,
Valor y Fuerza de Ley de Beneficios y Facilidades de Pago de Deuda
Agrcola de Rubros Estratgicos para la Seguridad y Soberana
Alimentara.

Resolucin N 332.11 del 22/12/2011, Gaceta Oficial de la Repblica

Bolivariana de Venezuela N 39.924 17/05/2012 contentiva de la
Constitucin de provisiones para los crditos o microcrditos otorgados a
personas naturales o jurdicas cuyos bienes fueron objeto de medidas de
expropiacin, ocupacin, intervencin o de aseguramiento preventivo por
parte del estado venezolano.

En general, estas resoluciones que reciben el nombre de normas

prudenciales sobre cartera de crdito detallan procedimientos para clasificar el
riesgo de la cartera, constituir provisiones segn la morosidad, valorar las
garantas, tipo de informacin requerida, tanto interna como externa y establecen
normativas sobre las polticas y estrategias de riesgo crediticio.

En este sentido, seala que las entidades bancarias deben poseer:

Manual de control de riesgo, el cual lo describe como un documento

contentivo de las polticas y procedimientos para la identificacin y
administracin de riesgos de las actividades vinculadas con las
operaciones crediticias. Debe incluir los mecanismos preventivos para
detectar los riesgos y los limites de riesgo. Por lo tanto, debe reunir
atributos que permitan identificar, administrar, adecuar y v constantemente
los riesgos internos y externos, as como las acciones correctivas y
seguimiento segn el caso.

Sistema para la determinacin, edicin, seguimiento y control de los

riesgos que asume.

De la lectura de las resoluciones mencionadas se infiere que las polticas de

gestin de riesgo crediticio renen caractersticas como:

Deben ser el resultado de un proceso formal de planeacin que incluya la

identificacin y asignacin de una o ms personas que asuman la
responsabilidad sobre cada tratamiento de riesgo implementado.
Orientar a una adecuada relacin costo-beneficio.

Adecuadas a la importancia (probabilidad e impacto) del riesgo frente al logro de

los objetivos de la entidad.
Oportunas para su implementacin.
Realsticas en su aplicacin.
Convenidas con todas las partes involucradas.

Deben ser plenamente documentadas, sustentando las acciones o decisiones

tomadas.
Medibles en cuanto a su efectividad y eficiencia.
Igualmente, deben fijarse lineamientos para establecer:

Nivel de riesgo: que la organizacin est dispuesta a tolerar, es lo

denominado Apetito o Tolerancia de Riesgo (Risk Appetite), es decir, cual es
el grado de desviacin o prdida aceptable en la recuperacin de la cartera.
Esto permitir a su vez proporcionar mayor seguridad en los procesos
internos de la institucin.

Definicin de acciones para tratar y manejar el riesgo: esto implica un alto

grado de conocimiento de los procesos y controles de la entidad, as como
los niveles de autoridad y responsabilidad, se corresponde a lo denominado
estructura para la administracin del riesgo. Para las reas de riesgo potencia
y factores cualificados, deber identificarse el nivel jerrquico a quien
corresponder definir las acciones a seguir.
Unidad responsable de evaluar los riesgos de crdito: distinto a la unidad de
crdito, por lo tanto reportar directamente a la gerencia de la entidad. En
ausencia de una unidad responsable de esta funcin, resulta prctico tambin
conformar comits que tendrn la responsabilidad de definir las acciones,
estrategias, coordinar su implementacin y monitorear peridicamente su
efectividad.

Seleccin de alternativas de accin: escoger e implementar una accin

especfica, requiere tener una visin integral de los elementos asociados a

los factores de riesgos y su impacto en los procesos crediticios, por lo

tanto, queda a juicio de los responsables formular y definir tales acciones,
sin embargo, es necesario considerar los siguientes aspectos:
Deben permitir a la entidad operar dentro de los parmetros de
tolerancia establecidos.
El tratamiento de un evento puede requerir ms de una accin
especfica.
Una accin puede afectar a ms de un evento de riesgo.
Las acciones pueden reducir la probabilidad de ocurrencia pero no su
nivel de impacto o viceversa.
La valoracin de las acciones deber realizarse en trminos de su
costo-beneficio y el riesgo residual esperado.
Algunas

polticas

transversales

de

la

organizacin

para

la

administracin del riesgo pueden ser negativas para un proceso o

actividad especfica.
La gerencia debe evaluar las diversas acciones seleccionadas,
asociando riesgos comunes.
Por lo tanto, y de acuerdo a los lineamientos de Sudeban, las entidades
deben ser capaces de identificar, valorar y medir los riesgos asociados a sus
operaciones crediticias, adems de cumplir con las regulaciones previstas en sus
resoluciones.

2.4 Sistema de Variables

La variable de este estudio es gestin de riesgo de crdito.

Definicin conceptual
Villaseor (2007), define la gestin del riesgo de crdito como el conjunto
de polticas y procedimientos para establecer condiciones en el otorgamiento de
un crdito, para lo cual recomienda que en primer lugar se establezcan y
determinen con claridad el grado de riesgo otorgable por la entidad y la propia
situacin que le permita aceptar. En segundo lugar plantea la comprobacin a la
que deber sujetarse cada solicitante y el anlisis posterior de la gerencia de
crdito de los resultados obtenidos de su investigacin con objeto de establecer
la validez del crdito
Definicin operacional
En esta investigacin se define operacionalmente Gestin de riesgo de
crdito como el estudio de los factores de riesgo en cuanto a Plazo, Importe,
Modalidad, Finalidad, Conocimiento del cliente y Garanta, tomando en cuenta
los Criterios de evaluacin de riesgo de crdito como son la liquidez, rentabilidad
y seguridad, as como se estudian los mecanismos de medicin del riesgo de
crdito, en relacin Exposicin Crediticia, Grado de Solvencia, Prdida Esperada
y Modelos estadsticos de medicin, tal como se muestra en la tabla siguiente:

Tabla N 2.1
Operacionalizacin de la
variable
Objetivo General: Analizar la gestin de riesgo de crdito en la Banca Universal
OBJETIVOS
VARIABLE
ESPECFICOS

DIMENSIONES

INDICADORES
Plazo

1,2,3,4

Importe

1,5,6,7.

Modalidad

1,8,9

Identificar factores

10,11, 12,13,
Finalidad

de riesgo de
crdito en la
Banca

TEMS

14.

Factores de riesgo
de crdito

Universal

Conocimiento del

10,15,16,17,

Cliente
Garanta

18,19, 20,

Seguridad

21,22,23

Liquidez

24,25,26

Rentabilidad

27,28,29

Examinar criterios
Criterios de
de evaluacin de
evaluacin de
riesgo de crdito

riesgo de crdito

en la Banca

Gestin de

Universal

Riesgo de
Exposicin
30,31,32
Crdito en la

Crediticia

Banca Universal

Grado de
Describir los

Mecanismos de

Solvencia

33,34

mecanismos para

medicin del
riesgo

la medicin del

de crdito

Prdida Esperada 10,35,36,37

riesgo de crdito.
Modelos de
medicin

38

Analizar las
estrategias
llevadas a cabo
por

Se desarrollar de acuerdo a los resultados de los

la banca universal

venezolana para
gestionar el riesgo
de crdito

Elaboracin propia (2011)

objetivos anteriores