G25

Cooperativismo
Ahorro y Crdito

A:

Comisin de Cooperativismo, Pequeas y

Medianas Empresas y Micro-Empresas
Senado de Puerto Rico

De:

Cooperativas de Ahorro y Crdito que participan de las

conversaciones sobre deuda pblica1

Fecha:

25 de mayo de 2016

Asunto:
Proyecto del Senado 1674
______________________________________________________________________________
Comparecemos ante esta Honorable Comisin en representacin de un grupo destacado y
amplio de cooperativas de ahorro y crdito que labora en la discusin y diseo de soluciones de
poltica pblica sobre la situacin de la deuda pblica. El proyecto que nos ocupa dispone
enmiendas tcnicas a la Ley orgnica de la Corporacin Pblica para Supervisin y Seguro de
Cooperativas (COSSEC) pertinentes a dicho asunto. Pasamos a discutir el alcance de dicha
medida.

Historial de COSSEC y del seguro de acciones y depsitos

La Corporacin Pblica de Supervisin y Seguro de Cooperativas (COSSEC) opera al
amparo de la Ley 114 del 17 de agosto de 2001, segn enmendada. Una de las funciones
primordiales de COSSEC es proveer el seguro de acciones y depsitos de los socios de las
cooperativas de ahorro y crdito. Originalmente, dicho seguro se estableci por la Ley Nm. 99 de
4 de junio de 1980 como un programa en la Oficina del Inspector de Cooperativas, conocido como
Programa de Seguro de Acciones y Depsitos, o PROSAD. Diez aos ms tarde, mediante la
aprobacin de la Ley 5 del 15 de enero de 1990, segn enmendada, el programa evolucion para
convertirse en una corporacin pblica con su propia personalidad jurdica y con una Junta de
Directores con representacin gubernamental y del Movimiento Cooperativo. En el 2001 la ley
orgnica de la Corporacin se revis para consolidar la funcin de fiscalizacin y supervisin de las
cooperativas. A partir de dicha fecha la Corporacin se conoce como COSSEC. Durante este
1

El G25 est compuesto por las Cooperativas de Ahorro y Crdito Abraham Rosa; Aibonitea; Aguada;
Candelcoop; Camuy; Cidrea; Coopaca; Hatillo; Isabela; Juana Daz; Lares y Regin Central; Manat; Maunabo;
Morovea; Oriental; Rincn; Rodrguez Hidalgo; Roosevelt Roads; Sagrada Familia; San Jos; San Rafael; Saulo D.
Rodrguez; Valencoop; Vega Alta y Zeno Ganda. Estas Cooperativas representan un 56% del total de 1.2 millones
de socios y depositantes del Movimiento Cooperativo y cuentan con presencia en 55 de los 78 municipios de Puerto
Rico. Hay otras entidades cooperativas en proceso de unirse a este grupo.

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proceso de evolucin, la cubierta del seguro fue aumentando del monto original de $40,000 llegando
a la cubierta actual de $250,000.
La experiencia del proceso de supervisin y seguro de COSSEC, contando con representacin
del Movimiento Cooperativo, ha sido exitosa. Bajo dicho marco reglamentario las cooperativas han
mantenido y sostenido un proceso constante de crecimiento en activos y socios, an durante aos de
retos econmicos en los que otras instituciones depositarias han confrontado prdidas billonarias y
reducciones de activos. Especficamente, del 2008 al 2015 las cooperativas han experimentado un
aumento en 144,625 socios, para un crecimiento de 17.60% y un aumento en activos totales de
$1,770 millones, para un crecimiento de 26.4%. Adems, las Cooperativas reflejan un rendimiento
sobre activos (ROA) dos veces mayor que el de la banca comercial. Adems, es importante
contrastar como COSSEC ha servido de mecanismo de resolucin de las cooperativas que han
confrontado dificultades sin que haya sido necesario recurrir a fondos pblicos.
Este cuadro exitoso, fundamentado en la administracin sana y prudente de las cooperativas,
ha permitido que al da de hoy COSSEC cuente con una razn de Capital a Total Asegurado de
2.2041%, que es ms del doble de la razn que mantiene el FDIC (1.09%) y 1.7 veces la razn que
mantiene NCUA (1.29%).

Alcance de la medida
Desde su origen, la Ley orgnica de COSSEC ha incluido disposiciones de apoyo del
gobierno central a la funcin pblica del seguro de acciones y depsitos. Estas disposiciones son
paralelas a la normativa federal, que contempla respaldo del Departamento del Tesoro a los fondos
del FDIC y de NCUA en casos en que sus recursos propios necesiten ser suplementados.2 El P. del
S. 1674 actualiza dichas disposiciones existentes, especialmente a la luz de las gestiones que ya han
realizado COSSEC y las propias cooperativas para el manejo de las carteras de inversiones en bonos
de Puerto Rico. En este caso, el compromiso financiero del Estado Libre Asociado resulta
pertinente respecto de las obligaciones de pago del gobierno y sus instrumentalidades al amparo de
los diversos instrumentos de deuda. Ntese que, salvo por las instancias relativas a los instrumentos
de deuda pblica, la atencin de cualquier situacin perdidosa en cooperativas de ahorro y crdito
aseguradas por COSSEC requiere primero recurrir a los recursos de la Corporacin que son
aportados por las propias cooperativas de ahorro y crdito mediante los pagos de primas y
aportaciones de capital. En caso de ser necesario responder por instrumentos de deuda pblica, el
respaldo del Secretario de Hacienda a la Corporacin es consistente con la proteccin de las
instituciones financieras depositarias, tal y como se dispone en la recin aprobada Ley 40 del 5 de

Vanse las disposiciones del Subcaptulo II del Ttulo 12 del USCode, especialmente las secciones 12
U.S.C. 1781, 1782 y 1783. De igual forma, vanse las secciones 14 y 15 del Federal Deposit Insurance Act (12
U.S.C. 1824 y 1825).

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Adems de actualizar estas disposiciones, el P. del S. 1674 dispone una base estatutaria para
atender mandatos de la Orden Ejecutiva OE2013-072 y del Plan Maestro de la Comisin de
Desarrollo Cooperativo sobre la proteccin adicional de los dineros y recursos de COSSEC.
Especficamente, el Proyecto establece las bases estatutarias para el uso de fideicomisos como
salvaguarda adicional de los recursos de COSSEC que respaldan el seguro de acciones y depsitos.
Estas medidas permiten la segregacin y proteccin jurdica de dichos recursos, complementando
la segregacin contable que ya se realiza en los libros y estados financieros de COSSEC.

Importancia del Sistema Financiero Cooperativo para la economa

Las cooperativas de ahorro y crdito constituyen un sistema de instituciones depositarias de
capital puertorriqueo, comprometidas con el desarrollo socio-econmico del pas. Contrario a otras
instituciones bajo control accionario extranjero o sujetas a la volatilidad del mercado de valores, las
cooperativas son instituciones con presencia constante en sus comunidades y que no retiran, retraen
ni suspenden su actividad prestataria y mantienen la atencin a sus socios. Es por ello que las
cooperativas de ahorro y crdito proveen servicios a sobre 1.2 millones de puertorriqueos una
tercera parte de nuestra poblacin y constituyen al presente un motor vital para el desarrollo socioeconmico de Puerto Rico. Inspirados en ese compromiso social y aplicando principios de justicia
y solidaridad, las cooperativas han presentado propuestas de avanzada dirigidas a adelantar una
reestructuracin de la deuda pblica protegiendo el capital de los inversionistas tradicionales y
brindando flexibilidad al gobierno para la prestacin de servicios pblicos esenciales.

Conclusin
En vista de todo lo anterior entendemos que el P. del S. 1674 constituye una pieza legislativa
consistente con la poltica pblica de apoyo al Cooperativismo, consistente con el alto inters pblico
de que estn revestidas las instituciones depositarias y los programas de seguro de depsito y de
acciones de cooperativas. Con este proyecto se preserva la fortaleza del sistema financiero
cooperativo para que contine su rol de desarrollo socio-econmico. Por dichas razones, endosamos
plenamente el P. del S. 1674 y recomendamos su ms pronta aprobacin.