ROBERT ROCA FIGUEROA

ING. ECONMICA

ESTUDIO DE CASO
Antecedentes
Los Carrolton deliberan si compran una casa o siguen pagando renta los
siguientes 10 aos. Disponen de un total de $40000 y estiman que pueden
gastar $2850 por mes para el pago total de la casa.
Si los Carrolton no pagan la casa, continuarn rentando en $2700
mensuales la que habitan actualmente. Tambin colocan $40000 en un
instrumento de inversin que esperan gane una tasa de 6% anual. Esta
alternativa se llama plan de rentar y no comprar

INFORMACIN
Hoy en da se dispone de dos planes de financiamiento hipotecario de
tasa fija. Los siguientes son los detalles.
PLAN
Descripcin
A
Tasa fija de inters de 5.25% anual a 30 ao; 10% de
enganche
B
Tasa fija de inters de 5% anual, 10% de enganche.
Informacin Adicional
El precio de la casa es de $330000
Los impuestos y el seguro ascienden a $500 mensuales
Nuevos gastos por el prstamo (cuota de origen, cuota de avalo,
cuota de investigacin, etctera): $3000
Cualquier monto que no se gaste en el pago del enganche o en los
pagos mensuales se invertir y ganar intereses de 6% anual (0,5%
mensual).
Los Carrolton planean vender la casa despus de 10 aos y
suponen un incremento de precio de 10%, es decir, $363000 (despus
de pagar todos los gastos de la venta).

ANLISIS PLAN A: Prstamo con tasa fija a 30 aos

MONTO DINERO POR ADELANTADO
Pago del enganche
(10%) de $ 330000
33000
PRESTAMO
Prstamo= Costo de la casa 10% de enganche

ROBERT ROCA FIGUEROA

ING. ECONMICA

Prstamo ($)= 330000 33000

Prstamo ($)= 297000
PAGO MENSUAL
A= APrincipal + AImpuesto y seguro
Aprincipal ($)= 297000 (A/P, 5.25%/12, 30 aosx12meses)
Aprincipal ($)= 297000 (A/P, 0.4375%, 360 meses)
Aprincipal ($)= 297000 (0.005522)
Aprincipal ($)= 1640
A= Aprincipal + AImpuesto y seguro
A ($)= 1640 + 500
A ($)= 2140 por mes
VALOR FUTURO
F= Fno gasta pago adelantado + Fno gasta pago mensual + Fsaldo prstamo
Fno gasta pago adelantado = (40000 33000) (F/P, 0.5%, 120
meses)
Fno gasta pago adelantado = (7000) (F/P, 0.5%, 120 meses)
Fno gasta pago adelantado ($)= 12736
Fno

gasta pago mensual

= (2850 2140) (F/A, 0.5%, 120

meses)
Fno gasta pago mensual = (710) (F/P, 0.5%, 120 meses)
Fno gasta pago mensual ($)= 116354
Fsaldo prstamo
=
297000*(F/P,
5.25%/12,
10
aosx12meses) 1640*(F/A,
5.25%/12, 10
aosx12meses)
Fsaldo prstamo = 297000*(F/P, 0.4375%, 120 meses)
1640*(F/A, 0.4375%, 120 meses)
Fsaldo prstamo = 297000*(1.6885) 1640*(157.3770)
Fsaldo prstamo ($)= 243386
Fsaldo prstamo ($)= 363000 243386
Fsaldo prstamo ($)= 119614
F($)= 12736 + 116354 + 119614
F($)= 248704

ROBERT ROCA FIGUEROA

ING. ECONMICA

ANLISIS PLAN B: Prstamo con tasa fija a 30 aos

MONTO DINERO POR ADELANTADO
Pago del enganche
(10%) de $ 330000
33000

PRESTAMO
Prstamo= Costo de la casa 10% de enganche
Prstamo ($)= 330000 33000
Prstamo ($)= 297000
PAGO MENSUAL
A= APrincipal + AImpuesto y seguro
Aprincipal ($)= 297000 (A/P, 5%/12, 30 aosx12meses)
Aprincipal ($)= 297000 (A/P, 0.4167%, 360 meses)
Aprincipal ($)= 297000 (0.005368)
Aprincipal ($)= 1594
A= Aprincipal + AImpuesto y seguro
A ($)= 1594 + 500
A ($)= 2094 por mes
VALOR FUTURO
F= Fno gasta pago adelantado + Fno gasta pago mensual + Fsaldo prstamo
Fno gasta pago adelantado = (40000 33000) (F/P, 0.5%, 120
meses)
Fno gasta pago adelantado = (7000) (F/P, 0.5%, 120 meses)
Fno gasta pago adelantado ($)= 12736
Fno

gasta pago mensual

= (2850 2094) (F/A, 0.5%, 120

meses)
Fno gasta pago mensual = (756) (F/A, 0.5%, 120 meses)

ROBERT ROCA FIGUEROA

ING. ECONMICA

Fno gasta pago mensual ($)= 123893

Fsaldo
=
297000*(F/P,
5%/12,
10
prstamo
aosx12meses)

1594*(F/A,
5%/12,
10
aosx12meses)
Fsaldo prstamo = 297000*(F/P, 0.4167%, 120 meses)
1594*(F/A, 0.4167%, 120 meses)
Fsaldo prstamo = 297000*(1.6471) 1594*(155.2856)
Fsaldo prstamo ($)= 241663
Fsaldo prstamo ($)= 363000 241663
Fsaldo prstamo ($)= 121337
F($)= 12736 + 123893 + 121337
F($)= 257966
COMENTARIO:
Comparando los resultados obtenidos, el precio de entrada y
la solicitud de prstamo son iguales para los dos planes. El
pago mensual del plan A es $46 ms que el plan B. Y el valor
futuro considerando el dinero que no se gasta por el pago
adelantado, lo que no se gasta por pago de mensualidad y por
saldo del prstamo, el plan B tiene $9262 ms que el plan A
debido a que tiene un valor menor de pago mensual prstamo
por lo que tendr ms dinero que no se gasta, as como un
mayor valor de saldo por prstamo y esto genera un mayor
valor futuro.