1

1
0

1
1

1
2

1
3

1
4

1
5

1
6

1
7

1
8

1
9

2
0

2
1

2
2
A

2
3

2
4

2
5

1
2
3

8
9

A
C

1
0
1
1
1
2
1
3
1
4
1
5
1
6
1
7
1
8
1
9
2
0
2
1
2
2
2
3

C E

S
I

A N A L

A
N T

P
R

O
N

D
N D

A B

T
E

S T

A L

R
C A

Cruci-financiero

BALANCE GENERAL

ESTADOS DE
RESULTADO

INDICADORES
FINANCIEROS

Es un estado financiero en
el cual se reflejan los
ingresos, gastos, y
perdidas que ha tenido la
empresa durante un
periodo determinado

Son los que analizan el

estado de una empresa
desde un punto de vista
individual.

ACTIVOS

INGRESOS

INDICADOR DE LIQUIDEZ

Representa el dinero en
cajas y bancos, son todos
los bines y derechos que
tiene una empresa.

Es un valor o cantidad El indicador de liquidez me

obtenido por la venta de permite
conocer
la
bienes
o
servicios capacidad que tiene una
producidos
por
la empresa para enfrentar las
empresa.
obligaciones contradas a
corto plazo.

PASIVOS

GASTOS

Me
permite
obtener
reportes
reales
de
desempeo financiero, me
da la informacin sobre los
activos, pasivos, y el
patrimonio
de
una
empresa

Son las obligaciones o Es la salida de dinero que

deudas que la empresa realiza una empresa, con
posee en plazos cortos.
el objeto de administrar
adecuadamente un
proceso administrativo.

PATRIMONIO
Es la suma de las
aportaciones
de
los
propietarios modificada por
los
resultados
de
operacin de la empresa;
es el capital social ms las
utilidades o menos las
prdidas.

INDICADOR DE
APALANCAMIENTO
Me permite comparar el
financiamiento originado por
terceros con recursos de los
accionistas,
socios
o
dueos, para establecer
cul de las dos partes corre
ms riesgo.
INDICADOR
RENTABILIDAD
Este indicador me permite
medir la efectividad de la
administracin
de
la
empresa para controlar los
costos y gastos y de esta
manera convertir las ventas
en utilidades.

Indicadores financieros liquidez

Razn Corriente =

Activo Corriente
Pasivo corriente

Razn corriente (Ao 1) = 477 / 410 = 1,1634

Razn corriente (Ao 2) = 512 / 365 = 1,4027
INTERPRETACION
Por cada peso de pasivo corriente la Compaa URBA S.A. cuenta con $ 1,1634
para el ao (1) y con relacin al ao (2) cuenta con $1,4027 de respaldo del activo
corriente.
CONCLUSION
La Compaa URBA S.A. tiene una buena capacidad de pago frente a sus
obligaciones a corto plazo.
Capital de Trabajo =

Activo corriente pasivo corriente

Capital de trabajo (Ao 1) = 477 - 410 = 67

Capital de trabajo (Ao 2) = 512 365 = 147
INTERPRETACION
Una vez la compaa URBA S.A. cancela el total de sus obligaciones corrientes, le
quedaron $67 pesos para atender las obligaciones que surgen en el normal
desarrollo de su actividad econmica.
Podemos observar que para el ao (2) dicho capital de trabajo aumento $ 80
pesos lo cual puede ser consecuencia del plan de inversiones ejecutado por la
compaa URBA S.A.
Prueba Acida = Activos Corrientes Inventarios
Pasivo Corriente
Activos Corrientes Inventarios (Ao 1) = 477 163 = 0,7658
Pasivo corriente
410
Activo Corriente inventarios (ao 2)
Pasivo Corriente

= 512 168
365

= 0,9424

INTERPRETACION
Si la compaa URBA S.A. no contara con sus inventarios en el ao (1) solo podra
pagar un 0,76% de su deuda a corto plazo, en relacin el ao (2) solo podra cubrir
el 0,94 de su deuda.

La compaa URBA S.A. puede buscar otras estrategias como por ejemplo pedirles plazo
a los proveedores y acordar unos pagos moratorios con intereses bajos.

Rentabilidad = margen de utilidad neto Utilidad Neta

Ventas netas

* 100

Rentabilidad del patrimonio Ao (1) = Utilidad neta * 100

Ventas Netas

= 80 / 1.300 = 0,0615 * 100 = 6,15%

Rentabilidad del patrimonio Ao (2) = Utilidad neta * 100

Ventas Netas

= 214 / 1.850 = 0,1156 * 100 = 11,56%

INTERPRETACION
La rentabilidad de la compaa URBA S.A. del patrimonio para el ao 1 y 2 fue de 6,15% y
11,56% lo que nos indica que hubo un aumento en la rentabilidad de la inversin que se
hizo de 5,41%.

Endeudamiento Total = Pasivos Totales * 100

Activos Totales
ndice de Endeudamiento Total Ao (1) = 468 / 806 = 0,5806 *100 = 58,06%
ndice de endeudamiento Total Ao (2) = 387 / 889 = 0,4353 * 100 = 43,.53
INTERPRETACION
En la compaa URBA S.A. para el ao 1 y 2 58,06% y 43,53% del activo de la empresa
proporcionalmente fue financiado por terceros.

Balance General

ao ao

Estado de

ao

ao

Caja y bancos
Cuentas a cobrar intercompaas
Cuentas a cobrar terceros

5
42
234

61
35
189

Cuentas a cobrar

276

224

Inventarios
Otros activos corrientes
Activo corriente
Intangibles y otros activos a
largo

163
33
477

168
59
512

23

23

Activos fijos financieros

Maquinaria y equipo
Depreciacin acumulada
Activos fijos netos
Total activos fijos
TOTAL ACTIVOS

68
361
123
238
329
806

106
516
268
248
377
889

Prstamos a corto plazo

Proveedores intercompaas
Proveedores terceros
Proveedores
Otros acreedores
Total pasivo corriente
Obligaciones Financ. a largo
plazo
Otros acreedores a largo plazo
Impuestos diferidos
Total pasivo a largo plazo
TOTAL PASIVOS

25
18
245
263
122
410

50
14
135
149
166
365

35
18
5
58
468

5
2
15
22
387

Capital
Reservas
Utilidad neta
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

65
193
80
338
806

65
223
214
502
889

Resultados
Ventas netas

Coste de las ventas

Utilidad bruta

Gastos de
administracin
Gastos de generales y
administracin
Total gastos
Utilidad operativa (UAII)

Gastos financieros
Utilidad antes de
impuestos

Impuestos
UTILIDAD NETA

1.300
717
583

1.850
924
926

255

328

197
452
131

280
608
318

17

12

114
34
80

306
92
214