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ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO

Concepto
La disposicin profesional No 8 de 1995 del Consejo Tcnico de la Contadura Publica,
define este estado financiero bsico como:
Es el estado financieros bsico que muestra el efectivo generado y utilizado en las
actividades de operacin, inversin y financiacin. Para el efecto debe determinarse el
cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden en el efectivo.
Se ha definido tambin como:
Es un estado financiero bsico de propsito general, de obligatoria preparacin y
presentacin en Colombia y Estados Unidos, que presenta informacin pertinente sobre
los cobros y pagos de efectivo o sus equivalentes en una empresa, durante un periodo,
partiendo de los resultados y llegando al efectivo neto al final del mismo. Este estado,
aunque por si solo da a conocer cierta informacin de usos y fuentes de recursos
lquidos, se interpreta de mejor manera, analizado conjuntamente con los dems estados
financieros. Su preparacin y presentacin debe cubrir los mismos, a periodos del
estado de resultado, ya que la conciliacin parte de la utilidad o perdida neta del periodo
que presenta los movimientos y no los saldos.
Concepto de efectivo
Para efecto de preparacin y presentacin del estado de flujo de efectivo, el trmino
efectivo incluye tanto el dinero disponible en caja, en bancos y en otras instituciones
financieras, as como los equivalentes de efectivo correspondiente a inversiones de alta
liquidez y aquellas partidas que tengan las caractersticas generales de depsitos a la
vista. Por lo general, solo las inversiones y depsitos con vencimiento igual o inferior a
tres meses se incluyen bajo el concepto de equivalentes de efectivo.
Equivalente a efectivo
Un estado de flujos de efectivo debe explicar el cambio durante el periodo para el
efectivo y los equivalentes de efectivo. El estado debe utilizar trminos descriptivos
tales como fondos. El total del monto de efectivo y los equivalentes de efectivo al
comienzo y al final del periodo presentado en dicho estado, deben ser los mismos
montos presentados en los estados de situacin financiera a la misma fecha.

Para propsito de esta declaracin, los equivalentes de efectivo son las inversiones a
corto plazo de alta liquidez y que estn:
1. Lista para convertirse a montos conocidos de efectivo.
2. Cerca a su vencimiento y que presentan un riesgo mnimo de cambios en su
valor por cambios en las tasas de inters.
Generalmente, solo las inversiones con vencimiento original de tres meses o menos,
clasifican bajo esta definicin.
Tambin se consideran efectivo los depsitos que generan intereses y los fondos
intercambiarios negociados bajo la figura de operaciones repo.
Objetivos del estado de flujos de efectivo
El objetivo de este estado es presentar informacin pertinente y concisa, relativas a los
recaudos y desembolsos de efectivo de un ente econmico durante un periodo para que
los usuarios de les estados financieros tengan elementos adicionales para:
1. Examinar la capacidad del ente econmico para generar flujos futuros de
efectivo.
2. Evaluar la capacidad del ente econmico para cumplir con sus obligaciones,
pagar dividendos y determinar el financiamiento interno o externo necesario.
3. Analizar los cambios experimentados en el efectivo derivados de las actividades
de operacin, inversin y financiacin.
4. Establecer la diferencia entre la utilidad neta y los recaudos de desembolsos de
efectivo asociados.
Para cumplir estos objetivos, este estado debe mostrar el efecto de las variaciones en el
efectivo durante un periodo, vinculadas a las actividades de operacin. Inversin y
financiacin.
Los efectos de actividades de inversin y financiacin que modifiquen la situacin
financiera del ente econmico, pero que no afecten los flujos de efectivo, durante el
periodo, deben revelarse.
Adicionalmente, se debe presentar una conciliacin entre la utilidad neta y el flujo de
efectivo proveniente de las actividades de operacin en razn a la informacin que
proporciona sobre los resultados netos de transacciones de operacin.

Importancia del estado de flujos de efectivo

Sobre la importancia del estado de flujo de efectivo se ha indicado:
La importancia de los flujos de efectivo se encuentra presente en el reglamento contable
mencionado en varios puntos como en los dos siguientes:
1. Uno de los objetivos bsicos de la informacin contable es: predecir flujos de
efectivo (articulo 3 dec 2649/93).
2. Al evaluar la continuidad de un ente econmico se destaca como indicio de la perdida
de su empresa en marcha la existencia de flujos de efectivo negativos (articulo 7).
En Colombia el estado de flujos de efectivo se convertir en una herramienta til para
accionistas, acreedores, administradores, inversionistas, etc., interesados en conocer la
evaluacin del efectivo o sus equivalentes. Las particularidades de nuestro entorno
econmico con tasas de inflacin aun no controladas suficientemente, le infunden a este
estado connotaciones especiales que es necesario profundizar para una mejor utilizacin
por parte de los usuarios.
Actividades que afectan el flujo de efectivo
Para proporcionar una visin de conjunto del cambio en el efectivo o sus equivalentes,
el estado debe mostrar las modificaciones registradas en cada uno de los rubros, durante
un periodo, clasificndolas en actividades de operacin, inversin y financiacin. Estas
actividades se aprecian a continuacin:
Actividades de operacin: Las actividades de operacin estn relacionadas
generalmente con la produccin y distribucin de bienes y con la prestacin de
servicios. Los flujos de efectivo de operacin son generalmente consecuencia de
transacciones en efectivo y otros eventos que entran en la determinacin de la utilidad
neta.
Es decir, que las actividades de operacin estn relacionadas con la generacin de la
utilidad neta del ejercicio, vinculando por tanto, las cifras del estado de resultados y del
balance general que depende de este rubro. A continuacin se aprecian algunos ejemplos
de esta relacin:

 La venta de mercanca, tiene relacin con las cuentas por cobrar a clientes.
Otros ingresos como intereses, dividendos, etc., se relacionan con cuentas por
cobrar por iguales conceptos.
La compra de mercanca, se vincula tanto con inventarios (Dependiendo del
sistema de inventarios) como proveedores, Iva por pagar y Retencin en la
fuente por pagar.
El gasto por concepto de intereses, arrendamientos, etc., se relacionan tanto con
gastos anticipados, como cuentas por pagar de dichos conceptos (Gastos por
pagar).
Los gastos por salarios y prestaciones sociales e impuesto de renta, presentan
contrapartidas en cuenta de pasivo.
Actividades de inversin: Las actividades de inversin incluyen el otorgamiento y
cobro de prstamos, la adquisicin y venta de inversiones, de propiedades, planta y
equipo y de otros activos, distintos de aquellos considerados como inventarios.
Las actividades por este concepto incluyen las otras cuentas de activo que no se
consideraron en las actividades de operacin, esto es, prestamos por cobrar, compra y
venta de inversiones(temporales y permanentes), propiedad, plata y equipo, intangibles,
diferidos y otros activos.
Actividades de financiacin: Las actividades de financiacin incluyen la obtencin de
recursos de los propietarios y el reembolso o pago de los rendimientos derivados de su
inversin, as como los prstamos recibidos y su cancelacin.
Esta actividad, incluye dos clases de conceptos:
Los pasivos no contemplados en las actividades de operacin (proveedores,
gastos por pagar, impuestos por pagar, cesantas consolidadas, etc.) como
prestamos recibidos y su cancelacin.
El movimiento de patrimonio que implique efectivo como nuevos aportes,
reembolso de los mismos, distribuciones de utilidades efectivamente pagadas,
compra de acciones cuotas o parte de inters social propias y su venta.
Flujos en moneda extranjera
Un estado de flujos de efectivo en una empresa que tenga transacciones en moneda
extranjera y operaciones extranjeras, debe mostrar los flujos de caja en moneda
extranjera en el equivalente de la moneda en que se expresan los estados financieros,
usando el tipo de cambio vigente a la fecha de los flujos de caja.

Elementos necesarios para la preparacin del estado de flujos de efectivo

Para la preparacin de este estado financiero se necesitan los siguientes elementos:
Balance general de dos periodos consecutivos.
Estado de resultados del ltimo ejercicio.
Informacin adicional sobre algunas operaciones del periodo.

Pasos a seguir para la preparacin:

Partiendo de los balances generales consecutivos, debes seguirse los siguientes pasos
en la preparacin del estado financiero:
Determinar la variacin en el efectivo.
Determinar la variacin en todas las partidas que no constituyen efectivo, y
Posteriormente y del anlisis del numeral anterior, se encuentran las fuentes y
variaciones del efectivo para cada un a de las actividades enunciadas
anteriormente. En este punto debe considerarse la informacin adicional
necesaria.
Flujos de efectivo de las actividades de operacin
Las entradas de efectivo de las actividades de operacin son entre otras:
Recaudo de efectivo por la venta de bienes o prestacin de servicios, as como
el efectivo recibido por cobro de cuentas o documentos de corto y largo plazo
relacionado con la venta o prestacin de servicios.
Cobro de intereses y rendimientos sobre inversiones.
Otros cobros no originados con operaciones de inversin o financiacin.
Las salidas de efectivo de las actividades de operacin son entre otras:
Desembolso de efectivo para adquirir materias primas, insumos o bienes para la
venta, incluyendo los pagos de cuentas y documentos por pagar a corto y largo
plazo relacionados con la adquisicin de materias primas, insumos o bienes para
la venta o para la prestacin de servicios.
Pago de efectivo a otros acreedores y empleados, relacionados con la actividad
de operacin.
Pago en efectivo por intereses a prestamistas y otros acreedores.

 Otros pagos no relacionados con las actividades de inversin y financiacin.

Flujos de efectivo de las actividades de inversin

Las entradas de efectivo de las actividades de inversin son entre otras:
Recaudo por venta de inversiones, propiedades, planta y equipo y de otros
bienes de uso.
Cobros de prstamos de corto y largo plazo, otorgados por la entidad.
Otros cobros no relacionados con actividades de operacin y financiacin.
Las salidas de efectivo de las actividades de inversin son entre otras:
Pagos para adquirir inversiones, propiedades, planta y equipo y otros bienes de
uso.
Pagos en el otorgamientos de prstamos de corto y largo plazo.
Otros pagos no relacionados con actividades de operacin y financiacin.
Flujos de efectivo de las actividades de financiacin
Las entradas de efectivo de las actividades de financiacin son entre otras:
Efectivo recibido por incremento de aportes o recolocacin de aportes.
Prestamos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a las transacciones con
proveedores y acreedores relacionadas con la operacin de la entidad.
Otras entradas de efectivo no relacionadas con las actividades de operacin e
inversin.
Las salidas de efectivo de las actividades de financiacin son entre otras:
Pagos de dividendos o su equivalente, segn sea la naturaleza del ente
econmico.
Reembolso de aportes en efectivo.
Readquisicin de aportes en efectivo.
Pagos de obligaciones de corto y largo plazo, diferentes a los originados en
actividades de operacin.
Otros pagos de relacionados con actividades de inversin.

Cabe mencionar que si los ingresos y los gastos por intereses se incluyen en la
determinacin de la utilidad neta, su respectivo flujo de efectivo se clasifica como
actividad de operacin. En cambio, como los pagos de dividendos o utilidades no se

incluyen en la determinacin de la utilidad neta, se consideran actividades de

financiacin.

Formas de presentacin del estado de flujo de efectivo.

Mtodo de preparacin del estado de flujos de efectivo
El estado de flujo de efectivo debe informar el efectivo recibido y usado en las
actividades de operacin, inversin y financiacin, asi como el resultado neto de esos
flujos sobre el efectivo y sus equivalentes durante el periodo.
Existen dos formas o mtodos para presentar las actividades de operacin en el estado
de flujos de efectivo: el mtodo directo y el mtodo indirecto.
Mtodo directo
En este mtodo las actividades de operacin se presentan como si se tratara de un estado
de resultado por el sistema de caja. Los entes econmicos que utilicen este mtodo
deben informar por separado los siguientes movimientos relacionados con las
actividades de operacin:
Efectivo cobrado a clientes
Efectivo recibido por intereses, dividendos y otros rendimientos sobre
inversiones.
Otros cobros de operacin
Efectivo pagado a empleados
Efectivo pagado por intereses
Pagos por impuestos
Otros pagos de operacin
Presentamos entonces algunos casos para la determinacin de los valores sealados:
Efectivo cobrado a clientes
Para la determinacin de efectivo cobrado a clientes debe recordarse que para la
preparacin del estado de flujos de efectivo, se requieren dos balances generales
consecutivos, el estado de resultado del ultimo ejercicio e informacin adicional.
Mediante un ejemplo sencillo, se ilustra la determinacin de la cifra de efectivo que
proviene de la venta de bienes y servicios a los clientes.
La sociedad Quinto Semestre Ltda., presenta sus dos balances consecutivos, unas
cuentas por cobrar a clientes por $ 2.000.00(Saldo inicial) y por $ 3.500.00(Saldo final),
por otro lado el estado de resultado del ultimo periodo muestra unas ventas de $
10.000.00.

Con los datos suministrados por los dos estados financieros anteriores, es posible
determinar, el valor cobrado a los clientes. Si se supone que las ventas fueron realizadas
a credito, es facil concluir que los cobros necesariamente fueron por $ 8.500.00, lo cual
se aprecia en la cuenta mayor:

Cuentas por cobrar-Clientes

DEBE

HABER

SALDO

Bancos

HABER

SALDO

DEBE

Partiendo del valor de las ventas del periodo( $ 10.000.00), a continuacin se analiza el
saldo de la cuenta por cobrar a clientes, en el ejemplo de observa que aumento en $
1.500.00. Si las cuentas por cobrar a clientes aumentan, el valor cobrado, es menor a las
ventas realizadas en dicha cifra, la conclusin anterior, es posible plantearla en los
siguientes trminos:
Ventas
Menos: incremento en las cuentas por cobrar a clientes
Efectivo cobrado a clientes

10.000.00
(1.500.00)
________
8.500.00
=======

En general puede plantearse lo siguiente:

Ventas
Mas: disminucin las cuentas por cobrar a clientes
Menos: incremento en las cuentas por cobrar clientes
Efectivo cobrado a clientes

10.000.00
-0( 1.500.00)
_________
8.500.00
========

Para el caso de efectivo recibido por intereses, dividendos y otros ingresos, el

planteamiento a realizar, es similar al anterior donde se plantea la venta de mercancas o
la prestacin de servicios a clientes.

Efectivo pagado a proveedores

Para el anlisis de esta partida se parte del supuesto de que la sociedad en un caso
emplea sistema de inventario peridico, y en otro sistema de inventario permanente.
Sistema de inventario peridico
En este sistema de inventarios se utiliza la cuenta de compras, y la cuenta de
inventarios, solo tiene movimiento al final del periodo cuando se realiza el inventario
final. En el estado de resultados, la cuenta de compra presenta un saldo de $ 5.000.00 y
las cuentas por pagar a proveedores de $ 1.500.00(saldo inicial) y de 2.500.00(saldo
final.
Cuentas por pagar-Proveedores
DEBE

HABER

SALDO

Tomando el valor de las compras del periodo ( $ 5.000.00), a continuacin se analiza el

saldo de las cuentas por pagar a proveedores, y se concluye que esta cuenta aumento en
$ 1.000.00. Si las cuentas por pagar a proveedores aumentan, es claro que el valor
pagado es menor que las compras efectuadas, la conclusin anterior es posible
plantearla en los siguientes trminos:
En general puede concluirse lo siguiente:
Compras
Menos: Incremento en las cuentas por pagar a proveedores
Efectivo pagado a proveedores
Compras

5.000.00
(1.000.00)
_________
4.000.00
========
5.000.00

Mas: Disminucin las cuentas por pagar proveedores

Menos: Incremento en las cuentas por pagar a proveedores
Efectivo pagado a proveedores

-0(1.000.00)
__________
4.000.00

Sistema de inventario permanente

En este sistema de inventario no se utiliza la cuenta de compras, y l a cuenta de
inventarios, por se de carcter dinmico, presenta movimiento durante todo el periodo.
En el estado de resultado la cuenta de compras no aparece, pero el Costo de mercancas
vendida aparece un saldo de $ 3.500.00 segn el movimiento de su cuenta de mayor, ls
cuentas por pagar a proveedores tienen un movimiento de $ 1.500.00 (saldo inicial) y de
$ 2.500.00 y los inventarios tienen un saldo inicial de $ 2.000.00 y un saldo final de $
3.500.00
Continuando con el supuesto de que todas las operaciones se realizaron a crdito, se
concluye como en los casos anteriores, que los pagos a proveedores fueron por la suma
de $ 4.000.00, lo cual se aprecia en la cuenta mayor:
Inventarios

DEBE

HABER

Cuentas por pagar proveedoresDEBE HABER

SALDO

SALDO

Partiendo del saldo de la cuenta costo de mercanca vendida ( 3.500.00), a continuacin

se analiza el saldo de la cuenta de inventarios, esta aumento en $ 1.500.00, si el saldo de
los inventarios aumenta durante el periodo, necesariamente se realizaron mayores
valores de compras, por lo tanto, las compras del ao equivalen a la suma del costo de la
mercanca vendida y a la variacin en los inventarios. A continuacin se analiza la
cuenta por pagar a proveedores; esta cuenta se observa que aumento en $ 1.000.00. Si
las cuentas por pagar a proveedores aumentan, es claro que el valor pagado es menor
que las compras efectuadas; la conclusin anterior es posible plantearla en los siguientes
trminos:

Costo de la mercanca vendida

Ms Incremento en los inventarios

3.500.00
1.500.00
_______
Compras
5.000.00
Menos: Incremento en las cuentas por pagar a proveedores 1.000.00
Efectivo pagado a proveedores
4.000.00
_______
En general puede concluirse que:
Costo de la mercanca vendida
Mas: Incremento en los inventarios
Menos: Disminucin en inventarios
Compras
Menos: Incremento en las cuentas por pagara proveedores
Mas: Disminucin en cuentas por pagar a proveedores
Efectivo pagado a proveedores

3.500.00
1.500.00
-05.000.00
1.000.00
-0_______
4.000.00
_______

Efectivo pagado por gastos

A continuacin se analizara la determinacin de los pagos realizados durante el periodo
por concepto de gastos; inicialmente se tratara el caso de los gastos generales para, con
posterioridad, analizar aspectos tales como la depreciacin, impuesto de renta, y
amortizacin de diferidos.
CASOS
Caso 1: Gastos generales
La Sociedad quinto semestre Ltda., presenta el siguiente estado de resultado en el cual
se recoge la informacin suministrada anteriormente cuando se encontr en efectivo
generado en actividades de operacin en este caso se suministra el valor de los gastos de
administracin los cuales no incluyen gastos por depreciacin y tampoco se considera el
impuesto sobre la renta.

COMPAA QUINTO SEMESTRE LTDA

Estado de resultado
Enero 1 a Diciembre 31 de 2008
Ventas
Costo de la mercanca vendida
Utilidad bruta en ventas
Gastos de administracin
Utilidad en operaciones
Otros ingresos(intereses)
Utilidad del ejercicio

10.000.00
3.500.00
________
6.500.00
(4.000.00)
________
2.500.00
1.500.00
________
4.000.00
________

Para la determinacin del efectivo pagado por concepto de gastos, debe partirse del estado de resultado ,
all se encuentra la cifra total por valor de $ 4.000.00, a continuacin en el balance general se analiza la
cuenta correspondiente a la contrapartida de los gastos, recurdese que se supone que los gastos
inicialmente se realizan a crdito, esta cuenta es la de gastos por pagar, la cual presenta un saldo inicial
de $ 1.000.00 y un saldo final de $ 2.800.00, lo anterior implica que el desembolso por concepto de gastos
es la cifra de $ 2.200.00, segn se aprecia en la cuenta mayor.

El valor pagado por $ 2.200.00, puede encontrarse partiendo del total de gastos del periodo, luego de mira
la variacin en la cuenta de gastos por pagar, si esta aumenta significa que se hicieron menos pagos en el
ejercicio, si por el contrario, disminuye, los pagos realizados fueron mayores.
El anlisis es el siguiente:
Gastos totales
Menos: Incremento en los gastos por pagar
Efectivo pagado por gastos

En general puede concluirse lo siguiente:

4.000.00
1.800.00
_______
2.200.00
_______

Gastos totales
Mas:Disminucin los gastos por pagar
Menos: Incremento en los gastos por pagar

4.000.00
-0(1.800.00)
_______
2.200.00
======

Efectivo pagado a proveedores

Caso 2: Gastos generales y depreciacion

COMPAA QUINTO SEMESTRE LTDA
Estado de resultado
Enero 1 a Diciembre 31 de 2008
Ventas
Costo de la mercanca vendida
Utilidad bruta en ventas
Gastos de administracin
Gastos depreciacin
Utilidad en operaciones
Otros ingresos(intereses)
Utilidad del ejercicio

10.000.00
3.500.00
________
6.500.00
(4.000.00)
(500.00)
________
2.000.00
1.500.00
________
3.500.00
________

Para la determinacin del efectivo pagado por concepto de gastos, se parte del estado de resultados, all se
encuentra la cifra total de gastos por valor de $ 4.500.00 incluyendo la depreciacin. Pero esta cifra ni
implica movimiento alguno de efectivo, es decir, no es necesario pagar suma alguna por concepto de
depreciacin, lo anterior significa que si se parte de la suma total de gastos del periodo, esta cifra debe
depurarse en los valores wque no implican salidas de efectivo como la depreciacin, el agotamiento o la
amortizacin. Posteriormente

El valor pagado por $ 2.200.00 se explica asi:

Gastos totales
Menos: gastos por depreciacin
Gastos que implican salida de efectivo

4.500.00
(500.00)
________
4.000.00

Menos incremento en los gastos por pagar

(1.800.00)
________
(2.200.00)
________

Efectivo pagado por gastos

La conclusin general es la siguiente:

Gastos totales
Menos gastos que no implican salida de dinero
Gastos que implican salida de efectivo
Mas:Disminucion en los gastos por pagar
Menos: Incremento en los gastos por pagar
Efectivo pagado por gastos

4.500.00
(500.00)
________
4.000.00
-0(1.800.00)
________
2.200.00
________

Caso 3: Gastos anticipados

El estado de resultado incluye en este caso, gastos generales por $ 4.000.00, gastos anticipados por $
700.00, gastos por depreciacin por un valor de $ 500.00 y el impuesto de renta por $ 1.200.00

Ventas
Costo de la mercanca vendida
Utilidad bruta en ventas
Gastos de administracin
Gastos depreciacin
Utilidad en operaciones
Otros ingresos(intereses)
Utilidad antes de impuesto
Impuesto de renta
Utilidad del ejercicio

10.000.00
3.500.00
________
6.500.00
(4.700.00)
(500.00)
________
1.300.00
1.500.00
_________
2.800.00
1.200.00
_________
1.600.00
_________

Como en los casos anteriores se parte del estado de resultado, alli se encuentra la cifras total de gastos por
$ 6.400.00 incluyendo la depreciacin, gastos anticipados y el impuesto sobre renta, de este valor debe
excluirse los valores que no implican salida de efectivo como la depreciacin. Luego en el balance
general se analizan las siguientes cuentas: Gastos por pagar, la cual presenta un saldo inicial de $
1.000.00 y un saldo final de $ 2.800.00; impuestos por pagar, esta tiene un saldo inicial $ 2.000.00 y un
saldo final de $ 1.200.00; Gastos anticipados, la cual muestra un saldo inicial de $ 1.300.00, un pago en

el periodo por $ 3.500.00 y, un saldo final de $ 4.100.00. Las cuentas de mayor presentan el movimiento
que aparece a continuacin.

Gastos por pagar

Saldo inicial
Gastos
Pagos
Saldo final

1.000,00
5.000,00

4.000,00
2.200,00

2.800,00

Impuestos por pagar

Gastos anticipados

Del detalle de las tres cuentas anteriores se aprecia que el valor total pagado es la suma de $ 7.700.00
(2.200.00+2.000.00+3.500.00), esta suma pagada puede lograrse realizando las mismas operaciones
anteriores, esto es, analizando las variaciones en las cuentas de Gastos por pagar, Impuestos por pagar y
Gastos anticipado, ademas del analisis anterior, si los gastos anticipados aumentan, se pago mas por este
concepto, pero si disminuyen el desembolso fue menor:
Gastos totales
Menos: Gasto por depreciacin
Gastos que implican salida de dinero
Mas: Incremento en gastos anticipados
Mas: Disminucin en impuestos por pagar
Menos: Incremento en los gastos por pagar
Efectivo pagado por gastos

6.400.00
(500.00)
________
5.900.00
2.800.00
800.00
(1.800.00)
________
7.700.00
________

La conclusin general despus de este ejemplo es la siguiente:

Gastos totales
Menos: Gastos que no implican salida de efectivo

6.400.00
(500.00)

________
5.900.00
2.800.00
-0800.00
-0(1.800.00)
-0_________
7.700.00
_________

Gastos que implican salidas de efectivo

Mas: Incremento en gastos anticipados
Disminucin en los gastos por pagar
Disminucin en los impuestos por pagar
Menos: Disminucin en gastos anticipados
Incremento en los gastos por pagar
Incremento en los impuestos por pagar
Efectivo cobrado a clientes

Caso 4. Amortizacin de cargos diferidos

En este ejemplo, el estado de resultado incluye gastos generales por $ 4.000.00, gastos anticipados por $
700.00, gastos por depreciacin por un valor de $ 500.00, gastos por amortizacin de diferidos por $
400.00 y el impuesto de renta por valor de $ 1.200.00.

Ventas
Costo de la mercanca vendida
Utilidad bruta en ventas
Gastos de administracin
Gastos depreciacin
Utilidad en operaciones
Otros ingresos(intereses)
Utilidad antes de impuesto
Impuesto de renta
Utilidad del ejercicio

10.000.00
3.500.00
________
6.500.00
(5.100.00)
(500.00)
________
900.00
1.500.00
_________
2.400.00
1.200.00
_________
1.200.00
_________

Para determinar los gastos pagados se parte del estado de resultado, all se encuentra la cifra total de
gastos por valor de $ 6.800.00, suma que incluye los gastos generales de administracin, la depreciacin,
gastos anticipados, gastos por amortizacin de diferidos y el impuesto sobre la renta, de este valor deben
excluirse los valores que no implican salida de efectivo como la depreciacin. Luego en el balance
general se analizan las cuentas correspondiente a las contrapartidas de los gastos sealados:
Los gastos por pagar, presentan un saldo inicial de $ 1.000.00 y un saldo final de $ 2.800.00.
Impuestos por pagar, tiene un saldo inicial de $ 2.000.00 y un saldo final de $ 1.200.00
Gastos anticipados, muestra un saldo inicial de $ 1.300.00, un pago en el pariodo por $ 500.00 y un saldo
final de $ 4.100.00.
Cargos diferidos, presentan un saldo inicial de $ 1.200.00 y un saldo final de $ 800.00. Durante el periodo
no se realizaron pagos por este concepto.

Gastos por pagar

Impuestos por pagar

Gastos anticipado

Cargos diferidos

Al observar las cuatro cuentas anteriores se aprecia que el valor total pagado es la suma de $ 7.700.00
(2.200.00+2.000.00+3.500.00+0), esta suma pagada puede lograrse realizando de manera similar, las
mismas operaciones anteriores, esto es,analizando las variaciones en las cuentas de Gastos por pagar,
Impuestos por pagar, Gastos anticipados y Cargos diferidos. Como en los casos anteriores, ademas del
analisis realizado en las cuentas de los ejemplos ya tratados, si los cargos diferidos aumentan, se pago
mas por este concepto, pero si disminuyen el desembolso fue menor:

Gastos totales
Menos: Gastos por depreciacin
Gastos que implican salidas de efectivo
Mas: Incremento en gastos anticipados
Disminucin en los impuestos por pagar
Menos: Disminucin en cargos diferidos
Incremento en los gastos por pagar
Efectivo pagado por gastos

6.800.00
(500.00)
________
6.300.00
2.800.00
800.00
(400.00)
(1.800.00)
_________
7.700.00
_________

La conclusin general despus de este ejemplo es la siguiente:

Gastos totales
Menos: Gastos por depreciacin
Gastos que implican salidas de efectivo
Mas: Incremento en gastos anticipados
Incremento en cargos diferidos
Disminucin en los gastos por pagar
Disminucin en los impuestos por pagar
Menos : Disminucin en gastos anticipados
Disminucin en cargos diferidos
Incremento en los gastos por pagar
Incremento en los impuestos por pagar
Efectivo cobrado a clientes

6.800.00
(500.00)
________
6.300.00
2.800.00
-0-0800.00
-0(400)
(1.800)
-0________
7.700.00
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Las actividades de operacin del estado de flujo de efectivo tienen la siguiente presentacion para los
ejemplos desarrollados.

Sociedad JC Ltda.
Estado de flujos de efectivo
Enero 1 al Diciembre 31 del 2008
Actividades de operacin:
Entradas de efectivo:
Efectivo cobrado a clientes
Efectivo cobrado por intereses
Salidas de efectivo:
Efectivo pagado a proveedores
Efectivo pagado por gastos
Efectivo generado en la actividad de oper

10.500.00
8.500.00
2.000.00
________
11.700.00
4.000.00
7.700.00
________
(1.200.00)