FISCALIDADE

ANLISE

Impostos

IRS 2015: PREPARE-SE

O que ainda pode fazer reduzir o imposto a liquidar
com a prxima declarao de IRS

Os produtos financeiros deixaram

progressivamente de conceder
benefcios fiscais, restando apenas
os planos poupana-reforma. S
subscrevendo PPR que poder ainda reduzir a fatura fiscal de 2015 mas somente
em certas condies. Se um investidor,
deve ter recebido ao longo de 2015 vrios
tipos de rendimentos. Alguns j foram alvo
de reteno na fonte, a fatura fiscal de outros chegar apenas para o ano. Dadas as
alteraes ao cdigo do IRS, fique j a saber
o que esperar.

PPR: deduo coleta

A deduo corresponde a 20% do valor
investido em planos poupana-reforma
(PPR) durante 2015 e o mximo depende
da idade do sujeito passivo. At 35 anos:
400 euros (2000 euros investidos no PPR);
entre 35 e 50 anos: 350 euros (1750 euros investidos); mais de 50 anos: 300 euros (1500

euros investidos). Contudo, o benefcio fiscal dos PPR acresce s restantes dedues
(exemplos: sade, educao, encargos com
imveis), as quais esto limitadas no seu
todo pelo valor do rendimento coletvel
do contribuinte. Nesse contexto, bastante provvel que no consiga usufruir da deduo mxima permitida para a sua faixa
etria. Apesar desta limitao, as regras em
vigor a partir de 2015 so um pouco menos
restritivas do que em anos anteriores.

Aes: mais-valias
At ao final do ano pode ainda proceder
venda de aes para acertar o seu saldo
de mais-valias de 2015 (rendimentos da
categoria G). Se j realizou bons negcios e
deixou em carteira ttulos que recomendamos a venda e que esto a registar menos-valias, ento ser prefervel alien-los ainda este ano para diminuir a sua fatura fiscal.
Se em anos anteriores optou por englobar

Os planos poupanareforma so os nicos

produtos financeiros
ainda com vantagens
fiscais entrada
menos-valias com aes tambm poder
ser vantajoso antecipar a venda de alguns
ttulos em que esteja a registar ganhos de
forma a aproveitar esse englobamento.
No entanto, no deixe tudo para o fim.
H vrios dias em que algumas bolsas
esto encerradas, nomeadamente 31 de
dezembro. Alm disso, como a liquidao
financeira ocorre aps a transao, o seu
intermedirio pode considerar essa data
e comunicar ao Fisco que o negcio ocorreu j em 2016. Nesse caso poder ter de
corrigir posteriormente a declarao, um
incmodo que poder evitar se realizar as
vendas alguns dias antes do final do ano.
A venda de warrants autnomos, certificados de bolsa, exchange traded funds (ETF),
o reembolso de obrigaes e o resgate de
fundos de investimento (sedeados fora de
Portugal), tambm so considerados como
mais-valias e tm de ser declarados tal
como as aes.
As operaes de alienao de aes tm
de ser inscritas no anexo G, se forem de
empresas nacionais, e no anexo J para as
estrangeiras. Os encargos com a venda e, a
partir deste ano tambm os custos na compra, podem ser declarados e deduzidos
mais-valia.

Aes: dividendos
Os dividendos pagos pelas cotadas naciowww.deco.proteste.pt/investe

nais em 2015, j foram alvo de reteno na

fonte. So considerados rendimentos da
categoria E. A taxa de 28% e liberatria,
ou seja, no precisa inclu-los na declarao
de IRS a entregar em 2016 exceto se pretender optar pelo englobamento.
O mesmo cenrio aplica-se aos dividendos
pagos por empresas estrangeiras, atravs
de bancos e corretoras nacionais. No entanto, estes dividendos so alvo de reteno no pas de origem e em Portugal, provocando uma dupla tributao. Por isso, deve
colocar os dividendos pagos e os valores
retidos no anexo J para poder receber, pelo
menos parcialmente, o imposto pago em
duplicado. Essa declarao no implica o
englobamento, a menos que o deseje.

Fundos de investimento:
novidades de 2015
Desde o incio de 2015, os ganhos provenientes dos resgates de fundos internacionais (geridos fora do pas, mas vendidos em Portugal) so considerados como
mais-valias e tratados da mesma forma do
que a venda de aes (categoria G). Se este
ano resgatou algum fundo internacional, j
no sofreu a reteno na fonte de 28% dos
ganhos. Mas, em 2016, quando entregar a
declarao de rendimentos de 2015, os resgates destes fundos tero de ser inscritos
no anexo J. O imposto a pagar depender
do saldo global das mais-valias de aes,

ORAMENTO 2015

RECEITAS FISCAIS
O IRS e o IVA representam a
esmagadora maioria do dinheiro
coletado pelo Estado
Outros

1%

Imp.Selo
Tabaco 4%
ISP (prod.
petrolferos)

4%

IS Veculos
1%
IU Circulao

1%

IVA

37%

6%

IRC

12%

IRS

34%
Fonte: DGO

www.deco.proteste.pt/investe

obrigaes e fundos de investimento. Pode

optar pela tributao taxa autnoma de
28% ou pelo englobamento. Quanto aos
fundos constitudos de acordo com legislao nacional, tambm houve mudanas.
At 30 de junho, os encargos fiscais eram
retirados do prprio patrimnio. A partir
dessa data, os ganhos obtidos com o resgate de unidades de participao passaram a
ser tributados em 28%. A taxa liberatria
e o imposto retido na fonte pelo banco
depositrio. No precisa enumer-los na
declarao de IRS a entregar em 2016 exceto se pretender optar pelo englobamento.

Englobar ou no, eis a questo

Os contribuintes tm frequentemente a dvida se fiscalmente vantajoso englobar os
rendimentos gerados pelos investimentos
(juros dos depsitos, rendas de imveis,
mais-valias de aes, dividendos, etc.) ou
manter a taxa de tributao normal que
de 28%.
Nos atuais escales de IRS, o englobamento s compensa quando o rendimento coletvel inferior a 7000 euros. Acima desse
valor, a taxa marginal de 28,5%, ou seja,
mais penalizadora do que os 28%. E como
saber se o seu caso? Por norma, se tambm aufere rendimentos das categorias A e
H (salrios e penses) provvel que o englobamento no compense, mas depende
dos valores dos salrios, penses, das vrias
dedues e do montante dos restantes rendimentos a englobar.
Em 2015 h outra novidade importante. At
2014, o englobamento de uma categoria de
rendimentos poderia for-lo a fazer o mesmo para as restantes. Se, por exemplo, pretendesse englobar os rendimentos prediais
(categoria F) teria de declarar e englobar
tambm os juros dos depsitos, mais-valias
de aes, etc. No que diz respeito a 2015,
pode englobar apenas os rendimentos de
uma determinada categoria. Quer englobar
as rendas que recebe de arrendar um imvel? Ento, se for por essa via no precisa de
o fazer para outro tipo de rendimentos.
Em termos prticos, s fazendo uma simulao ser possvel ter uma resposta mais
inequvoca sobre a vantagem (ou no) de
englobar. Tal como em anos anteriores,
nos primeiros meses de 2016, pretendemos
disponibilizar uma ferramenta online que
lhe permita simular e saber qual a melhor
soluo para o seu caso especfico. Fique
atento!

PROTESTE INVESTE EXIGE

Benefcios ao contribuinte,
no para o produto
frequente os portugueses subscreverem Planos Poupana Reforma (PPR)
e seguros de capitalizao pelas vantagens fiscais, mesmo que esses produtos
financeiros estejam longe de ser os mais
adequados s suas necessidades.
Por que motivo um PPR tem uma tributao mais favorvel do que os restantes
fundos de investimento? Apenas o prazo
em que o produto detido deveria determinar a atribuio do benefcio. Essa
abordagem permitiria que o investidor
selecionasse o melhor para si e no criaria tantas distores desnecessrias no
mercado.
Acresce que as gestoras e seguradoras
acabam por se apropriar de parte dos
benefcios atravs da cobrana de elevadas comisses, embora os casos j no
sejam to gritantes, no passado. Com
efeito, a nossa exigncia de por fim aos
abusos nos custos de transferncia dos
PPR foi um passo importante para evitar
que os consumidores ficassem presos a
ms escolhas.
Se o Estado considera importante conceder benefcios fiscais, como forma de
incentivar a poupana dos particulares,
no deve faz-lo por via da discriminao dos produtos, a qual cria distores
desnecessrias. preciso uma estratgia
mais consistente.
Desde sempre advogmos que, a existirem, os benefcios fiscais devem ser concedidos na perspetiva do contribuinte.
Por exemplo, o aforrador deveria poder
investir entre um leque muito mais variado de produtos financeiros e beneficiar de uma tributao mais favorvel
se, por exemplo, o mantivesse imobilizado pelo menos cinco anos. Embora, em
certos casos, a legislao j o preveja
claramente insuficiente.
A PROTESTE INVESTE ir solicitar aos
grupos parlamentares a alterao da
legislao no sentido de promover os
benefcios fiscais ao investimento dos
particulares de uma forma transversal e
a eliminao da atual discriminao por
produtos.

Proteste Investe 920 edio mensal dezembro 2015

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