ANUALIDADESALVENCIMIENTO

Quesunaanualidad?
Esuncompromisofinancieroelcualhayquehonrarreligiosamentesegnloconvenido.Todaslas
formulasquesepresentanalmomentodedefinirunaanualidadtienensuorigenenelInterscompuesto

A=P(1+i)t.
DosEjemplos
1.Prstamosquesetienenquepagarenigualesabonosmensualmente
2.Unahorroquehayqueefectuarenigualcantidadcadafindemes.
Ejemplosprcticosenlosqueseincurreenunaanualidadalvencimiento.
9 Pagodeigualletradelcarro,mensualdurante4aos.
9 Pagodeigualletradelacasa,mensualmentedurante10aos.
9 Ahorrartodoslosfinesdemesdurante3aos$150.
Sellamananualidadesvencidasoalvencimientoporquelatransaccinenelperiodoserealizaalfinde
messielcompromisoesmensualoalfinaldelaquincenasielcompromisoesquincenal,oalfinaldel
semestresielcompromisoessemestraletc.

Valorfuturoenunaanualidadalvencimiento
Soncantidadesmonetariasesperadasafuturoacorto,medianoolargoplazoalmomento
derealizarinversionesoahorrosperidicosenintervalosdetiempoiguales.

Lacapitalizacin:Esunelementodelcualdependetodoelmanejodelasvariablesnylatasai.
EslaformaenqueelbancoolainstitucinfinancierapagalosInteresesenlascuentasdeahorro.
Generalmenteserealizaalfinaldecadames.

Ejemplo1
Cuntoendineroacumularalcabode3aossiahorratodoslosmesesLps500.00ylatasadelbancoes
deun11%concapitalizacinmensual.

21,211.30
CuantoganenIntereses?
21,211.30

500 36

21,211.30

18,000.00

3,211.30

3211.30
TratemosdeentendercomoseasignanlosInteresesenestoscasosdeanualidadesalvencimiento.
ResultaquelaprimeraaportacinquehacemosrecibimoslosInteresesalmomentoqueseefectala
segunda,luego,delasumadelaprimeramaslasegundamaslosInteresesdelaprimeralorecibimosal
momentodelarealizarlaterceraaportacin,assucesivamente.Estaesunadelascaractersticasque
hacediferentealosprocesosanterioresdonderealizbamosunanicaaportacinyrecibamoslos
Interesesoelmontoalfinaldeperiodo.

Ejemplo2
SupongaqueustedesunpadreprevisoralahorrardesdeyaLps5,000mensualmenteparaquesunico
hijovayaalauniversidad.Cuntohabrahorradoalfinalde12aossielbancolepagaunatasadel
13.5%concapitalizacinmensual?

. %

.
;

.
.

5000((1.01125)y^x1441)0.01125

1,781,152.25
CuantoganenIntereses?
1,781,152.5

1,061,152.25

5000 144

1,781,152.25

720,000.00

1,061,152.25

Ejemplo3
Cuntohayquedepositarmensualmenteparaquealcabode7aosymedioacumulemosLps
67,000.00entreaportacioneseInteresesenunacuentaquenospaga0.69%mensualconcapitalizacin
mensual?

67,000

0.0069

0. 0069

462.3

0.856823727

539.55

539.55

Ejemplo4
CuntoahorraMariomensualmentedurante10aossipiensacomprarunacasavaloradaen
$16,000.00alcontadoyleaplicanunatasadel1.5%bimestralconcapitalizacinmensualporsus
ahorros?
,

.
.

16,000

0.0075

0. 0075

120

1.451357078

$ 82.68

$ 82.68

Ejemplo5
Allanahorradurante4aos7mesesLps1,000mensualesenXXbankquelepagunatasa8.5%con
capitalizacinmensual,luego,sedacuentaqueYYbanklepaga9.1%anualconcapitalizacinmensualy
decidetransferirtodoloahorradomaslosInteresesenXXbankyseguirahorrandolamismacantidadcon
YYbankdurante17mesesms.CuntoacumulaalfinaldelperiodoentreaportacionesheIntereses?

Caso1

ahorroenXXbankdurante4aos7meses

. %

1000

0.0070833

66,965.50

55

;
0.0070833

.
1000 1.0070833 55

0.0070833

Caso2

TransfieraaYYbanklosLps66,965.50durante17mesesal9.1%anual

Recuerdequelasformulasdeanualidadesseaplicanaaportacionesigualesenperiodosiguales,sinos
ocupamosdelcasodeAllan,vernosquelosLps66,965.50esunanicaaportacinasusahorrosdurante
17mesesyporlotanto,leaplicaremoseslaformuladevalorfuturoperoparainterscompuesto,esto
1

es:
66,965.50
9.1

12
0.0075833
100
17

66965.50 1

0.0075833

66965.50 1.0075833

76,142.55

Caso3

AhorraenYYbankLps1000durante17meses
;
. %

1000

0.0075833

17

.
;

0.0075833

.
1000 1.0075833 17

0.0075833

18,071.49
Porlosresultadosobtenidosveremosqueelvfacumuladoseresumeenlasumade
tanto,elvaloracumuladoentreahorroseIntereseses:
76,142.55 18,071.49

, por
94,214.04.

94,214.04
enlasuma?Larespuestaessimple,enelvalorfuturo2yasehatomado
Porqunoconsiderarel
encuentaalaplicarlealvf1latasaqueaplicaelYYbank.Dacuerdo?

Valorpresenteenunaanualidadalvencimiento
Soncompromisosfinancierosadquiridosacorto,medianoolargoplazo.Aqunoscorresponderealizar
pagosorecibirdineroenintervalosdetiempoiguales.

Paratenerpresentesiempre
Cuando compramos, ya sea casa, terreno, vehculo, recamaras, etc , al crdito,
firmamos contratos de compra venta o letras de cambio o pagares, todas estas
figuras legales nos amarran en uncompromiso financiero en el instanteen que
estampamos nuestra firma, si seores, en ese mismo momento asumimos una
compromisolegal, deahelnombredevalorpresente,algoascomo:
elcompromisoadquiridoenestemomento.
Enloscasosdeplanesderetiroendondeserecibeunajubilacinmensualoenherenciascuyobeneficio
serecibeenperiodosigualesdetiempo,estoscasostambintienenqueverconvalorespresentes.

Ejemplo6
Porcuantofirmamoselpagaralcomprarunvehculosipagamos$400.00mensuales,durante48meses
ynosaplicaronunatasadel32%concapitalizacinmensual?

(48))

$10,752.07
Culeselmontodelvehculo?Monto=400*48=$19,200
CuntopagaremosenIntereses?I=Montovp;I=19,20010,752.07;I=$8,447.93
Intereses=$8,447.93
Enestecasoelvpvienesiendoelvalordecontadodelvehculo.

Ejemplo7planesderetiro
SienestemomentodecidierarenunciaramitrabajoypercibirunapensinmensualdeLps18,000
durantelosprximos20aosconelbeneficiodeunatasadel1.5%mensualyconcapitalizacinmensual.
Acuantodebeascenderenestemomentomifondodepensin?
,

. /
.

(240))


Ejemplo8
Almomentoderedactareltestamentoelpadreestablecequeelhijoalmomentodesumuertedeber
recibirunapensinmensualdurante25aos.Silacantidadheredadaesde$3,500,000Cuntodeber
recibirmensualmentesilepaganunatasa0.8%bimestralconcapitalizacinmensual?

3,500,000
0.8
2
0.004
100
25 ; 25 12

3,500,000 0.004
1
1 0.004

300

14,000
1.004
300

14000

1.004

300

$20,054.89

Elchicodeberrecibirmensualmentelamodestasuma:$20,054.89durante25aos.

Ejemplo9
SupongaquefirmuncontratodecompradeunacasavaloradaenLps2,578,230.00parapagaren10
aosaunatasade11.5%concapitalizacinmensual,libredesegurosyotrosgravmenes,Cunto
pagarmensualmentedurantelos10aos?

2,578,230
11.5
12
0.0095833
100
10 ; 10 12

2,578,230 0.0095833
1
1 0.0095833
24707.95

1.0095833

1
120

120

24,707.95
1.0095833

120

36,248.67
36,248.67

Determinacindenenambostiposdeanualidades
1

ln 1
1
ln 1


Ejemplo10
CuntosmesesserequiereahorrarLps7520.00paraacumularunacapitaldeLps278,120.00enuna
cuentaquepaga9%concapitalizacinmensual?
278,120.00
9

12
0.0075
100
7520.00

1
ln 1
278120 0.0075
7520
ln 1 0.0075
1.27738032

ln 1.0075

0.27738032
ln 1.0075
32.76

32

1.27738032

ln 1.0075

0.76 30

32

22

Ejemplo11
CuantospagosserequierenparasaldarunadeudadeLps75,000sicadaquincenaabonamosLps1,275
yleaplicanunatasaquincenalde0.5%concapitalizacinquincenal?
75000
1275
0.5
0.005
100

1
ln 1

375
1275
ln 1.005

75000 0.005
1275
ln 1 0.005

0.705882

ln 1.005

70

0.705882

ln 1.005

70

RecordatorioImportantsimo
Laformuladelvalorfuturo(vf)lautilizamoscuandoahorramoscantidadesigualesenperiodos
iguales,recordemostambinqueestaformulatienesuorigenenelinterscompuesto

Laformuladelvalorpresente(vp)lautilizamoscuandopagamoscantidadesiguales(cuotas
niveladas)enperiodosiguales,recordemostambinqueestaformulatienesuorigenenelinters
compuesto

EJERCICIOS
1) Enelmomentodenacersuhija,unseordeposit$1,500enunacuentaqueabonael8%;dicha
cantidadlaconsignacadacumpleaos.Alcumplir12aos,aumentosusconsignacionesa$3,000.
Calcularlasumaquetendradisposicindeellaalos18aos.
2) Una persona deposita $100 al final de cada mes en una cuenta que abona el 6% de inters,
capitalizablemensualmente.Calcularsusaldoenlacuenta,alcabode20aos.
3) Si nos heredan Lps 2,000,000 y los consignan en una cuenta para que nos entreguen
mensualmente Lps 25,000.00 con una tasa del 11% anual con capitalizacin mensual. Cunto
tiemponosdurarlaplata?
4) Hemoscompradounamaquinariaquetendremosquereponerdentrode8aosporasuntosde
depreciacin auncosto de$75,000.00,Cunto debemos ahorrar mensualmentesinos pagan
unatasadel4.5%bimestralconcapitalizacinmensual?
5) Compramos un carro en $20,000.00 al crdito pagando un inters del 22.5% con capitalizacin
mensualaunplazode5ymedioaos.Acuantoasciendenuestracuotamensual?
6) Hemos decidido renovar nuestro hogar al comprar refri, comedor y sala nuevas, al crdito,
pagandounaprimadel20%sobreelvalordecontadoqueasciendeaLps57,000.00ynosaplican
una tasa del 2.2% mensual con capitalizacin mensual durante 28 meses. Cunto abonamos
mensualmente?
7) SipagamosmensualmenteLps10,000.00enabonosporlacompradeuntractordurante6aos
en un contrato que nos aplica el 18% en intereses con capitalizacin mensual. Cunto vale de
contadoeltractorsipagamosel10%deprima?
8) Cuntodinerodeboahorrarmensualmentepara quedentrode30mesespuedaacumularLps
80,000.00ycumplirmissueosdevisitarDisneyland.Sielbancodondeahorromensualmenteme
pagarunatasade3%trimestralconcapitalizacinmensual?
9) Unapersonaahorradurante3aos3mesesLps1,500.00enunplandeahorroquepagael0.85%
mensualconcapitalizacinmensual,luego,durante5aosms,aumentasusahorrosenLps700
alamismatasa.Cuntoeselmontodeloahorradoalfinaldelperiodo?
10) Calcularelvalordecontadodeunapropiedadvendidaenlassiguientescondiciones:$20,000de
contado; $1,000 por mensualidades vencidas durante 2 aos y 6 meses y un ltimo pago de
$2,500 un mes despus de pagada la ltima mensualidad. Para el clculo, utilizar el 9% con
capitalizacinmensual.
11) Cul es el valor de contado de un equipo comprado con el siguiente plan: $14,000 de cuota
inicial;$1,600mensualdurante2aos6mesesconunltimopagode$2,500,sisecargael12%
concapitalizacinmensual?
12) Unaminaenexplotacintieneunaproduccinanualde$8,000,000yseestimaqueseagotaren
10aos.Hallarelvalorpresentedelaproduccin,sielrendimientodeldineroesdel8%.
13) Rolando est por jubilarse y piensa que su esperanza de vida es de aproximadamente 15 aos
ms.CuntodinerodebehaberensufondoderetirosipiensaretirarmensualmenteLps$1,000
aunatasadel8.85%concapitalizacinmensual?
14) Un padre piensa enviar a su hijo a estudiar a USA Ingeniera Meca trnica y ha estimado que
necesita5aosparaahorrar$160,000.00.Cuntodebedepositarmensualmenteenunacuenta
quelepagael10%concapitalizacinmensualparalograrsuobjetivo?
15) Cuntos depsitos mensuales hay que realizar si ahorramos Lps 500.00 y debemos acumular
Lps173,000.00enunacuentaquenospagael1.5%mensualconcapitalizacinmensual?
16) Carlosdepositamensualmentedurante2aosLps1000.00enelbancoFuturistaquelepagauna
tasa de 11.5%. Luego se da cuenta que el banco Infinitum le mejora la tasa al 13% y decide
trasladartodossusahorrosyseguirdepositandolosLps1,000durante23mesesms.Cuntoes
elvalorfuturoquerecibirCarlosalcompletarsuperiododeahorro?
17) Si usted realiza abonos mensuales de Lps 7,500.21 por el pago de su casa que la adquiri al
crditoa12aosplazoconcapitalizacinmensualyaunatasadel11.5%confondosdelRAP.
Porcuntofirmelcontratodecompra?

18) Byroncomprauncarrodelaoalcrditoporunvp=$21,000Ydaunaprimacorrespondienteal
20% del valor de contado Cunto deber pagar mensualmente durante 48 meses si le aplican
unatasadel24%yadems,acadaabonoleagregan$50.00enseguros?
19) CuntosdepsitosquincenalesdeLps1,500.00hayquerealizarparaacumularLps100,000.00en
unacuentaquenospagael1.5%mensualconcapitalizacinquincenal?
20) Cuntos pagos mensuales de Lps 1350.00 hay que realizar para honrar una deuda de Lps
45,000.00 si el financiamiento lo conseguimos al 33% amortizado mensualmente de forma
compuesta.