XV/6026/99 ES

ANLISIS DE LA CONFORMIDAD ENTRE LA NIC 32

(REVISADA EN 1998) Y LAS DIRECTIVAS CONTABLES
EUROPEAS

DIRECCIN GENERAL XV
Mercado interior y servicios financieros

Este documento ha sido redactado para uso interno de la Comisin y no refleja

necesariamente su posicin oficial.

Se autoriza su reproduccin, salvo con fines comerciales, siempre que se indique la fuente.

1.

INTRODUCCIN

La NIC 32 Instrumentos financieros: Informacin y presentacin fue publicada por el

Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) en marzo de 1995 y, tras
algunas pequeas enmiendas introducidas por la NIC 39 Instrumentos financieros:
Reconocimiento y medicin, revisada en diciembre de 1998. La norma original afectaba a
los estados financieros correspondientes a ejercicios que comiencen el 1 de enero de 1996
o despus de dicha fecha, y los cambios introducidos en la NIC 32 afectan cuando una
empresa aplica la NIC 39 que, a su vez, afecta a los ejercicios que comiencen el 1 de enero
de 2001 o despus de dicha fecha. En junio de 1998, el Comit de Interpretaciones de
Normas (NIC) de la IASC public una interpretacin de la NIC 32, SIC-16, aplicable a
ejercicios contables que comiencen el 1 de julio de 1999 o despus de dicha fecha, si bien
se recomienda aplicarla a ejercicios anteriores.
El Comit de Contacto ha analizado la NIC 32 en relacin con las Directivas europeas de
contabilidad. En los apartados que siguen se recogen varios aspectos que debern tenerse
en cuenta a la hora de decidir si procede aplicar la NIC 32 en el territorio de la Unin
Europea, y en qu medida.
2.

ASPECTOS ESPECFICOS

La mayora de los requisitos de presentacin de la NIC 32 supera lo exigido por las

Directivas y, por lo tanto, es compatible con las mismas. Sin embargo, hay tres requisitos de
presentacin de la NIC 32 que no son compatibles con la Cuarta y la Sptima Directivas
sobre el Derecho de sociedades y/o la Segunda Directiva sobre el Derecho de sociedades
que aborda el mantenimiento del capital.
Clasificacin de partidas como pasivo o como capital propio
El apartado 18 de la NIC 32 estipula que un instrumento financiero emitido por la entidad
declarante deber considerarse como capital propio o como deuda dependiendo de si se
ajusta a la definicin de pasivo financiero en lugar de guiarse por su forma jurdica. Este
principio se repite en el apartado 23 (que exige que los instrumentos con caractersticas de
capital propio y pasivo financiero se contabilicen con sus componentes por separado) y el
apartado 30 (que exige que el coste del servicio de los instrumentos financieros se considere
como inters o se adeude directamente del capital propio segn la clasificacin del balance).
Esto significa que una accin preferente con derechos de amortizacin obligatorios, por
ejemplo, se considera pasivo segn la NIC 32, lo que es contrario al esquema del balance
establecido en los artculos 9 y 10 de la Cuarta Directiva, que dedica un epgrafe al Capital
suscrito dentro de Capital y Reservas. Cuando dichas acciones estn emitidas por una
filial, incluirlas en el pasivo en las cuentas consolidadas es incompatible con el artculo 21 de
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la Sptima Directiva, que estipula que las participaciones minoritarias se contabilicen "en una
partida distinta" en el balance consolidado.
Adems, presentar las acciones dentro del pasivo impedira la aplicacin de la Segunda
Directiva sobre el Derecho de sociedades, que, entre otras cosas, establece normas sobre
el reparto de beneficios y sobre las medidas que deben tomarse en el caso de prdida grave
de capital. Esas normas se basan en relaciones entre activos, pasivos y capital y reservas, o
entre sus mltiplos, tal como figuran en la contabilidad. La repercusin, en la prctica, de
dichas normas variar dependiendo de si las acciones se incluyen en capital y reservas o en
pasivos. Eso se debe, por ejemplo, a que la Segunda Directiva se aplica basndose en que
las acciones preferentes amortizables figuran en la contabilidad en capital y reservas y, por
consiguiente, presentarlas en pasivo, como exige la NIC 32, distorsionara la aplicacin de
la Directiva.
Esta incompatibilidad podra solucionarse presentando dichas acciones, que, segn la NIC
32, deben clasificarse como pasivo, aparte, en un epgrafe adicional dentro del captulo
principal Capital y Reservas.
Presentacin de intereses y dividendos
El apartado 30 de la NIC 32 exige que los intereses, dividendos, prdidas y ganancias
relacionados con un instrumento financiero, o uno de sus componentes, clasificado como
pasivo financiero debern presentarse en la cuenta de resultados como gastos o ingresos.
Esto es incompatible con los artculos 23 a 26 de la Cuarta Directiva en el caso de las
acciones, clasificadas como capital suscrito en virtud de la Directiva y como pasivo en virtud
de la NIC 32. La Directiva no permitira que los dividendos sobre las acciones figuren en la
cuenta de prdidas y ganancias como intereses a pagar, tal como exigira la NIC 32.
Contabilidad separada
El apartado 23 de la NIC 32 exige que el emisor de un instrumento financiero con una parte
de pasivo y otra de capital propio clasifique las dos partes por separado como pasivo o
como capital propio. Este planteamiento se conoce como contabilidad separada" y
significa, por ejemplo, que un instrumento de deuda convertible ms adelante en capital
propio deber constar en el balance por separado, presentando la parte de deuda en
"pasivo" y la opcin a convertirla en capital propio en "capital". La Cuarta Directiva no
menciona la contabilidad separada. Por consiguiente, no hay incompatibilidad entre la
Directiva y el requisito de la NIC 32 de utilizar la contabilidad separada.
Compensacin de partidas de activo y pasivo
El apartado 33 de la NIC 32 exige que las cantidades adeudadas a terceros o procedentes
de stos se compensen cuando exista un derecho jurdicamente vlido de compensacin y la
intencin de proceder a la regularizacin en lquido o simultneamente. El artculo 7 de la
Cuarta Directiva prohibe toda compensacin entre partidas de activo y de pasivo. No
obstante, en los casos en los que existe un derecho jurdicamente vlido, la presentacin
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neta de importes de activo y de pasivo no constituye una compensacin. Por consiguiente,

la aplicacin de las disposiciones del apartado 33 de la NIC 32 no es incompatible con la
prohibicin de compensacin del artculo 7.
Acciones propias
Las acciones propias de una sociedad no se ajustan a la definicin de inmovilizacin
financiera de la NIC 32. Por consiguiente, segn la interpretacin expuesta en la SIC-16,
toda tenencia por parte de la entidad declarante de sus acciones propias (cuya tenencia no
est relacionada con un rgimen de compensacin de los trabajadores) se contabilizar
como una deduccin del capital propio y no como un activo. Si la legislacin nacional de un
Estado miembro permite que las acciones propias se inscriban en el balance, de
conformidad con los artculos 9, 10 y 13 de la Cuarta Directiva debern figurar como activo
inmovilizado o como activo circulante. Sin embargo, inscribir en el balance las acciones
propias como activo no es el tratamiento establecido por la NIC 32 conjuntamente con la
SIC-16. Nuestro documento Examen de la conformidad entre la interpretacin SIC-16 y
las directivas contables europeas trata esta situacin ms a fondo y la analiza desde la
perspectiva de distintas circunstancias concretas.
3.

CONCLUSIONES

(i)

En esencia, la NIC 32 se limita a completar los requisitos de presentacin de las

Directivas contables.

(ii)

El requisito de la NIC 32 de tratar como pasivo algunos instrumentos financieros

(por ejemplo, las acciones preferentes amortizables obligatoriamente) que,
jurdicamente, son capital propio pero que, segn los criterios de la NIC 32, en
esencia son pasivo, es incompatible con el esquema del balance establecido en la
Cuarta Directiva y, cuando dichos instrumentos estn emitidos por filiales, con la
Sptima Directiva. Este tratamiento contable impedira tambin la aplicacin de la
Segunda Directiva sobre derecho de sociedades. Una posible solucin sera inscribir
dichos instrumentos financieros por separado en un epgrafe adicional dentro del
captulo principal Capital y Reservas.

(iii)

El requisito establecido en el apartado 30 de la NIC 32 de que intereses,

dividendos, prdidas y ganancias relacionados con un instrumento financiero, o
alguna de sus partes, clasificados como pasivo financiero se presenten en la cuenta
de resultados como gastos o ingresos es incompatible con los artculos 23 a 26 de la
Cuarta Directiva en el caso de las acciones, consideradas como capital suscrito con
arreglo a la Directiva, pero como pasivo en virtud de la NIC 32.

(iv)

La Cuarta Directiva no menciona la contabilidad separada. Por consiguiente, no

existe incompatibilidad entre la Directiva y el requisito de la NIC 32 de utilizar la
contabilidad separada en situaciones en las que un instrumento financiero tenga una
parte de pasivo y otra de capital propio.

(v)

El artculo 7 de la Cuarta Directiva prohibe toda compensacin entre partidas de

activo y de pasivo. No obstante, la aplicacin de las disposiciones del apartado 33
de la NIC 32 no es incompatible con la prohibicin de compensacin del artculo 7.

(vi)

La aplicacin de la definicin de inmovilizacin financiera expuesta en la NIC 32, tal

como la interpreta la SIC-16, hace que las acciones propias se inscriban como una
deduccin del capital propio en lugar de como un activo. Existen situaciones
especiales en las que esta presentacin no se ajusta a los requisitos sobre el
esquema del balance establecido en la Cuarta Directiva. Esas situaciones especiales
se tratan con ms detalle en nuestro documento Examen de la conformidad entre la
interpretacin SIC-16 y las directivas contables europeas .