Qu es el Dinero

Sala
Alfonso Esparza Oteo
Casa Tern
Aguascalientes, Ags.
Martes 9 de Febrero de 2016

Presenta
Mtro. Jos Luis Gutirrez Lozano

CONTENIDO
1. Evolucin del dinero
2. Creacin del dinero fiduciario
3. Emisin por deuda e intereses
a. Ejercicio grupal
b. Anlisis de resultados

4. Sistema monetario, grupos de poder y monopolios

5. Crisis mundial y viabilidad del sistema actual
6. Alternativas Sustentables
a. Crdito mutuo, moneda social
b. Criptomonedas

7. Comentarios, inquietudes y soluciones

Funcin Original del Dinero

Medio de Cambio
Unidad de Cuenta
Comnmente aceptable
Almacn de Valor
Fcil Manejo
Es un BIEN PBLICO; instrumento para realizar
transacciones, accesible a todos y transparente a la
economa
Con el sistema bancario, naci el paradigma:
Dinero de intercambio por Dinero fiduciario

De Objeto Tradicional a Smbolo

Conchas, plumas,
semillas, sal
Monedas de trueque

Monedas con valor intrnseco

Comnmente aceptadas por su
valor en oro y plata

Bilimbique: papel moneda

emitido durante la Revolucin
ente 1913 a 1916.
Un pagador americano de la
Mina Green, William Weeks
(bilim-bique), acostumbraba
extender un vale o cheque a los
mineros.

Promesa de Pago
al portador:
Pagar, a
la vista, en
efectivo

Papel moneda actual

Sin promesa de pago:

Slo fe, dinero fiduciario

Dinero Fiduciario
Orfebres en Edad Media tenan cajas de
seguridad para guardar existencias
Las ofrecen para depositar monedas: a
cambio emiten un certificado o recibo
por el que se comprometen a devolver el
depsito
Fueron precursores:
Orfebres (cambistas): banqueros
Certificados: billetes

Debido a su comodidad, se fueron dejando

de reclamar los depsitos y se extendi el
uso de certificados
PROBLEMA: Desconfianza: Se empezaron
a emitir ms de los que correspondan a la
realidad
CAMBIO: Dinero fiducidario

Historia y funciones
Gobiernos asumen el problema y
delegan en los bancos centrales la
misin de emitir dinero, ya sin basarse en
depsitos de metales
En EUA: Federal Reserve (FED)
En Mxico: Banco de Mxico
Caractersticas del dinero actual:
No tiene valor en s mismo
No es convertible en oro
Descansa en la confianza de que ser
admitido como medio de pago debido al
prestigio de quien lo emite

Se conoce como:
Dinero legal (monedas y billetes)
Dinero bancario o fiduciario: creado por
bancos a partir de la confianza o fe.

Dinero se origina de deuda

BANCOS

Y se crea ms a partir de ms deuda

Es el creado por los bancos a travs de los prstamos que conceden con el
dinero depositado por sus clientes

Depsitos
de ahorro

BANCOS

Prstamos

BANCOS

Se necesita guardar una parte de los depsitos para hacer

frente a los retiros de efectivo (reserva fraccionaria)
COEFICIENTE DE CAJA (cc): Reserva fraccionaria. Es el % de los depsitos que
reciben los bancos, que deben tener en reservas para poder afrontar las
retiradas de efectivo de los clientes. Lo fija BANXICO.

Creacin de dinero bancario o

fiduciario

Si el coeficiente de caja se establece en 10%

RESERVAS
DEPSITO

100

RESERVAS

$1,000

PRSTAMO

90

RESERVAS

900

PRSTAMO

81

RESERVAS

810

PRSTAMO

72,9

RESERVAS

729

PRSTAMO

65,61

656,1

PRSTAMO

Suma de los
prstamos $9,000

590,49

De cada depsito los bancos guardan en reservas el % fijado (una parte en

sus cajas y otra, en el Banco Central /BANXICO), y el resto lo prestan:

crean dinero

Proceso Convencional
de Pagos usando Dinero
Fiduciario

Juan
pide

$100
Banco

$100
$100

Ms Inters

Alfa

$100

$100
Gamma

Delta

$100
Intereses:
a. De dnde sale para pagarlos si todo el dinero que hay es el que emiti el banco?
b. Si se pagan, de la economa real, sale dinero a la economa de ilusin

Necesariamente alguien no podr

pagar

Dinero Centralizado
La emisin de
dinero...

es
de arriba a abajo
Las personas estn bajo
el control de
organizaciones
monetariamente
poderosas y bancos

Inflacin
Cuando el Banco Central
infla la oferta monetaria,
disminuye el valor real
de todo el resto del
dinero en circulacin
Eso se llama
INFLACIN.

Inflacin y endeudamiento son inherentes al sistema.

Junto con los ciclos de crecimiento inflacin depresin.
De all la necesidad de impulsar el consumismo y financiar guerras.

ILUSIN: Paso 1, al principio, hay

suficiente dinero para comprar cosas

CRECIMIENTO. Con la apertura comercial y tratados

se privilegia la entrada de dinero y se crea ms dinero
por el efecto multiplicador

Con ms dinero, suben los precios

INFLACIN a pedir prestado

Paso 2. El dinero se transfiere al

sistema bancario va intereses

Menos dinero para consumir y cierran empresas. Afecta a los que

menos tienen y concentra ms la riqueza en pocas manos

Paso 3. Cambian patrones de consumo;

entran los monopolios

Mayor concentracin de la riqueza en pocas manos

Quienes menos tienen transfieren su (poco)

dinero a cada vez menos oferentes

Que demandan un mximo rendimiento de capital.

ROC>TIR Maximizar ganancias con menor pago al
factor trabajo Recesin y DEPRESIN

Paso 4. Espiral depredadora: Y en desigual

competencia, prevalecen solo unos oferentes

Para prevalecer, el sistema privilegia de manera

creciente la rentabilidad del capital, obtenido a costa de
explotacin , destruccin y desperdicio.

Problema de la persona o del sistema?

FED, propiedad privada

"Esta Ley de la Reserva Federal (ley que constituye la
institucin propiedad de los bancos que acta como banco
central de los EUA) establece el fondo ms gigantesco sobre
la tierra. Cuendo el Presidente Woodrow Wilson firme esta
ley, se legalizar el gobierno invisible del poder monetario...
el peor crimen legislativo de todos los tiempos ha sido
perpetrado por esta ley bancaria y monetaria."
"El sistema financiero ha sido entregado al Consejo de la
Reseva Federal. Ese Consejo administra el sistema financiero
por el poder de ... un grupo eminentemente lucrativo. El
sistema es privado, conducido slo con el propsito de
obtener las mayores ganancias posibles utilizando el dinero
de otras personas."
"De ahora en adelante, las depresiones [econmicas] sern creadas
cientficamente. Como dos delincuentes en combinacin preparando un golpe,
la Fed ha facilitado el crdito [para comprar acciones], mientras los peridicos
del propio sistema exageraban sobre las riquezas que se podan obtener en el
mercado accionario."
Charles August Lindbergh, Sr., Congresista de los EUA entre 1907 y 1917

Se enfrentaron al control del dinero.

Abraham Lincoln, 1809-1865
Greenbacks, 1862-1865

John F. Kennedy 1917-1963

Silver Dollar, 1963

Citas citables
"El gobierno debe crear, emitir, y circular toda la moneda, Es el
privilegio supremo del Estado".
Abraham Lincoln
"Si algn da los americanos permiten que los bancos controlen la
emisin de su moneda, los bancos y las corporaciones en torno de
ellos nos privarn de todas las propiedades... Thomas Jefferson
Las corporaciones globales dependen del poder poltico, econmico
y represivo, ordenado por la clase gobernante de la nacin-estado
para mantener un "clima favorable a la inversin".
Zbigniew Brzezinski co-fundador de la CT y Secretario de Estado de Carter
"Solo denme el control del sistema
monetario de una Nacin;
no me interesa quin escribe
las leyes"
Barn Rothschild

Eje del sistema monetario

Trilateralism: the Trilateral Commission
and Elite Planning for World Management

http://www.amazon.com/Trilateralism-Trilateral-Commission-PlanningManagement/dp/0896081036

Los estados, los pueblos, los gobiernos y las economas de todas

las naciones deben servir a los intereses de bancos multinacionales
y a las corporaciones
La historia, "muestra que cada uno de los eficientes sistemas
internacionales, requieren un custodio."
Los Trilateralistas proponen estrategias para el manejo de la
dependencia. El Marketing es como el militarismo - es un medio
para manejar los cambios sociales.

Grupo
Bilderberg

Ilegalidad del sistema

State of Minnesota, County of Scott, 1969.
First National Bank of Montgomery vs. Jerome Daly
Caso: Apelacin contra el embargo (foreclosure) de su
casa por el banco que le otorg un crdito para la
compra de sta.
Sustento: el contrato de hipoteca requera que ambas
partes, la persona y el banco, pusieran una forma de
propiedad legal para el intercambio, consideration,
elemento que necesario en un contrato, fundado en el
intercambio de algo de valor aportado por ambas
partes en acuerdo para intercambiar beneficios
mutuos.
Argumento: que el dinero, de hecho no era propiedad
del banco al ya que fue creado de la nada al momento
en que fue otorgado el crdito.

Panorama econmico en los EUA

prever un colapso del valor del

dlar,
crisis de pagos en la banca
norteamericana e internacional
profundos efectos en la vida
econmica del pas del norte.

Pasivos sin respaldo de

los EUA
Millones US$
100,000,000
90,000,000
80,000,000

70,000,000
60,000,000
50,000,000
40,000,000
30,000,000
20,000,000
10,000,000
-

12/08/1971
12/08/1974
12/08/1977
12/08/1980
12/08/1983
12/08/1986
12/08/1989
12/08/1992
12/08/1995
12/08/1998
12/08/2001
12/08/2004
12/08/2007
12/08/2010
12/08/2013

La emisin de pasivos monetarios

sin respaldo por parte de la
Reserva Federal, ascienden a 110
billones de dlares ; US$10,250
millones ms diariamente.
Los depsitos de dlares en bancos
extranjeros multiplican estos
pasivos (eurodlares ,
petrodlares) haciendo impagable
el adeudo
Especialistas y analistas
financieros consideran ste y otros
factores como fundamento para:

Perspectiva 2016
Situacin mundial inestable por la acumulacin de desequilibrios
financieros y econmicos en los Estados Unidos de Amrica (EUA)
Cambios importantes en los patrones de poder econmico a nivel global,
bsicamente el traslado del liderazgo comercial hacia China y
desplazamiento del dlar.
Europa ha resultado un experimento fallido en socialismo y gasto deficitario
(https://goldswitzerland.com)
China es una burbuja masiva (un enorme riesgo latente), en trminos de sus
mercados accionarios, mercados de propiedades y sistema bancario
paralelo.
Japn y otros pases desarrollados son tambin un riesgo por su
decreciente rentabilidad; y los EUA, el pas ms endeudado del mundo; est
en condiciones precarias, ya difcilmente sostenibles.
El mundo con una deuda que rebasa varios cientos de billones de dlares de
ocurrir una eventual implosin de derivados financieros de 1,500 billones,
provocara la destruccin de riqueza ms grande de toda la historia,
contrayendo el valor de las propiedades reales en al menos 75% a 95%

Evalauacin del sistema

Cumple los requerimientos del Dinero?
Comnmente aceptable
Almacn de Valor

Es transparente a la dinmica econmica?

Se obtiene o distribuye de manera equitativa?
Es un bien pblico?
Permite la generacin de riqueza?

Cambio, transicin o colapso del

Sistema monetario global
Cambio inducido desde el centro
del poder
Cambio impulsado desde la
sociedad
Sistema dual de monedas-

34

Que tal si
las personas emitieran
moneda, en vez de los Bancos?

Mecanismos Propios de Intercambio

Control de los
medios de
pago:
No Inflacin
No intereses

Sector

Financiero

La organizacin
est en las
personas, no en
instituciones

Usar el dinero es como votar

Control de los
medios de
pago:
No Inflacin
No intereses

La aceptacin, la
reputacin depende
de cmo eligen las
personas.
Pero las personas votamos con dinero cada da no cada tres o seis aos

Opcin 1. Crdito Mutuo

Pagar de
Juan

Pagar de
Juan
avalado por
Pedro

Juan, reconocido
por su localidad,
firma un Pagar

Pagar de
Juan
avalado por
Mara

No se pagan intereses. Se reduce la carga financiera

Y la economa real no pierde capacidad de compra

Pagar de
Juan
avalado por
Alicia

Prcticas de intercambio por Crdito

Mutuo
Vales de Descuento
Trueque/Multitrueque
.
Trueque Comercial
Banco de tiempo
.
Local Exchange
Trading Systems
Crdito mutuo hbrido
con banco de tiempo
School Vouchers

Fidelizacin de clientes
Cambio de bienes y servicios
directo o indirecto
Pago de adeudos comerciales
Crdito con compromiso de
reposicin a una red
Crdito en un crculo de
confianza (LETS)
Combinacin de ambos
.
Sistema de vales de grupo

Billetes, vales, puntos, asientos contables, compensaciones

electrnicas, etc. = MONEDA SOCIAL

Moneda Social, emitida entre personas(P2P)

Emisin de moneda
(CONTROL)

El acreditamiento mutuo significa que las

personas dependen unas de otras, no de los
organismos centralizados

No existe el concepto de financiamiento con cargo en forma de intereses

El crdito social es gratuito otorgado por la red

Moneda Social Siglo XX

Argentina; Silvio Gesell

Canad, moneda
comunitaria
Alemania, billetes de
moneda comunal,
conforme al sistema Gesell

. a vales Modernos de Trueque

Brasil
Canad

Hong Kong

Local Exchange and Trading System LETS

Australia. Varias denominaciones anverso.

Reverso

Sistemas de cupones y vales

Vale de Crdito Social Mutuo y

Trueque en Mxico

CAXCANES

FAVORES
:

Al reverso:

la promesa de quien paga

Opcin 2. Moneda criptogrfica o

criptomoneda
Consiste en una red consensuada
que permite un nuevo sistema de
pago y una moneda
completamente digital.
Para el usuario, es como dinero en
Internet.
Usa tecnologa entre pares para
operar sin autoridad central ni
bancos.
La gestin de las transacciones y la
emisin de bitcoins se lleva a cabo
de forma colectiva por la red.
Es de cdigo abierto; su diseo es pblico, nadie es dueo o controla
Bitcoin y todo el mundo puede participar.

Criptomoneda
La red de operadores/mineros emiten
Bitcoins a travs de la
recompensa/remuneracin de su
trabajo.
Cada 10 minutos (promedio), los
mineros intentan resolver un
problema de prueba de trabajo
El primero en lograrlo publica un
bloque en la cadena de bloques que
incluye todas las transacciones de los
10 ltimos minutos
En 2009, la recompensa por la
publicacin de un bloque era de 50
Bitcoins.
Hasta 2015 fu de 25 y 2016 es de 12.5
Bitcoins.
Con la constante particin de la
recompensa, se llegar a una emisin
mxima de aprox. 21 millones de
Bitcoins

Oferta de Bitcoins (BTC)

Monto mximo a emitir: 21 Millones

Divisible en 1000 MilliBits = 1 BTC
MilliBits se abrevia mBTC
Mxima divisibilidad en 10-7
Concepto de fractales

Comparativo con el Dolar de EU

Dolar EU (y monedas fiduciarias)

Respaldado por EUA

Controlado por la Fed
Slo en EUA, sujeto a cambio
Creado por el gobierno
Oferta sujeta a poltica
Fcil de robar por asaltantes
Difcil de robar por hackers
Difcil de transmitir
Difcil de rastrear
No-reembolsable
Utilizado para actividades
criminales

Respaldado por otros usuarios

Controlado por usuarios
Internacional
Creado a partir de trabajo
Emisin limitada
Difcil de robar por asaltantes
Posible de robar por hackers
Fcil de transmitir
Difcil de rastrear
No-reembolsable
Utilizado para actividades
criminales

Criptomoneda
Litecoin es una moneda de
Internet de tipo punto a punto:
https://litecoin.org/es/
Permite realizar pagos instantneos y de costo casi cero a
cualquier parte del mundo.
Es una red de pagos global y de cdigo abierto,
completamente descentralizada y sin autoridades centrales.
Provee tiempos de confirmacin de transaccin ms rpidos
y eficiencia de almacenamiento mejorada por sobre la
principal moneda basada en matemtica.
Es un medio de comercio comprobado complementario a
Bitcoin.

Comparativo
Utilizan el mismo sistema basado en la
tecnologa criptogrfica
Difieren en su limite de emisin: de 21
millones en el caso de Bitcoins, de 84
millones en Litecoins.
De momento la capitalizacin de
Litcoins es muy inferior a Bitcoins
Se pueden adquirir Litecoins con
Bitcoins.
Las confirmaciones de Litecoin son ms
rpidas aunque no tan seguras.
La minera o creacin de Litecoins slo
es posible a travs CPU.
Esto representa mayor flexibilidad pero
se ata a un determinado nivel
tecnolgico.
Litecoin pretende ser un complemento
de Bitcoin.

Criptomonedas y oro
Mientras el oro se respalda a
s mismo, las criptomonedas
son respaldadas por los
usuarios
Ambos internationalmente
aceptados, no reembolsables
y difciles de rastrear, pero las
criptomonedas son ms
fciles de
Almacenar
Dividir
Utilizar en transacciones

El oro puede ser robado por

asaltantes y las
criptomonedas, por hackers.

Recomposicin de
Poderes Fcticos

Criptomonedas en Mxico

Temas a futuro
Comprender a profundidad la recomposicin de:
Sistema monetario global
Actores de poder, motivaciones y propsitos

Respuesta personal y grupal ante esta

recomposicin.
Estrategias para la proteccin patrimonial.
Crdito mutuo y Moneda social
Criptomonedas
Inversiones a corto, mediano y largo plazo

GRACIAS
Jos Luis Gutirrez Lozano

Un siglo de sistema monetario

1913; La Federal Reserve Act cre el Sistema de Reserva
Federal, el sistema de banca central de Estados Unidos, y le
concedi la autoridad legal para emitir moneda de curso legal.
19301933; Tras el desplome de Wall Street en el Crac del
29, 9.000 bancos cerraron, acabando con un tercio de la
oferta monetaria en los Estados Unidos.
1933; Orden Ejecutiva 6102 firmada por el presidente de
EUA Franklin D. Roosevelt prohiba la posesin de monedas
de oro, lingotes de oro, de oro y certificados de oro a los
ciudadanos de EUA ms all de una cierta cantidad, lo que
puso fin a la convertibilidad de los dlares estadounidenses en
oro.
1948; Sistema Bretton Woods. El Dlar de EUA se convierte
en moneda de reserva y de comercio mundial y ata el valor del
dlar al oro.

 1963; Orden Ejecutiva N 11110 , firmada por John Fitzgerald

Kennedy que devolvi al gobierno de los EUA la facultad de
emitir moneda, sin tener que pedirlo prestado a la Reserva
Federal. la Tesorera adquiri la facultad para expedir
certificados de plata respaldados por reservas de plata metal
en el Tesoro.
1971; Nixon Shock, serie de medidas econmicas aprobadas
por el presidente de EUA Richard Nixon que cancelaron la
convertibilidad directa del dlar estadounidense a oro.
Resultado: fin del sistema Bretton Woods.
1986; "Big Bang" (desregulacin de los mercados financieros
de Londres), catalizador para reafirmar la posicin de
Londres como un centro global de banca mundial.
2007; Inicio de la crisis econmica de 2008-2012 que llev a
la quiebra y el salvamento de varios de los mayores bancos
mundiales.
2008; Washington Mutual colaps y se convirti en la mayor
quiebra bancaria en la historia.
2015; El dlar deja de ser de facto- moneda de reserva.