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TESIS
para obtener el grado de
Maestro en Administracin
Presenta
Mara Josefina de la Mora Daz
Asesor
M.A. Jos Luis Neri Torres
DEDICATORIA
A Dios por darme la oportunidad de ser partcipe de este mundo tan
maravilloso que l construyo para todos.
Familia
Paps, que admiro y respeto por tan aguerrida forma de enfrentar los
problemas de la cotidianeidad.
Hermanos, por su inters es mis estudios.
AGRADECIMIENTOS
Maestros y en especial a mi asesor
Por compartir ms que sus conocimientos y experiencias, sus consejos
de como hacer bien las cosas.
Compaeros de grupo
Porque no solo fuimos eso, sino que supimos ser amigos.
NDICE
NDICE DE CUADROS
NDICE DE GRFICAS
RESUMEN .............................................................................................. 7
ABSTRACT............................................................................................. 8
INTRODUCCIN .................................................................................... 9
Objetivo de la Investigacin ............................................................................... 11
Introduccin .................................................................................................. 27
Estructura del Sistema Financiero Mexicano ............................................. 27
Fuentes de financiamiento externas ........................................................... 28
Resumen........................................................................................................ 39
Introduccin .................................................................................................. 41
Evolucin delfinanciamiento de la empresa pequea .............................. 41
Canalizacin de los recursos ...................................................................... 43
Resumen........................................................................................................ 45
4.5 Resumen........................................................................................................ 57
Anexos ................................................................................................. 79
ANEXO 1. Empresas Entrevistadas ................................................................... 81
ANEXO 2. Cuestionario para Empresarios ........................................................ 83
Bibliografia........................................................................................... 87
ndice de Cuadros
Cuadro 1. Empresas manufactureras y tamao econmico relativo de algunos
pases. ....................................................................................................................... 10
Cuadro 2. Clasificacin de empresas segn el nmero de trabajadores. ................. 17
Cuadro 3. Clasificacin del sector manufacturero. .................................................... 19
Cuadro 4. Nmero de unidades econmicas y personal ocupado por sector de
actividad. ................................................................................................................... 20
Cuadro 5. Nmero de unidades econmicas y personal ........................................... 22
Cuadro 6. Nmero de unidades econmicas y personal empleado por sector de
Empresas. ................................................................................................................. 23
Cuadro 7. Distribucin de empresas entrevistadas por rama industrial y producto ... 60
Cuadro 8. Empresas de manufactura, ao en que nacen y personal empleado ....... 61
Cuadro 9. Fuentes de Financiamiento actuales ........................................................ 63
Cuadro 10. Solicitud de crdito bancario ................................................................... 63
Cuadro 11. Destino del Crdito bancario .................................................................. 63
Cuadro 12. Plazo del pago del crdito bancario ........................................................ 65
Cuadro 13. Expectativas de Fuentes de Financiamiento .......................................... 67
Cuadro 14. Montos de crditos a futuro .................................................................... 67
Cuadro 15. Canalizacin del crdito bancario a futuro .............................................. 68
Cuadro 16. Motivos por los cuales no solicitaran Crdito Bancario. ......................... 69
Cuadro 17. Opinin para efectos de solicitar un crdito bancario ............................ 69
Cuadro 18. Percepcin de la capacitacin y disponibilidad del personal bancario.... 70
ndice de Grficas
Grfica 1. Fuentes de financiamiento en la empresa pequea. ................................ 40
Grfica 2. Utilizacin del crdito bancario..41
Grfica 3. Destino del crdito bancario. .................................................................... 42
Grfica 4. No utilizacin del crdito bancario ............................................................ 42
Grfica 5. Motivos de no utilizar el crdito bancario .................................................. 43
Grfica 6. Usos de crdito....62
Grfica 7. Monto del crdito ...................................................................................... 63
Grfica 8. Instrumentos bancarios utilizados ............................................................. 64
RESUMEN
Los recursos financieros en las empresas son una necesidad elemental ya sea para
emprender el negocio, crecer o expandirse. La inquietud constante en esta
investigacin es buscar cuales son las fuentes de financiamiento principales para las
pequeas empresas manufactureras del municipio de Colima, el potencial de crditos
que existen, cuales son las entidades financieras que podran apoyarles y que se
debe hacer para obtener mayores beneficios.
Por lo anterior, se hizo un estudio documental y de campo; en el segundo se
encuest a un grupo de empresarios industriales manufactureros, respecto a las
experiencias de todos ellos sobre las fuentes de financiamiento a las que recurren
para cubrir sus necesidades de recursos monetarios, discutiendo alternativas como:
recursos propios, proveedores, bancos comerciales, bancos de desarrollo, entre
otros; y a la vez los montos, plazos y tasas de inters que ellos necesitan.
Como resultado se encontr que actualmente los proveedores son la fuente principal
de financiamiento, pero en un futuro las expectativas cambian hacia la adquisicin de
crditos de la banca, destinados a la innovacin de productos derivando como
consecuencia en el desarrollo del sector manufactura.
ABSTRACT
Financial support for small businesses are fundamental, whether it is for start up, for
growing or for expanding the business. Permanent concerns in this research are: to
seek different funding opportunities available for small enterprises in Colima; the size
of the credits they can obtain; the financial institutions to which they would have to
apply to; and the different strategies needed in order to obtain the greatest benefits
possible.
That is why a brief study, both in the literature and in the field, was carried on asking
different manufacturing entrepreneurs, their experiences regarding the way they have
confronted and solved their business financial needs. Several different alternatives
were discussed, such as: own resources, suppliers, commercial banks and
development banks, among others, as well as amounts, terms and interest rates.
As a result, we found that suppliers are the main source of financing, although trends
are switching towards bank loans aimed for products innovation, which would
accelerate the growth and development of the manufacturing sector.
INTRODUCCION
Uno de los atractivos significativos de los pequeos negocios en la actualidad es su
capacidad para generar empleo en un tiempo donde la ocupacin se ha visto
reducida y ha ocasionado el retorno de altas tasas de desempleo en todo el mundo.
Actualmente los pequeos negocios proporcionan una parte importante del empleo
en todas las economas. En el caso norteamericano los pequeos negocios proveen
el 54% del empleo total, en la Comunidad Econmica Europea el 50%, en Canad
emplean al 42% de la fuerza de trabajo y en Japn absorben el 76% del empleo por
el sector privado. Una situacin similar se observa en Mxico dnde las micros y
pequeas empresas aportan el 95% del empleo privado.
Los
pases
desarrollados
se
caracterizan
por
transformar
sus
productos
NUM. DE EMPRESAS
PIB EN RELACIN AL DE
MANUFACTURERAS
MXICO (Mxico = 1)
Estados Unidos
355,597
17.5
Japn
331,859
7.9
Reino Unido
240,928
2.4
Francia
210,778
2.4
Alemania
70,777
3.2
Canad
30,254
1.2
Italia
30,122
2.0
334, 118
1.0
Mxico
de
10
Aunque el sector manufactura solamente genera el 16% de los empleos del estado, a
diferencia del 44% del sector comercio y 40% servicios, se consideran que son
plazas de trabajo ms slidas y a largo plazo.
Objetivo de la investigacin
El objetivo general de esta investigacin es analizar las necesidades de
financiamiento de las empresas pequeas del sector manufactura en el municipio de
Colima, para identificar:
manejo y
11
12
13
14
empleo de hasta 100 personas representan el 94% del total; en el caso de Corea el
98% de las empresas son pequeas; en Taiwn el 97%, en Filipinas e Indonesia el
99%, y en Tailandia el 46% (Ruiz, 1994).
16
Varios
estudios
indican
que
la
disponibilidad
de
capital
inicial
afecta
Industria
Comercio
Servicio
0 - 10
0 -10
0 - 10
11 - 50
11 - 30
11 - 50
51 - 250
31 - 100
51 - 100
251 - en
101 - en
101 - en
adelante
adelante
adelante
Fuente: Diario Oficial de la Federacin (DOF) del da 30 de diciembre de 2002.
17
por su actividad
18
Subsector
311
Industria alimentara
312
314
315
316
321
Industria de la madera
322
323
324
325
Industria qumica
326
327
331
332
333
335
336
337
339
Fuente. Elaboracin propia, con informacin extrada del INEGI. Censo econmico 2004
19
UNIDADES
ECONOMICAS
TOTAL NACIONAL
MANUFACTURAS
COMERCIO
SERVICIOS NO FINANCIEROS
RESTO
Fuente: INEGI Censo Econmico 2004.
PERSONAL
OCUPADO
4290,108
23197,214
481,084
2120,483
1588,970
99,571
4558,419
5939,431
10551,165
2148,469
21
22
Unidades
Personal
Econmicas Empleado
(cantidad) (cantidad)
Extra
grande
Grandes
Medianas
Pequeas
Micro
TOTAL
830
36
38
1,416
13,128
14, 619
8,274
2,567
17,660
25,475
54,806
Personal
Empleado
%
2
15
5
32
46
100
Comercio
Manufactura
Servicio
TOTAL
Unidades
Unidades
Personal Personal
Econmicas Econmicas empleado empleado
(cantidad)
%
(cantidad)
%
8,204
1,319
56.12
9.02
23,925
8,578
44
16
5,096
14,619
34.86
100
22,303
54,806
40
100
23
1.6 Resumen
Las caractersticas antes mencionadas permiten conocer la participacin que tienen
las empresas pequeas en la provisin de empleo en algunos bloques comerciales,
pases o regiones del mundo.
Actualmente los pequeos negocios en el caso norteamericano proveen el 54% del
empleo total, en la Comunidad Econmica Europea el 50%, en Canad emplean al
42% de la fuerza de trabajo y en Japn absorben el 76% del empleo por el sector
privado.
Una situacin similar se observa en Mxico dnde las micros y pequeas empresas
aportan el 95% del empleo. Esta dinmica de los pequeos negocios y su
interrelacin con el mercado laboral muestran un nuevo perfil del empleo en la
economa globalizada.
25
26
27
28
Banca Comercial: Est integrada por todas las instituciones (por mencionar
algunos bancos: Banamex,
29
30
31
32
del crdito no podr exceder del 50% del valor de las garantas
33
34
35
no tengan curso legal en el pas de emisin; piezas de plata conocidas como onzas
troy y piezas metlicas conmemorativas acuadas en forma de moneda.
Otra funcin de mercado financiero que tienen las casas de cambio es la de operar
coberturas cambiarias, algo similar a los futuros o los cortos que permite a las
empresas cubrirse de cualquier devaluacin brusca. La compra de cobertura
cambiaria consiste en pagar en la fecha de contratacin a un intermediario
autorizado un precio de cobertura en pesos, adquiriendo el derecho a recibir de
ste, si el peso se deprecia, una cantidad en moneda nacional equivalente a la
depreciacin en dlares controlados, o la obligacin de pagar al intermediario el
equivalente a una apreciacin del peso si fuera el caso.
Sociedades de ahorro y prstamo: Son de responsabilidad limitada, con
personalidad jurdica y patrimonio propios de capital variable no lucrativas, de
duracin indefinida en las que la responsabilidad de los socios se limita al pago de
sus aportaciones, autorizadas por la SHCP para la captacin de recursos,
exclusivamente de sus socios mediante actos causantes de pasivos directos o
contingentes, quedando la sociedad obligada a cubrir el principal y los accesorios
financieros de los recursos captados.
La colocacin de los recursos captados se har nicamente en los propios socios o
en inversiones en beneficio mayoritario de los mismos. Generalmente su mbito de
operacin es regional y sus socios tienen algn vnculo en comn.
Pueden recibir depsitos a la vista, de ahorro, retirables en das preestablecidos y a
plazo fijo, y determinar libremente los montos y saldos mnimos para recibir y
mantener los depsitos, mediante polticas de carcter general, as como pactar
libremente las tasas de inters que devenguen y la periodicidad de pago de las
mismas, con la salvedad de que las tasas de inters deben aplicarse de manera
uniforme en igualdad de condiciones.
37
38
2.5 Resumen
El sistema financiero mexicano a travs de los aos se ha ido fortaleciendo con una
gama de productos financieros para todos aquellos inversionistas o ahorradores que
deseen trabajar sus capitales.
39
40
la
41
como, el destino que le dan a los recursos financieros recibidos, y a la vez, los
motivos por los cuales no utilizaron a la banca comercial como fuente de
financiamiento, stas son algunas de las preguntas que se incluyen y se
hace
clientes y ha venido
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
PORCENTAJE
80
60
40
20
0
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
AOS
Proveedores
Bancos comerciales
Bancos de desarrollo
Otros
42
Puesto que la banca comercial se ubica en la segunda opcin como posible fuente
de financiamiento, la evolucin que ha tenido el crdito bancario en cuanto a la
utilizacin de ste se ha visto afectado con una disminucin que se empez a darse
en el ao 2000, descendiendo del 24 por ciento al 19 por ciento en el ao 2005.
Grafica 2. Utilizacin del crdito bancario
30
25
20
15
10
5
0
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
AOS
43
PORCENTAJE
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
AOS
Capital de trabajo
Reestructuracin de pasivos
Inversin
Otros propsitos
PORCENTAJE
90
80
70
60
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
AOS
44
PORCENTAJE
Altas tasas
de inters
Incertidumbre
sobre la
situacin
econmica
Problemas de
reestructuraci
n financiera
Renuencia de
la banca
otros
3.4 Resumen
Una vez ms se confirma el escenario de que la empresa pequea mexicana
depende en gran medida de sus proveedores, por esta razn se les considera una
fuente de financiamiento importante, en promedio el 60% de los pequeos negocios
no cuentan con la liquidez suficiente para pagar al contado sus compras de insumos
o materias primas, esto significa en gran medida,
que
45
46
atinado, pues permite la obtencin vasta de informacin, que ayuda en gran medida
en responder las interrogantes planteadas en el estudio.
Hernndez Sampieri et al. (2003) encontraron que una de las bondades de la
investigacin cualitativa es que da profundidad a los datos, la dispersin, la riqueza
interpretativa, la contextualizacin del ambiente o entorno, los detalles y las
experiencias nicas. Tambin aporta un punto de vista fresco, natural y holstico de
los fenmenos, as como flexibilidad.
El estudio exploratorio segn Danhke (1989) sirven para preparar el terreno y por lo
comn anteceden a otros tipos de estudios como los descriptivos, correlacionales y
explicativos.
47
48
N ( Z / 2 ) 2 pq
Nd 2 ( Z / 2 ) 2 pq
Donde:
N Tamao de la poblacin
n Tamao de la muestra
p Estimacin de la proporcin
q (1 p)
d Precisin o error mximo aceptable
Z / 2
49
p 0.83
q 0.17
d 0.09
Z 0.05 1.645
(78)(1.645) 2 (0.83)(0.17)
30
(78)(0.09) 2 (1.645) 2 (0.83)(0.17)
directorio de empresas.
50
Procedimiento de observacin
51
la nula inclusin de
respondan
preguntas
52
Dicotmicas: si y no
De
preferencias:
aportan
ms
informacin,
aunque
no
deben
ser
53
5.- Ordenar las preguntas: se cuido el orden cronolgico de las preguntas pues
la investigacin requiere de respuestas actuales, y que necesidades de
financiamiento consideran que pudieran tener en un futuro.
Cubriendo las fases anteriores se dise el cuestionario para el levantamiento de
informacin entre los hombre de negocios del sector manufactura del municipio de
Colima. Que dando de la siguiente manera:
Lnea de crdito
Incertidumbre
sobre
la
Excelente, (2) Muy buena, (3) Buena, (4) Regular, (5) Mala, (6) Muy mala, (7)
56
4.5 Resumen
El planear y disear la metodologa fue pensando en obtener mejores resultados en
la investigacin, adems de que sirviera de gua para no desviarse del objetivo
principal el cual consisti concretamente en analizar las necesidades financieras del
sector manufactura, de esta manera, el instrumento creado y aplicado apoya a ir
compilando informacin a esta tesis donde se plasme de primera mano la opinin de
los empresarios que se dedican a la transformacin de productos.
57
58
59
Nmero de
empresas
1
Producto
Azcar y dulces
Pasteles y tortillas
3
3
3
1
Muebles, marcos
Aserrado y conservacin de la
madera
Fabricacin de otros productos de
madera
Impresin e industrias conexas
3255
Forrajes
Fabricacin de pinturas,
1
recubrimientos, adhesivos y
selladores
3261 Fabricacin de productos de plstico
1
Mangueras y tuberas de polietileno
3273 Fabricacin de cemento y productos
2
Precolados
de concreto
3315 Moldeo por fundicin de piezas
1
Torno
metlicas
3321 Fabricacin de productos metlicos
1
Tanques para transporte de agua
forjados y troquelados
3323 Fabricacin de estructuras metlicas
3
Cancelera, estructuras, herrera
y productos de herrera
3372 Fabricacin de muebles de oficina y
2
Mobiliario para oficina
estantera
Fuente: Encuesta aplicada en marzo de 2006. Utilizando la clasificacin por rama industrial del INEGI
60
61
Ao en Nmero
que
de
nace la emplea
empresa
dos
1925
1928
1960
1971
1972
1974
1981
1985
1987
1988
1988
1988
1989
1991
1991
1992
1993
1994
1994
1994
1994
1995
1995
1996
1998
1998
1999
2001
2001
2002
24
22
18
22
40
18
19
20
28
18
25
16
16
12
11
11
12
35
14
13
18
12
23
11
11
20
11
14
24
19
encuesta que el Banco de Mxico realiza cada trimestre se muestra que a nivel
nacional los proveedores son la fuente principal de financiamiento con un 60 por
ciento, situacin que se ve reflejada igualmente en el municipio de Colima y que es
preocupante, porque sin el financiamiento de los proveedores las empresas
manufactureras se veran en problemas para producir por ser tan dependientes de
los que se encargan de llevarles la materia prima, adems que se limitan a tener solo
proveedores que les den crdito.
62
2da.
Mencin
9%
23%
18%
9%
5%
36%
3era.
Mencin
18%
18%
9%
0%
18%
37%
gastos operativos que es parte del capital de trabajo, 19% adquisicin de equipo de
transporte, 6% pago de sueldos y 6% compra de materias primas y materiales. Dicha
informacin se presenta en el cuadro siguiente y graficada.
63
1era.
2da.
3era.
Mencin Mencin Mencin
19%
0%
0%
25%
27%
0%
6%
0%
40%
0%
0%
0%
6%
19%
55%
0%
20%
0%
25%
0%
0%
0%
0%
9%
0%
9%
0%
40%
0%
0%
2 da. Importancia
3era. Importancia
Gastos operativos
Pago a proveedores
Pago de sueldos
Equipo de transporte
Maquinaria y equipo
Terrenos
Otro
64
De acuerdo a los plazos de pago que les dio el banco, en el cuadro 12 se indica que
el 32% de los empresarios que solicitaron algn tipo de crdito bancario consideraron
que el trmino para cubrir su crdito fue muy adecuado, siguiendo para el 31 %
regular de adecuado, para el 25% lo cree poco adecuado, el 6% opina adecuado y
finalmente el otro 6 % psimamente adecuado.
65
32%
0%
6%
31%
25%
0%
6%
9%
39%
30%
22%
Tarjeta de crdito personal
Lnea de crdito estndar ofrecida por el banco
Lnea de crdito autorizada conforme a las necesidades de la empresa
Otro: cuenta de cheques
5.6
Expectativas
de
fuentes
de
financiamiento,
montos
66
2da.
Mencin
14%
27%
36%
0%
0%
23%
3era.
Mencin
18%
18%
18%
0%
9%
37%
67
Gastos operativos
13%
0%
Pago a proveedores
4%
17%
Pago de sueldos
0%
6%
Renta de local comercial
0%
0%
Compra de materias primas y materiales
17%
11%
Equipo de transporte
9%
0%
Ampliacin y modernizacin de instalaciones
9%
11%
Maquinaria y equipo
27%
17%
Terrenos
4%
6%
Crear una nueva lnea de productos
4%
11%
Abrir nuevos mercados
9%
21%
Abrir sucursales
4%
0%
Fuente: Encuesta aplicada en marzo de 2006.
0%
0%
0%
0%
33%
0%
17%
17%
0%
8%
0%
25%
68
76%
7%
7%
10%
Como se ve el 76% dijo que las altas tasas de inters son el principal motivo por el
cual no solicitara un crdito bancario, ante tal situacin se les pregunto cual tasa
sera considerable y estaran dispuestos a pagar para solicitar un crdito, 20
entrevistados dijeron que entre un 5 y 12% anual, tasa que es poco accesible de
otorgar para banca comercial debido a que los montos solicitados por los
empresarios manufactureros son considerados como crditos caros, pues las
cantidades solicitadas son menores a 1 milln de pesos.
Adicionalmente en el cuadro 17 se conoce la opinin de los empresarios
manufactureros sobre la banca comercial para efectos de solicitar un crdito,
respondiendo excelente un 10 %, muy buena el 3 %, buena 3 %, regular 27 %, mala
33 %, muy mala 7 % y psima 17 %. Haciendo algunos comentarios como: depende
mucho del banco, hay algunos que no les interesa prestar a la pequea empresa, por
lo tanto ni dicen todos los servicios que tiene para los sectores empresariales.
Cuadro 17. Opinin para efectos de solicitar un crdito
bancario
OPININ DE LA BANCA COMERCIAL
PARA EFECTOS DE SOLICITAR UN
CRDITO
Excelente
10%
Muy buena
3%
Buena
3%
Regular
27%
Mala
33%
Muy mala
7%
Psima
17%
Fuente: Encuesta aplicada en marzo de 2006.
69
17%
13%
0%
13%
10%
30%
17%
Fuente: Encuesta aplicada en marzo de 2006.
5.8 Resumen
En la encuesta realizada al sector industrial del municipio de Colima, se pueden
resaltar algunos aspectos importantes, como que est conformado en su mayora
por la manufactura dedicada a las ramas de alimentos, confeccin de prendas de
vestir, herrera y muebles.
En promedio las empresas que lo conforman son familiares, con muchos aos de
haberse constituido existen unas que datan de 1925 administradas por ellos mismos, generacin tras generacin.
70
tres
71
72
CAPTULO 6. Conclusiones
La presente tesis consiste en un estudio exploratorio cualitativo que se espera sirva
como
precedente
para
futuras
investigaciones
que
alguien
realizar
con
73
los
bancario, quiz esto repercuta para tomar la decisin de adquirir un crdito bancario,
adems asociado a que el 76% de los entrevistados considera que existen altas tasa
de inters.
74
Para ser un comparativo con otros estudios se muestran algunas cifras de una
investigacin realizada en Arkansas dnde se exploraron las experiencias de
financiamiento para expansin de las empresas pequeas manufactureras de ese
lugar, la muestra const de 128 empresas y seala que aproximadamente el 38%
de las pequeas empresa usaron cerca de $100,000 dlares de deuda para crecer,
y el 90% se apoy en prestamos bancarios para su expansin.
Aunque
existe una distante ventaja del 13% entre las empresas pequeas
Acceso al financiamiento
Segn el Plan Estatal de Desarrollo 2004-2009 la problemtica que distingue a las
empresas pequeas en el acceso al financiamiento a la banca comercial, se debe al
excesivo nmero de requisitos y a las elevadas tasas de inters, para el segmento de
75
76
Limitaciones de la investigacin
Aunque los empresarios estn dispuestos a colaborar con proporcionar informacin
de sus empresas, en ocasiones podra no ser muy precisa debido a que no tienen
identificado con claridad el tipo de crdito que necesitan para el desarrollo de la
empresa.
otros
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78
Anexos
79
80
Nombre de la empresa
Producto
Nmero de
empleados
20
12
Tortillera Reyes
Tortillas
11
Pastelera Delicioso
Pastelera
18
Cancelera
35
Prendas de vestir
14
12
Venta de madera
14
19
10
11
11
Uniformes ejecutivos
23
12
Dulcera Reyes
Dulces
18
13
Hielo
22
14
Pasteles Selectos
Pastelera
16
15
Azcar
12
16
11
17
13
18
20
19
Forrajera Tepames
Forrajes
24
20
Cancelera de vidrio
40
21
Frituras
25
22
Agua Ultrapura
Agua purificada
11
23
Precolados
22
24
28
25
19
26
Cooperativa de Sal
Sal
24
27
Impresos Serrano
18
28
Tropy Col
Bebidas y lcteos
11
29
18
30
16
81
82
(
(
)
)
Porque:____________________________________________________________________
________________________________________________________________________
2.-En orden de importancia del 1 al 3 marque Usted cuales considera que son sus fuentes de
financiamiento?
Proveedores
Bancos Comerciales
Bancos de Desarrollo
Cajas de Ahorro
Prstamos de particulares con intereses
Otro
(
(
(
(
(
(
)
)
)
)
)
)
3.-Si Usted tiene crdito bancario vigente marque en orden de importancia del 1 al 3 los
conceptos principales a los que destina su crdito?
CAPITAL DE TRABAJO
Gastos operativos
Pago a proveedores
Pago de sueldos
Renta de local comercial
Compra de materias primas y materiales
ADQUISICIN DE ACTIVO FIJO
Equipo de transporte
Ampliacin y modernizacin de instalaciones
Maquinaria y equipo
Terrenos
Otro
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(
(
(
(
(
)
)
)
)
)
(
(
(
(
(
)
)
)
)
)
(
(
(
(
)
)
)
)
)
)
)
6.-Diga un nmero del 1 al 7 que opinin tiene del plazo de pago de su crdito bancario.
Dnde 1 es muy adecuado y 7 es psimamente adecuado.
Muy
Bien
Adecuado Regular
Poco
Nada
Psimamente
adecuado adecuado
Adecuado Adecuado Adecuado
adecuado
1
7.- En los prximos aos cuales espera que sean sus tres principales fuentes de
financiamiento?
Proveedores
Bancos Comerciales
Bancos de Desarrollo
Cajas de Ahorro
Prstamos de particulares con intereses
Otro
(
(
(
(
(
(
)
)
)
)
)
)
8.- Si espera obtener crdito bancario en que lo utilizara, marque del 1 al 3 las de mayor
importancia para Usted?
CAPITAL DE TRABAJO
Gastos operativos
Pago a proveedores
Pago de sueldos
Renta de local comercial
Compra de materias primas y materiales
ADQUISICIN DE ACTIVO FIJO
Equipo de transporte
Ampliacin y modernizacin de instalaciones
Maquinaria y equipo
Terrenos
Crear una nueva lnea de productos
Abrir nuevos mercados
Abrir sucursales
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(
(
(
(
(
)
)
)
)
)
(
(
(
(
(
(
(
)
)
)
)
)
)
)
9.-Seale Usted cuanto sera el monto del crdito bancario que solicitara?
De 0 a 50 mil pesos
De 50 a 150 mil pesos
De 150 a 500 mil pesos
Ms de 500 mil pesos
(
(
(
(
)
)
)
)
10.-Desde su punto de vista cual sera una tasa de inters anual considerable?
12.- Marque Usted en orden de importancia los motivos por los cuales no utilizara un crdito
bancario?
Altas tasas de inters
Incertidumbre sobre la situacin econmica
Demasiados requisitos
Otros
(
(
(
(
)
)
)
)
13.- Califique Usted del 1 al 7 que opinin tiene actualmente de la banca para efectos de
solicitar un crdito. Dnde 1 es excelente y 7 es psima.
Excelente
Muy
buena
Buena
Regular
Mala
Muy
mala
Psima
Excelente
Muy
buena
Buena
Regular
Mala
Muy
mala
Psima
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Bibliografa
Rueda P. I. (2001) Las micro, pequea y mediana empresas en Mxico en los aos
noventa. (1era. Ed.) Ed. Porra. Coedicin con el Instituto de Investigaciones
Econmicas de la UNAM.
The Wall Street Journal. (1987) "A Special Report on Small Business," May 15.
Dickenson, R. (1981) Business Failure Rate, American Journal of Small Business.
diciembre, p. 17-25
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