IMPORTANCIA Y APLICA LAS MATEMATICAS FINANCIERAS

La Matemtica Financiera es una derivacin de la matemtica aplicada

que estudia el valor del dinero en el tiempo, combinando el capital, la
tasa y el tiempo para obtener un rendimiento o inters, a travs de
mtodos de evaluacin que permiten tomar decisiones de inversin.
Se relaciona multidisciplinariamente, con la Contabilidad, por cuanto
suministra en momentos precisos o determinados, informacin
razonada, en base a registros tcnicos, de las operaciones realizadas
por un ente privado o publico, que permiten tomar la decisin mas
acertada en el momento de realizar una inversin.
Con el Derecho, por cuanto las leyes regulan las ventas, los
instrumentos financieros, transportes terrestres y martimos, seguros,
corretaje, garantas y embarque de mercancas, la propiedad de los
bienes, la forma en que se pueden adquirir, los contratos de compra
venta, hipotecas, prstamos a inters; con la economa, por cuanto
brinda la posibilidad de determinar los mercados en los cuales, un
negocio o empresa, podran obtener mayores beneficios econmicos.
Con la Ciencia Poltica, por cuanto las ciencias polticas estudian y
resuelven problemas econmicos que tienen que ver con la sociedad,
donde existen empresas e instituciones en manos de los gobiernos.
Las matemticas financieras auxilian a esta disciplina en la toma de
decisiones en cuento a inversiones, presupuestos, ajustes econmicos
y negociaciones que beneficien a toda la poblacin.
Con la Ingeniera, que controla costos de produccin en el proceso
fabril, en el cual influye de una manera directa la determinacin del
costo y depreciacin de los equipos industriales de produccin.
Con la Informtica, que permite optimizar procedimientos manuales
relacionados
con
movimientos
econmicos,
inversiones
y
negociaciones.
Con la Sociologa, la matemtica financiera trabaja con inversiones y
proporciona a la sociologa las herramientas necesarias para que las
empresas produzcan ms y mejores beneficios econmicos que
permitan una mejor calidad de vida de la sociedad y con las finanzas,
disciplina que trabaja con activos financieros o ttulos valores e
incluyen bonos, acciones y prestamos otorgados por instituciones
financieras, que forman parte de los elementos fundamentales de las
matemticas financieras.
Por
ello,
las
matemticas
financieras
son
de
aplicacin
eminentemente prctica, su estudio esta ntimamente ligado a la
resolucin de problemas y ejercicios muy semejantes a los de la vida
cotidiana, en el mundo de los negocios. Dinero y finanzas son
indesligables.
TOMA DE DESICIONES

La toma de decisiones es el proceso mediante el cual se realiza una eleccin entre las
opciones o formas para resolver diferentes situaciones de la vida en diferentes contextos: a
nivel laboral, familiar, personal, sentimental o empresarial (utilizando metodologas
cuantitativas que brinda la administracin). La toma de decisiones consiste, bsicamente, en
elegir una opcin entre las disponibles, a los efectos de resolver un problema actual o
potencial (aun cuando no se evidencie un conflicto latente).
En trminos bsicos segn Hellriegel, y Slocum (2004) es el proceso de definicin de
problemas, recopilacin de datos, generacin de alternativas y seleccin de un curso de
accin.
Por su parte, Stoner, (2003) define la toma de decisiones como el proceso para identificar y
solucionar un curso de accin para resolver un problema especfico.
La toma de decisiones a nivel individual se caracteriza por el hecho de que una persona haga
uso de su razonamiento y pensamiento para elegir una solucin a un problema que se le
presente en la vida; es decir, si una persona tiene un problema, deber ser capaz de
resolverlo individualmente tomando decisiones con ese especfico motivo.
Tambin, la toma de decisiones es considerada como una de las etapas de la DIRECCIN.

DONDE SE APLICAN LAS MATEMATICAS FINANCIERAS

la matemtica financiera aplica como su nombre lo indica la matemtica a las finanzas centrndose
en el estudio del Valor del Dinero en el Tiempo, combinando el Capital, la tasa y el Tiempo para
obtener un rendimiento o Inters, a travs de mtodos de evaluacin que permiten tomar
decisiones de Inversin.
Las Matemticas Financieras se relacionan con la contabilidad, ya que se apoya en informacin
razonada generada por los registros contables.
Las Matemticas Financieras son una herramienta auxiliar de la ciencia poltica, ya que la apoya en
el estudio y resolucin de problemas econmicos que tienen que ver con laSociedad. Las
matemticas financieras auxilian a esta disciplina en la toma de decisiones
de Inversin, Presupuesto, ajustes econmicos.
Las matemticas financieras son de aplicacin eminentemente prctica, su estudio esta
ntimamente ligado a la solucin de problemas de la vida cotidiana en el rea de negocios.

LOS CETES
Los CETES (Certificados de la Tesorera) son ttulos de crdito al portador emitidos por el Gobierno Federal
desde 1978, en los cuales se consigna la obligacin de ste a pagar su valor nominal al vencimiento. Dicho

instrumento se emiti con el fin de influir en la regulacin de la masa monetaria, financiar la inversin
productiva y propiciar un sano desarrollo del mercado de valores. A travs de este mecanismo se captan
recursos de personas fsicas y morales a quienes se les garantiza una renta fija. El rendimiento que recibe el
inversionista consiste en la diferencia entre el precio de compra y venta.
Este instrumento capta recursos de personas fsicas y morales; se coloca a travs de las casas de bolsa a
una tasa de descuento y tiene el respaldo del Banco de Mxico, en su calidad de agente financiero del
Gobierno Federal.

LAS TIIE
La TIIE (Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio) es una tasa representativa de las operaciones de crdito
entre bancos. La TIIE es calculada diariamente (para plazos 28, 91 y 182 das) por el Banco de Mxico con
base en cotizaciones presentadas por las instituciones bancarias mediante un mecanismo diseado para
reflejar las condiciones del mercado de dinero en moneda nacional.
La TIIE se utiliza como referencia para diversos instrumentos y productos financieros, tales como tarjetas de
crdito.

RESEA CETES
El Cete (Certificado de la Tesorera de la Federacin) son ttulos de crdito al portador en los
cuales se consigna la obligacin del Gobierno Federal a pagar su valor nominal a la fecha de
su vencimiento. La primera emisin de Cetes se llevo a cabo en enero de 1978 y fueron
creados mediante un decreto publicado en el Diario Oficial de la Federacin el 28 de
noviembre de 1977. los Cetes son emitidos por conducto de la Secretara de Hacienda y
Crdito Publico, siendo el Banco de Mxico el agente financiero (intermediario) exclusivo para
su colocacin y redencin.
Los Cetes no contienen estipulacin sobre pago de intereses, sino que se venden a los
inversionistas debajo de su valor nominal o de vencimiento. Por tanto, el rendimiento obtenido
e en realidad una ganancia de capital, no un inters. Sin embargo, en la practica se refiere a
los Cetes como un instrumento que paga intereses.
La tasa de descuento aplicable a los Cetes es variable; es la que corresponde a las
condiciones que prevalecen en el momento en el mercado de dinero. En un principio las tasas
de descuento eran fijadas por el Banco de Mxico. Sin embargo, a partir de septiembre de
1982 se estableci un sistema de subastas, sonde el Banco De Mxico participa como
vendedor y las casas de bolsa, instituciones de crdito, instituciones de finanzas y otras
personas expresamente autorizadas participan como postores. De esta forma, las tasas de
descuento son fijadas de acuerdo con las solicitudes y posturas.
Las principales caractersticas de los Cetes son:

Son ttulos de deuda del Gobierno Federal al portador y su valor nominal es de $10.00. Esto
es, el Gobierno Federal se compromete a pagar $10.00 por cada Cete en la fecha de su
vencimiento.
Se compran y venden nicamente a travs de las casas de bolsa e instituciones de crdito.
Estn garantizados por el Gobierno Federal, por lo que su seguridad es prcticamente total.
Es una inversin de gran liquidez ya que los Cetes se pueden comprar y vender en cualquier
da hbil en lo que se llama el mercado secundario.
Los Cetes pertenecen al mercado de dinero ya que son a corto plazo. Los principales plazos a
que se emiten son a 28, 91, 182 y 364 das; sin embargo, en algunas ocasiones se ofrecen
emisiones con otros vencimientos. El plazo mximo es de 364 das.
El rendimiento obtenido por las personas fsicas por compra - venta de Cetes est exento de
impuesto sobre la renta, debido a que se trata de una ganancia de capital; en tanto que las
personas morales deben acumular dicha ganancia en su base gravable.
En todos los clculos sobre Cetes se considera el ao comercial; esto es, el ao de 360 das.
CONCEPTO INTERES SIMPLE
Es aquel que se paga al final de cada periodo y por consiguiente el capital prestado o invertido no vara y por
la misma razn la cantidad recibida por inters siempre va a ser la misma, es decir, no hay capitalizacin de
los intereses.

La falta de capitalizacin de los intereses implica que con el tiempo se perdera poder adquisitivo y al final de
la operacin financiera se obtendra una suma total no equivalente a la original, por lo tanto, el valor
acumulado no ser representativo del capital principal o inicial. El inters a pagar por una deuda, o el que se
va a cobrar de una inversin, depende de la cantidad tomada en prstamo o invertida y del tiempo que dure el
prstamo o la inversin, el inters simple vara en forma proporcional al capital (P) y al tiempo (n). El inters
simple, se puede calcular con la siguiente relacin:

I = P*i*n (2.1)
En concreto, de la expresin se deduce que el inters depende de tres elementos bsicos: El capital inicial
(P), la tasa de inters (i) y el tiempo (n).

INTERES COMPUESTO
El inters compuesto representa la acumulacin de intereses que se han generado en un
perodo determinado por un capital inicial (CI) o principal a una tasa deinters (r) durante (n)
periodos de imposicin, de modo que los intereses que se obtienen al final de cada perodo de

inversin no se retiran sino que se reinvierten o aaden al capital inicial, es decir, se

capitalizan.
DIFERENCIA
La principal diferencia es que con el inters simple, el capital permanece constante, mientras
que con el inters compuesto el capital vara al final de cada periodo de tiempo.
Por ejemplo, en el caso del inters simple, si invertimos 2.000 dlares al 3% durante 3 aos,
el primer ao ganaremos 60 dlares de inters, el segundo ao volveremos a ganar 60 dlares
y el tercer ao, otros 60 dlares. Esto es porque el capital se mantiene constante en los 2.000
dlares iniciales. En total ganamos 180 dlares en los 3 aos.

OPERACIONES
Frmula:
I= P*i*n
Donde:
I = es inters simple
P = es capital
i= es tasa de inters
n = es el plazo que se maneja

INTERS COMPUESTO: Se le conoce como inters sobre

inters, se define como la capitalizacin de los intereses al
trmino de su vencimiento
PERIODO DE CAPITALIZACIN: Es el intervalo de tiempo
convenido y se calcula mediante la siguiente ecuacin:
n = ma.m
Donde:
n= numero de periodos
ma = nmero de aos
m= frecuencia de capitalizacin