CAPITULO I: Instituciones fundamentales del Ordenamiento Jurdico Econmico

chileno
AUTONOMIA DE LA VOLUNTAD.
CONCEPTO Y PRINCIPALES MANIFESTACIONES.
Principio de la autonoma de la voluntad: doctrina de filosofa jurdica, segn la
cual toda obligacin reposa esencialmente sobre la voluntad de las partes. Esta es,
a la vez, la fuente y la medida de los derechos y de las obligaciones que el
contrato produce.
Esta doctrina sirve de teln de fondo a la mayora de los principios fundamentales
de la contratacin.
Sub principios de la autonoma de la voluntad:
Consensualismo.
Libertad contractual.
Fuerza obligatoria.
Efecto relativo.
Los dos primeros dicen relacin con la formacin del contrato; los dos ltimos, con
los efectos del contrato.
Fundamento filosfico.
Reposa en la afirmacin de la libertad natural del hombre, resultado del
racionalismo que qued plasmado en la Declaracin de Derechos del Hombre y del
Ciudadano: la sociedad debe reconocer al hombre las ms amplias garantas
individuales, como expresin de la libertad que le pertenece naturalmente.
El hombre no puede quedar vinculado por obligaciones en las cuales no ha
consentido y, recprocamente, toda obligacin querida por el hombre debe producir
efectos.
La misin del derecho positivo es asegurar a las voluntades el mximo de
independencia que resulte compatible con la libertad ajena.
El concepto superior de justicia y las consideraciones de solidaridad social son
irrelevantes.
Estas ideas, cspide del individualismo, tienen un vicio esencial: el
desconocimiento de la naturaleza social del hombre. La voluntad del hombre no es
un absoluto. Tampoco es la nica fuente de los derechos y obligaciones.

Fundamento econmico.

 La autonoma de la voluntad es el fruto del liberalismo econmico.

El contrato garantiza la justicia y la utilidad social, pues el libre juego de las
iniciativas individuales asegura espontneamente la prosperidad y el equilibrio
econmico.
Sin embargo, la identidad de lo contractual con lo justo es una falacia: nicamente
en circunstancias de real igualdad entre los contratantes, podra tal idea tener
alguna verosimilitud. Pero la igualdad del hombre, vlida en el terreno de los
principios, no corresponde a la prctica.
Es igualmente inexacto que la libertad contractual produzca siempre resultados
econmicos socialmente tiles
Libertad contractual. Formas anmalas de contratos:
CONTRATO DE ADHESION.
Contrato libremente discutido: aquel en que las partes han deliberado en cuanto a
su contenido, examinando y ventilando atentamente las clusulas del contrato. Es
resultado de las negociaciones preliminares. Las partes discuten en un relativo
plano de igualdad y libertad, encontrndose su autonoma limitada exclusivamente
por el necesario respecto al orden pblico y a las buenas costumbres.
Contrato de adhesin o por adhesin: aquel cuyas clusulas son dictadas o
redactadas por una sola de las partes. La otra se limita a aceptarlas en bloque,
adhiriendo a ellas.
Normalmente, la doctrina reconoce la existencia de un contrato de adhesin
cuando la oferta es:
General: destinada a una colectividad de eventuales contratantes.
Permanente: sigue en vigor mientras no es modificada por su autor.
Minuciosa: reglamenta detalladamente todos los aspectos de la convencin.
Sin embargo, el fenmeno de la adhesin tambin puede darse en una convencin
nica entre dos personas, en la cual la oferta no tendr tales caractersticas.
El rasgo decisivo de la adhesin se encuentra en el desequilibrio del poder
negociador de los contratantes: el contrato es obra exclusiva del oferente, que
dicta el texto de la convencin. El destinatario, siendo el ms dbil, no puede
discutir la oferta y debe circunscribirse a aceptarla. Adems, generalmente no es
posible que el destinatario pueda rehusar a la contratacin.
La adhesin es conceptualmente independiente de la contratacin masiva, lo que
no impide que a menudo vayan aparejadas.

NATURALEZA JURDICA DE LA ADHESIN.

INTERPRETAR EL CONTRATO DE ADHESIN.

REGLAS

ESPECIALES

Tesis anticontractual: los contratos de adhesin no son realmente contratos.

PARA

 El consentimiento en un contrato supone un debate entre las partes, lo que implica

la igualdad de situacin de ellas. En los contratos de adhesin, no hay discusin ni
igualdad entre las partes: la exclusiva voluntad del oferente es la ley del acto
jurdico.
En consecuencia, el contrato por adhesin es un acto unilateral, que produce
efectos en favor o en detrimento de los que adhieren a l.
La finalidad de esta teora es dar al juez un poder de apreciacin ms amplio que aquel
que tiene respecto de los contratos libremente discutidos: el contrato por adhesin no
sera estrictamente obligatorio para el juez
Tesis contractual: el contrato por adhesin no tiene una naturaleza jurdica diversa de
la de los contratos libremente discutidos.
La voluntad del aceptante es indispensable para la conclusin del acto jurdico. La
adhesin es un modo especial de aceptacin. En consecuencia, la adhesin no es
un acto unilateral. Ambos consentimientos tienen jurdicamente el mismo valor,
aunque no participen en las mismas condiciones.
Sin embargo, si tienen un peso diferente, lo lgico es que jurdicamente tengan
distinto valor.
Al parecer, la tesis anticontractual fracas por la excesiva extensin o vaguedad
de la idea del contrato de adhesin. Adems, la desigualdad del poder negociador
se encuentra, con mayor o menor amplitud, en todos los contratos.
Reglas de interpretacin contractual que son propias de los contratos de
adhesin:
Interpretacin contra el redactor. Esta regla est establecida en el Art. 1566 inc. 2
CC, y es una buena herramienta para atenuar abusos de la adhesin, aunque no
soluciona todos los problemas.
Preferencia de la clusula manuscrita sobre la clusula impresa. Esta regla no est
directamente establecida en el CC, pero deriva del Art. 1560 CC, pues la clusula
manuscrita que contradice a una impresa es considerada la genuina expresin de
la voluntad comn.

SOLUCIONES A LOS INCONVENIENTES DE LA ADHESIN.

Problema: el contratante ms poderoso a veces impone clusulas abusivas al
adherente. Mecanismos de solucin:
En los casos marcados de abusos (Ej. Contrato individual de trabajo), el legislador
ha intervenido reglamentando imperativamente las clusulas ms relevantes de
estos contratos, para cautelar los intereses de los ms dbiles, lo que ha dado
origen al contrato dirigido, cuando la intervencin es a priori. En l, la contratacin
deja de ser la imposicin de la voluntad de una de las partes. Tanto oferente como
aceptante consienten en vincularse por un marco legal preestablecido.

Los contratos de adhesin ms caractersticos han sido sometidos a un estatuto

de orden pblico, que atribuye carcter obligatorio a ciertas frmulas, o prohbe otras.
Homologacin por el poder pblico de los modelos de contratos estandarizados
que se van a ofrecer despus a los consumidores: todo contrato redactado debe
previamente someterse al control y autorizacin de una determinada entidad.
Generalizacin de los contratos tipo bilaterales: el texto que se aprueba, de comn
acuerdo, ser despus empleado en la celebracin de numerosos contratos
individuales.
En derecho comparado ha surgido una nueva concepcin de la lesin enorme: una
concepcin amplia que tipifica el vicio de un modo genrico, aplicable a todos los
actos jurdicos en que haya explotacin del cocontratante.
Inhibitoria: instrumento que combina el control administrativo con el judicial.
Actividad de los organismos antimonopolio o defensores de la transparencia,
libertad y lealtad del mercado.
CONTRATOS TIPOS
Acuerdo de voluntades en cuya virtud las partes predisponen las clusulas de
futuros contratos, que se celebrarn masivamente. El contrato tipo consiste en un
acuerdo por el cual se prefijan las condiciones generales de la contratacin.
Los contratantes adoptan un formulario, por lo general impreso, destinado a ser
reproducido sin alteraciones en mltiples casos posteriores.
Utilidad: con la estandarizacin de las relaciones jurdicas, la fase de
negociaciones precontractuales se ha reducido, y de esto ha resultado una
economa de tiempo y una simplificacin de las transacciones. Los contratos tipo
han redundado en la aparicin de reglamentaciones ms acabadas y realistas.
Desventaja: implican un peligro, pues los contratos tipos unilaterales suelen ser el
instrumento que emplean las empresas para imponer clusulas abusivas a la contraparte
Clasificacin:
Contrato tipo unilateral o cartel: quienes concluyen el contrato tipo
destinado a fijar las condiciones generales del trfico comercial son grupos
econmicos o empresas cuyos intereses son convergentes. Los futuros
clientes no participan en el acto jurdico destinado a fijar la frmula tipo.
Hay aqu un contacto estrecho con el contrato por adhesin. La
diferencia est en
que las caractersticas del contrato tipo son la redaccin previa y la generalidad con que
se aplica; en cambio, el contrato de adhesin se distingue por la desproporcin entre el
poder negociador del oferente y del aceptante.
Contrato tipo bilateral: las partes que participan en la conclusin del contrato
tipo tienen intereses divergentes.En este caso, no hay contacto con la
adhesin.

 Es importante tener presente que el contrato tipo tiene eficacia jurdica desde que
es celebrado, creando para quienes concurren a su conclusin precisamente la
obligacin de respetar sus clusulas (las condiciones generales) en los contratos
individuales que se celebren.
Las condiciones generales de la contratacin no siempre tienen como fuente un
contrato tipo. La prerredaccin de los contratos puede derivar de la voluntad
exclusiva de una persona (por lo que no hay contrato previo), y cada contrato que
se celebre en base a ese modelo es un contrato por adhesin.
Si las condiciones generales son fruto de un contrato tipo unilateral, los contratos
posteriores sern habitualmente por adhesin. En cambio, si son fruto de uno
bilateral, justamente se evita la adhesin.
Otro fenmeno de estandarizacin de los contratos se presenta a propsito del
alcance de determinadas palabras o trminos de uso frecuente
Proteccin del consumidor. En especial frente a clusulas abusivas en
contratos celebrados masivamente.
En la produccin de bienes y servicios, a menudo hay eslabones que se
caracterizan por la fuerte presin de un agente econmico sobre otro, imponiendo
de hecho los trminos del contrato, sacando ventajas desmesuradas.
La proteccin del consumidor es un postulado del derecho, la poltica y la
economa, que persigue la bsqueda de un marco de equilibrio en las relaciones de
consumo entre empresarios y consumidores, para evitar las prcticas irregulares
ilegales e injustas que afecten a los derechos patrimoniales (Ej. Defensa de un
precio abusivo) o extrapatrimoniales (Ej. Proteccin de la salud a travs de
controles de calidad) del consumidor.
La materia est regulada por la Ley 19.496. Se destacan los Arts. 16 y 17 que
establecen normas de equidad en las estipulaciones y en el cumplimiento de los
contratos de adhesin.
CONTRATO FORZADO
Es aquel que el legislador obliga a celebrar o dar por celebrado.
No estn en esta situacin el contrato que hay que celebrar como consecuencia de un
contrato preparatorio libremente acordado, ni el contrato necesario por circunstancias
excepcionales de hecho (Ej. Depsito necesario).

Clasificacin:
Contrato forzoso ortodoxo: se forma en dos etapas. En primer lugar, interviene un
mandato de autoridad que exige contratar. Luego, quien recibe el mandato, procede a
celebrar el contrato respectivo, pudiendo generalmente elegir a la contraparte y discutir
con ella las clusulas del negocio. En esta segunda etapa, el contrato conserva la
fisonoma de los contratos ordinarios.

Contrato forzoso heterodoxo: se caracteriza por la prdida completa de la libertad

contractual. Tanto el vnculo jurdico como las partes y el contenido negocial vienen
determinados heternomamente por un acto nico del poder pblico.
Casos de contratos forzosos ortodoxos en la legislacin chilena.
Ej.
Caucin de restitucin y conservacin que debe rendir el usufructuario (Art. 775
CC).
Caucin que deben rendir tutores y curadores para el discernimiento de la guarda
(Art. 374 CC).
Seguro de responsabilidad civil contra riesgos de muerte o lesiones en accidentes
de trnsito que debe contratar todo dueo o conductor de vehculo motorizado
(Art. 13 Ley 17.308)
Seguro contra riesgo de incendio que debe tomarse para los edificios divididos por
pisos o departamentos (Art. 62 Ley 6.071).
Contratos forzosos implcitos: la ley impone una conducta y obligacin, que no
puede cumplirse sin celebrar un contrato. Ej. Contrato por el cual el mandatario
que actu a nombre propio le transfiere los efectos de dicho acto al mandante
El problema surge especialmente a propsito del contrato forzoso heterodoxo,
pues en l, la voluntad pierde toda autonoma.
La solucin est en distinguir entre el contrato como acto de constitucin de la
relacin jurdica y el contrato como relacin jurdica constituida.
El contrato es ambas cosas, pero hay que separarlas. Normalmente existe relacin
causal entre ambas. Pero es un error pretender que el acto de constitucin slo
puede consistir en un acuerdo de voluntades. Un contrato puede quedar
configurado:
Por la voluntad con la cooperacin de las normas legales: caso de los contratos
nominados e innominados en que existe real acuerdo de voluntad, de los contratos
de adhesin y de los contratos estandarizados.
Por la norma legal con la cooperacin de la voluntad: caso de los contratos
dirigidos y de los contratos forzosos ortodoxos.
Por la norma legal sin la intervencin de la voluntad: caso de los contratos forzosos
heterodoxos.
Supremaca de la obligacin contractual sobre la obligacin legal.
Muchas veces el legislador prefiere situar una relacin jurdica en el marco
contractual, en lugar de situarla en el marco de las obligaciones puramente
legales.
Razones aplicables slo al contrato forzoso ortodoxo:

 Ventajas prcticas que resultan de la flexibilidad que posee el contrato y no la ley,

y tambin por razones psicolgicas: en la mayora de los casos, los deudores de
obligaciones contractuales las cumplen oportunamente, lo que no ocurre con las
obligaciones legales.
A diferencia del contrato, que involucra un gran poder de precisin tanto respecto
de las partes como del objeto, la ley, disponiendo un mandato, prohibicin o
permisin genrica y abstracta, encuentra dificultades para conseguir determinar
al acreedor o el objeto.
Razn aplicable a ambos contratos forzosos:
Las reglas tcnicas del contrato, en cuanto relacin jurdica ya constituida, son de
las ms afinadas que existen en todo el derecho. En ausencia de una elaboracin
refinada en materia de obligaciones legales, es inteligente y til que el legislador
someta determinadas relaciones jurdicas a la tcnica contractual.
Casos de contratos forzosos heterodoxos en la legislacin chilena.
La administracin de la sociedad colectiva puede corresponder a todos los socios,
en virtud de un contrato de mandato recproco entre ellos, que el legislador da por
celebrado, sin necesidad de manifestacin de voluntad de los socios (Art. 2081 CC
y Arts. 386 y 387 CCom).
En los contratos leyes, normalmente el legislador tiene por celebrado un contrato.
En la quiebra, cuando se enajenan los bienes del fallido como unidad econmica,
los inmuebles se entienden constituidos en hipoteca, y los muebles, en prenda.
CONTRATO DIRIGIDO
Ya nos referimos a l en los mecanismos para solucionar los abusos en la adhesin.
Las reglas legales en materia de contratos, casi siempre son supletorias de la
voluntad de las partes. En los contratos dirigidos, la reglamentacin legal tiene
carcter imperativo, sin que las partes puedan alterar, en el contrato particular, lo
establecido de manera general y anticipada por el legislador, sea en su contenido
y efectos, o en la persona con la cual se debe contratar.
Ej. Contrato de edicin de los escritores, contrato de inversin extranjera,
contratos de operacin petrolera, operaciones de crdito de dinero.

CONTRATO LEY
Para fomentar el desarrollo de determinadas actividades productivas, recaudar
fondos del sector privado, o en general alcanzar metas econmicas o sociales, el
Estado otorga franquicias o regalas. Pero este estmulo no es eficiente si se tiene
el temor de que los gobernantes modifiquen la ley vigente y retiren las franquicias.
Para eso se crea el contrato ley.
Es aquel por el cual el Estado garantiza que en el futuro no modificar ni derogar
las franquicias contractualmente establecidas.

 La ley puede dictarse antes o despus del contrato.

Ej. Art. 7 DL 600 sobre Estatuto de la Inversin Extranjera: el inversionista puede
optar por una garanta de invariabilidad del rgimen tributario.
La jurisprudencia ha respaldado la eficacia de los contratos leyes, y ha sealado
que el Estado no puede unilateralmente desahuciarlos, porque se trata de
convenciones de carcter bilateral. Los beneficios que otorga son para los terceros
un derecho adquirido.
Sin embargo, hay quienes sostienen que estos contratos son una inadmisible
enajenacin de la soberana nacional.
Hoy en da, es derecho vigente que los crditos derivados de los contratos son
intangibles. Existe propiedad sobre los derechos personales engendrados por los
contratos, y nadie puede ser privado de su propiedad, sino en virtud de una ley
expropiatoria. Si una ley que no es expropiatoria, modifica o priva a un acreedor de
sus derechos personales, esa ley es inconstitucional.
A fortiori, si los efectos de los contratos ordinarios son intangibles, menos podra el
legislador alterar las franquicias obtenidas en virtud de un contrato ley.
BANCO CENTRAL
Sistema financiero chileno
Sistema financiero integrado por conjunto de intermediarios financieros.
Clasificacin:
A- bancarios (capacidad para crear dinero) banco central, banca privada e instituciones
financieras
B- no bancarios- emiten activos financieros.
Creado en 1925 por decreto ley 486.
- Intermediario financiero atpico (no trabaja con intermediarios ni empresas)3
- institucin creada para dirigir una poltica monetaria y crediticia.

RANGO CONSTITUCIONAL
-financia al sector pblico (crditos tgr)
-financia tambin a otros intermediarios financieros
AUTONOMIA DEL BANCO CENTRAL
CPR le otorga carcter autnomo
- ejerce poltica monetaria, crediticua y cambiaria de nuestro pais.

 -tiene personalidad jurdica y patrimonio propio

Autonoma normativa: consejo del bc adopta acuerdos (compendios: sin control
preventivo ni de constitucionalidad ni de legalidad por la contraloria)
AUTONOMIA FINANCIERA: LOC Y CPR LE OTORGAN PATRIMONIO PROPIO, APRUEBS Y
CAPITALIZA SUS UTILIDADES.
LIMITES A LA AUTONOMIA DEL BC.
1- designacin de consejeros: pr con acuerdo de senado
2- para acuerdos de consejo, debe tener presente poltica econmica del gobierno
3-pr puede solicitar destitucin de algn miembro del consejo
4- pr puede solicitar destitucin de todo el consejo previo acuerdo del senado.
5- ministro de hacienda puede participar del consejo
IMPORTANCIA DE AUTONOMIA BC
1- estabilidad del valor de la moneda, base para desarrollo de polticas
econmicas.
FUNCIONES DEL BC.
Administrador y custodio del oro y divisas extranjeras
Banco de la banca privada

Constitucin de 1980 y autonoma de la voluntad.

Caractersticas generales de la Carta de 1980

a) Escrita y codificada.
b) Rgida.
c) Doblemente normativa (tipologa de Loewenstein y figura de la directa
aplicabilidad). Aplicabilidad directa y privatizacin de la Constitucin. El proceso de
desconstitucionalizacin.
d) Democrtico (protegida) - presidencialista.
e) Estado unitario.
f) Falta de elasticidad. El legalismo de nuestra mentalidad constitucional.
g) Inspiracin liberal y humanista. Liberalismo econmico versus liberalismo
poltico y moral.
h) Insular.

De acuerdo con la Declaracin de Principios (Acta nmero 2), la CPR de 1980, tiene la
concepcin cristiana del hombre y de la sociedad la premisa conceptual que permite
concebir al hombre como un ser dotado de espiritualidad, de donde emana como
verdadero fundamento la dignidad de la persona humana. As como la espiritualidad
fundamenta la dignidad.
Esta base de la institucionalidad, explica las siguientes consecuencias:
a) El hombre tiene derechos anteriores y superiores al Estado;
b) [e]l Estado debe estar al servicio de a persona humana y no al revs;
c) [e]l fin del Estado es el bien comn general, que haba sido definido por la
propia Junta (definicin que luego pasar al actual artculo 1 de la Constitucin)
como el conjunto de condiciones sociales que permita a todos y a cada uno de
los chilenos alcanzar su plena realizacin personal (Declaracin de la Junta sobre
prescindencia poltica en la administracin pblica, diciembre de 1973);
d) [e]l bien comn exige respetar el principio de subsidiariedad;
e) [e]l respeto al principio de subsidiariedad supone la aceptacin del derecho de
propiedad privada y de la libre iniciativa en el campo econonmico.

PRINCIPIO DE SUBSIDIARIEDAD Y AUTONOMA SOCIAL.

Sabemos que el hombre se agrupa en sociedad para alcanzar los fines que no
puede alcanzar por s solo. Entonces forma sociedades mayores para lograr fines
que las menores no estn encondiciones de proporcionar.
Cada sociedad es por definicin apta para lograr su objetivo o Bien Comn; en
caso contrario se disuelve o se transforma en otra distinta, que s sera apta para
lograr sus fines.
Si toda sociedad tiene los medios para alcanzar su fin, tiene a la vez el d de
buscarlo con libertad y autonoma: tiene el d de gobernarse a s misma. El
gobernarla siginifica dirigirla a su fin o Bien Comn particular.
Entre las funciones del E, segn el principio de subsidiariedad se distinguen:
a) Aquellas funciones, que por su naturaleza no pueden ser asumidas por
particulares. Por ejemplo: RREE; Defensa; Polica; La ley y su aplicacin.
b) Aquellas funciones que pueden ser realizadas por los particulares, pero que de
hecho no lasrealiza en forma satisfactoria. El E intervendr subsidiariamente slo
cuando sean necesarios o claramente convenientes para el logro del Bien comn,
tratando de hacer esfuerzos para que los particulares las asuman. Por ejemplo:
Salud; Educacin; Vivienda; Transporte, lo har sloaquella parte que los
particulares no estn dispuestos a hacer
El principio de subsidiariedad pretende dar tanta libertad como sea posible, y tanta
regulacin como sea necesaria en inters del Bien Comn. En materia ec. podra
pensarse en conducir al hombre, dominar todos los aspectos de la vida humana;

pero ello no est de acuerdo con la naturaleza humana, porque: el hombre siente
apetito de mejorar la satisfaccin de sus necesidades para s y su familia; se
caracteriza por su apetito de libertad en la satisfaccin de sus necesidades.
Adems est el d del hombre a tener sus propias convicciones para cumplir los
fines esenciales de la vida y depende de l, no del E qu convicciones o
necesidades proteger en el campoeducacional, espiritual, tico o religioso
El Principio de subsidiariedad se basa precisamente en que toda sociedad es
autnoma para alcanzar su propio fin, y por lo tanto, ninguna sociedad mayor
puede asumir lo que es propiode una sociedad menor, lo que es propio de su
mbito de autonoma. Solo podra hacerlo si sta no satisface adecuadamente su
fin, en cuyo caso acta en subsidio.
El E es subsidiario respecto de todas las sociedades intermedias
Derecho de Propiedad.
El derecho de propiedad siempre ha sido una pieza clave de nuestra cultura y
civilizacin. Su rgimen jurdico constituye uno de los elementos arquitectnicos
bsicos del sistema social, poltico y econmico, as como uno de los ncleos o
pilares centrales de los ordenamientos jurdicos occidentales. Es comprensible, por
tanto, que se afirme que la propiedad no sera slo un derecho, sino que el
derecho, pues nuestro universo jurdico es de imposible explicacin sin l
El desarrollo del derecho de propiedad se ha caracterizado por la convivencia, en
diferente forma y con diverso alcance y fuerza, de dos perspectivas del mismo
problema. La primera se sita en la esfera del titular del derecho de goce y
disposicin para, desde la misma, afirmar el principio de libertad dominical de uso
y provecho con las solas limitaciones (externas) que el inters comn le imponga.
Por su parte, la segunda se coloca, por el contrario, justamente en el lugar de los
intereses colectivos o comunitarios para, sin desconocer los del titular del derecho,
sostener la primaca de los mismos y reducir la libertad del propietario al espacio
residual resultante (conforme, en todo caso, al inters general). La primera de
estas concepciones se formula dentro de los esquemas y conceptos jurdicos del
Estado liberal burgus, que determina, a su vez, los esquemas y conceptos del
Estado de Derecho. La segunda se formula bajo el modelo del Estado social, que
expresa la profunda transformacin en la concepcin del derecho de propiedad a
consecuencia de las nuevas caractersticas econmicas de la sociedad industrial,
imponiendo un nuevo fin legitimador de este derecho: la funcin social.
Concepto doctrinario: Es un derecho real, por excelencia, que confiere al titular
las ms amplias facultades sobre la cosa de que se trata.
Concepto legal: Art. 582 CC: El dominio (que tambin se llama propiedad) es el
derecho real en una cosa corporal. Para gozar y disponer de ella arbitrariamente,
no siendo contra la ley o contra derecho ajeno
De este concepto se extraen las siguientes caractersticas:
Define dominio como con un carcter analtico, el CC opta por definir dominio
como un conjunto de facultades o atribuciones que tiene el titular de la cosa. Las
definiciones analticas enfrentan el problema de forma cualitativa, describiendo las

facultades que otorga el dominio. No es una definicin sinttica, y concibe al

dominio como el mximo poder o seoro que se tiene sobre la cosa.
Definicin absolutista, lo que subyace en la expresin arbitrariamente del
concepto (no habra lmites)
El CC equipara el dominio a la propiedad, lo que fluye de la sola lectura del
artculo, pero doctrinariamente se distinguen estos 2 conceptos.La expresin
propiedad se debe ver desde el punto de vista objetivo como aquella relacin de
pertenencia del hombre sobre la cosa mientras que la palabra dominio se debe ver
desde el punto de vista subjetivo como la facultad de uso del hombre sobre la
cosa.
Estatuto constitucional de la propiedad.
Art. 19 n24 CPR. De el se extrae que hay un conocimiento constitucional
al derecho de propiedad en sus diversas especies. El Art.19 n24; 2 dice que solo
la ley puede establecer el modo de adquirir la propiedad, de usar, gozar y disponer
de ella y las limitaciones y obligaciones que deriven de su funcin social. Ac se
establecen las facultades de usar, gozar y disponer y las limitaciones y
restricciones al dominio.
Caractersticas del derecho de propiedad.
1) El derecho de propiedad es Real: Es un derecho real por excelencia (Art. 582
en relacin con el Art. 577). Este derecho real de dominio est protegido por la accin
reivindicatoria (accin que tiene el dueo de una cosa singular, de que no est en
posesin, para que el poseedor de ella sea condenado a restitursela (Art. 889). Esta
accin protege casi todos los derechos reales, salvo del derecho real de herencia, que es
protegido por la accin de peticin de herencia.
2)

El derecho de propiedad es Absoluto:

El titular tiene las ms amplias facultades sobre la cosa de que se trata.
Poder soberano para gozar, usar y disponer de ella arbitrariamente, sin que nadie
pueda impedrselo

3)

El derecho de propiedad es Exclusivo:

Supone la existencia de un solo titular para usar, gozar y disponer de la cosa, y
excluir la intromisin de terceros. Esto se advierte en la facultad que la ley le da al
dueo para cerrar y demarcar el predio (Art. 842 y 844). Las consecuencias que
acarrea esto del dominio exclusivo son:
No hay 2 personas que tengan simultneamente el derecho de propiedad sobre
una cosa.
Esto no obsta a que exista la co-propiedad sobre la cosa, porque cada comunero es
dueo exclusivo de su derecho cuotativo sobre el bien.
Tampoco obsta la constitucin de derechos reales que graben o limiten el dominio
sobre el bien(elasticidad del dominio virtud que tiene el derecho de dominio
para comprimirse por la constitucin de otros derechos reales sobre la cosa y de

expandirse una vez que estos derechos reales se han extinguido por cualquier
causa).
4) El derecho de propiedad es Perpetuo o permanente: Quiere decir que dura
mientras exista la cosa sobre la que recae, no se extingue por el mero transcurso del
tiempo ni porque no se haga uso del derecho de dominio. La accin reivindicatoria se
extingue en forma indirecta. Acerca de la perpetuidad del dominio, hay autores que no
aceptan su carcter perpetuo, porque la perpetuidad seria una caracterstica de la
naturaleza y no de la esencia, porque existen propiedades temporales y no perpetuas.
Por ejemplo, la propiedad fiduciaria, Art. 1078: Las asignaciones testamentarias bajo
condicin suspensiva, no confieren al asignatario derecho alguno, mientras pende la
condicin, sino el de implorar las providencias conservativas necesarias es decir,
como hay una condicin de por medio no habra dominio.
El fenmeno de la properatisacion de los derechos y la confusin de los
planos objetivos y subjetivos de la propiedad.
Si se pudiera caracterizar el estado actual de la dogmtica en torno a la garanta
del derecho de propiedad en Chile, creo que la expresin ms significativa sera la
de subjetivismo, esto es, de un acentuado predominio de lo subjetivo o de lo
perteneciente o relativo al sujeto (en este caso el titular del derecho), considerado
en oposicin al mundo externo
De esta manera, esta visin unidimensional de todos los derechos constitucionales
hace que el eje de su construccin sean las situaciones jurdicas concretas, as
como todo el sistema de garantas que la Constitucin establece para su
proteccin. Dadas estas circunstancias, el derecho subjetivo aparece como un
reducto inexpugnable por parte de los poderes pblicos, una especie de fuerte o
coraza que separa el mbito de lo pblico y lo privado. Por eso no es de extraar
que este sistema haya llegado a su ms alta expresin a travs del reconocimiento
de una suerte de congelacin del rgimen jurdico, desconociendo al legislador no
slo la facultad de configurar los derechos, sino tambin del poder de modificar o
abrogar las normas que hayan conferido previamente algn poder o facultad,
sobre todo, si son de contenido patrimonial.
Las causas de este fenmeno se encuentran en la historia reciente que ha vivido
Chile, la que en el mbito jurdico-constitucional devino en un fortalecimiento del
derecho de propiedad (destinado a defender a los propietarios antes que la
institucin jurdica). Tal como ocurri en el sistema jurdico alemn de los aos
veinte, en Chile los primeros pasos se dieron con el objeto de dar proteccin a un
conjunto de derechos e intereses patrimoniales que no se correspondan con el
concepto tradicional de propiedad, lo que se fue gestando en la jurisprudencia de
la Corte Suprema de Justicia (CSJ) de fines de los aos sesenta. Este proceso
conocido como propietarizacin de los derechos se consolida en la jurisprudencia
del Tribunal Constitucional (TCCh) de la dcada de los aos noventa. Sin lugar a
dudas, este es un importante avance de la dogmtica constitucional chilena, pero
se gest de una forma no del todo conveniente, ya que si bien otorga proteccin a
todo tipo de derechos patrimoniales ha producido una serie de consecuencias
colaterales, dado que el adversario a enfrentar era el legislador, con todo su
abanico de leyes sociales, que a juicio de una parte importante de jueces y
juristas venan a significar un paulatino socavamiento de los contenidos
fundamentales del derecho de propiedad privada

 La disputa estaba servida en los peores trminos: antes que garantizar derechos
patrimoniales concretos, se debe impedir al legislador todo cercenamiento o
limitacin de las facultades contenidas en el abstracto y unitario concepto de
propiedad. Es decir, no se distinguen los distintos planos que puede tener la
propiedad, ya sea como rgimen jurdico (plano objetivo) o como derecho (plano
subjetivo). La propiedad es simplemente unitaria e ilimitada frente a la accin de
los poderes pblicos, dentro de los cuales se encuentra el legislador .
EL DINERO
Historia del dinero.

Una manera de aproximarnos al concepto de dinero es estudiando su origen e

historia. La satisfaccin de necesidades puede hacerse por dos vas Directa: que el
agente econmico se provea de todas sus necesidades. Indirecta: por medio del
intercambio. Esta via, a su vez puede realizarse de dos maneras: Trueque o
Cambio monetario.

El trueque presenta problemas de eficiencia.

Requiere doble coincidencia de necesidades.

Reduce el numero de bienes que se pueden intercambiar.

Qu es el dinero?
La definicin clsica del diccionario de la Real Academia de la Lengua espaola, reza:
Todo lo que siendo susceptible de ser expresado en unidades homogneas se acepta de
modo general en razn de determinadas cualidades intrnsecas, a cambio de bienes y
servicios.
Un sector de la doctrina define el dinero como un derecho a exigir de la comunidad
bienes y servicios expresados en especies que son aceptados en forma universal como
unidades de cambio y medidas de valor.
Tipos no convencionales de dinero.

Dinero bancario. El
Cheque.
Regulado en DFL 707, sobre
cuentas bancarias y cheques.
Dinero electrnico.

Dinero bancario: Como constancia de los depsitos los bancos entregaban a sus
clientes un talonario de ttulos con los cuales podan retirar las especies monetarias
cuando quisieran, adems de poder con estos ttulos intercambiar bienes y servicios. As
mismo los bancos podan expedir nuevos billetes sin respaldo en reservas, estos eran los

prstamos que se hacan a clientes. Los clientes que obtenan los prstamos reciban un
talonario de cheques con los cuales podan realizar transacciones en el mercado, por la
confianza depositada en l. Las cuentas corrientes tanto las que tienen respaldo en
efectivo como las generadas por el otorgamiento de crdito por parte de los
bancos reciben el nombre de dinero bancario.
Dinero electrnico: El dinero electrnico tiene su justificacin en el auge que ha tenido
la electrnica en la vida actual; Facultad que consiste en que las personas podrn hacer
sus pagos, contratar servicios o cumplir obligaciones, a travs del uso de tarjetas de
debido, crdito y transferencias electrnicas, sin necesidad de tener especies
monetarias.
La tarjeta funciona de manera de que cuando el cliente realice su pago es insertada en
un Terminal de computador en donde se rechazara o aceptara la transaccin de acuerdo
a la cantidad de dinero que el titular de la cuenta posea en su cuenta bancaria. Si no se
encuentran fondos en el banco la transaccin no se podr realizar.
Entonces, qu es el dinero?

Dinero es cualquier cosa que los miembros de una comunidad estn dispuestos a
aceptar como pago de bienes y deudas".

El dinero, representado en monedas y billetes, no tiene valor en s mismo, pues su

valor radica en las cosas que se puedan comprar con l; es decir, su valor radica
en lo que se puede hacer con l.

Para un economista, el dinero no se refiere a toda la riqueza sino nicamente a un

tipo.

El dinero es la cantidad de activos que pueden utilizarse fcilmente para realizar

transacciones.

Funciones
del dinero.
(Si)

Medio de
circulacin

Medida del
valor

Medio de
acumulacin o
de
atesoramiento

Medio de
pago

Dinero
mundial.

Medio de circulacin: La funcin del dinero como medio de circulacin estriba en

servir de intermediario en el proceso de la circulacin de mercancas. Para ello ha de
haber dinero efectivo. El dinero cumple esa funcin momentneamente: una vez
realizado el cambio de una mercanca, inmediatamente empieza a servir para realizar
otra operacin, etc.

Medida de Valor: Como medida de valor, el dinero permite transferir el poder

adquisitivo del presente al futuro. La funcin del dinero como medida del valor consiste
en el hecho que el dinero (el oro) proporciona el material para expresar el valor de todas
las dems mercancas, puesto que toda mercanca, cualquiera que sea expresa su valor
en dinero. De este modo resulta posible comparar cuantitativamente entre s mercancas
diversas.
Medio de acumulacin o de atesoramiento: La funcin de atesoramiento, slo
puede realizarla el dinero de pleno valor: monedas y lingotes de oro, objetos de oro.
Cuando circulaban monedas de oro, la funcin de atesoramiento era de suma
importancia para el proceso en que se regulaba espontneamente la circulacin
monetaria en los pases capitalistas. Toda vez que la cantidad de reservas de este metal
se traduce en el dinero circulante en papel y moneda.
Medio de Pago; El dinero acta como medio de pago cuando la compra-venta de la
mercanca se efecta a crdito, es decir, con un aplazamiento del pago de la mercanca.
En este caso el dinero entra en la circulacin cuando vence el plazo del pago, pero no ya
como medio de circulacin, sino como medio de pago. Cumple la misma funcin en
las operaciones de prstamo, en el pago de impuestos, del suelo, de los salarios, etc. La
funcin del dinero como medio de pago hace posible la liquidacin recproca de
las obligaciones deudoras y economizar el dinero efectivo
Dinero Mundial; El dinero cumple su funcin de dinero universal en el mercado mundial
y en el sistema de pagos entre los diversos pases. En el mercado mundial, el dinero
acta bajo la forma natural, como lingotes de metales preciosos, o bien mediante divisas
de aceptacin general.
La cantidad de dinero existente en una sociedad se denomina oferta monetaria. En una
economa que utilice dinero-mercanca, la oferta monetaria es la cantidad de esa
mercanca. En una economa que utilice dinero fiduciario (aquel establecido por decreto
por el gobierno de un determinado pas), como la mayora de las economas actuales, el
gobierno controla la oferta monetaria: existen restricciones legales que le confieren
el monopolio de la impresin de dinero.
En muchos pases, el control de la oferta monetaria se delega en una institucin
generalmente independiente llamada Banco Central.

Ley general de bancos.

Sistema Financiero: En la actualidad existen 23 bancos establecidos y operando en el
pas .
De dichos bancos hay 18 que se consideran como "Bancos Establecidos en Chile",
que son los siguientes:
Banco de Chile, Banco Internacional, Scotiabank Chile, Banco de Crdito e
Inversiones, Corpbanca, Banco Bice, HSBC Bank (Chile), Banco Santander-Chile, Banco
Ita
Chile, Banco
Security, Banco
Falabella, Deutsche
Bank
(Chile), Banco
Ripley, Rabobank Chile, Banco Consorcio, Banco Penta, Banco Paris y Banco Bilbao
Vizcaya Argentaria, Chile (BBVA).
Adems de los anteriores, hay 4 Sucursales de Bancos Extranjeros, que son:

Banco do Brasil S.A., JP Morgan Chase Bank, N. A., Banco de la Nacin Argentina y The
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, LTD.
Finalmente, existe un Banco Estatal, que corresponde al Banco del Estado de Chile .
A todos ellos se agrega el Banco Central de Chile que no es fiscalizado por
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

la

Todos los bancos sealados (con excepcin del Banco Central de Chile) son sujetos a la
supervisin de esta Superintendencia y se rigen por el D.F.L. N 3, de 26 de noviembre
de 1997 que fij el texto refundido de la Ley General de Bancos , as como por las
normas dictadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
La Ley General de Bancos define lo que es un banco en su artculo N 40. Esta definicin
seala que el giro bsico es, captar dinero del pblico con el objeto de darlo en
prstamo, descontar documentos, realizar inversiones, proceder a la intermediacin
financiera, hacer rentar esos dineros y, en general, realizar toda otra operacin que la
ley
le
permita.
Adems, la Ley enumera en su artculo N 69 otra serie de operaciones que pueden
realizar
los
bancos
en
el
pas.
Los bancos tambin pueden desarrollar actividades complementarias y de apoyo a su
giro, mediante sociedades que estn tratadas en los artculos N 70 al N 73 de la Ley
General de Bancos. Algunas de estas sociedades quedan sujetas a la supervisin de la
Superintendencia de Valores y Seguros, en atencin al tipo de actividad que desarrollan.

Estructura DFL N 3: TITULOS I al XVII, Art. : 160, Art. Transitorios: 4.

Proceso de constitucin de un banco.
Artculo 27.- Las empresas bancarias deben constituirse como sociedades annimas en
conformidad a la presente ley.
Los accionistas fundadores de un banco debern presentar un prospecto a la
Superintendencia, tanto para la creacin de un nuevo banco como para la
transformacin de una sociedad financiera en empresa bancaria.
El prospecto deber ser acompaado de un plan de desarrollo de negocios para los
primeros tres aos de funcionamiento.
Aceptado un prospecto, se entregar un certificado provisional de autorizacin a los
accionistas fundadores que los habilitar para realizar los trmites conducentes a
obtener la autorizacin de existencia de la sociedad y los actos administrativos que
tengan por objeto preparar su constitucin y funcionamiento. Para ello, se considerar
que la sociedad tiene personalidad jurdica desde el otorgamiento del certificado. No
podr solicitarse la autorizacin de existencia de la sociedad transcurridos diez meses
desde la fecha de aqul.

Los accionistas fundadores de una empresa bancaria debern constituir una garanta
igual al diez por ciento del capital de la sociedad proyectada, mediante un depsito a la
orden del Superintendente en alguna institucin fiscalizada por la Superintendencia.
Dichos accionistas fundadores estarn obligados a depositar en alguna de las
instituciones fiscalizadas por la Superintendencia y a nombre de la empresa bancaria en
formacin los fondos que reciban en pago de suscripcin de acciones. Estos fondos slo
podrn girarse una vez que haya sido autorizada la existencia de la sociedad y que entre
en funciones su Directorio. Los accionistas fundadores sern personal y solidariamente
responsables de la devolucin de dichos fondos y su responsabilidad podr hacerse
efectiva sobre la garanta a que se refiere el inciso anterior.
Los accionistas fundadores no podrn recibir, directa ni indirectamente remuneracin
alguna por el trabajo que ejecuten en tal carcter.
Tratndose de una persona jurdica, los requisitos establecidos en este artculo se
considerarn respecto de sus controladores, socios o accionistas mayoritarios,
directores, administradores, gerentes y ejecutivos principales, a la fecha de la solicitud.
La Superintendencia verificar el cumplimiento de estos requisitos, para lo cual podr
solicitar que se le proporcionen los antecedentes que seale; y en caso de rechazo,
deber justificarlo por resolucin fundada.
Se considerarn accionistas fundadores de un banco aquellos que, adems de firmar el
prospecto, tendrn una participacin significativa en su propiedad, segn las normas del
artculo 36.
Artculo 31.- Solicitada la autorizacin de existencia y acompaada copia autorizada de
la escritura pblica que contenga los estatutos, en la que deber insertarse el certificado
a que se refiere el artculo 27, el Superintendente comprobar la efectividad del capital
de la empresa. Demostrado lo anterior, dictar una resolucin que autorice la existencia
de la sociedad y apruebe sus estatutos.
La Superintendencia expedir un certificado que acredite tal circunstancia y contenga un
extracto de los estatutos. El certificado se inscribir en el Registro de Comercio del
domicilio social y se publicar en el Diario Oficial dentro del plazo de sesenta das
contados desde la fecha de la resolucin aprobatoria. Lo mismo deber hacerse con las
reformas que se introduzcan a los estatutos o con las resoluciones que aprueben o
decreten la disolucin anticipada de la sociedad.
Cumplidos los trmites a que se refiere el inciso anterior, la Superintendencia
comprobar, dentro del plazo de 90 das, si la empresa bancaria se encuentra preparada
para iniciar sus actividades y, especialmente, si cuenta con los recursos profesionales,
tecnolgicos y con los procedimientos y controles para emprender adecuadamente sus
funciones. En esta misma oportunidad, la Superintendencia deber analizar el plan de
desarrollo de negocios para los primeros tres aos presentado junto con el prospecto.
Cumplidos dichos requisitos, la Superintendencia, dentro de un plazo de 30 das,
conceder la autorizacin para funcionar. Asimismo, fijar un plazo no superior a 1 ao
para que la empresa inicie sus actividades, lo que la habilitar para dar comienzo a sus
operaciones, le conferir las facultades y le impondr las obligaciones establecidas en
esta ley.

Durante el perodo de tres aos a que se refiere el inciso tercero, la Superintendencia

supervisar el cumplimiento del plan, el que podr ser modificado siempre que no se
deteriore la situacin patrimonial de la empresa.
Artculo 35.- El Banco Central de Chile podr informar, a solicitud de la Superintendencia,
acerca de los efectos que la autorizacin de nuevos bancos pueda producir para la
estabilidad del sistema financiero o el adecuado cumplimiento de las obligaciones
contenidas en su Ley Orgnica.
Artculo 35 bis.- Slo se podr proceder a la fusin de bancos, a la adquisicin de la
totalidad del activo y pasivo de un banco por otro o de una parte sustancial de ellos,
segn la definicin del artculo138; o a la toma de control de dos o ms bancos por una
misma persona o grupo controlador, o bien a aumentar sustancialmente el control ya
existente, en trminos que el banco adquirente o el grupo de bancos resultante alcancen
una participacin significativa en el mercado, si los interesados cuentan con la
autorizacin de la Superintendencia a que se refiere este artculo.
La Superintendencia podr denegar la autorizacin de que trata este artculo, mediante
resolucin fundada, previo informe en el mismo sentido del Consejo del Banco Central de
Chile aprobado por la mayora de sus miembros en ejercicio.
El informe referido en el inciso anterior deber ser evacuado dentro del plazo de diez
das hbiles desde que se solicite, plazo que se entender prorrogado en el caso que
contempla el artculo 19, inciso tercero, de la Ley Orgnica del Banco Central.
En todo caso, la Superintendencia podr condicionar la autorizacin al cumplimiento de
una o ms de las siguientes exigencias:

a) Que el patrimonio efectivo de el o los bancos, segn el caso, deba ser superior
al 8% de sus activos ponderados por riesgo, con un lmite de 14%.

b) Que la reserva tcnica que establece el artculo 65 sea aplicable desde que los
depsitos y dems sumas a que se refiere esa norma excedan de una vez y media
su capital pagado y reservas.

c) Que el margen de prstamos interbancarios establecido en el artculo 84, N 1),

prrafo penltimo, se rebaje al 20% del patrimonio efectivo.

La Superintendencia podr imponer total o parcialmente las exigencias antes sealadas

mediante resolucin fundada y asimismo limitar su aplicacin en relacin al monto o
porcentaje que contiene cadaletra precedente.
La Superintendencia deber pronunciarse en un plazo mximo de 60 das sobre la
solicitud referida en el inciso primero.
Las resoluciones denegatorias que dicte la Superintendencia podrn reclamarse con
sujecin al artculo 22.
Para los efectos de lo sealado en el inciso primero, se entender que se produce un
aumento sustancial en el control, cuando el controlador adquiera la mayora o los dos
tercios de las acciones, en su caso.
La Superintendencia determinar, mediante norma general, los elementos y
antecedentes que debern considerarse para estimar cuando una participacin de

mercado es significativa, incluyendo un porcentaje de participacin a partir del cual se

harn aplicables las normas de este artculo.
Artculo 36.- Por exigirlo el inters nacional, ninguna persona podr adquirir
directamente o a travs de terceros, acciones de un banco que, por s solas o sumadas a
las que ya posea, representen ms del 10% del capital de ste, sin que previamente
haya obtenido autorizacin de la Superintendencia.
Las acciones que se encuentren en la situacin prevista en el inciso anterior y cuya
adquisicin no haya sido autorizada no tendrn derecho a voto.
Si el poseedor de dichas acciones es una sociedad de cualquier tipo, sus socios o
accionistas no podrn ceder un porcentaje de derechos o de acciones en su sociedad,
superior a un 10%, sin haber obtenido una autorizacin de la Superintendencia. La
transferencia sin autorizacin privar a la sociedad titular de acciones del banco del
derecho a voto en ste.
Para determinar las relaciones entre dos o ms sociedades que posean acciones del
banco se aplicarn las circunstancias a que se refiere el N 2 del artculo 84. La
Superintendencia, mediante normas generales, podr excluir de estas obligaciones a las
sociedades en que, por su gran nmero de socios o accionistas u otros factores, pueda
presumirse que no tienen una influencia significativa en sus decisiones.
La Superintendencia slo podr denegar tal autorizacin, por resolucin fundada, si el
peticionario no cumple con los requisitos establecidos en el artculo 28.
La Superintendencia deber pronunciarse en un plazo mximo de quince das hbiles
contado desde la fecha en que se le hayan acompaado los antecedentes necesarios
para resolver acerca de las circunstancias referidas precedentemente. Si la
Superintendencia no dictase una resolucin denegatoria dentro del plazo sealado, se
podr requerir la aplicacin del silencio administrativo positivo en la norma sealada en
la ley N 19.880.
Artculo 37.- Las empresas bancarias son instituciones de funcionamiento obligatorio con
sujecin al horario vigente. Ninguna empresa bancaria podr iniciar, suspender o poner
trmino a sus operaciones sin previa autorizacin del Superintendente.
Los bancos, antes de abrir cualquier oficina dentro del pas, debern informarlo a la
Superintendencia. Esta, mediante norma de carcter general, determinar los
antecedentes que debern acompaarse para acreditar los requisitos necesarios para la
apertura de la oficina y su registro.
No obstante lo anterior, las instituciones que estn clasificadas en las dos ltimas
categoras, segn el artculo 59 y siguientes, requerirn de autorizacin expresa para
dicha apertura. En este caso, la Superintendencia deber pronunciarse en un plazo de 90
das, contado desde la prestacin de la solicitud y para rechazarla deber dictar una
resolucin fundada.
El banco que resuelva cerrar una oficina, deber dar aviso a la Superintendencia con, a
lo menos, 90 das de anticipacin a la fecha del proyectado cierre.
Artculo 38.- Corresponder al Superintendente fijar, por resolucin que publicar en el
Diario Oficial, el horario para la atencin del pblico en el Banco del Estado de Chile y en

el resto de los bancos, debiendo ser uniforme para todas las oficinas de una misma
localidad.
Las instituciones bancarias a que se refiere el inciso anterior, trabajarn de lunes a
viernes de cada semana, ambos das inclusive, en jornada nica bancaria en todas las
provincias del pas, sin perjuicio de las facultades conferidas al Superintendente para
determinar el horario de dichas instituciones.
Podr, adems, sin las limitaciones y formalidades indicadas, pero en las condiciones
que seale, autorizar a las empresas bancarias para que presten determinados servicios
fuera de los das y horas de atencin obligatoria al pblico.
Salvo autorizacin del Superintendente en la forma indicada en el inciso anterior, los
bancos y sociedades financieras no atendern al pblico los das sbado de cada
semana y el da 31 de diciembre de cada ao. En ningn caso debern considerarse esos
das como festivos o feriados para los efectos legales, excepto en lo que se refiere al
pago y protesto de letras de cambio.
Artculo 39.- Ninguna persona natural o jurdica que no hubiera sido autorizada para ello
por otra ley, podr dedicarse a giro que, en conformidad a la presente, corresponda a las
empresas bancarias y, en especial, a captar o recibir en forma habitual dinero del
pblico, ya sea en depsito, mutuo o en cualquiera otra forma.
Ninguna persona natural o jurdica que no hubiere sido autorizada por ley, podr
dedicarse por cuenta propia o ajena a la corredura de dinero o de crditos
representados por valores mobiliarios o efectos de comercio, o cualquier otro ttulo de
crdito.
Tampoco podr poner en su local u oficina plancha o aviso que contenga, en cualquier
idioma, expresiones que indiquen que se trata de un banco, de una empresa bancaria o
de una sociedad financiera, ni podr hacer uso de membretes, carteles, ttulos,
formularios, recibos, circulares o cualquier otro papel que contenga nombres u otras
palabras que indiquen que los negocios a que se dedica dicha persona son de giro
bancario o de intermediacin financiera. Le estar, asimismo, prohibido efectuar
propaganda por la prensa u otro medio de publicidad en que se haga uso de tales
expresiones.
Principales derechos y obligaciones:

Informar la Carga Anual Equivalente o CAE en Crditos de Consumo,

(distinto al nominal) Hipotecarios y Tarjetas de Crdito Universales. La
Carga Anual Equivalente es un indicador que permite la comparacin entre las
distintas alternativas que ofrecen los proveedores de productos o servicios
financieros.
Respetar las cotizaciones, las cules no podrn tener una vigencia menor a 7
das hbiles.
Informar todos los precios, tasas, cargos, comisiones, costos, tarifas,
condiciones y vigencia.
Si el Banco ofrece ventas conjuntas de productos, ejemplo una cuenta
corriente ms un crdito, debe informar los valores y condiciones si se
contrataren separadamente.

Incluir una hoja resumen que permite conocer las caractersticas del
producto o servicio ofrecido y compararlo con otras instituciones
financieras.
Informar todos los productos que consten en los contratos de adhesin y
los cobros por servicios prestados.
Informar a los avalistas y/o fiadores y codeudores solidarios sobre los
deberes y responsabilidades que asumen al obligarse en esa calidad, los
medios de cobranza que se utilizarn y los fundamentos o consecuencias de los
mandatos que otorgue.

Balances Trimestrales, en el que consta patrimonio, constitucin y encaje.

Exhibir al pblico tasas de los crditos de consumo, tipo de cambio diario, tasas
de inters de captacin y colocacin

Cumplimiento de todas las disposiciones legales contenidas en la Ley General de

Bancos y la normativa emanada de la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras.
Mercado financiero.

Definicin: Un mercado financiero se puede definir como aquel mecanismo a travs del
cual se realiza el intercambio o transaccin de activos financieros y se determina su
precio, siendo irrelevante si existe un espacio fsico o no.
Amplitud: Se habla de amplitud para hacer referencia al volumen de activos financieros
negociados en un mercado. Un mercado financiero es tanto ms amplio cuanto mayor es
el volumen de activos financieros negociados o intercambiados en l. Un mercado amplio
permite la satisfaccin de los deseos de los oferentes y demandantes potenciales, al
proporcionar una gama de activos variada y acorde con las necesidades de los mismos.
Profundidad: Hace referencia al nmero de rdenes de compra y de venta existentes
para cada tipo de activo financiero. Un mercado es tanto ms profundo cuanto mayor
sea el nmero de rdenes de compra y venta que existen para cada tipo de activo
financiero.
Transparencia: Hace referencia a la facilidad con la que los inversores pueden acceder
a informacin relevante para la toma de decisiones. Un mercado es tanto ms
transparente cuanto mejor y ms barata de obtener resulta la informacin para la toma
de decisiones que pueden lograr los agentes econmicos que participan en l.
Libertad: En el contexto de un mercado financiero la libertad significa que no existe
ningn tipo de intervencin por parte de las autoridades monetarias o econmicas que
pudiera influir sobre el proceso de formacin de precios. Los precios de los activos
financieros se determinan por la libre concurrencia de la oferta y de la demanda, es
decir, existe libertad en el proceso de formacin de los precios.
Flexibilidad: La flexibilidad hace referencia a la rapidez con la que los agentes
econmicos (compradores y vendedores de ttulos) reaccionan ante cambios en las
condiciones del mercado. Un mercado es tanto ms flexible cuanto ms facilidad exista
para la rpida reaccin de los agentes ante variaciones en los precios de los activos u
otras circunstancias significativas del mercado.

Operaciones activas: Son aquellas mediante las cuales las entidades conceden a sus
clientes sumas dinerarias o disponibilidad para obtenerlas con cargo a los depsitos
recibidos o a sus propios recursos financieros.
Las principales operaciones activas son:

Prstamo

Descuento bancario

Crditos firma

Otros

Prstamo: es un contrato por el cual una entidad de crdito (prestamista) se obliga a

entregar al cliente (prestatario) una determinada cantidad de dinero, vindose este
ltimo obligado a devolverlo de una vez o en varios plazos, adems de pagar unos
intereses. Puede ser con garanta real (como es el caso de la hipoteca) o con garanta
personal (un aval)Es un contrato real.
Se instrumenta en pliza o escritura pblica e incluso mediante letras financieras.
Descuentos bancarios: contrato por el cual una de las partes (banco como entidad
descontante) se obliga con la otra (descontado)a pagarle el importe de un crdito
pecuniario que posee contra un 3,antes de que haya vencido, a cambio de su cesin.
Leasing y factoring.
Operaciones pasivas: Son aquellas mediante las cuales las entidades obtienen fondos
de sus clientes. Aqu es el cliente el que concede crdito a la entidad financiera.
Las principales operaciones pasivo son:

Cuenta corriente a la vista.

Cuentas financieras.

Cuenta de ahorro.

Imposiciones a plazo fijo.

Activo lquidos bancarios.

Cuenta corriente: La cuenta corriente bancaria (CCB): Es el contrato que surge como
consecuencia de un depsito irregular de dinero o de una apertura de crdito por el
banco. Condicin necesaria: una de las partes debe ser una entidad bancaria. Facultad
del cliente: dispone de su saldo favorable utilizando cheques u otras formas previstas
por la ley o convenidas por el banco.
A plazo fijo: Es el contrato por el cual una persona le entrega al banco una suma de
dinero o ttulos pblicos que ste recibe en depsito por un tiempo determinado,
obligndose a devolverlo al vencimiento de ese perodo con sus respectivos intereses.
Principales modificaciones recientes a la legislacin bancaria y convenio de
Basilea.

Ley 19.528 (de 1997): ley que modifico la ley general de banco. (DFL N3)

Ley 19.769 (07 de noviembre del 2001): ley facilita la internalizacin de la banca y
perfecciona leyes de sociedades annimas y de fondos de inversiones.

Ley 19.799 (12 de abril del 2002): ley de firma y documento electrnico.

Ley 20.009 (01 de abril del 2005): ley sobre la limitacin de la responsabilidad de
los usuarios de tarjetas de crditos extraviadas, robadas o hurtadas.

Ley 20.109 (24 de junio del 2006): ley que obliga a los bancos a repartir dividendos
en los casos que indica.

Ley 20.400 (27 de noviembre del 2009): ley que permite a los trabajadores
bancarios acceder a crditos ofrecidos por sus entidades empleadoras.

Ley 20.406 (5 de diciembre del 2009): ley que establece normas que permiten el
acceso a la informacin bancaria por parte de la autoridades tributarias.

Ley 20.448 (13 de agosto del 2010): ley que introduce una serie de reformas en
materia de liquidez, innovacin financiera e integracin del mercado de capitales.

Ley 20.679 (01 de septiembre del 2013): ley que permite al padre o la madre
indistintamente, abrir cuentas de ahorro a favor de sus hijos (SI, imporate)

Banco central: Modificaciones a las normas financieras de la institucin bancaria.

Circular N3013-741
Acuerdo N1855-02141002
Convenio de Basilea:
El comit: En el Comit de Basilea los pases son representados por sus bancos
centrales y tambin por la autoridad que tiene la responsabilidad formal de la prudencial
supervisin del negocio bancario, en los casos que el banco central no la tenga. Dichas
autoridades a veces tienen la denominacin de superintendencias bancarias, otras de
comisiones bancarias, entre otras. Actualmente los miembros del Comit provienen de
Alemania, Blgica, Canad, Espaa, Estados Unidos, Francia, Italia, Japn, Luxemburgo,
Pases
Bajos,
Reino
Unido,
Suecia
y
Suiza.
El Comit no posee ninguna autoridad de supervisin supranacional formal y sus
conclusiones no tienen fuerza legal. Sin embargo, el Comit formula amplios estndares
y pautas de supervisin y emite declaraciones de mejores prcticas con la expectativa
de que las autoridades de supervisin individuales tomen medidas para ponerlas en
ejecucin con los arreglos que mejor se adapten a cada sistema nacional.
Lmites al crecimiento de un banco. Normas de Basilea:
Generalidades:
Como sabemos nuestra legislacin ha seguido al modelo norteamericano y este
establece un limite de crecimiento de un banco, midiendo su pasivo. Esto quiere decir
que se endeuda si su pasivo excede de 20 veces su capital pagado y reserva.

La ley N19.528 modifico la legislacin a fines de 1997 y adopto en estas materias

las recomendaciones del Comit de Basilea, que significa hacer aplicable el sistema
norteamericano de medicin del pasivo.
El titulo VII de la ley Relacin entre los activos y patrimonio de las instituciones
financieras, que reemplazo el antiguo articulo 81, que limita el pasivo.
Precisiones:

En relacin a los bonos subordinados que sirvan de configuracin del patrimonio, la

ley hace disminuir su valor computable en un 20% por cada ao que transcurra
desde que falten 6 aos para su vencimiento. Esto quiere decir que cuando falte 5
aos se disminuir en un 20% y as sucesivamente .

En lo que toca alas provisiones la ley aclara que con voluntarias solo si estas no
cubren un riesgo o contingencia determinada.

Cuando el Banco efectu un aporte a las sociedades filiales en chile o en el

exterior o las de apoyo al giro o asigne un capital a una sucursal al extranjero, su
patrimonio efectivo se calculara
aplicando las normas generales de la
superintendencia

Sancin: El articulo 68 establece que el Banco que no se encuentre ajustado a las

proporciones debe encuadrarse en un plazo de 60 das, sin perjuicio de que se aplique
una multa de uno por mil sobre el dficit del patrimonio efectivo, segn corresponda por
cada da que no se ajuste al marco establecido.
Excepcin: De comparar esta norma con el articulo 118 sobre reposicin de capital
bsico por efectos de perdida, cabra concluir que esta multa del artculo 68 no seria
aplicable cuando la proporcin se pierda por este motivo.
La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
Concepto: El D.F.L N3, Ley General de Bancos, es el texto que refundi el antiguo D.L
1,097 de 1975, pasando a partir de 1998 a regular la SBIF. Con relacin a la estructura
de este rgano, el articulo N1 establece que:

Se trata de una institucin autnoma

Tiene personalidad jurdica propia

Tiene duracin indefinida

Se relaciona con el Presidente de la Republica a travs del Ministerio de Hacienda

Tiene su domicilio en la ciudad de Santiago

El jefe superior de la SBIF es un funcionario denominado Superintendente, designado por

el PDR.
Organigrama de SBIF (SI)
La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) es dirigida por el
Superintendente Eric Parrado Herrera y dos Intendentes; cuenta con ocho Direcciones
a travs de las cuales desarrolla sus actividades.

Las funciones del Superintendente son las siguientes:

Liderar el trabajo de toda la organizacin en la consecucin de la misin,

entendiendo que sta recoge las funciones que por ley le han sido encomendadas
y aquellas otras que se constituyen en el sello de la organizacin.

Representar a la Superintendencia y relacionarse con terceros, pertenecientes al

sector pblico o privado, tanto nacional como internacional.

Coordinar el trabajo de las Direcciones para que se cumpla la misin de la

institucin y sus objetivos estratgicos.

Proponer y participar en la elaboracin de proyectos de ley que desarrollen o

regulen el mercado financiero.

Controlar el correcto cumplimiento de los planes de trabajo de la organizacin.

Liderar los programas de trabajo de la Organizacin.

Direcciones de la SBIF
Direccin de Anlisis Financiero, encargada de organizar, diagnosticar y proponer
soluciones conceptuales respecto de la informacin financiera que le reportan sus
fiscalizados. Responsable del seguimiento de los grupos financieros y atender en general
las situaciones que enfrenta esta Superintendencia en el cumplimento de su labor, es
decir en la supervisin y regulacin del sistema financiero, como tambin el contacto
interinstitucional. Incluye los Departamentos de Anlisis Financiero, Departamento de
Coordinacin Normativa y Departamento de Anlisis Institucional y Relacionados..
Direccin de Estudios, es la encargada del desarrollo de actividades de investigacin y
regulacin de las industrias bajo supervisin, y de las relaciones internacionales de la
Superintendencia. Incluye los Departamentos de Investigacin y Riesgos y Productos
Financieros e Industria Bancaria.
Direccin de Riesgos, Se encarga de dar apoyo a la supervisin in situ de las
entidades bajo la supervisin de la SBIF, y del desarrollo de metodologas de
cuantificacin y monitoreo de riesgos. Para ello cuenta con reas especializadas en
Riesgos Operacionales, Riesgos de Crdito y Riesgos Financieros. En conjunto con la
Direccin de Supervisin aplica en las entidades un enfoque de supervisin basado en
riesgos y con un monitoreo permanente.
Direccin Jurdica, que entre otras materias, analiza las distintas leyes reglamentos en
materia bancaria y seala la forma en que ellas deben ser aplicadas; asesora al
Superintendente, Intendentes y a las distintas Direcciones en materias de orden legal y
participa en la elaboracin y discusin de los proyectos de ley, sobre materias de orden
financiero.
Direccin de Conducta de Mercado, encargada de cautelar las relaciones que
establezcan las instituciones fiscalizadas con quienes demandan sus servicios. Realiza
labores de seguimiento de cumplimiento normativo, de atencin de pblico, de
generacin de estudios y propuestas, y de diseo y seguimiento de indicadores, tareas
con las que colabora con la estabilidad y el adecuado funcionamiento del sistema
financiero.

Direccin de Administracin y Operaciones, tiene bajo su responsabilidad las

tareas relativas al desarrollo de personas, la administracin de los recursos fsicos,
informticos y redes de comunicaciones de la institucin. La direccin contempla
Operaciones y Tecnologa, Administracin y Finanzas, Desarrollo de Personas y Gestin
Documental.
Direccin de Asuntos Institucionales y Comunicaciones, tiene como tarea la
difusin interna y externa de las actividades que desarrolla la Superintendencia;
Funciones de la SBIF; Conforme lo expresa los art. 12 y s.s del D.F.L N 3, la SBIF tiene
las siguientes funciones:
A.- Fiscalizacin: Conforme al art. 2 de la ley, corresponder a la SBIF la fiscalizacin del
Banco del Estado, las empresas bancarias, cualquiera sea su naturaleza, y de las
entidades financieras, cuyo control no esta encomendado por la ley a otra institucin.
Tambin conforme al mismo art. La SBIF tendr la fiscalizacin de las empresas cuyo giro
sea la emisin u operaciones de tarjetas de crdito o de cualquiera otro sistema similar,
siempre que dichos sistemas importen que el emisor u operador contraiga
habitualmente obligaciones de dinero para con el publico o ciertos sectores o grupos
especficos.
A partir de la ley N19,528 (modifico la ley General de bancos), se han incorporado a la
fiscalizacin de la SBIF a los bancos o empresas que los bancos chilenos establezcan en
el extranjero, siempre que tengan el carcter de filial del banco chileno, debiendo
ejercerse esta fiscalizacin en conformidad con los convenios que se hayan suscrito con
organismos de supervisin que instalen.
La fiscalizacin implica la utilizacin de las ss., atribuciones conforme al art.12:

Velar porque las instituciones financieras y cumplan con las leyes, reglamentos y
cualquier otra disposicin que las rija.

Ordenar que se rectifiquen o corrija el valor en que se encuentran contabilizadas

las inversiones de las instituciones fiscalizadas, si dicho valor no corresponde al
real

Examinar sin restriccin algunas y por los medios que estime del caso todos los
negocios, bienes, libros, archivos, documentos y correspondencia de los bancos e
instituciones financieras.

Impartir instrucciones y adoptar las medidas tendientes a corregir las deficiencias

que observase y las que estime necesarias para el resguardo de los depositantes u
otros acreedores y del inters publico.

Visitar, con la frecuencias que estime necesaria, las instituciones sometidas a las
fiscalizacin.

Exigir a los bancos la publicacin de sus estados de situacin al 31 de marzo, 30

de junio y 30 de septiembre de cada ao

B.- Funcin de informacin y calificacin: El art. 14 de ley seala que la SBIF dar a
conocer al publico, a los menos tres veces al ao, informacin sobre las colocaciones e
inversiones y dems activos de las instituciones fiscalizadoras y su clasificacin y

evaluacin conforme a su grado de recuperabilidad, debiendo la informacin comprender

la de todas las referidas.
C.- Responsabilidad, sanciones y procedimiento de reclamo.
C.1.- Sanciones a imponer:El art. 19 seala que las instituciones financieras sometidas a
fiscalizacin de las SBIF, que incurrieren en alguna infraccin a la ley que las rige, sus
leyes orgnicas, sus estatutos, a las ordenes legalmente impartidas por el
Superintendente, que ten ga sealada una sancin especial, podrn ser amonestadas,
censuradas o penas con multas hasta por una cantidad equivalente a 5000 UTM. En el
caso de tratarse de infracciones reiteras de la misma naturaleza, podr aplicarse una
multa hasta cinco veces el monto mximo antes expresado.
Igualmente se podr amonestar, censurar o multar hasta por una cantidad
equivalente a 1000 UTM a los directores, gerentes, funcionario en general que resulten
responsables de las infracciones cometidas. La multa se comunicara al infractor y al
gerente general de la empresa
Si se esta en presencia de una de estas sanciones, el directorios deber dar cuenta a
la Junta de Accionistas mas prxima de ellas.
C.2.- Responsabilidad de los directores, administradores, gerentes, apoderados o
empleados de una institucin financiera.
Por otra parte, el art. 21 seala que los directores, administradores, gerentes,
apoderados o empleados de una institucin fiscalizada que apruebe o ejecuten
operaciones no autorizadas por la ley, por los estatutos o por las normas impartidas por
la SBIF, respondern con sus bienes de las perdidas que dichas operaciones irroguen a la
empresa.
C.3.- Forma de aplicacin de las multas y prescripcin: Todas las multas que las leyes
establezca y que corresponda aplicar a la SBIF sern impuestas administrativamente
por el Superintendente al infractor y debern ser pagadas dentro del plazo de 10 das
contados desde que se comunique la resolucin respectiva. Las multas que aplique la
SBIF prescribirn en el plazo de 3 aos contados desde la fecha en hubiere terminado de
cometerse el hecho o de ocurrir la omisin sancionada, este plazo ser de 6 aos si se
hubiere actuado con dolo y este se presumir cuando se hayan hecho declaraciones
falsas a la SBIF relacionadas con los hechos cometidos. Los referidos plazos de
prescripcin se suspendern desde el momento en que la SBIF inicie a investigacin de
la que derive la aplicacin de multa respectiva.
Procedimiento de reclamo:
Contra resolucin de SBIF que aplica una multa: EL afectado podr reclamar ante
la C.A correspondiente al domicilio de la empresa, salvo que ella tenga oficina en
Santiago, caso en el cual ser competente la C.A.S. El reclamo deber formularse dentro
del plazo de 10 das contados desde el entero de la multa, siempre que dicho entero se
haya efectuado dentro del plazo. La corte dar traslado por 6 das al Superintendente y
evacuado dicho tramite o acusada la correspondiente rebelda, la Corte dictara sentencia
en el termino de 30 das sin ulterior recurso.
Contra resoluciones que designa inspector delegado, administrador
provisional, extingue y liquida banco : Tambin podr reclamarse, con sujecin al
mismo procedimiento, las resoluciones de las SBIF que impongan las prohibiciones o

limitaciones contenidas en el art. 20 (referentes a operaciones que el banco no podr

ejecutar en un plazo de 6 meses); que designen inspector delegado o administrador
provisional, o renueven esas designaciones; revoquen la autorizacin de existencia o
resuelvan la liquidacin forzosa.
En estos casos, la reclamacin deber interponerse dentro de los 10 das ss., a la
fecha de comunicacin de las resoluciones y deber ser suscrita por la mayora de los
directores de la empresa afectada , aun cuando sus funciones hayan quedado
suspendidas o terminadas por efecto de la resolucin reclamada. Por la interposicin del
reclamo no se suspendern los efectos de la resolucin ni podr la Corte decretar
medida alguna con ese objeto mientras se encuentre pendiente la reclamacin.