At6 - 2012 Cooperativas

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador
Direccin Nacional de Estudios e Informacin

SUBDIRECCIN DE ESTUDIOS
COMPORTAMIENTO DEL SISTEMA DE

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO
Perodo: Marzo 2011 Marzo 2012
Elaborado por: Oscar Armendriz Naranjo

Revisado por: Edmundo Ocaa Mazn
Aprobado por: Xavier Villavicencio Crdova
RESUMEN EJECUTIVO
Los activos del Sistema de Cooperativas de Ahorro y Crdito a marzo de 2012 llegaron
a 3.360 millones de dlares; 28,5% adicional a lo alcanzado en el mismo mes de 2011.
Los Activos Productivos se ubicaron en 3.211 millones de dlares, superiores en 700
millones (28,3%) a los 2.511 millones del ao anterior y ligeramente inferior en 0,4
puntos porcentuales en su participacin dentro del total de activos. Entre los
elementos ms importantes que contribuyeron con este aumento estuvo la Cartera de
crditos bruta con 753 millones, lo que equivale a un incremento de 38,9%.
La Cartera Neta ascendi a 2.557 millones de dlares, correspondindole un
incremento de 721 millones (39,3%), en tanto que las provisiones pasaron de 97
millones a 129 millones, es decir fueron un 32,6% superiores a las de marzo de 2011,
consecuentemente, la Cartera Bruta se ubic en 2.686 millones de dlares a marzo de
2012, obteniendo en trminos absolutos un incremento de 753 millones.
La conformacin porcentual de la cartera bruta estuvo liderada por la cartera de
consumo con 49,5% seguida por la de microempresa con el 39,3%; a continuacin la
cartera de vivienda con 8,5%, mientras que la de menor importancia fue la comercial
(2,8%).
En cuanto a la morosidad de la cartera, a marzo de 2012, se ubic en 3,7%, posicin
ligeramente desfavorable respecto a la registrada un ao atrs (3,5%).
Las lneas de crdito presentaron su ndice de morosidad en el siguiente orden:
microempresa con 4,9%, comercial 3,7%, consumo 3,1% y la cartera de vivienda con
1,8%; estos valores, respecto a los registrados un ao atrs determinan que la cartera
comercial, consumo y microempresa aumentaron el indicador de morosidad, mientras
que la mora de la cartera de vivienda disminuy.
Los pasivos alcanzaron, a marzo de 2012, la cifra de 2.871 millones de dlares, valor
superior en 29,6% a los 2.216 millones registrados un ao atrs.
El patrimonio sin liquidar del sistema cooperativo se ubic en 474 millones de dlares,
valor superior en 87 millones (22,5%) al alcanzado en marzo 2011. Dentro de su
estructura, el Capital Social represent el 47,7% del total del Patrimonio pues tuvo un
crecimiento de 32 millones, hasta ubicarse en 226 millones de dlares.

Los resultados del sistema cooperativo, para marzo de 2012, alcanzaron la cifra de 14
millones de dlares que, comparados con los obtenidos durante 2011, representaron
un incremento de 23,5%.
La Solvencia tuvo un descenso de 1,8 puntos porcentuales, al pasar de 18,2% a
16,4%, debido bsicamente a que los Activos Ponderados por Riesgo aumentaron en
mayor proporcin que el Patrimonio Tcnico Constituido.
El ROE aument 0,2 puntos porcentuales para ubicarse en 12,3%; el ROA disminuy
0,1 puntos porcentuales alcanzando el 1,7%.
El indicador de Eficiencia descendi ligeramente lo que demuestra que en promedio la
administracin destin menos recursos de sus activos para cubrir gastos de operacin,
dado que mientras el Activo Promedio creci en 28,9%, los Gastos Operativos lo
hicieron en una proporcin menor (26,3%).
La Liquidez por su parte, experiment un decremento de 3,4 puntos porcentuales, al
pasar de 20,9% a 17,5%, lo que indica que con los Fondos Disponibles contabilizados
a marzo de 2012, el sistema de cooperativas disminuy ligeramente su capacidad de
respuesta para atender obligaciones de corto plazo, pero dichos recursos habran sido
destinados al incremento de la cartera de crditos.
El ndice de Intermediacin, pas de 99,3% a 106,6 registrndose por lo tanto un
aumento de 7,3 puntos porcentuales, situacin que confirma que la totalidad de
recursos de captaciones pasan formar parte de la cartera de crditos, e inclusive se
estn destinando fondos propios hacia el crdito.
1.
ANTECEDENTES
Desde hace muchos aos, en el pas se ha venido consolidando el sistema cooperativo

de ahorro y crdito como un mecanismo de apoyo al desarrollo social, ya que,
entendindose como tal, el cooperativismo consiste en ayuda mutua y solidaria, auto
administrada bajo ciertos principios, es decir, que los recursos de quienes depositan
sus ahorros (socios) servirn para quienes lo demanden, que tambin son socios.
Las cooperativas surgen como un sistema paralelo al sistema bancario para apoyar a
los pequeos productores agrcolas, artesanos, comerciantes minoristas, obreros en
general, que carecen de condiciones para ser sujetos de crdito en los bancos.
En este sentido, desde el punto de vista bancario y financiero, en la actualidad existe
un grupo de cooperativas que realizan intermediacin financiera y que se encuentran
bajo el control y vigilancia de la Superintendencia de Bancos y Seguros SBS; por otro
lado, se calcula que hay varios cientos de cooperativas que tambin realizan
operaciones de crdito y ahorro supervisadas o bajo el control del Ministerio de
Inclusin Social (antes Ministerio de Bienestar Social) ) y que en los prximos meses
estarn bajo el paraguas de la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria.

A marzo de 2012 las cooperativas (de primer piso) denominadas reguladas por la
SBS eran 39, distribuidas a lo largo y ancho del pas, las mismas que ofrecen una serie
de productos y servicios y han debido hacer esfuerzos para ir a la par en cuanto a los
requerimientos tecnolgicos que el mundo financiero exige. Con la finalidad de conocer
las caractersticas de cada una de las cooperativas, la SBS las ha agrupado en grandes,
medianas, pequeas y muy pequeas a fin de que las labores de supervisin se
diferencien en trminos de complejidad y de una eficiente asignacin de los recursos.
En las dos fechas de comparacin el nmero de cooperativas vari pues ingresaron al
sistema controlado por la Superintendencia tres instituciones: Cacpe Loja, Mushuc
Runa y San Pedro de Taboada, razn por la cual estas instituciones a marzo de 2011
muestran sus cifras en cero. Por su parte, la Cooperativa Nacional pas a formar parte
del subsistema bancario, razn por la cual sus cifras en el ao 2012 muestran valores
de 0, lo cual podra incidir en algunos aspectos del anlisis.
Indistintamente del ente de control que las supervisa, las cooperativas de ahorro y
crdito ecuatorianas han recibido apoyo de organismos internacionales de la
cooperacin tcnica Suiza Swisscontact, DGRW de Alemania, Woccu, entre otros,
principalmente con asesoramiento tcnico y capacitacin.
En la ltima dcada, la SBS ha realizado varios cambios a la normativa que regula la
creacin, funcionamiento y control de las cooperativas de ahorro y crdito, con la
finalidad de que el sistema se vaya consolidando a fin de proporcionar confianza entre
sus asociados.
Est previsto que las autoridades gubernamentales pongan en vigencia una nueva ley
denominada Ley de Economa Popular y Solidaria la misma que propone
la
administracin y vigilancia de las cooperativas. El control del sector estar a cargo de
la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, organismo tcnico con
jurisdiccin nacional, personalidad jurdica de derecho pblico, patrimonio propio y
autonoma administrativa y financiera, con jurisdiccin coactiva.
A marzo de 2012, el sistema de cooperativas de ahorro y crdito dentro del sistema
financiero nacional privado concentraba el 11,2% de los Activos; 14,8% de Cartera;
10,7% de Pasivos; 10,7% de depsitos y 14,7% de Patrimonio.
Las 39 cooperativas reguladas por la SBS mantienen a nivel nacional alrededor de 400
puntos de atencin al cliente, entre los que se encuentran: ms de 270 agencias; 39
sucursales y 18 cajeros automticos, entre otros. Ms del 50% de estos puntos se
encuentran repartidos en cuatro provincias, Pichincha, Azuay, Loja y Tungurahua.

2.
2.1.
RESULTADOS
ACTIVOS
SISTEMA DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO
(millones y porcentajes)
Mar-11
FONDOS DISPONIBLES
OPERACIONES INTERBANCARIAS
INVERSIONES
CARTERA NETA
PROVISIONES
COMERCIAL
CONSUMO
VIVIENDA
MICROEMPRESA
CARTERA BRUTA
DEUDORES POR ACEPTACIONES
CUENTAS POR COBRAR
BIENES REALIZABLES
PROPIEDADES Y EQUIPO
OTROS ACTIVOS
ACTIVOS
319
0
354
1.836
97
47
938
201
747
1.933
22
6
54
25
2.615
ESTRUCTURA
12,2%
0,0%
13,5%
70,2%
3,7%
1,8%
35,9%
7,7%
28,6%
0,0%
0,0%
0,8%
0,2%
2,1%
1,0%
Mar-12
ESTRUCTURA
328
0
324
2.557
129
74
1.328
229
1.055
2.686
30
6
75
41
3.360
9,8%
0,0%
9,6%
76,1%
3,8%
2,8%
49,5%
8,5%
39,3%
0,0%
0,9%
0,2%
2,2%
1,2%
VARIACION
ABSOLUTA
RELATIVA
9
-30
721
32
27
390
28
308
753
8
-0
20
16
745
3,0%
0,0%
-8,5%
39,3%
32,6%
58,1%
41,6%
13,8%
41,2%
38,9%
0,0%
36,5%
-0,5%
37,3%
64,5%
28,5%
FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNEI / Subdireccin de Estadsticas

ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.-DNEI / Subdireccin de Estudios
Los activos del Sistema de Cooperativas de Ahorro y Crdito de primer piso, a marzo
de 2012 llegaron a 3.360 millones de dlares; 28,5% adicional a lo alcanzado en el
mismo mes de 2011. El principal factor para este incremento, fue la variacin
experimentada en la cartera de crdito neta por 721 millones (39,3%) hasta ubicarse
en 2.557 millones.
Su estructura se mantiene inalterable pero con ciertas variaciones en sus principales
componentes, destacndose la mayor participacin de la Cartera de Crdito Neta en
los activos al pasar de 70,2% a 76,1%, la disminucin en Inversiones que pas de
13,5% a 9,6% y la disminucin en fondos disponibles al cambiar del 12,2% al 9,8%,
entre los ms importantes.

ACTIVOS PRODUCTIVOS
mar-11
JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA
JARDIN AZUAYO
29 DE OCTUBRE
PROGRESO
MEGO
OSCUS
RIOBAMBA
SAN FRANCISCO
MUSHUC RUNA LTDA.
CACPECO
ANDALUCIA
EL SAGRARIO
15 DE ABRIL
ALIANZA DEL VALLE
CODESARROLLO
ATUNTAQUI
23 DE JULIO
SANTA ROSA
CAMARA DE COMERCIO DE AMBATO
PABLO MUOZ VEGA
CACPE BIBLIAN
TULCAN
SAN JOSE
CACPE PASTAZA
CONSTRUCCION COMERCIO Y PRODUCCION LTDA
CACPE LOJA LTDA.
CHONE
COMERCIO
PADRE JULIAN LORENTE
11 DE JUNIO
GUARANDA
SAN FRANCISCO DE ASIS
COTOCOLLAO
SAN PEDRO DE TABOADA LTDA.
LA DOLOROSA
CALCETA
COOPAD
9 DE OCTUBRE
SANTA ANA
NACIONAL
TOTAL
Participacin
303
204
174
151
136
132
128
101
88
78
66
68
60
56
57
65
48
45
47
42
42
43
39
45
21
22
26
14
15
15
13
9
7
8
7
5
129
2.511
mar-12
12,1%
8,1%
6,9%
6,0%
5,4%
5,3%
5,1%
4,0%
0,0%
3,5%
3,1%
2,6%
2,7%
2,4%
2,2%
2,3%
2,6%
1,9%
1,8%
1,9%
1,7%
1,7%
1,7%
1,6%
1,8%
0,0%
0,9%
0,9%
1,0%
0,6%
0,6%
0,6%
0,5%
0,0%
0,3%
0,3%
0,3%
0,3%
0,2%
5,1%
455
242
214
189
167
166
151
136
114
112
99
88
81
80
75
75
74
64
60
59
59
54
53
48
45
35
30
29
28
21
20
18
16
13
10
10
8
7
6
0
3.211
Participacin
14,2%
7,5%
6,7%
5,9%
5,2%
5,2%
4,7%
4,2%
3,5%
3,5%
3,1%
2,7%
2,5%
2,5%
2,3%
2,3%
2,3%
2,0%
1,9%
1,8%
1,8%
1,7%
1,7%
1,5%
1,4%
1,1%
0,9%
0,9%
0,9%
0,6%
0,6%
0,6%
0,5%
0,4%
0,3%
0,3%
0,3%
0,2%
0,2%
0,0%
VARIACION
ABSOLUTA
RELATIVA
151
39
39
38
30
34
23
35
114
24
22
22
13
21
19
17
9
16
15
12
17
13
10
9
-0
35
8
7
3
6
5
2
3
13
1
3
-0,1
0,1
1,5
-129,1
700
49,9%
18,9%
22,6%
25,0%
22,3%
26,0%
18,3%
34,3%
0,0%
27,4%
27,8%
33,2%
18,6%
34,8%
32,8%
30,4%
14,1%
32,3%
33,0%
26,3%
39,7%
30,4%
24,1%
22,5%
-1,0%
0,0%
38,7%
30,6%
10,4%
44,7%
32,5%
16,3%
23,4%
0,0%
15,8%
39,8%
-1,0%
1,2%
31,4%
-100,0%
27,9%

Entre las entidades que en trminos absolutos aportaron de manera significativa con
este incremento fueron: Juventud Ecuatoriana Progresista con 151 millones (49,9%);
Jardn Azuayo con 39 millones (18,9%); 29 de Octubre con 39 millones (22,6%) y
Progreso con 38 millones de dlares (25%).
2.1.1.
Cartera

2012, obteniendo en trminos absolutos un incremento de 753 millones. La
conformacin porcentual de la cartera bruta estuvo liderada por la cartera de consumo
con 49,5% seguida por la de microempresa con el 39,3%; a continuacin la cartera de
vivienda con 8,5%, mientras que la de menor importancia fue la comercial (2,8%).
El comportamiento de la cartera bruta por entidad determin que el mayor aporte se
observ en las cooperativas Juventud Ecuatoriana Progresista con 128 millones de
dlares; Jardn Azuayo 50 millones; Progreso 40 millones; Mego 38 millones y 29 de
Octubre con un aporte de 36 millones de dlares, entre las ms relevantes. Estas cifras
significaron crecimientos porcentuales de la cartera en cada una de las instituciones de
55,5%; 28,8%; 37,5%, 45,1% y 26,6%, en su orden. Estas cinco cooperativas

participan con el 38,3% de la cartera total del sistema de cooperativas. Es importante
sealar que las cooperativas que ingresaron a formar parte del sistema controlado por
la Superintendencia de Bancos y Seguros, generaron aportes considerables dentro de
la cartera bruta: Mushuc Runa, Cape Loja y San Pedro de Taboada con 101, 33 y 13
millones respectivamente.
C A R TER A BR UTA
Mar-11
JARDIN AZUAYO
29 DE OCTUBRE
PROGRESO
OSCUS
MEGO
RIOBAMBA
SAN FRANCISCO
MUSHUC RUNA
CACPECO
ANDALUCIA
15 DE ABRIL
EL SAGRARIO
ALIANZA DEL VALLE
CODESARROLLO
ATUNTAQUI
23 DE JULIO
SANTA ROSA
PABLO MUOZ VEGA
TULCAN
CACPE BIBLIAN
CONSTRUCCION COMERCIO Y PRODUCCION LTDA.*
SAN JOSE
CACPE PASTAZA
CACPE LOJA
CHONE LTDA
COMERCIO
11 DE JUNIO
GUARANDA
COTOCOLLAO
SAN PEDRO DE TABOADA
LA DOLOROSA
CALCETA
COOPAD
9 DE OCTUBRE
SANTA ANA
NACIONAL
TOTAL
Participacin
231
174
137
107
106
85
87
81
67
63
56
55
47
54
51
56
41
40
40
35
36
41
36
31
20
22
19
12
13
13
13
7
7
7
7
4
31
1.933
Mar-12
12,0%
9,0%
7,1%
5,5%
5,5%
4,4%
4,5%
4,2%
0,0%
3,5%
3,3%
2,9%
2,9%
2,5%
2,8%
2,6%
2,9%
2,1%
2,1%
2,1%
1,8%
1,8%
2,1%
1,9%
1,6%
0,0%
1,0%
1,2%
1,0%
0,6%
0,7%
0,7%
0,7%
0,0%
0,4%
0,4%
0,4%
0,4%
0,2%
1,6%
360
225
174
147
132
124
113
106
101
90
81
73
71
70
69
69
67
56
55
52
49
48
45
43
39
33
27
26
24
18
17
16
15
13
10
9
7
7
6
2.686
Participacin
13,4%
8,4%
6,5%
5,5%
4,9%
4,6%
4,2%
3,9%
3,8%
3,3%
3,0%
2,7%
2,6%
2,6%
2,6%
2,6%
2,5%
2,1%
2,0%
2,0%
1,8%
1,8%
1,7%
1,6%
1,5%
1,2%
1,0%
1,0%
0,9%
0,7%
0,6%
0,6%
0,5%
0,5%
0,4%
0,3%
0,3%
0,3%
0,2%
0,0%
VARIACION
ABSOLUTA
RELATIVA
128
50
36
40
26
38
26
25
101
23
18
17
15
22
16
18
11
15
15
12
14
12
4
8
8
33
7
4
5
6
4
3
2
13
3
2
0
-0
2
-31
753
55,5%
28,8%
26,6%
37,5%
24,6%
45,1%
30,2%
30,8%
0,0%
34,5%
27,9%
29,9%
28,1%
46,8%
28,8%
34,8%
19,6%
35,4%
37,4%
29,9%
40,1%
33,9%
10,0%
21,1%
25,0%
0,0%
34,6%
17,1%
28,6%
55,1%
29,0%
24,8%
15,8%
0,0%
42,8%
29,6%
6,7%
-1,6%
40,4%
-100,0%
38,9%

ELA BORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.-DNEI / Subdireccin de Estudios

Existen cuatro entidades cuyo ndice de morosidad supera el un dgito. Tanto la
cooperativa Cotocollao con 13,2% como la cooperativa La Dolorosa con 11,8%
mejoraron su situacin, pues disminuyeron en 3,9 y 4,7 puntos porcentuales. Por su
parte, la cooperativa Construccin Comercio y Produccin y la cooperativa Coopad
empeoraron sus ndices de morosidad al pasar de 3,9% a 11% y de 5,8% a 11,9%
respectivamente.
1,8%; estos valores, respecto a los registrados un ao atrs determinan que las
carteras comercial, consumo y microempresa aumentaron el indicador de morosidad,
mientras que la cartera de vivienda disminuy dicho ndice.

Durante este perodo, la cobertura de la cartera problemtica disminuy en 13,7
puntos porcentuales ya que desde 142,9% cay hasta 129,3%, debido a que las
provisiones crecieron en una proporcin del 32,6%, cifra inferior a la experimentada
por la cartera problemtica (46,6%).
MOROSIDAD
(porentajes)
Mar-11
Mar-12
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
TOTAL 1ER PISO
SANTA ANA
CALCETA
9 DE OCTUBRE
LA DOLOROSA
COOPAD
11 DE JUNIO
COTOCOLLAO
GUARANDA
CHONE LTDA
CACPE LOJA
COMERCIO
CACPE PASTAZA
SAN JOSE
CACPE BIBLIAN
TULCAN
PABLO MUOZ VEGA
CONSTRUCCION
SANTA ROSA
ALIANZA DEL VALLE
CAMARA DE COMERCIO
ATUNTAQUI
23 DE JULIO
CODESARROLLO
15 DE ABRIL
EL SAGRARIO
MUSHUC RUNA
ANDALUCIA
SAN FRANCISCO
CACPECO
RIOBAMBA
OSCUS
MEGO
PROGRESO
JARDIN AZUAYO
29 DE OCTUBRE
NACIONAL
JUVENTUD
2.2.
PASIVOS

Mar-11
ESTRUCTURA
Mar-12
ESTRUCTURA
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO
1.947
87,9%
2.518
87,7%
DEPOSITOS A LA VISTA
971
43,8%
1.093
38,1%
DEPOSITOS A PLAZO
901
40,7%
1.351
47,0%
OPERACIONES INTERBANCARIAS
0
0,0%
0,0%
OBLIGACIONES INMEDIATAS
0
0,0%
0
0,0%
ACEPTACIONES EN CIRCULACION
0,0%
0,0%
CUENTAS POR PAGAR
69
3,1%
89
3,1%
OBLIGACIONES FINANCIERAS
193
8,7%
255
8,9%
VALORES EN CIRCULACION
0
0,0%
0
0,0%
OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES Y-APORTES PARA
0,0%
FUTURA CAPITALIZACION
0,0%
OTROS PASIVOS
7
0,3%
8
0,3%
PASIVO
2.216
2.871
VARIACION
ABSOLUTA
RELATIVA
571
29,3%
122
12,5%
450
49,9%
-0
-100,0%
0
40,4%
0,0%
20
29,4%
62
32,1%
-0
-32,1%
0,0%
2
23,7%
655
29,6%

superior en 29,6% a los 2.216 millones registrados un ao atrs. Se destaca en su
composicin que el elemento ms importante que influy para este aumento fueron las
Obligaciones con el Pblico con 571 millones (29,3%) al pasar de 1.947 millones de
dlares a 2.518 millones; dentro de este rubro sobresale el aumento de Depsitos a
Plazo en 450 millones (49,9%) hasta ubicarse en 1.351 millones a la ltima fecha, y el
experimentado por los Depsitos a la Vista en 122 millones (12,5%), hasta alcanzar los
1.093 millones de dlares.

DEP OS ITOS
Mar-11
JARDIN AZUAYO
29 DE OCTUBRE
MEGO
PROGRESO
OSCUS
RIOBAMBA
MUSHUC RUNA
SAN FRANCISCO
CACPECO
ANDALUCIA
15 DE ABRIL
ATUNTAQUI
EL SAGRARIO
23 DE JULIO
ALIANZA DEL VALLE
CACPE BIBLIAN
CODESARROLLO
SANTA ROSA
SAN JOSE
CACPE PASTAZA
PABLO MUOZ VEGA
TULCAN
CACPE LOJA
CHONE LTDA
COMERCIO
GUARANDA
11 DE JUNIO
COTOCOLLAO
LA DOLOROSA
CALCETA
COOPAD
9 DE OCTUBRE
SANTA ANA
NACIONAL
TOTAL
Participacin
276
165
144
117
99
98
100
64
65
58
53
47
45
41
48
44
34
36
36
32
31
31
30
31
17
16
18
12
12
11
8
6
5
5
5
4
105
1.947
Mar-12
14,2%
8,4%
7,4%
6,0%
5,1%
5,0%
5,1%
0,0%
3,3%
3,4%
3,0%
2,7%
2,4%
2,3%
2,1%
2,4%
2,2%
1,7%
1,8%
1,8%
1,6%
1,6%
1,6%
1,5%
1,6%
0,0%
0,9%
0,8%
0,9%
0,6%
0,6%
0,6%
0,0%
0,4%
0,3%
0,2%
0,3%
0,3%
0,2%
5,4%
419
199
176
144
136
124
122
88
87
80
77
65
60
57
55
55
55
48
47
45
41
40
39
38
32
27
23
22
21
17
16
13
11
10
7
7
6
5
5
2.518
Participacin
16,6%
7,9%
7,0%
5,7%
5,4%
4,9%
4,8%
3,5%
3,5%
3,2%
3,1%
2,6%
2,4%
2,3%
2,2%
2,2%
2,2%
1,9%
1,9%
1,8%
1,6%
1,6%
1,6%
1,5%
1,3%
1,1%
0,9%
0,9%
0,8%
0,7%
0,6%
0,5%
0,4%
0,4%
0,3%
0,3%
0,2%
0,2%
0,2%
0,0%
VARIACION
ABSOLUTA
RELATIVA
143
35
32
27
37
26
22
88
23
14
19
12
12
12
15
7
11
14
11
9
9
9
8
8
1
27
6
6
3
5
4
3
11
2
1
2
1
-0
1
-105
571
51,7%
21,1%
22,1%
23,5%
36,9%
26,6%
21,8%
0,0%
36,6%
21,5%
32,4%
23,0%
26,2%
26,4%
36,0%
15,6%
25,6%
40,9%
31,1%
26,1%
29,4%
28,6%
26,8%
26,6%
2,2%
0,0%
38,0%
34,3%
14,9%
39,4%
36,1%
23,3%
0,0%
21,1%
14,0%
46,5%
22,5%
-1,7%
27,1%
-100,0%
29,3%

Todas las entidades que conforman el sistema de cooperativas, excepto 9 de Octubre

(que disminuy sus depsitos en 1,7%), aumentaron sus depsitos entre marzo 2011 y
marzo 2012. Las ms representativas en trminos absolutos fueron: Juventud
Ecuatoriana Progresista con un incremento de 143 millones de dlares (51,7%); Jardn
Azuayo con 35 millones (21,1%), y Progreso lo hizo con 37 millones, entre las ms
relevantes. Adems, las entidades ingresadas en el transcurso del periodo analizado, lo
hicieron con depsitos de 88 millones en el caso de la cooperativa Mushuc Runa, 27
millones de Cacpe Loja y 11 millones de la cooperativa San Pedro de Taboada.
2.3.
PATRIMONIO
estructura, el Capital Social representa el 47,7% del total del Patrimonio pues tuvo un

Mar-11
ESTRUCTURA
CAPITAL SOCIAL
194
50,0%
PRIMA O DESC. EN COLOC. DE ACCIONES 0,0%
RESERVAS
165
42,6%
OTROS APORTES PATRIMONIALES
7
1,7%
SUPERAVIT POR VALUACIONES
19
4,9%
RESULTADOS
3
0,8%
PATRIMONIO
387
Mar-12
ESTRUCTURA
226
47,7%
0,0%
206
43,4%
8
1,7%
27
5,6%
7
1,6%
474
VARIACION
ABSOLUTA RELATIVA
32
16,7%
0,0%
41
24,8%
2
25,5%
8
40,0%
4
151,1%
87
22,5%

2.4.
RESULTADOS
millones de dlares que, comparados con los obtenidos durante 2011, representan un
incremento de 23,5%. La absorcin del margen neto financiero se ubic en 76,1%,
con lo cual el margen de intermediacin se ubic en 14 millones y el margen
operacional en 15 millones.
SISTEMA DE COOPERA TIVA S DE A HORRO Y CREDITO
(millones)
VA RIA CION
Mar-11
Mar-12
A BSOLUTA
RELA TIVA
Intereses y Descuentos Ganados
Intereses Causados
Margen Neto Intereses
Comisiones Ganadas
Ingresos por Servicios
Comisiones Causadas
Utilidades Financieras
Perdidas Financieras
Margen Bruto Financiero
Provisiones
Margen Neto Financiero
Gastos de Operacin
Margen de Intermediacin
Otros Ingresos Operacionales
Otras Perdidas Operacionales
Margen Operacional
Otros Ingresos
Otros Gastos y Perdidas
Ganancia o (Perdida) A ntes de Impuestos
Impuestos y Participacin a Empleados
Ganancia o (Perdida) del Ejercicio
78
24
53
0
1
0
0
0
55
7
47
35
12
1
0
13
6
2
18
6
12
106
36
70
0
2
0
0
0
72
13
58
44
14
1
0
15
8
2
21
6
14
28,2
11,7
16,6
-0,0
0,4
0,0
0,1
0,0
17,1
6,1
11,0
9,3
1,7
0,0
0,0
1,7
1,8
0,6
2,9
0,2
2,7
36,3%
47,9%
31,1%
-7,7%
31,9%
0,3%
53,2%
83,4%
31,2%
83,8%
23,2%
26,3%
14,1%
4,1%
118,1%
13,4%
29,3%
38,4%
16,7%
3,4%
23,5%
FUENTE: Superint endencia de Bancos y Seguros.- DNEI / Subdireccin de Est adst icas
ELABORACION: Superint e ndencia de Bancos y Seguros.-DNEI / Subdireccin de Est udios
Las 39 cooperativas de primer piso reguladas que se encuentran funcionando en el

pas reportaron utilidades al finalizar marzo de 2012, excepto la cooperativa San Pedro
de Taboada; sin embargo, las entidades que experimentaron un mayor crecimiento
absoluto en sus utilidades con respecto a similar perodo de 2011 fueron las
cooperativas Jardn Azuayo, la misma que lider con 353,1 mil dlares de incremento;
a continuacin se ubic Cacpeco con 338 mil y Tulcn con 375 mil. Por otra parte, hay
un grupo de 12 cooperativas que experimentaron disminucin en sus utilidades en el
mencionado lapso de comparacin.

UTIL IDA DES
(miles y porcentajes)
Mar-11
JARDIN AZUAYO
CACPECO
29 DE OCTUBRE
OSCUS
MUSHUC RUNA
SAN FRANCISCO
TULCAN
PROGRESO
23 DE JULIO
RIOBAMBA
ALIANZA DEL VALLE
ANDALUCIA
MEGO
PABLO MUOZ VEGA
EL SAGRARIO
ATUNTAQUI
CACPE BIBLIAN
SAN JOSE
CACPE PASTAZA
SANTA ROSA
COMERCIO
CHONE LTDA
CACPE LOJA
COTOCOLLAO
15 DE ABRIL
CALCETA
11 DE JUNIO
CODESARROLLO
LA DOLOROSA
GUARANDA
SANTA ANA
9 DE OCTUBRE
COOPAD
NACIONAL
TOTAL
Participacin
928,7
588,6
726,8
908,7
999,5
643,2
291,5
292,9
532,1
428,9
228,6
470,9
429,0
246,1
326,7
424,0
283,7
278,4
137,7
195,8
176,4
239,2
133,8
163,7
70,7
144,4
180,5
45,2
85,6
97,7
6,9
82,6
13,8
27,5
106,6
7,5
734,1
11.678,1
8,0%
5,0%
6,2%
7,8%
0,0%
8,6%
5,5%
2,5%
2,5%
4,6%
3,7%
2,0%
4,0%
3,7%
2,1%
2,8%
3,6%
2,4%
2,4%
1,2%
1,7%
1,5%
2,0%
1,1%
1,4%
0,0%
0,6%
1,2%
1,5%
0,4%
0,7%
0,8%
0,1%
0,7%
0,1%
0,2%
0,9%
0,1%
6,3%
0,0%
Mar-12
1.281,9
927,1
808,0
792,2
776,4
750,4
747,3
666,4
637,5
635,4
588,3
578,1
574,7
563,0
495,1
452,1
417,9
390,9
287,9
228,7
224,8
215,6
208,1
191,5
138,3
130,7
112,2
104,6
101,6
98,2
90,3
78,5
57,9
52,5
16,6
13,1
12,7
7,4
-27,5
14.426,4
Participacin
8,9%
6,4%
5,6%
5,5%
5,4%
5,2%
5,2%
4,6%
4,4%
4,4%
4,1%
4,0%
4,0%
3,9%
3,4%
3,1%
2,9%
2,7%
2,0%
1,6%
1,6%
1,5%
1,4%
1,3%
1,0%
0,9%
0,8%
0,7%
0,7%
0,7%
0,6%
0,5%
0,4%
0,4%
0,1%
0,1%
0,1%
0,1%
0,0%
-0,2%
VARIACION
ABSOLUTA
RELATIVA
353,1
338,4
81,2
-116,5
776,4
-249,2
104,1
374,85
344,6
103,3
159,4
349,5
103,8
134,0
249,0
125,4
-6,1
107,1
9,5
91,0
29,0
39,2
-31,1
57,7
-25,39
130,7
41,6
-39,8
-78,8
53,0
4,7
-19,2
51,0
-30,1
2,8
-14,4
-93,86
-0,1
-734,1
-27,5
2.748,4
38,0%
57,5%
11,2%
-12,8%
0,0%
-24,9%
16,2%
128,6%
117,6%
19,4%
37,2%
152,9%
22,0%
31,2%
101,2%
38,4%
-1,4%
37,8%
3,4%
66,1%
14,8%
22,2%
-13,0%
43,1%
-15,5%
0,0%
58,9%
-27,6%
-43,7%
117,2%
5,5%
-19,7%
734,4%
-36,4%
20,2%
-52,5%
-88,1%
-0,7%
-100,0%
0,0%
23,5%

2.5
INDICES FINANCIEROS
La Solvencia, entendida como la relacin Patrimonio Tcnico Constituido / Activos y

Contingentes ponderados por Riesgo, tuvo un descenso de 1,8 puntos porcentuales, al
pasar de 18,2% a 16,4%, debido bsicamente a que los dos elementos que forman el
indicador variaron en forma positiva, aunque los Activos Ponderados por Riesgo
aumentaron en mayor proporcin que el Patrimonio Tcnico Constituido.
En lo que se refiere al ROE, aument 0,2 puntos porcentuales para ubicarse en 12,3%;
el ROA disminuy 0,1 puntos porcentuales alcanzando 1,7%; las cifras obtenidas en
estos indicadores de rendimiento determinan que hubo, en general, un adecuado
manejo de los activos y patrimonio de las instituciones, demostrando optimizacin en
sus operaciones.
10

(porcentajes)
mar-11
PATRIMONIO TECNICO CONSTITUIDO
ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO
Solvencia 1/
ACTIVOS PRODUCTIVOS
TOTAL ACTIVOS
Activos Prod. / Total Activos
Morosidad
Morosidad Comercial
Morosidad Consumo
Morosidad Vivienda
Morosidad Microempresa
Cobertura de Cartera Problemtica
ROE
ROA
Eficiencia 2/
Liquidez 3/
Intermediacin 4/
1/
2/
3/
4/
mar-12
391
2.143
18,2%
2.511
2.615
96,0%
3,5%
3,2%
2,9%
2,1%
4,7%
142,9%
12,1%
1,8%
5,6%
20,9%
99,3%
VARIACION
ABSOLUTA
RELATIVA
472
2.874
16,4%
3.211
3.360
95,6%
3,7%
3,7%
3,1%
1,8%
4,9%
129,3%
12,3%
1,7%
5,4%
17,5%
106,6%
81,4
730,7
-1,8
700,0
744,6
-0,4
0,2
0,5
0,2
-0,3
0,2
-13,7
0,2
-0,1
-0,2
-3,5
7,4
20,8%
34,1%
27,9%
28,5%
Patrimonio Tcnico Constituido / Activos y Contingentes ponderados por Riesgo

Gastos de Operacin / Total Activos
Fondos Disponibles / Total Depsitos a Corto Plazo
Cartera Bruta / Depsitos totales

ELABORACION:
Superintendencia de Bancos y Seguros.-DNEI / Subdireccin de Estudios
En cuanto al indicador de Eficiencia, este descendi ligeramente lo que demuestra que

en promedio la administracin destin menos recursos de sus activos para cubrir
gastos de operacin, dado que mientras el Activo Promedio creci en 28,9%, los
Gastos Operativos lo hicieron en una proporcin menor (26,3%).
La Liquidez por su parte, definida como la relacin Fondos Disponibles / Total
Depsitos a Corto Plazo, experiment un decremento de 3,4 puntos porcentuales, al
respuesta para atender obligaciones de corto plazo; sin embargo dichos recursos
habran sido destinados a la cartera de crditos.
El ndice de Intermediacin, entendido como la relacin Cartera Bruta versus
Obligaciones con el Pblico, pas de 99,3% a 106,6% registrndose por lo tanto un
recursos de captaciones pasaron a formar parte de la cartera de crditos, e inclusive se
estn destinando fondos propios hacia crditos.
2.6
FUENTES Y USOS
Entre marzo 2011 y marzo 2012, el flujo de recursos del Sistema de Cooperativas
ascendi a 774,9 millones de dlares, de los cuales 571 millones ingresaron al sistema
financiero a travs del aumento de Obligaciones con el Pblico y 62 millones lo hicieron
mediante obligaciones financieras, entre otros. De estos recursos, 721 millones fueron
utilizados para aumentar la cartera de crditos como elemento ms importante.
11

SISTEMA DE COOPERATIVAS
FUENTE Y USOS
Mar 2011 - Mar 2012
(En millones de dlares)
FUENTES
DISMINUCION DE ACTIVOS
774,87
30,27
USOS
AUMENTO DE ACTIVOS
13 INVERSIONES
30,25
11 FONDOS DISPONIBLES
17 BIENES REALIZABLES, ADJUD POR PAGO, DE ARREN MERC Y NO UTILIZADOS
0,03
POR LA
14 INSTIT.
CARTERA DE CREDITOS
16 CUENTAS POR COBRAR
18 PROPIEDADES Y EQUIPO
AUMENTO DE PASIVOS
654,94
21 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO
571,04
19 OTROS ACTIVOS
23 OBLIGACIONES INMEDIATAS
0,14
25 CUENTAS POR PAGAR
20,19
DISMINUCION DE PASIVOS
26 OBLIGACIONES FINANCIERAS
62,03
29 OTROS PASIVOS
1,55
22 OPERACIONES INTERBANCARIAS
27 VALORES EN CIRCULACION
AUMENTO DE PATRIMONIO
89,66
31 CAPITAL SOCIAL
32,34
DISMINUCION DE PATRIMONIO
33 RESERVAS
40,89
34 OTROS APORTES PATRIMONIALES
1,66
35 SUPERAVIT POR VALUACIONES
7,61
36 RESULTADOS
7,17
774,87
774,85
9,47
721,08
7,93
20,32
16,06
0,02
0,00
0,02
-
FUENTE: Balances de las Entidades

ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.-DNEI-SE
3.
CONCLUSIONES
Los activos del Sistema de Cooperativas de Ahorro y Crdito a marzo de 2012 llegaron
a 3.360 millones de dlares; 28,5% adicional a lo alcanzado en el mismo mes de 2011.
2012, obteniendo en trminos absolutos un incremento de 753 millones.
La conformacin porcentual de la cartera bruta estuvo liderada por la cartera de
consumo con 49,5% seguida por la de microempresa con el 39,3%; a continuacin la
cartera de vivienda con 8,5%, mientras que la de menor importancia fue la comercial
(2,8%).
1,8%; estos valores, respecto a los registrados un ao atrs determinan que la cartera
comercial, consumo y microempresa aumentaron el indicador de morosidad, mientras
que la mora de la cartera de vivienda disminuy.
12

superior en 29,6% a los 2.216 millones registrados un ao atrs.
estructura, el Capital Social represent el 47,7% del total del Patrimonio pues tuvo un
millones de dlares que, comparados con los obtenidos durante 2011, representaron
un incremento de 23,5%.
La Solvencia tuvo un descenso de 1,8 puntos porcentuales, al pasar de 18,2% a
16,4%, debido bsicamente a que los Activos Ponderados por Riesgo aumentaron en
mayor proporcin que el Patrimonio Tcnico Constituido.
El ROE aument 0,2 puntos porcentuales para ubicarse en 12,3%; el ROA disminuy
0,1 puntos porcentuales alcanzando el 1,7%.
El indicador de Eficiencia descendi ligeramente lo que demuestra que en promedio la
administracin destin menos recursos de sus activos para cubrir gastos de operacin,
dado que mientras el Activo Promedio creci en 28,9%, los Gastos Operativos lo
hicieron en una proporcin menor (26,3%).
La Liquidez por su parte, experiment un decremento de 3,4 puntos porcentuales, al
respuesta para atender obligaciones de corto plazo, pero dichos recursos habran sido
destinados al incremento de la cartera de crditos.
El ndice de Intermediacin, pas de 99,3% a 106,6 registrndose por lo tanto un
recursos de captaciones pasan formar parte de la cartera de crditos, e inclusive se
estn destinando fondos propios hacia el crdito.
13

At6 - 2012 Cooperativas

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At6 - 2012 Cooperativas

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Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador

Direccin Nacional de Estudios e Informacin

COMPORTAMIENTO DEL SISTEMA DE

Elaborado por: Oscar Armendriz Naranjo

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Desde hace muchos aos, en el pas se ha venido consolidando el sistema cooperativo

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador

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FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNEI / Subdireccin de Estadsticas

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FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNEI / Subdireccin de Estadsticas

La Cartera Neta ascendi a 2.557 millones de dlares, correspondindole un

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FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNEI / Subdireccin de Estadsticas

En cuanto a la morosidad de la cartera, a marzo de 2012, se ubic en 3,7%, posicin

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TOTAL 1ER PISO

SAN PEDRO DE TABOADA

SAN FRANCISCO DE ASIS

PADRE JULIAN LORENTE

PABLO MUOZ VEGA

ALIANZA DEL VALLE

SISTEMA DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNEI / Subdireccin de Estadsticas

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FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNEI / Subdireccin de Estadsticas

Todas las entidades que conforman el sistema de cooperativas, excepto 9 de Octubre

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FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNEI / Subdireccin de Estadsticas

Las 39 cooperativas de primer piso reguladas que se encuentran funcionando en el

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FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNEI / Subdireccin de Estadsticas

La Solvencia, entendida como la relacin Patrimonio Tcnico Constituido / Activos y

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Patrimonio Tcnico Constituido / Activos y Contingentes ponderados por Riesgo

FUENTE: Superintendencia de Bancos y Seguros.- DNEI / Subdireccin de Estadsticas

En cuanto al indicador de Eficiencia, este descendi ligeramente lo que demuestra que

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FUENTE: Balances de las Entidades

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