Contabilidad Financiera II

Grupos 20 y 21

TEMA - 6
Instrumentos Financieros

TEMA 6 Instrumentos Financieros

1. Introduccin: Instrumentos Financieros (NRV 9)

Suponen la posibilidad de captar financiacin con un coste o de
acometer una inversin de la que puede obtenerse un rendimiento.
Un Instrumento Financiero (IF) es un contrato que da lugar
simultneamente a un activo financiero en una empresa y a un
pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra.
Los IF se definen por tres aspectos fundamentales:
Rentabilidad/coste:
Rentabilidad/coste importe obtenido por la inversin a travs de intereses
dividendos o por el cambio de valor del bien, o bien el coste de financiacin.
Riesgo:
Riesgo las operaciones con IF exponen a la empresa a riesgos: de crdito, de
liquidez y de mercado.
Liquidez: posibilidad de recuperar los recursos invertidos en el momento
deseado sin perjuicio para el inversor. Determinada por la existencia de
mercados organizados.

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1. Introduccin: Instrumentos Financieros (NRV 9)

El Riesgo de los Instrumentos Financieros se deriva de:
Riesgo de crdito: riesgo de que una parte incurra una prdida
financiera si la otra incumple sus obligaciones. Afecta a quien
tiene un activo financiero.
Riesgo de liquidez: derivado de las posibles dificultades para
obtener fondos con los que cumplir los compromisos asociados
a los pasivos financieros.
Riesgo de mercado: derivado de la variacin de precios
(ejemplo: los tipos de cambio o tipos de inters):
Riesgo de cambio en el valor razonable
Riesgo de variaciones en los flujos esperados asociados

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1. Introduccin: Instrumentos Financieros (NRV 9)

Los instrumentos financieros se clasifican por tanto en:
Activos Financieros:
Financieros efectivo, crditos, valores representativos de deuda de
otras empresas (obligaciones, bonos), instrumentos de patrimonio de otras
empresas (acciones), derivados (futuros, opciones), depsitos, anticipos al
personal, fianzas, dividendos a cobrar y socios DE.
Pasivos Financieros:
Financieros deudas por operaciones comerciales (proveedores,
acreedores), deudas con entidades de crdito, prstamos y emprstitos,
derivados con valoracin desfavorable para la empresa, otros pasivos.
Instrumentos de patrimonio propio:
propio acciones de la propia empresa:
capital social.
Instrumentos derivados:
derivados su valor se determina por referencia al precio de
otros instrumentos denominados subyacentes. Se caracterizan por:
Su valor cambia en respuesta a cambios de variables como los tipos de
inters, materias primas cotizadas, tipos de cambio.
No requieren de inversin inicial, o es muy inferior a la de contratos con
efectos similares.
Se liquidan en una fecha futura.

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1. Contabilizacin de IF: Criterios de valoracin

A la hora de valorar los IF, criterios fundamentales:
Coste de adquisicin: valor razonable de la contraprestacin
entregada ms los costes de transaccin directamente atribuibles.
Costes de transaccin atribuibles: costes directamente atribuibles a
la compra, enajenacin o disposicin de un AF, o la emisin o
asuncin de un PF. Un coste incremental es aquel que no se hubiera
incurrido de no realizar la transaccin. Ejemplo: honorarios y
comisiones, gastos de intervencin del fedatario pblico, impuestos,
coste de adquisicin de derechos y opciones previos a la adquisicin.
Valor razonable: importe por el que se intercambia un activo o
liquida un pasivo entre partes interesadas y debidamente informadas
en condiciones de independencia mutua. Se calcula por referencia a
un valor fiable de mercado (precio). No se descuentan los costes de
transaccin.
Coste amortizado: diferencia entre el valor inicial y los reembolsos
de principal que se hubieran producido, ms o menos segn
proceda- los importes imputados a la cuenta de P y G mediante la
utilizacin del mtodo del tipo de inters efectivo.

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2. Contabilizacin IF: Activos Financieros

Segn su finalidad (determinada por empresa), categoras (NRV 9.2):
1. Prstamos y partidas a cobrar: crditos por operaciones comerciales
derivados de la venta de bienes y prestacin de servicios (clientes), y por
operaciones no comerciales (prstamos concedidos).
2. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento: valores representativos de
deuda, que se mantendrn hasta el final (bonos del Estado).
3. Activos financieros mantenidos para negociar: inversiones de las que se
espera obtener rentabilidad a C/P (acciones o valores representativos de
deuda adquiridos para venderlos a C/P).
4. Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta
de P y G: activos financieros hbridos: combinan un IF principal no
derivado con un derivado (bonos referenciados a un ndice burstil).
5. Inversiones en patrimonio empresas grupo, multigrupo y asociadas.
6. Activos financieros disponibles para la venta: lo que no se incluya en las
categoras anteriores.
Las NIIF realiza una clasificacin similar, pero agrupan los apartados 3 & 4.

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2. Contabilizacin AF: Prstamos y partidas a cobrar

Valor inicial:
inicial valor razonable ms costes de transaccin directos. Podrn ir a
valor NOMINAL si vencimiento < 1 ao y el efecto de no actualizar los flujos
no sea significativo (crditos sin inters contractual, anticipos y crditos al
personal, dividendos a cobrar, y socios DE).
Valor posterior:
posterior a coste amortizado, contabilizando los intereses devengados en
la cuenta de P y G segn el tipo de inters efectivo.
Deterioros de valor:
valor al cierre, si hay evidencia de deterioro (Ej: retraso en
los flujos por insolvencia del deudor), se reconocer una prdida por
deterioro, calculada como la diferencia entre el valor en libros y el valor
actual de los flujos de caja futuros. (Dichos deterioros pueden revertir).
EJEMPLO:
EJEMPLO Se concede un prstamo de 4.000 EUR. Se establece un inters del
5% a pagar por aos vencidos. Se reembolsar en dos aos, por partes iguales.
Los gastos de la operacin son 200 EUR.
2.200
4.200

2.100
Ie = 1,59%

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2. Contabilizacin AF: Prstamos y partidas a cobrar

EJEMPLO:
EJEMPLO Se concede un prstamo de 4.000 EUR. Se establece un inters del
5% a pagar por aos vencidos. Se reembolsar en dos aos, por partes iguales.
Los gastos de la operacin son 200 EUR.
2.200
2.100
Inters efectivo:
4.200 =
+
ie 1, 59%
2
(1 + i )

Ao

Valor inicio
ejercicio
(a)
4.200

2.067

(1 + ie )

Inters
Reembolsos
Coste
(a) * 1,59%
pactados
Amortizado
(b)
(c)
(a)+(b)(c)
67
2.200
2.067
33

2.100

100
Ejemplo deterioro: a final del ao 1 se calcula un retraso en el cobro 2 de un ao.
Valor libros: 2.067
2.100
Deterioro
= 2.035
Valor actual de flujos futuros (a ie):
2
(1 + 0, 0159)

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2. Contabilizacin AF: Prstamos y partidas a cobrar

Crditos concedidos

Concesin: surge el derecho de cobro y hay una salida de efectivo:

Concesin del crdito

Debe

Crditos a L/P

XX

Crditos a C/P

XX

Tesorera

Haber

XXX

Devengo de intereses: Aplicando el inters efectivo sobre el importe por el que

est contabilizado el crdito. Por la diferencia entre el inters pactado y el
efectivo, se modifica el valor del crdito (Coste Amortizado):
Devengo de inters

Debe

Intereses a C/P de crditos

Crditos a L/P Crditos a C/P

Ingresos de crditos (Cuenta de P y G)

Haber

XX

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2. Contabilizacin AF: Prstamos y partidas a cobrar

Cobro de cuota e intereses: cuando se cobra parte del principal se ajusta el coste
amortizado
Cobro de cuota e intereses
Tesorera (cuota + inters)

Debe
XXX

Crditos a C/P (cuota)

XX

Intereses a C/P de crditos (inters)

Haber

Deterioros ( reversiones de deterioro) y reclasificacin al cierre. Si es necesario.

Deterioro de valor
Prdidas por deterioro de crditos (Gasto)

Debe

Haber

XX

Deterioro de valor de crditos (-Activo)

XX

Reclasificacin al cierre
Crditos a C/P
Crditos a L/P

XXX
XXX

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2. Contabilizacin AF: Mantenidos hasta vencimiento

Valor inicial:
inicial valor razonable ms costes de transaccin directos. Los intereses
explcitos devengados y no vencidos en el momento de la compra se registrarn
de forma independiente.
Valor posterior:
posterior a coste amortizado, contabilizando los intereses devengados en
la cuenta de P y G segn el tipo de inters efectivo.
Deterioros de valor:
valor al cierre, si hay evidencia de deterioro se reconocer
una prdida, calculada como la diferencia entre el valor en libros y el valor de
mercado del instrumento (si es fiable).
Un ejemplo de estos AF son los ttulos de deuda emitidos por terceros (empresas o
entidades pblicas), negociados en mercados activos: como los bonos. El tenedor
de un bono es remunerado a travs de los intereses explcitos (cupn) e
implcitos (diferencia entre lo invertido y recuperado).
Estos ttulos pueden tambin clasificarse como mantenidos para negociar o
disponibles para la venta, en funcin de la intencin de la empresa al adquirirlos.

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2. Contabilizacin AF: Mantenidos hasta vencimiento

EJEMPLO:
EJEMPLO El 30-12-X1, se compran por 212.000 EUR (gastos=500) 200
bonos emitidos el 1-1-X0 y amortizables el 31-12-X2. Valor nominal = 1.000;
Valor Reembolso=1.050. Cupn del 5%, pagadero el ltimo da del ejercicio.
Valor Inicial = Precio + Costes Intereses devengados y no vencidos
= 202.500 EUR
Ao 1

Inters = 10.000

Emisin
(1-1-X0)

30-12-X1
Compra Bono = 202.500
Compra Inters = 10.000

Inters efectivo 202.500 = 220.000

(1 + ie )

ie = 8,64%

210.000 + 10.000

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2. Contabilizacin AF: Mantenidos hasta vencimiento

Adquisicin de los AF (originaria o derivativa)

Compra: surge el derecho de cobro a cambio de entregar efectivo, si hay

intereses devengados y no vencidos, se registrarn separadamente:
Adquisicin de los AF (derivativa)

Debe

Valores representativos de deuda (VRD) a L/P C/P

mantenidos hasta el vencimiento

XXX

Intereses a C/P de valores representativos de deuda

X?

Tesorera

Haber

XXX

Devengo de intereses: Por los intereses explcitos (y/o su cobro, si procede)

Devengo de inters
Intereses a C/P de VRD Banco C/C
Ingresos de VRD (Cuenta de P y G)

Debe

Haber

XX
XX

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2. Contabilizacin AF: Mantenidos hasta vencimiento

Correccin de valor: por devengo de interes implcito

Devengo de inters implcito
VRD a L/P C/P mantenidos hasta el vencimiento

Debe
X

Ingresos de VRD (Cuenta de P y G)

Haber
X

Cobros y reclasificaciones.
Cobro (amortizaciones sucesivas)
Banco C/C

Debe

Haber

XX

VRD a C/P mantenidos hasta el vencimiento

XX

Reclasificacin al cierre
VRD a C/P mantenidos hasta el vencimiento
VRD a L/P mantenidos hasta el vencimiento

Si hay deterioros, se reconocern las prdidas.

XXX
XXX

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2. Contabilizacin AF: Mantenidos para negociar

Valor inicial:
inicial valor razonable (los costes de transaccin son gasto). No se
incluyen los intereses explcitos devengados y no vencidos ni los dividendos
acordados, que se registrarn separadamente.
Valor posterior:
posterior a valor razonable, contabilizando los cambios en el valor
razonable en la cuenta de P y G.
Deterioros de valor:
valor no es necesario, dado que el valor razonable ya incluye
posibles deterioros.
Se puede adquirir tanto valores de renta fija (VRD) como de renta variable
(Inversiones financieras en instrumentos de patrimonio) para especular con ellos.
Por la adquisicin

Debe

Inversiones Financieras a C/P en instrumentos de

patrimonio mantenidos para negociar

XX

VRD a C/P mantenidos para negociar

XX

Otros gastos financieros (costes transaccin) (Gasto)

Tesorera

Haber

X
XXXX

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2. Contabilizacin AF: Mantenidos para negociar

Por los cambios en el valor razonable

Al alza:
Aumenta el Valor Razonable

Debe

VRD a C/P mantenidos para negociar

XX

Inversiones financieras a C/P en instrumentos de

patrimonio mantenidos para negociar

XX

Beneficios de la cartera de negociacin (Ingreso)

Haber

XXX

A la baja:
Disminuye el Valor Razonable
Prdidas de la cartera de negociacin (Gasto)

Debe

Haber

XX

VRD a C/P mantenidos para negociar

Inversiones financieras a C/P en instrumentos de

patrimonio mantenidos para negociar

TEMA 6 Instrumentos Financieros

2. Contabilizacin AF: Mantenidos para negociar

Baja: Cuando se produce la venta de los ttulos, se calcular el beneficio o

prdida (diferencia entre lo recibido neto de costes de transaccin y el valor
en libros del activo financiero):
Baja

Debe

Tesorera (neto)

XXX

Beneficios / Prdidas de la cartera de negociacin

X?

Haber
X?

Inversiones financieras a C/P en instrumentos de

patrimonio mantenidos para negociar

XX

VRD a C/P mantenidos para negociar

XX

TEMA 6 Instrumentos Financieros

2. Contabilizacin AF: Disponibles para la venta

Valor inicial:
inicial valor razonable ms costes de transaccin. Se incluye en el precio
de adquisicin el importe de los derechos de suscripcin y similares adquiridos.
Excepcionalmente irn a coste, si no hay mercados lquidos de referencia.
Valor posterior:
posterior a valor razonable, contabilizando los cambios en el valor
razonable se imputarn directamente en PN, hasta que el AF se deteriore o cause
baja, momento en el que el importe neto acumulado por los ajustes de valor se
imputar a P y G.
Deterioros de valor:
valor van directamente a PyG, calculados como diferencia
entre el Coste (minorado por los deterioros previos) y el valor razonable.
En los VRD, cuando hay reducciones o retrasos en los flujos.
En los Instrumentos de patrimonio: cuando no se pueda recuperar el
valor en libros de la inversin. Esto sucede cuando hay un descenso
prolongado del VR: si cae un 40% durante 1 ao y medio.

TEMA 6 Instrumentos Financieros

2. Contabilizacin AF: Disponibles para la venta

En el momento de la adquisicin:
Incorporacin (VR + Costes)

Debe

VRD a C/P disponibles para la venta

XX

Inversiones financieras a C/P en instrumentos de

patrimonio disponibles para la venta

XX

Tesorera

Haber

XXX

Por los ajustes en el VR: suponiendo una disminucin del valor razonable
Disminuye el Valor Razonable
Prdidas en AF disponibles para la venta (grupo 8)

Debe

Haber

XX

VRD IF a C/P disponibles para la venta

XX

Imputacin a Patrimonio Neto

Ajuste por valoracin a VR de disponibles para venta
Prdidas en AF disponibles para la venta (grupo 8)

XX
XX

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2. Contabilizacin AF: Disponibles para la venta

Baja: Cuando se produce la venta de los ttulos, se calcular el beneficio o

prdida (igual que antes). Por pasos (sin grupo 8 y 9):
Baja 1: Actualizar valor del ttulo a valor razonable

Debe

Haber

AF disponibles para la venta

X?

X?

Ajustes por valoracin AF disponibles para la venta

X?

X?

Baja 2: Baja del instrumento financiero

Tesorera

XXX

AF disponibles para la venta

XXX

Baja 3: Reconocer resultado de la operacin

Ajustes por valoracin AF disponibles para la venta

XX?

XX?

Beneficios / Prdidas de disponibles para la venta

XX?

XX?

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2. Contabilizacin Activos Financieros: Resumen

Categora

Valor Inicial

Valor Posterior

Deterioros

Prstamos y
partidas a cobrar

VR + Costes

Coste Amortizado

VNC Valor actual

flujos estimados

Mantenidas hasta
vencimiento

VR + Costes

Coste Amortizado

VNC Valor de
mercado (si fiable)

Empresas grupo y
asociadas

Coste
(VR + Costes)

Coste

VNC Importe
recuperable

Disponibles para la
venta

VR + Costes

VR (cambios
imputados a PN)

CA VR

VR

VR (cambios
imputados a P y G)

Mantenidos para
negociar

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2. Intereses y Dividendos de los AF

Los AF pueden adquirise con algn dividendo/inters ya devengado,
o pueden devengar intereses y dividendos una vez comprados.
Dividendos/Intereses devengados con posterioridad a la adquisicin
Debe
Bancos Dividendo a cobrar (+AC)
Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas (+AC)

Haber

XXX

Ingresos de participaciones en instrumentos de patrimonio

Ingresos de valores representativos de deudas

XXX

Dividendos/Intereses devengados con anterioridad a la adquisicin

(separamos el activo AF del activo Dividendo/Inters a cobrar).
Debe
Inversiones financieras (Renta Variable o Renta Fija)

XXX

Dividendo a cobrar (+AC) Intereses C/P valores deuda (+AC)

XXX

Bancos

Haber

XXX

TEMA 6 Instrumentos Financieros

3. Contabilizacin IF: Pasivos Financieros

Segn su finalidad (determinada por empresa), categoras (NRV 9.3):
1. Dbitos y partidas a pagar: deudas con entidades de crdito (prstamos,
emprstitos, lneas de crdito, proveedores de inmovilizado: Temas 3-5)
Valor inicial:
inicial Valor razonable ajustada por los costes de la transaccin.
Se puede valorar a VALOR NOMINAL cuando el efecto de actualizar
los flujos de caja no sea relevante (Ej: operaciones comerciales
inferiores al ao y sin inters contractual).
Valor posterior:
posterior Coste amortizado.
2. Pasivos Financieros mantenidos para negociar (Ejemplo: emprstitos a
valor razonable)
Valor inicial:
inicial Valor razonable (los costes de transaccin van a P y G).
Valor posterior:
posterior a Valor razonable, con cambios de valor razonable
imputados directamente a la cuenta de P y G.

TEMA 6 Instrumentos Financieros

4. Contabilizacin IF: Instrumentos Patrimonio Propio

En relacin a las transacciones de la empresa con instrumentos de
patrimonio propio (NRV 9.4): emisin, venta, adquisicin.
(Visto en Tema 1 en mayor detalle)
Si la empresa adquiere sus propias acciones no cabe reconocer
activos financieros. Figurarn contabilizadas el en PN,
minorando los Fondos Propios.
Las operaciones con instrumentos de patrimonio propio no
dan lugar a reconocimiento de resultados en la cuenta de
prdidas y ganancias.
Los gastos de estas transacciones (honorarios, comisiones,
tributos, publicidad, etc.) se registran directamente contra PN
como menores reservas.

TEMA 6 Instrumentos Financieros

5. Reclasificacin de Instrumentos Financieros

Activos Financieros:
Financieros de forma general no est permitido, pero
cuando cambian las circunstancias, se pueden reclasificar:
Las inversiones mantenidas para negociar en inversiones en el patrimonio de
empresas del grupo.
Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento en inversiones disponibles
para la venta.
Las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo en inversiones
disponibles para la venta.
Las inversiones disponibles para la venta pueden reclasificarse en
inversiones en el patrimonio de empresas del grupo o en mantenidas hasta el vencimiento.

Pasivos Financieros:
Financieros no se permite la reclasificacin entre las
carteras de mantenidos para negociar a la de dbitos y partidas a
pagar y viceversa.

TEMA 6 Instrumentos Financieros

6. Contabilizacin de IF: Separacin de IF (NRV 9.5)

Instrumento financiero compuesto:
compuesto instrumento que tiene
caractersticas de pasivo financiero y de instrumento de patrimonio
simultneamente. Ejemplo: Obligaciones convertibles en acciones. Se
contabilizarn separadamente:
El componente de pasivo por referencia al valor razonable de un pasivo
similar que no lleve asociado el componente de patrimonio.
El componente de patrimonio por la diferencia entre el importe inicial y el
valor del componente de pasivo.
Se reparten los costes de la transaccin entre ambos componentes en la
misma proporcin.

Instrumento financiero hbrido:

brido combina un contrato principal
no derivado y un derivado financiero (implcito) que no puede
transferirse de manera independiente el contrato principal y el
derivado implcito. Ejemplo: Bonos referenciados a un ndice burstil. Se
contabilizarn por separado.

TEMA 6 Instrumentos Financieros

6. Instrumentos Financieros Compuestos

Obligaciones convertibles: ttulos que incorporan el derecho para el obligacionista de
solicitar la conversin en acciones. Entonces, la financiacin ajena se convierte
en recurso propios.
EJEMPLO: Se emiten 10.000 obligaciones de 100 EUR de VN convertibles en
acciones con vencimiento a tres aos. Cupn anual del 5%. Relacin de canje 1:1.
El tipo de inters para ttulos sin opcin de conversin es del 6%:
Efectivo recibido: 10.000 x 10 = 100.000
Pasivo = 50.000/1,06 + 50.000/1,062 + 1.050.000/1,063 = 973.270
Patrimonio = 100.000 973.270 = 26.730.
Coste
Reembolsos
Amortizado
pactados
(a)+(b)(c)
(c)
50.000
981.666

Valor inicio
ejercicio
(a)
973.270

Inters
(a) * 6%
(b)
58.396

981.666

58.900

50.000

990.566

990.566

59.434

1.050.000

Ao

TEMA 6 Instrumentos Financieros

6. Instrumentos Financieros Compuestos

Obligaciones convertibles

Emisin: recibe el dinero y aparece el pasivo y el componente de neto

Emisin de obligaciones convertibles
Tesorera

Debe
XXXX

Patrimonio Neto por emisin de IF compuestos

XX

Obligaciones y bonos

Haber

XXX

Por el devengo de intereses y pago de cupones

Devengo de inters y pago de cupn
Intereses de obligaciones y bonos (Gasto)
Tesorera (explcito: pago del cupn)
Obligaciones y bonos (implcito Coste Amortizado)

Debe

Haber

XXX
X
XX

TEMA 6 Instrumentos Financieros

6. Instrumentos Financieros Compuestos

Al vencimiento

Se refleja el canje. En dicha fecha, el valor contable de la deuda es igual al valor

de reembolso de los ttulos:
Vencimiento y canje obligaciones convertibles

Debe

Patrimonio Neto por emisin de IF compuestos

XX

Obligaciones y bonos
Capital Social
Prima de emisin o asuncin

Haber

XXXX
XXXX
XX

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7. Instrumentos Financieros Derivados

Los Derivados son instrumentos financieros negociados en mercados cotizados
u OTC (Over The Counter, diseados a medida) caracterizados por:
Su valor cambia en por cambios en variables tales como tipos de inters,
precios de materias primas, tipos de cambio, calificaciones crediticias; No
requieren de una inversin inicial, o requieren una inversin inferior a la
de otros contratos en los que se podra esperar similar respuesta ante
cambios en las condiciones de mercado y se liquidan en una fecha futura.
Tipos:
Futuros: contratos a plazo en los que el titular se compromete a la compra
o venta de una activo en una fecha futura y por un precio acordado. No
implican intercambio del activo se liquidan por la diferencia entre el precio
acordado y el precio del activo al vencimiento.
Opciones: contratos que otorgan a su comprador el derecho, pero no la
obligacin, a comprar (call) o vender (put) un activo subyacente, a un precio
acordado (precio del ejercicio) en una fecha establecida (vencimiento):
Se ejercita la opcin de compra (call) cuando al vencimiento el precio de
mercado > precio del ejercicio. Y viceversa con las opciones put.

TEMA 6 Instrumentos Financieros

7. Instrumentos Financieros Derivados

Contablemente, se distinguen por su finalidad:
Posiciones independientes, tomadas para obtener rendimiento (NRV 9.2.3
y 9.3.2).
Posiciones que se usan para cubrir otros riesgos: cobertura de riesgos.
(NRV 9.6): derivados cuyo valor razonable o flujos compensen las
variaciones de las partidas cubiertas. Una cobertura es eficaz si puede
esperarse que compense casi completamente los cambios de la partida
cubierta (80% a 125%).
Cobertura del valor razonable: cubre la exposicin a cambios en el VR de
activos o pasivos.
Cobertura de los flujos de efectivo: cubre la exposicin a la variacin en los
flujos de efectivo (por ejemplo, cobertura del riesgo de tipos de cambio
relacionado con compras y ventas de bienes en moneda extranjera).
Cobertura de la inversin neta en negocios en el extranjero: cubre el riesgo de
tipo de cambio en las inversiones en sociedades dependientes, cuyas
actividades son en moneda funcional distinta a la de consolidacin.

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7. Instrumentos Financieros Derivados

Se analizarn los derechos y obligaciones derivadas del contrato; si
derechos > obligaciones
activo financiero (al revs: Pasivo F).
Reconocimiento inicial: valor razonable de la contraprestacin
(los costes son gasto).
Reconocimiento posterior: por su finalidad:
Rendimiento (NRV 9.2.3 y 9.3.2): valoradas a valor razonable, con cambios
de valor en P y G.
Cobertura de riesgos. (NRV 9.6): Van a valor razonable y el
reconocimiento de resultados depender del tipo de cobertura.
Cobertura del valor razonable: Los cambios en el valor del instrumento de
cobertura y la partida cubierta se reconocern en la cuenta de P y G.
Cobertura de los flujos de efectivo: La ganancia o prdida con instrumentos
determinados como cobertura eficaz va a PN, imputndose a P y G
cuando la operacin cubierta afecta al resultado.

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7. Derivados para rendimiento

Operaciones con opciones y futuros

Pago de la prima: por la compra de las opciones

Pago de prima
Activos por derivados financieros (DF) a C/P, cartera
de negociacin

Debe
X

Tesorera

Haber

Por los cambios en el valor razonable y venta

Cambio de valor: incremento
Activos por DF a C/P, cartera de negociacin

Debe

Haber

Beneficios de cartera de negociacin

Baja por venta o vencimiento

Banco C/C
Activos por DF a C/P, cartera de negociacin

XX
XX