VENTA y CRDITO: CLASES DE CRDITOS

De manera general las ventas de bienes y servicios suelen ser de dos formas: (i) al cas

es, cuando el pago se hace en efectivo y de inmediato; y (ii) al crdito, cuando la venta
hace efectiva en cuotas o partes peridicas.

Obviamente en la primera hiptesis no existe ningn problema. En la segunda, en ca

es decir, cuando la venta se hace al crdito o a plazos, intervienen tres elementos:

"la confianza, el riesgo y el plazo: En este contexto, la finalidad de la garanta mobili

es "disminuir el riesgo del crdito, asegurar el cumplimiento de la obligacin y darle
confianza al acreedor P".
Como es sabido, en la actividad comercial los crditos son de dos clases:

(i) crdito quirografario, el cual se otorga sin garanta, y que es prcticamente inexisten
y (ii) crdito con garanta. Este es el que nos interesa.
Aqu el crdito, a su vez, puede ser: a) con garanta personal (fianza, aval); y b) con
Garanta real (Garanta mobiliaria, hipoteca, anticresis).
Se desprende de ah se desprende que la garanta real puede ser, asimismo, sin
desposesin y con desposesin.
LA GARANTA REAL MOBILIARIA: CLASES
La garanta mobiliaria ha venido a sustituir a la antigua prenda.
La garanta mobiliaria asume dos modalidades:
a) Con desposesin. En sta puede pactarse la entrega bien mueble: (i) al
acreedor garantizado; o (ii) a un tercero depositario.
b) Sin desposesin.
Ambas formas son admitidas por la Ley de la Garanta Mobiliaria, pero es sin duda
la ltima (garanta mobiliaria sin desposesin) la que es priorizada, ya que se
corresponde con el registro recin creado.
GARANTA MOBILIARIA CON POSESIN EFECTIVA

La ley (artculo 3.1) deja carta libre para que se sigan utilizando las operaciones en la
que el acreedor toma la posesin de los bienes, como sucede por ejemplo con las
casas de empeo, en las que s se exige la posesin efectiva.
Esto es lo que sucede en las cajas municipales de crdito que pignoran bienes
muebles como alhajas, sobre todo, donde s hay posesin fsica, efectiva por parte

del acreedor. Sera absurdo que se exigiera la inscripcin en el registro de un aviso d

garanta mobiliaria de este tipo.

Si bien la ley no fija montos mnimos, es obvio que se trata de operaciones por suma
pequeas. En este caso, el rango de prioridad entre acreedores se determina por la

posesin efectiva y manifiesta sobre los bienes muebles.

GARANTA MOBILIARIA SIN DESPOSESIN
Equivale a la anterior "prenda sin desplazamiento". Sin que la ley elimine a la
garanta mobiliaria con posesin efectiva, ella busca incentivar y fortalecer a sta,
esto es, a la garanta con inscripcin en el registro.
DE LA PRENDA A LA GARANTA MOBILIARIA
Eran requisitos o condiciones de la anterior legislacin (Cdigo civil, artculo 1058)
para la validez de la prenda, dos: (i) su constitucin por el propietario (o quien
estuviera autorizado legalmente por ste), lo cual tena su correlato con el artculo
156 del Cdigo civil, donde se exige que el representado necesita escritura pblica
para disponer de ellos; y (ii) la entrega del bien. Aunque el Cdigo civil contena
ambas formas (fsica y jurdica), era la primera la que se usaba mayoritariamente.
No era slo el tema de la entrega fsica del bien mueble lo que diferenciaba a la

prenda de la garanta mobiliaria. Otra exigencia estaba contenida en el artculo 1062

del Cdigo civil, que exiga que el documento deba mencionar la obligacin principa
(esto es, el mutuo) y contener una designacin detallada del bien mueble gravado.
Y esto era as porque la prenda (ahora, garanta mobiliaria) era accesoria de la
obligacin principal. Sin sta no poda existir y segua su suerte F".
Sin embargo, la antigua condicin que obligaba a la prdida de la posesin del bien

mueble por el deudor, fue cuestionada y en cierto modo superada a fines del siglo XX
cuando quedaron en evidencia diversos inconvenientes que generaba, pues privaba
deudor de instrumentos tiles de produccin con los cuales poda obtener crdito
(dinero) para pagar sus deudas.
No es que surgiera recin en ese momento la prenda sin desposesin o sin
desplazamiento, pero s se le comienza a dar mayor realce. En efecto, la prenda
sin desplazamiento (llamada por igual, prenda con entrega jurdica, prenda
sin desposesin, o simplemente prenda jurdica) ya exista, y estaba regulada
expresamente en el Cdigo civil (artculo 1.059), y en otros casos como en el
artculo 1.058, 2, Y desde el mismo artculo 1.055 del Cdigo civil que defina
a la prenda, entre otros. Lo que s hace la Ley de la Garanta Mobiliaria es privilegiar
a la garanta mobiliaria sin desposesin.
El derogado artculo 1.059 del Cdigo civil regulaba la entrega jurdica de la prenda,
que slo proceda en "los bienes muebles inscritos:

Pero aparte del tratamiento general de la prenda en el Cdigo de fondo, existan leye

especiales que regulaban diversos tipos de prenda, de suerte que haba no menos de
Once prendas especiales.
Estas clases de prendas eran las siguientes:
1.

Prenda de acciones

2.

Prenda de acciones inmateriales

3.

Prenda comercial

4.

Prenda agrcola

5.

Prenda industrial

6.

Prenda minera

7.

Prenda sobre derechos por cobrar

8.

Prenda global y flotante

9.

Prenda de motores

10.

La prenda de derechos inmateriales

11. Prenda de crditos

EL NUEVO CONCEPTO DEL DERECHO DE GARANTA NO POSESORIO
El principal objetivo de la Ley de la Garanta Mobiliaria es crear un derecho de

garanta mobiliaria real pero no posesorio donde el deudor retiene la posesin de los

bienes muebles ofrecidos en garanta y, en caso de incumplimiento, facilita al acreed

garantizado a ejecutar su derecho de garanta extrajudicialmente y hasta a adjudicar

los bienes. A nivel continental, esto conducir a la creacin de un mercado crediticio
latinoamericano, que se ver favorecido por la existencia de registros electrnicos
centralizados en cada pas.
La Ley de la Garanta Mobiliaria legisla la garanta mobiliaria respecto a todo tipo de
bienes muebles, sean stos presentes o futuros, corporales o incorporales. Pero se
aplica slo a las garantas reales convencionales y no a los derechos de retencin
prescritos por la ley.
El principal derecho otorgado por la ley al acreedor garantizado se expresa como un

"derecho preferente a la posesin", es decir, que en caso de incumplimiento, el nuev

derecho se extiende al producto de la venta o permuta de los bienes dados en garan

por lo que su mbito se extiende a los bienes futuros.
Hay, por consiguiente, un reemplazo del derecho a la titularidad por el derecho

preferente a la posesin, este derecho preferente se configura como un nuevo tipo d

derecho donde: (i) no interesa ya que el deudor sea propietario del bien dado en

garanta, sino que tenga un derecho de posesin al mismo; (ii) le brinda al titular de

dicho derecho no slo las acciones y recursos especiales de la ley, sino que ampla e
mbito de derechos con garanta mobiliaria al producto o ganancia.
El artculo 2 de la ley describe los trminos empleados en la institucin:
Artculo 2. - Trminos empleados en esta Ley
"Para los efectos de esta Ley se entiende por:
1.

Acreedor garantizado: la persona en cuyo favor se constituye la garanta

mobiliaria o quien hubiese adquirido, bajo cualquier ttulo, la obligacin

garantizada.
2.

Actos inscribibles: los sealados en el artculo 32 de la presente Ley.

3.

Adquirente: el tercero que por cualquier ttulo adquiere un bien mueble

afecto a la garanta mobiliaria.

4.

Bien mueble: cualquier bien mueble o conjunto de bienes muebles, de

acuerdo a la enumeracin que contiene el Cdigo Civil y la presente Ley. Para efectos

de esta Ley, tambin se consideran bienes muebles las naves y aeronaves, los ponto

plataformas y edificios flotantes, las locomotoras, vagones y dems material rodante

afecto al servicio de ferrocarriles.
5.

Constituyente: la persona, sea el deudor o un tercero, que constituye la

garanta mobiliaria conforme a esta Ley.

6.

Depositario: la persona natural o jurdica que custodia el bien mueble,

materia de la garanta mobiliaria.

7: Deudor: la persona obligada al cumplimiento de la obligacin garantizada.
8.

Das: comprende das calendario y el criterio de cmputo de plazos ser

segn el artculo 183 del Cdigo Civil.

9.

Documento oficial de identidad: El Documento Nacional de Identidad

(DNI) o aqul que por disposicin legal est destinado para la identificacin de las
personas naturales, mientras que en el caso de las personas jurdicas, se entender
que es el Registro nico del Contribuyente (RUC) o aqul que por disposicin legal

se sustituya. En el caso de las personas extranjeras, el documento que les correspon

segn la ley de su domicilio o su pasaporte.
10.

Formulario de Inscripcin: aquel en le que consta, para efectos de su inscripci

la garanta mobiliaria y los otros actos inscribibles. Mediante este formulario se

inscriben dichos actos en el Registro correspondiente. El texto de los formularios es
aprobado por resolucin de la SUNARP.

11.

Formulario de Cancelacin: aquel en el que consta la cancelacin de la

garanta mobiliaria y de los otros actos inscribibles y mediante el cual se inscribe

dicha cancelacin en el Registro Correspondiente. El texto de los formularios de
cancelacin es tambin aprobado por resolucin de la SUNARP.
12.

Frutos: son los provechos que produce un bien, sin alterar ni disminuir su

sustancia.
13.

Garanta mobiliaria: el gravamen constituido sobre bienes muebles en virtud

de un acto jurdico dentro del mbito de aplicacin de la presente Ley.

14.

Inventario: Conjunto de bienes muebles en posesin de una persona para su

consumo, transformacin, venta, permuta, arrendamiento o cualquier otra operacin

comercial en el curso ordinario de su actividad econmica.
15.

Ley: la Ley de la Garanta Mobiliaria.

16.

Obligacin garantizada: obligacin cuyo cumplimiento se encuentra asegurado

por la garanta mobiliaria o en virtud de cualquier acto jurdico dentro del mbito de
aplicacin de la Ley.
17.

Precio de la enajenacin: contraprestacin de todo tipo, ya sea en bienes, dine

o derechos, recibida por el deudor en razn de la venta o permuta del bien mueble

afectado en garanta. Tambin se considera precio la indemnizacin abonada en virtu

de una pliza de seguro.
18.

Registro correspondiente: es uno de los Registros Jurdicos de Bienes o el Regis

Mobiliario de Contratos, segn se trate de bienes muebles registrados o no registrado

19.

Registros Jurdicos de Bienes: el conjunto de Registros de bienes muebles

ya existentes que surten plenos efectos jurdicos.

20.

Registro Mobiliario de Contratos: el registro de contratos en el que se inscriben

las garantas mobiliarias y dems actos inscribibles sobre bienes muebles no registra
en algn Registro Jurdico de Bienes.
21.

Sistema Integrado de Garantas y Contratos: es el sistema que unificar la

informacin existente sobre estas materias en el Registro Mobiliario de Contratos, as

como en todos los registros Jurdicos de Bienes.
22.

SUNARP: Superintendencia Nacional de los Registros Pblicos.

23.

Ttulo valor: segn lo entiende la ley de la materia, excepto el cheque.

La definicin incluye cualquier ttulo expedido en el extranjero que sea considerado u

ttulo valor bajo el derecho aplicable al lugar de su emisin".
Todas estas definiciones corresponden a los trminos utilizados por la ley, y durante

trabajo sern esclarecidos.

ACIERTOS DE LA LEY: PANORAMA PRELIMINAR

La sustitucin de la prenda por la garanta mobiliaria no es slo un cambio de nomen

o nombre. Por el contrario, como se ver ms adelante, la ley de la garanta mobiliar

introduce una regulacin especfica que difiere en diversos aspectos de la derogada y

dispersa regulacin de la prenda (civil, minera, industrial, agrcola, etc).

La Ley n 28677, publicada en el diario oficial El Peruano el 1 de marzo de 2006, y qu

rige desde el 30 de mayo de 2006, modifica y deroga tres incisos (4,6 Y 9) del art
885 del Cdigo civil, mediante los cuales algunos bienes que hasta hoy eran bienes

inmuebles por ficcin legal, como por ejemplo las naves y aeronaves, ahora se les ha
bienes muebles, desde el punto de vista del Derecho civil. El numeral 4 del artculo
de la ley, considera como bienes muebles a "las naves y aeronaves, los pontones,

plataformas y edificios flotantes, las locomotoras, vagones y dems material rodante

afecto al servicio de ferrocarriles". Sin embargo, slo deroga tales incisos del artculo

Pero no dice que deben ser incluidos en el artculo 886 que enumera la lista de biene

muebles. Se trata de una poltica errada, que afecta el carcter superior de la codific
civil.

La Ley de la Garanta Mobiliaria tiene varios aciertos y tambin algunas equivocacion

como se ver ms adelante, pero s introduce cambios radicales. Algunos autores
sostienen que ha eliminado muchos prejuicios y mitos.
Otro de los aciertos de las leyes que reforma radicalmente las cuatro etapas ms
importantes del prstamo con garanta real mobiliaria, a saber: a) constitucin;

b) prelacin; e) publicidad; y d) ejecucin, tal como se puede observar en el Cuadro N

Cuadro N 4
Prstamos con garanta mobiliaria
El marco legal para garantizar crditos con bienes muebles ha reformado las cuatro
etapas claves:

Constitucin

Prelacin

Publicidad

Ejecucin

8.

DEFINICIN LEGAL DE "GARANTA MOBILIARlA"

Cuando empleamos la expresin garanta mobiliaria, es obvio que nos estamos

refiriendo a un derecho real. Dado que la ley de la garanta mobiliaria habla de la
afectacin de un bien mueble, sin duda nos estamos refiriendo a una garanta real
mobiliaria. La afectacin (ya no necesariamente "entrega") de un bien mueble se da
en seguridad del cumplimiento de una obligacin.
El artculo 3 la define en los siguientes trminos:

"La garanta mobiliaria es la afectacin de un bien mueble mediante un acto jurdico,

destinada a asegurar el cumplimiento de una obligacin. La garanta mobiliaria pued

darse con o sin desposesin del bien mueble. En caso de desposesin, puede pactars
la entrega del bien mueble afectado en garanta al acreedor garantizado o a un
tercero depositario" (artculo 3, 1).

Es apropiado el empleo del trmino cumplimiento de una obligacin, y no el de pago

que es ms restringido, aplicable slo a obligaciones dinerarias; en cambio,
cumplimiento alude a todo tipo de obligaciones.

Si, tradicionalmente, tanto la hipoteca como la prenda han sido derechos constituido

por el deudor a favor del acreedor en seguridad del cumplimiento de una obligacin,
en cambio la diferencia vena por el lado de la entrega o desplazamiento del bien:

en la primera (hipoteca) el bien permaneca en poder del deudor, mientras que en la

prenda la posesin del bien se entregaba o transfera al acreedor.

Esta ltima es la entrega fsica o real. En este extremo s se produce un cambio en la

nueva ley de la garanta mobiliaria. Es cierto que la garanta mobiliaria puede darse

"con o sin desposesin del bien mueble", pero todo el articulado se orienta a impulsa
la garanta mobiliaria sin desposesin, sin desplazamiento.
Ello porque, en vez de la entrega fsica, se privilegia la inscripcin registral. As se
explica la creacin del Registro Mobiliario de Contratos.

Representa un gran beneficio para el deudor, ya que ste puede seguir contando con
los bienes muebles ofrecidos en garanta, y as podr cumplir con la obligacin. Hoy,

muchos bienes muebles (especialmente las mquinas) son productores de bienes, de

modo que el deudor tiene inters en retenerlos en su poder, sobre todo como medio
de pagar la deuda contrada con el acreedor garantizado.
En el nuevo sistema de la ley de la garanta mobiliaria, la entrega fsica del bien no
registrable al acreedor o a un tercero depender exclusivamente de lo acordado por
las partes.

Esto difiere de lo estatuido por el Cdigo civil que estableca como requisito de

validez de la prenda sobre bienes muebles no registrales su entrega fsica al acreedo

o a un tercero.

Por otra parte, el derecho real de garanta mobiliaria puede cubrir uno o varios biene

muebles, sean ellos corporales o incorporales, registrados o no registrados, descritos

en forma especfica o por categoras genricas de bienes muebles (sobre la totalidad

de los bienes muebles del constituyente de la garanta mobiliaria), presentes o inclus

futuros, obviamente todos ellos susceptibles de valoracin econmica (artculo 4)
Adems puede comprender bienes muebles ya gravados, es decir, podr constituir
garanta mobiliaria de segundo y posteriores rangos (artculo 7).
El artculo inicial de la leyes muy claro en cuanto al mbito que comprende:
Artculo 1: mbito de aplicacin.

La presente Ley (en lo sucesivo la "Ley") tiene por objeto regular la garanta mobiliar
para asegurar obligaciones de toda naturaleza, presentes o futuras, determinadas
o determinables, sujetas o no a modalidad.
Las disposiciones de esta Ley tambin se aplican a la prelacin, oponibilidad y
publicidad de los actos jurdicos a que se refiere el inciso 3 del artculo 32 de la
presente Ley".
La lista de garantas mobiliarias es de tal magnitud que puede cubrir todo tipo de
bienes o activos como seran los inventarios, los crditos y cuentas por cobrar de un

comerciante, maquinarias y equipos, sus depsitos en bancos y certificados de dep

a plazo, su propiedad intelectual (derechos de autor, propiedad industrial). Igualmen

Ley de la Garanta Mobiliaria permite la garanta mobiliaria sobre bienes muebles fut
(incluidos los adelantos futuros), tangibles o intangibles (artculo 4).
NUESTRA DEFINICIN

Podemos por consiguiente definir a la garanta mobiliaria como el derecho real forma
(deriva de un acto jurdico), autnomo (es independiente del mutuo), constituido
sobre un bien mueble por el deudor, a favor del acreedor, en garanta o seguridad
del cumplimiento de una obligacin (derecho personal), y que puede darse con
entrega fsica del bien (al acreedor o tercero depositario) o con su inscripcin en el

Registro Mobiliario de Contratos o en los Registros Jurdicos de Bienes; y que adems

confiere al acreedor el derecho de pedir, en caso de incumplimiento del deudor, la

ejecucin extrajudicial (venta directa) o hasta la judicial, a fin de que con el producto

de la venta se le pague, o que, inclusive, se le adjudique el bien en pago de su crdit

CARACTERES
Fluye de lo expuesto que la garanta mobiliaria presenta las siguientes notas
caractersticas
l.

Mobiliaria. Slo puede recaer sobre un bien mueble, del tipo que sea, bien

mueble presente o futuro, material o inmaterial, genrico o especfico.

2.

Autnoma. La garanta mobiliaria es un derecho real autnomo. Difiere

as de la prenda, que era accesoria del derecho principal (mutuo). Por ejemplo, la
lnea de crdito es autnoma del mutuo, al punto que el acreedor podr inscribirla
en el Registro Mobiliario de Contratos, antes del primer desembolso.
3.

Genrica. La garanta mobiliaria puede referirse a bienes muebles genricos,

aunque tambin especficos (cuando sea la posesoria). Por lo tanto caben entre los
primeros los inventarios rotatorios, las cuentas por cobrar, etc.
La anterior prenda exiga una descripcin detallada del bien gravado
4.

Jurdica. La garanta mobiliaria no exige la entrega fsica del bien mueble que

se da en garanta. Basta con su anotacin en el registro (LGM artculo 32). Slo si lo

convienen las partes, habr entrega fsica.
5.

Formal. Surge de un acto jurdico. La garanta mobiliaria slo debe constar en

un formulario estndar aprobado por la SUNARP, debidamente certificado por notario

no se exige documento solemne como la escritura pblica, ya que es ms oneroso.
6.

El constituyente puede no ser el propietario. La garanta mobiliaria puede

ser constituida adems por un tercero.