NOMBRE DE LA TIPOLOGA:

Lavado de Activos provenientes de la evasin fiscal a travs de servicios financieros brindados

por entidades financieras locales y trasnacionales.

DESCRIPCIN GENRICA:
Una entidad bancaria del exterior -que formalmente presta servicios de Banca Privada- se
dedica, a travs de su sucursal local, a la captacin de clientes que tienen fondos no declarados
de origen desconocido en el exterior, para administrarlos e introducirlos en el circuito legal
local con el fin de darles apariencia lcita.
Entre las maniobras utilizadas se encuentra la denominada prstamos back to back que
implica que, cuando un cliente desea un determinado monto de dinero que posee en el
exterior, no declarado ante el fisco, solicita un prstamo ficticio a la entidad en la que se
encuentra el dinero. De ese modo, la entidad le transfiere a su cuenta local sus propios activos
lquidos, provenientes en general del delito de evasin fiscal, ingresando nuevamente al
circuito legal como legtimos.
Otra de las maniobras utilizadas consiste en la venta total o parcial de empresas locales a
firmas del exterior evitando controles estatales ocultndose parte del producido de la venta en
cuentas en el exterior registradas a nombre de sociedades o Trust (del exterior, no declaradas)
cuyos beneficiarios finales son los vendedores. Luego los sujetos que quieren ingresar tales
fondos al territorio nacional, solicitan un crdito a un banco local, presentando como garanta
una carta de crdito otorgada por la entidad bancaria extranjera donde tienen depositados sus
activos no declarados.

SEALES DE ALERTA
Crditos millonarios obtenidos a pesar de la situacin econmica desfavorable de la
empresa.
Cartas de crdito otorgadas por entidades Bancarias del exterior sin justificacin
econmica aparente.
Sociedades radicadas en parasos fiscales.
Notorias inconsistencias entre los Estados Contables y Declaraciones Juradas de
Impuestos.

Condonaciones de intereses por importes significativos sin razn aparente, realizadas

por las entidades Bancarias del Exterior que otorgaron crditos a empresas locales.

DESCRIPCIN DEL CASO:

La investigacin realizada por la Unidad de Informacin Financiera revel que hacia fines de
2005 y principios del 2006, los accionistas de la Empresa ES -perteneciente a un importante
grupo editorial- decidieron aumentar el capital social de 11.220.000 pesos a 89.760.000 -es
decir, un aumento representativo del 700 % del Capital Social a esa fecha-.
La operacin implic la capitalizacin de un prstamo de ms de 10.000.000 de dlares,
otorgado por el Banco J a la Empresa ES y luego cedido por ese banco al Sr. F,
desconocindose la contraprestacin relacionada a dicha cesin (en caso de realmente haber
existido), como as tambin la capacidad econmico financiera del Sr. F para haber realizado
tal transaccin.
No se contaba con datos identificatorios del Sr. F y su domicilio legal figuraba en el pas S,
en Centroamrica. Adems, el Sr. F figura vinculado a una empresa sindicada como un
holding en otro pas centroamericano, que constituye un paraso fiscal.
En el marco de la investigacin realizada por la UIF no se verific que Sr. F hubiera realizado
alguna contraprestacin a cambio de la adquisicin del crdito que el Banco J tena contra la
Empresa ES. Asimismo, el mvil de dicha operacin no reviste las caractersticas de una
inversin que persiga utilidades dado que la sociedad registraba patrimonio neto negativo y no
haba motivos que permitiesen suponer que la empresa podra afrontar la deuda. Luego de
efectuada la operacin el Sr. F condon a esa sociedad los intereses que le gener tal
crdito.
Otro dato tomado a consideracin es que de los Estados Contables de la empresa
correspondientes al ao 2006 surge que dentro de la lnea de Intereses netos generados por
pasivos, se incluyeron las condonaciones de deudas contradas con el Banco J y con el Sr.
F por 11.000.000 dlares y 2.000.000 dlares, respectivamente. En ese sentido, cabe destacar
que resulta poco razonable que la entidad bancaria haya efectuado dicha condonacin, en
directo desmedro de sus propios intereses, sin mediar un justificativo y/o fundamento.
Estos hechos permiten presumir que se trata de una operatoria del tipo back to back, esto
es, la obtencin de prstamos, o como en este caso condonaciones (liberaciones de pagos de
deudas), otorgados por entidades del exterior, relacionados con eventuales activos
depositados en esa entidad bancaria (de titularidad de los tomadores de los crditos y/o
accionistas y/o beneficiarios de las condonaciones) y no declarados ante el Fisco. En el caso se
verific que luego dicho prstamo fue cedido a un tercero -un testaferro-, quien no procedi a

cobrarlo sino que utiliz el crdito para realizar un aporte de capital a una empresa con la que
hasta ese momento no registraba vnculo.

La investigacin realizada por la UIF tambin revel que, entre los aos 2005 y 2009, la
Empresa ES registraba asistencia financiera de un banco local -Banco P- por montos muy
significativos.
Los balances contables de la empresa reflejaban una situacin econmico financiera crtica. Sin
embargo, los crditos fueron respaldados por garantas otorgadas por entidades financieras
del exterior. Ms especficamente, se trataba de Cartas de Crdito otorgadas por dos bancos
internacionales -el Banco J, nuevamente, y el Banco M, ambos radicados en dos de las
principales capitales financieras del mundo-. El monto de las Cartas de Crditos superaba los
14.000.000 dlares.
Cabe sealar que, al solicitarle al Banco P informacin acerca de los crditos otorgados a la
Empresa ES garantizados por Cartas de Crdito emitidas en el exterior, se obtuvieron tres
respuestas diferentes.
Asimismo, al requerirle a la sucursal local del Banco J, la lista de clientes registrados entre
los aos 2006 y 2008, la Empresa ES no figuraba entre ellos. Sin embargo, en los Estados
Contables de esa empresa, correspondientes al primer semestre de 2007, surge que en junio
de 2006 el Directorio de la firma resolvi aceptar una propuesta de servicios de la sucursal
local del Banco J, en virtud de la cual la sociedad le otorg un mandato a dicho banco para
evaluar alternativas estratgicas que permitiesen encontrar una solucin definitiva a su
situacin patrimonial y financiera.
Luego, en julio de 2007, la Empresa Mc de origen ingls- adquiri la totalidad del paquete
accionario de la Editorial S, de manos de la Empresa ES ambas del mismo grupo
editorial- cuya sociedad controlante aparece radicada en el Pas C, considerado un paraso
fiscal.
Luego de formalizada la venta, el Banco J -ubicado en el exterior- extendi tres Cartas de
Crdito a la empresa por unos 5.000.000 dlares, las que garantizaron crditos otorgados por
el Banco P a esa sociedad. Segn las Declaraciones Juradas de Impuestos, la firma no posea
bienes situados en el extranjero.
Sabido es que en este tipo de operaciones es posible que slo se declare en el pas una parte
del producto de la venta, a fin de pagar menos impuestos, ocultando la parte no declarada en
una cuenta radicada en algn paraso fiscal. Esta hiptesis permitira pensar en la virtual
existencia de fondos de la empresa, ocultos fuera del pas, pasibles de ser utilizados como
garanta de las Cartas de Crdito emitidas por las referidas entidades bancarias extranjeras.
Dicha hiptesis, halla sustento en el hecho que se desconoce cules fueron los motivos y/o
fundamentos tenidos en cuenta por tales entidades bancarias trasnacionales al momento de

extenderle a la Empresa ES las mencionadas Cartas de Crdito, atento a la delicada situacin

econmico financiera antes descripta.

DIAGRAMA DEL CASO:

"BANCO M"

"BANCO J"

Cartas de Crdito

"EMPRESA ES"

Prstamo de USD
10.000.000, y luego
condona intereses

Deposita el producido
de la venta
Prstamo cedido a

"Sr. F"

Capitaliza el crdito
cedido por Banco J, y
condona intereses
- Ao 2.006 -

Cartas de Crdito
de Bancos M y J

"PAIS S"
Vende "EDITORIAL S"
- Julio de 2.007 -

"BANCO P"
"EMPRESA Mc"