MATEMTICA FINANCEIRA

CAPITALIZAO SIMPLES

UNIDADE DE INTERAO E APRENDIZAGEM 1 | UIA 1

REGIME SIMPLES

Aula 01 | Juro Simples

Aula 02 | Juro Exato e Comercial
Aula 03 | Desconto Simples
Aula 04 | Equivalncia Simples de Capitais

AULA 01 | JUROS SIMPLES

AULA 02 | JURO EXATO E COMERCIAL
INTRODUO
Nos preos de vendas de produtos expostos em lojas, geralmente se observam cartazes com dizeres do tipo:
R$ 2.400,00 vista ou em 6 prestaes de R$ 520,00.
O comprador j sabe que a prazo o preo aumenta. Para o vendedor como se ele estivesse emprestando R$
2.400,00 ao comprador, que os devolver com um acrscimo referente ao seu aluguel. Esse acrscimo
chamado de juro.
Definio - Juro a remunerao (compensao) em dinheiro do capital empregado durante um determinado
perodo de tempo, a uma taxa previamente combinada. O mesmo ocorre nos emprstimos pessoais em bancos
ou financiamentos de quaisquer bens.
HISTRIA
Documentos histricos redigidos pela civilizao Sumria, por volta de 3000 a.C., revelam que o mundo antigo
desenvolveu um sistema formalizado de crdito baseado em dois principais produtos, o gro e a prata. Antes de
existirem as moedas, o emprstimo de metal era feito baseado em seu peso. Arquelogos descobriram pedaos
de metais que foram usados no comrcio nas civilizaes de Tria, Babilnia, Egito e Prsia. Antes do
emprstimo de dinheiro ser desenvolvido, o emprstimo de cereal e de prata facilitava a dinmica do comrcio.
O problema econmico decore da escassez, ou seja, do fato de que as necessidades das pessoas so satisfeitas
por bens e servios cuja oferta limitada. Ao longo do processo de desenvolvimento das sociedades, o
problema de satisfazer as necessidades foi solucionado atravs da especializao e atravs do processo de troca
de um bem por outro. Mais tarde surgiu um bem intermedirio para este processo de trocas que a moeda.
Assim, o preo passou a ser o denominador comum de medida para valor dos bens e a moeda um meio para
acumular valor e constituir riqueza ou capital.
Constatou-se que os bens poderiam ser consumidos ou guardados para consumo futuro. Caso o bem fosse
consumido ele desapareceria e, caso houvesse acumulao, o estoque de bens poderia servir para gerar novos
bens e/ou riqueza atravs do processo produtivo.
TEORIAS QUE EXPLICAM O FENMENO DOS JUROS
Existem diversas teorias que tentam explicar porque os juros existem. Uma delas a teoria da escola austraca,
primeiramente desenvolvida por Eugen von Boehm-Bawerk. Ela afirma que os juros existem por causa da
manifestao das preferncias temporais dos consumidores, j que as pessoas preferem consumir no presente do
que no futuro. Juro uma remunerao ou taxa cobrada sobre algum recurso emprestado. Em outras palavras,
havendo uma preferncia temporal para consumir, as pessoas querem uma recompensa pela abstinncia. Este
prmio para que no haja consumo o juro. Ele pode ser cobrado de duas formas: simples e composta.

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Regime
Processo de funcionamento
Somente o principal rende juros.
Simples
Compostos Aps cada perodo, os juros so incorporados ao Capital,
proporcionando juros sobre juros.
1 JURO SIMPLES
O juro envolvido em certa operao financeira chamado de juro simples quando sua gerao, em cada perodo
a que se refere a taxa, durante todo o seu prazo de aplicao, for feita exclusivamente com base no capital
inicial. Sobre os juros gerados a cada perodo no incidiro novos juros.
TAXA DE JURO
Em geral os juros so calculados ao final de um dia, de um ms, de um ano ou de qualquer outro perodo prfixado por ocasio do investimento ou emprstimo.
O juro determinado atravs de um coeficiente referido a um dado intervalo de tempo. Tal coeficiente
corresponde remunerao da unidade de capital empregado por um prazo igual quele da taxa. Assim, por
exemplo, taxa de juros de 12% ao ano significa que se empregarmos certo capital quela taxa, por um ano,
obteremos 12% do capital.

3% a.m - (ao ms)

8 % a.a. - (ao ano).
5 % a.t. - (ao trimestre).
12% a.s (ao semester)

TAXA PROPORCIONAL
Duas taxas so proporcionais se mantiverem entre sim a mesma razo entre as taxas e os perodos a que se
referem.
Exemplo 1: 24% a.a = 2% a.m
Ou seja, a mudana da taxa de um determinado perodo para outro. aplicado apenas no regime de
capitalizao simples.
Par encontrar a taxa proporcional multiplica-se ou dividi-se a taxa de juros pelo tempo total do perodo ao qual
queremos a proporo. No exemplo acima, dividimos 24 por 12, j que o ano tem 12 meses.
Exemplo 2 - Calcule a taxa de juros trimestral proporcional taxa de juros de 18% a.a..
Como a ano tem 4 trimestres, dividimos 18 por 4

18
4,5 % a.t
4

Ou seja, 18% a.a proporcional a 4,5% a.t.

Exemplo 3 - Calcular as taxas mensais, trimestrais e semestrais proporcionais taxa de 12% aa.
12
1 % a.m
12
12
Trimestrais 3 % a.t
4
12
Semestrais 6 % a.s
2
Os quadros abaixo resumem a converso de uma taxa em um determinado perodo para outro.

Mensais

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Quadro 1 - Converso da taxa para anos

Taxa ao dia para anos
Multiplica por 360
Taxa ao ms para anos
Multiplica por 12
Taxa ao bimestre para anos
Multiplica por 6
Taxa ao trimestre para anos
Multiplica por 4
Taxa ao semestre para anos
Multiplica por 2

i
i
i
i
i

360
12
6
4
2

Quadro 2 - Converso da taxa para anos

Taxa ao ano para dias
Divide por 360
Taxa ao ano para ms
Divide por 12
Taxa ao ano para bimestre
Divide por 6
Taxa ao ano para trimestre
Divide por 4
Taxa ao ano para semestre
Divide por 2

i
i
i
i
i

360
12
6
4
2

Quadro 3 - Converso do perodo para dias

Tempo ao ms para dias
Multiplica por 30
n x 30
Tempo ao ano para dias
Multiplica por 360
n x 360
Tempo ao bimestre para dias Multiplica por 60
n x 60
Tempo ao trimestre para dias Multiplica por 90
n x 90
Tempo ao semestre para dias Multiplica por 180
n x 180
Quadro 4 - Converso do perodo dia
Tempo ao dia para ms
Divide por 30
n
Tempo ao dia para ano
Divide por 360
n
Tempo ao dia para bimestre
Divide por 60
n
Tempo ao dia para trimestre
Divide por 90
n
Tempo ao dia para semestre
Divide por 180
n

30
360
60
90
180

OBSERVAO - Os juros simples podem ser de duas formas:

Exatos - Trabalha-se com o calendrio civil, onde o ano tem 365 ou 366 dias e os meses 30, 31, 29 ou
28 dias.
Ordinrios - Trabalha-se com o calendrio comercial onde o ano tem 360 dias e o ms tem 30 dias.

As instituies financeiras trabalham com o calendrio comercial.

Quando usamos juros simples e juros compostos?
A maioria das operaes envolvendo dinheiro utiliza juros compostos. Esto includas:

compras a mdio e longo prazo,

compras com carto de crdito,
emprstimos bancrios,
as aplicaes financeiras usuais como Caderneta de Poupana
e aplicaes em fundos de renda fixa, etc.

Raramente encontramos uso para o regime de juros simples: o caso das operaes de curtssimo prazo, e do
processo de desconto simples de duplicatas.
Na prtica, as empresas, rgos governamentais e investidores particulares costumam reinvestir as quantias
geradas pelas aplicaes financeiras, o que justifica o emprego mais comum de juros compostos na Economia.
Na verdade, o uso de juros simples no se justifica em estudos econmicos.
DEFINIO - De modo geral, os juros simples (J), resultantes da aplicao de um capital (C) (ou principal) a
uma taxa de juros (i), durante um perodo de tempo (n), podem ser calculados pela frmula:
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J=C.i.n
Esta frmula bsica para o clculo de juros em um regime simples de capitalizao.
OBSERVAES
1- A taxa i e o perodo n devem ter as mesmas unidades. Por exemplo, se a taxa i for mensal, o perodo n
tambm ser em ms.
2- A taxa de juros deve ser expressa em frao decimal e no em porcentagem.
Exemplo 4 - Temos uma dvida de R$ 1000,00 que deve ser paga com juros de 8% a.m. pelo regime de juros
simples e devemos pag-la em 2 meses. Quanto pagaremos de juros?
-SoluoDADOS: J = ?

C = 1000

i = 8% a.m

n = 2 meses

J = C. i. n
J = 1000 . 0,08 . 2
J = 160
Portanto, pagaremos de juros R$160,00
Exemplo 5 - Os juros simples obtidos por um capital de R$ 1.250,00 durante 4 anos foi de R$700,00. Qual foi
a taxa de juro simples aplicada?
-SoluoDADOS: J = 700

C = 1.250

n = 4 anos

i=?

J = C. i. n
700 = 1.250 . i . 4
700 = 5000 . i
700
i=
0,14
5000
i = 14% a.a
Portanto, a taxa aplicada foi de 14% a. a.
2 MONTANTE SIMPLES
H problemas em que necessrio trabalhar com a soma do capital mais os juros. O Montante, ou valor
acumulado, relativo aplicao de um capital C, definido como o capital C acrescido de seu respectivo juro J.
O resultante dessa soma recebe o nome de montante.

M=C+J
Nessa expresso, M o montante, C o capital e J os juros.
Observe que, como J = C . i . n, podemos reescrever a expresso acima da seguinte maneira:
M=C+C.i.n
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Colocando C em evidncia, temos:

M = C(1 + i . n)
Esta frmula relaciona o montante com o capital, com a taxa e com o perodo de tempo.
Aqui podemos definir a taxa proporcional, mencionada anteriormente, como

Duas ou mais taxas so proporcionais quando, ao serem aplicadas sobre um mesmo Capital, durante um
mesmo prazo produzem um mesmo Montante, no regime de Juro Simples.

Exemplo 6: 12% a.a. 6% a.s. 3% a.t. 1% a.m.

Exemplo 7 - Que Montante um aplicador receber, tendo investido R$ 3.000,00, a juros simples, nas seguintes
condies:
Taxa de Juros
Prazo
(a) 30% a.a.
(b) 27% a.a.
(c) 3% a.m.
(a) M = ?

5 anos
1 ano e 4 meses
48 dias
C = 3000

i = 30% a.a = 0,30

n = 5 anos

M = C(1 + i.n)
M = 3000.(1 + 0,30 . 5)
M = 3000.(1 + 0,125)
M = 3000 . 1,125
M = 3.375,00
(b) Observe que a taxa e o tempo esto em unidades distintas. Temos que trabalhar com a mesma unidade.
Vamos transformar para meses.
i = 27% a.a 27/12 = 2,25% a. m = 0,0225
n = 1 ano e 4 meses = 12 m + 4 m = 16 meses
M = C(1 + i.n)
M = 3000.(1 + 0,0225 . 16)
M = 3000.(1 + 0,36)
M = 3000 . 1,36
M = 4.080,00
(c) i = 3% a.m = 0,03

n = 48 dias 48/30 = 1,6 meses

M = C(1 + i.n)
M = 3000.(1 + 0,03 . 1,6)
M = 3000.(1 + 0,048)
M = 3000 . 1,048
M = 3.144,00
EXERCCIOS - Respostas no fim
1 - Qual o juro simples que um capital de R$ 30.000,00 produz quando aplicado durante 5 meses a uma taxa
de 3,5% ao ms?
2 - Um capital de R$ 10.000,00, investido a juros simples de 13% ao ano, foi sacado aps 3 meses e 10 dias a
contar da data inicial do investimento.
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(A) Qual foi o juro obtido? (considere o ms com 30 dias e o ano com 360 dias).
(B) Qual o montante?
3 - Qual a taxa mensal de juros simples que dever incidir sobre um capital de R$ 5.000,00 para que esse, em
quatro meses e meio, renda de juros R$ 720,00? Qual foi o montante?
4 - Qual ser o montante resultante de uma aplicao de R$ 29.800,00 taxa de 1,2% ao ms durante 6 meses?
5 - Coloquei certa quantia em um banco a 12% ao ano e retirei, depois de 4 anos, R$ 928,00. Quanto recebi de
juros, sabendo que a aplicao foi feita base de juros simples?
6 - Um capitalista investe R$ 50.000,00 em letras de cmbio, com vencimento para 180 dias e renda fixada em
5% ao ms de juros simples. Calcule o montante do ttulo.
7 - A que taxa anual certo capital deve ser aplicado para que, num prazo de 2 anos, triplique de valor?
8 - Qual ser o montante resultante de uma aplicao de R$ 29.800,00, taxa de 1,2 % a.m., durante 6 meses?
9- Encontrar o montante simples obtido na aplicao de um capital de R$ 10 000,00, taxa de 5% a.m, pelo
prazo de 8 meses.
10 - Um capital, aplicado por 5 meses, foi elevado a R$ 42 000,00. Caso esse capital tivesse sido aplicado por
10 meses, mesma taxa simples, teria se elevado a R$ 54 000,00. Encontre esse capital e essa taxa.
11 - Um capital, aplicado por 2 meses, elevou-se a 3/2 de si prprio. Qual foi a taxa de juro simples
considerada?
12 Comprei um novo computador, mas como no tinha o dinheiro todo, fiz um emprstimo para pag-lo. Ao
final do emprstimo paguei R$ 4.300,00. S de juros paguei R$ 1.800,00. A taxa foi de 3% a.m.
(a)
(b)

Por quantos anos pagarei pelo emprstimo?

Qual o preo do computador sem os juros?

13 - Depositei a quantia de R$ 72.000,00 em um banco que remunera seus clientes taxa de 36% a.a. Depois de
certo tempo, verifiquei que meu saldo nesse banco era de R$ 73.800,00. Por quantos dias deu-se essa
aplicao?
14- Calcule a taxa mensal equivalente a 30% ao ano.
15- Calcule a taxa mensal equivalente a 0,08% ao dia.
16- Calcule a taxa anual equivalente a 8% ao trimestre.
17- Calcule as taxas equivalentes a 40% ao ano para:
(a) 7 dias
(f) 45 dias

(b) 29 dias
(g) 1 semestre

(c) 1 ms
(h) 73 dias

(d) 32 dias
(i) 1 ano

(e) 1 trimestre
(j) 365 dias

RESPOSTAS
1 - R.: R$ 5250

2 - R.: R$ 361,11

3 - R.: 3,2% ao ms

4 - R.: R$ 31.945,60

5 - R.: R$ 300,97
6 - R.: R$ 65.000,00
7 - R.: o capital deve ser aplicado a uma taxa anual de 100%
8 - R.: R$ 31.945,60
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9- R.: R$ 14 000,00
10 - R.: R$ 30 000,00
11 - R.: i = 25 % a.m
12 (a) R.: 2 anos
(b) R.: R$ 2500
13 - R.: 25 dias
14- R.: 2,5% ao ms
15- R.: 2,4% ao ms
16- R.: 32% ao ano

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