Libro Banca Cooperativa y Eco. Soc. en Europa

BANCA COOPERATIVA
Y ECONOMA SOCIAL
EN EUROPA
UNIN NACIONAL DE COOPERATIVAS DE CRDITO
Unin Nacional de Cooperativas de Crdito

Edita: Unin Nacional de Cooperativas de Crdito
Realizacin Grfica
wanagu ediciones
Imprime: Top Printer Plus
ISBN: 84-932428-4-5
Depsito Legal:
Personas y organizaciones participantes

(ver detalle en cada captulo)
ALEMANIA ..............Dr. Paul Armbruster
Dr. Matthias Arzbach

Confederacin Alemana de Cooperativas (DGRV)
AUSTRIA ..................Grupo Volksbanken
Grupo Raiffeisenbanken
Dr. Johann Brazda y Dr. Robert Schediwy
ESPAA ...................Dr. Ricardo J. Palomo Zurdo
Universidad San Pablo-CEU

FINLANDIA ..............Mari Mnnist
Grupo OKO Bank

FRANCIA ..................Consejo Superior de la Cooperacin
Delegacin Interministerial para la Economa Social (DIES)

Grupo Nacional de la Cooperacin (GNC)
Grupo Bancos Populares (M. Grard Dumas y
M. Denis Le Moullac)
Federacin Nacional del Crdit Agricole (M. Philippe Dumont)
HUNGRA .................Lajos Vradi
Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro de Hungra

ITALIA I.....................Anna Di Trapano
Federcasse
ITALIA II ...................Riccardo de Bruyn
Asociacin Nacional de la Banca Popular

PASES BAJOS .......Y. B. de Vries. MA
Rabobank Nederland
POLONIA ..................Eugeniusz Laszkiewicz
Unin Nacional de Bancos Cooperativos Polacos (KZBS)

PORTUGAL...............Federacin Nacional de las Cajas de Crdito Agrcola Mutuo
(FENACAM )
Coordinacin
Dr. Ricardo J. Palomo Zurdo
Director del Departamento de Empresa de la Universidad San Pablo-CEU
y del Grupo de Estudios e Investigacin en Economa Social GEIES-CEU.
Investigador de la Escuela de Estudios Cooperativos de la Universidad
Complutense de Madrid
Servicio de Estudios UNACC/AECR
ndice
PRLOGO
..............................................................................................................13
1.
Alemania ........................................................................................15
1.1.
LA BANCA COOPERATIVA ALEMANA EN UN ENTORNO GLOBALIZADO .......16
1.2.
EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN ALEMANIA ...............................22
1.2.1.
Resea histrica .................................................................................26
1.2.2.
Estructura y organizacin actual .......................................................28
1.2.3.
Las federaciones de cooperativas como instrumento

de cohesin del sector .......................................................................34
1.3.
VINCULACIN DE LA BANCA COOPERATIVA ALEMANA CON

LA ECONOMA SOCIAL ............................................................................40
1.4.
COMENTARIOS FINALES..........................................................................43
ANEXO 1. MARCO JURDICO DE LA ECONOMA SOCIAL EN ALEMANIA .....................44

ANEXO 2. SUPERVISIN CENTRAL DE RIESGOS Y SISTEMA DE PAGOS DE
LA BANCA COOPERATIVA ALEMANA........................................................70
ANEXO 3. AUDITORA Y CONTROL DE RIESGOS EN ALEMANIA .................................72

BIBLIOGRAFA .............................................................................................................75
2.
Austria .............................................................................................81
2.1.
LA BANCA COOPERATIVA AUSTRACA EN UN ENTORNO GLOBALIZADO .....81
2.2.
EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN AUSTRIA ..................................82
2.2.1.
Grupo Volksbanken (modelo Schulze-Delitzsch) .............................82
2.2.2.
Grupo Raiffeisenbanken ....................................................................88
ANEXO 1. MBITO DE LA ECONOMA SOCIAL EN AUSTRIA.......................................96
3.
Espaa ...........................................................................................103
3.1.
LA BANCA COOPERATIVA ESPAOLA EN UN ENTORNO GLOBALIZADO ....103
3.2.
EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN ESPAA .................................105
3.2.1.
Breve resea histrica .....................................................................109
3.2.2.
Estructura y organizacin actual.....................................................113
3.3.
VINCULACIN DE LA BANCA COOPERATIVA ESPAOLA

CON LA ECONOMA SOCIAL...................................................................125
3.3.1.
Lneas especiales de actuacin para empresas

de economa social ..........................................................................125
3.3.1.1.
Base social ........................................................................................129
3.3.1.2.
Fondo de Educacin y Promocin..................................................130
3.3.2.
Especial referencia al desarrollo local/rural...................................131
3.4.
COMENTARIOS FINALES .......................................................................134
ANEXO 1. MBITO DE LA ECONOMA SOCIAL EN ESPAA .....................................138

ANEXO 2. MARCO JURDICO DE LA ECONOMA SOCIAL EN ESPAA .......................139
ANEXO 3. PARTICIPACIN DE LA ECONOMA SOCIAL
EN LA ECONOMA ESPAOLA................................................................143
ANEXO 4. POLTICAS DE FOMENTO DE LA ECONOMA SOCIAL EN ESPAA .............147

ANEXO 5. ESTRUCTURAS DE APOYO DE LA ECONOMA SOCIAL EN ESPAA............149
BIBLIOGRAFA ...........................................................................................................151
4.
4.1.
Finlandia ......................................................................................153
LA BANCA COOPERATIVA FINLANDESA EN UN
ENTORNO GLOBALIZADO ......................................................................153
4.2.
EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN FINLANDIA.............................154
4.2.1.
4.2.2.
4.3.
VINCULACIN DE LA BANCA COOPERATIVA FINLANDESA

4.3.1.
Lneas de actuacin para empresas de economa social .............159
4.3.2.
Base social ........................................................................................161
4.3.3.
4.4.
ANEXO 1. MBITO DE LA ECONOMA SOCIAL EN FINLANDIA .................................162

ANEXO 2. MARCO JURDICO DE LA ECONOMA SOCIAL EN FINLANDIA ...................167
EN LA ECONOMA FINLANDESA.............................................................168
ANEXO 4. POLTICAS DE FOMENTO DE LA ECONOMA SOCIAL EN FINLANDIA .........169

BIBLIOGRAFA ...........................................................................................................170
5.
Francia ..........................................................................................171
5.1.
EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN FRANCIA ................................174
5.2.
LOS GRUPOS DE BANCA COOPERATIVA EN FRANCIA ..............................183
5.2.1.
Grupo Bancos Populares .................................................................183
5.2.2.
Crdit Agricole Mutuel (Crdito Agrario Mutuo)...........................188
5.2.3.
Crdit Mutuel (Crdito Mutuo) ........................................................192
5.2.4.
Crdit Coopratif (Crdito Cooperativo) ........................................194
5.2.5.
Cajas de ahorros...............................................................................196
ANEXO 1. MARCO JURDICO DE LA ECONOMA SOCIAL EN FRANCIA ......................202

ANEXO 2. LA ECONOMA SOCIAL EN FRANCIA.......................................................205
ANEXO 3. ESTRUCTURAS DE APOYO DE LA ECONOMA SOCIAL EN FRANCIA...........211
ANEXO 4. LA ECONOMA SOCIAL Y LA BANCA COOPERATIVA FRANCESA
Y SU COMPARACIN CON LA BANCA COOPERATIVA EUROPEA ...............213
NORMATIVA
...........................................................................................................220
6.
Hungra .........................................................................................223
6.1.
LA BANCA COOPERATIVA HNGARA EN UN ENTORNO GLOBALIZADO .....223
6.2.
EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN HUNGRA ...............................224
6.2.1.
6.2.2.
6.3.
VINCULACIN DE LA BANCA COOPERATIVA HNGARA

ANEXO 1. MBITO DE LA ECONOMA SOCIAL EN HUNGRA....................................229
ANEXO 2. MARCO JURDICO DE LA ECONOMA SOCIAL EN HUNGRA .....................234

ANEXO 3. PARTICIPACIN DE LA ECONOMA SOCIAL EN LA
ECONOMA HUNGRA ..........................................................................235
7.
Italia (I). Los bancos de crdito cooperativo

y la economa social ............................................................237
7.1.
LA BANCA COOPERATIVA ITALIANA EN UN ENTORNO GLOBALIZADO ......238
7.2.
EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN ITALIA....................................239
7.2.1.
7.2.2.
7.3.
VINCULACIN DE LA BANCA COOPERATIVA ITALIANA

CON LA ECONOMA SOCIAL: ESPECIAL REFERENCIA A LOS
BANCOS DE CRDITO COOPERATIVO (BCC) ............................................248
7.3.1.
Lneas especiales de actuacin para empresas de

economa social................................................................................251
7.3.2.
ANEXO 1. MBITO DE LA ECONOMA SOCIAL EN ITALIA ........................................254

ANEXO 2. MARCO JURDICO DE LA ECONOMA SOCIAL EN ITALIA ..........................260
EN LA ECONOMA ITALIANA..................................................................270
ANEXO 4. POLTICAS DE FOMENTO DE LA ECONOMA SOCIAL EN ITALIA ................273

BIBLIOGRAFA ...........................................................................................................278
NORMATIVA
...........................................................................................................280
8.
8.1.
Italia (II). Los bancos cooperativos

populares: localismo y cambio ....................................283
LA POSICIN DE LOS BANCOS COOPERATIVOS POPULARES
DENTRO DEL SISTEMA COOPERATIVO ITALIANO.....................................283
8.2.
EL PAPEL DE LAS PYMES EN LA ECONOMA ITALIANA ............................284
8.3.
LA LEGISLACIN QUE RIGE A LOS BANCOS

COOPERATIVOS POPULARES .................................................................288
8.4.
SITUACIN DE LOS BANCOS COOPERATIVOS POPULARES

Y TENDENCIAS RECIENTES ...................................................................291
8.5.
RESEA HISTRICA SOBRE LOS BANCOS COOPERATIVOS

POPULARES .........................................................................................297
8.6.
LOS BANCOS COOPERATIVOS POPULARES:

ENTRE LOCALISMO Y GLOBALIZACIN...................................................300
8.7.
ANEXO 1.
LOS BANCOS COOPERATIVOS POPULARES ANTE BASILEA II ...................302

...........................................................................................................303
BIBLIOGRAFA ...........................................................................................................306
9.
9.1.
Pases Bajos ..............................................................................309

LA BANCA COOPERATIVA HOLANDESA EN UN
ENTORNO GLOBALIZADO ......................................................................309
9.2.
EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN LOS PASES BAJOS.................310
9.2.1.
9.2.2.
Estructura y organizacin actual del Grupo Rabobank ................312
9.3.
VINCULACIN DE LA BANCA COOPERATIVA HOLANDESA

9.4.
ANEXO 1. MBITO DE LA ECONOMA SOCIAL EN LOS PASES BAJOS .....................317

ANEXO 2. MARCO JURDICO DE LA ECONOMA SOCIAL EN LOS PASES BAJOS.......320
EN LA ECONOMA HOLANDESA .............................................................322
ANEXO 4. POLTICAS DE FOMENTO DE LA ECONOMA SOCIAL

EN LOS PASES BAJOS .........................................................................323
10.
Polonia ..........................................................................................325
10.1.
LA BANCA COOPERATIVA POLACA EN UN ENTORNO GLOBALIZADO ........325
10.2.
EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN POLONIA................................326
10.3.
VINCULACIN DE LA BANCA COOPERATIVA POLACA

11.
11.1.
Portugal ........................................................................................339
LA BANCA COOPERATIVA PORTUGUESA
EN UN ENTORNO GLOBALIZADO............................................................340
11.2.
EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN PORTUGAL .............................342
11.2.1.
11.2.2.
11.3.
VINCULACIN DE LA BANCA COOPERATIVA PORTUGUESA

11.4.
ANEXO 1. MBITO DE LA ECONOMA SOCIAL EN PORTUGAL..................................363

ANEXO 2. MARCO JURDICO DE LA ECONOMA SOCIAL EN PORTUGAL ...................373
EN LA ECONOMA PORTUGUESA ...........................................................375
ANEXO 4. POLTICAS DE FOMENTO DE LA ECONOMA SOCIAL EN PORTUGAL.........377

BIBLIOGRAFA ...........................................................................................................379
Presentacin
La banca cooperativa europea contina su camino en los albores del
Siglo XXI. Las pginas que siguen ponen de manifiesto la vitalidad y la
modernidad de nuestros principios mutualistas y de ayuda a nuestra base
social, as como el compromiso con el territorio en el que actuamos.
El objetivo de esta publicacin es analizar el peso especfico que la
banca cooperativa tiene en el conjunto de la denominada economa
social, para ver cmo ha evolucionado a lo largo del fuerte proceso de
transformacin vivido en cada pas.
La atencin de los bancos cooperativos al desarrollo social y econmico es algo consustancial a la actividad que desarrollan, y esto marca las
lneas sociales bsicas de su actividad. A lo largo de esta obra se han tratado de identificar las diversas iniciativas tomadas por los bancos cooperativos, ya sea de forma individual o a nivel de grupo.
Creo profundamente en la vigencia de nuestro modelo de banca personalista y orientada al desarrollo de las personas, por lo que estoy convencido de que estos trabajos han de contribuir a su desarrollo, difusin
y perfeccionamiento.
En esta confianza compartida, quiero enviar a todos cuantos han participado en esta obra, el reconocimiento de la Asociacin Europea de
Bancos Cooperativos.
Etienne PFLIMLIN
Presidente de la Asociacin Europea
de Bancos Cooperativos
Bruselas, Octubre de 2003
1. Alemania
Dr. Paul Armbruster
Dr. Matthias Arzbach
Confederacin Alemana de Cooperativas (DGRV)
Alemania se caracteriza econmicamente por ser un estado industrial

moderno. A su desarrollo econmico contribuye, desde hace ms de 150
aos, y de una manera decisiva, el sector cooperativo, incluyendo las cooperativas con actividad financiera, las cuales en Alemania son del tipo
full banks, en el sentido de que tienen los mismos derechos y obligaciones que cualquier otro banco (operaciones permitidas, supervisin,
etc.). Este sector financiero cooperativo de Alemania es uno de los ms
slidos del mundo, gracias a una minuciosa auditora, controles internos
y la supervisin por parte de la Superintendencia Federal de Servicios
Financieros.
Cuenta con ms de 15 millones de socios y 30 millones de clientes, la
cifra ms elevada de Europa. Al mismo tiempo es un sector con un elevado grado de cohesin, en el cual todos sus integrantes se afilian (por
Ley) a una federacin de cooperativas y respetan los principios de regionalidad entre las cooperativas de base y de subsidiariedad entre los tres
niveles del sistema cooperativo. Tienen la misma imagen corporativa y se
someten a la auditora externa por parte de las propias federaciones de
cooperativas.
Los bancos cooperativos son, desde el punto de vista operativo, bancos universales. Desde el punto de vista legal son cooperativas en su
naturaleza jurdica.
16
BANCA COOPERATIVA Y ECONOMA SOCIAL EN EUROPA
Los casi 1.500 bancos cooperativos estn plenamente integrados en el

sistema de pagos y en la supervisin bancaria de Alemania: la Ley se
caracteriza, en principio, por los mismos derechos y obligaciones para
todos los tipos de intermediarios financieros ante el Banco Central y la
Superintendencia Federal de Servicios Financieros, independientemente
de su forma jurdica.
Sin embargo, la Ley abre el camino para modelos alternativos en la
supervisin: permite que la Superintendencia utilice otras personas o instituciones para fiscalizar un sector con ms de 2.300 instituciones de diferentes tipos. Esta posibilidad la aprovechan en Alemania los bancos cooperativos locales y las cajas de ahorros, que representan en conjunto el
87% de las instituciones de la banca universal1. En ambos casos las respectivas federaciones asisten a la Superintendencia en el marco de una
supervisin auxiliar.
A continuacin se detallarn las caractersticas, regulacin, supervisin, auditora y revisin interna del sector de cooperativas de crdito de
Alemania, un sector que ha sido y sigue siendo sumamente importante
para el desarrollo socio-econmico del pas. Es, adems, un sector sumamente slido: en los ltimos 70 aos, los clientes de los bancos cooperativos no han perdido ni un marco ni un euro en un banco cooperativo,
gracias a eficientes mecanismos de control interno y externo y debido a
la existencia de fondos de garanta de depsitos que ofrecen al ahorrador
una proteccin completa.
1.1. LA BANCA COOPERATIVA ALEMANA EN UN ENTORNO GLOBALIZADO

El sector de la banca universal en Alemania est bsicamente compuesto por tres grandes grupos de bancos: bancos privados2 (en su mayora sociedades annimas), cajas de ahorros3 (propiedad de los municipios
1 Realizado con base en: P. Armbruster y M. Arzbach: El Sector Financiero Cooperativo de

Alemania, 2 Ed., San Jos de Costa Rica: Confederacin Alemana de Cooperativas (DGRV).
ISBN: 9968-913-07-3.
2 Entre ellos el Deutsche Bank, el Bayerische Hypo- und Vereinsbank, el Dresdner Bank, el
WestLB y el Commerzbank, los cinco primeros del sistema bancario.
3 Sparkassen.
Alemania 17
y, por lo tanto, pblicas) y los bancos cooperativos. Los tres tipos de intermediarios financieros son bancos universales en la tradicin europeacontinental con una amplia gama de actividades. Los grficos 1 y 2
demuestran cmo se distribuye el mercado de la banca comercial en trminos de nmero de instituciones y volumen de activos.
Grfico 1.- El mercado bancario: distribucin de activos
Cajas de ahorros
15%
Otros
24%
Cajas centrales
de ahorros
21%
Bancos coop.
centrales
3%
Bancos coop.
locales
9%
Bancos privados
28%
Total: 6.542 mil millones de euros de activos (diciembre 2002).
Grfico 2.- El mercado bancario:

distribucin del nmero de instituciones
Bancos coop.
centrales
2
Otros
67
Cajas de ahorros
520
Cajas centrales
de ahorros
14
Bancos coop.
locales
1.489
Total: 2.365 instituciones (diciembre 2002).
Bancos privados
273
18
El mercado bancario alemn es el ms atomizado de la Unin

Monetaria Europea: las 5 instituciones ms grandes representan apenas
el 16,7% del mercado, mientras en la mayora de los restantes pases este
porcentaje excede del 40%, y en tres casi alcanza el 80%4.
Los 2.365 bancos existentes en Alemania (de los cuales 1.491 o casi
dos tercios son bancos cooperativos) son regulados y fiscalizados por la
Superintendencia Federal de Servicios Financieros (SFSF), con sede en
Bonn, en colaboracin con el Banco Central (Deutsche Bundesbank),
con sede en Frankfurt. Todos tienen acceso al refinanciamiento por parte
del Bundesbank y participan plenamente en los sistemas de pagos. El
Bundesbank, con sus 118 sucursales, juega un rol muy importante en la
supervisin corriente, recibiendo de la banca comercial informacin mensual a travs de sus agencias y llevando a cabo gran parte de las inspecciones in situ.
La presencia de la banca extranjera se limita a ciertos segmentos del
mercado, dado que el sector bancario alemn es altamente competitivo y
est saturado (con un diferencial promedio entre los tipos pasivo y activo
de menos de 1,1 puntos)5. Es un valor sumamente bajo tambin en comparacin con otros pases industrializados. Adems, el depositante tpico alemn confa sus ahorros sobre todo a entidades de origen nacional,
no dejando mucho campo para la banca extranjera.
Alemania es un pas muy saturado de instituciones financieras y muy
monetizado6. Aunque la monetizacin tiene una tendencia al alza, el
nmero de instituciones bancarias mostr en el pasado una pronunciada
tendencia a bajar: mientras hace 40 aos el nmero de instituciones superaba la marca de 13.000, hoy en da se ha reducido casi a la sexta parte.
4 En general, los mercados bancarios en Europa, adems, son dominados por instituciones de
capital nacional, con las excepciones de Luxemburgo, Blgica e Irlanda; vase European Central
Bank (1999), pg. 54.
5 Neto de transacciones interbancarias y medido como ingreso neto de intereses en relacin con
activos totales; vase Deutsche Bundesbank (2002).
6 Depsitos de no-bancos en la banca en relacin con el PIB, aproximadamente, 114% (a finales
de 2002), el correspondiente valor en los sistemas financieros en Amrica Latina suele oscilar
entre el 15% y 40% del PIB. Desde el 1.1.1999 los agregados monetarios constituyen parte de
la masa monetaria europea de la Unin Monetaria Europea conformada por -hasta ahora- 12
pases.
Alemania 19
Esta fuerte reduccin se explica sobre todo por las fusiones en el sector
cooperativo y en las cajas de ahorros, tendencia que, por ahora, va a continuar con un ritmo acelerado debido a la alta competencia mencionada.
A diferencia del sistema financiero de los Estados Unidos, en Alemania
y en otros pases de Europa continental, la financiacin de empresas
grandes se efecta principalmente a travs del sistema bancario (y no
mediante la emisin de bonos de las propias empresas).
Actualmente hay 520 cajas de ahorros locales y 14 instituciones centrales de nivel regional (Landesbanken). Juntas representan el 37% del
mercado de la banca universal (en trminos de activos) y constituyen el
grupo lder del mercado. A este xito contribuy el hecho de que las cajas
son pblicas, normalmente propiedad de los municipios. Gozaron en el
pasado de una garanta institucional por parte de sus propietarios; esta
garanta fue interpretada como subsidio por parte de la Comisin de la UE
y como tal deba ser eliminada7 segn el Acuerdo entre el Ministerio de
Finanzas y la UE en el ao 2001. Como en el caso de la banca cooperativa, se respetan en este sector los principios de regionalidad y subsidiariedad y se utiliza una imagen corporativa comn.
En Alemania existen 273 bancos privados, la gran mayora en forma de
sociedades annimas, con una participacin en el mercado de la banca
universal del 28%. A diferencia de las cajas de ahorros y de la banca cooperativa, son bancos que cubren todo el territorio nacional con redes de
sucursales y no mediante instituciones legalmente independientes. Es,
por lo tanto, un sector mucho ms heterogneo, comparado con la banca
cooperativa y las cajas de ahorros.
Como subgrupo dentro de la banca privada se distinguen los llamados
cuatro grandes bancos, lderes entre todos los bancos universales en
7 Segn el Acuerdo aceptado, se elimina inmediatamente la posibilidad de que un acreedor (por

ejemplo, depositante) de la caja de ahorros obtenga directamente de la respectiva municipalidad (duea de una caja quebrada) el monto que le debe la caja (Gewhrtrgerhaftung). El
seguro institucional (Anstaltslast) que implica un compromiso de la municipalidad de rescatar
cajas con problemas de solvencia y no dejarlas caer, ser fuertemente modificado con el objetivo ltimo de eliminarlo.
20
Alemania: el Deutsche Bank, el Dresdner Bank, el Commerzbank y, desde

la fusin en el ao 1999, el Bayerische Hypo- und Vereinsbank. Mientras
los tres primeros tienen mbito nacional (y su sede en Frankfurt), el cuarto tiene presencia ms bien regional en el sur de Alemania; los cuatro tienen forma jurdica de sociedad annima. En conjunto, tienen aproximadamente el mismo volumen de activos que todos los bancos cooperativos
(locales y centrales).
La capitalizacin burstil de los grandes bancos privados tambin es
baja, comparada con la de otros bancos privados de pases como EE.UU.,
Francia o Inglaterra: la capitalizacin burstil del Deutsche Bank asciende
apenas a 27 mil millones de euros (comparado con 98 mil millones de
USD de la HSCB Holding o 184 mil millones de USD del Citigroup)8. Esto
se debe, entre otras circunstancias, a la tradicional atomizacin del mercado alemn y al hecho de que, aproximadamente, la mitad del mercado
es influido por el Estado, a travs de las cajas de ahorros y los
Landesbanken.
Desde el punto de vista del depositante, las tres formas de bancos
ofrecen la misma solidez y seguridad para sus ahorros. En cuanto a la
calidad del servicio al cliente, ningn tipo es superior a priori. Depende,
ms bien, de la calidad y de las habilidades de la gerencia y de los empleados. Hay que resaltar, sin embargo, que el tpico depositante alemn tiene una preferencia muy fuerte por las instituciones bancarias de
origen nacional, siendo esto una desventaja para la banca extranjera en
su trabajo con el pblico en general.
En relacin con el Deutsche Bundesbank, los bancos cooperativos tienen cuentas en el instituto emisor, acceso al refinanciamiento, participan
en la central de riesgos, pero cumplen tambin, por otro lado, con obligaciones como el encaje legal.
La estructura del Bundesbank, con sus 118 sucursales9 y sistemas fuertemente descentralizados, es apta para un sistema cooperativo financiero
8 Vase el Financial Times del 28 de mayo 2003 (datos a marzo de 2003) y el Wall Street Journal
del 14 de febrero del 2003 para una apreciacin ms general.
9 Hasta el ao 2007 se prev una reduccin a 66 sucursales.
Alemania 21
con bancos legalmente independientes en cada parte del territorio nacional. Tradicionalmente, casi todos los BCs tienen una cuenta en el instituto emisor, siempre en la sucursal ms prxima a su sede legal. Pueden
participar a travs de esta cuenta en las licitaciones para operaciones en
el mercado abierto (OMAs) y en los diferentes sistemas de pagos.
Esta emancipacin de la banca cooperativa se conserv ante el
Banco Central Europeo (BCE). El instituto emisor europeo que forma con
los bancos centrales nacionales el Sistema Europeo de Bancos Centrales
(SEBC), encargado desde enero de 1999 del diseo de la poltica monetaria en la Eurozona, de los 12 pases que adoptaron el euro, reconoce plenamente el carcter independiente de los bancos cooperativos: tienen
ante el BCE -igual que los bancos privados o las cajas de ahorros- status
como Monetary Financial Institutions (MFIs).
Todos los BCs tienen derecho a tener una cuenta en el Bundesbank
(como parte del SEBC), sin embargo, no todos los BCs hacen uso de este
derecho. Los BCs sin cuenta en el Bundesbank cumplen un encaje mnimo a travs de sus instituciones centrales (BCCs), tambin lo hacen algunos BCs con cuenta en el emisor (aproximadamente el 15% del total de
los BCs locales).
Las cuentas nicas tienen carcter de working balances y pueden
ser utilizadas tambin para cumplir el encaje legal actualmente fijado por
el BCE en el 2% sobre los depsitos con plazos de hasta dos aos.
Consecuentemente, pueden participar en las operaciones de refinanciamiento bsico y excepcional con el BCE y en el sistema TARGET10 del
emisor europeo para transferencias transfronterizas en euros.
Sin embargo, por exigencias tcnicas fijadas por el BCE, no todos los
BCs pueden participar en la prctica en las OMAs; slo un pequeo grupo
de los bancos alemanes (alrededor del 1% del total de instituciones)
puede participar en las operaciones del fine tuning monetario.
10 Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer System, implantado

por el Banco Central Europeo y los bancos centrales nacionales de los pases que se adhirieron
a la Unin Monetaria Europea.
22
1.2. EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN ALEMANIA

Los 1.491 bancos cooperativos (BCs) de Alemania son legalmente
independientes y cuentan con personalidad jurdica propia. Mientras que
uno de los bancos cooperativos centrales tiene la forma jurdica de
Sociedad Annima (con su capital en manos de cooperativas), en los
1.489 bancos cooperativos de base rige el principio de una persona, un
voto. Slo una pequea minora de los bancos exige un vnculo
comn para la afiliacin de socios11.
El sector se caracteriza por una fuerte reduccin del nmero de bancos
cooperativos desde hace varias dcadas: hace casi 50 aos, existan aproximadamente 12.000 bancos cooperativos, casi todos sin sucursales.
Mediante un constante y fuerte proceso de fusiones y absorciones, se ha
reducido esta cifra a la octava parte, mientras el nmero de oficinas ha
crecido, en el mismo perodo, desde apenas 2.300 a ms de 14.000 (ver
grfico 3). Esto es al mismo tiempo resultado de la estrategia un mercado, un banco de la BVR y del principio de regionalidad aplicado en el sector cooperativo.
11 Un buen ejemplo para un banco que exige un vnculo comn es el banco cooperativo para mdicos y farmacuticos (rzte- und Apothekerbank eG) con sede en Dsseldorf.
Alemania 23
Grfico 3.- Nmero de bancos cooperativos y de oficinas
25.000
Nmero
20.000
15.000
10.000
5.000
0
1957
1970
1980
Bancos
1990
2000
2002
Puntos de atencin
Fuentes: Stein (1993), Deutsche Bundesbank y BVR.

Nota: puntos de atencin = bancos (sedes) y sucursales.
Si observamos los BCs segn su tamao (en trminos de capital) se

puede constatar una atomizacin considerable del sector (ver grfico 4).
El grado de concentracin G1 (el banco ms grande) es del 4,1%, el G3
(los tres ms grandes) apenas del 7,2%12.
Por otro lado, las diferencias en tamao, en trminos absolutos, son
importantes:
El mayor BC de base tiene 22.860 mill. de euros de activos (a finales
de 2002), el segundo ms grande 10.355 millones de euros.
Los activos en un BC local son -en promedio- aproximadamente 374
millones de euros, mientras en la banca cooperativa central este promedio asciende a casi 100.000 millones de euros.
12 Calculado con activos; datos segn BVR (www.bvr.de), 2003.
El banco que en el ranking segn tamao se encuentra justo en la

mediana13 tiene 195 millones de euros de activos.
Grfico 4.- Dimensin de los bancos cooperativos locales
(a finales de 1997)
900
800
700
Nmero
24
600
500
400
300
200
100
0
0-25
25-50
50-100
100-250
250-500
500-1000
10005000
ms de
5000
Activos en millones de marcos

Fuente: Deutsche Genossenschaftsbank (1999) pg. 17.
El proceso de fusiones y absorciones ha aumentado su ritmo en los

ltimos aos (ver grfico 5). Despus de numerosas fusiones alrededor
del ao 1990 (aprox. 200 fusiones por ao), el ritmo baj a cerca de 100
fusiones por ao entre 1993 y 1997, para subir nuevamente entre 1998 y
2001, y bajar, una vez ms, hasta 132 en el pasado ao 2002.
13 Es decir, punto en que la mitad de los BCs locales es ms grande y la otra ms pequea (diferente al concepto del promedio, dado que la distribucin segn tamao en este caso no sigue
una distribucin normal).
Alemania 25
Grfico 5.- Nmero de fusiones de bancos cooperativos
300
Fusiones
250
200
150
100
50
0
1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 00
01
02
Ao
Los BCs representan -en trminos de activos- el 12% del mercado de la

banca universal14, junto con Austria, Finlandia, Francia, Holanda e Italia el
porcentaje ms alto en Europa. En trminos absolutos, este porcentaje
corresponde a casi 760.000 millones de euros. Cuentan con ms de 15,2
millones de socios y alrededor de 30 millones de clientes en una poblacin de 82 millones de personas en Alemania. Por tanto, de cada 4 adultos en Alemania, uno es socio de un banco cooperativo. En los estados
(Lnder) de la antigua Alemania occidental, el 75% de los comerciantes
y el 80% de los agricultores son socios de la banca cooperativa.
El impacto econmico-social que tienen las cooperativas financieras
en Alemania es, pues, mucho ms grande de lo que sugieren las simples
cifras sobre sus cuotas de mercado - igual que en el caso de los pases
iberoamericanos15.
14 Sin considerar bancos especializados (bancos hipotecarios, de fomento (KfW), etc.).

15 Vase Arzbach / Durn (2003).
26
1.2.1. Resea histrica

A mediados del siglo XIX, en el ao 1847, para aliviar la miseria en el
campo, Friedrich Wilhelm Raiffeisen cre en la pequea poblacin de
Weyerbusch/Westerwald la primera asociacin de apoyo financiero para
la poblacin rural. Todava no era una cooperativa, pero servira de modelo para la futura actividad cooperativista de Raiffeisen. La primera cooperativa, creada por l en el ao 1864, se llamaba Heddesdorfer Darlehnskassenverein (Asociacin de Cajas de Prstamo de Heddesdorf).
Al mismo tiempo, aunque independiente de Raiffeisen, Hermann
Schulze cre un sistema de ayuda que era igualmente una respuesta a los
aos de escasez de 1846/47. Basado en los principios de autoayuda, autoadministracin y autorresponsabilidad, Hermann Schulze-Delitzsch cre
sus primeras asociaciones de materias primas para carpinteros y zapateros y, en 1856, la primera asociacin de anticipo, precursora de los
bancos populares de nuestros das16.
En los aos 70 del siglo XIX, varias cooperativas experimentaban una
crisis financiera grave. La falta de supervisin externa y la insuficiente
capacitacin de los gerentes ad honorem eran las razones principales de
esta crisis, que cre una fuerte presin para reforzar y armonizar las
reglas vlidas para todas las cooperativas, una presin que desemboc
en la Ley de Cooperativas de Alemania.
Hasta el ao 1967 existan en Alemania lmites para los tipos de inters pasivos y activos que no permitan la competencia. Incluso las pequeas instituciones -cajas de ahorros y BCs- estaban autorizados a ofrecer
un tipo de inters pasivo mayor en un cuarto de punto porcentual (anual)
que la banca (no descentralizada) privada. Al mismo tiempo, exista un
acuerdo de no competir por los clientes a travs de pautas publicitarias
en los medios, reduciendo ms an la competencia en el sector.
Asimismo, exista una ventaja impositiva para las instituciones descentralizadas (cajas de ahorros y bancos cooperativos): pagaban un porcentaje de impuesto societario menor17 que los bancos grandes.
16 Vase DGRV (1998).
Alemania 27
A finales de los aos 60 desaparecieron los controles sobre los tipos
de inters y el acuerdo de no-competencia entre los bancos. Adems, los
bancos cooperativos renunciaron a sus ventajas impositivas y, desde
entonces, se encuentran en la misma situacin que la banca privada.
Simultneamente con estos cambios, se comienza a observar una orientacin ms explcita hacia el beneficio y las cooperativas se abrieron al
pblico en general en la concesin de crditos.
Ya con anterioridad captaban depsitos del pblico (es decir, tambin
de no-socios). Desde hace tres dcadas, les est permitido conceder crditos tambin a no-socios. Como contrapartida a esta concesin por parte
de la Superintendencia, las cooperativas de crdito renunciaron a sus
ventajas impositivas y se centraron en un gran proyecto de expansin y
de emancipacin. Contribuy a esta expansin el hecho de que en
Alemania se introdujera un sistema generalizado de pago de sueldos y
salarios mediante transferencias. La llamada cuenta para todo hombre
favoreci a la banca cooperativa con su presencia en todo el territorio.
Esta apertura fue acompaada por una mayor orientacin a generar
excedentes. En una cooperativa cerrada, en vez de pagar dividendos, la
empresa puede subsidiar los servicios prestados a sus socios. En una
cooperativa totalmente abierta, como son los BCs alemanes hoy en da,
para evitar una diferenciacin de precios (es decir, de las comisiones y
tipos de inters) entre socios y no-socios, slo queda la posibilidad de
generar excedentes y distribuirlos (parcialmente) para recompensar al
socio. En la actualidad, la banca cooperativa cobra a grosso modo las mismas comisiones por sus servicios y tiene la misma poltica de intereses
que un banco privado y no diferencia en las mismas entre asociados y terceros no socios.
A lo largo del tiempo, los BCs tambin experimentaron un proceso de
profesionalizacin: la Ley de Sociedades Cooperativas (LSC) exige desde
los aos 70 la existencia de, al menos, dos gerentes (el principio de los
cuatro ojos) que no pueden ser ad honorem. Este reglamento aceler el
17 Pagaban una cuota del 19% en vez del porcentaje normal del (entonces) 51% sobre el beneficio de las sociedades.
28
proceso de fusiones de bancos pequeos por razones del coste salarial y

requiri una profesionalizacin de los gerentes (a tiempo completo y
remunerados segn condiciones de mercado).
El sector tuvo que afrontar un desafo muy importante con la unificacin alemana: en el momento de la unificacin (octubre de 1990) existan
272 bancos cooperativos en lo que antes era Alemania del Este. Con un
proceso de fusiones, esta oferta se ha reducido hasta la fecha a menos de
la mitad. El proceso de adaptacin del sistema de planificacin estatal al
sistema capitalista ms competitivo y con necesidad de toma de decisiones de manera descentralizada, fue difcil, incluso traumtico, para
muchos bancos cooperativos de la ex-RDA. Dado que todos ellos ingresaron en el fondo de Garanta de Depsitos, este proceso signific para el
sector -mejor dicho para los bancos cooperativos de Alemania occidentalun elevado coste de saneamiento.
1.2.2. Estructura y organizacin actual
El sistema bancario cooperativo est configurado por 1.489 BCs locales, un banco cooperativo central (BCC) a nivel regional18 y un BCC a nivel
nacional (DZ Bank)19 constituido como S. A. (con el capital, sin embargo, en manos de las cooperativas).
El sistema es de tres niveles:
el BCC regional (segundo nivel) mantiene reservas de liquidez en el
DZ Bank (tercer nivel), y
el segundo nivel aporta buena parte del capital del tercer nivel.
Se trata de mucho ms que de una mera distribucin segn regiones
y territorios de cobertura.
A finales de mayo de 2000, las asambleas de accionistas de dos de los
BCCs regionales optaron por una fusin que cre el banco central regional ms grande de Alemania, el GZ Bank S. A. (Frankfurt / Stuttgart) pos-
18 El WGZ-Bank eG (con sede en Dsseldorf).

19 Adems del Deutsche VerkehrsBank AG (DVB), banco central cooperativo (pequeo) a nivel nacional, que opera slo para un sub-grupo de los bancos cooperativos (los 17 Sparda-Banken).
Alemania 29
teriormente (2001) fusionado con el DG Bank para formar el nuevo DZ
Bank. El otro banco central, el WGZ Bank en Dsseldorf, es formalmente
una cooperativa20. Mientras 1.204 bancos del primer nivel (aproximadamente el 80%) trabajan directamente con el DZ Bank, el BCC de alcance
regional (WGZ) est asociado con 285 instituciones locales.
En general se observa a travs de las fusiones y absorciones una clara
tendencia hacia un sistema de dos niveles (en vez de los tres tradicionales).
Para poder utilizar efectivamente los efectos sinrgicos inherentes a
esta estructura, se requiere el cumplimiento de varios principios bsicos,
que se detallan a continuacin.
Parte de la filosofa del sector son dos principios importantes no fijados en leyes, pero con una fuerza normativa muy grande:
Primero, el principio de la subsidiariedad que rige entre los tres niveles mencionados (local, regional y nacional). Segn este principio los
bancos cooperativos centrales slo efectan funciones que no pueden o -por razones de coste- no deberan llevar a cabo las cooperativas de base (por ejemplo, mantener una red de bancos corresponsales para transferencias al exterior).
Segundo, los BCs observan el principio de regionalidad, segn el cual
las cooperativas se distribuyen geogrficamente el mercado y hacen
competencia a la competencia (es decir a la banca privada y a las
cajas de ahorros) y no a ellas mismas. El cumplimiento del principio
regional permite tambin que todas las cooperativas utilicen la
misma imagen corporativa (incluyendo logotipos, colores, etc.) lo
que transmite hacia el exterior que se trata de una familia unida de
cooperativas individuales. El principio lo aplican los BCs locales y los
BCCs (los BCs locales no pueden elegir el BCC que los atiende).
El principio de regionalidad que rige a un mismo nivel y el de subsidiariedad (que rige entre los diferentes niveles) aseguran que no haya
20 La Ley de Cooperativas de Alemania permite la afiliacin de personas jurdicas como socios a

cooperativas.
30
competencia dentro del sector, sino hacia el exterior. En estas condiciones es posible desarrollar un concepto comn de imagen corporativa y
presentarse como una familia de miembros legalmente independientes
al pblico.
Las instituciones centrales del sector utilizan logotipos diferentes (aunque con los mismos colores), pero declaran explcitamente en sus mensajes publicitarios, que son miembros del Sistema Bancario
Cooperativo.
Esta situacin abre el camino para desarrollar y aplicar estrategias de
mercado comunes, que resultan mucho ms econmicas para los bancos
individuales. Tanto la reduccin de los costes como la mayor capacidad
tcnica de las unidades centrales en la Federacin BVR y en los bancos
centrales cooperativos hablan a favor de esta estrategia. La Federacin
trata de asegurar que todos los miembros utilicen exclusivamente los
logotipos y colores comunes: en este sentido la BVR persigue jurdicamente cualquier uso de la imagen del sector o de logotipos (intencionadamente) parecidos por instituciones no-miembros.
Sin embargo, en la familia de la banca cooperativa la independencia
de las instituciones individuales tiene mucho peso. Por un lado, los miembros son legalmente independientes. Figuran en su gran mayora como
bancos populares o bancos Raiffeisen21, denominacin normalmente
seguida por el nombre de la ciudad o regin respectiva. Por otro lado,
gozan de una gran independencia operativa o empresarial, que los distingue, por ejemplo, de la red de sucursales de un gran banco privado. Esta
independencia jurdica en la gestin y en la poltica empresarial de la institucin tiene sus races en los principios de autoayuda, autoadministracin y autorresponsabilidad del sector.
Los dos BCCs prestan servicios a los BCs locales en reas donde ellos
slo podran actuar con un alto coste (y, por tanto, de manera ineficiente) o
donde su pequeo tamao les restringe legalmente sus actividades comerciales. Se evita cualquier tipo de competencia en el mismo sector cooperativo y se persigue, en otras palabras, el principio de la subsidiariedad.
21 Volksbanken y Raiffeisenbanken.
Alemania 31
En el pasado, el nmero de BCCs experiment, igual que en la banca
cooperativa local, una reduccin significativa. Mientras en el ao 1957
existan todava 19 BCCs, su nmero se redujo a 10 en el ao 1980 y, posteriormente, a los 2 actuales. El DZ Bank es una sociedad annima, con su
capital en manos de las cooperativas de base, mientras el WGZ Bank en
Dsseldorf sigue siendo una cooperativa.
De todos los activos de la banca cooperativa en Alemania, el 26%
corresponde a los bancos centrales y el 74% a la banca local. En cuanto
al capital, el 25% del total corresponde a los BCCs; en depsitos del pblico apenas el 7%, mientras que en depsitos de otros bancos el 60% -una
prueba de la funcin de los centrales de servir a las cooperativas locales
y de no hacerles competencia-. Con el mismo propsito, los bancos cooperativos centrales no mantienen redes de sucursales en el territorio
nacional (con pocas excepciones), pero disponen de filiales en el extranjero para poder cumplir sus funciones subsidiarias.
Mientras el DZ Bank tiene aproximadamente el 80% de las cooperativas como asociadas, el Banco regional WGZ atiende al 20% de las instituciones.
Los BCCs cumplen una gran variedad de funciones financieras para las
cooperativas de base, entre ellas:
facilitan acceso completo al sistema de pagos, especialmente la compensacin de transferencias transfronterizas. Para un pequeo banco
cooperativo sera demasiado costoso mantener una red de bancos
corresponsales en el exterior o tener acceso directo a los sistemas de
pago TARGET, RTGSplus o Euro1;
pueden actuar en nombre de las cooperativas de base para cumplir
con el encaje legal en el Bundesbank y en el Banco Central Europeo
(BCE);
llevan a cabo las funciones de investigacin y de estudios econmicos para todo el sector;
pueden aprovechar los cupos en el refinanciamiento de BCs locales
muy pequeos por parte del Bundesbank/BCE;
32
pueden ejercer los controles correspondientes al cumplimiento de la

Ley contra el Blanqueo de Dinero22 por parte de los BCs locales;
facilita el acceso a programas estatales (por ejemplo, de la KfW) de
crditos subvencionados para determinados sectores o regiones,
segn el llamado Hausbankenprinzip: los bancos de fomento como
la KfW otorgan sus crditos siempre a travs del banco habitual del
prestatario y casi nunca directamente;
facilitan la concesin de crditos de volumen elevado a travs de crditos sindicados23;
pueden encargarse de gestionar la liquidez de los BCs locales;
se encargan del corporate banking, asset management y private banking para clientes grandes o de patrimonios elevados;
facilitan financiacin por cuenta propia a cooperativas con problemas
de liquidez; y
tienen funciones como bancos agentes en emisiones nuevas de
bonos y acciones24 en el mercado primario de capitales (investment
banking).
El mencionado principio de subsidiariedad evita la competencia entre
las cooperativas del primer nivel y las instituciones del segundo nivel
(anlogo al principio de regionalidad, que evita la competencia entre los
bancos cooperativos locales).
Al mismo tiempo se aplica tambin el principio regional a los BCCs: se
distribuyen los BCs locales geogrficamente entre ellos, con reas de
atencin bien delimitadas. En otras palabras, la ubicacin de un BC local
determina cul de las dos instituciones centrales lo atender (el WGZ
Bank atiende a los BCs ubicados en Rhenania y Westfalia y el DZ Bank a
los del resto del pas). Slo de esta manera es posible aprovechar los mltiples efectos sinrgicos del sector y aprovechar de manera eficaz la
estructura de tres niveles.
22 La Ley, que data del ao 1995, es resultado de una Directiva de la Unin Europea del ao
1994 y de las 40 recomendaciones de la Financial Action Task Force (FATF), en la cual colaboran casi todos los pases de la OCDE (entre ellos todos los miembros de la Unin
Europea).
23 De igual manera, varios BCs locales se pueden unir para conceder los llamados metacrditos.
24 As llamados IPOs (Initial Public Offerings).
Alemania 33
El sector dispone del BWS Bank, que es una institucin dedicada a la
compensacin y custodia de valores. El BWS Bank les da a los BCs un servicio completo voluntario de back office (en el sentido de un outsourcing). El BWS Bank es una S. A. con sede en Frankfurt con el capital en
manos de los dos BCCs (ms del 80% lo tiene el DZ Bank).
El sistema bancario cooperativo se complementa con otros tipos de
cooperativas de servicios financieros: la mutua de ahorro para la vivienda ms grande de Europa, Bausparkasse Schwbisch Hall -por ejemplo-,
es una sociedad annima con el capital en manos de cooperativas y del
DZ Bank. La mutua concede crditos hipotecarios a muy largo plazo y
tipos de inters muy reducidos, en muchos casos con tipos fijos. Se financia con ahorro a plazo. Para poder solicitar el crdito, los clientes necesitan -adems de la garanta hipotecaria y de probar su capacidad de pago,
cierto ahorro previo y una determinada antigedad de afiliacin.
El sistema cooperativo cuenta adems con una importante empresa de
seguros25, una empresa de leasing26, de inversin27, de consultora y dos
bancos hipotecarios28, entre otras. Los bancos y la mutua alcanzaron a
finales de 2002 unos activos totales de 909 mil millones de euros, equivalentes aproximadamente el 50% del PIB de Alemania29. Entre estas diferentes empresas se desarrollan fuertes efectos sinrgicos: por ejemplo,
las cooperativas de base promueven la venta de contratos para la Mutua
Schwbisch Hall y eventualmente pueden llegar a cofinanciar la vivienda;
promueven, de la misma manera, los productos de las empresas de seguro y de inversiones.
25 R+V Allgemeine Versicherungs AG.

26 VR Leasing AG.
27 Union Investment GmbH (Sociedad con Responsabilidad Limitada); el DZ Bank y el banco cooperativo central regional WGZ Bank son bancos de custodia de los valores administrados por
Union Investment para sus clientes.
28 DGHyp (Deutsche Genossenschafts-Hypothekenbank AG) y Mnchener Hypothekenbank eG.
29 Vase DGRV (2003), pgina 10.
34
1.2.3. Las federaciones de cooperativas como instrumento de cohesin

del sector
En Alemania existen 8 federaciones regionales de auditora que agrupan a las cooperativas de base independientemente de su actividad
(transporte, produccin, intermediacin financiera, etc.). Adicionalmente,
hay otras 6 federaciones especializadas de auditora30. En el ao 1972 existan todava 17 federaciones regionales de auditora y 6 federaciones
especializadas; en este sentido, las federaciones han seguido la tendencia
de su base de fusionarse para formar unidades ms grandes y eficientes.
A nivel nacional y para fines bsicamente de representacin y defensa
ante las autoridades estatales, existen: la DGRV31, como confederacin de
todos los tipos de cooperativas, y tres federaciones nacionales, especializadas segn la actividad de sus miembros, entre ellas la BVR (Asociacin
Federal de Bancos Populares y Bancos Raiffeisen), con sede en Berln,
para los BCs.
Una caracterstica comn de la DGRV y de todas las federaciones es
que no se dedican a la intermediacin financiera.
Una diferencia muy importante con otras instituciones representativas
es que no estn politizadas; son organizaciones profesionalizadas, debido
a regulaciones en la Ley de Cooperativas que exigen que en cada federacin el consejo debe contar con, al menos, dos auditores autorizados.
La Ley de Cooperativas de Alemania (a partir de la enmienda del ao
1934) obliga a las cooperativas a afiliarse a una de las ocho federaciones
regionales o especializadas de auditora. En otras palabras, no pueden
existir cooperativas (de cualquier ndole) sin afiliacin a una de estas
federaciones. A este respecto, en el mes de enero de 2001 concluy un
juicio ante la Corte Suprema de Alemania que cuestionaba la constitucionalidad de la adhesin obligatoria a una federacin. El artculo 9 de la
Constitucin Alemana, dice en su prrafo 1 que todos los alemanes tie-
30 Por ejemplo, para el grupo de los Sparda Banken.

31 Deutscher Genossenschafts- und Raiffeisenverband e.V. con sede en Berln (el departamento
de relaciones internacionales mantuvo sus oficinas en Bonn).
Alemania 35
nen el derecho constitucional de constituir asociaciones y sociedades; la
reversin de este derecho constitucional implicara - argument una cooperativa- la ausencia de obligatoriedad de adhesin a asociaciones y -por
ende- tambin a las federaciones. La Corte Suprema rechaz la demanda
despus de 10 aos de deliberaciones, argumentando sobre todo que el
sistema cooperativo ha sido probado con xito y no restringe indebidamente los derechos constitucionales con la exigencia de una auditora
obligatoria.
El hecho de ser miembro de una federacin, implica la obligacin de
someterse anualmente a la auditora externa por parte de esta federacin regional, as como tambin el derecho a afiliarse al fondo de Seguro
de Depsitos de la federacin. Al mismo tiempo, las federaciones juegan
un rol importante como supervisores auxiliares, trabajo que implica para
ellas un esfuerzo adicional ms all de la auditora. Sin embargo, dado
que la auditora cooperativa es un control profundo y continuo, abarcando por ejemplo tambin la auditora de gestin, el trabajo extra
como supervisores auxiliares implica para las federaciones un coste
moderado32.
La auditora, adems de la representacin, defensa y asesoramiento de
sus miembros, es tal vez la funcin ms importante de las federaciones.
La Ley de Cooperativas exige desde 1889 una auditora.
Esta auditora -exigida adems por la Ley de Sociedades Cooperativas
y por el Cdigo Civil- desde la enmienda del ao 1934 de la Ley de
Cooperativas, siempre est a cargo de la respectiva federacin regional o
especializada de auditora33. El hecho de que por Ley la auditora siempre
est a cargo de las federaciones y no pueda ser sustituido por el trabajo de
una empresa privada de auditora, hace que la auditora de las federaciones pueda ser ms estricta que en el caso de las firmas privadas.
32 Art. 54 de la Ley de Cooperativas. Los bancos supervisados en Alemania pagan en funcin de sus
activos para cubrir el 100% del presupuesto de la Superintendencia, pero no contribuyen directamente al coste generado en el Bundesbank por la supervisin corriente.
33 Lo mismo se aplica a las cajas de ahorros que tambin estn sometidas a auditora obligatoria por
parte de sus propias federaciones.
36
El auditor goza de total independencia para poder emitir un dictamen adecuado. Las federaciones regionales y especiales de auditora cuentan aproximadamente con 1.800 auditores para todos los tipos de cooperativas.
Adems, la auditora cooperativa es ms completa, ya que abarca tambin la auditora de gestin. La auditora es tan completa y exigente porque las federaciones tienen inters en tener miembros solventes. Sin
embargo, en el rea de los bancos, debido a regulaciones muy detalladas
de la Superintendencia y sobre todo del Cdigo de Comercio, el contenido
y la forma de la auditora y sus informes, hoy en da, son muy parecidos
entre todos los tipos de bancos, independientemente de su forma jurdica.
La auditora cooperativa se enfrenta actualmente a una serie de retos
debido a la crisis internacional de confianza en la industria de auditora y
a efectos colaterales derivados de propuestas de la Unin Europea.
Los bancos cooperativos disponen desde hace ms de 65 aos34 de sistemas de garanta de depsitos35, gestionados por las federaciones, que protegen la solvencia de las instituciones. No permiten la quiebra de ningn banco
miembro, ni siquiera de las instituciones con graves problemas de solvencia.
Participan en este sistema todos los bancos cooperativos, desde el DZ
Bank hasta el banco cooperativo ms pequeo de Alemania. Los bancos
insolventes son saneados o absorbidos en el sistema con la ayuda de los
fondos. Cada federacin regional de auditora dispone de su propio
fondo, nutrido por aportaciones de los bancos miembros.
Como los fondos protegen la integridad de sus miembros y como sta
normalmente es amenazada por el lado de la calidad de los activos (y
raras veces, por ejemplo, por un desfase de plazos demasiado grande
entre activos y pasivos), el punto de referencia para fijar la prima son los
activos de riesgo (y no los depsitos implcitamente protegidos). La cuota
alcuota anual es del 0,05% sobre esta base y puede ser elevada hasta el
0,20%. Si la recaudacin con esta prima a nivel de una federacin regional no alcanza para cubrir las necesidades de financiamiento, se recurre
34 Los bancos populares desde 1937, los bancos Raiffeisen desde 1941. Ambos sistemas fueron
fusionados en 1977.
35 Para mayor informacin vase Arzbach (1999b).
Alemania 37
al fondo Federal de la BVR. Este fondo se nutre de un 10% de la recaudacin recibida por los fondos regionales36.
Tanto los fondos regionales como el fondo nacional de la BVR tienen
como fin sanear bancos en dificultades o dar asistencia financiera para
que un banco competente y potente lo absorba (siempre dentro del sistema cooperativo). En algunos casos, se extrae del banco afectado la cartera daada y se transfiere a un banco especializado en la recuperacin de
activos con dificultades y en el saneamiento (bad loan company)37. La
parte remanente del banco -con esa operacin- sera viable nuevamente.
El banco que se encarga de la recuperacin de la cartera fallida es el
BAG Bank S. A. con sede en la ciudad de Hamm (Westfalia). Su capital es
propiedad, casi completamente, de la Federacin BVR. El BAG Bank es un
banco universal en el sentido de la LSC, sin embargo, se dedica al procesamiento de crditos de difcil recuperacin. Se entiende, en otras palabras, como un centro especializado en esta funcin para todo el sector.
Dispone de 4 filiales y de 250 empleados.
Para cumplir su funcin, los fondos disponen de una amplia gama de
instrumentos que pueden:
otorgar asistencia financiera directa y en efectivo en forma de crditos o a fondo perdido, y
facilitar garantas.
Adems, en los contratos, los bancos en proceso de saneamiento se
obligan a devolver la asistencia financiera recibida si no se cumple con las
condiciones y reglas estipuladas en el contrato de saneamiento, o en el
36 Tambin los bancos privados y las cajas de ahorros disponen de fondos de garanta de depsitos.
El fondo de las cajas de ahorros es semejante en su organizacin y cobertura, dado que tambin
es gestionado por sus propias federaciones y protege las instituciones (y, de manera indirecta e
implcita, los depositantes). El fondo de la banca privada, sin embargo, permite quiebras y devolvera en este caso los depsitos a los acreedores (en la prctica, sin lmite cuantitativo por acreedor).
37 Una propuesta del Deutsche Bank de mediados de 2003 al Gobierno Federal de apoyar financieramente la creacin de un as llamado bad bank para toda la industria, fue rechazada por el
Gobierno alemn. Aclar ms bien, que las soluciones deben ser encontradas por los propios sectores (como en el caso del sector cooperativo).
38
caso de que salgan de la institucin. Adicionalmente, todas las decisiones

importantes del banco deben ser consensuadas con el fondo (por ejemplo, la construccin de nuevos edificios, cierre o apertura de sucursales,
toma de nuevas participaciones, etc).
El otorgamiento de garantas por parte del fondo slo es posible si tras
una evaluacin conservadora del banco se concluye que, probablemente,
estara en condiciones de renunciar a las garantas en un plazo mximo
de 5 aos. De lo contrario, se tendra que hacer uso del fondo de
Garanta y no del Sistema de Garantas. Si se necesita ejecutar -en
contra de lo previsto- garantas en el marco del Sistema de Garantas,
se carga su coste, en una primera instancia, sobre el fondo de Garanta.
Sin embargo, esta circunstancia nunca se ha dado hasta la fecha.
Los objetivos directos de las operaciones descritas son asegurar:
un (moderado) excedente anual y la posibilidad de poder pagar un
dividendo a los asociados del banco con problemas;
que el banco cumpla la normativa prudencial de la Superintendencia; y
que el banco disponga de un capital lo suficientemente alto como
para permitir una expansin cuidadosa de sus actividades de crdito.
Todos los fondos efectan controles peridicos in situ a sus miembros. La LSC exige, en su Art. 26 (2), que los informes que surgen de
estas inspecciones sean remitidos - independientemente de sus conclusiones - a la Superintendencia y al Bundesbank. Como consecuencia de
esta obligacin, los controles de los fondos se convierten en un valioso
instrumento de la supervisin oficial.
Este sistema es til tambin porque el Banco Central de Alemania
-igual que el Banco Central Europeo ahora- nunca se ha considerado
como un prestamista de ltimo recurso (lender of last resort). En el
pasado, el Bundesbank permiti la quiebra de bancos (privados) insolventes y tampoco apoy a bancos cooperativos o cajas de ahorros con
problemas importantes de solvencia, dejando a los depositantes totalmente en manos de los diferentes fondos de garanta de depsitos.
La Directiva de la Unin Europea sobre garanta de depsitos reconoce sistemas con proteccin institucional como sustitutos plenos de la pro-
Alemania 39
teccin mnima de 20.000 euros por depositante exigida en todos los pases de la UE. En la transposicin a la legislacin alemana de esta
Directiva, se hizo uso de esta posibilidad tanto para la banca cooperativa
como para las cajas de ahorros38.
El seguro de depsitos se calcular en el futuro a partir de una calificacin (rating) de los bancos cooperativos. Esta decisin fue tomada por
la Junta Directiva de la BVR, en diciembre de 2002, con una mayora cualificada de los votos. Por decisin de los miembros de la BVR, desde
marzo de 2003, se realizarn aportaciones diferenciadas a partir del ao
prximo, unificndose adems los diferentes fondos (regionales y nacional) existentes.
Con el nuevo sistema de calificacin, los bancos cooperativos sern
asignados a una de entre ocho categoras de rating. El objetivo final es
reducir, de manera sustancial, a medio plazo, las aportaciones al fondo.
La contribucin anual bsica y normal es del 0,05% sobre los activos de
riesgo. A raz de varios casos de saneamiento de bancos cooperativos39,
la aportacin efectiva (es decir, pagada) fue del 0,15% en el ao 2000,
0,125% en 2001 y 0,11% en 2002 (o sea, ms del doble de la aportacin
normal).
La idea de la reforma es poder reducir las aportaciones a la tasa bsica prevista en el anterior estatuto40. Los bancos con mala calificacin
sern penalizados con aportaciones ms altas y tendrn incentivos para
mejorar su calificacin mediante una mejor gestin. An no se ha definido la estructura exacta de las aportaciones diferenciadas. Se ha previsto
introducir en el sistema de control y calificacin una serie de factores cualitativos41, tales como la efectividad del control interno y de los sistemas
de planificacin y gestin, ampliando, al mismo tiempo, la parte de los
indicadores numricos (cuantitativos).
38 Para detalles al respecto vase Arzbach (2000a).

39 En los ltimos 10 aos ocurrieron aproximadamente 25 casos nuevos de saneamiento por ao.
40 Actualmente, la tasa bsica puede ser hasta cuadruplicada y alcanzar un mximo del 0,20% de los
activos de riesgo.
41 Tal como exige tambin la Ley de Control y Transparencia en el mbito Empresarial (KonTraG) del
ao 1998.
40
La diferenciacin de las aportaciones al fondo, en funcin de la calificacin, ser de la siguiente forma y entrar en vigor en el ao 2004:
Desviaciones de la prima bsica
Calificacin
Reduccin (-) / Recargo (+)
A+, A
-10%
A-, B+
0%
B, B-
+10%
+20%
+40%
Al mismo tiempo, se unificarn los diferentes fondos de garanta existentes. El fondo nacional gestionado por la BVR y los 8 diferentes fondos
regionales (gestionados por las federaciones regionales de auditora)
sern fusionados. Con esto, se eliminar la posibilidad de diferenciar las
aportaciones por regiones y, por lo tanto, ya no se castigar a las regiones con mayor incidencia de casos de saneamiento, pues con la reforma
sern las instituciones deficientes las castigadas.
1.3. VINCULACIN DE LA BANCA COOPERATIVA ALEMANA

CON LA ECONOMA SOCIAL
Teniendo en cuenta los restantes tipos de cooperativas, la presencia
del sector cooperativo en la economa nacional aumenta ao tras ao. A
finales del ao 2002 estaban registradas 4.490 cooperativas de mercancas, agrarias y servicios que trabajan en lnea con las ideas de su fundador, Friedrich Wilhelm Raiffeisen. Casi todos los agricultores, horticultores y viticultores alemanes se adhieren a los principios cooperativistas y
son socios de una o varias cooperativas. Confan en el principio cooperativo bsico de la autoayuda, expresin de la responsabilidad individual y
de la conjuncin de las fuerzas de la economa y la sociedad.
Como empresas de comercializacin, transformacin y servicio de la
agricultura alemana, las cooperativas Raiffeisen abastecen a sus socios
con inputs como, por ejemplo, maquinaria y fertilizantes. Reciben y
transforman prcticamente toda la gama de productos agrcolas.
Alemania 41
Comercializan los productos al mejor precio, tanto a nivel nacional como
internacional. Su objetivo principal consiste en obtener buenos resultados en los mercados y reducir la dependencia de los agricultores de la
ayuda estatal.
Los agricultores alemanes realizan ms de la mitad de todas sus compras y ventas a travs de las cooperativas. Este hecho no slo demuestra
la confianza de los socios en sus cooperativas sino tambin el nivel de
rendimiento de estas organizaciones rurales de autoayuda. La oferta de
las cooperativas es complementada por mltiples prestaciones de servicio y de asesora.
Las cooperativas juegan un rol particularmente importante en el abastecimiento completo de las reas rurales con bienes de primera necesidad. Suministran combustibles y carburantes provenientes de sus
propios depsitos y gasolineras. Tienen modernos almacenes con toda
clase de productos para la construccin de viviendas e instalaciones productivas. Los supermercados Raiffeisen ofrecen una valiosa gama de productos para la casa y el campo.
Las cooperativas Raiffeisen son importantes en la industria alimenticia, el comercio y la elaboracin artesanal de productos alimenticios. Las
cooperativas continuamente controlan su calidad y garantizan una certificacin completa de procedencia. Los productos de marca de procedencia
cooperativa son apreciados por los consumidores nacionales e internacionales.
De acuerdo con el principio la unin hace la fuerza, las cooperativas
de base crearon 35 centrales regionales que asumen aquellas tareas que,
por su envergadura econmica, no pueden ser realizadas adecuadamente por las cooperativas de base. Concentran la demanda y la oferta de las
cooperativas afiliadas para actuar en el mercado a nivel mayorista. De
este modo, compensan la debilidad tradicional de las empresas rurales
individuales en el mercado.
Existen actualmente 1.088 cooperativas industriales de mercancas y
servicios, organizadas de acuerdo con los principios de su fundador
Hermann Schulze-Delitzsch: varias fuerzas pequeas unidas forman una
42
fuerza grande y si algo no puede ser logrado individualmente, hay que

unirse con otros. El objetivo de estas cooperativas es el fomento econmico de sus socios, por ejemplo, comerciantes y artesanos, es decir, el
fortalecimiento de su competitividad. Las cooperativas trabajan en las
siguientes ramas: productos alimenticios, bienes de consumo, construccin, transporte y servicios (por ejemplo IT). Teniendo en cuenta que los
mercados se caracterizan por un creciente proceso de concentracin, la
actividad econmica de las cooperativas es de suma importancia, tanto
para sus socios como para la organizacin del mercado en su globalidad.
Fundadas sobre la base de las ideas cooperativistas, las primeras entidades fueron la expresin de la voluntad de lucha por la supervivencia de
las pequeas y medianas empresas (PYMEs) frente a las grandes empresas que cobraban cada vez ms fuerza en esa poca. La idea bsica de
entonces sigue teniendo vigencia hoy en da: mediante la
actividad comn se trata de compensar las desventajas existentes frente
a las empresas grandes. La actividad de las cooperativas apunta, por lo
tanto, a la mejora de la capacidad competitiva y de rendimiento de las
empresas medianas afiliadas. Para ello, utilizan diversas estrategias y
conceptos de cooperacin.
Hoy en da, las cooperativas industriales se presentan como grupos
integrados altamente complejos e innovadores; muchas actan a nivel
internacional. Su oferta de servicios incluye no slo un surtido de mercancas conforme con las exigencias del mercado, sino tambin toda una
amplia gama de actividades empresariales y poltico-empresariales.
Podemos nombrar, entre otras, la apertura de nuevos mercados a nivel
mundial, la aplicacin de nuevos sistemas de informacin y comunicacin, mltiples actividades de marketing, as como la implantacin de sistemas de logstica ms racionales. Los programas de asesora y capacitacin complementan la gama de servicios.
A pesar de todo ello, la actividad clsica mayorista sigue siendo el rea
principal de actividades de las cooperativas industriales. Frente a sus
socios, la cooperativa puede actuar como comerciante independiente o
como intermediario. Sin embargo, los servicios siguen ganando importancia.
Alemania 43
Las cooperativas industriales se desenvuelven sobre todo en las
siguientes ramas:
Comercio de productos alimenticios, etc., por ejemplo, EDEKA,
REWE. Estas dos cooperativas se encuentran entre los mayores distribuidores de Alemania.
Distribucin de productos farmacuticos.
Artesana en alimentacin (por ejemplo, el 90 % de los panaderos y
pasteleros estn atendidos por su cooperativa BKO).
Artesana no-alimenticia (construccin y acabados, p.ej., pintores,
fontaneros, ).
1.4. COMENTARIOS FINALES

Resulta muy importante para el sector la formacin de sus aproximadamente 197.000 empleados. Slo en los bancos populares y bancos
Raiffeisen trabajan unas 170.000 personas, mientras que los bancos cooperativos centrales emplean ms de 20.000 personas y las restantes
empresas del sistema financiero cooperativo unas 19.000. La planificacin de las carreras de los empleados es clave dentro de la estrategia de
capacitacin y desarrollo del personal.
Los esfuerzos de capacitacin se concentran a nivel nacional en la
Academia de Cooperativas Alemanas42 de Montabaur. Mediante cursos
especializados, los participantes pueden adquirir, por ejemplo, la formacin terica suficiente para ser aceptados como gerentes de un banco43
por parte de la SFSF. En la misma Academia, los auditores externos de las
federaciones reciben gran parte de su preparacin terica.
El crecimiento experimentado y la estabilidad lograda por el sector
cooperativo se deben, en gran medida, al exitoso modelo de supervisin
auxiliar aplicado al 32% de un mercado bancario universal, con ms de
4.900 mil millones de euros de activos y una solidez importante. Ni la lla42 Akademie Deutscher Genossenschaften (ADG).
43 La LSC exige en su Art. 33 que los (por lo menos dos) gerentes de un banco deben disponer de
una preparacin profesional suficiente (formacin terica y experiencia prctica). La SFSF reconoce, en este contexto, los cursos de la ADG como suficientes para mostrar la preparacin terica para el cargo de gerente de un banco (idoneidad profesional).
44
mada globalizacin ni el proceso de integracin europea cuestionan

este modelo.
Sus clientes y el profundo conocimiento -mutuo- entre banco y cliente
y la -mutua- identificacin, constituyen una enorme ventaja que favorece
a la banca cooperativa, con su modelo de descentralizacin. A pesar del
proceso de fusiones y absorciones -para el ao 2010, la Federacin BVR
prev un nmero de apenas 800 bancos cooperativos- el sector va a
seguir siendo, con gran diferencia, el ms descentralizado en Alemania.
El poder reconciliar esta descentralizacin con la necesidad de un control
eficiente y profundo, ser mrito de la supervisin auxiliar, de la estricta
auditora por parte de las federaciones y de los severos controles internos
de la banca cooperativa de Alemania.
Todos los elementos mencionados deben, conjuntamente, interactuar
y tratar de equilibrar los intereses del supervisor (SFSF), de los bancos y
de sus depositantes. De esta manera, se crearn incentivos para que los
bancos cooperativos sean an ms eficientes y slidos, y gestionen responsablemente los riesgos crecientes, en una industria financiera cada
vez ms compleja. Al mismo tiempo, estas medidas aumentan la transparencia y con eso tambin la comparabilidad entre las diferentes instituciones financieras.
Basilea II aspira a reformar la industria bancaria en el mismo sentido,
reforzando la estabilidad y eficiencia de las instituciones, mejorando el
proceso de supervisin y aumentando la transparencia y la disciplina del
mercado, los tres pilares de un paquete de reformas que transformarn
profundamente el negocio bancario y la forma en la cual es vigilado. Los
bancos cooperativos se estn preparando intensamente para participar en
esta reforma, que se acordar en Basilea hacia fines de 2003 y debera ser
aplicada antes de finales del ao 2006.
ANEXO 1. MARCO JURDICO DE LA ECONOMA SOCIAL EN ALEMANIA

La creacin de estndares comunes para todos los tipos de cooperativas se logr con la Ley de Cooperativas de Alemania de 1 de mayo de
1889, que fue la primera ley aplicada a todos los tipos de cooperativas. La
Ley ha sufrido muy pocas enmiendas que, adems, no afectaron los prin-
Alemania 45
cipios bsicos establecidos en el siglo pasado, ni a los rganos considerados en dicha Ley. Sin embargo, un paso muy importante fue la enmienda del ao 1934, en la cual se introdujo la asociacin obligatoria a una
federacin y la auditora a cargo de la misma federacin (segn la Ley de
Cooperativas de 1889, podan existir cooperativas fuera de las federaciones y la auditora poda ser efectuada hasta entonces por un revisor fuera
de la federacin).
Aparte de esta normativa, a los BCs se les aplica la Ley sobre el Sector
Crediticio (LSC) y toda la normativa que la desarrolla, como por ejemplo,
las Normas Bsicas de Liquidez44.
Adicionalmente, se les aplica -igual que a otros tipos de intermediarios
financieros- el Cdigo de Comercio (CC) para la valoracin de activos y
pasivos y diferentes disposiciones sobre auditora externa.
Los bancos cooperativos en Alemania tienen un fin de lucro en el sentido de que tienen que fomentar la economa de sus asociados, como
establece la Ley de Cooperativas de Alemania. La Ley no define si este
fomento debe realizarse a travs de la oferta de precios de servicios atractivos o a travs de la generacin de excedentes. En todo caso, el cumplimiento de la Ley no permite, en caso de prdidas, el cumplimiento de las
responsabilidades sociales de la cooperativa. De hecho, los bancos cooperativos en Alemania distribuyen entre los socios excedentes del orden
del 5% 6% anual sobre el capital social pagado por el asociado un
valor aproximadamente tres veces ms alto que los dividendos de la
banca privada45.
Adems, la apertura a terceros de la banca cooperativa no permite
actuar sobre los precios, es decir, sobre los tipos de inters y comisiones (una diferenciacin de precios entre asociados y no-asociados no
sera posible).
44 La Norma Bsica de Liquidez I define el coeficiente de solvencia, los activos de riesgo y las respectivas ponderaciones de riesgo. La Norma Bsica de Liquidez II restringe el desfase de plazos
entre activos y pasivos para prevenir situaciones de iliquidez.
45 Una razn para eso es la no-remuneracin del adicional como parte del capital complementario.
46
La LSC de Alemania crea una base legal comn para todos los intermediarios financieros: establece la misma normativa prudencial para
todos ellos, sin importar su forma jurdica. Se exige el mismo coeficiente
de solvencia (el 8% de Basilea), el capital mnimo inicial, se aplican los
mismos topes para grandes riesgos, etc. Se les aplica la normativa individualmente, es decir, cada banco cooperativo es un sujeto de la regulacin y supervisin y no se permite la compensacin de deficiencias en el
cumplimiento de normas de un banco cooperativo con el sobrecumplimiento de otro.
Con las mismas operaciones autorizadas para todos los tipos de bancos y la misma normativa aplicada, existe igualdad de condiciones para
competir en el mercado. Los bancos cooperativos estn tambin plenamente integrados en el as llamado Mercado Comn Bancario (MCB)
europeo (que naci en enero de 1993) con sus principios de supervisin
por parte del pas de origen y de autorizacin nica en la Unin Europea.
La propia Superintendencia califica su enfoque de regulacin financiera como liberal: establece una norma prudencial efectiva, que trata de
asegurar una disciplina financiera suficiente de los supervisados. Sin
embargo, la SFSF trata de no influir sobre la gestin ordinaria del banco
y sobre su poltica empresarial, dndole bastante capacidad de actuacin,
dentro de las reglas de juego establecidas por la Ley.
Segn el peso absoluto y relativo de la actividad en valores por cuenta propia del banco se diferencian en la LSC dos grupos de bancos en
Alemania, independientemente de su forma jurdica:
Instituciones con trading book46.
Otras47.
Para el primer grupo se aplica una normativa ms exigente sobre:
Solvencia.
Grandes riesgos.
Informes a las autoridades.
46 Handelsbuchinstitute.
47 Nicht-Handelsbuchinstitute (art. 1 (11) LSC).
Alemania 47
Los criterios para ser clasificados como un banco con trading book son:
cartera de trading book habitualmente > 5% de activos (dentro y
fuera de balance),
cartera de trading book habitualmente > 15 millones de euros,
porcentaje segn primer apartado siempre < 6% y valor segn segundo apartado siempre < 20 millones de euros.
Debido a su tamao relativamente pequeo, casi todos los bancos
cooperativos en Alemania estn exentos de la normativa aplicada a los
institutos tipo trading book. Por lo tanto, se presentar seguidamente
slo el caso estndar de bancos con menor inclinacin al negocio de valores por cuenta propia.
A) Las Directivas de la UE como base de las normas bancarias en
Alemania
Las normas bancarias en Alemania son cada vez ms el resultado de
la transposicin de Directivas de la UE. Despus de la transposicin de
tres Directivas importantes48, entr en vigor el MCB en Europa en enero
de 1993, con sus dos principios bsicos:
El pasaporte europeo para bancos (es decir autorizacin nica en
la UE para bancos).
La supervisin exclusiva por parte del pas de origen (home land
supervisin).
Para lograr la creacin del MCB fue necesario una armonizacin del
derecho bancario y de la normativa vigente en los diferentes pases
miembros de la UE49, especialmente de la normativa sobre solvencia de
bancos, crditos de importes elevados y lmites y mtodos de consolidacin, dejando fuera por ahora- las disposiciones sobre liquidez.
48 Segunda Directiva sobre Coordinacin del Derecho Bancario, la Directiva sobre un Coeficiente
de Solvencia y la Directiva sobre fondos Propios (todas del ao 1989).
49 Lo que entonces no se armoniz fue la informacin bancaria y monetaria, el encaje legal y las disposiciones sobre barreras al movimiento transfronterizo de capital (siendo este ltimo un instrumento de la poltica econmica). Sin embargo, la Unin Monetaria Europea hizo necesaria una unificacin tanto de la estadstica (para fines de la poltica monetaria) como del encaje legal, para poder
ejecutar una poltica monetaria nica en el nuevo espacio del euro.
48
Licencia para operar

La LSC define en su art. 32 que el negocio bancario requiere de una
licencia de actividad, que debe ser otorgada por la Superintendencia. El
art. 33 de la LSC formula las razones que llevaran a rechazar la solicitud;
en caso contrario, existe el derecho a ser admitido y a conseguir la licencia de funcionamiento. No se exigen proyecciones financieras para determinar la viabilidad de una nueva institucin ni una evaluacin econmica
global o desde el punto de vista de la situacin competitiva para poder
otorgar la licencia.
A continuacin se detallan las condiciones a cumplir segn la LSC
(definidas como aquellas situaciones que no llevan a un rechazo de la
solicitud). Cabe mencionar que la Ley de Cooperativas prcticamente no
prev expresamente barreras financieras de entrada. Sin embargo, dado
que no pueden existir cooperativas fuera de federaciones, una federacin
regional o especializada de auditora debe opinar sobre su elegibilidad
como nuevo miembro de la federacin y sobre la suficiencia de su capital. Despus del voto positivo de la federacin, la Corte Civil local aceptar su inscripcin en el registro cooperativo, siempre que se cumpla con
todas las disposiciones de la Ley de Cooperativas (por ejemplo, mnimo
de 7 asociados, contenido mnimo de los estatutos, etc.).
Dada la sensibilidad de la informacin asociada y el riesgo inherente
al negocio bancario50 se exige idoneidad personal de los gerentes de
todos los bancos. En especial se exige un curriculum vitae sin perodos no
explicados y un certificado de no tener condenas previas.
Todos los gerentes, segn art. 33 LSC, deben tener suficiente conocimiento del negocio bancario, tanto terico como en la prctica; adems
deben disponer de experiencia gerencial (fit and proper test).
Se supone una idoneidad suficiente, si pueden demostrar una actividad gerencial (por ejemplo, dependiendo de los miembros del consejo de
administracin) durante al menos tres aos, en un banco de tamao similar.
50 Riesgo sistmico, posible contagio, proteccin de ahorros del pblico, etc.
Alemania 49
Todas las entidades de crdito deben tener, por lo menos, dos gerentes que no trabajen ad honorem. Esta exigencia establecida en los aos
70, reduce la probabilidad de fraudes (por el principio de los cuatro
ojos) y pretende una profesionalizacin de bancos pequeos que antes
no disponan de dos gerentes a tiempo completo.
Otra condicin a cumplir para conseguir una licencia de funcionamiento es el capital mnimo inicial. En esta materia, una Directiva de la UE
exige un mnimo de 5 millones de euros para poder abrir un nuevo
banco51. Hay varios pases a nivel europeo que exigen capitales mnimos
iniciales claramente ms altos a nivel nacional. Alemania, sin embargo, se
limit a exigir los 5 millones de euros52 (la saturacin del mercado financiero en Alemania es, sin embargo, una barrera de entrada mucho ms
fuerte).
Los bancos pequeos que no alcanzaban este nuevo nivel de capital en
el momento de su introduccin (diciembre de 1992) no tenan obligatoriamente que ajustarse al nuevo mnimo ni realizar aumentos de capital. Esta
ventaja la aprovecharon sobre todo los sectores cooperativos y las cajas de
ahorros, al tratarse, en ambos casos, de instituciones -en trminos mediospequeas.
Segn el art. 32 LSC la solicitud de licencia debe contener toda la documentacin exigida sobre los, al menos, dos gerentes y, segn el derecho
europeo, tambin un plan de negocio con informacin sobre el tipo de
negocio, la estructura organizativa del banco y sobre participaciones
importantes en el capital del mismo.
De ser concedida la licencia, se publica (as como la revocacin de una
licencia; art. 38 LSC) en el Boletn Federal para conocimiento pblico.
El acceso al mercado bancario de Alemania de nuevos bancos es
sumamente difcil desde el punto de vista prctico y se limita hoy en da
51 La Segunda Directiva sobre Coordinacin de Derecho Bancario permite como excepcin un capital mnimo inicial de slo 1 milln de euros, posibilidad transpuesta tambin en la LSC alemana.
52 Antes, la LSC exiga slo 6 millones de marcos (igual a aprox. 3 millones de euros) para abrir un
banco que captara depsitos del pblico.
50
ms bien a diversos nichos de mercado, al estar el mercado financiero

alemn muy saturado.
El mercado se caracteriza hoy en da por una fuerte consolidacin, con
un nmero decreciente de instituciones financieras. La alta competitividad y saturacin del mercado explican que en Alemania prcticamente no
se constituyan hoy en da nuevos bancos cooperativos o cajas de ahorros.
Tambin la banca privada opera con un nmero bastante estable de instituciones (con entradas y salidas del mercado que son, a grosso modo,
del mismo orden), aunque se observan nuevas entidades sobre todo en
los mencionados nichos de mercado53.
A los bancos cooperativos se les permite realizar las mismas operaciones que a la banca privada y a las cajas de ahorros. Todos los bancos
cooperativos centrales y los de base estn autorizados para recibir depsitos del pblico (tambin de no-socios), pueden otorgar crditos a nosocios, administran cuentas corrientes y pueden emitir tarjetas de dbito
y crdito. Por este motivo, las cooperativas financieras en Alemania pueden utilizar con pleno derecho la denominacin de banco, aunque su
forma de organizacin jurdica sigue siendo la de una cooperativa, en casi
todos los casos.
No exigen un ahorro previo para dar crditos a un socio o a un nosocio, a diferencia de lo que ocurre en la mayora de los pases latinoamericanos54. Ms bien, la capacidad de pago (bsicamente el salario o los
ingresos peridicos), las garantas y el historial crediticio constituyen la
base para la decisin de aprobar o rechazar un crdito.
Como bancos universales, los bancos cooperativos pueden administrar ttulos valores para sus clientes, actuando como custodios. En estas
circunstancias, se deben someter a controles adicionales de custodia
segn la LSC.
En cuanto a la multiactividad, tanto la LSC como la Ley de Cooperativas
permiten la combinacin de ahorro y crdito con otras actividades. Sin
53 El nico banco extranjero que capta del pblico en general con una amplia red de sucursales en
Alemania es el Citibank.
54 Vase Arzbach / Durn (2003).
Alemania 51
embargo, en los (pocos) bancos cooperativos que hacen uso de esta posibilidad, las actividades no-financieras son de poca importancia.
B) La normativa sobre solvencia y supervisin prudencial
La LSC aplica la distincin habitual entre el capital tier I y tier II (capital bsico y secundario o complementario). Como una peculiaridad
para la banca cooperativa se reconoce un componente especfico como
parte del capital tier II, un componente que no existe en otros tipos de
intermediarios financieros: el llamado adicional.
De acuerdo con este adicional, los asociados estaran obligados, en
el caso de quiebra de su cooperativa, a efectuar otra inyeccin (limitada55)
de capital. Por lo tanto, se trata de una responsabilidad adicional contingente. Como el caso de la quiebra de un banco cooperativo es sumamente improbable (no ha ocurrido en los ltimos 70 aos) y como el adicional no tiene que ser remunerado con dividendos o intereses, su reconocimiento por parte de la SFSF como capital tier II constituye una ventaja considerable para la banca cooperativa.
Al mismo tiempo, esta peculiaridad constituye el nico tratamiento
diferenciado que experimenta la banca cooperativa en el marco de la
regulacin de solvencia. Por cierto, el capital de la banca cooperativa es
altamente estable: no puede ser reducido, si esto significara el incumplimiento de alguna norma prudencial. El socio individual puede retirar su
aportacin al capital (parcialmente o en su totalidad) slo tras un largo
plazo y despus de la asamblea general siguiente a la solicitud (es decir,
tiene un bajo grado de redimibilidad).
El nuevo acuerdo sobre capitales mnimos (Basilea II) cambiar profundamente el modo de funcionamiento de la industria bancaria.
Sin duda, el rea de armonizacin europea ms importante en lo que
se refiere al sector financiero ha sido, durante mucho tiempo, la normativa sobre solvencia: igual que el Comit de Supervisin Bancaria de
55 Normalmente el 100% (segn el respectivo estatuto), a veces un mltiplo, de la aportacin de

capital ya efectuada.
52
Basilea, la Directiva sobre el Coeficiente de Solvencia (del ao 1989)

exige un ratio de solvencia de, por lo menos el 8%, de los activos ponderados. La Directiva permite que los pases miembros exijan a nivel nacional valores ms altos, abriendo el camino para una competencia en calidad. Sin embargo, ningn pas miembro transpuso la Directiva en su
legislacin nacional haciendo uso de esta posibilidad. Hoy en da todos
los pases de la UE exigen el coeficiente mnimo del 8% a sus bancos.
En la prctica, sin embargo, tanto la banca cooperativa como los otros
tipos de intermediarios financieros superan el 8% con margen. En promedio, el sistema alemn tiene un grado de solvencia del 12,7% (al cierre
de 2002). Los bancos cooperativos cuentan con una solvencia del 11% y
los bancos cooperativos centrales alcanzan el 17%56.
Desde la transposicin de la llamada CAD (Capital Adequacy
Directive) de la Unin Europea, se requiere de un respaldo de capital
tambin para los riesgos de mercado correspondientes a los activos de
los bancos (riesgo de tipo de inters, tipo de cambio, cotizaciones burstiles, etc.). Se aplica, en este contexto, el mtodo ValueatRisk (VaR) a
los diferentes tipos de activos con riesgo de mercado.
Los bancos suficientemente grandes57 que estn en condiciones de
desarrollar y aplicar modelos propios (los llamados in-house models),
para medir y limitar los riesgos de mercado en sus carteras, estn facultados para sustituir el control estatal directo por sus modelos in-house
(previa aprobacin del modelo con sus especificaciones por la SFSF y el
Bundesbank). El valor del riesgo derivado de estos modelos debe ser, por
mayor seguridad y teniendo en cuenta la poca experiencia que existe
todava con ellos, multiplicado por el factor 3 (aparte de otras medidas de
seguridad como "stress tests" o "backtesting"). Hasta el momento, slo un
banco ha sido autorizado para utilizar un modelo propio para medir y controlar la cobertura con capital de sus riesgos de precio.
Otro rea de la armonizacin europea se refiere a las disposiciones
acerca de grandes riesgos. Una Directiva de la UE prohbe que los bancos
56 Vase Deutsche Bundesbank (2003), pg. 156.

57 En Alemania son aprox. 20 bancos; el nico banco cooperativo entre ellos es el DZ Bank.
Alemania 53
otorguen ms del 25% de su capital en crditos a un solo prestatario.
Adems, la suma de todos los grandes riesgos (es decir, de aquellos crditos que excedan del 10% del capital del banco) no puede superar el
800% del capital.
Estas disposiciones se aplican tanto a los bancos cooperativos como a
los otros tipos de intermediarios.
Sin embargo, la regulacin sobre grandes riesgos afecta a la banca
cooperativa en sus operaciones diarias ms que, por ejemplo, a los grandes bancos privados, porque su capital es mucho ms limitado a nivel
local. Para contrarrestar el efecto de la fuerte descentralizacin y atomizacin del sector, en pequeas unidades con menos capital, se emplea la
figura de los crditos sindicados. Un banco popular o banco Raiffeisen
puede conceder un crdito junto con un banco cooperativo central, que
dispone de un patrimonio mayor.
La SFSF exige, segn art. 18 (1) LSC, un cuidado especial para el otorgamiento de crditos individuales de ms de 250.000 euros.
La LSC exige verificar la calidad, especialmente la capacidad de pago,
del deudor potencial antes de otorgar el crdito en estos casos. Los crditos concedidos deben ser controlados constantemente. En cada
momento, el banco debe estar en condiciones de documentar la concesin de crditos superiores a este umbral a su auditor externo y a las
autoridades (SFSF / Bundesbank).
La SFSF emiti en diciembre 2002 una circular58 titulada Exigencias
Mnimas para el Negocio Crediticio. Estas exigencias tienen como punto
de partida los principios generales de riesgo crediticio, emitidos en el ao
2000 por el Comit de Basilea59.
Estos principios exigen, entre otras materias:
que la Direccin de un banco fije una estrategia de riesgo de crdito,
que debe ser revisada al menos una vez al ao,
58 Circular 34/2002 del 20.12.2002 titulada en el original Mindestanforderungen an das
Kreditgeschft (MaK).
59 Vase Basel Committee on Banking Supervision (2000).
54
que deben existir sistemas de alerta temprana, de rating y de informacin (reporting).

La circular de la SFSF se aplica a todas las instituciones de crdito
(incluyendo filiales en el exterior) y debe ser aplicada antes del 30 de junio
de 2004 (fase 1) y los ajustes en la informtica hasta el 31 de diciembre de
2005 (fase 2).
Las normas de liquidez de Alemania, que como excepcin- no son
resultado de ninguna Directiva europea, se encuentran actualmente en
fase de revisin. La Norma Bsica de Liquidez II60 (anteriormente las
Normas II y III) establece una restriccin para el desfase de plazos entre
activos y pasivos de vencimiento hasta 30 das61. Adems, se observan
otros tres plazos de tiempo (entre 1 y 12 meses) para los que no se exige,
sin embargo, un determinado coeficiente de liquidez. El nuevo enfoque es
una mezcla entre el maturity mismatch approach y el stock approach.
Considera a los ttulos valores cotizados en bolsa como liquidez potencialmente disponible en cualquier momento, pero utiliza tambin el concepto de los plazos residuales, que supone slo autoliquidaciones de los
activos (especialmente los crditos) y de los pasivos (depsitos).
La reforma fue necesaria, dado que algunas autoridades europeas
(especialmente britnicas) consideraron las disposiciones alemanas vigentes como anticuadas e inefectivas. La regulacin y el control de la liquidez
de los bancos sigue a diferencia, por ejemplo, de la solvencia siendo
asunto de cada pas miembro de la Unin Europea (en Alemania segn art.
53b (4) LSC). No se aplica, en otras palabras, el principio del pas de origen sino el del pas de acogida en cuanto a la regulacin y supervisin de
la liquidez de los bancos (en el caso de una filial del exterior).
Una Directiva62 de la UE del ao 1991 tambin exigi a los pases
miembros emitir leyes nacionales para combatir el blanqueo de dinero.
La Directiva prev la identificacin del cliente en tres casos:
60 La norma es aplicada a partir del 1.7.2000 (en vez de las antiguas Normas II y III).
61 La norma exige que determinados activos superen determinados pasivos en cada momento (es
decir, ndice de liquidez > 1); en la prctica el ndice se ha situado en el 1,38 al final de 2002 para
todo el sistema financiero (vase Deutsche Bundesbank (2003), pg. 157).
62 Directiva 91/308/EWG del 10 de junio de 1994.
Alemania 55
en el momento de la apertura de una cuenta o de una caja de seguridad (sobre todo al inicio de una relacin con un cliente),
transacciones en efectivo mayores de 15.000 euros con obligacin de
documentarlas por separado, y
en caso de sospecha, hay que notificar a las autoridades (en
Alemania a la Fiscala) e identificar a la persona con sus debidos
documentos, independientemente de la cuanta de la transaccin.
Esta Directiva fue traspuesta a la ley nacional con la Ley contra el
Blanqueo de Dinero de octubre de 1993. Est en lnea con la Directiva y
con las disposiciones de otros pases de la UE.
La SFSF, asimismo, emiti ms Exigencias Mnimas para Negocios en
Ttulos Valores para negocios por cuenta propia (y no del cliente) y a
corto plazo (con la intencin de obtener beneficios con la compra / venta).
Influy mucho en el diseo de estas exigencias el escndalo del Barings
Bank (1995). Las Exigencias Mnimas estipulan sobre todo:
La responsabilidad del consejo de administracin del banco en su
conjunto.
La separacin de ciertas funciones (front y back office, controlling de riesgo, etc.).
Obligatoriedad de manuales en cada institucin, aprobados por el
consejo de administracin.
Prudencia en negocios con nuevos productos.
Existencia de sistemas para la gestin y limitacin de riesgos (con
backtesting, stress tests, ...).
Fijacin de prdidas mximas en funcin del capital y los resultados
actuales.
Cualificacin mnima de los empleados involucrados.
El cumplimiento de estas exigencias es objeto de verificacin en la
auditora anual y de determinados controles especficos de la SFSF.
La normativa prudencial descrita anteriormente es casi en su totalidad
una respuesta a los acuerdos del Comit de Supervisin Bancaria de
Basilea y a las Directivas de la Comisin Europea en Bruselas. Se aplica
dicha normativa tanto a bancos cooperativos como a otros tipos de enti-
56
dades con autorizacin de captar depsitos del pblico (con la excepcin

del mencionado adicional).
En Alemania no existe un instituto de cooperativas con las funciones
(muchas veces conflictivas) de fomento y control. Las Cortes (locales) llevan el registro cooperativo aparte del Registro Mercantil. Mientras las
sociedades annimas llevan despus del nombre las siglas AG (para
Aktiengesellschaft), las cooperativas utilizan las siglas eG (eingetragene Genossenschaft o cooperativa inscrita). Como las funciones de
control en las Cortes y en los registros son bastante limitadas, toda la responsabilidad de asegurar la solidez de las instituciones financieras cooperativas recae sobre la SFSF en colaboracin con el Bundesbank y las
federaciones.
Segn la LSC, la entidad responsable de la supervisin corriente de la
banca comercial es la Superintendencia Federal de Servicios Financieros
(SFSF) con sedes en Bonn63 y Frankfurt64. Fue fundada en 1962 y depende
directamente del Ministerio de Finanzas65, institucin que designaba
tradicionalmente a uno de sus funcionarios de carrera para el cargo de
Superintendente66. El mbito de actuacin de la supervisin era estrictamente el sector bancario y las instituciones de servicios financieros67;
despus de la ltima enmienda de la LSC, la Superintendencia qued
encargada tambin del control de las casi 4.500 instituciones de servicios
financieros prcticamente sin un aumento notable en su personal. La
SFSF se financia en un 100% de su presupuesto a travs de aportaciones
de las instituciones supervisadas (en funcin de sus activos)68.
63 Para la supervisin de servicios bancarios y de seguros hasta octubre de 2000 en Berln (en vez de
Bonn).
64 Para la supervisin de valores.
65 Parecido a los casos de Colombia y Mxico en materia de regulacin (con cierta independencia de
la Superintendencia Bancaria de Colombia y de la CNBV Mxico en la supervisin corriente).
66 Aunque, segn la LSC (art. 5 (2)) es el Presidente de la Repblica, a propuesta del Gobierno Federal,
quien formalmente- designa el Superintendente.
67 Existan entonces dos Superintendencias adicionales dependiendo tambin del Ministerio de
Finanzas- para seguros y valores.
68 Desde el ao 2002. Anteriormente, en el caso de los bancos, las instituciones supervisadas financiaban el 90% y el Presupuesto Federal el restante 10%.
Alemania 57
La institucin, en el ao 2002, experiment un cambio importarte al ser
fusionadas las tres Superintendencias de Bancos, Seguros y Valores, y
formarse la actual Superintendencia Federal de Servicios Financieros
(SFSF) con funciones de supervisin universal y sedes en Bonn y
Frankfurt. Persigue tres metas:
Asegurar el funcionamiento del sistema financiero en Alemania.
Asegurar la solvencia de bancos, financieras y aseguradoras.
Proteger a clientes y depositantes (inversionistas).
Sin embargo, con sus recursos limitados69 en trminos de personal, no
es posible para la SFSF controlar los ms de 2.400 bancos y aproximadamente 1.000 empresas de servicios financieros en Alemania (aparte de las
700 empresas de seguros). Por este motivo, la Superintendencia recurre al
Bundesbank con su red de sucursales y sus aproximadamente 15.200 empleados70. El Bundesbank recibe la estadstica mensual de la banca, la evala para fines de la poltica monetaria y tambin para verificar el cumplimiento de la normativa prudencial. Remite a continuacin un informe consolidado a la Superintendencia con un comentario respecto de la situacin
financiera de los supervisados. El Bundesbank no cobra por este trabajo
de supervisin bancaria71.
Aparte de la supervisin corriente de despacho (o extra situ) a partir de
la estadstica mensual, la SFSF puede ejecutar o encargar a otra institucin (privada) una inspeccin in situ. No se requiere un motivo especial
o una sospecha concreta para llevar a cabo este tipo de control72.
La constitucin del Banco Central Europeo (BCE) con sede en Frankfurt
no cambi este esquema de divisin de tareas; la Superintendencia y el
Bundesbank han seguido cooperando estrechamente en el campo de la
69 Actualmente tiene aproximadamente 700 empleados.

70 Slo 2.700 de ellos trabajan en la sede del Bundesbank (Directorio) en Frankfurt, otra prueba de
la fuerte descentralizacin del (ex-)instituto emisor alemn.
71 Igual que los bancos centrales en Amrica Latina que son responsables para la supervisin bancaria, como en Argentina, Brasil, Paraguay y Uruguay.
72 Segn el art. 44 LSC (por eso los controles se llaman comnmente inspecciones 44), normalmente son ejecutadas por empresas de auditora. En el ao 2002 se hicieron 69 controles de este
tipo.
58
supervisin. La supervisin bancaria queda por ahora- en el mbito de

las autoridades nacionales dentro de la zona de la Unin Monetaria
Europea, aunque se han presentado propuestas (no formalizadas) para
una supervisin supranacional en manos del emisor europeo o ms probablemente de una superintendencia europea.
El cumplimiento de la normativa prudencial del LSC constituye una
materia de revisin obligatoria por parte del auditor externo. Con estos
mecanismos, la auditora externa constituye el tercer pilar del control de
la banca en Alemania. El banco elige a su auditor y lo notifica a la
Superintendencia y al Bundesbank. Si estas entidades no se manifiestan
en contra de la seleccin del auditor, queda aceptada la decisin del
banco. No hay por el momento una regla para una rotacin obligatoria
del auditor73, sin embargo, se prohbe que una parte importante de los
ingresos del auditor dependan de un solo cliente (banco).
Este esquema no experiment cambios fundamentales para la banca
cooperativa con la introduccin del Mercado Comn Bancario (MCB) en
el ao 1993. El principio de la supervisin por parte del pas de origen hizo
que las sucursales de bancos en otros pases de la Unin Europea, hoy en
da, sean supervisados directamente (y exclusivamente74) por la
Superintendencia alemana. Como la banca cooperativa en Alemania tiene
en su gran mayora un enfoque muy localista o regionalista, este cambio
importante le afect tal vez menos que, por ejemplo, a la banca privada
que ha mantenido una orientacin ms global.
Aunque todos los intermediarios financieros estn integrados en la
supervisin especializada por parte de la SFSF y a pesar de que existe una
clara distribucin de responsabilidades, la LSC permite en su artculo 8,
que la Superintendencia utilice en la supervisin corriente los servicios
de otras personas o instituciones. En la prctica, tanto las cajas de ahorros como los bancos cooperativos hacen uso de esta posibilidad y son
73 Una Recomendacin de la UE (de mayo 2002) prev una rotacin del auditor (pero no necesariamente de la firma de auditora).
74 En los casos de donde exista un Memorandum de Entendimiento entre Alemania y el respectivo pas para poder implementar el esquema propuesto por el MCB (el primer Memorandum firmado fue con Francia).
Alemania 59
vigilados en primera instancia por las respectivas federaciones, que
gozan de la plena confianza del supervisor oficial.
Sin embargo, el trabajo como supervisores auxiliares de las federaciones
se limita ms bien a funciones y tareas prcticas y no implica responsabilidades legales ante la Superintendencia o los depositantes, siendo las facultades de intervencin y de sancin muy limitadas para las federaciones. A fin
de cuentas, tanto las cajas de ahorros como los bancos cooperativos estn
plenamente sujetos a la supervisin por parte de la Superintendencia, que es
responsable del buen funcionamiento del sistema bancario.
La supervisin auxiliar tal y como est planteada en Alemania goza de
la confianza tanto de la SFSF y del Bundesbank como de los depositantes
y del pblico en general. Sin embargo, la delegacin de funciones y poderes a las federaciones tiene ciertos lmites:
Primero, supervisin auxiliar no significa la delegacin de la responsabilidad, ni reemplaza totalmente la supervisin por parte del
Estado.
Segundo, las federaciones no disponen de instrumentos de sancin
en el caso de incumplimientos de la normativa prudencial. Requieren
en estos casos la participacin del supervisor oficial para exigir medidas de ajuste o cambios en la gestin de los bancos.
En ningn caso las federaciones actan como un rgano regulador.
La emisin de la normativa prudencial sigue siendo potestad exclusiva de la Superintendencia Bancaria.
La delegacin se limita a los BCs locales. Los BCCs son supervisados
directamente por la SFSF 75.
La supervisin auxiliar se limita a funciones prcticas como recibir,
evaluar y enviar la estadstica y cuentas mensuales y otras estadsticas
peridicas y no peridicas a la SFSF y al Bundesbank y aprovecha los
fuertes efectos de sinergia. Notifican a la Superintendencia en el caso de
que se detecten problemas graves en un banco miembro. Adems, las
federaciones analizan los grandes riesgos y asesoran a sus miembros.
75 Lo mismo vale para los 14 Landesbanken, instituciones centrales de las cajas de ahorros locales.
60
El modelo de la supervisin auxiliar ofrece para el supervisor oficial, la

SFSF, enormes ventajas desde el punto de vista de los costes. Con apenas
47 funcionarios en su departamento de bancos cooperativos, este organismo estatal logra supervisar casi 1.500 entidades cooperativas. Como la
confianza del supervisor oficial en las federaciones es muy importante
despus de dcadas de buena cooperacin, la Superintendencia se limita
a solicitar y analizar slo una pequea fraccin de los informes de auditora/supervisin. Tiene la seguridad de que las federaciones notifican
situaciones crticas detectadas en bancos miembros con la debida anticipacin a ella y al Bundesbank. En la prctica, estas notificaciones incluso
incorporan propuestas concretas de solucin.
Para la Superintendencia inspira mucha confianza, adems, el hecho
de que, tanto en el caso de las cajas de ahorros como de los bancos cooperativos, los respectivos sistemas de proteccin de depsitos ofrezcan
seguros institucionales. El sistema no deja quebrar a las instituciones
insolventes, sino que las sanea o ayuda para fusionarlas dentro del sistema cooperativo sin que el socio y/o depositante sufra prdida alguna.
Como consecuencia de este sistema, un eventual fallo de la supervisin
auxiliar llevara a prdidas para el sector cooperativo, pero no afectara
negativamente a los depositantes o al funcionamiento del sistema financiero76.
No se trata entonces de una confianza ciega del supervisor en las federaciones, sino de una confianza probada a travs de dcadas de cooperacin sin quiebras, y confirmada cada da. Radica, adems, en el inters de
las federaciones mismas en velar efectivamente por el bienestar del sistema cooperativo en su conjunto. Como las federaciones prcticamente
no disponen de instrumentos de sancin, la medida drstica de una
expulsin de la Federacin sera difcil, por la mencionada adhesin obligatoria que requieren de la Superintendencia para poder asegurar la
salud del sistema cooperativo, sobre todo porque el pblico lo considera como una familia y los problemas de un miembro son muchas
76 Una condicin para el funcionamiento del seguro institucional es la de respetar el principio regional
entre las cooperativas que evita situaciones de competencia directa entre ellas y crea la solidaridad necesaria entre los bancos cooperativos.
Alemania 61
veces percibidos como problemas de todos. En este sentido, la supervisin auxiliar se basa en una dependencia mutua entre Superintendencia
y federaciones.
Con el fin de mejorar la eficiencia de la banca cooperativa y la gestin
de riesgos, la BVR desarroll el sistema VR Control77. El sistema se
encuentra en fase de implementacin y est previsto que sea utilizado por
todo el sector de la banca cooperativa en Alemania.
El VR-Control ha sido preparado en los ltimos tres aos por la
Federacin BVR y se refiere bsicamente a tres reas:
Clculo de riesgo de mercado (precio de mercado).
Clculo del riesgo de contraparte.
Gestin integral de la institucin.
La meta es optimizar el banco cooperativo en cuanto a rentabilidad y
riesgo (simultneamente). Debe constituir, al mismo tiempo, un
Management Information System (MIS) o Sistema de Informacin
Gerencial en el sentido de la Ley de Control y Transparencia en el mbito Empresarial (KonTraG), que exige cobertura en tres reas: control
interno, control de riesgos y alerta temprana.
El riesgo crediticio ha sido tambin objeto de discusin en el sector. Al
respecto se evaluaron los tres principales modelos existentes:
Credit Risk + (de Credit Suisse Financial Products),
Credit Metrics (de J. P. Morgan), y
Credit-Portfolio-Manager (CPM) (de KMV Corporation).
Dado que la cartera de crditos de un tpico banco cooperativo consiste en su mayora en crditos a PYMES, el sector se inclin hacia un modelo que administra probabilidades de quiebras y distancias al momento
de una quiebra, y no hacia un modelo de variaciones de precio de mercado. Por esto se escogi el CPM como punto de partida para un modelo adaptado (VR-CPM) que se aplica en los bancos cooperativos desde
el ao 2001.
77 Las siglas VR se refieren a Volksbanken y Raiffeisenbanken.
62
El rating (interno) no es solamente un instrumento de gestin del

riesgo y un sistema de asignacin eficiente del crdito, sino al mismo
tiempo, un control para la PYME y un importante valor en su relacin con
el banco.
Al mismo tiempo, se est dando respuesta a una de las crticas realizadas a la propuesta de Basilea II, que es que encarecer el crdito de
las PYMEs, especialmente en momentos de recesin, por los supuestos
efectos procclicos que generar.
C) El BVR-II-Rating para PYMEs preparacin para Basilea II
El rating de la BVR est diferenciado en 5 segmentos diferentes
segn el tamao o la procedencia sectorial de la empresa78. Se definen 25
diferentes categoras como resultado del rating, que corresponden a
diferentes probabilidades de impago y por este motivo- a tipos de inters diferenciados. El rating interno de banca de empresas contempla
factores cuantitativos (por ej. de balance) en un 60% y cualitativos (dirigidos en su mayora hacia la evolucin futura de la compaa) en un 40%.
Algunos casos especiales pueden llevar a una evaluacin que difiere del
resultado automtico generado por el sistema (es decir, a un override
por parte del analista del banco). El proceso de evaluacin utilizado gozar adems de una constante supervisin por parte de la SFSF en el marco
de Basilea II: el sistema de rating de la BVR es una aplicacin prctica para poder implantar el IRB del primer pilar de Basilea II.
El software para el rating est disponible desde enero de 2003
para empresas medianas (empresas con balance segn el Cdigo de
Comercio y ventas de hasta 5 millones de euros) y medianas grandes
(empresas de 5 hasta 1.000 millones de euros en facturacin).
Aparte de la adecuada supervisin y auditora externa, cada banco en
Alemania est obligado a disponer de un sistema de revisin interna. La
importancia de este rea se demuestra por el hecho de que las quiebras
78 A saber: PYMEs medianas, pequeas, del sector agrario, empresas cotizadas en bolsa o del exterior.
Alemania 63
de los bancos como Barings Bank, Daiwa Bank o -en Alemania- la
Bankgesellschaft Berlin, han sido por debilidades del sistema de control
interno. Para poder asegurar un control interno adecuado, la SFSF cre
en el ao 1976 estndares comunes sobre cmo disear un sistema de
control interno. Este reglamento admiti una gran variedad de posibilidades sobre la manera de organizar el control de cada banco individual e
incluso a nivel de cada departamento.
El reglamento fue sustituido en enero de 2000 por las llamadas
Exigencias Mnimas para el Diseo de la Revisin Interna de las
Instituciones Crediticias, emitidas por la SFSF. La introduccin de nuevos productos, el uso de nuevas tecnologas y el proceso de outsourcing hicieron necesario el nuevo reglamento. El control interno (CI)
debe depender del consejo de administracin de la entidad. Donde haya
responsabilidades especiales, la revisin debe depender del presidente
del consejo. El auditor interno no puede formar parte de la estructura de
personal que lleva a cabo las actividades de intermediacin, para no perder su independencia.
Las Exigencias Mnimas de la SFSF sobre el control interno son
complementadas por Exigencias Mnimas sobre:
Negocio Crediticio (vase Captulo C. II, seccin 3.4.3), y
Negocio en Valores (vase Captulo C. II , seccin 3.7),
descritas anteriormente. Juntos los tres tipos de Exigencias constituyen un instrumento muy potente para detectar y evitar fallos estructurales en un banco.
La DGRV emiti en el mismo ao (2000) un modelo de manual de CI que
puede ser adaptado por cada BC. Las Exigencias Mnimas de la SFSF
exigen la existencia de un manual de CI para cada institucin financiera.
Adems, la DGRV elabor un plan tipo para el control interno que abarca los siguientes 12 puntos:
mercado y relaciones pblicas;
contabilidad;
personal y contabilidad de salarios y sueldos;
64
reas de negocio (apertura de cuentas, gestin de cartera, depsitos,

sistema de pagos, etc.);
operaciones con ttulos valores (por cuenta propia del banco y como
custodia);
operaciones de fuera de balance;
filiales;
Ley contra el Blanqueo de Dinero;
bases jurdicas y econmicas;
organizacin;
gestin empresarial; y
auditora externa (preparacin de la auditora, cooperacin con los
auditores, etc.).
Segn la Ley de Cooperativas (art. 38), el Consejo de Vigilancia (CdV)
est obligado a fiscalizar al Consejo de Administracin (CdA) en todos los
aspectos de su trabajo. En cualquier momento puede exigir informacin
del CdA y revisar los libros. El CdV debe examinar los estados financieros y el informe del CdA al respecto, as como la propuesta para la distribucin del excedente / dficit anual.
La asamblea general debe ser informada sobre los resultados de este
examen antes de aprobar definitivamente los estados financieros. El
control del CdA por el CdV abarca tambin el control de la aprobacin de
grandes riesgos (art. 13 LSC)79.
Los socios de la cooperativa ejercen tambin sus derechos de control
en la asamblea general (art. 43 Ley de Cooperativas). En el caso de cooperativas con ms de 1.500 socios pueden (pero no tienen que) ser asambleas de representantes. Entre otras, la asamblea aprueba los estados
financieros anuales (art. 48 Ley de Cooperativas), despus de exigir explicaciones del CdV, la declaracin del CdA y el informe de la federacin
regional de auditora80.
79 Vase DGRV (1999), pgs. 10 / 11.

80 Idem.
Alemania 65
D) Normas Internacionales de Contabilidad (NICs) y su aplicacin
en la banca cooperativa
Las reglas de contabilidad predeterminan hasta cierto punto el resultado de cualquier calificacin y anlisis de riesgos. Adems, la globalizacin de los mercados de capitales y la creciente importancia de los
ratings externos exigen una mayor comparabilidad de balances entre
empresas. Las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs, equivalentes a IAS en ingls; recientemente denominadas IFRS) se colocarn como
el ms importante juego de reglas contables- de hecho ya estn ganando
espacio a nivel internacional frente a las US-GAAP. Los bancos cooperativos no sern ajenos a estos desarrollos.
Segn una Directiva de la UE, todas las empresas europeas que coticen en una Bolsa de Valores tendrn que preparar sus balances segn las
IAS a partir del ao 200581. Estamos hablando aqu de un total de unas
7.000 empresas en el mbito europeo.
Para los bancos cooperativos la Directiva de la UE puede tener efectos
importantes, aunque no coticen en la Bolsa y no estn afectados directamente por la Directiva:
El legislador alemn puede ampliar el campo de aplicacin de la
Directiva en el momento de transponerla al derecho nacional. As,
podra ser aplicada tambin a los bancos cooperativos. El tiempo, en
este caso, podra ser muy escaso para prepararse, especialmente
porque en las notas que complemetan a los estados financieros, se
tendran que facilitar tambin las cifras segn IAS de aos anteriores.
La Directiva Fair Value de la UE exige la valoracin de los activos
financieros a precios de mercado a partir del 1 de Enero del 2004
para todos los bancos. Este principio forma tambin parte de las IAS
(IAS 39). En otras palabras, la aplicacin de la Directiva fair value
ya est dando un paso hacia la adopcin de las IAS.
81 Empresas que no cotizan en Bolsa, pero que emiten obligaciones negociables a partir del
2007.
66
Los bancos cooperativos son tambin tomadores de crdito en los

mercados financieros y por eso tambin objeto de un rating externo. Dicho rating se basar cada vez ms en estados financieros elaborados segn IAS, lo cual ejercer una fuerte presin para aplicar
este estndar, aunque no sea obligatorio por ley.
Las exigencias del Cdigo de Comercio alemn son, en comparacin
con IAS, menos estrictas y ofrecen ms opciones de valoracin, por
lo tanto en ratings a empresas alemanas por parte de calificadoras
y bancos americanos se aplica un descuento genrico, que subestima normalmente la calidad de la empresa (y aumenta consecuentemente el coste de crdito de la misma).
Adems, la no aplicacin de las IAS (es decir, seguir aplicando
solamente las disposiciones del Cdigo de Comerciol) podra ser
interpretada como si los bancos cooperativos fuesen bancos de
segunda clase.
Todo esto apunta a que los bancos cooperativos tambin aplicarn las
IAS en el futuro, aunque:
La orientacin hacia el inversor no es muy relevante. Las cooperativas trabajan con socios (y no con el mercado), los cuales ya disponen de informacin sobre su cooperativa. No se mantiene el shareholder value como objetivo, sino el ms universal member
value que se basa en una relacin larga y provechosa del asociado
con su BC.
La orientacin hacia el valor de mercado es poco relevante debido al
valor nominal de las cuotas sociales y el socio no suele estar interesado en dividendos a corto plazo sino en una relacin de negocio con
excelentes servicios y productos por parte de su cooperativa.
Sin embargo, a los bancos cooperativos les conviene prepararse e irse
familiarizando con las IAS, por los motivos expuestos anteriormente, aunque la ley o su naturaleza jurdica todava no lo exijan. Previendo esta tendencia, la DGRV se opone a una de las propuestas del IASB, por la que no
se reconoceran, segn la IAS 32, las aportaciones al capital de los asociados de BCs como recursos propios y seran consideradas como un
pasivo ms. Aunque las aportaciones tienen cierta posibilidad de reem-
Alemania 67
bolso a peticin de los socios, sta es muy reducida y, en la prctica, las
cooperativas alemanas con actividad financiera no han sufrido quiebras
en el pasado.
La LSC prev muchas posibilidades, ms o menos exigentes, segn
sea el caso, de sancionar a los bancos que incumplan la misma Ley o las
normas prudenciales especiales. En particular, de acuerdo con la SFSF, se
puede:
revocar la licencia de funcionamiento, especialmente si el banco en
cuestin realiz operaciones no permitidas por la LSC;
exigir la sustitucin de los gerentes (art. 26 LSC); y
limitar o prohibir el pago de dividendos, la concesin de crditos o la
aceptacin de depsitos.
En la prctica, sin embargo, la sancin ms comn de la SFSF es la
amonestacin simple, seguida por la amonestacin agravada (250 en
el ao 200282), medidas con menor envergadura que las mencionadas
anteriormente.
En agosto de 2003 la SFSF comenz a asistir regularmente a las sesiones de los consejos de supervisin de unos 10 grandes bancos como consecuencia de la elevada morosidad en la economa alemana y su impacto negativo sobre la banca.
A diferencia de la SFSF, las federaciones regionales y especializadas de
auditora y la BVR legalmente no disponen de instrumentos de
sancin e intervencin. Dado que la afiliacin de cooperativas a una federacin es obligatoria, la medida extrema de una exclusin est vetada de
antemano. Tambin medidas menos fuertes como son, por ejemplo, la
sustitucin de un gerente o la prohibicin de ciertas operaciones, no se
encuentran al alcance de las federaciones. Como las federaciones tampoco llevan a cabo funciones financieras para los bancos, no existe, por
ejemplo, la posibilidad de restringir las lneas de financiacin.
82 Cifras slo para bancos cooperativos.
68
En este sentido, las federaciones dependen hasta cierto punto de la

SFSF y de sus instrumentos de sancin e intervencin. No obstante, dado
que la federacin debe velar por la buena imagen de toda la familia,
tiende ms bien a poner en funcionamiento los fondos de garanta de
depsitos y a resolver los problemas sin injerencia directa o activa de la
SFSF (pero siempre mantenindola informada).
La Institucin de Seguro o Garanta de Depsitos tiene instrumentos
de intervencin amplios y efectivos. Los fondos pueden obligar al banco a:
cambiar o complementar el CdA,
limitar las inversiones del banco, y
limitar el catlogo de operaciones que puede realizar (entre otras).
Hasta ahora no ha habido casos en que un banco intervenido por la
Institucin de Seguro de Depsitos no haya observado los requerimientos establecidos por la misma. Formalmente, un miembro puede
incluso ser excluido de su respectivo fondo si no cumple los pre-requisitos y las exigencias de la Institucin. Sin embargo, hasta ahora nunca ha
ocurrido ese caso lo que, sin duda, es una prueba de la alta cohesin del
sector cooperativo financiero y del fuerte incentivo de adherirse al sistema cooperativo de proteccin.
Alemania 69
Resumen de la regulacin de la banca cooperativa en Alemania
Criterio
Caractersticas
Supervisin especializada
Normativa
2.1
Solvencia
2.2
2.3
Capital mnimo inicial

Grandes riesgos
2.4
Cambio de plazos
Por parte de la
Superintendencia Federal
del Sector Crediticio
Igual para todos los
intermediarios financieros
(level playing field)
> 8% de los activos
ponderados
5 millones de euros
Riesgos >10% del capital
deben ser notificados al
Bundesbank / SFSF
>25% del capital, prohibidos
Limitado
3
4
Supervisin auxiliar
Afiliacin a una federacin
A travs de las federaciones

Obligatoria
Auditora externa
Obligatoria
A travs de la federacin
de auditora
Abarca auditora de gestin
6
Control interno
6.1
Exigencias Mnimas
de la SFSF
6.2
Consejo de Vigilancia
6.3
Asamblea general
Principios de cohesin del

sector cooperativo
Seguro de depsitos
Igual para todos los

intermediarios financieros
a. Revisin interna
b. Negocio crediticio
c. Negocio con valores
Amplias facultades y
obligaciones
Amplias facultades
Regionalidad
Subsidiaridad
Imagen corporativa
comn
A cargo de las
federaciones
Fuente de Ley
Art. 6 LSC
Art. 1 LSC
(definicin del
instituto de crdito)
Norma Bsica de
Liquidez I
Art. 33 (1) LSC
Art. 13 LSC
Norma Bsica de
Liquidez II
Art. 8 (1) LSC
Art. 54 Ley de
Cooperativas
Art. 26 / 27 LSC
Art. 316, 317, 340k CC
Art. 53 Ley de
Cooperativas
Art. 54 Ley de
Cooperativas
Art. 53 / 54 Ley de
Cooperativas
Circulares de la SFSF
Art. 38 Ley de
Cooperativas
Art. 43 y 48 Ley de
Cooperativas
Respetados
voluntariamente sin
ninguna Ley o
Estatuto
Estatuto del
seguro de depsitos
70
ANEXO 2. SUPERVISIN CENTRAL DE RIESGOS Y SISTEMA DE PAGOS

DE LA BANCA COOPERATIVA ALEMANA
Las entidades de crdito radicadas en Alemania tienen una serie de obligaciones en cuanto a informacin estadstica, siendo indistinto que se trate
de bancos privados, cooperativos o cajas de ahorros. Estas exigencias de
informacin persiguen fines de poltica monetaria y de supervisin bancaria.
Todas estas obligaciones de informacin se aplican a la banca cooperativa de la misma manera que a los otros tipos de bancos, slo que en algunos casos la informacin exigida es proporcionada al Bundesbank y a la
SFSF, a travs de las federaciones regionales, en el caso de las cooperativas.
De la misma manera, la banca cooperativa participa plenamente en la central de riesgos para crditos por valores millonarios, en muchos casos a travs
de sus respectivas federaciones regionales. La central de riesgos es regida por
el Bundesbank y recoge todas las informaciones sobre crditos de mayor
cuanta. A partir de 1993 y en el marco de la IV Ley de enmienda de la LSC el
umbral se fij en 3 millones de marcos, convertidos en 1,5 millones de euros
a principios del ao 2001. Las notificaciones se realizan cuatro veces al ao.
El Bundesbank rene y procesa la informacin recibida de los bancos
para luego devolverla automticamente a quienes facilitaron la informacin (es decir, a los bancos que concedieron los crditos).
Desde enero de 1998, las instituciones financieras tienen la posibilidad
de recibir informacin antes de conceder el crdito (sin embargo, aprovechan esta posibilidad relativamente poco).
El proyecto, tal vez, ms ambicioso para desarrollar la central del
Bundesbank es la cooperacin con otras centrales en Europa. En el
Working Group on Credit Registers (WGCR) del BCE colaboran intensamente Alemania, Austria, Blgica, Espaa, Francia, Italia y Portugal. Los
obstculos para el eficiente intercambio de informacin son de naturaleza jurdica83 y tecnolgica y radican en los muy diferentes umbrales establecidos a nivel nacional84.
83 En Alemania se cre en el ao 2002 la base legal para su participacin en un intercambio internacional de informacin crediticia.
84 Teniendo Alemania, con gran margen, el umbral ms alto.
Alemania 71
Para los crditos pequeos y medianos concedidos a particulares existe un instituto de derecho privado en el cual la banca cooperativa participa plenamente. Se trata de la Schutzgemeinschaft fr Allgemeine
Kreditsicherung (SCHUFA), creada en 1927 en Berln y que es propiedad de
los mismos bancos alemanes85. Comprende un total de 8 sociedades con
competencia regional, siendo todas ellas sociedades de responsabilidad
limitada.
Esta organizacin rene la informacin sobre los crditos incobrables
que facilitan los bancos, cheques sin fondos y otras actitudes ilcitas de
los clientes de los bancos.
La participacin en la SCHUFA es voluntaria (a diferencia de la central
del Bundesbank) y trabaja con el principio de reciprocidad. Slo el que
suministra informacin, recibe datos.
Por otra parte, en Alemania operan varios sistemas de pagos86 para
compensacin de cheques87 y transferencias nacionales y transfronterizas. Para las transacciones de alto valor en euros compiten actualmente
tres sistemas: La RTGSplus 88 del Bundesbank, el TARGET de los bancos
centrales europeos y el Euro1 de la EBA89. Los bancos cooperativos de
base participan en su gran mayora de manera indirecta a travs de los
institutos centrales. Aprovechan la estructura de tres pisos del sector y el
principio de subsidiariedad, de manera que slo los bancos cooperativos
centrales participan directamente en los tres principales sistemas de
pagos mencionados.
Tambin para los pagos de menor importe hacen uso de esta estructura y aprovechan la propia red de transferencias del sector90 y del siste-
85 Los bancos cooperativos tienen el 6,5% del capital de la SCHUFA.

86 Para detalles vase Arzbach (1999a).
87 El cheque en Alemania es un medio de pago en vas de extincin; predominan cada vez ms las
transferencias bancarias, aparte de tarjetas de crdito y dbito y pagos en efectivo (relativamente
importantes en Alemania).
88 Sustituy el Electronic Access Frankfurt (EAF).
89 Euro Banking Association con sede en Pars.
90 Existen varias as llamadas redes de giro, con las cuales los diferentes subsectores (banca privada, cooperativas y cajas) tratan de mantener la liquidez dentro de sus propios sistemas.
72
ma Tipanet, producto de una cooperacin de los BCs en Europa. Con

eso, la banca cooperativa est en perfectas condiciones de prestar todos
los servicios de pagos para su clientela.
De hecho, el DZ Bank era, en el ao 2002, con 3 millones de pagos, el
mayor participante en el mercado privado de clearing en Alemania,
esta cifra absoluta corresponde a una participacin del 17% en el mercado91.
Igual que otros bancos, los bancos cooperativos utilizan desde julio
2003 el IBAN (International Bank Account Number) y el BIC (Bank
Identifier Code, tambin Cdigo Swift), los cuales permiten un straight
through processing (STP) o sea un tratamiento totalmente automatizado
de las rdenes de pagos (transferencias).
ANEXO 3. AUDITORA Y CONTROL DE RIESGOS EN ALEMANIA

La Ley de Cooperativas exige desde 1889 una auditora de las cooperativas, normalmente con frecuencia anual92. En cambio, para sociedades
annimas se exige en Alemania una auditora por Ley desde 1937. La
LSC, adems, exige para todos los bancos (cooperativos o no) una auditora anual, independiente de su tamao. Adicionalmente, el CC tambin
exige una auditora externa anual y estipula, por ejemplo, las reglas para
la valoracin de activos y pasivos.
Segn la LSC, la auditora debe cumplir una gama muy amplia de tareas. En particular, exige comprobar el cumplimiento con:
las obligaciones de notificaciones al Bundesbank y a la Superintendencia;
la normativa sobre solvencia;
las limitaciones para los riesgos de gran importe; y
la Ley contra el Blanqueo de Dinero.
91 Adicionalmente, el WGZ Bank tiene un 4% y otros BCs el 2% del mercado.

92 Slo para cooperativas muy pequeas (con activos no superiores a dos millones de marcos) se permite en la Ley de Cooperativas una auditora cada dos aos. Todos los bancos cooperativos en
Alemania, sin embargo, superan este umbral.
Alemania 73
Adems, la auditora debe evaluar:
los mtodos aplicados para el control de riesgos;

la organizacin del banco;
el sistema de revisin interna;
la suficiencia de la documentacin de todas las transacciones;
el comportamiento como custodios de ttulos valores (segn art. 30
LSC), y
los modelos utilizados para poder determinar en cada momento la
situacin financiera del banco (segn el nuevo art. 25a LSC).
Debido a varias crisis en grandes empresas en Alemania, a mediados
de los aos 90 93, se inici una discusin acerca de la efectividad de la
auditora externa y de los controles por parte de los consejos de vigilancia (gobierno corporativo). Esta discusin desemboc en la Ley sobre
Control y Transparencia en el mbito de la Empresa (LCT), que entr en
vigor en mayo de 1998.
De hecho, la LCT no constituye una Ley genuinamente nueva, ms
bien efectu cambios y adiciones a diferentes leyes econmicas como el
CC y la Ley de Sociedades Annimas. Bsicamente condujo a:
obligaciones ampliadas de la gerencia en el mbito del control del
riesgo y de informes sobre las perspectivas de la empresa;
obligaciones ampliadas del Consejo de Vigilancia (CdV);
una cooperacin reforzada entre el CdV y los auditores;
responsabilidades civiles ampliadas de los miembros de la gerencia,
del CdV y de los auditores;
rotacin obligatoria de la persona que da el dictamen; y una
formulacin libre y ms flexible del dictamen en vez de la frmula fija
utilizada anteriormente para un dictamen sin salvedades.
Sin embargo, la nueva Ley LCT casi no afecta a la auditora cooperativa94, lo que prueba su efectividad:
93 Metallgesellschaft, Balsam, Grupo de Inmobiliarias Schneider y KHD y el caso ms reciente de la

constructora Philipp Holzmann.
94 Sin embargo, afecta directamente a empresas subsidiarias de cooperativas, por ejemplo, en la
forma de la sociedad con responsabilidad limitada.
74
La nueva obligacin para las S.A.s por la que el auditor tiene que
informar directamente al CdV del resultado de su trabajo95, es costumbre desde hace dcadas en las cooperativas (art. 57 (4) Ley de
Cooperativas).
La creacin de sistemas de gestin de riesgo ya es habitual y es objeto de la auditora de gestin (art. 53 Ley de Cooperativas).
No afecta a otras reas por la peculiaridad de la auditora cooperativa (seleccin del auditor ahora por parte del CdV y ya no por la gerencia, rotacin del auditor), siendo sta siempre a cargo de la respectiva federacin.
Muchos de los desarrollos actuales a nivel internacional alrededor de
la auditora (relacionados con la independencia financiera del auditor,
rotacin del auditor o del despacho, formas de eleccin del despacho,
etc.) no resultan directamente aplicables debido a las peculiaridades de la
auditora cooperativa en Alemania.
Las ocho federaciones regionales de auditora96 son -va Ley de
Cooperativas-, las responsables de realizar la auditora de las cooperativas, sean estas financieras o no-financieras97.
Tampoco tendra mucho sentido exigir una clara separacin de las
labores de auditora y asesora en el caso de las cooperativas alemanas.
La consultora a las cooperativas afiliadas es histricamente un valor
agregado de la auditora y no puede ser separado, tal como en parte lo
prev la Ley Sarbanes-Oxley (2002) de los EE.UU., para las empresas cotizadas en Bolsa y reguladas por la SEC y la normativa europea.
Aunque la auditora cooperativa en Alemania no ha sido parte de los
escndalos, la brecha de expectativas creciente entre lo que la audito-
95 Anteriormente se acostumbraba enviar slo una copia del informe al CdV, en muchos casos a travs de la gerencia.
96 Adicionalmente existen federaciones especializadas de auditora, tal como la Federacin de auditora de los Sparda-Banken o la DGRV misma (la cual audita varias cooperativas grandes de alcance regional o nacional).
97 El dictamen de la Corte Constitucional de Alemania de enero de 2001 rechaz la queja de un banco
cooperativo de que la auditora obligatoriamente a cargo de la federacin competente sera anticonstitucional; la Corte Constitucional ratific entonces el sistema actual.
Alemania 75
ra puede hacer y lo que el pblico cree que hace o debera hacer, es un
reto tambin para las federaciones de auditora. En este sentido, una tendencia que s se aplica tambin a la auditora cooperativa es la del peer
review, una auditora del auditor, exigida por la IFAC (International
Federation of Accountants). La idea es introducir un control de calidad
del trabajo de los despachos a travs de inspecciones de otras firmas de
auditora. Ejemplos: KPMG Alemania evala el trabajo de PwC, PwC el de
una federacin de auditora, etc.
Para finales del ao 2005, las federaciones de auditora deben haberse
sometido a un peer review, control que tendrn posteriormente cada
tres aos (segn una Recomendacin de la UE98, el ritmo ser de entre 1
y 6 aos, dependiendo bsicamente del tamao de la firma de auditora).
BIBLIOGRAFA
Arzbach, Matthias* (1999a): El sistema de pagos y los bancos cooperativos en Alemania - Aspectos nacionales y de la integracin europea,
octubre.
Arzbach, Matthias* (1999b): El sistema de proteccin de depsitos en
la banca cooperativa de Alemania, octubre.
Arzbach, Matthias (2000): Proteccin de depsitos en Alemania en aras
de la armonizacin europea, en Boletn (CEMLA), enero febrero, pgs.
11-19.
Arzbach, Matthias* (2002): Cajas centrales y otras empresas de servicios financieros, octubre.
Arzbach, Matthias* (2003): Medicin, gestin y control de riesgos para
la banca cooperativa de Alemania: tendencias en calificacin, rating,
NICs, Basilea II y auditora, junio.
Arzbach, Matthias y lvaro Durn* (2003): Regulacin y supervisin de
cooperativas de ahorro y crdito en Amrica Latina, mayo.
98 Independencia de los auditores de cuentas en la UE: principios fundamentales, 16 de mayo de

2003, Recomendacin de la Comisin de la UE.
76
Basel Committee on Banking Supervision (2000): Principles for the

management of credit risk, septiembre.
Deutsche Bundesbank (2000): Deposit protection and investor compensation in Germany, julio, pgs. 29-45.
Deutsche Bundesbank (2002): The performance of German credit institutions in 2001, en Monthly Report, septiembre, pgs. 15-46.
Deutsche Bundesbank (2003): Annual Report, Frankfurt, marzo.
Deutsche Genossenschaftsbank (2000):
ssenschaften 1999 - Bericht, Frankfurt.
Die
deutschen
Geno-
Deutscher Genossenschafts- und Raiffeisenverband -DGRV- (2003):

Zahlen und Fakten, Wiesbaden, mayo.
Deutscher Genossenschafts- und Raiffeisenverband -DGRV-* (2003):
Auditing of German co-operative banks, Bonn, mayo.
European Central Bank (1999): Banking in the euro area: structural
features and trends, en Monthly Bulletin, Frankfurt, abril, pgs. 41-53.
Stein, Jrgen (1993): The banking system in Germany, Colonia.
Los trabajos marcados con * pueden obtenerse a travs de la pgina web de la DGRV en espaol, www.dgrv.org.
Pginas web consultadas
www.bafin.de
Superintendencia Federal de Servicios Financieros (Bonn y Frankfurt)
www.bis.org
Banco de Pagos Internacionales (Basilea)
www.bundesbank.de
Deutsche Bundesbank (Frankfurt)
www.bvr.de
Asociacin de Bancos Populares y Raiffeisen de Alemania (Berln)
Alemania 77
www.dz-bank.de
Banco DZ (Frankfurt)
www.vrnet.de
Bancos Populares y Bancos Raiffeisen
www.wgz-bank.de
Banco WGZ (Dsseldorf)
Siglas utilizadas
ADG
Akademie Deutscher Genossenschaften (Academia

de Cooperativas Alemanas)
AG
Aktiengesellschaft (Sociedad Annima)
AWV
Aussenwirtschaftsverordnung (Reglamento sobre

la Economa Exterior)
BAFin
Bundesanstalt fr Finanzdienstleistungsaufsicht
(Bonn y Frankfurt)
(Superintendencia Federal de Servicios Financieros,
SFSF), Alemania (Bonn y Frankfurt)
BAG Bank
Bankaktiengesellschaft AG (Hamm)
BC(s)
Banco(s) Cooperativo(s)
BCBS
Basel Committee on Banking Supervision
BCC(s)
Banco(s) Cooperativo(s) Central(es)
BCE
Banco Central Europeo (Frankfurt)
BIC
Bank Identifier Code
BVR
Bundesverband der Deutschen Volksbanken und

Raiffeisenbanken e.V. (Berln)
(Asociacin de Bancos Populares y Raiffeisen de
Alemania)
BWS Bank
Bank fr Wertpapierservice und systeme AG

(Frankfurt)
78
CAD
Capital Adequacy Directive
CC
Cdigo de Comercio (Handelsgesetzbuch, HGB)
CdA
Consejo de Administracin
CdV
Comit de Vigilancia
CI
Control Interno
CPM
Credit Portfolio Manager
DGRV
Deutscher Genossenschafts-und Raiffeisenverband

e. V. (Bonn) (Confederacin Alemana de
Cooperativas)
DVB
Deutsche VerkehrsBank AG (Frankfurt)
DZ Bank
Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank (Frankfurt)
EAF
Electronic Access Frankfurt
EBA
Euro Banking Association (Pars)
eG
eingetragene Genossenschaft
(cooperativa inscrita)
GAAP
Generally Accepted Accounting Principles
IAS(s)
International Accounting Standard(s)
IASB
International Accounting Standards Board
IBAN
International Bank Account Number
IDW
Institut der Wirtschaftsprfer in Deutschland e. V.

(Instituto de Auditores en Alemania, Dsseldorf)
IFAC
International Federation of Accountants
IFRS(s)
International Financial Reporting Standard(s)
IPO(s)
Initial Public Offering(s)
IRB
Internal Rating Based
Alemania 79
ISA
International Standards on Auditing
KfW
Kreditanstalt fr Wiederaufbau AG (Instituto Crediticio

para la Reconstruccin S. A.), Frankfurt
KonTraG
Ley de Control y Transparencia en el mbito

Empresarial
LCT
Ley sobre Control y Transparencia en el

mbito de la Empresa (KonTraG)
LSA
Ley de Sociedades Annimas

(Aktiengesetz)
LSC
Ley sobre el Sector Crediticio (Gesetz ber

das Kreditwesen, KWG)
MaK
Mindestanforderungen an das
Kreditgeschft (Exigencias Mnimas para el
Negocio Crediticio) (de la SFSF)
MaIR
Mindestanforderungen an die
Ausgestaltung der Innenrevision
(Exigencias Mnimas para el Diseo de la
Revisin Interna) (de la SFSF)
MBH
Mindestanforderungen an das Betreiben

von Handelsgeschften (Exigencias
Mnimas para el Negocios con Valores) (de
la SFSF)
MCB
Mercado Comn Bancario (de la UE)
MFI(s)
Monetary Financial Institution(s)
MIS
Management Information System
NIC(s)
Norma(s) Internacional(es) de Contabilidad
OCDE
Organizacin de Cooperacin y Desarrollo

Econmico (Pars)
80
OMA(s)
Operacin(es) de Mercado Abierto
PrfbV
Disposicin sobre el Contenido Mnimo de Informes

de auditora (Prfungsberichtsverordnung)
(de la SFSF)
PYME(s)
Pequea(s) y Mediana(s) Empresa(s)
RTGSplus
Sistema de compensacin de pagos del Bundesbank

(con liquidacin bruta)
SCHUFA
Schutzgemeinschaft fr Allgemeine Kreditsicherung

(Sociedad Protectora para Seguridad Crediticia
General)
SEBC
Sistema Europeo de Bancos Centrales
SEC
Securities Exchange Commission (EE.UU.)
SFSF
Superintendencia Federal de Servicios Financieros

(Bundesanstalt fr Finanzdienstleistungsaufsicht
BAFin", Bonn y Frankfurt)
STP
Straight Through Processing
TARGET
Trans European Automated Real Time Gross

Settlement Express Transfer System (del BCE)
TI
Tecnologa de Informacin
UE
Unin Europea
VaR
Value at Risk
VR
Volksbanken Raiffeisenbanken
WGCR
Working Group on Credit Registers (del BCE)
WGZ Bank
Westdeutsche Genossenschafts-Zentralbank eG
(Dsseldorf)
2. Austria
Grupo Volksbanken1
Grupo Raiffeisenbanken2
Dr. Johann Brazda y Dr. Robert Schediwy 3 (Anexo 1)
2.1. LA BANCA COOPERATIVA AUSTRACA EN UN ENTORNO GLOBALIZADO

En Austria conviven dos modelos o grupos de banca cooperativa:
El de los llamados Volksbanken o bancos populares, principalmente de carcter urbano y basados en los principios de SchulzeDelitzsch.
El modelo de las cooperativas de crdito Raiffeisen con origen principal en el medio rural.
Los Volksbanken estn comprometidos con su misin de ser el socio
financiero principal para sus clientes. Esta es la razn por la que, en la era
de la globalizacin y la digitalizacin, los Volksbanken han elegido conscientemente seguir siendo bancos locales con una relacin muy especfica basada en su vinculacin con los clientes.
En todo el mundo, los bancos estn dejando la estrategia global y
siguiendo la nueva tendencia basada en el concepto de conoce tu cliente.
Esta filosofa, que los Volksbanken adoptaron hace ya muchos aos, ha sido
aplicada de manera consistente y, sin duda, ha tenido xito, garantizando
una relacin humana y personalizada.
1 Elaborado a partir del Informe Anual 2002.

2 Elaborado a partir del Informe Anual 2002.
3 Johann Brazda es Profesor de Administracin de Negocios en la Universidad de Viena. Robert
Schediwy es Profesor de Economa Social en la Universidad de Kuopio (Finlandia).
82
Los Volksbanken, como proveedores de servicios financieros, aseguran

que sus clientes continuarn beneficindose en el futuro de la proximidad
fsica de las oficinas locales y de los servicios personalizados y de asesoramiento que reciben. Adems, tambin estn disponibles para clientes
que quieran obtener informacin o realizar transacciones bancarias las 24
horas del da los 365 das del ao, va Internet.
La competencia es cada vez mayor a nivel suprarregional. Este es el
motivo por el que los Volksbanken se han unido al grupo internacional
CIBP (Confederacin Internacional de los Bancos Populares), que tiene
60.000 oficinas, constituyendo una de las redes bancarias ms densas de
Europa.
En cuanto al Grupo Raiffeisen, se trata del ms arraigado en Austria. El
Grupo Bancario Raiffeisen (GBR) ostenta aproximadamente, una cuarta
parte del mercado austraco, ms del 40% de los austriacos son clientes
de un banco Raiffeisen, y su red nacional estaba compuesta por 2.328 oficinas a finales de 2002 (en comparacin con las 2.342 que tenan en 2001).
2.2. EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN AUSTRIA

2.2.1. Grupo Volksbanken (modelo Schulze-Delitzsch)
Este Grupo cuenta con los siguientes datos de estructura:
Federacin de cooperativas de Austria
(modelo Schulze-Delitzsch)
Instituciones de crdito
Cooperativas de comercio y servicios
67 Volksbanken
84 Cooperativas de comercio y servicios
650.000 socios
10 Otras cooperativas
5.104 empleados
2 Cooperativas de produccin
600 oficinas
30,5 millardos de euros de activos
21.547 socios
6.169 empleados
2 millardos de euros de facturacin
Austria 83
Esta estructura ofrece una serie de ventajas competitivas: por un lado,
sus profundas races en los mercados locales les permiten actuar
rpidamente y de una forma muy flexible, en inters de sus socios locales
y de sus clientes. Por otro lado, los servicios adicionales proporcionados
por el VAG Group y sus filiales en Europa Central y del Este, as como la
integracin de las cooperativas de crdito locales en la Asociacin
Internacional de Volksbanken, ofrecen grandes oportunidades de mercado.
El Grupo Volksbanken comprende otras instituciones como Allgemeine
Bausparkasse (ABV), una asociacin de prstamo y ahorro; VB Consulting
fr Anlagenmanagement AG; VB Factoring Bank AG, el grupo de consultora inmobiliaria; Victoria-Volksbanken Versicherung, una compaa de
seguros; Victoria-Volksbanken Mitarbeitervorsorgekasse, una entidad gestora de fondos de pensiones, y Niedersterreichische LandesbankHypothekenbank AG, as como varios proveedores de servicios que operan en diferentes segmentos de mercado.
Todas estas empresas constituyen asociaciones que proporcionan una
gama completa de productos y servicios financieros comunes y centralizados, desde prstamos para vivienda y sistemas de ahorro, hasta factoring, inmuebles, leasing y seguros.
VAG fue creada por las cooperativas de crdito, organizadas de
acuerdo con el sistema Schulze-Delitzsch, en 1922. Es la institucin central de uno de los mayores grupos bancarios de Austria: la mayora de sus
acciones est en manos de 67 Volksbanken independientes. Hoy en da,
VAG est considerado como un importante banco comercial internacional que acta como socio principal de empresas que operan en Europa
Central y del Este.
Durante dcadas, VAG ha mantenido estrechos lazos con los
Volksbanken, lo que le aporta unas ventajas competitivas cruciales: por
un lado, los Volksbanken, con sus profundas races en los mercados locales, se benefician de una marca uniforme en todo el territorio de Austria;
y por otro lado, se integran en un grupo de dimensiones centro-europeas.
La cooperacin se caracteriza por la flexibilidad, la capacidad de resistencia a las crisis y, al mismo tiempo, por el dinamismo.
84
Hoy en da, VAG desempea las funciones tanto de una moderna institucin central, como de compaa matriz con filiales bancarias, empresas nacionales muy especializadas y otras extranjeras como Inmobank
AG, que acta como la institucin de financiacin de la vivienda; VB
Factoring Bank AG, Volksbanken-Kapitalanlage GmbH, que opera como
sociedad gestora de fondos de inversin; N LandesbankHypothekenbank AG, Immoconsult, inmuebles; VB Investmentbank AG, y
VB Leasing International Holding GmbH. Operando como un banco universal, bajo la marca comercial Volksbanken, cubre toda la gama de servicios financieros.
En lnea con esta orientacin internacional, VAG acompaa a sus
clientes a cualquier pas del mundo como socio bancario, ofreciendo el
necesario know-how y proporcionando toda la gama de servicios necesaria para sus transacciones. Gracias a la positiva calificacin del Grupo
por las agencias de rating, tiene una excelente aceptacin en los mercados financieros y de capitales internacionales.
La red de filiales de VAG comprende 103 oficinas en Eslovaquia,
Repblica Checa, Hungra, Rumana, Eslovenia, Croacia, BosniaHerzegovina, Malta, Italia y una oficina representativa en Francia. As, ha
sido capaz de establecerse en varios mercados locales como un importante centro que acta como una tienda nica de servicios financieros.
Profundizando sus relaciones con el Grupo Victorio/Ergo ha logrado
ampliar su gama de productos, aadiendo productos de seguros en lnea
con las demandas del mercado.
Durante muchas dcadas ha habido una fuerte cohesin entre las cooperativas de crdito locales de Austria y VAG, su institucin central. Los
Volksbanken consideran esta intensa cooperacin como uno de los elementos principales de su estrategia y ello les da una ventaja competitiva
decisiva: los Volksbanken estn profundamente arraigados en los mercados locales, mientras se presentan a s mismos como entidades de mbito nacional, bajo la misma imagen de marca, como elementos de un
grupo con dimensiones centro-europeas.
VAG coopera estrechamente con los Volksbanken en el territorio
austriaco, en el anlisis y concesin de prstamos sindicados que se han
Austria 85
llevado a cabo prcticamente con todos los Volksbanken. En 2002 VAG
expandi sus operaciones en esta lnea de negocio, creciendo un 7% hasta
los 780 millones de euros, a pesar de los procedimientos ms exigentes de
gestin del riesgo implantados. Al mismo tiempo, el Grupo fue capaz de
elevar sus beneficios despus de provisiones para insolvencias, en un 16%
con respecto a 2001.
Para el futuro inmediato, se pretende canalizar a determinados clientes de las cooperativas de crdito locales hacia las empresas filiales especializadas de VAG. Estn convencidos de que esto reforzar la posicin
de mercado de las cooperativas de crdito locales de Austria.
En los prximos aos, el Grupo se centrar en apoyar los esfuerzos de
sus afilados para abrir nuevas oficinas y para incrementar la disponibilidad de fondos de inversin, as como las operaciones de exportacin y,
de esta manera, ampliar la cartera de clientes de sus socios.
La divisin de organizacin es responsable de la estructuracin y optimizacin de todo el ciclo de produccin interno y de proveer de los mejores servicios a sus bancos asociados, as como de la gestin de proyectos
de IT.
Para VAG, la divisin de organizacin se encarga de los presupuestos, de la inversin, auditora, mantenimiento y EDP, as como de otras
funciones de organizacin y ciertas actuaciones de vital importancia para
el centro de procesamiento de datos del Grupo.
Para el Grupo Volksbanken, esta divisin gestiona los asuntos de organizacin e IT, acta como un proveedor de servicios para las filiales del
VAG, se encarga de las tareas centralizadas e implanta los proyectos de
Grupo.
Tambin representa al Grupo Volksbanken en comits especializados y
asegura el enlace entre el Grupo y la central informtica.
En otro orden de cosas, adems del Fondo de Garanta de Depsitos
estatal, que garantiza a cada cliente, en caso de quiebra, hasta 20.000
euros por sus depsitos, los Volksbanken han establecido un sistema de
proteccin institucional voluntario. El propsito del Fondo Solidario es la
86
ayuda econmica y la gestin del know-how en situaciones de dificultad. De esta manera, todos los inversores y ahorradores disfrutan de la
mxima seguridad, incluso en la era del euro.
En cooperacin con sus socios, los Volksbanken han dispuesto un
sistema de cliente del Grupo transnacional. Los llamados puestos
internacionales, de asesores multilinges para clientes corporativos,
actan como un punto inicial de contacto con clientes internacionales y,
por tanto, aseguran el apoyo ptimo al cliente sirvindole en todos los
pases miembros de la CIBP. Este nuevo sistema es el resultado de intentar transmitir el sentimiento de estar en casa a los clientes de una
regin que hacen negocios en otros pases miembros de la CIBP y, al
mismo tiempo, de establecer relaciones de negocio con socios
Volksbanken que tienen la misma filosofa y ofrecen la misma gama de
productos y servicios.
Muchos clientes utilizan este servicio que ya se ha establecido en
Austria, Alemania, Francia, Italia y Espaa, as como en los pases de la
Europa Central y del Este que estn atendidos por el VAG. En una segunda fase, el sistema de cliente del Grupo ser implantado en Canad,
Argentina y Marruecos.
Con la red bancaria internacional y este nuevo sistema, los
Volksbanken estn adecuadamente preparados para desarrollar con xito
sus operaciones internacionales.
Entre las cifras de los estados financieros del ao 2002 cabe destacar
las inversiones realizadas en los nuevos mercados de Europa Central y
del Este, donde el Grupo VAG est consiguiendo importantes resultados
y una tendencia positiva en la gestin del riesgo, a pesar del bajo nivel de
actividad econmica.
Austria 87
Estados financieros consolidados de sterreichische Volksbanken - AG
CUENTA
DE PRDIDAS Y GANANCIAS
Dic. 02
Dic. 01
Variacin
(miles euros)
(miles euros)
(miles euros)
1.217.231
200.632
16,48
-923.088
-157.022
17,01
294.143
-68.481
43.610
14.034
14,83
-20,49
225.663
114.457
-28.315
86.142
19.582
-273.472
-2.961
54.954
57644
1.057
-1.016
41
3.814
-35.216
5.479
31.732
25,54
0,92
3,59
0,05
19,48
12,88
-185,01
57,80
8.194
-7.645
-93,30
63.147
-1.737
61.411
-12.547
24.117
806
24.923
-2.776
38,19
-46,42
40,58
22,13
48.864
-15.726
33.138
22.147
-9.196
12.951
45,32
58,48
39,08
Intereses recibidos y
rentas similares
1.417.863
Intereses pagados y
rentas similares
-1.080.110
Ingresos netos
de intereses
337.753
Provisiones para riesgos
-54.447
Ingresos netos despus de
las provisiones para riesgos
283.307
Comisiones recibidas (*)
115.514
Comisiones pagadas
-29.331
Ingresos netos de comisiones
86.183
Resultado comercial
23.397
Gtos. administrativos grales. (*) -308.688
Otros rdos. operativos
2.517
Resultado operativo
86.715
Ingresos de inversiones
financieras
549
Resultado de
operaciones ordinarias
87.264
Rdos. extraordinarios
-930
Beneficio antes de impuestos
86.334
Impuestos
-15.324
Beneficio
despus de impuestos
71.010
Intereses minoritarios
-24.921
Resultado neto consolidado
46.089
(*) Las cifras han sido ajustadas de acuerdo con IAS 8.31.
88
ACTIVO
Efectivo y saldos
en bancos centrales
Prstamos y anticipos
a clientes
Provisiones para prstamos y
anticipos a clientes
Provisiones para insolvencias
Efectos comerciales
Inversiones financieras
Inmovilizado inmaterial
Inmovilizado material
Impuestos
Otros activos
Dic. 02
Dic. 01
Variacin
(miles euros)
(miles euros)
(miles euros)
365.788
997.795
-632.007
-63,34
3.134.229
3.420.564
-286.335
-8,37
11.479.920
-315.306
254.535
3.078.164
31.584
186.999
31.489
639.343
10.633.214
-297.918
205.955
3.124.731
40.747
180.890
30.667
520.760
846.707
-17.388
48.580
-46.567
-9.163
6.109
821
118.583
7,96
5,84
23,59
-1,49
-22,49
3,38
2,68
22,77
Total activo
18.886.745
18.857.404
29.340
0,16
Dic. 02
Dic. 01
Variacin
PASIVO
(miles euros)
(miles euros)
(miles euros)
4.444.331
5.122.045
7.012.899
92.268
150.573
82.963
514.313
285.167
384.130
798.055
6.929.266
4.935.864
4.988.441
29.004
139.191
68.149
459.246
227.231
339.259
741.753
-2.484.936
186.181
2.024.458
63.264
11.382
14.814
55.067
57.936
44.871
56.301
35,86
3,77
40,58
218,12
8,18
21,74
11,99
25,50
13,23
7,59
18.886.745
18.857.404
29.340
0,16
Dbitos a
instituciones de crdito
Dbitos a clientes
Dbitos en valores negociables
Pasivos comerciales
Provisiones
Impuestos
Otros pasivos
Capital subordinado
Intereses minoritarios
Capital
Total pasivo
2.2.2. Grupo Raiffeisenbanken

La cooperacin en los tres escalones del Grupo Bancario Raiffeisen
(GBR) es voluntaria y permite a los bancos Raiffeisen explotar economas
Austria 89
de escala, ofrecer servicios de banca universal con una amplia gama de
productos, garantizar todos los depsitos de los clientes y beneficiarse de
la presencia en el mercado nacional y del know-how de las instituciones centrales y de las compaas especializadas del Grupo.
Al mismo tiempo, los bancos Raiffeisen son capaces de mantener sus
principales ventajas competitivas, especialmente sus fuertes races locales y su proximidad al cliente, gracias a su independencia, a su estructura cooperativa y a la autonoma de sus operaciones.
Crditos y prstamos a clientes
(en millones de euros)
20.000
Depsitos de clientes
(en millones de euros)
20.000
15.000
15.000
10.633
12.420
11.480
10.152
10.000
10.000
5.000
5.000
2001
2002
2001
2002
Como un grupo bancario universal, el Grupo Raiffeisen ofrece a sus

clientes una completa gama de servicios financieros, que tambin incluyen
los servicios financieros de las compaas Raiffeisen especializadas, principalmente los servicios de fondos de inversin de Raiffeisen KAG, los servicios de la sociedad inmobiliaria Raiffeisen Bausparkasse, los servicios de
seguros de Raiffeisen-Versicherung y los servicios de Raiffeisen-Leasing,
todas ellas compaas lderes en su respectiva actividad en Austria.
Como se ha mencionado, el GBR est compuesto de tres niveles y
comprende 599 bancos Raiffeisen autnomos y localmente activos. A su
vez, los bancos Raiffeisen son los propietarios de su propio banco
Raiffeisen regional en cada una de las nueve provincias de Austria. Estas
sedes provinciales forman el segundo nivel del Grupo. Las instituciones
del segundo nivel desempean funciones de compensacin y prestan
90
otros servicios centrales a los bancos Raiffeisen locales, dentro de su

radio de accin. Adems, operan como bancos universales autnomos.
El Raiffeisen Zentralbank es la institucin central, constituye el tercer
nivel y proporciona servicios centrales a todos los miembros del Grupo.
Fundado en 1927, se ha convertido en uno de los tres bancos comerciales y de inversin lderes y uno de los principales actores en el mercado
financiero de la Europa Central y del Este.
La fuerte cohesin dentro del GBR tambin est reflejada en la ltima
ampliacin de capital del Raiffeisen Zentralbank, cuyo ltimo tramo tuvo
lugar en 2002. Todos los bancos regionales participaron y poseen aproximadamente el 88% de su capital social.
Raiffeisen Zentralbank es el accionista central de las compaas
Raiffeisen especializadas ms importantes y tambin posee (en nombre
del GBR) participaciones en otras instituciones financieras como
Oesterreichische Nationalbank (OeNB) y Oesterreichische Kontrolbank
(OeKB).
Por otra parte, el GBR fue pionero en relacin con los sistemas de
garanta completa de depsitos, cuando estableci el RaiffeisenKundengarantiefemeinschaft (RK). RK fue constituido en el ao 2000 para dar
contenido legal a lo que ha sido una ley no escrita dentro del GBR desde
su fundacin, y es que en esta era de la globalizacin y mega-fusiones, los
bancos Raiffeisen autnomos, los bancos Raiffeisen regionales y el
Raiffeisen Zentralbank, deben apoyarse entre s para asegurar que ningn
cliente o acreedor pueda sufrir prdidas en sus depsitos. RK garantiza
hasta el 100% de los depsitos de los clientes, yendo ms all de las regulaciones legales sobre garanta de depsitos en Austria. Implantando este
nuevo sistema, Raiffeisen ha formalizado lo que su marca comercial, la
cruz protectora, siempre ha perseguido: seguridad y confianza.
RK es una asociacin nacional que agrupa a asociaciones regionales
de garanta de depsitos. Las reservas de todos los bancos miembros
estn disponibles para garantizar de manera legal y obligatoria los depsitos, sobre la base de un modelo definido que recoge las obligaciones
financieras de los asociados. En consecuencia, incluso si un socio fuera
Austria 91
obligado a declararse en quiebra -lo que nunca ha ocurrido-, los depsitos de los clientes en ese banco Raiffeisen mantendran su valor ms all
de los lmites de las garantas de depsitos estatales.
Si la asociacin de garanta de depsitos regional correspondiente no
tuviera los medios suficientes para hacer frente a las demandas de todas
las garantas de los clientes contra el banco insolvente, los socios del RK
garantizaran el destino de parte de sus reservas para hacer frente al 100%
de las obligaciones.
Aproximadamente el 78% de todos los bancos Raiffeisen austracos
pertenecen a las asociaciones de garanta de depsitos Raiffeisen -incluyendo el Raiffeisen Zentralbank-. De esta manera, ms del 89% de todos
los depsitos de clientes del GBR estn protegidos por el RK (a diciembre de 2002).
El Comit de Riesgos fue fundado a finales de 1999, para poder gestionar el riesgo de manera conjunta dentro del GBR.
Un informe de riesgo es emitido para todo el GBR a nivel individual y
consolidado, trimestralmente. El informe de riesgo est basado en la metodologa del valor en riesgo (VaR) e incluye, adems del riesgo total y de una
comparacin de este riesgo con el volumen de capital del GBR, informes
detallados sobre el crdito y los riesgos soberanos, riesgo de las inversiones en valores, riesgo de mercado y riesgo operacional. Adems de los sistemas de riesgo conjuntos del GBR, se dispone de seguimientos continuos
de la evolucin de los riesgos, con cifras del balance y con un sistema de
alerta temprana, as como de observaciones activas de mercado.
El comit de riesgos tambin se centra en la preparacin y el anlisis
de informes especiales, adems del continuo perfeccionamiento de los
sistemas de gestin del Grupo. En 2002 tambin concluy el desarrollo de
un sistema de rating orientado al riesgo para los bancos Raiffeisen, y
se finaliz un sistema uniforme de rating con diez niveles para los clientes particulares, bancos y estados soberanos, como continuacin a la preparacin para Basilea II, y se analizaron los efectos del QIS 3 (estudio
para evaluar los nuevos requerimientos de capital correspondientes a los
riesgos de crdito y operacional).
92
Por otra parte, en 2002 se introdujo un nuevo marco legal para reforzar
el segundo y tercer pilares del sistema pblico de previsin de pensiones
de Austria y de las pensiones privadas y de empresa. Los Raiffeisen han
establecido estndares hacia los que el mercado se est orientando para
los dos principales elementos de esta nueva regulacin: nueva separacin
de las regulaciones de pago y las inversiones en pensiones.
A travs de la filial especializada VK Vorsorgekasse AG (VK), el GBR
ofrece una opcin especialmente atractiva para la nueva divisin de las
regulaciones de pago, que afecta a todos los nuevos contratos de empleo.
VK es el nico fondo que ofrece una garanta de pago del inters adems del capital asegurado estatutariamente; un atractivo producto que
hizo posible que VK alcanzara una cuota de mercado de ms del 25%,
en su primer ao de actividad.
Bajo la denominacin de Inversin en pensiones, el marco legal en
Austria ha proporcionado recientemente atractivos productos de inversin
en pensiones subvencionados por el Estado, con garanta del capital.
Raiffeisen Capital Management fue el primer servicio financiero diseado
para ofrecer un nuevo producto bajo este marco, la Pensin Raiffeisen,
en cooperacin con Raiffeisen Zentralbank y Raiffeisen Centrobank. UNIQA
y sus filiales han desarrollado los correspondientes productos de seguros.
En otro orden de cosas, de acuerdo con el Seguimiento Austraco de
Internet (AIM), el GBR ha mantenido su posicin como lder incuestionable en el mercado de banca por Internet. Segn las cifras publicadas por
AIM, alrededor de 410.000 clientes Raiffeisen eran usuarios de ELBAInternet, el sistema de banca por Internet del Grupo Bancario Raiffeisen,
a finales de 2002. Con una cuota de mercado cercana al 42% en este segmento, Raiffeisen ha reforzado su papel como el grupo bancario orientado a Internet lder en Austria.
La explotacin de las oportunidades ofrecidas por Internet y por el
e-business es una de las estrategias centrales del Grupo Bancario
Raiffeisen. El GBR ofrece una amplia gama de productos por Internet
desde la plataforma bancaria online ELBA-Internet, a travs de portales
financieros (raiffeisen.at), sevicios de broker online (raiffeisen-trade.com),
pagos online (ELBA-payments eps), e-procurement (e-market austria), del
Austria 93
portal de trabajo online job.direkt.at, y de la plataforma inmobiliaria
wohnen-in-oesterreich.
Raiffeisen tambin es el primer grupo bancario en Austria en ofrecer una
extensa seleccin de funciones adicionales de e-banking con el nuevo
servicio financial status en ELBA-Internet, proporcionando a cada cliente
una amplia visin de su situacin financiera. El sistema ofrece cuentas a la
vista, cuentas de depsito de valores, contratos de sociedades inmobiliarias, plizas de seguros y tarjetas de crdito. Adems de prstamos, cuentas de ahorro y gestin de activos de clientes, los clientes tambin pueden
beneficiarse de informacin grfica para analizar su actual situacin financiera. Financial status permite a los clientes tomar decisiones ms rpidas, al proporcionarles una panormica de todos sus activos y pasivos
actualizada diariamente.
La seguridad y la cercana de los clientes son las principales prioridades en todos los servicios de Internet de Raiffeisen. Las actividades de
Internet del Grupo Bancario Raiffeisen estn agrupadas en torno a e-force
Internet-Entwicklungen fr e-business GMBH, que acta como un centro
para el Grupo.
El rea de marketing y publicidad tambin es un buen ejemplo de colaboracin en el Grupo Bancario Raiffeisen. Zentrale Raiffeisenwerbung
(ZRW), la organizacin de publicidad que es responsable de toda la publicidad y actividades de comunicacin del GBR en Austria, celebra su 30
aniversario en el ao 2003.
GBR fue capaz de ampliar su indiscutible posicin de nmero uno en
el patrocinio de deportes entre todos los bancos de Austria, y lograr un
nuevo rcord del 30% de cuota de mercado.
Ahora, ZRW est abriendo el siguiente captulo de su larga historia de
xitos que incluye nombres prominentes como Niki Lauda, Thomas
Muster y actualmente Hermann Maier. Recientemente ha concluido un
contrato con el sterreichischer Futball-Bund (FB), haciendo de
Raiffeisen el patrocinador oficial de la seleccin nacional de ftbol y una
figura central de apoyo de la Copa del Mundo de 2006 y, especialmente,
de la Copa de Europa de 2008.
94
Hoy, Raiffeisen es la marca bancaria ms conocida de Austria, como lo

demuestra la investigacin de mercado europea de Readers Digest realizada en 2003. Los valores centrales de esta posicin son el tener una compaa fuerte y de xito que est firmemente arraigada en el pas, adems
de la seguridad y confianza que aporta.
El siguiente balance se ha realizado sobre la base de los ingresos mensuales y de los balances de las siguientes entidades: los bancos Raiffeisen,
los bancos regionales Raiffeisen, RAB, Raiffeisen Finanzierung AG,
Raiffeisen Bausparkasse Ges.m.b.H., Raiffeisen Kapitalange Ges.m.b.H.,
Raiffeisen Wohnbaubank AG, Evangelische Kreditgenossenschaft eG,
Notartreuhandbank AG y Raiffeisen Vermgensverwatungsbank AG. Estos
datos cumplen con los estndares contables austracos (HGB).
El estado de ingresos consolidados del GBR no se puede confeccionar
hasta el mes de junio, despus de que se aprueban los estados financieros auditados. Las cifras preliminares no auditadas muestran una mejora
superior del Grupo Bancario Raiffeisen respecto del sector bancario austriaco en su conjunto.
Austria 95
Balance consolidado del Grupo Bancario Raiffeisen
(a 31.12.2002. En millones de euros)
2002
2001
Variacin
(valor
absoluto)
Variacin
(%)
(1.286)
(28,76)
Activo
Efectivo y saldos en bancos centrales y
oficinas de correos
Letras del Tesoro y otros valores negociables
3.185
4.471
2.567
2.379
188
7,90
Prstamos y anticipos a bancos
13.091
13.797
(706)
(5,12)
Prstamos y anticipos a clientes
72.856
68.564
4.292
6,26
8.530
8.073
457
5,66
Acciones y otros ttulos de renta variable
4.908
4.565
343
7,51
Acciones ordinarias
1.132
876
256
29,22
Intereses en empresas filiales
1.201
1.185
16
1,35
Inmovilizado material e inmaterial
2.368
2.283
85
3,72
Emprstitos y otros valores de inters fijo
Otros activos
4.362
3.984
378
9,49
114.200
110.177
4.023
3,65
Depsitos bancarios
22.548
23.524
(976)
(4.15)
68.041
64.577
3.464
5,36
Obligaciones y emprstitos
Total activo
Pasivo
10.263
10.046
217
2,16
Provisiones
1.079
987
92
9,32
Pasivos subordinados
1.060
865
195
22,54
898
880
18
2,05
Capital secundario
Fondos propios
5.873
5.297
576
10,87
Otros pasivos
4.438
4.001
473
10,92
114.200
110.177
4.023
3,65
Total pasivo
96

Recursos propios consolidados del Grupo Bancario Raiffeisen
(millones de euros y %, a 31.12.2002)
Recursos propios computables
Variacin
(%)
2002
2001
8.416,5
7.680,4
736,1
9,58
462,0
8,19
Capital mnimo exigido por Ley
6.103,0
5.641,0
Ratio de recursos propios
10,19%
10,23%
7,39%
7,51%
Ratio de capital mnimo
Variacin
(valor
absoluto)
ANEXO 1. MBITO DE LA ECONOMA SOCIAL EN AUSTRIA

El trmino de economa social desarrollado en el rea de la UE desde
los aos ochenta (sobre todo por Francia) todava no es muy popular en
el rea de habla germana4. El trmino es desconocido en la legislacin
austraca, su traduccin exacta Sozialwirtschaft es totalmente inusual5.
A menudo se utiliza el trmino Gemeinwirtschaft, una palabra que desgraciadamente ha adquirido una connotacin negativa entre el pblico en
general (a menudo se asocia con escndalos, dficits, etc.)6.
El concepto de Tercer Sector basado fundamentalmente en las cooperativas, mutuas, asociaciones sin nimo de lucro y fundaciones, no es
frecuente en Europa Central. Existe poco sentimiento de comunidad entre
4 Ver los comentarios crticos de Mnkner, H.H. (1995), Economie Sociale aus deutscher Sicht,
Marburger Beitrge zum Genossenschaftswesen 30, Marburg 1995, S. 11.
5 Ver Aicher, J. (1993), Die Unternehmen der Economie Sociale in Europischen
Gesellschaftsrecht, en: Enzinger, M. (Hrsg), Aktuelle Probleme des Unternehmungsrechts,
Viena 1993, p. 161ff.
6 En Austria el trmino Sozialwirtschaft se usa ocasionalmente desde 1992, como traduccin
directa de conomie sociale y social economy. (Ver Schediwy, R./Orbn, S.: Economie
sociale en sterreich (1992), Gemeinwirtschaft 5/1992, p. 67 ff.). Gemeinwirtschaft todava
se usa en estadsticas relevantes, desde 1990 principalmente, para diferenciarlo de ffentliche Wirtschaft (conomie puplique versus public economy) de cara a adaptarlo a la terminologa de las estadsticas internacionales. (Ver Orban, S./Fremuth, W./Obermann, G./Schediwy,
R., a.a.O., p. 214). Gemeinntzigkeit (por el bien comn es, por el contrario, un trmino
legal en Austria con consecuencias fiscales y controlado por las autoridades pblicas. Ver Funk,
B.: Grundprinzipien des Wohnungsgemeinntzigkeitsrechts, en: Korinek, K./Nowotny, E. (1994),
Handbuch der gemeinnntzigen Wohnungswirtschaft, Viena 1994, p. 329 ff.).
Austria 97
estas instituciones. No obstante, el trmino puede ser til analticamente
dado que existen en Austria, por supuesto, las mismas instituciones que
se han fundado en otros pases.
Las cajas de ahorros, que fueron creadas por los ricos, para los grupos ms pobres de la sociedad, comenzaron su existencia en el primer
tercio del siglo XIX.
Las asociaciones sin nimo de lucro surgen durante la ola de liberalismo burgus, despus de 1866.
Las cooperativas de crdito del tipo de Schulze-Delitzsch y Raiffeisen
tienen sus orgenes en la segunda mitad del siglo XIX (el grupo Raiffeisen,
fundamentalmente, constituye hoy uno de los grupos ms importantes
en el sector bancario austraco).
Durante mucho tiempo tambin existi un fuerte movimiento de cooperativas de consumidores en Austria. Se unific en una mega-fusin en
1978, pero la cooperativa resultante, Konsum Austria, quebr en 1995,
desapareciendo el 95% de la actividad de las cooperativas de consumidores del pas.
Esta situacin puede haber contribuido al hecho de que el concepto
economa social se vea en la actualidad en Austria con ciertas reservas.
Sobre todo, el Grupo de las cooperativas Raiffeisen siempre ha insistido
en el hecho de ser considerado como parte del sector privado y ha luchado contra el deseo de sus homlogos alemanes, que pretenden la creacin de una familia de economa social a nivel de la UE.
Hay que decir, una vez ms, que no se puede ver una tica solidaria
comn en la economa social de Austria, ni siquiera en el campo de las
entidades sin nimo de lucro7. Existen ciertos vnculos tradicionales entre
los grupos de cooperativas8 establecidos; sin embargo, en un contexto de
7 Ver Schauer, R./Anheier, H.K./Blmle, E.B. (1995), Nonprofit-Organisationen (NPO), dritte Kraft
zwischen Markt und Staat, Linz 1995.
8 Hay un grupo lobby y de trabajo no institucionalizado entre los cuatro sectores principales de
cooperativas, que data del perodo comprendido entre las dos Guerras Mundiales, llamado
Zentralausschu genos-senschaftlicher Revisionsverbnde. (Ver Ruppe, H.G. (1970), Das
Genossenschaftswesen in ster--reich, Frankfurt 1970, S. 118f.).
98
creciente competencia del mercado, las afinidades ideolgicas se estn

volviendo casi irrelevantes y la generacin del beneficio se ha convertido
en una meta principal imprescindible para sobrevivir. Cualquier retrica
anti-beneficio de aos anteriores ha quedado obsoleta9.
No hay ninguna estadstica oficial sobre la economa social de Austria,
pero los siguientes datos pueden dar una visin aproximada de la estructura existente10.
Un recuento especial de estadsticas del sector no-agrcola
(Nichtlandwirtschaftliche Bereichszhlung)11, contiene dos secciones de
cooperativas:
las que se identifican como gemeinwirtschaftlich (trabajando para
el bien comn - clase 8), y otras cooperativas (clase 9).
Tambin hay una pequea categora residual Sonstige Gemeinwirtschaft (clase 0).
En 1995 estas tres clases sumaban un total de 1.533 empresas, el 80%
de las cuales figuraban bajo el concepto de otras cooperativas (principalmente Raiffeisen y Schulze Delitzsch), el 14% bajo las cooperativas del
bien comn (Gemeinwirtschaftlichen Genossenschaften) principalmente de vivienda y de consumidores y el 6% bajo la categora 0 residual.
Entre todas ellas sumaban 72.249 empleados. El volumen de la inversin bruta era de 3,74 millardos de euros y su aportacin econmica en
trminos de PIB era de 9,56 millardos de euros.
Comparado con el total de empresas y unidades econmicas, estos
sectores 8, 9 y 0 suman un porcentaje del 0,7% del total de empresas; el
3,4% del empleo, y el 4,6% de la produccin total.
9 Ver Fremuth, W. (1992), Begriff und Bedeutung der ffentlichen Wirtschaft und
Gemeinwirtschaft, en: Verband fr ffentliche Wirtschaft und Gemeinwirtschaft sterreichs
(Hrsg.): ffentliche Wirtschaft und Gemeinwirtschaft in sterreich, Wien 1992, S. 22.
10 sterreichisches Statistisches Zentralamt (Hrsg.) (1998), Die sterreichische Gemeinwirtschaft
im Jahre 1995, Beitrge zur sterreichischen Sta-tistik Heft 1.267, Wien 1998.
11 Las actividades puramente agrcolas y, por lo tanto, las cooperativas puramente agrcolas, no
estn incluidas en esta estadstica.
Austria 99
Cifras econmicas de 1995
(Base Nichtlandwirtschaftliche Bereichszhlung)
Unidades
econmicas
Empleados
Inversin
Volumen de
bruta (Mrd. de
produccin (Mrd.
euros)
de euros)
Clase 8
207
14
7.815
11
3,08
82
1,49
16
Clase 9
1.232
80
48.630
67
0,46
12
5,40
56
94
15.804
22
0,20
2,67
28
1.533
100
72.249
100
3,74
100
9,56
100
Clase 0
Suma
Total economa
219.315
2.323.711
23,6
209,41
Fuente: sterreichisches Statistisches Zentralamt (Hrsg.): Die sterreichische

Gemeinwirtschaft im Jahre 1995, Beitrge zur sterreichischen Statistik Heft 1.267, Viena
1998, sterreichisches Statistisches Zentralamt.
Las unidades econmicas de las clases 8, 9 y 0 (una empresa puede

consistir en varias unidades econmicas locales, por ejemplo, plantas o
tiendas) parecen concentrarse en el crdito y los sectores de seguros (876
unidades).
En el mbito de la actividad crediticia y del seguro, la estadstica oficial
muestra que el 32% de todas las unidades econmicas son cooperativas.
Esto, por supuesto, se debe a la extensa red de oficinas de las cooperativas de crdito Raiffeisen.
Los informes publicados regularmente por las asociaciones de cooperativas de mayor nivel dan una visin ms detallada y ms actualizada.
As, en 2001, haba 1.982 cooperativas en Austria con aproximadamente 3,9 millones de socios12. Sin eliminar los que puedan estar contados dos veces, esto significa que el 49% de los austracos son miembros
de cooperativas (Esto, sin embargo, no dice nada sobre la intensidad de
12 Estn incluidos alrededor de 600.000 socios, ms bien ficticios, de Konsum Austria. En abril de
1995, 23 empresas of Konsum sterreich se declararon en quiebra y la mayora de las tiendas se vendieron a finales de 1995. Sin embargo, un resto de tres pequeas tiendas y alguna
propiedad inmobiliaria continuaron, y an continan. Ver: Schediwy, R.: The Decline and Fall of
Konsum Austria, in Review of International Cooperation 2/1996 p. 62ff ICA.
100
la conciencia cooperativa involucrada, que parece ser bastante baja en

muchos casos).
La estructura del sector cooperativo de Austria est tradicionalmente
subdividida en cuatro subsectores (segn sus asociaciones auditoras).
Las cooperativas en Austria en 2001
Cooperativas
Socios
Bancos cooperativos
Otras
Bancos cooperativos
Cooperativas
modelo
cooperativas
modelo Raiffeisen
de consumo
Volksbanken
no rurales
1.693
29
156
104
2.188.707
633.000
672.018
379.001
Fuente: Verbandsberichte und - Statistiken.
Las cooperativas de viviendas rurales del movimiento Raiffeisen tienen aproximadamente 135.000 socios (el equivalente al 60% de empresas
agrcolas y de silvicultura). Aproximadamente el 16% de las empresas
austracas, la mayora de ellas del sector de pymes, son miembros de cooperativas de servicios y de compra. Las cooperativas de consumidores
juegan hoy un papel marginal en Austria.
En cuanto a las compaas de seguros mutuos, en 2001, slo 5 de las
55 compaas13 de seguros de Austria eran mutuas.
Contrariamente al trmino mutualit francs, el trmino
Wechselseitigkeit no tiene un contenido emocional. Puede decirse que
resulta incomprensible para el pblico, y que no hay diferencias relevantes entre las aseguradoras que son mutuas y la mayora que son sociedades annimas. Desde 1991 ha existido la posibilidad legal de que las
mutuas sirvan slo como compaas holding y que transfieran todas sus
actividades operativas a filiales en forma de sociedades annimas14.
13 Ver Der Versicherungsmarkt in sterreich im Jahr 2001, Ver-ffent-lichung des Bundesministeriums fr Finanzen, Wien 2002, S. 5.
14 En Austria hay 63 pequeas mutuas en el terreno de los seguros, pero no tienen gran importancia
econmica.
Austria 101
Por otra parte, en cuanto al sector sin nimo de lucro, Christoph Badelt
es el investigador pionero en Austria que ha intentado cuantificar el trabajo voluntario15. Segn sus investigaciones, aproximadamente el 51% de
los adultos austriacos se compromete en trabajos voluntarios, con una
media de 10 horas por semana. Esta puede parecer una cifra bastante
alta, y puede que existan problemas con esta clase de investigacin basada en sondeos y auto-evaluacin. Es, sin embargo, evidente que el trabajo voluntario no remunerado es importante para los seres humanos y
puede ser, con el tiempo, el factor ms constante de actividad no lucrativa en Austria. Bsicamente, estas actividades tienen lugar en el terreno de
los servicios sociales, cuidado de ancianos, nios, etc. A menudo se asocian con organizaciones religiosas y de caridad.
Como conclusin, se puede decir que la economa social es un concepto interesante, a pesar de un cierto componente peyorativo. Por un lado,
hay un campo entre lo privado, la empresa orientada a la obtencin de
beneficios y la economa social: la mayora de las cooperativas y mutuas
ms antiguas, bien integradas (e ideolgicamente ms neutras) parecen
moverse en esa direccin, sobre todo si tienen que hacer frente a una dura
competencia. Por otro lado, el voluntariado y las organizaciones sin nimo
de lucro, altamente motivadas; son capaces de desarrollar actividades ms
humanas y de una manera ms eficiente que los empleados pblicos y
otras organizaciones que buscan beneficios, como los servicios de atencin social.
Puede percibirse la existencia de un ciclo de vida general de instituciones inicialmente muy motivadas, ideolgicamente, que con el tiempo
se van transformando o degenerando. Por otro lado, hay un potencial permanente de idealismo y compromiso para los trabajos de la comunidad
que se hace importante en tiempos de crisis social, y eso crea una y otra
vez instituciones que contribuyen al bienestar social y a la cohesin social
de las naciones.
15 61a ff VAG. Esta posibilidad ha sido utilizada por ejemplo por "Wiener Stdt-ische Wechselseitige
Versicherung", la mayor sociedad mutua de seguros.
Ver http://www.freiwilligenweb.at/pages/umsetz/badelt.html
3. Espaa
Dr. Ricardo J. Palomo Zurdo
Director del Departamento de Empresa de la Universidad San Pablo-CEU y
del Grupo de Estudios e Investigacin en Economa Social GEIES-CEU.
Investigador de la Escuela de Estudios Cooperativos de la Universidad
Complutense de Madrid
En los epgrafes siguientes se pretende recoger, de forma sinttica, la

situacin actual de la economa social en Espaa y el papel que en ella
desempea la banca cooperativa espaola.
3.1. LA BANCA COOPERATIVA ESPAOLA EN UN ENTORNO GLOBALIZADO

Las tendencias futuras del cooperativismo de crdito espaol se articulan en torno a su mbito de actividad, su evolucin como organizaciones cooperativas y su desarrollo como entidades financieras.
En la proyeccin estratgica de la actividad de las cooperativas de crdito espaolas, destaca su creciente y ya consolidada presencia activa en
el sector del pequeo y mediano comercio, en las promociones inmobiliarias y la vivienda de proteccin oficial, la participacin en la financiacin de determinadas infraestructuras y proyectos de desarrollo regional,
la colaboracin en el soporte financiero para la investigacin sobre nuevas tcnicas agrcolas y ganaderas y en otros mbitos de I+D de las
empresas, la promocin de fundaciones, etc.
En este sentido, en un contexto como el actual de vigorosa competencia financiera y con escasas situaciones de aislacionismo o de exclusin
financiera, las cooperativas de crdito compiten con bancos y cajas de
ahorros en el negocio de la intermediacin y de los servicios financieros.
104
El sometimiento de las cooperativas de crdito a las normas que regulan la actividad bancaria, as como la creciente dificultad de diferenciacin
con otras entidades de crdito, restringen, en cierto modo, su capacidad
para desarrollar su actividad con atencin exclusiva a su finalidad social originaria, que, por otra parte, se ha redefinido en los ltimos aos.
La doble necesidad de obtener economas de escala mediante una
mayor dimensin y de tener mayor presencia internacional, intenta
hacerse compatible con la consecucin de un mejor servicio y un mayor
beneficio para los socios. Por tanto, se plantea el reto de conjugar en su
actividad una estrategia global con una tctica local.
Por lo que respecta a su evolucin como empresas cooperativas, un
elemento a destacar en el conjunto del crdito cooperativo espaol es la
tendencia general hacia una reduccin de la importancia relativa para
el socio del propio hecho societario y de su consiguiente participacin en
la toma de decisiones.
Esta percepcin concuerda con el hecho de que el papel actual y futuro de las cooperativas de crdito se interpreta como la prestacin de un
servicio financiero especficamente adaptado al usuario o cliente, e integrado en un servicio de intermediacin y de asesoramiento -de ms
amplio contenido y con carcter global-, que satisfaga sus necesidades en
mejores condiciones que otras entidades financieras competidoras.
Por otra parte, durante los ltimos aos la actividad bancaria se ha
transformado de forma considerable. Se ha pasado de un negocio de
corte tradicional y rgido a una actividad innovadora, en la que el cliente
se configura como el eje central alrededor del cual gira toda la vida de la
entidad financiera. De una oferta de productos uniformes se est pasando hacia productos especializados, dirigidos a un grupo especfico de
clientes, como resultado de un proceso de segmentacin basado en su
rentabilidad y comportamiento.
Hasta la poca reciente, el negocio tradicional bancario, e igualmente
el de la banca cooperativa, se ha asentado en tres pilares: la red de
sucursales, los productos y el volumen de transacciones. Estos pilares
estn perdiendo su estabilidad ante el empuje de nuevas fuerzas motrices
Espaa 105
que estn cambiando las formas -en y de- los negocios y que son consecuencia directa de la integracin, la globalizacin, la desregulacin, la creciente competencia y la incorporacin de las nuevas tecnologas de la
informacin.
Los ltimos ejercicios se han caracterizado por la fuerte irrupcin de
nuevas entidades bancarias operantes a travs de la red telefnica y de
Internet, que han revolucionado la forma de hacer banca, y han introducido un nuevo factor de competencia (especialmente por sus agresivas
ofertas comerciales). Los nuevos canales amenazan claramente a los tradicionales.
Los efectos directos de este entorno cambiante se manifiestan en
hechos como la paulatina reduccin del margen de intermediacin, lo que
representa una transicin desde las funciones de la banca clsica o tradicional dependiente de los ingresos por la actividad tpica, hacia un
nuevo papel, ms emprendedor, de las entidades, que atiende, cada vez
ms, a los mercados financieros, al cobro de comisiones por servicios y a
la canalizacin de flujos financieros hacia inversiones directas, con implicaciones en diversos sectores de actividad econmica.
Los problemas y los retos de futuro de las cooperativas de crdito
espaolas no son, en cuanto al modelo de negocio, muy diferentes a los
de las restantes formas bancarias, igualmente presionadas ante la intensificacin de la competencia.
Desde otro punto de vista, la evolucin del cooperativismo de crdito
espaol a lo largo de su dilatada historia, sus ocasionales problemas, la
crisis del sector durante los primeros aos ochenta, y su hasta ahora
escasa presencia en las ciudades espaolas de primer orden, han conducido a una evidente situacin de casi desconocimiento por parte de un
alto porcentaje de la poblacin espaola (especialmente la del medio
urbano).
3.2. EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN ESPAA

Las cooperativas de crdito son entidades de carcter privado integradas en el llamado sistema bancario.
106
Las cooperativas de crdito son sociedades de personas que participan

como socios en su capital social, como empresarios en su direccin o gestin y como clientes en su actividad financiera.
En cuanto a su misin, la Ley 13/1989, de 26 de mayo, de Cooperativas
de Crdito, y las disposiciones posteriores sobre la materia, sealan que
su objeto social es servir a las necesidades financieras de sus socios y
de terceros mediante el ejercicio de las actividades propias de las entidades de crdito. De esta forma, se reconoce su funcin especfica como
una modalidad de sociedad cooperativa proveedora de servicios financieros, al tiempo que se equipara su actividad con la desarrollada por sus
homlogos: los bancos y las cajas de ahorros.
Este carcter dual de las cooperativas de crdito como empresas financieras y como empresas de participacin puede representarse en el grfico adjunto.
El carcter dual de las cooperativas de crdito
SISTEMA
SOCIO-ECONMICO
SOCIOS
CLIENTES
EMPLEADOS
SISTEMA
COOPERATIVO
PRINCIPIOS
COOPERATIVOS
GENERALES Y
ESPECFICOS
NORMATIVA
GENERAL DE
COOPERATIVAS
SISTEMA
FINANCIERO
COOPERATIVAS
DE
CRDITO
NORMATIVA
SOBRE COOP.
DE CRDITO
SISTEMA
POLTICO-LEGAL
PRINCIPIOS
EMPRESARIALES
Y DE ENTIDADES
DE CRDITO
NORMATIVA
BANCARIA
Espaa 107
Uno de los aspectos particulares que diferencian a las cooperativas de
crdito de otras formas bancarias son los requisitos legales que deben
cumplir en relacin con la distribucin de sus excedentes, como se muestra en el grfico siguiente.
Distribucin de resultados en las cooperativas de crdito espaolas
MARGEN DE INTERMEDIACIN
MARGEN ORDINARIO
MARGEN DE EXPLOTACIN
RESULTADO DEL EJERCICIO

ANTES DE IMPUESTOS
(-) PRDIDAS AOS ANTERIORES
EXCEDENTE NETO
(-) IMPUESTOS
(-) INTERESES CAPITAL
EXCEDENTE
DISPONIBLE
REQUISITOS LEGALES
Fondo de Reserva
Obligatorio (Mn. 20%)
RESERVAS
VOLUNTARIAS
(+) REMUNERACIN
TRABAJADORES
Fondo de Educacin
y Promocin
Cooperativa (Mn. 10%)
RETORNO COOPERATIVO
REMANENTE
Dado que, actualmente, los bancos, las cajas de ahorros y las cooperativas de crdito espaolas estn sometidos a las mismas normas de
supervisin de su actividad y legalmente equiparados en cuanto a su
capacidad operativa, la principal diferencia entre ellos es su forma jurdi-
108
ca y su objeto social, de los cuales se derivan sus diferentes caractersticas en cuanto a rganos de gobierno, propiedad, control y finalidad
social.
Rasgos distintivos de las entidades de depsito en Espaa
Cooperativas de crdito
Forma Jurdica
Divisin del
capital social
Sistema de votacin
Base social
rganos de
gobierno
Finalidad
Destino de parte
de resultados
Cajas de ahorros
Bancos
Sociedades
cooperativas
Fundaciones
Sociedades
annimas
Participaciones
sociales
Acciones
Voto democrtico
o plural (limitado
o no)
Voto
representado
Voto
proporcional
Socios
Impositores
Corporaciones
pblicas
Fundadores
Empleados
Accionistas
Asamblea general
Consejo rector
Asamblea general
Consejo de
administracin
Junta de
accionistas
Consejo de
administracin
Servir a las necesidades financieras

de socios
Sin nimo de
lucro, realizacin
de Obra Social
Por Ley, parte de

resultados al Fondo
de Reserva
Obligatorio (FRO) y
al Fondo de
Educacin y
Promocin (FEP)
Al menos, un 50%
a reservas y el
resto (sin importe
mnimo) a Obra
Social
Mximo valor
para los
accionistas
(dividendos y
plusvalas)
Dotaciones a
reservas legales
segn
legislacin de
sociedades
annimas
Espaa 109
3.2.1. Breve resea histrica
La mayora de los autores e investigadores indican que la primera
experiencia del cooperativismo de crdito espaol se remonta al ao
1858, con la creacin de la Cooperativa de los Papeleros de Buol, en
la provincia de Valencia, que, sin un estatuto jurdico de cooperativa de
crdito -propiamente dicho-, lo era prcticamente de hecho por su forma
de funcionamiento orgnico.
Durante los aos siguientes, se crearon otras cooperativas de crdito
promovidas, principalmente, por el clero catlico y reguladas por la Ley de
1869 sobre libertad de bancos y sociedades de crdito. A partir de 1887, la
promulgacin de la Ley de Asociaciones, junto con la creacin de la figura
de los Sindicatos Agrarios Catlicos, abonan el terreno para la aparicin de
las primeras cajas rurales espaolas a comienzos del siglo XX.
En 1901 se constituye, en la localidad palentina de Amusco, la primera caja rural espaola, promovida por el clero, que fue seguida en 1902
por otras entidades en la provincia de Zamora.
En 1916 se constituye la Confederacin Nacional Catlico Agraria y,
slo 10 aos ms tarde, el cmputo de cajas rurales en Espaa se eleva a
500 entidades. En 1927 se constituye el Servicio Nacional del Crdito
Agrcola.
Poco antes de la Guerra Civil espaola haba ms de un millar de cooperativas de crdito. Este proceso de crecimiento numrico se detuvo
durante la contienda y se ralentiz poco despus de la promulgacin de la
primera Ley de Cooperacin, de 2 de enero de 1942, que, en general, afect negativamente al crdito cooperativo no rural y, por otra parte, introdujo la figura de las secciones de crdito de las cooperativas agrarias.
La revitalizacin del sector no se inicia hasta el final de la dcada de los
aos cincuenta, tras la creacin, en 1957, de la Caja Rural Nacional como
rgano central de mbito nacional de un sistema federativo de las cajas
rurales.
110
La buena marcha del sector se ve interrumpida en 1983 al comenzar la

denominada crisis de las cajas rurales1, en un contexto de crisis bancaria generalizada2, que desemboca en una paulatina reduccin del nmero
de entidades. La situacin creada conduce a la necesidad de aplicar un
Plan de Saneamiento del sector (entre 1983 y 1992, pero especialmente
intenso hasta 1989) y a la firma de un convenio de asociacin de 64 cajas
rurales con el Banco de Crdito Agrcola (BCA) -integrado, en aquel
momento, en el Instituto de Crdito Oficial-. El convenio entre las cajas
rurales firmantes y el BCA inicia su andadura efectiva el 1 de julio de 1984.
En 1986, el Banco de Crdito Agrcola y las cajas rurales asociadas
constituyen la sociedad Rural Informtica S.A., transformada ms tarde
en la actualmente denominada Rural Servicios Informticos (RSI). Se trata
de un centro integral de procesamiento de datos y de servicios informticos para las cajas, en el que el BCA participaba en un 30% del capital
social.
En marzo de 1986 se constituye la compaa de seguros Rural Vida,
participada al 45% por el BCA. El ao siguiente se crea Rural de Seguros
y Reaseguros; y ya en 1988 se constituye Rural Grupo Asegurador (RGA),
que integra a las dos sociedades anteriores.
En 1987 se inicia un proceso de abandono del Grupo Asociado Banco
de Crdito Agrcola-Cajas Rurales por parte de un nmero considerable
de cajas provinciales.
En una primera fase, 18 de ellas crean la Sociedad Civil de Estudios y
Proyectos, que constituye un primer paso para la creacin, por parte de
24 cajas rurales, del Banco Cooperativo Espaol y del futuro Grupo Caja
Rural. Las restantes cajas rurales locales y comarcales, as como algunas
cajas provinciales, mantienen en aquella fecha su asociacin con el BCA.
1 Un anlisis amplio y riguroso de la crisis de las cajas rurales se recoge en A. MARTIN MESA (1988):
La crisis de las cajas rurales espaolas y el nuevo modelo del cooperativismo de crdito agrario,
Banco de Crdito Agrcola-Instituto de Desarrollo Regional de la Universidad de Granada, Granada.
2 A este respecto, puede verse: CUERVO GARCA, A. (1988): La crisis bancaria en Espaa 19771985, Ariel, Barcelona.
Espaa 111
El 4 de julio de 1989 se constituy la Asociacin Espaola de
Cooperativas de Crdito, que servira de marco institucional al nuevo sistema de banca cooperativa.
El 16 de agosto de 1989, 24 cajas rurales provinciales, junto con el
banco cooperativo alemn Deutsche Genossenschaftsbank (DG Bank,
ahora DZ Bank), promovieron la creacin del Banco Cooperativo Espaol.
Cronograma de la banca cooperativa espaola
(antecedentes y evolucin histrica hasta la creacin de la
Asociacin Espaola de Cajas Rurales en 1989)
Fechas
1840-1850
1858
1865
1887
1901
1902
1904
1906
1916
1926
1927
1936
1942
1957
1959
Aos 60
1969
Acontecimientos relevantes
- Inicio del "cooperativismo moderno" con la creacin, en 1843, de la
"Sociedad de los Justos Pioneros de Rochdale", una cooperativa de
consumo inglesa.
- Creacin de la primera cooperativa de crdito propiamente dicha.
Sucedi en Blgica en 1848.
- Comienzo de la creacin de cooperativas de crdito de tipo rural
en Alemania ("Raiffeisenbanken").
- Primera experiencia espaola equivalente a una cooperativa de crdito:
la de los Papeleros de Buol en Valencia.
- Creacin de la primera cooperativa de crdito en sentido estricto: el
Manantial de Crditos, en Madrid.
- Inicio del cooperativismo de crdito con la creacin de diversas entidades
en relacin con los Sindicatos Agrarios Catlicos.
- Constitucin del primera caja rural en Amusco (Palencia).
- Creacin de cajas rurales en la provincia de Zamora (San Marcial,
Moraleja del vino, Arenillas y Zamora).
- Creacin de la Caja Rural de Olite (Navarra).
- Promulgacin de la Ley de 20 de enero de 1906 sobre Sindicatos Agrcolas
y Psitos.
- El cmputo de cooperativas de crdito asciende a 42 entidades.
- Constitucin de la Confederacin Nacional Catlico Agraria (CNCA).
- El cmputo de caja rurales alcanza las 500 entidades.
- Constitucin de Servicio Nacional del Crdito Agrcola (SNCA).
- Antes de la Guerra Civil constan ms de 1.000 cooperativas de
crdito registradas.
- Promulgacin de la Ley de Cooperacin de 2 de enero de 1942.
- Constitucin de la Caja Rural Nacional (CRUNA).
- La CRUNA comienza a funcionar como rgano central de mbito
nacional de un sistema federativo de las cajas rurales.
- Despegue de las cajas rurales provinciales, y constitucin de algunas de
las actuales cajas populares y profesionales (Caja Laboral Popular de
Mondragn, Caja Grumeco S. Coop. de Cto., Caja Caminos, Caja de Cto.
de los Ingenieros de Barcelona, ...).
- Inclusin de las cooperativas de crdito en la Ley de Bases de Ordenacin
del Crdito y la Banca de 1962.
- Constitucin de la Unin Nacional de Cooperativas de Crdito (UNACC).
112
Fechas
1974
1977
1980-1985
1983
1984
1986
1987
1988
1989
1990
Acontecimientos relevantes
- Promulgacin de la Ley 52/1974, de 19 de diciembre, General de
Cooperativas.
- Pactos de la Moncloa.
- Constan registradas 200 cooperativas de crdito.
- Equiparacin progresiva de las cooperativas de crdito al resto del sector
bancario, incluyendo la aplicacin del coeficiente de caja, del coeficiente de
inversin obligatoria, del coeficiente de prstamos de regulacin especial y del
coeficiente de recursos propios.
- Constitucin en 1983 del Fondo de Garanta de Depsitos en
cooperativas de crdito.
- Inicio de aplicacin del Plan de Saneamiento del sector en 1983, como
consecuencia de la denominada crisis de las cajas rurales (como parte de una
crisis bancaria generalizada). La aplicacin del Plan se extiende hasta 1992.
- Convenio de asociacin entre 57 cajas rurales y el Banco de Crdito Agrcola
(BCA), integrado en el Instituto de Crdito Oficial.
- El convenio se empieza a aplicar el 1 de julio de 1984.
- En 1984 estn registradas 154 cooperativas de crdito.
- Creacin de la sociedad Rural Informtica y de la compaa de seguros Rural
Vida por parte de las cajas rurales y del BCA.
- Inicio del proceso de abandono del Grupo Asociado Banco de Crdito
Agrcola-Cajas Rurales, por parte de un nmero considerable de entidades de
mbito provincial.
- Creacin de la Sociedad Civil de Estudios y Proyectos promovida por 24 cajas
rurales.
- En mayo de 1988 primera denuncia formal del convenio de asociacin con
el BCA.
- El 10 de febrero slo ratifican y renuevan el convenio de asociacin 23 cajas
rurales (2 provinciales y 21 locales).
- El 4 de julio se constituye la Asociacin Espaola de Cooperativas de Crdito.
- El 16 de agosto 24 cajas rurales junto con el DG Bank (ahora DZ Bank)
promueven la creacin del Banco Cooperativo Espaol.
- El 31 de julio se constituye el Banco Cooperativo Espaol (BCE).
Desde 1989, y en un proceso ininterrumpido que ha continuado hasta

la fecha, se ha producido la progresiva incorporacin de cajas rurales al
Grupo Caja Rural. Consecuentemente, en el perodo 1997-1999, se produce la reunificacin, casi absoluta3, de las cajas rurales espaolas en torno
al Grupo Caja Rural.
En cuanto a la perspectiva internacional del Grupo, uno de los hechos
principales fue la incorporacin, en 1998, del Banco Cooperativo Espaol
al Grupo Bancario UNICO, formado por las entidades centrales de los
siete grupos bancarios cooperativos europeos ms importantes.
3 Las nicas cajas rurales que no se han integrado en el Grupo son: Ipar Kutxa Rural - C.R. Vasca (de
mbito provincial autonmico) y C.R. de Castelldans y C.R. de Guissona (de mbito local, en la provincia de Lrida).
Espaa 113
En el mbito industrial y de servicios, el movimiento cooperativo de crdito se desarrolla inicialmente en la primera mitad del Siglo XX: Acofar,
Caja de Cto. para la Vivienda (Barcelona), Caja Ibrica de Cto. Cooperativo
(Madrid), Caja de Cto. de Fomento Industrial (Crdoba), etc.; y retoma su
impulso en los aos 60 con la creacin de Caja Laboral Popular (1959) y
Mondragn Corporacin Cooperativa (MCC, 1956).
Un aspecto significativo en la evolucin del sector, fue el inicio, en el
ao 2000, de un proceso de fusiones entre cooperativas de crdito que,
hasta la fecha, cuenta con varios casos entre entidades de primer orden:
la fusin anunciada en abril de ese ao, y consumada oficialmente en
noviembre, entre las cajas rurales de Almera y de Mlaga, dando lugar a
la actual Caja Rural Intermediterrnea (Cajamar) y el posterior anuncio, en
septiembre de 2000, de la fusin entre las cajas rurales de Sevilla y de
Huelva (dando lugar a la Caja Rural del Sur, con personalidad jurdica propia desde el 30 de abril de 2001). El 4 de mayo de 2001 las cajas rurales
de Huesca y Zaragoza aprobaron su proyecto de fusin para constituir la
C.R. Aragonesa y de los Pirineos (Multicaja). En Agosto de 2001 se anuncia la creacin de la segunda caja rural espaola, mediante la fusin de
las tres cajas rurales provinciales valencianas, dando lugar a la actual C.
R. del Mediterrneo, Ruralcaja.
Por ltimo, otro aspecto a destacar, es la reciente constitucin de dos
nuevas cooperativas de crdito: Caixa Rural Albalat dels Sorells (1999) y
Credit Valencia, Caja Rural (2001), ambas en la provincia de Valencia.
Al cierre del ejercicio 2002, el cmputo total de sociedades cooperativas de crdito espaolas se elevaba a 84 (78 cajas rurales, 2 cajas populares y 4 cajas profesionales):
Las cajas rurales constituyen el conjunto ms relevante, tanto por su
presencia territorial (en la mayor parte de las provincias espaolas),
como por su dimensin numrica, econmica, societaria y laboral.
Actualmente 75 de las 78 cajas rurales espaolas estn agrupadas en
la Asociacin Espaola de Cajas Rurales, con la que forman el denominado Grupo Caja Rural.
114

Principales partidas del balance de las cooperativas de crdito
Cajas rurales
Dic. 01 %Variac.
Dic. 02
Dic. 02
Cajas pop./prof.
Dic. 01
%Variac.
Dic. 02
Total sector
Dic. 01 %Variac.
Crditos sobre clientes
28.247.309 24.158.420
16,9
7.096.741
6.144.062
15,5
Cartera de valores
3.076.379
3.119.933
-1,4
1.638.071
1.500.897
9,1
4.714.450
4.620.830
2,0
Activos materiales
846.260
751.625
12,6
213.545
211.328
1,0
1.059.805
962.953
10,1
Total activo
38.465.248
34.957.122
10,0 10.953.653 10.223.775
7,1
49.418.901 45.180.897
9,4
Recursos ajenos
32.369.126
29.183.529
10,9
9.068.589
8.390.986
8,1
41.437.715 37.574.515
10,3
Depsitos a la vista
16.081.395 14.248.578
12,9
4.120.720
3.742.329
10,1
20.202.115 17.990.907
12,3
Depsitos a plazo
15.870.994 14.479.013
16,6
19.636.485 17.951.249
9,6
3.765.491
3.472.236
8,4
687.180
555.629
23,7
327.395
280.874
16,6
1.014.575
836.503
21,3
2.338.100
2.082.640
12,3
713.352
656.419
8,7
3.051.452
2.739.059
11,4
Capital suscrito
Reservas
35.344.050 30.302.482
9,4
Datos en miles de euros.

Fuente: Anuario 2002 de las cooperativas de crdito (UNACC).
Las 2 cajas populares son cooperativas de crdito especialmente vinculadas con determinadas actividades empresariales y profesionales
(no rurales), en un mbito de actuacin que generalmente puede
identificarse como urbano. El ejemplo ms destacado es la Caja
Laboral Popular integrada en Mondragn Corporacin Cooperativa.
Agrupacin institucional de la banca cooperativa espaola
(diciembre de 2002)
Cooperativas
de crdito
78
Cajas rurales de
mbito provincial,
comarcal y local.
Caja Laboral Popular

Caja Escolar de
Fomento
Caja de Crdito de los

Ingenieros
Caja Caminos
Caja de Arquitectos
Caja de los Abogados
Cajas
rurales
Cajas
populares
Cajas
profesionales
Identificacin y/o
denominaciones
Estructuras
asociativas
75 asociadas en
Grupo Caja Rural.
3 no asociadas:
C.R. Vasca; C.R. de
Castelldans y C.R.
de Guissona.
No forman
grupo ni se
vinculan al
Grupo Caja
Rural.
Organizacin
representativa
Unin
Nacional de
Cooperativas
de Crdito
(UNACC):
representa a
la totalidad
de las 84
cooperativas
de crdito.
Espaa 115
Cuenta de resultados de las cooperativas de crdito
Dic. 02
Productos financieros
Cajas rurales
%Variac. % s/ATM
Cajas pop./prof.
Dic. 02
%Variac. % s/ATM
1.924.835
0,9
5,2
469.764
-3,8
4,5
Costes financieros
-643.450
-10,9
-1,7
-207.865
-12,4
Margen de intermediacin
1.281.385
8,0
3,5
261.899
4,3
216.328
19,3
0,6
78.192
Otros productos de
servicios netos
Resultados de operaciones
financieras
Margen ordinario
Otros productos de
explotacin
Gastos generales de
administracin
Dic. 02
Total sector
%Variac. % s/ATM
2.394.599
-0,1
5,0
-2,0
-851.315
-11,2
-1,8
2,5
1.543.284
7,4
3,2
8,7
0,7
294.520
16,3
0,6
-13.295
57,5
0,0
-22.233
453,7
-0,2
-35.528
185,2
-0,1
1.484.418
9,2
4,0
317.858
-0,4
3,0
1.802.276
7,4
3,8
5.900
15,9
0,0
1.304
5,2
0,0
7.204
13,8
0,0
-832.814
11,4
-2,2
-152.561
4,6
-1,5
-985.375
10,3
-2,1
De personal
-536.009
9,7
-1,4
-95.666
4,9
-0,9
-631.675
8,9
-1,3
Otros gastos
administrativos
-296.805
14,5
-0,8
-56.895
4,0
-0,5
-353.700
12,7
-0,7
-76.675
9,3
-0,2
-16.966
-3,7
-0,2
-93.641
6,7
-0,2
Otras cargas de explotacin
-33.821
18,4
-0,1
-8.821
-9,7
-0,1
-42.642
11,2
-0,1
Margen de explotacin
547.008
5,7
1,5
140.814
-4,3
1,3
687.822
3,5
1,4
-183.557
14,9
-0,5
-33.019
1,6
-0,3
-216.576
12,7
-0,5
Otros resultados
-18.191
-16,0
0,0
5.671
-69,8
0,1
-12.520
334,7
0,0
Resultado antes
de impuestos
345.260
2,8
0,9
113.466
-14,9
1,1
458.726
-2,3
1,0
Impuesto sobre beneficios
-41.420
-10,9
-0,1
-8.738
-52,1
-0,1
-50.158
-22,5
-0,1
Amort. y saneam. de act.

mat. e inmat.
Amort. y prov. para

insolvencias
Otros impuestos
-10
0,0
0,0
0,0
0,0
-10
0,0
0,0
Resultado del ejercicio
303.830
5,0
0,8
104.728
-9,0
1,0
408.558
1,0
0,9
Pro-Memoria:
Activos totales medios
37.111.045
13,0
10.472.952
11,5
47.583.997
12,6
Datos en miles de euros.

Fuente: Anuario 2002 de las cooperativas de crdito (UNACC).
Las 4 cajas profesionales son cooperativas de crdito orientadas al

servicio a determinados colectivos y colegios profesionales. Hay una
caja de abogados, otra de ingenieros industriales y otra de arquitectos con sede social en Barcelona, mientras que los ingenieros de
caminos cuentan con otra entidad equivalente en Madrid.
116
Como se ha indicado, la prctica totalidad de las cajas rurales espaolas estn vinculadas empresarialmente a travs de la Asociacin Espaola
de Cajas Rurales (AECR), formando el Grupo Caja Rural y participando
accionarialmente en el Banco Cooperativo Espaol, S.A., en la compaa
Seguros RGA y en Rural Servicios Informticos. Estas entidades de servicios centrales tienen sede en Madrid.
Por tanto, la estructura asociativa-empresarial que da forma al Grupo
Caja Rural se compone de tres elementos principales:
Las cajas rurales que constituyen el pilar econmico y societario del
Grupo.
La Asociacin Espaola de Cajas Rurales (AECR), que acta como plataforma para el desarrollo y coordinacin del Grupo.
El conjunto de entidades especializadas formado por: el Banco
Cooperativo Espaol (BCE); Rural Servicios Informticos (RSI) y Rural
Grupo Asegurador (Seguros RGA).
Desde el punto de vista asociativo o de representacin institucional del
sector, la Unin Nacional de Cooperativas de Crdito (UNACC) ejerce,
entre otras, las funciones de patronal del conjunto del crdito cooperativo espaol.
En el grfico adjunto se ilustra una representacin simplificada de la
estructura actual del Grupo Caja Rural, separando la vinculacin asociativa de las cajas rurales de la vinculacin patrimonial que les une como
accionistas de las entidades de servicios centrales del Grupo.
Espaa 117
Estructura del Grupo Caja Rural en Espaa
LAS CAJAS RURALES
ACTAN COMO
MATRICES DEL GRUPO
VINCULACIN
FILIAL
especializada
ASOCIATIVA
CAJA
RURAL
FILIAL
especializada
CAJA
RURAL
CAJA
RURAL
Y
CAJA
RURAL
CAJA
RURAL
R+V
SEGUROS
(Alemania)
CAJA
RURAL
CAJA
RURAL
ASOCIACIN
ESPAOLA
DE CAJAS
RURALES
GRUPO DE
SEGUROS
RGA
RURAL
SERVICIOS
INFORMTICOS
SEGUROS
GENERALES
RURAL
VIDA
RURAL
PENSIONES
RA. AGENCIA
DE SEGUROS
COOPERATIVA
BANCO
COOPERATIVO
ESPAOL
DOCALIA
VINCULACIN
DZ BANK
(Alemania)
GESTORA: GESCOOPERATIVO
RURAL
INMOBILIARIO
PATRIMONIAL
Y
ESPIGA
CAPITAL
INVERSIN
(con 34 Cajas)
COOPERATIVA
SUCURSALES PROPIAS
Entre los mltiples fines y compromisos estatutarios del Grupo Caja

Rural cabe destacar los siguientes4:
- La promocin de las actividades de las cooperativas de crdito para
facilitar su desarrollo presente y futuro.
- La coordinacin de la representacin institucional de las cooperativas
de crdito asociadas ante todos los estamentos de la Administracin
Pblica y las autoridades nacionales y extranjeras.
4 Como se indica en los arts. 2, 18 y 24 de los Estatutos de la Asociacin Espaola de Cajas

Rurales, que recogen, respectivamente, los fines de la Asociacin, las funciones de su Junta
Directiva y las obligaciones de las Entidades Asociadas.
118
- La promocin de la participacin de las cooperativas de crdito, en

proporcin a los activos totales de cada entidad, en entidades que
resulten de inters para las mismas.
- La promocin y organizacin de servicios comunes de carcter tcnico, jurdico, estadstico, formativo, etc.
- El fomento de los principios de solidaridad y de apoyo recproco entre
las entidades asociadas con respeto a su independencia y autonoma.
- La adopcin de las medidas adecuadas para preservar la solvencia y
la estabilidad de las cajas rurales asociadas, aplicando las medidas
de seguimiento apropiadas. Las entidades asociadas se obligan a
atender las indicaciones y recomendaciones que formule la
Asociacin Espaola de Cajas Rurales con el fin de preservar esa solvencia y garanta.
- La promocin de acciones conjuntas y servicios comunes que faciliten las relaciones operativas entre las entidades asociadas y que permitan la reduccin de costes y el aumento de rendimientos, adems
de satisfacer eficientemente la demanda de los clientes. A este respecto, las entidades asociadas, cuando lo acuerde la asamblea de la
Asociacin, tienen la obligacin de utilizar los servicios comunes que
sean considerados como bsicos y estratgicos.
- La colaboracin con las autoridades correspondientes, como las
administraciones, el Banco de Espaa y el Fondo de Garanta de
Depsitos en Cooperativas de Crdito, para resolver los problemas
de las entidades asociadas.
- La gestin, administracin y disposicin, en su caso, de los fondos
constituidos mediante las aportaciones obligatorias de las entidades
asociadas. Concretamente, cada caja rural asociada debe mantener
un depsito en el Banco Cooperativo Espaol del dos y medio por mil
de sus activos totales al 31 de diciembre de cada ao. Adems, cada
una de ellas debe aportar una cuota de ingreso y otra peridica a la
Asociacin Espaola de Cajas Rurales.
- La coordinacin de la actuacin de las cooperativas de crdito asociadas en las sociedades participadas por stas.
- La obligacin de suscribir la cuota de capital social y ampliaciones
que corresponda a cada caja asociada, en funcin de su cifra de
activos totales.
Espaa 119
- El desarrollo de una poltica conjunta de imagen favorable para las
entidades asociadas, evitando que se den prcticas de competencia
desleal entre las mismas. Adems, las entidades asociadas deben
comunicar a la Junta Directiva de la Asociacin, y con carcter previo, los procesos de fusin o escisin y la apertura o venta de oficinas o agencias.
Por otra parte, las cajas rurales asumen un ideario o compromiso que
puede considerarse, prcticamente, como un declogo de comportamiento para con sus socios y en los territorios en los que estn implantadas. Este declogo se traduce en un amplio compromiso que consta de
los siguientes elementos5:
1. Compromiso con los principios cooperativos, compatible con los
aspectos positivos de la innovacin y de la modernidad.
2. Atencin preferente a las necesidades financieras de los socios y
apoyo a sus proyectos e ilusiones.
3. Arraigo territorial abierto y compatible con el nuevo entorno
global.
4. Vocacin de servicio especializado, prximo y eficiente.
5. Promocin de la actividad empresarial y contribucin a la creacin
de empleo.
6. Promocin de un desarrollo regional constructivo, viable y con
perspectiva de futuro.
7. Defensa de la tica empresarial y de la buena conducta en los
negocios. Honestidad y respeto a la palabra dada.
8. Compromiso con la proteccin ordenada y realista del entorno ecolgico y del medio ambiente.
9. Consideracin principal de las relaciones humanas, la cultura, las
costumbres y las tradiciones.
10. Fortalecimiento del Grupo a travs de la actuacin conjunta en
torno al proyecto comn.
5 Este declogo fue propuesto en 1998 a la Asociacin Espaola de Cajas Rurales, y elaborado
conjuntamente con el autor de este captulo hasta su versin definitiva, publicada en mayo de
2000 en el documento divulgativo del Grupo titulado: "10 aos del Grupo Caja Rural".
120

Evolucin del balance de situacin del Grupo Caja Rural
Miles de euros
Masas patrimoniales
Variacin %
2002
2001
2002 / 2001
Activos totales
38.813.494
35.597.604
9,03
Recursos ajenos
31.742.603
28.467.207
11,51
Inversin crediticia
28.322.109
24.187.427
17,09
Activos dudosos
428.451
392.238
9,23
Provisiones para insolvencias
699.487
564.082
24,00
2.937.346
2.535.768
15,84
13.781
13.035
5,72
3.868
3.696
4,65
Fondos propios
Empleados
Oficinas
%
Ratios
Inversin crediticia/acreedores
Ratio de dudosos
Ratio de cobertura
Variacin %
2002
2001
2002 / 2001
89,22
84,97
5,01
1,51
1,62
-6,71
163,26
143,81
13,52
Evolucin de la cuenta de prdidas y ganancias del Grupo Caja Rural

Miles de euros
Variacin %
2002
2001
2002 / 2001
1.257.005
1.157.486
8,60
Margen ordinario
9,30
1.447.215
1.324.122
Gastos de explotacin
-923.400
-841.797
9,69
523.815
482.325
8,60
Beneficio neto
304.888
281.558
8,29
% sobre ATM
Variacin %
Ratios
2002
2001
2002 / 2001
3,47
3,46
0,29
Otros productos y costes ordinarios
0,55
0,49
12,24
Margen ordinario
4,02
3,96
1,52
Gastos de explotacin
-2,47
-2,39
3,35
1,55
1,57
-1,27
Resultado neto
0,81
0,83
-2,41
Fuente: Informe Anual 2002 del Grupo Caja Rural (AECR).
Espaa 121
Banco Cooperativo Espaol
El Banco Cooperativo Espaol se constituy el 31 de julio de 1990. Su
accionariado lo componen 75 cooperativas de crdito espaolas y una
entidad de crdito alemana. Para el desarrollo de su actividad dispone de
dos oficinas situadas en Madrid y de un Grupo integrado por distintas
sociedades participadas.
El principal objetivo del Banco es contribuir a que las cajas asociadas
alcancen una posicin de mercado relevante y se beneficien de las sinergias y de las ventajas competitivas de su asociacin al Grupo.
El rea comercial del Banco, manteniendo una lnea de continuidad
con ejercicios anteriores, ha basado su actuacin en tres objetivos bsicos:
La canalizacin del negocio directo de clientes, cuya captacin proviene del propio departamento comercial del Banco, o del apoyo al
negocio de los clientes de las caja rurales.
El cumplimiento y desarrollo del plan comercial anual del Grupo
mediante la propuesta de puesta en marcha, mantenimiento y seguimiento de los distintos productos, servicios y acciones comerciales
seleccionadas de manera comn por las entidades del mismo.
El establecimiento de polticas, metodologas y estrategias de apoyo
a la comercializacin de las cajas rurales entre sus clientes.
El rea est estructurada siguiendo el modelo de negocio que tiene
diseado el Grupo, que facilita el desarrollo de la poltica publicitaria y
promocional comn.
El rea de tesorera ha desarrollado su actividad durante 2002 en un
contexto de gran inestabilidad e incertidumbre en los mercados financieros, siguiendo la pauta marcada en los ejercicios precedentes y que con
la globalizacin hay que calificar de tnica habitual.
El departamento de gestin de activos y pasivos, ha dado soporte en
aquellas parcelas que, directa o indirectamente, estn relacionadas con su
actividad, elaborando propuestas encaminadas a una mejor gestin de
algunos de los riesgos de balance de las cajas usuarias de este servicio.
122
En el rea de mercado de capitales y dentro de la actividad de prstamos sindicados y financiacin de proyectos, hay que destacar la constitucin del Fondo de Inversiones Sindicadas que pone las bases para el
desarrollo, de forma ms activa y gil, del mercado de prstamos
sindicados.
En la actualidad cuenta con un nmero importante de cajas rurales que
han creado un rea especfica de banca privada de acuerdo con el modelo estratgico planteado por el banco, y que estn prestando este servicio
en sus reas de influencia.
En el ao 2002, el rea de recursos humanos y formacin continu en
la vanguardia de los modelos de gestin de recursos humanos, que integra el actual autoservicio de empleado y el sistema de informacin de
directivos, descentralizando al mximo la gestin de personas e involucrando ms directamente a la lnea en las decisiones. Todo ello ha revertido muy positivamente, consiguiendo as que los empleados continen
familiarizndose con la tecnologa ms avanzada y dando a la entidad un
perfil cultural dinmico y moderno.
En 2002 se ha hecho especial hincapi y se han cuidado todos los
aspectos de seleccin de personal, ya que una buena seleccin es garanta fiable de un buen funcionamiento posterior. Para ello se ha implantado un sistema de evaluacin por competencias on-line (e-value), que
sirve de apoyo en el proceso de seleccin en varias entidades del Grupo.
Se aplicar en seleccin, promociones y evaluacin interna y se integrar
con el Sistema SAP.
Como aspecto ms destacado de la actividad desarrollada por la asesora legal y tributaria, en el ejercicio 2002, cabe citar el lanzamiento formal de una lnea de asesoramiento jurdico, en especial en temas mercantiles y societarios, que junto con los servicios de asesoramiento fiscal
han propiciado la prestacin de servicios jurdicos por parte de esta asesora, cada vez ms integrados y completos, consolidndose los vnculos
de colaboracin en materia legal y tributaria con las cajas accionistas.
As, adems del asesoramiento dado a las cajas accionistas en materia
de contratacin bancaria, se ha desarrollado una intensa colaboracin en
Espaa 123
otras reas del derecho ms especializadas que afectan a las entidades
financieras de una forma muy significativa, tales como la banca electrnica, marcas comerciales, el tratamiento y proteccin de datos, productos
derivados, etc.
El Banco ha colaborado igualmente de una forma muy intensa en el
apoyo tcnico y material a las cajas en Inspecciones, procedimientos
administrativos y judiciales, demandas y reclamaciones de todo tipo,
tanto ante organismos pblicos como en actuaciones con clientes.
Durante el ejercicio se han iniciado las tareas para el desarrollo y puesta en marcha del proyecto G.I.R.O. (Gestin Integral de Riesgos y
Operaciones), el cual a travs de una herramienta de Gestin Documental integrada con el sistema Iris, permitir redisear el proceso de riesgos mejorando su agilidad, seguridad y eficacia.
Con el objeto de incrementar y diversificar la oferta, en beneficio de los
clientes del Grupo Caja Rural, durante el ao 2002 se ha constituido e iniciado la comercializacin de dos nuevos fondos: un fondo de renta fija a
corto plazo y un fondo subordinado que invierte en el sector de biotecnologa; a los cuales se han unido siete fondos que se han traspasado de
otras gestoras y cuyas vocaciones de inversin van desde la renta fija a
corto plazo hasta la renta variable europea. Por otro lado, tambin ha tenido lugar el vencimiento de tres fondos garantizados para los cuales se
han definido nuevos periodos de garanta.
En cuanto al volumen total de patrimonio gestionado por Gescooperativo, se ha finalizado el ao 2002 con 809,11 millones de euros. Esto supone un incremento del 5,68% respecto a las cifras de 2001, y se compara
positivamente frente al descenso del 4% que se ha producido en el sector.
Esta evolucin ha permitido ganar cuota de mercado, en un ejercicio muy
complicado, gracias a la confianza que han mantenido los partcipes.
Rural Servicios Informticos
Rural Servicios Informticos (R.S.I.) fue fundada en 1986 por un reducido grupo de cajas rurales pioneras en la adopcin de la hoy tan empleada frmula de externalizacin de servicios, optando por la puesta en
124
comn de su capacidad inversora para llevar a cabo la creacin de un centro comn de explotacin de datos encaminado a centralizar su soporte
operativo con el consiguiente ahorro de costes que las economas de
escala proporcionan.
En 1986 surge Rural Servicios Informticos, S.C., empresa especializada en servicios informticos, con la que se dota al Grupo Caja Rural de un
centro comn desde el que se lidera el desarrollo tecnolgico y se configura la infraestructura informtica de las entidades.
Entre los principios sobre los que se instaura el Grupo Caja Rural, reside la idea de centralizar las inversiones informticas. Aunar recursos permite a las entidades -cualquiera que sea su dimensin- el acceso a tecnologa, productos y servicios informticos equiparables a los que disponen
las entidades financieras de primera lnea, compartiendo y, en consecuencia, reduciendo los costes de I.T.
La ensea ms significativa de esta trayectoria, es la construccin de
una solucin bancaria propia, Iris, que adems ha sido exportada a otras
entidades de mbito internacional. Adems de este modelo de informacin, en R.S.I. se asumen otras lneas de negocio, que permiten a las entidades desentenderse de todas las actividades relacionadas con la gestin
de informacin y con la administracin de medios, as como las adaptaciones informticas necesarias para el cumplimiento de los requisitos
legales e institucionales.
En banca a distancia, el portal de contenidos RuralV@, a lo largo de
2002 ha experimentado un incremento sustancial en cuanto a servicios
disponibles. Entre ellos, el servicio de Bolsa por Internet, RuralBols@,
desde el que se canalizan a Bolsa las rdenes de los clientes con operaciones de valores. Se ha incorporado el tratamiento masivo de ficheros
con formato de Cuadernos Bancarios para procesar anticipos (C. 58),
efectos (C. 32) y gasleo bonificado, adems de operativas como planes
de pensiones, gestin de talonarios, confirming, truncamiento de cheques, gestin de abogados, mejoras en la gestin de extractos y TPV
Virtual, envo de alertas por correo electrnico, etc.
Espaa 125
Seguros RGA
Seguros RGA sigue consolidando su situacin en el Grupo de las cajas
rurales, ofreciendo un servicio integral gracias a la actividad de las cuatro
compaas que la componen: Seguros Generales Rural, S.A., cuyo objeto
es la prctica de operaciones en cualquier modalidad de seguros, excepto de los seguros sobre la vida; Rural Vida, S.A., que se dedica a las diferentes modalidades del seguro y reaseguro de vida, incluidas las de capitalizacin; Rural Pensiones, S.A., entidad gestora de fondos de pensiones
y RGA Broker Corredura de Seguros, S.A., para la intermediacin en operaciones de seguros.
En el ejercicio 2002 Seguros RGA ha seguido proporcionando a las
cajas rurales una serie de productos atractivos e innovadores, as como
productos giles y muy adaptados a las necesidades de sus clientes. En
este sentido, la cifra de negocio de Seguros RGA en el ao 2002 se ha elevado a 703 millones de euros, que representa un incremento del 27%
sobre el ao anterior.
3.3. VINCULACIN DE LA BANCA COOPERATIVA ESPAOLA

3.3.1. Lneas especiales de actuacin para empresas de economa social
El cooperativismo de crdito espaol tiene un peso especfico de primer orden en el conjunto de las denominadas empresas de participacin
y de la economa social, tanto por su dimensin econmica y extensin, como por liderar, promover o constituir el pilar financiero de determinados grupos empresariales de la economa social.
As, algunas cooperativas de crdito espaolas asumen un claro protagonismo en determinados grupos empresariales, como Caja Laboral
Popular en el Grupo Mondragn Corporacin Cooperativa, o Caixa
Popular, C. R., en el Grupo Empresarial Cooperativo Valenciano (GECV),
que ha trasladado al contexto valenciano un planteamiento similar al
existente en Mondragn.
126
En cuanto a la experiencia concreta de Caja Laboral Popular, la financiacin a cooperativas asociadas surge para cubrir tres necesidades bsicas: financiar el desarrollo empresarial (a travs de la divisin bancaria),
proporcionar un esquema alternativo a la seguridad social (a travs de la
divisin de provisin social) y la gestin, coordinacin y promocin cooperativa (a travs de la divisin empresarial). El modelo de relaciones de
Caja Laboral Popular con sus cooperativas se bas, en un principio, en la
exclusividad de las relaciones financieras, en los precios subvencionados
y en una completa gama complementaria de funciones como el asesoramiento, la promocin e, incluso, la supervisin. La actual coyuntura ha
hecho evolucionar este modelo hacia un papel limitado a la intermediacin, hacia la diversificacin de riesgos y hacia la no exclusividad en la
relacin financiera. Hoy por hoy, a estas relaciones les aplican tipos de
inters de mercado y existe el compromiso de prestar un apoyo especial
a los fondos corporativos.
Caja Laboral llega a las pymes a travs de las distintas divisiones de
Mondragn Corporacin Cooperativa (MCC): automocin, componentes,
construccin, equipamiento industrial, hogar, ingeniera y bienes de equipo, mquinas- herramientas y distribucin, sin olvidar los centros de
investigacin y formacin.
La segmentacin de clientes practicada por Caja Laboral es un fiel
reflejo de cmo esta entidad dirige sus productos y servicios a:
cooperativas MCC,
autnomos y microempresas,
pymes,
grandes empresas, y
otras iniciativas, como son:
- Luzaro: prstamos participativos con garantas personales de la

pyme y con el aval del Gobierno vasco por un 60%,
- Elkargi Oinarri: sociedad de garanta recproca para la economa
social,
- Fundacin Gaztempresa: en el mbito de su labor social tiene por
objetivo fomentar el empleo y apoyar la creacin de empresas entre
los jvenes. Sus esfuerzos se orientan hacia dos lneas de trabajo:
Espaa 127
apoyo a nuevas iniciativas empresariales y a proyectos empresariales promovidos por entidades del tercer sector. A travs de ella se
han creado 282 nuevas microempresas y se han generado 659 puestos de trabajo,
- colaboraciones con el Banco Europeo de Inversiones, con el ICO, y un
largo etc.
Como organizacin representativa de las cooperativas de crdito espaolas, la UNACC es miembro de diversas organizaciones e instituciones
de diversa ndole; as por ejemplo, participa en determinados rganos de
las entidades de crdito y en la Confederacin Empresarial Espaola de la
Economa Social (CEPES). Tambin forma parte del patronato de determinadas instituciones de investigacin, como el Instituto de Estudios
Econmicos (IEE), la Escuela de Estudios Cooperativos de la Universidad
Complutense de Madrid, CIRIEC-Espaa, etc.
En cualquier caso, hay que tener en cuenta que la actividad de las cooperativas de crdito ha variado de forma sustancial a lo largo de su historia y, especialmente, durante las dos ltimas dcadas.
Esto ha sido consecuencia, al menos parcialmente, de los cambios producidos en el sector agropecuario y en otros sectores de actividad, como
en el comercio, en la industria, en la construccin o en el sector de la distribucin. A esto se aaden los cambios demogrficos, sociales y econmicos, como puede comprobarse con la redistribucin territorial de la
poblacin de los ltimos aos (especialmente la migracin desde el
campo hacia los ncleos urbanos), el creciente envejecimiento de la
poblacin y el impacto directo o indirecto de la llamada globalizacin econmica y social.
En este sentido, el sector de actividad de las cajas rurales espaolas se
concentr tradicionalmente en el medio rural, vinculado con las cooperativas agrarias y con otras explotaciones agropecuarias y forestales, aunque en los ltimos aos se aprecia un creciente inters por el tejido
empresarial formado por las pymes y otras empresas de mayor tamao,
con independencia de su sector de actividad.
128
En este contexto, no hay que olvidar tampoco la paulatina reduccin

de la participacin del sector agropecuario en el Producto Interior Bruto,
razn por la cual las cajas rurales se habran visto limitadas en su crecimiento si no hubiesen ampliado y diversificado su actividad.
Ahora bien, la vinculacin originaria de la banca cooperativa espaola
a lo que se entiende como economa social, permanece y prevalece en la
actualidad, aunque se haya vivido un fuerte proceso de transformacin
que, lgicamente, se ha producido tanto en el sector de la economa
social, como en el de la propia banca cooperativa (como parte de ella).
Una forma de medir la vinculacin de la banca cooperativa con los restantes sectores de la economa social puede consistir en analizar cul es
la representatividad de las variables que perciben sus clientes. As, segn
un estudio realizado al respecto con las cajas rurales espaolas, las variables percibidas como ms favorables por los clientes resultaron ser: la
proximidad mediante la red de oficinas; la rapidez en la tramitacin de las
concesiones de crdito; el hecho de disponer de productos y servicios
competitivos y, por supuesto, la posibilidad de solucionar rpidamente
los problemas que pudieran surgir en la relacin entidad-cliente6.
6 Este estudio fue realizado para la Unin Nacional de Cooperativas de Crdito en el ao 2001, y
parcialmente publicado en la obra: PALOMO, R.; VALOR, C. (2001): Banca cooperativa: entorno
financiero y proyeccin social, Unin Nacional de Cooperativas de Crdito, Madrid.
Espaa 129
Variables de percepcin favorable por parte de clientes de
cajas rurales y populares/profesionales
(valor medio sobre escala 0-10)
9
8,26
8,00
8,00
7,67
7,56
7,66 7,67
7,18
6,92
6,67
5,90 6,00
6
5
4,67
4,53
4,31
3,67
3
2
1
Se
rs
oc
io
p.
oo
Se
Co
nd
ic
rs
.p
.c
ro
ed
cr
Ag
ilid
ad
el
B.
C. Rurales
d.
tr.
ec
io
ar
or
H
or
es
As
Ce
rc
an
am
C. Pop.-Prof.
Fuente: PALOMO, R.; VALOR, M. (2001): Banca cooperativa: entorno financiero y proyeccin
social, Unin Nacional de Cooperativas de Crdito, Madrid.
Independientemente de las lneas de financiacin dirigidas a las

empresas de economa social que cada Comunidad Autnoma tiene suscritas con el sector financiero, el Banco Cooperativo Espaol -como central bancaria del Grupo Caja Rural-, ha suscrito un convenio de colaboracin con el Ministerio de Trabajo y Seguridad Social para el desarrollo de
un programa de asistencia financiera al fomento del empleo en empresas
y asociaciones de la economa social, trabajadores autnomos, iniciativas
locales de empleo e integracin de minusvlidos.
3.3.1.1. Base social
La base social de las cooperativas de crdito espaolas implica a un
amplio nmero de socios, tanto personas fsicas como jurdicas.
130

Socios de las cooperativas de crdito espaolas
Aos
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
N personas fsicas
y jurdicas
N cooperativas
927.437
950.925
982.487
973.726
1.020.822
1.099.935
1.148.792
1.237.205
1.389.777
1.413.016
1.484.927
5.421
5.424
5.798
5.929
6.308
6.569
6.668
7.048
7.177
7.444
7.674
Total
socios
932.858
956.349
988.285
979.655
1.027.130
1.106.504
1.155.460
1.244.253
1.396.954
1.420.460
1.492.601
Fuente: Anuarios de las cooperativas de crdito (UNACC).
3.3.1.2. Fondo de Educacin y Promocin

El Fondo de Educacin y Promocin (FEP)7 de las cooperativas de crdito espaolas es inembargable (excepto en la parte materializada en
bienes inmuebles) e irrepartible entre los socios, incluso en el caso de
liquidacin de la cooperativa, y se nutre con una parte del excedente disponible de la cooperativa de crdito, as como, en su caso, con el importe de las sanciones econmicas que imponga la cooperativa a sus socios.
Este fondo se destina, en la forma que acuerde la asamblea general,
prevean los estatutos o alguna disposicin normativa (por ejemplo, alguna disposicin legal autonmica) a actividades que cumplan alguna de las
siguientes finalidades, tal y como indica la reciente Ley de Cooperativas8:
1. La formacin y educacin de sus socios y trabajadores en los
principios y valores cooperativos, o en materias especficas de su
actividad societaria o laboral y dems actividades cooperativas.
7 El Fondo de Educacin y Promocin es un medio de reversin de los beneficios de las cooperativas de crdito hacia la sociedad. Concretamente, segn la UNACC, durante los ltimos aos
las cajas rurales han destinado a este fondo un porcentaje medio superior al 17% de los excedentes netos de cada ejercicio.
8 Artculos 55 y 56 de la Ley 27/1999, de 16 de julio, de Cooperativas.
Espaa 131
2. La difusin del cooperativismo, as como la promocin de las
relaciones intercooperativas.
3. La promocin cultural profesional y asistencial del entorno local o
de la comunidad en general, as como la mejora de la calidad de
vida y del desarrollo comunitario y las acciones de proteccin
medioambiental.
Seguidamente se indican las principales conclusiones de un estudio
realizado para la Unin Nacional de Cooperativas de Crdito en relacin
con la distribucin del FEP9:
Las partidas del FEP que ms fondos han recibido en los ltimos aos
son la difusin del cooperativismo y las actividades de inters general, seguidas por el fomento de la investigacin.
Las cajas rurales aportan ms (en trminos relativos) a las actividades de difusin del cooperativismo y de la economa social que las
cajas populares y profesionales, que concentran su mayor aportacin
en la formacin.
3.3.2. Especial referencia al desarrollo local/rural
De forma sinttica, los grficos siguientes ilustran la evolucin de la
actividad de la banca cooperativa espaola en funcin de los diferentes
sectores de actividad.
9 Como se ha referido anteriormente, este estudio fue realizado para la Unin Nacional de
Cooperativas de Crdito en el ao 2001, y parcialmente publicado en la obra: PALOMO, R.;
VALOR, C. (2001): Banca cooperativa: entorno financiero y proyeccin social, Unin Nacional de
Cooperativas de Crdito, Madrid.

Crecimiento (%) de actividad crediticia entre 1996 y 2000
300
250
200
150
100
50
C. Rurales
cr
o
.F
in
Lu
am
.F
ns
Co
ili.
.
um
a
nd
B.
Vi
v
y
ob
m
In
ie
rv
se
s.
te
l.
os
H
Tp
te
o
ci
er
m
Co
tru
ns
Co
In
d.
an
uf
ac
cc
t.
.
an
.-g
ric
Ag
132
C. Pop.-Prof.
Una de las ofertas que ha distinguido, desde siempre, a las 75 cajas

rurales integradas en el Grupo Caja Rural, ha sido el servicio agrario a travs del asesoramiento especializado a este sector. Atendiendo a esta
vocacin, las empresas agropecuarias siguen confiando en el apoyo que
el Grupo les brinda, no solamente en el servicio de gestin de ayudas,
sino tambin en el asesoramiento personalizado sobre la mejor financiacin de sus inversiones.
Espaa 133
Grado de utilizacin de productos y servicios por parte del cliente
(escala de 0 a 10)
7
7
6
5
5
4
3
2
irm
Le
as
in
nf
er
in
g
in
in
Co
Fa
ct
or
ni
f
le
te
B.
ec
el
B.
ca
ca
tr
je
ni
ta
a
Ta
r
ls
Bo
gu
ro
s
io
ns
Se
ne
os
nd
Pe
Fo
C. Rurales
0 0
0 0
nj
nt
re
g-
tra
Ex
C. Pop.-Prof.
Como resultado de esta labor, el Grupo participa en un porcentaje

entorno al 35% en la canalizacin de ayudas agrarias que provienen del
FEOGA. Asimismo, cabe destacar que una de las principales lneas de
financiacin que desde el Banco Cooperativo Espaol est suscrita, en
representacin de las cajas rurales, es el convenio para la mejora de las
estructuras agrarias (cuyas dos principales lneas son la instalacin de
jvenes agricultores y los planes de mejora), clave para la modernizacin
y competitividad de las explotaciones agrarias espaolas, siendo la cuota
de participacin superior al 30% (1019 millones de euros de inversin
nueva, durante el ejercicio 2002).
134

De acuerdo con lo expuesto, cabe resumir los principales problemas o
cuestiones dentro del sector de las cooperativas de crdito espaolas, en
los siguientes trminos:
En la mayora de los casos, pequea dimensin relativa en comparacin con sus competidores, e incluso, incapacidad para alcanzar una
determinada masa crtica que permita asegurar a largo plazo la
competitividad de un gran nmero de cooperativas de crdito.
Todava existe un amplio margen para alcanzar un grado ptimo de
desarrollo del potencial que hipotticamente podra aportar a las cajas
rurales asociadas su intervinculacin a travs del Grupo Caja Rural.
Esto se ha debido, entre otras razones, a la dificultad para encontrar
frmulas de control y participacin empresarial que convenzan a
todas las entidades implicadas a pesar de su heterogeneidad.
Estas entidades son poco conocidas en los grandes ncleos urbanos
y, en su caso, el gran pblico presupone de ellas cierto papel marginal, bsicamente relacionado con la financiacin agraria, y todava
desconfiando de su capacidad para realizar otras operaciones financieras ms complejas.
Escasa concienciacin, entre los propios socios, de su participacin
en una frmula de gestin empresarial cooperativa y falta de difusin
adecuada de la misma.
Bajo desarrollo de una verdadera identidad corporativa, e incluso
cooperativa, que hace difcil la bsqueda de un factor diferenciador
con respecto a otros competidores.
Exceso de confianza en la capacidad de fidelizacin de su clientela
y de sus socios, al haber gozado durante dcadas de una presencia
reducida o poco activa de sus competidores en sus zonas de
influencia.
La llamada banca de proximidad que practica la banca cooperativa
espaola, se encuentra ante la dificultad de conjugar su actividad financiera tradicional basada en la proximidad al cliente, con la visin global
que requiere el negocio bancario actual; es decir, se presenta el reto de
conjugar la gestin local con la perspectiva global del negocio.
Espaa 135
Por otra parte, la necesaria supervisin prudencial de los riesgos
asumidos, el principio de prudencia bancaria, la diversificacin de la actividad y otras muchas razones de diversa ndole contribuyen a cuestionar
la posibilidad real de ofrecer ventajas comparativas a favor del socio
frente al cliente-no-socio.
Por tanto, cabe plantear -e incluso proponer- que las cooperativas de
crdito aumenten el grado de vinculacin y de fidelizacin de sus clientes, incentivando o ampliando la afiliacin o conversin en socios de
los clientes que an no lo sean, adems de captar nuevos clientes que
directamente se integren como socios ya desde su primera operacin
con la entidad.
Una actuacin de este tipo permitira contar con un factor competitivo
difcil de batir por parte de entidades competidoras que, en el caso de las
cajas de ahorros, no cuentan con base societaria.
En este sentido, puede plantearse el diseo de polticas adecuadas
para aumentar el nmero de socios entre los clientes actuales y potenciales que incluyan actuaciones e iniciativas concretas diversas (econmica, social, cultural, etc.), que sean percibidas por stos como ventajas
comparativas que justifiquen y fomenten su integracin efectiva, creando
lo que podra llamarse, quiz inapropiadamente, un espritu de club.
A este respecto, el grfico adjunto recoge las conclusiones del estudio
de la Unin Nacional de Cooperativas de Crdito ya citado, en lo que respecta a la valoracin del grado de fidelidad de los socios y no socios.
136

Valoracin comparativa entre socios y no socios de cooperativas de crdito
(estimacin del grado de fidelidad sobre escala de 0 a 10)
7
7
6
6
5
5
4
3
2
1
0
N productos y
servicios utilizados
Intensidad
relacin
Socios
Volumen
negocio
Exclusividad
cliente
No socios
En otro orden de cosas, en el convulso momento presente en materia

tecnolgica, la opinin generalizada entre los responsables de las cajas
rurales espaolas es que las nuevas posibilidades que ofrece y ofrecer
en aos venideros la tecnologa deben explotarse de forma racional.
Puede ser una pieza clave de la nueva actividad financiera, pero debe ser
un elemento al servicio de la misma.
Las hipotticas potencialidades de la banca cooperativa giran en torno
al mantenimiento y desarrollo de las cualidades que caracterizan su modelo de negocio bancario: la especializacin, la proximidad fsica y personal
al socio y al cliente, el conocimiento de sus necesidades y circunstancias,
el apoyo y asesoramiento en sus decisiones financieras y el reconocimiento de su vinculacin territorial y/o sectorial.
Las principales ventajas con las que cuenta la banca cooperativa espaola son las siguientes:
Espaa 137
Proximidad al cliente y fidelidad del cliente tradicional.
Arraigo territorial y sectorial (supone la principal barrera de entrada
a sus competidores).
Especializacin sectorial.
Apuesta creciente por sectores de actividad muy dinmicos y, en
algunos casos, emergentes: pymes, construccin, turismo rural, proyectos medioambientales, etc.
En las entidades del Grupo Caja Rural: amplia red de oficinas.
Servicios corporativos comunes con elevado grado de utilizacin
(informtica y otros).
Oferta comn de un considerable nmero de productos de seguros,
fondos de inversin, planes de pensiones y otros.
Sin embargo, entre los retos a los que tendr que enfrentarse la banca
cooperativa espaola en un futuro inmediato, estn los siguientes:
Continuar en su evolucin como modelo de banca especializada
compatible con los servicios que ofrece el modelo de banca universal.
Mejorar su eficiencia mediante la introduccin de polticas que permitan flexibilizar sus estructuras, dinamizar y motivar mejor a sus
recursos humanos, profundizar en estrategias de cooperacin y/o de
concentracin, mejorar la eficacia de las acciones comerciales, gestionar de forma adecuada el nuevo modelo de negocio de banca multicanal, etc.
Potenciar negocios complementarios con venta cruzada de productos.
Mejorar sus sistemas internos de gestin de riesgos.
En todo caso, los problemas y potencialidades de la banca cooperativa espaola no son muy diferentes a los de la banca cooperativa de otros
pases, y tampoco distan mucho de los que pueden tener gran parte de
las cajas de ahorros espaolas y un considerable nmero de bancos; esto
es: la necesidad de sobrevivir compitiendo en un entorno cada vez ms
complejo mediante la permanente redefinicin de su cultura empresarial
y de su modelo de negocio.
Una dimensin suficiente es indispensable para que sea viable la
comercializacin de una amplia gama de productos y servicios cuyos
138
requerimientos operativos, tcnicos y de agilidad requieren contar con

los medios adecuados, ms an en un entorno de fuerte presin competitiva y cuando el nivel de exigencia de los usuarios aumenta da a da por
su mayor cultura financiera.
El logro de esa dimensin ideal o suficiente puede conseguirse
mediante el crecimiento individual; mediante la cooperacin con otras
entidades para compartir costes de estructura y/o redes comerciales; y
mediante la integracin o fusin/absorcin con otras entidades.
En otro orden de cosas, dado que la mayor parte de las cooperativas
de crdito espaolas no se han expandido fuera de sus mbitos originarios, y menos an fuera de las fronteras espaolas, su esfuerzo tendr que
centrarse en la experiencia adquirida en entornos donde estn arraigadas
y en una determinada y prudente estrategia de diversificacin geogrfica
de sus mercados (quiz hacia Iberoamrica y/o el Magreb).
ANEXOS
Dada la intencin de sintetizar la informacin relativa al papel y la
representatividad de la economa social en Espaa, se ha optado por
recoger en forma de anexos algunos de los datos contenidos en un estudio reciente realizado por un grupo de investigadores de CIRIEC-Espaa,
coordinado por los profesores Barea y Monzn: La Economa Social en
Espaa en el ao 2000.
ANEXO 1. MBITO DE LA ECONOMA SOCIAL EN ESPAA

En 1989, la Comisin Cientfica del CIRIEC-Espaa impuls una definicin de Economa Social que se apoyaba en los principios cooperativos y
en la metodologa del Sistema Europeo de Cuentas Econmicas Integradas (SEC) y de la Contabilidad Nacional, de tal forma que se entiende por
economa social al conjunto de empresas privadas creadas para satisfacer las necesidades de sus socios a travs del mercado, produciendo
bienes y servicios, asegurando o financiando y en las que la distribucin
del beneficio y la toma de decisiones no estn ligadas directamente con
el capital aportado por cada socio, correspondiendo un voto a cada uno
de ellos. La economa social tambin incluye a las instituciones sin fines
Espaa 139
de lucro, que son productores no de mercados privados al servicio de los
hogares, no controlados por las administraciones pblicas y que producen servicios no destinados a la venta para determinados grupos de
hogares, procediendo sus recursos principales de contribuciones voluntarias efectuadas por los hogares en su calidad de consumidores, de
pagos de las administraciones pblicas y de rentas de la propiedad 10.
El enfoque tradicional de la economa social identifica tres grandes
familias constitutivas de dicho sector: las cooperativas, las mutualidades y
las asociaciones a las que, en Espaa, se aaden las sociedades laborales.
Por su parte, el Comit Consultivo de la Comisin Europea de las
Cooperativas, Mutualidades, Asociaciones y Fundaciones (CMAF) incluye
de forma expresa, entre las entidades integrantes de la economa social,
a las cooperativas, mutualidades, mutuas, asociaciones, fundaciones y
sociedades laborales. En el Derecho espaol, la nica referencia normativa al concepto de Economa Social, se encuentra en la Disposicin
Adicional 2 de la Ley 27/1999, de Cooperativas.
ANEXO 2. MARCO JURDICO DE LA ECONOMA SOCIAL EN ESPAA

El artculo 129.2 de la Constitucin Espaola proclama que los poderes
pblicos promovern eficazmente las diversas formas de participacin en
la empresa y el acceso de los trabajadores a los medios de produccin, y
que, mediante una legislacin adecuada, fomentarn las sociedades cooperativas, precepto en el que se insertan constitucionalmente las cooperativas, y particularmente las de trabajo, las sociedades laborales y las
dems formas de cogestin y autoempleo colectivos 11.
La regulacin de las entidades de la economa social es, en unos casos,
competencia estatal y en otros competencia de las Comunidades Autnomas.
10 As se recoge en: BAREA, J., MONZN, J.L. (Dir.), (2002): La Economa Social en Espaa en el
ao 2000, CIRIEC-Espaa, patrocinio del Ministerio de Trabajo y Asuntos Sociales (DG Fomento
de la Economa Social y del Fondo Social Europeo), Valencia, p. 20.
11 CONSTITUCIN ESPAOLA, aprobada por las Cortes Generales el 31 de octubre de 1978,
B.O.E., n 311.1, de 29 de diciembre, p. 29315-29339.
140
Concretamente, las cooperativas de crdito, al tener que respetar las

bases de ordenacin de la actividad financiera y de la poltica monetaria
del Estado se rigen por la legislacin estatal que prev el artculo 149.3 de
la Constitucin Espaola. Ahora bien, las Comunidades Autnomas pueden desarrollar determinadas competencias en cuanto a la regulacin de
aspectos concretos de las cooperativas de crdito.
La complejidad de la regulacin jurdica de la economa social espaola queda de manifiesto en el cuadro adjunto recogido en el Informe de
CIRIEC-Espaa12.
12 Para mayor detalle pueden verse diversos trabajos como los de Gemma Fajardo, y en particular su aportacin a la obra: BAREA, J., MONZN, J.L. (Dir.) (2002): La Economa Social en
Espaa en el ao 2000, CIRIEC-Espaa, pp. 109-127.
Espaa 141
Marco jurdico de la economa social en Espaa
Clase de entidad
Legislacin estatal
Legislacin autonmica
Andaluca: Ley 2/1999, de 31 de marzo,

de Cooperativas.
- Constitucin Espaola de
1978, artculo 129.2.
- Ley 27/1999, de 16 de
julio, de Cooperativas.
- Ley 13/1989, de 26 de
mayo, de Cooperativas de
Crdito.
- Reglamento de la Ley de
Cooperativas de Crdito
(Real Decreto n 84/1993,
de 22 de enero).
- Ley 20/1990, de 19 de
diciembre, de Rgimen
Fiscal de las Cooperativas.
Cooperativas
- Ley 30/1995, de 8 de
noviembre, de
Ordenacin y Supervisin
de los Seguros Privados y
Real Decreto n 2486/1998,
de 20 de noviembre, que
regulan las cooperativas
de seguros.
- Normas que afectan a las
cooperativas de viviendas:
Decreto 3114/1968, de 12
de diciembre; Decreto
2028/1995, de 22 de
diciembre y Ley 38/1999,
de 5 de noviembre, de
Ordenacin de la
Edificacin.
- Normas que afectan a las
cooperativas de
transportistas: Ley
16/1987, de 30 de julio, de
Ordenacin de los
Transportes Terrestres;
Decreto 1211/1990, de 28
de septiembre, Decreto
927/1998, de 14 de mayo y
Decreto 1830/1999, de 3
de diciembre.
- Real Decreto 136/2002, de
1 de febrero, por el que se
aprueba el Reglamento
del Registro de
Sociedades Cooperativas.
Aragn: Ley 9/1998, de 22 de diciembre,

de Cooperativas.
Catalua: Ley 18/2002, de 5 de julio, de
Cooperativas.
- Reglamento de las cooperativas
sanitarias de segundo o ulterior
grado (Decreto 176/1993, de 13 de
julio).
- Ley 4/1984, de 24 de febrero, del
Instituto Cataln de Crdito Agrario.
- Ley 6/1998, de 13 de mayo, de
Secciones de Crdito de las
Cooperativas.
Comunidad Valenciana: Ley 8/2003, de
24 de marzo, de Cooperativas.
- Ley 8/1985, de 31 de mayo, sobre las
Cooperativas con Seccin de Crdito
(desarrollada y modificada por
Decreto 151/1986, de 9 de diciembre,
y Ley 11/2000, de 28 de diciembre).
- Decreto 2/1997, de 7 de enero, sobre
Cooperativas de Crdito.
Castilla - La Mancha: Ley 20/2002, de 14
de noviembre, de Cooperativas.
Castilla y Len: Ley 4/2002, de 11 de
abril, de Cooperativas.
Extremadura: Ley 2/1998, de 26 de
marzo, de Cooperativas.
- Ley 5/2001, de 10 de mayo, de
Crdito Cooperativo.
Galicia: Ley 5/1998, de 18 de diciembre,
de Cooperativas.
Illes Balears: Ley I/2003, de 20 de marzo,
de Cooperativas.
La Rioja: Ley 4/2001, de 19 de julio, de
Cooperativas.
Madrid: Ley 4/1999, de 30 de marzo, de
Cooperativas.
Navarra: Ley Foral n 12, de 2 de julio de
1996, de Cooperativas. Diversas normas
de forales sobre fiscalidad.
Pas Vasco: Ley 4/1993, de 24 de junio,
de Cooperativas, modificada por Ley
1/2000, de 29 de junio.
Diversas normas forales sobre
fiscalidad.
142

Marco jurdico de la economa social en Espaa (continuacin)
Clase de entidad
Economa social
Sociedades
laborales
Mutualidades de
previsin social
Legislacin estatal
Decreto 219/2001, de 2 de
marzo, regulador de la
organizacin y
financiamiento del Consejo
para el Fomento de la
Economa Social.
- Ley 4/1997, de 24 de
marzo, de Sociedades
Laborales.
- Real Decreto 2114/1998,
de 2 de octubre, regulador
del Registro
Administrativo de
Sociedades Laborales.
- Ley 30/1995, de 8 de
noviembre, de
Ordenacin y Supervisin
de los Seguros Privados y
normas que la
desarrollan.
- Reglamento de Entidades
de Previsin Social
aprobado por el Decreto
2615/1985, de 4 de
diciembre, y normas que
lo modifican.
- Ley 30/1994, de 24 de
noviembre, de Fundaciones
e Incentivos Fiscales a la
participacin privada en
actividades de inters
general, modificada por
Ley 43/1995, de 27 de
diciembre, del Impuesto de
Sociedades.
Fundaciones
Asociaciones
Legislacin autonmica
- Decreto 765/1995, de 5 de
mayo.
- Decreto 316/1996, de 23
de febrero, que establece el
Reglamento de
Fundaciones.
Catalua: Ley 28/1999, de 13 de

diciembre, de Mutualidades de
Previsin Social.
Comunidad Valenciana: Ley 7/2000, de
29 de mayo, de Mutualidades de
Previsin Social.
Madrid: Ley 9/2000, de 30 de junio, de
Mutualidades de Previsin Social,
modificada por Ley 18/2000, de 27 de
diciembre.
Pas Vasco: Ley 25/1983, de 27 de
octubre, de Entidades de Previsin
Social Voluntaria.
Canarias: Ley 2/1998, de 6 de abril, de
Fundaciones.
Catalua: Ley 5/2001, de 2 de mayo, de
Fundaciones.
Comunidad Valenciana: Ley 8/1998, de 9
de diciembre, de Fundaciones.
Galicia: Ley 7/1983, de 22 de junio, de
Fundaciones de Inters Gallego,
modificada por Ley 11/1991, de 8 de
noviembre.
Madrid: Ley 1/1998, de 2 de marzo, de
Fundaciones, modificada por Ley
24/1999, de 27 de diciembre.
- Decreto 384, de 1 de
marzo, que establece el
Reglamento del Registro de
Fundaciones.
Navarra: Ley 42 a 47 de la Compilacin

del Derecho Civil Foral de Navarra
aprobada por Ley 1/1973, de 1 de
marzo.
- Ley 50/2002, de 26 de
diciembre, de Fundaciones.
Pas Vasco: Ley 12/1994, de 17 de junio,

de Fundaciones.
- Arts. 35 a 39 del Cdigo

Civil y Ley 191/1964, de 24
de diciembre de
Asociaciones, modificada
por Ley 30/1994, de 24 de
noviembre y normas que
la desarrollan.
Normas de las Comunidades

Autnomas que regulan el Registro de
las Asociaciones establecidas en sus
respectivos mbitos.
Fuente: BAREA, J., MONZN, J.L. (Dir.) (2002): La Economa Social en Espaa en el ao 2000,
CIRIEC-Espaa.
Espaa 143
EN LA ECONOMA ESPAOLA
Con el propsito de resumir la participacin de la economa social en
la economa espaola, se incluyen seguidamente una serie de cuadros
recogidos en el ltimo informe sobre la economa social espaola publicado por CIRIEC-Espaa y por el Ministerio de Trabajos y Asuntos
Sociales.
Participacin de la economa social en la economa espaola(*)
(2000)
Empleo en la economa
social espaola
En cooperativas y sociedades
laborales
En mutualidades
Total empleos
% del empleo
sobre el total
del empleo asalariado
del sector privado
% del empleo
sobre
el total de la
poblacin ocupada
353.933
3,86%
2,44%
1.178
En organizaciones no lucrativas
de accin social
215.307
3,1%
1,96%
Total empleo
570.418
6,22%
3,94%
(*) Excluidas las empresas mercantiles controladas por la economa social, sociedades
agrarias de transformacin, cajas de ahorros y entidades no lucrativas al servicio de los
hogares, situadas fuera del mbito de la accin social.
Fuente: CIRIEC-Espaa. EPA, INE, Direccin General de FES y FSE. Fundacin Tomillo; recogido en: BAREA, J., MONZN, J.L. (Dir.) (2002): La Economa Social en Espaa en el ao
2000, CIRIEC-Espaa.
144
Ventas de las empresas y entidades de la economa social en Espaa(*)

(2000)
Clases de entidades
Coop. agrarias
Coop. consumidores y usuarios
Coop. trabajo asociado(1)
Coop. enseanza(2)
Coop. del mar
Coop. de transportistas
Coop. sanitarias
Ventas
(mill. euros)
% sobre el Producto
Interior Bruto (PIB)
10.218,64
1,70
4.354,99
0,72
10.878,32
1,81
314,64
0,06
n.d.
n.d.
190,06
0,03
33,45
Coop. viviendas
1.978,56
0,33
Sociedades laborales
5.150,78
0,85
1. Total sociedades no financieras

de la economa social
33.137,47
5,50
969,22
0,16
Mutualidades de previsin social
1.443,53
0,24
2. Total instituciones financieras

de la economa social
2.412,75
0,40
3. Organizaciones no lucrativas de
accin social(3)
7.211,03
1,20
42.761,25
7,10
Cooperativas de crdito
Total economa social

(1 + 2 + 3)
Principales magnitudes monetarias en millones de euros.

(*) Excluidas empresas mercantiles controladas por la economa social, sociedades agrarias
de transformacin, cajas de ahorros y entidades no lucrativas al servicio de los hogares,
situadas fuera del mbito de la accin social.
(1) Excluidas cooperativas de enseanza de trabajo asociado.
(2) Incluye las cooperativas de trabajo asociado de enseanza.
(3) Datos de la Fundacin Tomillo. Las ventas corresponden a produccin efectiva sectorial
de 1998 expresada en unidades monetarias corrientes del ao 2000.
n.d.: no disponible.
Fuente: CIRIEC-Espaa. Fundacin Tomillo.
Espaa 145
Empresas no financieras de la economa social
(econmicamente activas a 31/12/2000)
Clase de entidad
N entidades
Socios
Trabajadores
Cooperativas
23.245
3.963.383
254.597
11.935
64.954
84.870
Sociedades annimas
4.154
51.971
Sociedades limitadas
7.781
32.899
Total
35.180
4.028.337
339.467
Fuente: BAREA, J., MONZN, J.L. (Dir.) (2002): La Economa Social en Espaa en el ao
2000, CIRIEC-Espaa.
La distribucin sectorial de las empresas de la economa social a 31 de

diciembre de 2000 y del empleo generado, se recoge en el cuadro siguiente:
Empresas
Empleo
Agricultura
12,9%
7,4%
Industria
24,3%
31,1%
Construccin
14,0%
10,8%
Servicios
48,8%
50,7%
2000, CIRIEC-Espaa.
El creciente peso especfico de la economa social en el sector servicios

(terciarizacin) se puede apreciar en el siguiente cuadro de empresas
constituidas o registradas, que muestra la situacin en 1997 y en 2000.
Empresas de
economa social
Agrario
Industria
Construccin
Servicios
1997
8,9%
19,9%
13,3%
57,9%
2000
5,6%
18,5%
16,3%
59,6%
2000, CIRIEC-Espaa.
146
Por sectores de actividad, el cuadro adjunto agrupa los diferentes tipos

de empresas atendiendo a su modalidad legal especfica. En l se incluye
tambin el nmero de socios.
Empresas de economa social en Espaa
1990
Modalidad
Coop. agrarias
Coop. consumidores y usuarios
N de entidades
2000
Socios
N de entidades
Socios
3.414
837.467
3.915
1.098.089
477
800.883
378
1.196.898
Coop. trabajo asociado (1)
8.546
95.109
14.658
121.129
5.777
55.879
11.935
64.954
Coop. de enseanza (2)
580
8.430
613
14.712
Coop. del mar
175
12.360
197
n.d.
Coop. de transportistas
Coop. sanitarias
Coop. de vivienda
Coop. de crdito
Mutualidades de previsin social
TOTAL
394
4.688
236
2.236
122 (3)
184.493
170.643
3.892
1.130.046
3.246
1.359.676
105
909.973
89
1.396.954
390
2.500.000
443
2.050.000
23.872
6.539.328
35.712
7.475.291
(1) Excluidas las cooperativas de enseanza de trabajo asociado.

(2) Incluye cooperativas de trabajo asociado de enseanza.
(3) Incluye cooperativas de trabajo asociado de actividades sanitarias.
Fuente: Para 1990 Monzn-Barea, Libro Blanco de la Economa Social en Espaa. Para 2000
estimaciones CIRIEC-Espaa basadas en Base de datos de la Economa Social del Ministerio
de Trabajo y las diferentes confederaciones.
Espaa 147
ANEXO 4. POLTICAS DE FOMENTO DE LA ECONOMA SOCIAL EN ESPAA
Las polticas de carcter pblico para el fomento de la economa social
muestran algunas particularidades para cada comunidad autnoma espaola, como se resume en el cuadro adjunto, segn el trabajo de investigacin desarrollado por CIRIEC-Espaa a travs de un cuestionario dirigido a los responsables de la Administracin Pblica en este campo.
Objetivos de la poltica de fomento de la economa

social segn los Gobiernos Autnomos
Comunidades
Autnomas
Objetivos
Andaluca
*Fomento de la cultura emprendedora y empresarial.

*Contribuir a la distribucin de rentas de forma ms equitativa.
*Favorecer el desarrollo local, la estabilidad en el empleo y la
integracin laboral de los colectivos con mayores dificultades en
el acceso al empleo.
*Desarrollo de la solidaridad, la participacin y la cohesin, en
trminos econmicos y de convergencia social.
Aragn
*Apoyar la creacin de pequeas empresas para solucionar las

carencias de empleo.
*Favorecer la implantacin de las frmulas asociativas y
participativas de autoempleo.
Asturias
*Mejorar la imagen del sector y contribuir a la modernizacin y

competitividad.
*Difundir el autoempleo en economa social como alternativa para
la incorporacin al empleo.
*Premiar iniciativas y empresas que son ejemplo para el resto del
sector.
Baleares
*Fomentar la creacin de empleo a travs de ES y consolidar las

existentes.
*Fortalecer las estructuras sectoriales y territoriales en esta materia.
Canarias
*Favorecer la generacin de nueva actividad que permita la

creacin de empleo.
*Mejora de la competitividad y desarrollo del tejido productivo.
*Promocin de la constitucin de nuevas empresas y consolidacin
de las existentes.
Cantabria
*Fomentar esta va de insercin laboral.

*Los del programa estatal transferido de Desarrollo de la
economa social.
148

Castilla - La Mancha
*Autoempleo individual y asociativo como uno de los principales

motores del desarrollo econmico y social.
Castilla y Len
*Contribuir a la mejor insercin laboral de ciertos colectivos; fijar la

poblacin al territorio.
*Desarrollo de recursos endgenos y desarrollo rural.
Catalua
*Reequilibrio territorial y difusin de este tipo de entidades.
C. Valenciana
*Fomento de frmulas asociativas generadoras de riqueza.
Extremadura
*Creacin de empleo estable, asentamiento de poblacin en su

territorio, desarrollo sostenible.
*Dotar de cuadros tcnicos y gerentes a Coop. y SSLL y fomento
del asociacionismo.
*Cumplimiento de fines extrasocietarios de inters para la
comunidad.
Galicia
*Fomento del espritu emprendedor mediante frmulas de

autoempleo.
*Promover iniciativas emprendedoras viables generadoras de
empleo y actividades econmicas complementarias de las rentas
familiares rurales.
*Establecer instrumentos de insercin sociolaboral de colectivos
con dificultades de integracin social.
Madrid
*Acudir a nuevas frmulas de empleo dando cabida a colectivos

desfavorecidos.
Murcia
*Creacin de nuevas empresas.

*Potenciacin de la economa regional.
Navarra
n.d.
Pas Vasco
*Prima el fomento de los mbitos relativos a la creacin y

consolidacin de empresas de ES.
*Extensin y difusin de los valores cooperativos a otras entidades,
especialmente la participacin de los trabajadores en la gestin y
propiedad de sus empresas.
La Rioja
*Ofrecer un marco jurdico ptimo y favorable a las organizaciones

de ES, que facilite su despliegue y desarrollo.
*Apoyo del conocimiento y visibilidad social de este sector.
*Articular medidas de promocin material econmico-financiero.
ES = Economa Social.
Fuente: Cuestionario cumplimentado por los respectivos Departamentos de las
Comunidades Autnomas. CIRIEC-Espaa.
Espaa 149
ANEXO 5. ESTRUCTURAS DE APOYO DE LA ECONOMA SOCIAL EN ESPAA
Adems de las entidades pblicas responsables del fomento y apoyo
a la economa social, Espaa cuenta con un gran nmero de estructuras
federativas que representan y defienden los intereses de las empresas y
entidades afiliadas, y ofrecen a stas diversos servicios de asesoramiento y apoyo tcnico13.
En concreto, el sector empresarial de la economa social espaola se
encuentra organizado, tanto desde el punto de vista territorial (autonmico), como por sectores de actividad.
Asimismo, con mbito nacional, CEPES (Confederacin Empresarial
Espaola de Economa Social) rene a las diversas confederaciones sectoriales de mbito estatal y constituye la mxima institucin representativa de la economa social en Espaa.
En CEPES estn integradas seis confederaciones estatales de cooperativas, siete grupos empresariales de la economa social, tres confederaciones autonmicas de cooperativas y de economa social, la Confederacin Nacional de Entidades de Previsin Social (CNEPS) y la Confederacin Empresarial de Sociedades Laborales (CONFESAL). Por su parte,
la Confederacin de Cooperativas Espaolas de Trabajo Asociado (COCETA), agrupa a las federaciones regionales y autonmicas de esta clase de
cooperativas, que dan empleo a cerca del 50% de los trabajadores del sector empresarial de la economa social.
13 Para un anlisis ms amplio puede verse: CHAVES, R. (2002): Polticas pblicas y estructuras
de apoyo a la economa social en Espaa, en: BAREA, J., MONZN, J.L. (Dir.) (2002): La
Economa Social en Espaa en el ao 2000, CIRIEC-Espaa. pp. 128-152.
150
rganos autonmicos competentes en materia

de fomento de la economa social
Comunidades
Autnomas
Denominacin
Rango
Andaluca
Direccin General de
Economa Social
D.Gral. de la Consejera de
Empleo y Desarrollo
Tecnolgico
Aragn
Instituto Aragons de Empleo
Organismo autnomo
Asturias
Consejera de Trabajo y
promocin de Empleo
D.Gral. de Promocin de
Empleo y D.Gral. de
Trabajo y Seguridad Social
Baleares
Servicio de Fomento y
Economa Social
Servicio
Canarias
ICFEM, organismo adscrito
Cantabria
Jefe de Seccin de Economa

Social
Castilla-La Mancha
Dir.Gral. de Trabajo
Org.Autnomo de carcter
adm. (Consejera de
Empleo y Asuntos Sociales)
Jefe de Seccin
Dir.Gral. de Alimentac. y
Cooperativas
Consejera de Industria y
Trabajo
Consejera de Agricultura
y Medio Ambiente
Castilla y Len
Dir. Gral. de Trabajo
Direccin General
Catalua
Instituto para la Promocin y

Formacin de Cooperativas
Org. autnomo (Direc.Gral.

de Economa Social Coop. y
autoempleo)
C. Valenciana
SERVEF
Subsecretara
Extremadura
Direccin General
Galicia
Dir.Gral.de Fomento del

Empleo
Direcciones Generales
Dir.Gral de RR.LL
Madrid
Serv. de Reg. Entidades de

Economa Social
Direccin General (Dir. Gral.

de Trabajo)
Serv. Fomento Economa

Social
Murcia
Navarra
Servicio Navarro de Empleo
Pas Vasco
Direccin General
Direccin de Economa Social

Consejo Superior de Coop.
de Euskadi
La Rioja
DG Empleo, comercio,
consumo e industria
Agencia de desarrollo
econmico
Consejera agricultura,
ganadera ydesarrollo rural
Adm. Autonmica
Adm. Institucional
Adm. Autonmica
2000, CIRIEC-Espaa.
Espaa 151
BIBLIOGRAFA
AZZI, A. (2000): El desarrollo del crdito cooperativo en el ao 2000,
Banca Cooperativa, Ao V, N. 18, marzo, pp. 8-11.
BANCO COOPERATIVO ESPAOL (varios aos): Informe anual, Banco
Cooperativo Espaol, Madrid.
BANCO DE ESPAA (Varios aos): Boletn Estadstico, Banco de
Espaa, Madrid.
BAREA, J.; JULI, J.F.; MONZN, J.L. (Dir.), (1999): Grupos empresariales de la economa social en Espaa, CIRIEC-Espaa, Valencia.
BAREA, J., MONZN, J.L. (Dir.), (2002): La Economa Social en Espaa
en el ao 2000, CIRIEC-Espaa, patrocinio del Ministerio de Trabajo y
Asuntos Sociales (DG de Fomento de la Economa Social y del Fondo
Social Europeo), Valencia.
CAFARO, P. (1999): La solidariet efficiente, Credito Cooperativo,
Anno XV, Numero 1/2, Gennaio-Febraio, pp. 16-19.
CALS GELL, J. (2000): La competencia entre bancos y cajas en
Espaa: una perspectiva de los aos noventa, Cuadernos de Informacin
Econmica, N. 154, enero-febrero 2000, pp. 69-76.
CHAVES, R. (1999): Grupos empresariales de la economa social: un
anlisis desde la experiencia espaola; en BAREA, J.; JULI, J.F.;
MONZN, J.L. (1999): Grupos empresariales de la economa social en
Espaa, CIRIEC-Espaa, Valencia, pp. 67-98.
COMMISSION EUROPENE (DG XXIII) (1997): Le secteur coopratif,
mutualiste et associatif dans lUnion Europenne, DG XXIII (Poltique
denterprise, commerce, tourisme et conomie sociale) / EUROSTAT,
Luxembourg.
CT, D.; VEZINA, M. (1998): Profile des Institutions Bancaires
Coopratives dans le Monde, cole des Hautes Etudes Commerciales du
Quebec, Montreal.
152
GRUPO CAJA RURAL (2000): 10 aos del Grupo Caja Rural, Asociacin
Espaola de Cajas Rurales, Madrid.
MARCO GUAL, A.; MOYA CLEMENTE, I. (1999): Anlisis comparado
de los aspectos tcnicos y de las partidas del balance ms importantes en
las cooperativas de crdito en el perodo 1988-97, CIRIEC-Espaa, N. 31,
junio 1999, pp. 85-112.
PALOMO ZURDO, R.J. (2000): Pasado, presente y futuro de la banca
cooperativa en Espaa, CIRIEC-Espaa y Ministerio de Trabajo y Asuntos
Sociales (DG de Fomento de la Economa Social y del Fondo Social
Europeo), Valencia.
PALOMO, R.; VALOR, C. (2001): Banca cooperativa: entorno financiero
y proyeccin social, Unin Nacional de Cooperativas de Crdito, Madrid.
PALOMO, R.J.; CARRASCO, I. (2001): Le caractre specifique des
groupes bancaires coopratifs dans un enviroment financier global (pp.:
139-160) y Le rponse de la banque cooprative espagnole au dfi de la
globalisation financire: la formation du Grupo Caja Rural (pp.: 333348), en Les holdings coopratifs: volution ou transformation dfinitive?,
De Boeck Universit, Bruselas, 2001.
RODRGUEZ, L.; PAREJO, J.A.; CUERVO, A.; CALVO, A. (2003): Manual
de sistema financiero espaol, 16 Ed. actualizada y revisada, Ariel
Economa, Barcelona.
SERVER IZQUIERDO, R.; MELIN NAVARRO, A. (1998): Vertebracin
del cooperativismo de crdito en Espaa y en la Comunidad Valenciana
en el marco del sistema financiero, CIRIEC-Espaa, N. 28, 1998, pp. 139166.
UNIN NACIONAL DE COOPERATIVAS DE CRDITO (Varios aos):
Anuario de las Cajas Rurales, Populares y Profesionales, Unin Nacional
de Cooperativas de Crdito, Madrid.
4. Finlandia
Mari Mnnist
Asesor del Grupo OKO Bank
Cabe indicar que hay dos grupos de bancos cooperativos en Finlandia:

el Grupo OKO Bank y el Grupo de Bancos Cooperativos Locales. Los
miembros de este segundo Grupo fueron miembros del Grupo OKO Bank
hasta que establecieron su propia organizacin en 1997.
Por otra parte, la economa social -como concepto- es bastante nuevo
en Finlandia, aunque hay una larga historia de actuaciones e iniciativas
que pueden considerarse incluidas en la misma.
La economa social en Finlandia podra verse como un conjunto de
organizaciones de ayuda mutua, asociaciones voluntarias y fundaciones,
cooperativas y mutualidades.
4.1. LA BANCA COOPERATIVA FINLANDESA EN UN ENTORNO GLOBALIZADO

La independencia y el individualismo han liderado las tendencias en
los pases industrializados durante algn tiempo. Sin embargo, parece
que la globalizacin y la recesin econmica contribuyen a aumentar el
inters de las personas por la economa social y la cooperacin.
Como resultado de la globalizacin, las compaas son cada vez ms
grandes, menos (en nmero) y ms internacionales. Las dificultades econmicas en una parte del mundo repercuten en el resto. Las personas sienten que su capacidad para cambiar las cosas o conseguir que se les escuche es cada vez menor. Parece que las decisiones se toman en alguna otra
154
parte y no se sabe realmente quin decide. Siendo activos a nivel local

son mayores las posibilidades de hacer un cambio, por lo menos, localmente.
En una situacin de dificultad econmica hay presin para reducir los
gastos pblicos y se tiene tendencia a aumentar las expectativas de las
actividades de economa social. El papel de las asociaciones y fundaciones se hace ms importante, financiando tareas que normalmente corresponden al Estado y a los municipios. Como ejemplo podran mencionarse Los Padrinos de la Clnica de Nios que recogen dinero para el hospital infantil y las asociaciones que recogen dinero para organizaciones
que cuidan de los veteranos y vctimas de guerra. O los fondos que conceden becas para estudios de postgrado e investigacin.
En las reas rurales los trabajos de los voluntarios proporcionan servicios que difcilmente existiran en reas escasamente pobladas. Por ejemplo, el deporte y los clubes para nios. Tambin hay un punto de vista
social en las actividades de la economa social. La participacin ofrece
una oportunidad de conocer personas con intereses similares.
4.2. EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN FINLANDIA

El Grupo OKO Bank se constituy en Helsinki en mayo de 1902 y las
primeras sociedades de crdito cooperativo se crearon durante el mismo
ao. Al principio, la finalidad principal era proporcionar financiacin en
las reas rurales para las granjas y otras pequeas explotaciones. El papel
de las sociedades locales no era solamente de acreedor, sino que tambin
desempeaban una importante funcin en la educacin y divulgacin de
la informacin.
En 1930 el nmero de sociedades de crdito cooperativo superaba las
1.400.
En los aos 60 la sociedad finlandesa empez su transicin hacia una
sociedad ms urbana. El Grupo OKO Bank desempe un importante
papel en el apoyo financiero a las personas que migraron desde el campo
Finlandia 155
a la ciudad. En aquel momento era especialmente notable la cuota de
mercado del OKO Bank en prstamos hipotecarios.
En 1970 las sociedades de crdito cooperativo se convirtieron en bancos cooperativos. Finales de los aos 70 y principios de los aos 80 fue
una poca de rpido crecimiento para el sector bancario. Al comienzo de
la dcada de los aos 80 empez el proceso de apertura de los mercados
en el sector bancario. El mercado crediticio creci, los bancos extranjeros
podan establecerse en Finlandia y las restricciones operativas eran
menores. La competencia interna entre los bancos se increment.
A mediados de los aos 80 se vieron los primeros signos de cambio en
la situacin econmica, aunque muy pocos entendieron el riesgo y previeron las dificultades que se avecinaban, y a principios de 1990 Finlandia
sufri un perodo de depresin econmica. El Grupo OKO Bank haba aplicado sistemas de prevencin del riesgo en sus inversiones y, an as, tuvo
ciertas dificultades. Algunos de los bancos del Grupo sufrieron grandes
dificultades, pero gracias al sistema de responsabilidad comn y solidaria recibieron apoyo de los restantes y pudieron sobrevivir. Casi todas las
cajas de ahorros se vieron muy afectadas y el Grupo OKO Bank adquiri,
aproximadamente, una cuarta parte de su negocio.
La Ley de Banca Cooperativa se modific en 1996 y, en aplicacin de
estos cambios, tambin se modific la estructura del Grupo OKO Bank,
que se actualiz en 1997. La Asociacin Central de Bancos Cooperativos,
creada en 1928, se convirti en la central cooperativa del Grupo OKO
Bank. Esta institucin central del Grupo es propiedad de los bancos locales independientes. La reestructuracin di lugar a un nuevo tipo de cooperacin, ayud a hacer ms efectiva la gestin del riesgo y a garantizar
la solidez del Grupo.
A) El Grupo OKO Bank
El Grupo OKO Bank en 2002 se compona de:
243 bancos cooperativos independientes.
156
16 federaciones.
La central bancaria del Grupo OKO Bank.
El Grupo OKO Bank comenz a operar en su forma actual el 1 de julio
de 1997. El Grupo est formado por la central cooperativa del OKO Bank
Group, los bancos miembros y las compaas que pertenecen a sus grupos consolidables. Es la nica entidad financiera que se ha creado en
Finlandia a travs de una legislacin especial.
En el Grupo, existe un claro reparto de responsabilidades entre la central cooperativa del Grupo OKO Bank y los bancos cooperativos asociados. stos se centran en su negocio directo con el cliente, mientras que la
cooperativa central, que acta como centro de desarrollo y de servicios
comunes, promueve y apoya sus operaciones, aunque tambin ejerciendo la responsabilidad del control y supervisin del Grupo.
Los bancos cooperativos son independientes, son entidades de depsito
locales que operan en el segmento de banca minorista. Se encuentran en
todo el territorio finlands, tanto en reas rurales como en ncleos urbanos.
A efectos comerciales, el territorio finlands se ha dividido en 16
reas que cuentan cada una con una federacin de bancos cooperativos. Las federaciones son los organismos de cooperacin regional para
los bancos asociados. Las federaciones nombran los candidatos de sus
respectivas reas para ocupar los diversos puestos en los consejos de
administracin de la central cooperativa del Grupo OKO Bank y del propio Grupo OKO Bank.
El concepto operativo de la central cooperativa del Grupo OKO Bank es
operar como centro de desarrollo y de servicios comunes del Grupo. La
cooperativa central tambin desarrolla sus propias estrategias,
adems de ser la institucin central con responsabilidades de control y
supervisin del Grupo. Su misin es crear las condiciones necesarias para
lograr los objetivos estratgicos del Grupo. Su meta es la de ser el mejor
socio de los bancos del Grupo y el ms dispuesto a efectos de cooperacin.
La central cooperativa del Grupo OKO Bank tiene filiales. La filial ms
grande es el OKO Bank. Es un banco comercial que acta como banco cen-
Finlandia 157
tral del Grupo y es responsable de la liquidez y del desarrollo de las operaciones internacionales. Las reas de negocio del OKO Bank son: banca
corporativa, banca de inversin, banca minorista y tesorera. Las filiales
del OKO Bank son el banco minorista Okopankki Oyj, OP-Finance S.A., que
proporciona servicios de leasing y de crdito al consumo, y Opstock S.A.,
que opera en las Bolsas de Valores, en el mbito de las finanzas corporativas, en la gestin de activos y en el anlisis de inversiones.
La central cooperativa del Grupo OKO Bank tiene otras filiales adems
del OKO Bank: la compaa de seguros de vida Aurum, la compaa de
gestin de Fondos OP S.A. y el Banco Hipotecario del Grupo OKO Bank.
Tambin Kotipankki Oyj, que se especializa en la venta y gestin de crditos al consumo no asegurados y FD Finanssidata Oy, que proporciona
los sistemas de informtica del Grupo. El desarrollo, mantenimiento y la
produccin de servicios tambin son proporcionados por el FD
Finanssidata Oy.
El fondo de pensiones del Grupo OKO Bank vela por la seguridad de
los fondos de pensiones de los empleados del Grupo y la fundacin de
pensiones del Grupo OKO Bank se ocupa de la seguridad de la pensin
complementaria. La compaa de seguros mutuos del Grupo OKO Bank
es la compaa de seguros del Grupo y es responsable de parte de la gestin del riesgo interno.
En cada uno de los bancos cooperativos miembros, la mxima autoridad en la toma de decisiones es la asamblea cooperativa, que est integrada por los socios. La asamblea elige los miembros del consejo de
administracin del banco y este consejo elige el consejo ejecutivo. Cada
banco tiene un director-gerente.
Dentro de la central cooperativa del Grupo OKO Bank, la mxima autoridad en la toma de decisiones es la asamblea general de la cooperativa.
El consejo de administracin es elegido por ella. El comit ejecutivo toma
las decisiones operativas, es elegido por el consejo administrativo y se
compone de gerentes profesionales.
La mxima autoridad para tomar decisiones en el OKO Bank descansa
en la asamblea general anual y en el consejo de administracin elegido
158
por la asamblea. El OKO Bank tambin tiene un consejo ejecutivo para la

toma de decisiones operativas. El presidente del consejo ejecutivo de la
central cooperativa tambin acta como presidente del consejo ejecutivo
del OKO Bank.
B) El Grupo de Bancos Cooperativos Locales
El Grupo de Bancos Cooperativos Locales tena 43 miembros en 2002,
todos ellos socios de la Asociacin de Bancos Cooperativos Locales. Los
bancos locales tienen organismos propios para la toma de decisiones,
similares a los del Grupo OKO Bank.
La Asociacin de los Bancos Cooperativos Locales, vela por el inters
del Grupo y facilita la prestacin de servicios que obtienen de otros bancos.
Los bancos cooperativos locales tienen cinco federaciones regionales
cuyo propsito es mejorar la cooperacin entre sus miembros.
Finlandia 159
Datos principales en 2002
(Informes anuales del Grupo bancario y de los bancos cooperativos locales)
Grupo OKO Bank
Nmero de entidades
Bancos cooperativos locales
243
43
Total activo (millones de euros)
31.625
2.490
Crditos (millones de euros)
22.800
1.691
Depsitos (millones de euros)
19.600
1.900
3.234
nd
Recursos propios (millones de euros)

Beneficio neto (millones de euros)
459
33
Oficinas
726
140
Empleados
8.937
741
Socios
1.042.000
73.421
Clientes
3.000.000
278.225
1.815 (*)
54 (289)(**)
1.900.000
164.000
720.000
46.000
Cuota de mercado en crditos
31,4%
2,3%
Cuota de mercado en depsitos
32,7%
3,2%
Cajeros automticos
Tarjetas
Contratos bancarios por Internet
(*) Los cajeros automticos operan conjuntamente con Sampobank y Nordea Bank.
(**) Los clientes de los bancos cooperativos locales pueden utilizar los cajeros del grupo de
cajas de ahorros.
nd: no disponible.
4.3. VINCULACIN DE LA BANCA COOPERATIVA FINLANDESA

4.3.1. Lneas de actuacin para empresas de economa social
La responsabilidad social se est convirtiendo cada vez ms en un
aspecto importante de las estrategias y modelos de negocio. La sostenibilidad del medio ambiente tambin ocupa una parte importante de los
planes de negocio y crece el inters por no daar ni contaminar el
medioambiente.
160
El Grupo OKO Bank tambin apoya la cultura y las artes en varias formas, proporcionando ayuda financiera para actuaciones artsticas y para
la investigacin. El Grupo OKO Bank posee una notable coleccin de pinturas y esculturas, y apoya a jvenes artistas, adquiriendo trabajos artsticos. Asimismo, posee una valiosa coleccin de instrumentos de cuerda
que se prestan a jvenes talentos musicales.
Debido a la tradicin cooperativa y centrndose en sus valores comunes,
el Grupo OKO Bank busca el equilibrio adecuado entre los diferentes intereses de las personas, el mercado y la sociedad. Estos valores se reflejan en
una amplia variedad de servicios bancarios y tambin en servicios legales y
de propiedad inmobiliaria, que son proporcionados por el Grupo.
Por dar algunos ejemplos de productos y servicios donde se nota especialmente la preocupacin del Grupo por la economa social, se est
desarrollando una lnea verde de productos y servicios. Estos productos y
servicios prestarn una especial atencin a las cuestiones medioambientales.
Hay un Fondo OP-Kestvkehitys (OKO-Crecimiento Sostenible) que invierte
en empresas que son socialmente responsables, y en abril de 2003 se cre
un Fondo de Promocin. Este fondo integra una cartera de fondos regionales
y tiene como propsito incrementar las inversiones en empresas destacadas
a nivel local. El Grupo OKO Bank es un inversor destacado en este Fondo.
Los servicios bancarios del Grupo OKO Bank son proporcionados a travs de mltiples canales. El objetivo es proporcionar servicios all donde
los necesiten sus clientes.
Se dispone de 726 oficinas que proporcionan el servicio bancario personal y directo, pero hay otros canales que estn ganando importancia:
servicios telefnicos, servicios que pueden ser usados a travs del telfono mvil (mensajes de texto, WAP), Internet e incluso servicios que pueden usarse mediante la televisin digital.
El papel de los servicios electrnicos es cada vez mayor. En el ao
2002, cerca del 90% de todas las transacciones bancarias bsicas se llevaron a cabo en forma de autoservicios electrnicos. Cerca del 50% de las
facturas de clientes minoristas se pagaron a travs de Internet, y slo el
8% se pag en las oficinas.
Finlandia 161
4.3.2. Base social
Una persona puede convertirse en socio propietario de un banco cooperativo desembolsando el importe de una participacin. Convirtindose
en socio propietario, una persona tiene la oportunidad de participar en la
administracin y en la toma de decisiones del banco.
El Grupo OKO Bank proporciona servicios a todos los clientes, pero los
socios propietarios tienen algunas ventajas. Hay descuentos en algunas
comisiones de servicios y tambin pueden solicitar una garanta especial
como socio para parte de sus prstamos. Hay publicaciones para socios
que proporcionan informacin sobre servicios, pero que tambin ofrecen
asesoramiento econmico. Los bancos locales organizan eventos, como
tertulias sobre temas de inters para los socios y viajes. Tambin hay
algunos descuentos proporcionados por empresas con las que el Grupo
OKO Bank colabora.
El Grupo OKO Bank ha introducido un sistema de bonus para clientes
socios. El propsito de este sistema es compartir el buen resultado del
negocio con ellos. Los bonus se nutren de los servicios que los clientes
usan y de sus ahorros, prstamos e inversiones. Estos bonus pueden
usarse para compensar comisiones por servicios, y desde principios de
2003, tambin se pueden abonar en la cuenta del cliente.
Los bancos cooperativos finlandeses tienen un fuerte compromiso con
el bienestar general de sus reas operativas. Los bancos locales tienen un
importante papel como colaboradores y financiadores locales. Es muy
comn que los bancos cooperativos apoyen financieramente las acciones
locales, por ejemplo, los eventos y actuaciones relacionadas con la infancia y la juventud y las competiciones deportivas locales. No slo es habitual que se facilite apoyo financiero, tambin es usual que su personal
participe activamente en las actividades de cooperacin local.
Los bancos cooperativos han tenido un papel especialmente importante en el desarrollo de las reas rurales de Finlandia. No slo a lo largo
de su historia, sino que tambin en la actualidad el Grupo OKO Bank tiene
162
un papel relevante en la financiacin de las reas rurales, tanto en la agricultura como en el mbito de las economas domsticas y de las pequeas y medianas empresas.

La economa social siempre ha existido en Finlandia, pero nunca se le
ha prestado mucha atencin. Hoy da es de gran importancia para el sector conseguir una mejor valoracin y ser cada vez mejor entendido.
El Gobierno est aumentando los esfuerzos para facilitar el establecimiento y el funcionamiento de las empresas de economa social. Se espera que la economa social ayude a mantener un crecimiento econmico
equilibrado y a generar riqueza para todo el pas. Tambin se espera que
ayude a aquellas reas que estn escasamente pobladas y que haga frente a una fuerte emigracin.
ANEXO 1. MBITO DE LA ECONOMA SOCIAL EN FINLANDIA

La descripcin de la economa social en Finlandia puede desagregarse
en sus diferentes sectores:
A) Cooperativas de trabajadores
En Finlandia, los primeros nuevos tipos de cooperativas de trabajadores se establecieron hace aproximadamente diez aos. La mayora son
cooperativas de nueva generacin y su objetivo es proporcionar trabajo a
sus miembros. La mayora operan en el mbito de servicios o consultora.
B) Cooperativas agrarias
Las cooperativas agrarias, participantes en la primera fase de produccin o sector primario, han sido el sector ms importante de cooperativas
y todava tienen una gran importancia. Han tenido un papel muy importante en el desarrollo de las reas rurales y agrarias.
Ha sido especialmente notable su papel en el mbito de las explotaciones ganaderas. Incluso hoy en da, ms del 90% de las lecheras
Finlandia 163
finlandesas y ms del 70% de la industria crnica operan bajo forma cooperativa. Los servicios de cra de animales estn basados tambin en las
cooperativas.
Uno de los mayores proveedores agrcolas de Finlandia tambin es una
empresa cooperativa. Ha habido igualmente un creciente inters en establecer cooperativas compradoras o de suministros a nivel de granjas.
Cooperativas agrarias en 2001
(estadsticas de Pellervo)
Nmero de
cooperativas
Miembros
Empleados
Facturacin
(mill. euros)
Cuota de
mercado %
34.389
8.221
1.467,0
74,0
35
20.155
4.444
2.579,7
96,0
720
156
42,1
64,0
47.768
599
33,9
100,0
849
671,0
40,0
Cooperativas
crnicas
Cooperativas
lecheras
Cooperativas
avcolas
Coops. de cra
de animales
Coops. de
suministro
agrcola1
Adicionalmente, Finlandia cuenta con una empresa cooperativa en

industria forestal, Metsliitto Consolidated, que est compuesta por
cooperativa Metsliitto y sus filiales (Mreal, S.A., Finnforest, S.A. etc.).
negocio principal de Metsliitto est en el comercio de madera y en
industria papelera.
1 Una filial de la mayor cooperativa de consumo, SOK.
la
la
El
la
164
Cooperativa forestal en 2002

(Metsliitto. Informe Anual 2002)
Nmero de
cooperativas
Miembros
Empleados
Facturacin
(mill. euros)
Cuota de
mercado %
129.708
31.008 2
8.868,0
34,0
C) Cooperativas de consumo
Hay dos grandes cooperativas de consumo en Finlandia, SOK-Group y
Tradeka-Group.
El Grupo SOK es la cooperativa de consumo ms grande de Finlandia.
La facturacin del Grupo fue de 2.988 millones de euros en 2002. Cuenta
con 43 sociedades cooperativas asociadas y con 1.222 centros. El Grupo
emplea a 4.615 personas y rene 1.078.619 miembros. Opera en el negocio minorista (alimentacin, bienes de consumo domstico y vestido) y
tambin en el mbito de hoteles, restaurantes y automvil. La cooperativa de suministro agrcola que se ha mencionado en el apartado de cooperativas agrcolas, es una filial del Grupo.
La facturacin del Grupo Tradeka fue de 1.200 millones de euros en
2002. Emplea a 5.000 personas y tiene 370.000 socios. Este Grupo opera
en el negocio minorista (alimentacin, bienes de consumo domstico y
vivienda) y en hoteles y restaurantes.
D) Otras formas de empresas de economa social
La nueva ola de cooperativas creadas en los ltimos aos tambin
ha logrado hacerse un lugar en la economa social. A finales de los aos
90 se produjo un fuerte crecimiento de este fenmeno y en el ao 2002
haba 1.256 nuevas cooperativas en Finlandia.
Tambin existen 537 cooperativas cuya actividad se centra en la administracin del agua, constituidas despus de 1987. Asimismo, hay algunas
2 10.279 estn localizados en Finlandia.
Finlandia 165
cooperativas dedicadas al mantenimiento y conservacin de carreteras
locales. Las cooperativas del agua y de carreteras no estn incluidas en el
siguiente cuadro.
La nueva ola de cooperativas en 2002
Sector
Nmero
Trabajadores, servicios y consultora
550
Cooperativas de marketing
259
Cooperativas de cultura, publicidad y comunicaciones
110
Cooperativas de compras y suministros
74
Cooperativas de servicios sociales, salud y bienestar
62
Cooperativas de la industria de la energa
50
Cooperativas de viajes y negocios
49
Cooperativas de desarrollo
43
Otras cooperativas
Total
59
1.256
E) Mutualidades de previsin social

Las mutualidades en Finlandia estn principalmente implantadas en el
mbito del seguro. Tapiola y Lhivakuutus (el Grupo de Compaas de
Seguros Locales) son las ms grandes, pero tambin hay otras mutuas de
seguros.
Tapiola es un Grupo propiedad de cuatro empresas. Las empresas
Tapiola operan en los ramos de seguros contra prdidas, daos y perjuicios,
vida y jubilacin. Tapiola tambin tiene un plan para iniciar su propio negocio bancario. La facturacin de las empresas Tapiola fue de 2.296 millones
de euros en 2002 y empleaban a 1.784 personas, contando con 174 agencias.
Lhivakuutus es un Grupo de 107 asociaciones locales. Cuenta con 238
oficinas que prestan servicio en todo el territorio de Finlandia, con 950
empleados a tiempo completo y ms de 3.000 agentes. Tiene ms de
450.000 clientes y alrededor de 1.350.000 contratos de seguro en vigor.
166
Mutualidades de seguros en 2001

Nmero
Miembros
Empleados
Facturacin
(mill. euros)
Cuota de
mercado %
Lhivakuutus
+ Tapiola
Otros
110
1.040.000
2.900
1.799
23,0
10
1.500.000(*)
2.393
2.046
11,0
(*) Estimacin.
F) Organizaciones sin nimo de lucro, asociaciones, fundaciones, etc.

En el ao 2002 haba un total de 119.162 asociaciones en Finlandia.
Operan en todos los sectores de la sociedad. En el siguiente cuadro las
asociaciones estn agrupadas por los sectores donde operan:
Asociaciones en 2002
(Tabla Nacional de Patentes y Registro)
Sector
% de Asociaciones registradas
Asociaciones relacionadas con profesiones u ocupaciones
29,5
Asociaciones de deportes, juventud y actividades de ocio
24,7
Asociaciones de partidos polticos
20,1
Asociaciones de mbito asistencial
16,3
Asociaciones culturales
7,5
Asociaciones religiosas y otras afines
2,1
Asociacin relacionada con la defensa nacional y

con el trabajo por la paz
1,9
Organizaciones de relaciones internacionales
1,5
Otras asociaciones
2,6
En 2002 haba 2.700 fundaciones en Finlandia, que se constituyen con

varios propsitos. Hay fundaciones, por ejemplo, que estn relacionadas con
la investigacin en el campo de las artes. Es habitual que las fundaciones
concedan becas y ayudas a artistas e investigadores con talento. Tambin
Finlandia 167
hay fundaciones que se establecen para la atencin de personas mayores
o nios, etc.
ANEXO 2. MARCO JURDICO DE LA ECONOMA SOCIAL EN FINLANDIA

Finlandia es miembro de la Unin Europea y se rige por la legislacin
comn a sus miembros.
En la legislacin nacional el derecho de asociacin est garantizado
por la Constitucin y por las leyes de asociaciones. Una asociacin se
define como un acuerdo o contrato por el que varias personas actan conjuntamente para la realizacin en comn de un fin de carcter no lucrativo. El nmero mnimo de fundadores es de tres.
Legalmente, hay dos tipos de asociaciones: a) las asociaciones registradas y b) las asociaciones no-registradas. stas ltimas no tienen capacidad legal. Las asociaciones registradas tienen, a su vez, varias categoras: asociaciones no lucrativas, asociaciones econmicas (incluye las
sociedades cooperativas creadas antes de la Ley de Sociedades
Cooperativas de 1954), que requieren permiso para su establecimiento, y
asociaciones que han sido organizadas por un acta o estatuto legal.
La legislacin nacional para las fundaciones se encuentra en la Ley de
Fundaciones. El establecimiento o constitucin de una fundacin est
sujeto al permiso previo del Consejo Finlands de Patentes y a su inscripcin en el correspondiente registro, que es obligatorio.
La nueva Ley sobre Sociedades Cooperativas ha sido aplicada desde
principios de 2002. La sociedad cooperativa se define como una sociedad
en la que el nmero de miembros o el importe de capital suscrito no est
limitado. Su finalidad consiste en disponer los medios econmicos necesarios para prestar servicios a sus socios en funcin de sus intereses, o
para que acte como medio de autoempleo. En la finalidad de la sociedad
cooperativa tambin puede afirmarse que hay cierto propsito ideolgico. El nmero mnimo de fundadores es de tres. Su inscripcin registral
es obligatoria.
168

EN LA ECONOMA FINLANDESA
A nivel local, la economa social tiene una gran importancia. La ayuda
mutua, comn o solidaria todava tiene un papel notable en la sociedad
finlandesa. Hay innumerables asociaciones voluntarias y fundaciones,
como los clubes de deporte locales, los bomberos voluntarios, las asociaciones de vecinos, etc. Un estudio finlands del ao 2002 muestra que
un 37% de los finlandeses se ofrecieron voluntarios para algn trabajo
durante los ltimos dos aos: el 30% en asuntos relacionados con los
deportes, el 25% en el rea de salud y asistencia social y el 22% en el
mbito de la educacin de nios y jvenes.
El bienestar social en Finlandia ha sido construido por el Estado. El
Estado y los municipios han financiado la educacin, la sanidad y la atencin social. El papel de las asociaciones de voluntarios y de las fundaciones en el mbito de la salud o la educacin tiene principalmente carcter
de ayuda financiera.
Sin embargo, la situacin econmica actual, cuando estamos pendientes de que aumente el ritmo de crecimiento econmico, aumenta el
inters por la economa social y por la responsabilidad social. Hay una
fuerte presin para disminuir los gastos pblicos y es probable que el sector de la economa social encuentre su propio espacio para hacerse cargo
de tareas financiadas pblicamente hasta ahora.
Durante el ltimo par de aos las empresas han mostrado un inters
creciente por la responsabilidad social. Los problemas medioambientales
ya se vienen tratando desde hace mucho tiempo, pero los asuntos de responsabilidad econmica y social son cada vez ms importantes.
No hay estadsticas disponibles en Finlandia que separen las actuaciones de la economa social de las del resto de sectores de la economa. Por
consiguiente, es casi imposible dar cifras exactas que permitan mostrar la
importancia econmica de la economa social en Finlandia.
El Producto Interior Bruto estimado para Finlandia en 2002 asciende a
139.700 millones de euros. Segn el Registro de Comercio de Finlandia,
en 2002 haba 119.162 asociaciones y 2.700 fundaciones registradas. Se
Finlandia 169
estima que la participacin correspondiente a estas organizaciones sin
nimo de lucro es inferior al 2% del PIB.
Algunos estudios muestran que cerca del 60% de los finlandeses son
socios de alguna cooperativa. Segn el Registro de Comercio de Finlandia
haba 2.607 cooperativas en Finlandia en 2001. Estas cooperativas tenan
ms de 5.400.000 socios y cerca de 90.000 empleados.
Incluso en los momentos en que la situacin econmica no ha sido
buena, la mayora de las cooperativas se ha defendido bien. No slo en
trminos de xito econmico, sino que durante 2002 consiguieron ms
de 250.000 nuevos socios. La mayor cooperativa de consumo, la
S-Group, y el mayor banco cooperativo, el OKO Bank Group, tienen
ambos ms de 1.000.000 de socios. En las cooperativas vinculadas con
el mundo agrcola, la situacin es ms difcil. Hay fuertes cambios
estructurales en la agricultura finlandesa y esto afecta tambin a las
cooperativas, especialmente a aquellas relacionadas con las industrias
lechera y crnica.

EN FINLANDIA
No hay ninguna ayuda pblica especfica para las empresas de economa social, pero, lgicamente, tienen derecho a las mismas ayudas que el
resto de empresas.
Las ayudas nacionales y de la UE son proporcionadas a travs de centros de empleo y desarrollo econmico. Hay ayudas para la financiacin
de proyectos de inversin, para el desarrollo de proyectos de pymes, para
financiar las labores comerciales y de elaboracin de productos agrcolas
y financiacin para desarrollar el entorno de negocio de las empresas.
La Agencia de Tecnologa Nacional de Finlandia (TEKES), FINNVERA y
el Fondo Nacional Finlands para la Investigacin y el Desarrollo (SITRA),
tambin pueden conceder ayudas a las empresas. TEKES y SITRA conceden ayudas para el desarrollo de proyectos tecnolgicos. FINNVERA
apoya a las empresas en el desarrollo relacionado con el comercio internacional.
170
BIBLIOGRAFA
Lhivakuutus. The Annual Report 2002.
National Board of Patents and Registration of Finland. The Annual
Report 2002.
Oko Bank Group. The Annual Report 2002.
OT Osuustoiminta 4/2002, Pellervo Seura ry, 2002.
Paikallisosuuspankit (Local Cooperative Banks). Vuosikertomus 2002.
SOK -group. The Annual Report 2002.
Skurnik, S. The Role of Co-operative Entrepreneurship and Firm in
Organizing Economy - Past, Present and Future. Discussion Paper. The
Finnish Journal of Business Economics 1/2002.
Skurnik, S. & Vihril, V. Role of Cooperative Entrepreneurship in the
Modern Market Environment. The Finnish Journal of Business Economics
4/1999. ISSN 0024-3469.
Tapiola. The Annual Report, 2002.
Yeung, A. B. Civil Society, Social Capital and Volunteering in Finland.
Contemporary trends in the Finnish volunteering. Article for Fifth
International Conference of the International Society for Third-Sector
Research (ISTR). 2002
Pginas web consultadas
Bank of Finland, http://www.bof.fi
Oko Bank Group, http://www.okobank.com
Loocal Cooperative Banks, http://www.paikallisosuuspankit.fi/
Pellervo, http://www.pellervo.fi
5. Francia
Consejo Superior de la Cooperacin1
Delegacin Interministerial para la Economa Social (DIES)
Grupo Nacional de la Cooperacin (GNC)
Grupo Bancos Populares2
Federacin Nacional del Crdit Agricole3
Una visin de conjunto del sector de la economa social en Francia distingue dos grandes subconjuntos: las cooperativas no financieras (cooperativas de consumidores o usuarios, cooperativas de empresas y cooperativas
de empleados) y los establecimientos de crdito. Un tercer subconjunto estara constituido nicamente por las uniones de economa social: se trata de un
instrumento de reagrupacin ampliada de actores de la economa social.
A. Cooperativas no financieras: este subconjunto est compuesto por4:
Cooperativas de usuarios o de consumidores:
-
sociedades cooperativas de consumo (1917),

sociedades cooperativas de vivienda (1971),
sindicatos cooperativos de copropiedad (1965), y
cooperativas escolares.
Cooperativas de empresas:
- sociedades cooperativas de agricultores (1972),
1 Elaborado a partir de los Informes 2000 y 2001 (El movimiento cooperativo en Francia y en
la Unin Europea, y El movimiento cooperativo en Francia, respectivamente).
2 Con la colaboracin de M. Grard Dumas y M. Denis Le Moullac.
3 Con la colaboracin de M. Philippe Dumont.
4 Entre parntesis figura el ao de promulgacin de la ley vigente que los regula.
172
sociedades cooperativas de artesanos (1983),

cooperativas de transporte (1949),
cooperativas martimas y de inters martimo (1983),
cooperativas de comerciantes minoristas (1972), y
dems empresas cooperativas (1983).
Cooperativas de empleados o de profesiones liberales:

-
cooperativas
cooperativas
cooperativas
cooperativas
obreras de produccin (1978),

de arquitectos (1977),
de topgrafos y agrimensores (1946), y
de mdicos (1965).
Cooperativas que agrupan a varios tipos, en particular, de empleados

y de usuarios:
- sociedades cooperativas de inters colectivo (2001).
B. Uniones de economa social
Creadas por la Ley n 85/703, de 12 de julio de 1985, incluida en el ttulo II bis de la Ley n 47/1775 de 10 de septiembre de 1947, las uniones de
economa social (UES) son sociedades cooperativas que admiten a cualquier persona fsica o jurdica. El 65% de los derechos de voto est obligatoriamente en manos de sociedades cooperativas, de mutuas reguladas por el cdigo de la mutualidad, de organismos de mutualidad agraria, de compaas de seguros en forma de mutuas, de compaas de
seguros mutuas y uniones de mutuas regidas por el cdigo de seguros,
de asociaciones que se rigen por la Ley de 1 de julio de 1901 o por las disposiciones aplicables en los departamentos del Bas-Rhin, del Haut Rhin y
de la Moselle, de las uniones o federaciones de dichas sociedades o asociaciones y de otras personas jurdicas sin nimo de lucro.
C. Establecimientos de crdito cooperativo
Aqu se incluyen a los siguientes establecimientos: Crdit Agricole
Mutuel (Crdito Agrario Mutuo), Banques Populaires (Bancos Populares),
Crdit Mutuel (Crdito Mutuo), Crdit Coopertif (Crdito Cooperativo),
Crdit Maritime Mutuel (Crdito Martimo Mutuo), Caisses dEpargne et
Francia 173
de Prvoyance (Cajas de Ahorros y de Previsin), las sociedades de
garanta recproca y las sociedades cooperativas de banca.
El sector cooperativo en cifras
Sectores
Asociados
Estructuras
cooperativas
Empleados
612.000
explotaciones
agrcolas
3.600 empresas
13.000 CUMA
110.000
(incluidas
las filiales)
ARTESANA
80.000
800
agrupaciones y
cooperativas
agrupaciones:
4.700
afiliados: 183.000
COMERCIANTES
12.000
38
(68 marcas)
afiliados:
126.000
1.370.000
70
16.200
AGRICULTURA
CONSUMIDORES
- Cooperativas de
consumo
- VPC (Camif)
6.000.000
2.734
4.408.533
(alumnos)
50.353
cooperativas
100 asociaciones
por departamentos
no disponible
60.000
85.000
viviendas
16.800 (coop.)
19.433
2.000
158
1.227 sindicatos
de copropiedad
165 cooperativas
1.547
43
913
8.000
voluntarios
2.568
30.938
5.200
2.000.000
29 bancos regionales
1 banco nacional
2.145 agencias
33.000
-Cajas de ahorros
1.500.000
34 cajas regionales
1 caja nacional
4.700 sucursales
42.800
-Crdit Agricole
5.511.000
2.672 cajas locales

48 cajas regionales
7.679 sucursales
93.244
-Red Crdit
Coopratif
(incluido Crdit
Maritime)
140.000
34
establecimientos
afiliados
250 sucursales
2.480
5.600.000
1.850 cajas locales

19 federaciones
3.224 oficinas
28.500
EDUCACIN
(Cooperacin
escolar)
VIVIENDA
- Coop HLM
- Copropiedad
cooperativa
PESCA ARTESANAL
SCOP EMPRESAS
TRANSPORTE
BANCOS COOPERATIVOS
-Bancos populares
-Crdit Mutuel
Fuente: Federaciones cooperativas, 2000.
174
5.1. EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN FRANCIA

Los establecimientos cooperativos de crdito son personas jurdicas
que llevan a cabo, como actividad habitual, operaciones bancarias.
Dichas operaciones bancarias incluyen la captacin de recursos del pblico, las operaciones de crdito, as como la gestin de medios de pago.
Desde su origen, el sistema cooperativo de crdito asuma un doble
papel de depositante y de prestatario. Constitua el principio mismo del
crdito mutuo y de la cooperacin de crdito.
En la poca en que se fundaron, o bien estaban especializados en un
sector determinado (cajas de crdito agrario, cooperativas de crdito
martimo), o bien eran generalistas: cajas de Crdit Mutuel, sociedades de
garanta recproca y bancos populares. La Caja Central de Crdit
Coopratif, que constituye una unin de cooperativas, ampla sus operaciones a todas las cooperativas no agrarias.
En la actualidad, en virtud de la Ley n 84/46, de 24 de enero de 1984,
incluida en el cdigo monetario y financiero, los establecimientos cooperativos de crdito son bancos universales; pueden recibir depsitos de
cualquier persona fsica o jurdica y admitir a terceros no asociados, en
las condiciones establecidas en sus estatutos.
Excepto un caso aislado de una sociedad cooperativa de banca no afiliada a un rgano central, los bancos mutualistas o cooperativos pertenecen a alguna de las cinco redes o grupos siguientes:
Los BANCOS POPULARES, cuya organizacin central, bancaria y
financiera es la Caja Central de Bancos Populares.
El CRDIT AGRICOLE (CRDITO AGRARIO), cuya organizacin se
asienta sobre cajas locales y cajas regionales de crdito afiliadas a un
rgano central, la Caja Nacional del Crdit Agricole, convertida en
Crdit Agricole S.A., y a una Federacin Nacional del Crdit Agricole.
El CRDIT MUTUEL (CRDITO MUTUO), conjunto de cajas locales
organizadas en federaciones regionales del Crdit Mutuel, afiliadas a
una Confederacin Nacional del Crdit Mutuel y a la Caja Central del
Crdit Mutuel.
Francia 175
El CRDIT COOPERATIF (CRDITO COOPERATIVO), que incluye la
Caja Central del Crdit Coopratif y 25 establecimientos afiliados,
incluida la red del CRDIT MARITIME MUTUEL.
Las CAISSES DEPARGNE (CAJAS DE AHORROS), cuyo estatuto cooperativo fue definido por la Ley n 99/532 de 25 de junio de 1999,
sobre ahorro y seguridad financiera. La red incluye a las cajas de ahorros y de previsin, a la Caja Nacional de Cajas de Ahorros y a la
Federacin Nacional de las Cajas de Ahorros.
Datos generales de los bancos cooperativos
a 31 de diciembre de 2000
Nmero de
cajas regionales
En nmero
Bancos populares
Nmero de
cajas locales
29 bancos regionales
+ 1 banco nacional
Crdit Agricole
Crdit Mutuel
Nmero de
empleados
33.000
48 cajas regionales
2.672
93.244
18 federaciones
1.850
28.500
regionales y 1 federacin
sectorial
Crdit Coopratif
34 establecimientos
de crdito de estatuto
cooperativo o no cooperativo
Cajas de ahorros
34 cajas regionales
42.800
En millones
de euros
Balance
total
Fondos
propios
Resultado
neto
Bancos populares
195.499
12.173
769
Crdit Agricole
535.700
28.000
2.800
Crdit Mutuel
156.652
9.643
671
Crdit Coopratif
5.780
380
25
Cajas de ahorros
263.887
9.672
687
Fuente: El movimiento cooperativo en Francia, Informe del Consejo Superior de la

Cooperacin (2001).
176
La racionalizacin de las estructuras del sistema bancario francs, iniciada en 1998 para dar respuesta al crecimiento de la competencia y a la
apertura al mercado nico europeo, slo ha afectado ligeramente a los
grupos bancarios cooperativos, que han visto cmo su cuota de mercado
segua progresando.
El retroceso del nmero de entidades de crdito observado en los ltimos aos se refiere sobre todo a los establecimientos bancarios de vocacin generalista y a los establecimientos ms especializados.
Desde el ao 1997, la densidad de las redes mutualistas y cooperativistas no ha tenido variaciones significativas, salvo la consecuencia de
aplicar, a partir del 1 de enero de 2000, el estatuto cooperativo a las cajas
de ahorros.
En las tablas siguientes se ha incluido a la red de cajas de ahorros dentro de los bancos cooperativos para los ejercicios anteriores al 2000, con
objeto de facilitar las comparaciones.
Francia 177
Evolucin del nmero de establecimientos de crdito (*)
31.12.1997
31.12.1999
31.12.2000
Bancos populares
32
32
31
Crdit Agricole
57
54
53
26 (7)
24 (5)
24 (5)
11 (9)
10 (8)
10 (8)
Crdit Mutuel (incluido el

Crdit Mutuel Agricole)
Crdit Cooperatif (incluido
el Crdit Maritime Mutuel)8
Sociedad Cooperativa de Banca
Cajas de ahorros y de previsin
34
34
34
127+34 = 161
121+34 = 155
153
406 (20)
366 (24)
365 (26)
21 (1)
22 (1)
22 (1)
682 (5)
605 (4)
557 (4)
29
24
19
1.299
1.172
1.116
Total bancos cooperativos

(sin sus sociedades financieras
y filiales no cooperativas)
Bancos (incluidos los
establecimientos monegascos)
Cajas de crdito municipal y
asimilados (incluidos los
establecimientos monegascos)
Sociedades financieras (incluidos
los establecimientos monegascos)
Instituciones financieras
especializadas
Total de establecimientos
de crdito
(*) Las cifras entre parntesis se refieren al texto entre parntesis de la 1 columna.
5 Informe de la Comisin Bancaria 1998, pgina 27.

8 Para esta red, slo se han tenido en cuenta los establecimientos con estatuto cooperativo.
178

Evolucin de la red de oficinas permanentes
Metrpoli DOM
1.
2.
31.12.1999
31.12.2000
Bancos
10.128
10.140
Bancos mutualistas y cooperativos
10
Variacin
+ 12
15.289
15.434
+ 145
Bancos populares
1.885
1.985
+ 100
Crdit Agricole
5.775
5.745
- 30
Crdit Mutuel y Crdit Mutuel Agricole
3.217
3.224
+7
Crdit Coopratif y Crdit Maritime Mutuel

Cajas de ahorros y de previsin
SUBTOTAL 1 + 2
3.
182
193
+ 11
4.230
4.287
+ 57
25.417
25.574
+ 157
84
83
-1
25.501
25.657
+ 156
Cajas de crdito municipal

TOTAL 1 + 2 + 3 + 4
En el conjunto de la actividad en Francia, la posicin de los bancos

cooperativos mejor entre los aos 1999 y 2000, alcanzando una cuota de
mercado del 27,7% (+0,9 puntos).
Cuotas de mercado por volumen de activo (%)
1999
2000
Bancos cooperativos
26,81
27,70
Bancos
56,19
57,70

Sociedades financieras
Instituciones especializadas
Conjunto de establecimientos

0,07
0,06
12,45
13,02
4,48
1,52
100,00
100,00
Francia 179
60
50
40
30
20
10
0
1999
Bancos
cooperativos
Bancos
2000
Cajas de c.
municipal
Sociedades
financieras
Instituciones
especializadas
En cuanto a la captacin de depsitos, el movimiento de rechazo del

pblico hacia el ahorro regulado ha afectado a las redes cooperativas, que
han visto cmo su cuota de mercado retroceda a un 58,2%.
Cuotas de mercado de depsitos (%)
1999
2000
Bancos cooperativos
59,65
58,17
Bancos
38,97
40,35
0,07
0,06
1,25
1,37
0,06
0,05
100,00
100,00
60
50
40
30
20
10
0
1999
Bancos
cooperativos
Bancos
2000
Cajas de c.
municipal
Sociedades
financieras
Instituciones
especializadas
180
Por lo que respecta al volumen de inversin crediticia, han reforzado

su posicin hasta alcanzar un 37,2%.
Cuotas de mercado de crditos (%)
1999
2000
Bancos cooperativos
37,10
37,24
Bancos
44,35
49,57

0,14
0,13
11,35
11,16
7,06
1,90
100,00
100,00
En el mercado de los crditos hipotecarios, los bancos cooperativos

han mejorado de nuevo de forma notable su posicin, ya que su cuota de
mercado ha alcanzado el 54,7%.
50
40
30
20
10
0
1999
Bancos
cooperativos
Bancos
2000
Cajas de c.
municipal
Sociedades
financieras
Instituciones
especializadas
Francia 181
Cuotas de mercado de crditos para vivienda (%)
1999
2000
Bancos cooperativos
53,19
54,67
Bancos
29,86
30,19
0,04
0,03
16,18
14,49
0,73
0,62
100,00
100,00

60
50
40
30
20
10
0
1999
Bancos
cooperativos
Bancos
2000
Cajas de c.
municipal
Sociedades
financieras
Instituciones
especializadas
Del mismo modo, en lo que se refiere al crdito al consumo, los bancos cooperativos han consolidado su cuota de mercado, que asciende al
30,2%.
Cuotas de mercado de crdito al consumo (%)
1999
2000
Bancos cooperativos
29,74
30,24
Bancos
39,07
41,39

1,41
1,23
29,76
27,13
0,02
0,01
100,00
100,00
182
50
40
30
20
10
0
1999
Bancos
cooperativos
Bancos
2000
Cajas de c.
municipal
Sociedades
financieras
Instituciones
especializadas
Por ltimo, los bancos mutualistas y las cooperativas siguen siendo los
primeros actores del mercado en lo que se refiere a los crditos para equipamiento, con una distribucin de cuotas que ha registrado un incremento de 1,3 puntos, lo que los sita en el 49,8%.
Cuotas de mercado en financiacin para inversin (%)
1999
2000
Bancos cooperativos
48,50
49,83
Bancos
26,80
39,75

4,04
7,50
20,66
2,92
100,00
100,00
50
40
30
20
10
0
1999
Bancos
cooperativos
Bancos
2000
Cajas de c.
municipal
Sociedades
financieras
Instituciones
especializadas
Francia 183
5.2. LOS GRUPOS DE BANCA COOPERATIVA EN FRANCIA
5.2.1. Grupo Bancos Populares
La organizacin del Grupo incluye dos niveles:
En el primer nivel se encuentran:
- Los bancos regionales, que tienen un mbito de actuacin territorial
definido. Ascendan a 29 en 2000 y a 28 en 2001, como consecuencia de la fusin de dos de ellos. Se trata de sociedades cooperativas
de crditos que conceden prstamos a sus asociados, sin restriccin
alguna. Sus sucursales y oficinas carecen de personalidad jurdica.
- Un banco nacional con vocacin particular: la Caja de Ayuda Social
de la Educacin Nacional (Casden-Banco Popular), que tiene una
competencia sectorial. Se trata de una sociedad cooperativa de crdito que slo trabaja con sus asociados, que son los miembros de
las plantillas de la educacin nacional, de la cultura y de la investigacin, y opera a travs de la red de bancos populares regionales.
En el segundo nivel, desde la Ley n 2001/420, de 15 de mayo de 2001,
sobre nuevas regulaciones econmicas, se encuentra el Banco
Federal de Bancos Populares. Se trata de una sociedad annima que,
adems de su funcin de holding de la compaa Natexis-Bancos
Populares y del estatuto de entidades de crdito que ya ostentaba
anteriormente, se ha convertido en el nuevo rgano central del Grupo.
Los bancos populares deben poseer la mayora absoluta del capital y
de los derechos de voto del Banco Federal de Bancos Populares. El Fondo
de Garanta de los Bancos Populares, expresin de la solidaridad financiera del Grupo, se incluye en el balance del Banco Federal de Bancos
Populares.
El Banco Federal controla directa y conjuntamente con los bancos
populares regionales la entidad Natexis Bancos Populares. Se trata de un
organismo central bancario y financiero constituido en forma de sociedad
annima que cotiza en el primer mercado SRD de Pars. Esta entidad
constituye el eje de la accin financiera e internacional del Grupo. Acta
184
por cuenta propia en los mercados de capitales, gestiona los sistemas de

pago y desarrolla una actividad de produccin y de gestin de productos
y de servicios financieros. A travs de sus filiales, opera en los sectores
de seguros, previsin, jubilacin, ingeniera financiera, bolsa, arrendamiento financiero, factoring, comercio internacional y ahorro salarial.
Para las operaciones importantes, habitualmente comparte los riesgos
con los bancos populares.
Adems, el Banco Federal posee otra filial nacional, un banco telefnico, la SBE.
Se incluyen tambin en este conjunto las 106 sociedades de garanta
recproca, que son sociedades financieras adheridas a los bancos regionales. Su vocacin consiste en garantizar los crditos concedidos por los
bancos populares a sus asociados, artesanos, comerciantes, profesionales liberales y funcionarios. 45 sociedades operan en el sector de la artesana, 34 en el sector inmobiliario y 7 en sectores profesionales diversos.
A finales de 2001, la organizacin del Grupo es la siguiente:
Dimensin cooperativa:
28 bancos populares +
CASDEN Banco Popular
Dimensin federal:
Banco Federal de Bancos Populares:

- SBE banco telefnico y por Internet
Dimensin capitalista:
Natexis Bancos Populares:

- Financiacin: actividades bancarias,
financiaciones especializadas.
- Inversiones: actividades de mercados,
capital de inversin.
- Servicio: gestin por cuenta de terceros,
servicios bancarios, financieros y
tecnolgicos.
- + X ALTAIR: expertos y produccin
informtica.
Durante el ao 2001, el Grupo Bancos Populares concluy un proceso

de reforma de sus instituciones con la creacin del Banco Federal de
Francia 185
Bancos Populares, nuevo rgano central del Grupo y en holding de
Natexis Bancos Populares.
El Grupo Bancos Populares tena, hasta ese momento, dos rganos de
direccin: por un lado, la Cmara Sindical de Bancos Populares (asociacin regida por la Ley de 1901, que asuma las funciones de rgano central en el sentido del artculo 20 de la Ley bancaria) y, por otro lado, el
Banco Federal de Bancos Populares (que asuma la funcin de holding de
Natexis Bancos Populares). El Grupo Bancos Populares opt por suprimir
esta dualidad de estructuras, transfiriendo los activos y pasivos de la
Cmara Sindical al Banco Federal.
El artculo 27 de la Ley n 2001/420, de 15 de mayo de 2001, permiti
llevar a cabo dicha reforma. Las modificaciones de la estructura del Grupo
y del papel del Banco Federal, sociedad annima, se han incluido en los
artculos L.512-2 a L.512-13 del Cdigo Monetario y Financiero. La red de
bancos populares incluye por lo tanto, a partir de ese momento, a los bancos populares, a las sociedades de garanta recproca, al Banco Federal y
a sus filiales. Adems de su funcin de holding, el Banco Federal de
Bancos Populares se ha convertido en el rgano central del Grupo y conserva su estatuto de entidad de crdito.
El Grupo combina la cultura cooperativa de los bancos populares
regionales y de CASDEN Banco Popular, que es un banco de proximidad,
con un enfoque global e internacional de las actividades de la financiacin, la inversin y el servicio a travs de Natexis Bancos Populares, su
vehculo de cotizacin.
Basndose en la cercana de los bancos regionales, en la apertura de
nuevas agencias, en el desarrollo de la banca multicanal, en el fortalecimiento de los asociados y en la garanta recproca, la voluntad decidida
de los bancos populares de estar cada vez ms cerca de sus clientes ha
seguido dando sus frutos.
Tras la fusin del Banco Popular de Lyon con el de la regin de Loire a
finales del 2000 para dar lugar al Banco Popular Loire et Lyonnais, el
Banco Popular Savoisienne y el Banco Popular del Dauphin y de los
Alpes du Sud se han fusionado en septiembre de 2001, creando de este
186
modo un polo bancario de primer orden en la zona de Rhnes-Alpes: el

Banco Popular de los Alpes.
Los bancos populares han seguido desarrollando en el ao 2001 el
esfuerzo, constante desde hace ya varios aos, de mejora de su red de
sucursales. Se han abierto 57 nuevas sucursales durante el ao, alcanzando la cifra de 2.202 oficinas repartidas en el conjunto del territorio.
La conquista de nuevos clientes ha seguido su marcha. Los bancos
populares cuentan ya con 5,4 millones de clientes, de los cuales 4,8 millones son particulares, registrndose una fuerte progresin desde el ao
2000.
A nivel europeo, el Grupo Bancos Populares ha suscrito en el transcurso del ao 2001 acuerdos de colaboracin con otros bancos cooperativos, primero en Italia con el Banco Popular de Etruria y despus en
Alemania y en Austria. El Grupo ha impulsado tambin su cooperacin
con la DZ Bank AG. El objetivo comn de los dos bancos consiste en la
constitucin, llegado el momento, de un polo bancario potente y de carcter federal en Europa. A travs de su participacin compartida en el capital del Ovg, el banco central de los bancos populares en Austria, el tndem franco-alemn tiene previsto incrementar su desarrollo en los pases
de Europa central y del Este.
Otra vertiente de la estrategia internacional del Grupo se centra en la
internacionalizacin de actividades de Natexis Bancos Populares, la
banca de financiacin, de inversin y de servicio del Grupo. El banco ha
desarrollado su red en Europa con la apertura de sucursales en Madrid y
Miln, y ha reforzado su operativa en Dusseldorf y Londres.
El Grupo Bancos Populares es, en la actualidad, el sexto grupo por
resultados en Francia (ejercicio 2000). Capta el 6,8% de los depsitos y
concede el 7,7% de los crditos. Adems, ms de un tercio de sus clientes son socios de los bancos populares regionales cooperativos.
Francia 187
Principales datos de dimensin de los bancos populares
(en unidades)
Bancos populares (incluido CASDEN)
30
Sociedades de garanta recproca
106
Agencias
2.145
Colaboradores (equivalente a tiempo completo)
33.000
Administradores
400
Asociados de bancos populares
2.000.000
Accionistas de Natexis Bancos Populares
230.000
Clientes
5.200.000
Principales datos econmicos de los bancos populares

(en unidades)
Margen ordinario
5.611
Resultado bruto de explotacin
2.141
Resultado neto del Grupo
769
Fondos propios globales (1)
12.173
82.643
Crditos a clientes
96.271
Total balance
195.499
Ahorro financiero (2)
69.989
Depsito de valores
292.000
(1) Segn la CAD (Capital Adequacy Directive).

(2) Activos netos OPCVM, ahorro salarial, seguros de vida y otro ahorro financiero.
Principales ratios de los bancos populares

(en %)
Ratio de eficiencia
61,8 %
ROE (rentabilidad de capitales propios)
14,1 %
Ratio Tier I
Fuente: Banco Federal de Bancos Populares.
7,2 %
188

Margen ordinario
en millones de euros
5.800
5.611
5.600
5.400
5.200
5.000
4.800
4.983
4.600
1999
Fondos propios globales

14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0
2000
1999
Resultado neto
769
800
600
610
400
200
0
1999
12.173
10.075
2000
Total balance en
millones de euros
196.000
194.000
192.000
190.000
188.000
186.000
184.000
182.000
2000
195.499
187.342
1999
2000
En millones de euros
1999
2000
65.714
82.643
Crditos a clientes
84.189
96.271
Ahorro financiero
Depsito de valores
61.504
69.989
259.000
292.000
Fuente: Banco Federal de Bancos Populares.
5.2.2. Crdit Agricole Mutuel (Crdito Agrario Mutuo)

El Crdit Agricole Mutuel (Crdito Agrario Mutuo) presta todo tipo de
servicios bancarios. Limitado durante mucho tiempo al medio rural, su
mbito de actuacin ya no se encuentra restringido por la normativa
desde 1991.
Su organizacin descansa en su base sobre las cajas locales del Crdit
Agricole, que totalizan 2.672, y que renen a 5,5 millones de asociados
con aportaciones al capital social. Creadas por la Ley de 5 de noviembre
de 1884, las cajas locales fueron las primeras cooperativas de crdito en
Francia 189
Francia. Se encuentran agrupadas en cajas regionales de Crdit Agricole
(Ley VIGER de 1899).
Al tratarse de sociedades civiles cooperativas de capital variable, las
cajas regionales, que ascendan a 48, en junio de 2001, tienen el estatuto
de entidad de crdito (Ley de 24 de enero de 1984).
Unidas en el seno del Grupo Crdit Agricole, las cajas regionales son
bancos regionales autnomos, totalmente responsables de su gestin y
de su desarrollo. Han asumido todas las funciones comerciales y financieras de la banca actual: la captacin de los recursos y la concesin de
crditos, la gestin de los medios de pago, las intervenciones en los mercados financieros e incluso la distribucin de productos de seguros de
vida y de seguros multirriesgo.
Junto a estas estructuras regionales y locales, dos organizaciones
nacionales completan la organizacin del Crdit Agricole: se trata, por un
lado, de la Caja Nacional del Crdit Agricole y, por otro, de la Federacin
Nacional del Crdit Agricole.
- La Caja Nacional del Crdit Agricole (CNCA), es el banco y rgano
central del Grupo. Creada por la Ley de 5 de agosto de 1920, en forma
de establecimiento pblico controlado por el Estado, la Caja Nacional
se transform en sociedad annima por la Ley de Mutualizacin de
18 de enero de 1988. Un 90% de su capital es propiedad de las cajas
regionales.
Como rgano central del Crdit Agricole, en cumplimiento de la Ley
bancaria de 1984, la Caja Nacional vela por la cohesin de la red del
Crdit Agricole y por el buen funcionamiento de las entidades que la
componen, las cajas regionales.
Como banco central del Crdit Agricole, garantiza la liquidez y la solvencia del Grupo, centraliza y organiza la distribucin equitativa de
una parte de los recursos de ahorro captados. Es el responsable de
las siguientes filiales especializadas del Crdit Agricole: Ucabail
(arrendamiento financiero), Unin de Estudios y de Inversiones
(sociedad de inversiones), Unifica (sector inmobiliario), Crdit
Agricole Asset Management (gestin de valores mobiliarios),
190
Cedicam (gestin de medios de pago), Predica (seguros de vida),

Pacifica (seguros de daos), Sofinco (crdito al consumo) y por ltimo, Crdit Agricole Indosuez (banca internacional y grandes cuentas).
- Como asociacin de las cajas regionales, la Federacin Nacional del
Crdit Agricole (FNCA) constituye el organismo poltico y profesional en cuyo seno se debaten las grandes orientaciones del Grupo.
Las cajas regionales, representadas por su presidente y su director
general, disponen as de un foro privilegiado de intercambio de
ideas. La Federacin Nacional del Crdit Agricole tambin constituye su estructura de representacin ante los poderes pblicos y las
organizaciones profesionales, tanto en el mbito bancario como en
el sector agrario y ante las organizaciones con las que el Crdit
Agricole colabora. La Federacin tambin cumple funciones de
patronal para las cajas regionales en diferentes mbitos, como la
gestin del convenio colectivo de la plantilla, gestora y asesoramiento fiscal, coordinacin en materia de seguridad bancaria y tecnologa.
La actualidad del Crdit Agricole gira en torno a los siguientes aspectos:
El objetivo de racionalizar la red.
De 94 cajas regionales que existan en 1987, a finales de junio de 2001
slo quedaban 48, y su nmero debera seguir disminuyendo en el
futuro.
En el mismo perodo, el nmero de cajas locales ha pasado de 3.039
a 2.672.
La elaboracin del proyecto de Grupo 2000.
Este proyecto ha establecido las grandes orientaciones estratgicas
del Grupo para los prximos aos. Se prev la apertura al mercado y
tambin el fortalecimiento del mutualismo a travs de:
- La consecucin de la apertura de la condicin de socio.
- Nuevas misiones encargadas a las cajas locales.
Francia 191
- El refuerzo del papel de los administradores.
La apertura al mercado.
Se ha traducido, el 14 de diciembre de 2001, en la cotizacin en el
primer mercado de la Bolsa de Pars de las acciones que componen
el capital de la Caja Nacional de Crdit Agricole, convertida en Crdit
Agricole S.A.
Desde esa fecha, el capital de Crdit Agricole S.A. est en poder de:
Las cajas regionales, propietarias del 70% del capital a travs de un
holding de control, la SAS Rue de la Botie.
Los empleados y administradores, que detentan, aproximadamente,
un 10% del capital.
El pblico, que posee un 20%, aproximadamente, del capital.
Esta operacin permitir al Crdit Agricole disponer, de ahora en adelante, del conjunto de los recursos financieros necesarios para su crecimiento.
Las cifras clave del Grupo a 31 de diciembre de 2000 son las siguientes:
- Datos financieros:
Capitales propios:
Total balance:
Resultado neto:
28.000 millones de euros

- Dimensin mutualista:
Socios:
Administradores:
Cajas locales:
Cajas regionales:
5.512.000
35.413
2.672
48 (junio de 2001)
192
- Red comercial:
Sucursales:
Servicios punto verde:
Cajeros automticos bancarios:
7.679
10.105
8.650
- Los clientes: 16 millones.

5.2.3. Crdit Mutuel (Crdito Mutuo)
La estructura del Crdit Mutuel se compone de tres niveles. En el primer nivel de la estructura del Crdit Mutuel, las 1.850 cajas locales son
sociedades cooperativas de crdito de capital variable, reguladas por la
Ley de 1947 y la Orden de 16 de octubre de 1958.
Al gozar de una autorizacin colectiva como entidad de crdito, las
cajas locales son jurdicamente autnomas y colectivamente solidarias a
nivel regional. Cada caja local dispone de un consejo de administracin y
de un consejo de supervisin, compuestos por miembros elegidos por los
asociados en junta general siguiendo la regla: una persona, un voto.
A 31 de diciembre de 2000, las cajas locales contaban con 5,6 millones de asociados y 27.000 administradores. Las cajas locales captan el
ahorro, distribuyen los crditos y facilitan la totalidad de los servicios
bancarios.
En el segundo nivel se ubica una organizacin regional constituida por
federaciones y cajas regionales. Las cajas locales estn afiliadas a una
federacin regional y son socias de una caja federal. Las federaciones
regionales son asociaciones que ejercen, por delegacin de la
Confederacin Nacional, el control de las cajas locales, fomentan su desarrollo y garantizan su representacin. Las cajas federales son establecimientos de crdito que asumen la compensacin entre las cajas locales, gestionan sus excedentes de tesorera y realizan operaciones que,
por su naturaleza, exceden de sus capacidades. Federaciones y cajas
federales estn administradas por consejos elegidos por las cajas locales.
A las dieciocho federaciones regionales hay que aadir la Federacin del
Crdit Mutuel Agricole et Rural que tiene vocacin nacional, y que sita
Francia 193
al Crdit Mutuel como el segundo colaborador financiero del sector agrcola francs.
El tercer nivel, el nivel nacional, se organiza siguiendo los mismos
principios que el nivel regional: la Confederacin Nacional del Crdit
Mutuel, asociacin regida por la Ley de 1901, creada por la Orden de 16
de octubre de 1958, y con estatuto de servicio pblico, agrupa a la totalidad de las federaciones regionales. Desempea funciones de rgano central de la red en el sentido de la Ley Bancaria de 1984. Las 19 Federaciones
(incluida la federacin agraria) y la Caja Central del Crdit Mutuel son sus
miembros.
Encargada de la representacin del Crdit Mutuel ante los poderes
pblicos, la Confederacin Nacional asume, adems, el control administrativo, tcnico y financiero de la organizacin de cada una de las cajas del
Crdit Mutuel y de las cajas del Crdit Mutuel Agricole et Rural. Toma
todas las medidas necesarias para el buen funcionamiento, la organizacin y el desarrollo del Crdit Mutuel y del Crdit Mutuel Agricole et Rural.
El Consejo de Administracin de la Confederacin y su Presidente son
elegidos por la Junta General de las federaciones.
La Caja Central del Crdit Mutuel es una unin de cooperativas (sociedad annima cooperativa de capital variable) y una entidad de crdito.
Gestiona los fondos que las cajas federales invierten en ella y garantiza, a
travs de su fondo de garanta, la seguridad de los depsitos de los socios
y clientes del Crdit Mutuel.
El Crdit Mutuel dispone de servicios comunes para la totalidad de las
federaciones, como el Centro Nacional de Medios de Pago, en el mbito
de la banca electrnica (telecaptura, gestin de fraudes e impagados,
envo de transacciones de medios de pago).
El Grupo Crdit Mutuel incluye, por ltimo, mltiples filiales especializadas, que actan por cuenta de varios grupos regionales en los ms
diversos sectores de actividad: crdito a empresas, arrendamiento financiero, capital riesgo, etc.
194
5.2.4. Crdit Coopratif (Crdito Cooperativo)

A finales de 2000, la red del Crdit Coopratif inclua un conjunto de 34
establecimientos de crdito, la mayora de estatuto cooperativo, todos
ellos afiliados a la Caja Central de Crdito Cooperativo, rgano central en
el sentido del artculo 20 de la Ley Bancaria. Dichos establecimientos son
colaboradores financieros de las empresas y de los organismos de la economa social y de sus afiliados, ya se trate de personas fsicas o jurdicas:
cooperativas (de consumidores, de produccin, de artesanos, martimas,
de comerciantes minoristas, de transportistas, etc.), PYMES, afiliadas a
agrupaciones o no, asociaciones, mutuas, fundaciones, sindicatos profesionales, organismos para la construccin de viviendas sociales, colectividades pblicas, comits de empresa, y muchos particulares.
La red del Crdit Coopratif est compuesta por las siguientes instituciones:
a)
La Caja Central del Crdit Coopratif (CCCC), unin de sociedades

cooperativas de capital fijo y rgano central, en el sentido de la Ley
Bancaria, de la totalidad de los establecimientos que estn afiliados
a ella y que detentan parte de su capital social. La CCCC asume la
supervisin y el control de estos establecimientos, a los que aporta
sus servicios tcnicos, jurdicos y financieros y a los que representa
en las distintas instancias relacionadas con la profesin. En la actualidad ya no realiza directamente operaciones de financiacin, pero
garantiza la refinanciacin de las entidades que estn afiliadas a ella
y gestiona los instrumentos colectivos de captacin del ahorro.
b)
Seis establecimientos afiliados, gestionados por la Caja Central,

constituyen junto con ella el Grupo Crdit Coopratif:
El Crdit Coopratif, sociedad annima cooperativa de capital
variable suscrito por sus clientes (sociedades cooperativas,
mutuas, asociaciones, etc. y sus afiliados) a los que este banco
ofrece la totalidad de los productos de ahorro y de crdito. El
Crdit Coopratif dispone de 63 sucursales agrupadas en 7 delegaciones (Ile-de-France, Nord-Est, Rhne Alpes, Aquitaine, PACA,
Pays de la Loire, Ouest).
Francia 195
El Banco de la Construccin y de Obras Pblicas (BTP-Banco),
filial del Crdit Coopratif, aporta una gama de productos y de
servicios adaptados a los profesionales de la construccin y de
obras pblicas a travs de sus 32 sucursales, la mayora situadas
en los mismos locales de las sucursales del Crdit Coopratif.
Tres establecimientos especializados en el arrendamiento financiero (Inter-Coop y Sicomi-Coop para el arrendamiento financiero
inmobiliario y Coopamat para el arrendamiento financiero mobiliario).
Un establecimiento especializado en el factoring (Credifrance
Factor) filial del Crdit Coopratif; esta entidad ofrece sus servicios a todos los componentes de la red Crdit Coopratif y a otros
interesados.
c)
Veintisiete establecimientos afiliados, de gestin autnoma:

11 sociedades financieras que realizan operaciones de garanta
recproca a favor de sus asociados, fundamentalmente PYMES:
- Cooperacin de comerciantes minoristas (Socorec, GedexDistribution).
- Cooperacin de PMI (SOMUDIMEC, NORD-FINANCE MENT,
SOMUPACA, SOFIGARD, SOFINDI, SOFIRIF, CMGM).
- Cooperacin de produccin (SOFISCOP, SOFISCOP SURESTE).
2 sociedades dedicadas a las microfinanzas (Sociedad Financiera
de la Nueva Economa Fraterna, Caja Solidaria de Nord-Pas de
Calais).
La SDR del Nord-Pas de Calais y su filial de arrendamiento financiero inmobiliario BATINOREST;
El Banco EDEL, SNC, con el movimiento LECLERC;
La red del CRDIT MARITIME MUTUEL, compuesta por la Sociedad
Central de Crdit Maritime Mutuel y por 11 cajas regionales de
Crdit Maritime Mutuel que representan por 140 agencias locales.
d)
La Sociedad Central del Crdit Maritime Mutuel (SCCMM) es una

unin de entidades de la economa social, que asiste y controla a
las cajas regionales por delegacin parcial de la Caja Central del
196
Crdit Coopratif, centraliza sus recursos financieros, garantiza su

refinanciacin, gestiona su tesorera y el fondo de garanta. Como
central de desarrollo, dirige la poltica de imagen del Crdit
Maritime, la promocin de los productos comunes, define los
objetivos de las cajas regionales y pone en comn para ello los
principales medios de gestin (seguros, banca electrnica, informtica, etc.).
Estas cajas regionales se agrupan en el seno de la Federacin Nacional del Crdit Maritime Mutuel. Esta toma las decisiones importantes en materia de poltica general, define la poltica social del
conjunto, gestiona el convenio colectivo y asume la formacin de
los cargos electos y del personal.
El Crdit Maritime y el Crdit Coopratif estn terminando en la actualidad la ejecucin de los proyectos de cooperacin previstos en el protocolo firmado en 1997 que establecan la puesta en comn del tratamiento
de las operaciones bancarias y financieras, de las operaciones internacionales y, en particular, la implantacin de una plataforma informtica
comn, que est prcticamente terminada.
Los representantes de los socios, de los colaboradores y de los clientes asociados a la red se agrupan en el seno del Consejo Nacional del
Crdit Coopratif (CNCC). Su misin consiste en pronunciarse sobre las
orientaciones estratgicas de la red y sobre las modalidades principales
de funcionamiento del Grupo, estudiar las eventuales soluciones a problemas comunes de sus miembros y transmitir sus puntos de vista a los
poderes pblicos.
5.2.5. Cajas de ahorros
La Ley de 25 de junio de 1999 ha transformado el estatuto sui generis de derecho privado que tenan las cajas de ahorros en estatuto cooperativo, al tiempo que reorganizaba sus estructuras nacionales.
El grupo de cajas de ahorros est ahora compuesto por tres niveles:
Francia 197
a) 451 Sociedades Locales de Ahorro (SLE). Se trata de sociedades
cooperativas sin actividad bancaria, que agrupan a los asociados.
Existen como mnimo siete SLE por cada caja de ahorros.
Su misin consiste, en primer lugar, en fomentar una amplia distribucin del capital de las cajas de ahorros entre el pblico, y garantizar, en segundo lugar, una verdadera relacin de proximidad con los
asociados.
Las SLE detentan el 100% de las participaciones sociales que constituyen el capital de cada caja de ahorros. Cada cliente de una caja
de ahorros, persona fsica o jurdica, puede adquirir participaciones
sociales de una SLE y convertirse en socio, del mismo modo que
hacen todos los empleados y antiguos empleados del Grupo y las
colectividades territoriales.
Siguiendo el principio cooperativo de una persona, un voto, cada
socio dispone de un voto, sea cual sea el nmero de participaciones
sociales que posea y participa en las decisiones de su caja de ahorros a travs de la junta general anual de la sociedad local de ahorro (SLE) a la que est afiliado.
Cada SLE elige, en una junta general extraordinaria, un consejo de
administracin que nombra un presidente encargado de representarla en el consejo de orientacin y de supervisin de la caja.
El importe de la remuneracin de las participaciones sociales de las
SLE se fija anualmente, para cada caja de ahorros, en el transcurso
de su junta general.
Para garantizar el equilibrio de poder en el seno de la S.A. cooperativa, una SLE no puede poseer por s sola ms del 30% de los votos,
sea cual sea el nmero de participaciones que represente, del
mismo modo que en las SLE las personas jurdicas no pueden poseer conjuntamente ms del 49% de los votos. Adems, en el seno de
cada SLE, las colectividades territoriales no pueden poseer conjuntamente ms del 20% del capital de la SLE11.
11 Este porcentaje estaba limitado al 10% hasta finales de 2003.
198
b) 34 cajas de ahorros regionales. Son sociedades annimas cooperativas12 que pueden desempear cualesquiera actividades bancarias
y que son plenamente responsables de su gestin en el marco del
Grupo.
Su capital es propiedad al 100% de las sociedades locales de ahorro
(SLE).
Cada caja de ahorros est dirigida por un consejo rector compuesto por un total de 2 a 5 miembros, ratificados por la Caja Nacional
de Cajas de Ahorros. El consejo rector depende de un consejo de
orientacin y de supervisin (COS), compuesto por 18 miembros,
agrupados en cuatro categoras: 3 representantes (como mximo)
de las colectividades territoriales, elegidos por las colectividades
territoriales socias de las SLE; 3 representantes (como mximo) de
los empleados de las cajas de ahorros, elegidos por los empleados
socios de las SLE; 11 representantes (como mnimo) de los clientes
socios de las SLE y 1 representante del conjunto de los empleados.
c) A nivel nacional:
- La Federacin Nacional de Cajas de Ahorros (FNCE), es una organizacin profesional con forma de asociacin que rene a la totalidad
de las 34 cajas de ahorros regionales, representadas por el presidente, un miembro del consejo de orientacin y de supervisin
(COS) y el presidente del consejo rector.
La FNCE coordina las relaciones de las cajas de ahorros con sus asociados y defiende sus intereses comunes ante los poderes pblicos,
las instancias del mundo cooperativo y mutualista, as como a nivel
internacional (Grupo Europeo de Cajas de Ahorros, Instituto
Mundial de Cajas de Ahorros, etc.).
Participa en la definicin de las orientaciones estratgicas de la red,
y vela por el cumplimiento de las normas de deontologa.
12 Excepto la Caja de Ahorros de Nueva Caledonia, que es una sociedad annima pero sin estatuto cooperativo.
Francia 199
Define las orientaciones nacionales de financiacin para las cajas de
ahorros en lo que se refiere a los proyectos de economa local y
social (PELS) y a las obras de inters general.
Organiza, en coordinacin con la Caja Nacional de Cajas de Ahorros
(CNCE), la formacin de los directivos y de los socios de las cajas de
ahorros.
- La Caja Nacional de Cajas de Ahorros (CNCE) es una sociedad annima que tiene un consejo rector y un consejo de supervisin y cuyo
capital asciende a 2.900 millones de euros13 (al 31 de diciembre de
2001).
El capital de la CNCE se reparte entre las cajas de ahorros (65%) y la
Caja de Depsitos y Consignaciones (35%).
rgano central en el sentido de la Ley Bancaria, la CNCE es la cabeza de la red de cajas de ahorros. Vela por la cohesin de la red, por
su buen funcionamiento y por el cumplimiento de las normas de
gestin que garanticen la liquidez y la solvencia de las cajas de ahorros, a las que representa ante las autoridades monetarias.
Define los productos y servicios que se ofrecen a los clientes y coordina la poltica comercial de las cajas de ahorros.
Es la responsable de las filiales nacionales y asume las participaciones estratgicas por cuenta del Grupo. Negocia y suscribe acuerdos
nacionales e internacionales.
Como banco central del grupo de cajas de ahorros, la CNCE asume
la centralizacin de los excedentes de recursos de las cajas regionales y de las filiales del grupo y acta por su cuenta en los mercados financieros, realizando actividades de financiacin de grandes
empresas y de grandes proyectos.
13 Despus la ampliacin de capital llevada a cabo en 2001, el capital de la CNCE asciende exactamente a 2.905.079.234,75 euros, a 31 de diciembre de 2001.
200
El nuevo estatuto cooperativo de las cajas de ahorros, establecido por

la Ley de 25 de junio de 1999, exiga la constitucin de una amplia base
de socios.
De este modo, las cajas de ahorros abrieron al pblico, a partir del 1 de
enero de 2000, la suscripcin de sus participaciones sociales, plazo que
terminaba el 31 de diciembre de 2003. Durante este perodo, el grupo de
cajas de ahorros capt un capital social de 2.424 millones de euros, cuyo
producto (venta de las participaciones sociales) se entregar al fondo de
reserva y de garanta de pensiones.
La barrera de los 2 millones de socios se super a mediados de octubre de 2001 y el importe global de las suscripciones ascenda en dicho
momento a 1.551 millones de euros, lo que se corresponde con el 64% del
objetivo fijado para finales de 2003. El importe medio de la suscripcin
por socio asciende a 774 euros, lo que responde al objetivo de constituir
una amplia base popular de socios.
Caja Nacional de Cajas de Ahorros:
Institucin central de la red y entidad
de crdito
Participada como mnimo al 60%
por las cajas de ahorros
Caja de
Depsitos
Filiales y organismos
comunes
Federacin Nacional de
Cajas de Ahorros:
Representacin patronal
(asociacin regida por la
Ley de 1901)
Cajas de Ahorros
Bancos cooperativos participados
al 100% por las SLE
Sociedades Locales de Ahorro

Sociedades cooperativas sin actividad bancaria, que agrupan a los socios
Socios
Clientes, colectividades territoriales y empleados que poseen
como mnimo una participacin de capital
Los clientes personas fsicas constituyen la gran mayora de los

socios (98% del nmero de socios, excluidos los empleados). El 2% restante lo constituyen los socios personas jurdicas (12.326), las colectivi-
Francia 201
dades territoriales (3.824) y 34.949 empleados, es decir, casi el 82% de la
plantilla de las cajas de ahorros.
Confirmando una vocacin de responsabilidad social slidamente
arraigada desde hace dos siglos, la Ley de 25 de junio de 1999 confa a la
red de las cajas de ahorros la realizacin de una serie de obras de inters
general, en materia de captacin y de proteccin del ahorro popular, pero
tambin en materia de solidaridad, mediante la prevencin y la lucha contra la exclusin financiera.
Estas obras de inters general, ya asumidas por las cajas de ahorros
antes de la reforma, encuentran una nueva expresin tangible a travs de
la financiacin de proyectos de economa local y social (PELS) a los que
cada caja de ahorros debe destinar una parte de sus excedentes. Esta cantidad anual dedicada a los proyectos de economa local y social, cuyo
importe aprueba la junta general de cada caja, constituye una particularidad nica en el mundo bancario francs.
Las cajas de ahorros pueden apoyarse en una organizacin descentralizada, adems de una red de proximidad especialmente tupida. Los asociados, a travs de su SLE, son cada vez ms activos y participan en la
eleccin y en la clasificacin de proyectos susceptibles de convertirse en
un proyecto de economa social y local.
En el ao 2001, primer ao de su implantacin, se ha previsto dedicar
un presupuesto de 21 millones de euros, entre todas las cajas de ahorros,
a la financiacin de los PELS; esta cifra est llamada a aumentar sensiblemente hasta el ao 2004, ya que se calcula en funcin del importe del
capital social de las cajas y de sus excedentes.
Por ltimo, en el marco de sus obras de inters general, el grupo de
cajas de ahorros aporta su apoyo a distintas asociaciones y fundaciones,
entre las que cabe destacar las que se han creado por su iniciativa, como
la Fundacin Cajas de Ahorros para la Solidaridad (que gestiona 33 establecimientos de acogida para personas mayores, tiene actuaciones contra
el analfabetismo, y en general, contra todas las formas de exclusin social)
y la Asociacin Finanzas y Pedagoga, cuya misin consiste en transmitir
a todo tipo de pblico, en particular a los colectivos ms vulnerables,
202
informacin e incluso formacin que les permita administrar mejor su

dinero.
Principales cifras de las cajas de ahorros
Sociedades locales de ahorro (SLE)
234
Cajas de ahorros
34
Empleados
42.000
Clientes
26 millones
Total balance
Capitales propios
Beneficio neto
581 millones de euros
Fuente: Consejo Superior de la Cooperacin.
ANEXO 1. MARCO JURDICO DE LA ECONOMA SOCIAL EN FRANCIA

Las cooperativas se encuentran presentes en la casi totalidad de los
sectores de la economa francesa (agricultura, artesana, crdito, distribucin, vivienda, pesca, transporte, etc.). Disponen de un marco legislativo
de referencia, la Ley de 10 de septiembre de 1947, por la que se establece el estatuto de la cooperacin, que define sus normas generales de funcionamiento y de administracin. Dicha Ley permite igualmente la creacin de estructuras sometidas a este rgimen: las cooperativas denominadas de la Ley de 1947, uniones de cooperativas y uniones de economa social-UES (estas ltimas disponen de algunas peculiaridades y de un
conjunto de socios especial, formado mayoritariamente por organismos
llamados de economa social). Algunos textos legislativos particulares
(alrededor de una veintena) adecuan, derogan o completan la Ley general teniendo en consideracin las especificidades propias de cada categora de cooperativas. Este conjunto normativo constituye un verdadero
derecho cooperativo.
Una cooperativa debe ajustarse a las normas del Cdigo Civil que establecen el marco jurdico general de las sociedades, sea cual sea su forma.
Si se ha acogido a la forma de una sociedad annima (S.A.) o de una
sociedad de responsabilidad limitada (SARL), una cooperativa tendr que
ajustarse, adems, a las disposiciones de la Ley que regula las sociedades
Francia 203
mercantiles. Por ltimo, la cooperativa puede elegir acogerse al rgimen
de las sociedades de capital variable, sea cual sea su forma jurdica.
Sin formalidades especficas de ningn tipo, el capital puede, en este
caso, aumentarse mediante desembolsos sucesivos de los socios, o con la
admisin de nuevos socios, y reducirse mediante la recuperacin parcial o
total de las aportaciones realizadas. Las disposiciones de estos dos ltimos
textos slo se aplican en la medida en la que no se opongan a lo dispuesto
por un precepto imperativo de la Ley de 10 de septiembre de 1947. En efecto, en derecho francs, rige el principio de que las leyes especiales derogan
a la norma general. Por consiguiente, la Ley de 1947 slo se aplica cuando
no existen normas particulares para cada categora de cooperativas.
Al tener vocacin de aplicacin a todas las ramas de la actividad humana, el artculo primero de la Ley de 10 de septiembre de 1947 adscribe un
triple objetivo a la cooperativa:
- Reducir el precio de coste o el precio de venta de determinados productos o servicios.
- Mejorar la calidad comercial de los productos suministrados a sus
miembros o que stos producen y suministran a los consumidores.
- Por ltimo, contribuir a la satisfaccin de las necesidades y a la promocin de las actividades sociales y econmicas de sus miembros
as como a su formacin.
Como cualquier sociedad, la cooperativa debe procurar a sus socios
un beneficio material o pecuniario o permitirles obtener algn ahorro.
En cumplimiento del principio llamado de la doble cualidad, el socio
de una cooperativa, sea persona fsica o jurdica, es simultneamente el
beneficiario de sus servicios. No slo participa en la constitucin del capital de la cooperativa sino que suscribe un compromiso de actividad que
lo convierte en cliente, proveedor o incluso empleado de la cooperativa.
Una reciente reforma de la Ley ha venido a flexibilizar el principio de
la doble cualidad al permitir que puedan admitirse como socios personas que no deseen recurrir a los servicios de la cooperativa pero que
aporten capital para facilitar la realizacin de sus objetivos. Se denominan
socios no cooperativistas o socios-inversores.
204
Una cooperativa slo puede trabajar con terceros no socios en la medida en la que una disposicin legal especial lo permita y siempre que dicha
posibilidad est prevista en sus propios estatutos. Dicha norma de funcionamiento -denominada exclusividad- es de obligado cumplimiento
para las cooperativas sometidas al rgimen exclusivo de la Ley de 1947.
En cambio, las UES pueden contratar con terceros hasta un lmite determinado, el 20% de su cifra de negocio, siempre que sus estatutos prevean
expresamente dicha posibilidad y que las operaciones en cuestin sean
objeto de una contabilidad separada.
La adhesin a una cooperativa es voluntaria. Sin embargo, para afiliarse, el candidato deber cumplir las condiciones establecidas en los
estatutos y contar con el consentimiento de la cooperativa.
Por ltimo, una cooperativa que haya optado por la variabilidad del
capital no puede negarle la salida a un cooperativista, sin perjuicio del
cumplimiento de las normas estatutarias que regulen dicha facultad. Del
mismo modo, podr excluir a un cooperativista cuando ste no cumpla
con sus obligaciones.
Por otra parte, los socios de una cooperativa disponen de derechos
iguales en la gestin y no se pueden establecer entre ellos discriminaciones basadas en la fecha de su afiliacin o en el nmero de sus participaciones. En cumplimiento de dicho principio, cada socio dispone de un voto
en las juntas generales. No obstante, los estatutos de cada cooperativa
pueden prever que los socios no cooperativistas o determinadas categoras de dichos socios puedan poseer un nmero de votos proporcional
al capital que poseen (hasta un lmite del 35% de los derechos de voto,
lmite que puede llegar hasta el 49% cuando entre dichos socios figuren
sociedades cooperativas). En las UES y en las uniones de cooperativas,
cada socio puede verse atribuido un nmero de votos proporcional a los
negocios que realiza con la unin o a la plantilla de sus miembros.
Las cooperativas son administradas por mandatarios o gerentes
voluntarios, elegidos por la junta general, que puede revocar su mandato. El hecho de que se encuentren ligados por un mandato implica que
han sido elegidos entre los socios representados en la junta general.
Francia 205
Una cooperativa puede crear filiales de derecho comn para reforzar
sus colaboraciones o su posicin en el mercado siempre que dicha
operacin se enmarque en la realizacin de su objeto social. Por lo tanto,
no existe incompatibilidad entre la condicin de sociedad cooperativa y
de sociedad matriz.
No obstante, nadie puede menoscabar el carcter cooperativo de una
sociedad, de lo que se deriva que no puede ser absorbida o comprada por
una sociedad que tenga otra forma jurdica. Existen, sin embargo, dos excepciones a dicho principio, cuando la supervivencia de la empresa o las necesidades de su desarrollo (cuando ste ya no puede desenvolverse en el marco
cooperativo) as lo exigen. En este caso, una cooperativa puede entonces
transformarse en una sociedad de derecho comn despus de obtener una
autorizacin de la autoridad administrativa. Por lo tanto, una cooperativa es
normalmente una sociedad estable en el plano jurdico y el estatuto cooperativo constituye una proteccin eficaz frente a competidores o sociedades
no cooperativas que busquen una rentabilidad financiera a corto plazo.
Esta circunstancia se ve fortalecida por la existencia de una obligacin
en materia de control de las cesiones de participaciones sociales, ya sea
por la junta general, o por los administradores o gerentes.
Por ltimo, en la medida en la que no se encuentre expresamente prohibido, una cooperativa puede realizar adquisiciones a ttulo gratuito, es
decir, recibir donaciones, legados o subvenciones.
ANEXO 2. LA ECONOMA SOCIAL EN FRANCIA

A) Cooperativas de usuarios o consumidores
Cooperativas de consumidores
El artculo 1 de la Ley de 7 de mayo de 1917 establece que: las sociedades cooperativas de consumo son sociedades de capital y de personas,
constituidas [...] con el propsito:
de vender a sus afiliados los productos de consumo que compran o
fabrican ellas mismas o unindose entre ellas;
206
de distribuir sus beneficios entre sus socios a prorrata del consumo

de cada uno, o de aplicar todo o parte a obras de solidaridad social
en las condiciones establecidas por sus estatutos ....
Evolucin del nmero de cooperativas de consumidores,
del nmero de empleados y de la cifra de negocio
Cifra de negocio
En millones
Evolucin
de euros
(en %)
Ao
Nmero de
sociedades
Nmero de
empleados
1998
76 sociedades locales
15.200
2.759,33
+4,68
15.600
2.835,55
+3,3
16.200
3.018,49
+5,98
5 regionales
1999
5 regionales
2000
5 regionales
Fuente: FNCC.
Datos sociales
Ao
Nmero
de socios
Nmero de
administradores
Estructuras
cooperativas
1998
1.400.000
730
81
1999
1.380.000
680
75
2000
1.370.000
640
70
Fuente: FNCC.
Cooperativas de vivienda
Las cooperativas de vivienda HLM (Vivienda de Proteccin Oficial) estn
divididas en sociedades annimas cooperativas de produccin de HLM
(SCP) y en sociedades cooperativas de alquiler-atribucin de HLM (SCLA).
El objeto de las sociedades cooperativas de produccin (SCP) consiste en:
El acceso a la propiedad de los hogares con recursos modestos, a
viviendas de segunda mano y nuevas, en donde la cooperativa acta
como constructor, prestatario de servicios o promotor.
Francia 207
La construccin de viviendas de alquiler.
La prestacin de servicios a favor de personas jurdicas, de organismos de economa social y de sociedades civiles cooperativas de
construccin.
La realizacin de parcelaciones.
Actuar como sndico de copropiedad y administrador de los bienes.
La gestin de prstamos de acceso a la propiedad.
Las sociedades cooperativas de alquiler-atribucin (SCLA) no desarrollan
actividades de construccin. Gestionan su patrimonio hasta su total extincin.
Copropiedades de cooperativas o sindicatos cooperativos
de copropiedad
En Francia, existe un nico rgimen jurdico para la gestin de las
copropiedades: el sindicato de copropiedad. De hecho, no se trata ni de
una asociacin ni de una sociedad mercantil, aunque tiene personalidad
jurdica propia.
Su forma de gestin puede adoptar diferentes modalidades:
En primer lugar, la gestin puede ser asumida por un gestor profesional nombrado por la junta general de copropietarios. Suele ser el
caso ms frecuente (se observa en ms de las tres cuartas partes de
las copropiedades).
En la cuarta parte restante, son los propios copropietarios los que se
encargan de la gestin. Pueden optar entre dos formas distintas:
- o bien un copropietario es nombrado en las mismas condiciones
que un profesional, asumiendo la gestin del sindicato con los mismos derechos y obligaciones, salvo el de la retribucin (conocido en
este caso como sndico voluntario).
- o bien el modo de gestin es de tipo colegial: un consejo sindical
designado por la junta de copropietarios elige un presidente que
acta como sndico (conocido entonces como sindicato cooperativo de copropiedad). Esta gestin colegiada es objeto de control
por los censores de cuentas que la junta general ha nombrado entre
los copropietarios o fuera de dicho crculo (auditores de cuentas).
208
En las zonas de urbanizaciones, la forma de asociacin sindical libre

es la elegida ms frecuentemente.
Cooperativas escolares o de educacin
Las cooperativas escolares son asociaciones de alumnos destinadas,
con el respaldo de los profesores, a poner en prctica, en los proyectos
educativos prcticos, la responsabilidad, la solidaridad y la democracia.
Su existencia se remonta a 1929-1930, bajo los auspicios de diez federaciones de cooperativas de consumidores.
B) Cooperativas de empresas
Sociedades cooperativas agrarias
Cooperativas agrarias
Las cooperativas agrarias tienen por objeto el uso comn por los agricultores de todos los medios propios para fomentar o desarrollar su actividad econmica y para mejorar o incrementar los resultados de dicha
actividad (artculo L.521-1 del cdigo rural).
Sociedades de inters colectivo agrario (SICA)
Tienen por objeto crear o dirigir instalaciones y equipamientos, o
garantizar servicios, en favor de los agricultores de una regin rural determinada o, en general, en favor de los habitantes de dicha regin sin distincin profesional.
Las sociedades de inters colectivo agrario estn acogidas al estatuto
de sociedad cooperativa y se rigen por la Ley de 10 de septiembre de 1947
y por el Cdigo Rural.
Concebidas en su momento como complementarias de las cooperativas agrarias, las SICA se diferencian de estas ltimas por la posibilidad de
llevar a cabo operaciones con personas distintas de sus socios y por la
obligacin de tener afiliados no agrarios.
Francia 209
CUMA
Las cooperativas de uso en comn de material agrcola (CUMA) tienen por objeto suministrar a sus socios para uso exclusivo de sus explotaciones agrarias y forestales, cualesquiera servicios necesarios a
dichas explotaciones, en particular, poniendo a su disposicin material,
maquinaria agrcola, medios de mantenimiento, de reparacin, de perfeccionamiento tcnico y de formacin.
La actividad principal sigue siendo la cosecha. Se encuentran muy presentes en el sector de regado (500), de la conservacin de masas forestales y del drenaje. Se estn desarrollando nuevas actividades: las CUMA
Integrales (en el este y norte de la cuenca de Pars), que controlan la totalidad de la cadena de produccin.
Cooperativas de artesanos
Las sociedades cooperativas de artesanos son sociedades de capital
variable constituidas en forma de sociedades de responsabilidad limitada
o de sociedades annimas. Deben inscribirse en el Registro Mercantil y de
Sociedades.
Tienen por objeto la realizacin de operaciones y la prestacin de servicios susceptibles de contribuir, directa o indirectamente, al desarrollo de
las actividades artesanales de sus socios, as como al ejercicio conjunto
de dichas actividades.
Cooperativas de transporte
Segn el Decreto n 63/94 de 8 de febrero de 1963, relativo a la cooperacin en los transportes por carretera de mercancas, las sociedades
cooperativas que tengan por objeto el transporte pblico por carretera de
mercancas pueden constituirse bajo las dos formas siguientes:
a) sociedades formadas por personas fsicas para la explotacin conjunta de un negocio de transporte por carretera de mercancas;
dichas sociedades se denominan sociedades cooperativas de transporte por carretera de mercancas;
210
b) sociedades formadas por las empresas de transporte por carretera

de mercancas para constituir, para la explotacin de todo o parte de
su negocio, una agencia comn que trate con los clientes y, accesoriamente, para suministrarles los servicios que faciliten su actividad
profesional; dichas sociedades se denominan sociedades cooperativas de empresas de transporte por carretera de mercancas.
Las sociedades a las que se refiere el apartado a) se rigen por las disposiciones legislativas y reglamentarias aplicables a las sociedades cooperativas obreras de produccin (SCOP), en particular, por lo dispuesto en
el libro III, ttulo II, del Cdigo de Trabajo, mientras que las otras (apartado b)) constituyen un tipo especfico de cooperativa. Se rigen por el ttulo II por el que se establece el estatuto de las cooperativas de transportes
y de las cooperativas de artesanos del transporte fluvial de la Ley n
83/657 de 20 de julio de 1983 y/o por la Ley n 47/1775 de 10 de septiembre de 1947 por la que se establece el estatuto de la cooperacin.
El artculo 35 de la Ley de 20 de julio de 1983 indica que: las sociedades cooperativas de empresas de transporte tienen por objeto el ejercicio
de cualesquiera actividades de las empresas de transporte pblico de mercancas y de viajeros, salvo las formadas por personas fsicas, para la explotacin conjunta de un negocio de transporte por carretera de mercancas y
de viajeros, sometidas a la Ley de 10 de julio de 1978 por la que se establece el estatuto de las sociedades cooperativas obreras de produccin [...]
de las que slo podrn ser socios los empresarios, personas fsicas o jurdicas, que ejerzan la profesin de transportista pblico por carretera y cuya
plantilla estable no supere los quince empleados...
Dichas disposiciones se aplicarn a las sociedades cooperativas formadas por empresas de transporte fluvial inscritas en el registro de la
Cmara Nacional de la Navegacin Artesanal. Dichas sociedades cooperativas se denominarn sociedades cooperativas de artesanos del transporte fluvial (artculo 35 de la Ley de 20 de julio de 1983).
Cooperativas obreras de produccin (SCOP)
La Ley n 78/763, de 19 de julio de 1978 ha definido un estatuto jurdico de la sociedad cooperativa obrera de produccin. Este texto represen-
Francia 211
ta la culminacin de una larga serie de textos legislativos relativos a dicho
sector. Nos referimos, en concreto, al ttulo III de la Ley de 24 de julio de
1867 y a la Ley de 18 de diciembre de 1915, cuyas disposiciones fueron
incorporadas en 1927 al Cdigo Laboral (del cual fueron separadas en
1978).
Las SCOP cubrirn en lo sucesivo todas las actividades profesionales
y tendrn en cuenta todas las categoras de trabajadores.
En virtud de la Ley de 19 de julio de 1978 las sociedades cooperativas
obreras de produccin estn compuestas por trabajadores de cualesquiera categoras o cualificaciones profesionales, asociados para ejercer
juntos sus profesiones en una empresa que dirigen directamente o a travs de mandatarios elegidos por ellos y en su seno.
Las sociedades cooperativas obreras de produccin son sociedades de
capital variable constituidas en forma de sociedad de responsabilidad
limitada o de sociedad annima.
ANEXO 3. ESTRUCTURAS DE APOYO DE LA ECONOMA SOCIAL EN FRANCIA

Las instituciones creadas por el Estado encargadas del desarrollo del
movimiento cooperativo estn compuestas, por un lado, por la
Delegacin Interministerial para la Innovacin Social y la Economa
Social, y por otro, por un rgano de carcter consultivo, el Consejo
Superior de la Cooperacin.
- La Delegacin Interministerial para la Innovacin Social y la
Economa Social tiene como misin proponer y coordinar las medidas dirigidas a fomentar el desarrollo de las cooperativas, de las
mutuas y de las asociaciones que tengan actividad econmica
(Decreto de 28 de octubre de 1981). Dependiente del Ministerio de
Trabajo y de la Solidaridad, dispone de delegaciones regionales provinciales, dependientes de los prefectos de la regin.
- El Consejo Superior de la Cooperacin fue creado por el Decreto n
76/356, de 20 de abril de 1976. Este Consejo est compuesto por 33
miembros, de los cuales dieciocho representan a los distintos sectores de la cooperacin. Su misin consiste en estudiar las cuestiones
212
que se refieren a la cooperacin, en emitir su dictamen sobre los textos legislativos o reglamentarios que se refieran a sus mbitos de
competencia y en proponer medidas tiles para el desarrollo de la
cooperacin. Adems, debe ser consultado obligatoriamente sobre
las solicitudes de autorizacin de abandono del estatuto cooperativo
que se presenten al amparo del artculo 25 de la Ley de 10 de septiembre de 1947.
Tambin existen determinadas instituciones privadas:
- Las federaciones y las confederaciones de cooperativas que se han
unido en el seno de una asociacin, creada en 1968, que es la
Agrupacin Nacional de la Cooperacin. Las misiones de esta
Agrupacin son: defender y promover los principios fundamentales de
la cooperacin, asegurar los intercambios de informacin y de experiencias entre las diferentes organizaciones nacionales y organizar y
promover las acciones de desarrollo decididas por sus miembros.
Francia 213
ANEXO 4. LA ECONOMA SOCIAL Y LA BANCA COOPERATIVA FRANCESA Y
SU COMPARACIN CON LA BANCA COOPERATIVA EUROPEA
* Asociacin,
sociedad civil
o mercantil
** Inclusin
de los
principios
cooperativos
en la
legislacin (s/no)
ALEMANIA
AUSTRIA
BLGICA
DINAMARCA
ESPAA
FRANCIA
FINLANDIA
*Sociedad
mercantil y
algunas
asociaciones
** SI
* Asociacin en
forma de sociedad
** SI
* Sociedad
mercantil:
3 formas
** SI
Principio
de puertas
abiertas:
capital
variable o fijo
No existe
transcripcin
legislativa de
dicho
principio que
se admite en
la prctica
Capital
variable
Capital
variable pero
una parte
es fija
* Sociedad
La sociedad
mercantil
puede
** NO, la
constituirse
naturaleza de la
sin capital
coop. se define
en los estatutos
* Debate
Capital
abierto sobre la
variable
calificacin de
pero importe
sociedad o
mnimo fijado
de asociacin
en los
** SI
estatutos
* Sociedad civil o
Capital
mercantil o
variable por
especfica
opcin de los
(agrc.)
estatutos: fijo
** SI
en las coop. de
banca.
* Sociedad
Capital
especfica pero
variable
aplicacin de la
normativa sobre
sociedades
mercantiles
** SI y proyecto de
reforma
Gestin
democrtica
(un hombreun voto)
* Retribucin
de las
participaciones
sociales
** Participaciones
en capital de
terceros no
cooperativistas
(s/no)
Indisponibilidad
de las
reservas
SI
* Segn los
estatutos
** NO
NO
SI
* Segn los
estatutos
** SI
* SI
** NO salvo
beneficiarios
elegidos por
los estatutos
* SI por los
estatutos
** SI
NO
SI, slo en
las coop. de
participacin
SI
NO
NO
SI
* SI
** SI
SI
SI
* SI
** SI
SI
SI
* SI, definidos
por los estatutos
** SI
SI
214
ANEXO 4. LA ECONOMA SOCIAL Y LA BANCA COOPERATIVA FRANCESA Y

SU COMPARACIN CON LA BANCA COOPERATIVA EUROPEA
(continuacin)
* Asociacin,
sociedad civil
o mercantil
** Inclusin
de los
principios
cooperativos
en la
legislacin (s/no)
GRECIA
* Sociedad
mercantil
** SI
IRLANDA
* Asociacin con
normas propias
** SI
ITALIA
* Sociedad
sui generis
** SI (Cdigo Civil)
LUXEMBURGO
* Sociedad
mercantil
** SI
PASES BAJOS
* Asociacin
con normas
propias
** SI
PORTUGAL
* Agrupacin
sui generis
** SI, cdigo
cooperativo
REINO UNIDO
* Sociedad o
asociacin
con normas
propias
** SI
SUECIA
* Sociedad
sui generis
clasificada en
asociaciones
econmicas
** SI
Principio
de puertas
abiertas:
capital
variable o fijo
Gestin
democrtica
(un hombreun voto)
* Retribucin
de las
participaciones
sociales
** Participaciones
en capital de
terceros no
cooperativistas
(s/no)
* SI, dependiendo
de la forma
** NO
* SI
** NO
Indisponibilidad
de las
reservas
Capital
variable
SI
NO
Segn los
estatutos
SI
Capital
variable
SI
* SI
** SI
SI
Capital
variable
SI
* SI
** NO
NO
La sociedad
puede
constituirse
sin capital
Capital
variable
SI
* SI
** NO
NO
SI
* SI
** SI
SI
Capital
variable
SI
* SI
** SI (no para las
sociedades TP)
NO
Capital
variable
SI
* SI
** SI, por emisin
de obligaciones
SI
NO
Fuente: El movimiento cooperativo en Francia y en la Unin Europea, Informe del Consejo

Superior de la Cooperacin (2000).
Francia 215
Francia
Nmero de
empresas
Comerciantes
Consumidores
Inmobiliario
Sanidad
Actividad social
Transporte
Otros
Nmero de
socios
Nmero de
empleados
355
98.000
33.266
3.518
25.845.746
255.200
29.696
6.758.151
195.100
43
2.190.892
5.949
3.472
107.410
69.957
709
6.550
2.147
8.987
1.033.680
67.453
Europa (41 pases)14
Total Europa
Para el sector primario
Para el sector secundario
Para el sector terciario
Nmero de
empresas
Nmero de
socios
Nmero de
empleados
288.560
140.307.328
4.892.384
100%
100%
100%
108.510
17.052.561
1.037.922
37,6%
12,2%
21,2%
47.220
1.435.717
978.805
16,4%
1,0%
20,0%
132.830
121.819.050
2.875.657
46,0%
86,8%
58,8%
(Estas cifras son estimaciones).

14 Alemania, Armenia, Austria, Azerbaijn, Bielorrusia, Blgica, Bosnia-Herzegovina, Bulgaria,

Croacia, Chipre, Dinamarca, Espaa, Estonia, Finlandia, Francia, Georgia, Grecia, Hungra,
Islandia, Irlanda, Italia, Lituania, Letonia, Luxemburgo, Malta, Moldavia, Pases Bajos, Noruega,
Polonia, Portugal, Rumania, Reino Unido, Rusia, Eslovaquia, Eslovenia, Suecia, Suiza, Repblica
Checa, Turqua, Ucrania, Yugoslavia.
216
Las cuatro tablas siguientes aportan informaciones completas por sectores y por pases respecto del nmero de cooperativas y de miembros en
la Unin Europea.
Nmero
de empresas
cooperativas
Agricultura
Austria
Alemania
Blgica
1.067
4.434
1.264
Dinamarca
65
Pesca
Espaa
4.350
Finlandia
64
178
Forestal
16.800
161
Artesanos
143
Obreras
Banca
Francia
1.477
26
115
13.101
285
1.450
763
2.421
249
41
96
298
4.699
115
Uniones de
crdito
Seguros
Comerciantes
Consumidores
Inmobiliario
56
En obreras
n.d.
n.d.
n.d.
20
52
381
108
1.940
695
3.378
Sanidad
10
35
46
Actividad social
23
Transporte
10
396
Otros
46
1.597
832
23.481
1.664
Total por pas
97
157
2.074
(n.d.: no disponible)
10.320
1.533
1.445
31
23.573
Francia 217
(continuacin)
Nmero
de empresas
cooperativas
Agricultura
Pases
Grecia
6.800
Irlanda
Italia
Luxemburgo
Bajos
133
8.327
25
223
Pesca
853
Forestal
173
Artesanos
Banca
Uniones de
crdito
Seguros
8.884
594
25
532
84
553
84
26
35
510
111
1.200
152
198
204
n.d.
60
11.670
249
52
513
501
n.d.
11.942
n.d.
877
30
Actividad social
2.572
Transporte
En Obreras
Otros
Total por pas
Suecia
384
1.500
Inmobiliario
Sanidad
952
unido
48
56
Comerciantes
Consumidores
Portugal
28
23
Obreras
Reino
4.846
6.970
723
39.625
818
63
735
2.966
272
1.238
2.191
15.106
218
Nmero
de socios
Austria
Alemania
Blgica
Dinamarca
Espaa
Finlandia
Francia
Agricultura
444.139
3.100.000
398.000
113.000
950.000
134.000
1.300.000
Pesca
11.443
Forestal
17.000
117.800
Artesanos
37.000
Obreras
Banca
Seguros
53
291.000
n.d.
n.d.
163.652
n.d.
19.440
2.388.459
14.200.000
1.199.262
52.000
905.473
668.000
12.631.800
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
350 000
Comerciantes
10.560
En obreras
600
377
2.674
9.600
Consumidores
638.015
1.580.000
1.226.867
806.387
Inmobiliario
332.842
3.151.050
3.5%
1.255.961
Sanidad
2.000.000
Otros
Total por pas
3.400.000
70.000
186.942
Actividad social
Transporte
1.066.774
n.d.
1.107
4.710
13.641
47.960
n.d.
4.336.502
2.337.374
3.828.816
22.322.050
3.597.862
1.392.244
733
17.485.573
Francia 219
(continuacin)
Nmero
de socios
Agricultura
Grecia
782.000
Irlanda
186.097 1.177.703
Pesca
Reino
unido
Suecia
270.664
1.002.170
271.000
200.000
n.d.
90.000
n.d.
216
336.217
1.374
468.480
40.933
Uniones de
crdito
14.498 1.935.889
n.d.
Comerciantes
200.000
Inmobiliario
Sanidad
Portugal
En Obreras
Banca
Consumidores
n.d.
Pases
Bajos
2.000
Obreras
Seguros
Luxemburgo
62.800
Forestal
Artesanos
Italia
n.d.
5.627
585.000
2.700
1.500
n.d.
351.400
0,8%
82.000
164.180
n.d.
n.d.
n.d.
5 407
782
66 000
3.610.076
12.000
331.600
1.120.758
144.300
nn.d.d
912.027 3.854.000
n.d.
683.240
n.d.
n.d.
n.d.
n.d.
3.950
Actividad social
107.410
Transporte
Otros
Total por pas
n.d.
735.579
1.043.381 2.213.576 7.624.430
17.627
856.446
236.500
n.d.
2.134.670
9.547.707 4.900.240
220
NORMATIVA
a) Normativa bsica:
- Ley n 47/1775 de 10 de septiembre de 1947, y sus modificaciones,
por la que se establece el estatuto de la cooperacin y artculos L.2311 a L.231-8 del cdigo de comercio sobre sociedades de capital variable.
Remisin al cdigo de comercio para las sociedades mercantiles y al
cdigo civil para las sociedades civiles.
- Decreto n 84/1027 de 23 de noviembre de 1984 y orden de 23 de
noviembre de 1984 relativos a la revisin cooperativa.
- Decreto n 93/455 de 23 de marzo de 1993 relativo al abandono del
estatuto cooperativo.
- Decreto n 91/14 de 4 de febrero de 1991 relativo a la junta especial
de titulares de certificados cooperativos de inversin.
- Decreto n 93/675 de 27 de marzo de 1993 relativo a la junta especial
de titulares de certificados cooperativos de asociado.
- Decreto n 93/674 de 27 de marzo de 1993 relativo a la junta especial
de portadores de participaciones de inters prioritario sin derecho de
voto.
b) Textos legislativos y reglamentarios aplicables a los establecimientos cooperativos de crdito.
Disposiciones generales:
Artculos L.213-32 a L.213-35 del cdigo monetario y financiero.
Artculo L.512-1 del cdigo monetario y financiero.
Artculos L.613-10 y L.613-11 del cdigo monetario y financiero.
Artculos L.613-19 del cdigo monetario y financiero.
Decretos n 84/708 y n 84/709 de 24 de julio de 1984 de desarrollo de
la Ley n 84/46 de 24 de enero de 1984 relativa a la actividad y al control de los establecimientos de crdito.
Francia 221
Decretos n 99/776 de 8 de septiembre de 1999 de desarrollo del artculo 52-15 de la Ley n 84/46 de 24 de enero de 1984 relativa a la actividad y al control de los establecimientos de crdito.
Artculo L.225-180 del cdigo de comercio.
c) Textos legislativos y reglamentarios especficos aplicables a los bancos populares y a las sociedades de garanta recproca.

Decreto de 31 de enero de 1918 por el que se establece el reglamento de administracin pblica para la aplicacin de la Ley de 13 de
marzo de 1917 (artculos 1 y 2).
d) Textos legislativos y reglamentarios especficos aplicables al Crdit

Agricole.
Decreto n 60/223 de 7 de marzo de 1960 relativo al control de la Caja
Nacional de Crdit Agricole.
Decreto n 62/1038 de 27 de agosto de 1962 relativo a la demarcacin
de las cajas regionales de Crdit Agricole Mutuel.
Decreto n 62/1113 de 21 de diciembre de 1962 relativo al Crdit
Agricole Mutuel en los departamentos de ultramar.
Decreto n 67/1097 de 18 de diciembre de 1967 relativo a la caja
Nacional de Crdit Agricole.
Decreto n 68/446 de 13 de mayo de 1968 por el que se establece el
reglamento de administracin pblica relativo a las modalidades de
atribucin y de reembolso de los anticipos de la Caja Nacional de
Crdit Agricole a las cajas regionales de Crdit Agricole Mutuel.
Decreto n 79/417 de 28 de mayo de 1979 relativo a las intervenciones de las cajas de Crdit Agricole Mutuel a favor de beneficiarios
que no pueden ser asociados.
Artculo 2 del decreto n 85/351 de 19 de marzo de 1985 relativo a las
redes de Crdit Mutuel agrcola y rural, del Crdit Agricole Mutuel y
del crdito cooperativo.
222
e) Textos legislativos y reglamentarios especficos aplicables al Crdit

Mutuel.
Artculos L.221-11 y L.221-12 del cdigo monetario y financiero.
Ley de modificacin de presupuestos para 1982 n 82/1152, de 20 de
diciembre de 1982 (art. 24).
Decreto n 67/1035 de 25 de noviembre de 1967 relativo al rgimen
de las cajas de Crdit Mutuel sometidas a las disposiciones del artculo 5 de la orden n 58/966 de 16 de octubre de 1958.
Decreto n 76/79 de 26 de enero de 1976 por el que se establecen las
condiciones de aplicacin del artculo 9 de la Ley n 75/1242 de 27 de
diciembre de 1975.
Decreto n 85/351 de 19 de marzo de 1985 relativo a las redes de
Crdit Mutuel y rural, del Crdit Agricole mutuo y del crdito cooperativo.
Orden de 26 de enero de 1990 por el que se establecen las normas de
uso de las cantidades depositadas en las cuentas para el desarrollo
industrial.
Orden de 27 de septiembre de 1991 por el que se definen los empleos
de inters general del Crdit Mutuel.
6. Hungra
Lajos Vradi
Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro de Hungra 1
6.1. LA BANCA COOPERATIVA HNGARA EN UN ENTORNO GLOBALIZADO

Con la entrada de Hungra en la Unin Europea surgen retos y oportunidades para las cooperativas. Tienen que hacer frente a una dura competencia (por ejemplo, los bancos de la UE pueden ofrecer sus productos
y servicios directamente) y por consiguiente tienen que estar preparadas
tanto con empleados capacitados y profesionalizados, como con tecnologa moderna. Esto requiere una fuerte capitalizacin y racionalizacin del
negocio. El fenmeno de la globalizacin no puede ser ignorado sino que
hay que vivir con l.
Por otro lado, las cooperativas tienen la ventaja de tener sus races en
las comunidades locales, por lo que tienen ms posibilidades de colocar
sus productos y servicios, siempre que ofrezcan buena calidad y precios
justos. Aqu es donde pueden competir con las multinacionales, ms
orientadas a la obtencin de beneficios.
1 Personas de contacto:
Sr. Andrs SZKE, Presidente-CEO, OTSz,
H-1122 Budapest, Vrosmajor u. 74., Hungra
Tel.: (36 1) 488 5911; facsmil: (36 1) 488 5905;
correo electrnico: szoke.andras@otsz-otiva-hu; Internet: www.takarekszovetkezetek.hu
Sr. Lajos VRADI, Consejero, OTSz,
H-1122 Budapest, Vrosmajor u. 74, Hungra,
Tel.: (36 1) 488 5924; facsmil: (36 1) 488 5905; correo electrnico: varadi.lajos@otsz-otiva-hu;
Internet: www.takarekszovetkezetek.hu
224
Las cooperativas financieras ms importantes son las cooperativas de

ahorro. stas sern tratadas de manera especfica en un epgrafe posterior.
Adems de las cooperativas de ahorro, hay aproximadamente 7 cooperativas de crdito constituidas despus de 1990. Fueron constituidas
por las cooperativas de produccin agrcola para financiar su actividad.
Su mbito operativo es bastante limitado.
6.2. EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN HUNGRA

6.2.1.
Breve resea histrica
La historia de las instituciones de crdito cooperativo en Hungra se

remonta a la segunda mitad del siglo XIX. El modelo de cooperativas de
crdito Raiffeisen jug un papel esencial en la vida econmico-financiera
del pas hasta el final de la Segunda Guerra Mundial. Como resultado de
la dictadura comunista -que lleg al poder en 1947- sus actividades terminaron a finales de los aos cuarenta.
En el perodo de 1956-1960 se establecieron los predecesores de las
actuales cooperativas de ahorro. Al principio se mantuvieron bajo el control estricto del Estado y slo despus del cambio del sistema poltico en
1989-1990 pudieron comenzar a desarrollar una actividad bancaria normal.
Las cooperativas de ahorro se enfrentaron a un enorme reto en ese
momento: el bajo nivel de capitalizacin, la falta de profesionales y la
escasez de equipamiento tcnico moderno, hizo que su supervivencia
entre el capital extranjero apoyado por los bancos comerciales fuese casi
imposible. Gracias a los expertos del proyecto Phare de los bancos cooperativos de la UE (principalmente de Alemania, Francia y Pases Bajos),
as como del grupo bancario cooperativo Desjardins de Canad, las cooperativas de ahorro hngaras consiguieron una ayuda esencial para
adquirir la capacitacin profesional que necesitaban. Han mostrado un
desarrollo muy significativo en los ltimos 5-6 aos (de 1997 en adelante)
y actualmente se sitan como el quinto grupo ms grande en el mercado
financiero hngaro.
Hungra 225
6.2.2.
Estructura y organizacin actual
La estructura actual de la banca cooperativa hngara est basada en

cuatro pilares:
las cooperativas de ahorro de base,
la Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro (OTSz),
el Fondo para la Proteccin Institucional Nacional de las Cooperativas
de Ahorro (OTIVA), y
el Banco Hngaro de Cooperativas de Ahorro, S.A.
Cooperativas de ahorro de base
A finales de 2002 existan 166 cooperativas de ahorro integradas2 en
Hungra. La integracin supone una estrecha cooperacin voluntaria
entre ellas. Tienen ms de 1.700 sucursales en todo el pas y representan
aproximadamente el 60% de todas las sucursales bancarias, lo que equivale a decir que tienen la red financiera ms densa de Hungra. En 1.100
localidades (de un total de 3.100) las cooperativas de ahorro son las nicas proveedoras de productos y servicios financieros.
Sus recursos totales alcanzaron los 652.500 millones de HUFs (1 euro
= 246 HUFs) a finales de 2002. El capital total al cierre de ese ejercicio era
de 42.100 millones de HUFs. Tanto los activos como el capital crecieron
por encima del 20% en el ltimo ao, manteniendo el ritmo de crecimiento experimentado durante los ltimos cinco aos.
El nmero de socios es aproximadamente de 1 milln y emplean a
ms de 7.400 personas. Su cuota de mercado en Hungra es del 6,7%.
2 Adems de las cooperativas de ahorro integradas, hay 14 no integradas, que no firmaron el

acuerdo de cooperacin de finales de 1993. Estas cooperativas constituyeron para s mismas
una organizacin o grupo de lobby denominado TSZ (Organizacin Representativa de los
Intereses de las Cooperativas de Ahorro) y un fondo de garanta propio TAKIVA (Fondo de
Proteccin Institucional de las Cooperativas de Ahorro).
226
Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro (OTSz)

La Federacin se fund en 1991. Antes de esta fecha, las cooperativas
de ahorro estaban representadas por una organizacin nacional encargada de tres diferentes actividades cooperativas (consumo, banca y vivienda).
Las metas de la Federacin son:
Representar a las cooperativas de ahorro ante las autoridades pblicas y otras instituciones.
Ofrecerles asesoramiento legal.
Ofrecer formacin de acuerdo a sus necesidades.
Realizar actividades de marketing a su favor.
Ayudarles a tener acceso a la necesaria tecnologa de la informacin.
Propiciar el desarrollo de estudios econmico-financieros.
Representar a las cooperativas de ahorro en el extranjero.
Divulgar informacin a travs de revistas, publicaciones, etc.
Fondo de la Proteccin Institucional Nacional de las Cooperativas de
Ahorro (OTIVA)
Este Fondo se cre a finales de 1993, con la ayuda activa del Estado
hngaro y el proyecto Phare. La mayora de las cooperativas de ahorro
firm el llamado acuerdo de integracin, propiciando una mayor cooperacin entre ellas, y dando lugar a la constitucin de un fondo de garanta para los participantes, que les permiti incorporar un sistema de
supervisin prudencial. En aquel momento (1993) aproximadamente un
tercio de las cooperativas de ahorro tenan problemas de solvencia y este
Fondo era la solucin a sus problemas.
Los objetivos del OTIVA son dobles:
prevencin del riesgo y
gestin del riesgo.
Desde luego, la ms importante es la funcin de prevencin. Esta funcin se ejerce de dos maneras diferentes:
con la ayuda de controles in situ (cada dos aos),
Hungra 227
y analizando los informes de las cooperativas de ahorro, sus datos
financieros.
El OTIVA coopera con la Autoridad Supervisora Estatal de Instituciones
Financieras, cuando se trata de ejecutar los controles de las cooperativas
de ahorro.
Banco Hngaro de las Cooperativas de Ahorro (MTB)
Este Banco se constituy en 1989 como central bancaria de las cooperativas de ahorro, siendo stas sus propietarias. Puesto que a principios
de los noventa se produjo la quiebra de un gran nmero de instituciones,
el MTB tuvo que ser saneado y refinanciado por el Estado a principios de
1994. Ms del 90% de sus acciones pasaron a manos del Estado. Las cooperativas de ahorro adquirieron transitoriamente el 34% de las acciones
del MTB hasta el ao 1997, a travs de ampliaciones de capital. Su mayor
propietario, el Estado hngaro, decidi privatizar el MTB en el ao 1997 y
vender sus acciones.
Como consecuencia del proceso de privatizacin, el DG Bank alemn
(ahora DZ Bank), con sede en Francfort, se convirti en el principal accionista del banco. Las cooperativas de ahorro tuvieron la opcin de volver
a comprar la mayora de las acciones restantes. Este proceso tuvo lugar a
finales de 2002. Los socios del actual DZ Bank y la OTSz (en nombre de
las cooperativas de ahorro) estn negociando actualmente una renovacin de esta situacin accionarial.
Las funciones del MTB son:
1. Ser el banco central de las cooperativas de ahorro, asegurndoles:
la contabilidad,
la gestin de la liquidez,
la gestin de las reservas obligatorias,
la tesorera,
el desarrollo de productos y servicios,
la gestin del efectivo (cambio, transferencias, etc.), y
otras actividades bancarias.
228
2. Actuar como banco comercial, ejerciendo las mismas funciones de

otros bancos comerciales homlogos.
Las cooperativas de ahorro tienen actualmente tres filiales:
Bankzlet Kft. (gestin de impagados),
Takinfo Rt. (tecnologa de la informacin),
Takker Kft. (suministro de material de oficina, trabajos de imprenta, etc.)
6.3. VINCULACIN DE LA BANCA COOPERATIVA HNGARA

En Hungra, como en otros pases de Europa Central y de Europa del
Este, el concepto de economa social, como tal, no es conocido excepto
por algunos investigadores que tratan el tema, principalmente al analizar
experiencias extranjeras.
Ahora bien, las cooperativas cuentan con antecedentes desde hace
ms de cien aos. En este contexto debera destacarse que, inicialmente,
estas cooperativas eran cooperativas genuinas, basadas en los principios de Rochdale, Raiffeisen y Schulze-Delitzsch. Su desarrollo se detuvo
despus de la Segunda Guerra Mundial, cuando con la llegada de las tropas soviticas, las cooperativas existentes hasta la fecha fueron disueltas
y transformadas en las llamadas cooperativas socialistas. Esto signific
que la cooperacin no estaba basada en la asociacin voluntaria de personas, sino que, por el contrario, muchas veces eran forzados a unirse en
cooperativas, sobre todo en el caso de la produccin agrcola.
El cambio del sistema poltico en 1989-1990 condujo al renacimiento
de cooperativas propiamente dichas.
En cuanto a la vinculacin entre la banca cooperativa y el sector de la
econmia social, no existe ningn acuerdo institucional especfico entre
las cooperativas de ahorro y los agentes de otros sectores de la economa
social. Sin embargo, los bancos cooperativos hngaros frecuentemente
son socios de otro tipo de cooperativas, en forma de simple cooperacin
como consecuencia de su actividad (gestin de tesorera, concesin de
crditos, aceptacin de depsitos, etc.).
Hungra 229
Por otra parte, hasta la fecha no existen ayudas pblicas especficas
destinadas a las empresas cooperativas hngaras ni a otras organizaciones incluidas en el concepto de economa social.
Puesto que el concepto de economa social no es conocido en amplios
crculos de la sociedad hngara, se necesita ayuda de los pases donde el
sector de economa social est bien desarrollado. En primer lugar, debera distribuirse informacin a las oficinas gubernamentales sobre la
importancia tanto econmica como social de este sector. Deberan transmitirse experiencias, dar forma a un estatuto y, finalmente, iniciar un programa conjunto entre agentes de economa social.
ANEXO 1. MBITO DE LA ECONOMA SOCIAL EN HUNGRA

A) Cooperativas de trabajadores
Las cooperativas de trabajadores son conocidas en Hungra bajo el
nombre de cooperativas industriales. Antes de que cambiara el sistema
poltico jugaron un papel importante en la produccin industrial. A finales
de los aos 80, su nmero era superior a 3.000. Sin embargo, en el ao
1992 este nmero ya se haba reducido a 1.500, y a finales de 2002 slo
quedaban en funcionamiento 345 cooperativas industriales.
Este cambio dramtico no significa que estas unidades de produccin
industrial hayan desaparecido de la escena econmica del pas. La mayora decidieron alterar su forma legal y se transformaron en sociedades de
responsabilidad limitada (SRL). La razn de esta decisin fue doble:
por un lado, debido a la forzada cooperativizacin de los 30-40 aos
anteriores, haba suspicacias hacia las cooperativas;
por otro lado, los equipos directivos de estas cooperativas industriales
pensaron que era el momento de privatizar la riqueza de las cooperativas. Como el marco legal no daba apoyo a las cooperativas, decidieron
convertirse en sociedades de responsabilidad limitada (SRLs).
Una razn ms para abandonar la forma de propiedad de las cooperativas era que el llamado fondo irrepartible de las mismas poda ser
disuelto y adjudicado a los socios actuales y anteriores en forma de
230
acciones; de esta forma podan tener acceso inmediato a su participacin en tales reservas.
Hay una organizacin representativa del inters nacional, la
Asociacin Industrial Hngara (AIH), que agrupa estas cooperativas
industriales y a aqullos que decidieron quedarse en la Asociacin. Hoy
en da, la AIH representa a 1.019 empresas, de las cuales 345 son cooperativas industriales y aproximadamente el mismo nmero son SRLs (que
anteriormente eran cooperativas industriales). Otros formas de propiedad
mayoritarias son: la sociedad limitada, las sociedades por acciones (PLC,
Public Limited Company) y los empresarios personas fsicas.
La mayora de las cooperativas industriales que perviven pueden considerarse activas (203 cooperativas de 345, es decir, el 59% aproximadamente). Dentro de este grupo:
76 cooperativas trabajan en los sectores de textil, vestido y productos de cuero;
16 cooperativas en la industria maderera, el papel y la rama de
imprentas;
13 en sectores qumicos;
31 en la metalurgia;
45 en la industria de maquinaria;
y el resto en otras actividades del proceso industrial.
El total de socios personas fsicas era de 32.000 a finales de 2001.
B) Cooperativas agrarias
Hay tres organizaciones representativas de las cooperativas agrarias
de mbito nacional en Hungra, como consecuencia del cambio en el sistema poltico de 1990. Son las siguientes:
La Federacin Nacional de Cooperativas Agrcolas y Productoras
(MOSZ).
La Federacin Nacional de Cooperativas de Granjeros y de Organizaciones de Granjas (MAGOSZ).
La Cooperativa de Colaboracin HANGYA (conocida como la hormiga).
Hungra 231
MOSZ
Es la federacin sucesora de las anteriores cooperativas de produccin
agrcola de tipo socialista. Antes representaban en torno al 75-80% de la
produccin agrcola en Hungra (el resto proceda de las grandes granjas
propiedad del Estado). Hoy MOSZ cuenta con 617 cooperativas agrarias y
algunas organizaciones ms de produccin agrcola que trabajan bajo la
forma legal de sociedades annimas (S.A.) o de sociedades de responsabilidad limitada (SRL). Estas dos ltimas formas tambin operaban
anteriormente con forma de sociedad cooperativa, pero debido a diferentes razones (inters por la tenencia de acciones, inters de la direccin,
etc.), decidieron abandonar la forma cooperativa.
Estas organizaciones agrarias (tanto las cooperativas como las S.A. y
las SRL) trabajaban en las principales zonas agrcolas del pas produciendo, principalmente, trigo, maz, girasol, etc.
El nmero total de socios personas fsicas es de 150.000 (a finales de
2001), observndose un proceso de intensa disminucin (eran 350.000 a
finales de 2000).
MAGOSZ
Esta Federacin se cre a principios de los aos 90, cuando los agricultores, dejando las cooperativas de produccin agrcolas, empezaron a
cultivar su propia tierra. Cuenta con 160 cooperativas agrarias con 10.000
socios personas fsicas, en lento crecimiento.
Las personas que trabajan en la agricultura empezaron a darse cuenta
de lo importante que era organizarse para estar en mejor posicin cuando hay que negociar con los grandes centros comerciales de las multinacionales, las fbricas de elaboracin de alimentos, etc. Sin embargo, hay
una cierta desconfianza contra la idea de la cooperacin, como resultado
de su experiencia en el anterior sistema.
El nuevo tipo de cooperativa (que prcticamente es el viejo tipo de
cooperativa que exista antes de la Segunda Guerra Mundial), necesita
apoyo para crear las infraestructuras necesarias. Los socios estn faltos
de capitalizacin y, debido a la falta de garantas adecuadas, es difcil para
232
ellos tener acceso al crdito. A pesar de todas estas dificultades, los

socios de MAGOSZ ganan cada vez ms importancia en la produccin
agrcola hngara.
MAGOSZ tambin representa a granjas familiares. stas representan
800 organizaciones que son socios de MAGOSZ, con aproximadamente
50.000 socios personas fsicas. Las organizaciones representadas por
MAGOSZ (cooperativas y granjas familiares) trabajan alrededor del 40%
de la tierra agrcola del pas.
HANGYA
El nombre Hangya (la hormiga) es muy conocido en Hungra. Desde
que estas cooperativas fueron creadas entre finales del siglo XIX y principios del XX, actan en todo tipo de actividades (comercio minorista y
mayorista, cooperativas de crdito, suministro agrcola y comercializacin, etc.). Estaban basadas en los principios de Raiffeisen y actuaban
como sus homlogas en los pases europeos occidentales hasta el final
de la Segunda Guerra Mundial.
Despus de un modesto comienzo a principios de los noventa, hoy el
nmero de cooperativas de Hangya es de 390, con 25.000 socios personas fsicas. Se organizan a s mismas a lo largo de la lnea de produccin
o cadena de valor, a modo de cooperacin vertical, es decir, estas cooperativas se centran en un producto (como flores, verduras, porcino,
lcteos, vino, etc.) y organizan la oferta, la comercializacin y el procesamiento de todos estos productos. Adems de estas cooperativas, Hangya
cuenta tambin con cooperativas de almacenaje y con los llamados crculos de mquina, compartiendo parques de maquinaria agrcola (como
en Alemania el llamado Maschinenzirkel).
Estas cooperativas estn, en general, poco capitalizadas, aunque algunas cooperativas de Hangya muestren un desarrollo espectacular, como
Mrakert, que acta en el sector de las patatas, cebollas y verduras, y
tiene ms de mil socios con una facturacin de 6 millones de euros.
Hungra 233
C) Cooperativas de consumidores
Los cooperativas de consumidores tambin tienen sus races en las
mencionadas cooperativas de Hangya. El perodo socialista (1947-1990)
toler este tipo de co-funcionamiento, aunque sus lderes (presidentes,
presidente del consejo de supervisin) estaban sometidos a aprobacin o
autorizacin por las autoridades estatales competentes. Las cooperativas
de consumidores disfrutaron de un cuasi-monopolio en el comercio
minorista, porque slo el comercio propiedad del Estado (en el rea urbana) y el comercio propiedad de las cooperativas (en el rea rural) estaban
autorizados. Esta situacin cambi despus de 1990 y las cooperativas de
consumidores han perdido su papel predominante, pero han tenido xito
en mantener una posicin de primer orden, a pesar de la dura competencia (Auchan, Cora, Tesco, Boxea, etc.).
A finales de 2001 haba 219 cooperativas de consumidores con 307.000
socios. El nombre de la organizacin representativa de mbito nacional es
FEOSZ (Federacin Nacional de Consumidores y de las Cooperativas
Comercializadoras).
La facturacin del comercio minorista en 2002 fue de 300.000 millones
de HUF (246 HUFs equivalen a 1 euro), con un crecimiento del 15% respecto del ao anterior. En esta facturacin es decisiva la parte correspondiente a alimentacin. El nmero de tiendas que participan en la cadena
cooperativa alcanz las 2.300. La cuota de mercado del grupo de cooperativas de consumidores en el total del comercio minorista de Hungra es
aproximadamente del 10-11%.
D) Cooperativas de vivienda
A finales de 2001 haba 1.045 cooperativas de viviendas con 300.000
socios en Hungra. Teniendo en cuenta que la familia media es de 4 personas, ms de 1 milln de hngaros, de los 10 millones de habitantes del
pas, vive en viviendas construidas en forma cooperativa. La inmensa
mayora de estas viviendas cooperativas estn en las grandes ciudades
(principalmente en Budapest), en edificios prefabricados denominados
edificios colmena.
234
La organizacin representativa a nivel nacional de las cooperativas de

viviendas es la Federacin Nacional de Cooperativas de Vivienda (LOSZ).
Esta Federacin tambin representa a los edificios en propiedad comn o
comunales. Junto con las cooperativas de vivienda, LOSZ cuenta con ms
de 1.200 organizaciones asociadas, representando en torno al 8% del
nmero total de viviendas en Hungra.
Las cooperativas de vivienda se esfuerzan por superar los problemas
financieros, puesto que las personas que viven en estos edificios prefabricados en las reas suburbanas pertenecen en su mayora a la llamada
categora de los perdedores o afectados por la fuerte transformacin
econmica que Hungra sufri al pasar de una economa socialista a una
economa de mercado. Una parte importante de ellos perdi su trabajo o
era incapaz de hacer frente a los cambios. Los precios de la energa han
crecido mucho en los ltimos 8-10 aos, y los socios de las cooperativas
de vivienda a menudo no tienen capacidad para pagar las subidas de las
facturas del gas, electricidad, calefaccin y agua. Adems de estos problemas, estas casas tienen entre 30 y 40 aos de antigedad y necesitan
reformas, pero sus socios raramente pueden reunir los fondos necesarios.
Existe la necesidad de ayuda estatal para hacer frente a estos problemas. Buen ejemplo de ello es el proyecto del panel de aislamiento, ayudando a financiar la instalacin de nuevas ventanas y a sellar sus juntas
para evitar goteras. La esencia del problema es que el coste de la energa
se corresponde con los precios de mercado mundiales, pero la renta
media en Hungra es slo la mitad del pas ms pobre de la UE. La situacin se solucionar cuando las personas ganen ms y sean capaces de
pagar el incremento de precios.
ANEXO 2. MARCO JURDICO DE LA ECONOMA SOCIAL EN HUNGRA

La Ley de Cooperativas I/1992 y CXLI/2000 constituyen el marco legal
de todas las cooperativas que operan en Hungra. La Ley adoptada en el
ao 2000 est destinada a reemplazar de forma gradual la Ley de 1992.
Actualmente ambas estn en vigor.
Hungra 235
EN LA ECONOMA HUNGRA
A continuacin, se muestran algunos datos sobre los diferentes sectores cooperativos. Puesto que no hay ninguna estadstica oficial sobre
mutualidades, fundaciones, asociaciones, etc., los datos se restringen
slo a cooperativas:
% del PIB: 3% (aproximadamente).
Empleo: 3% (aproximadamente).
Nmero de entidades: 6.768 (registradas); 5.392 (en funcionamiento).
Localizacin sectorial:
-
Agricultura: 35%
Industria: 1%
Construccin: 1%
Sector servicios: servicios financieros: 7,5%
7. Italia (I). Los bancos de

crdito cooperativo
y la economa social
Anna Di Trapano
Servicio de Estudios e Investigacin de Federcasse
La economa social es una realidad formada por una gran variedad de

entidades, tanto por tipologa jurdica como por la actividad desarrollada,
que se diferencia del Estado y del mercado, por lo que es definida como
Tercer Sector en algunos pases, como ocurre en Italia.
Segn una definicin ampliamente aceptada, la economa social representa un conjunto de actividades que se caracterizan por:
a) una propiedad colectiva indivisible,
b) la divisin de la riqueza en funcin de las personas y no del capital,
c) la libertad de adhesin y la gestin democrtica,
d) la autonoma de decisin y de gestin respecto al Estado,
e) la solidaridad interna y externa, y
f) la exclusin del beneficio individual y, por consiguiente, la ausencia
de nimo de lucro, a menos que sea en relacin con la finalidad primaria.
La finalidad primaria de las entidades que as operan es la de garantizar la satisfaccin de las necesidades que surgen en situaciones de dificultad social y/o econmica, que no encuentran respuesta en el mercado
porque no siempre son rentables, o en el Estado en tanto que son necesidades colectivas no definibles en trminos de demanda individual a
cambio de un precio/coste; o se refieren a comunidades especficas y, por
238
consiguiente, no pueden ser satisfechas por los mecanismos propios del

Estado.
Forman parte de este sector las sociedades cooperativas y todas las
organizaciones que tienen base mutualista, voluntaria o asociativa.
Sin embargo, la propia definicin, en funcin de las reglamentaciones
internas de cada pas, puede necesitar precisiones posteriores sobre los
tipos de entidades incluidas en el sector.
En el caso italiano la poca precisin del significado de la expresin
entidad sin nimo de lucro en el que se incluyen diversas formas de
estas entidades, ampla la extensin de la definicin. En particular, se
acepta de hecho integrar en tal categora tanto a las sociedades con finalidad mutualista (las cuales aunque de manera colateral con relacin a la
finalidad primaria producen beneficios y distribuyen ganancias), como a
las entidades no-profit (sin nimo de lucro), es decir aquellas que por
restricciones legales o estatutarias no distribuyen dividendos.
7.1. LA BANCA COOPERATIVA ITALIANA EN UN ENTORNO GLOBALIZADO

Los principios fundacionales del movimiento cooperativo y del asociacionismo social, en lneas generales, se mantienen tambin en el mutante contexto social y econmico mundial. Los retos a los que este movimiento debe enfrentarse y responder, estn principalmente ligados al proceso de globalizacin.
El objetivo principal es actuar de manera que tal proceso no conduzca
nicamente a un nuevo orden econmico mundial sino que se corresponda tambin con una globalizacin social y de derechos. En general, el
temor es que a la globalizacin de la economa no le corresponda, de
hecho, la difusin en el mundo de rdenes polticos plenamente democrticos y que, por consiguiente, no sea posible garantizar a travs de esta
va que los efectos econmicos positivos se difundan a todos los individuos.
No es el objetivo de este trabajo presentar o emitir juicios de valor
sobre posiciones favorables o contrarias al proceso de globalizacin sino
que lo que se pretende es ms bien sacar a la luz cmo se mantienen
Italia I 239
todava en medio de este proceso, problemticas que afectan al empleo,
a la igualdad y a la insercin social. El movimiento cooperativo y el movimiento asociativo pueden responder a todos estos problemas de forma
variada y es propio de la empresa cooperativa y del voluntariado en particular, en multitud de formas y desde mucho tiempo atrs, ser el motor
del desarrollo social1.
El reconocimiento del valor social de la cooperacin y del asociacionismo en Italia ha sido confirmado por la Constitucin en el art. 45. Este
ha sido el principio inspirador de muchas de la Leyes orientadas a
incrementar el desarrollo de la cooperacin y del asociacionismo para
fines sociales cuyas actividades integran, desde el punto de vista de la
subsidariedad, la actividad de la asistencia social del Estado, y por tal
motivo se facilitan con el acceso a fondos pblicos especficamente destinados a aquel objetivo.
La importancia del sector va tambin unida al desarrollo de la ocupacin que aquel hace posible. El sector terciario, por sus propias caractersticas, puede desarrollar una funcin muy importante ofreciendo formacin, favoreciendo la inclusin de las personas desfavorecidas y estimulando la creacin de empresa social.
7.2. EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN ITALIA

En su conjunto, los bancos cooperativos (bancos de crdito cooperativo y bancos cooperativos populares) representan el 15,90% del empleo y
el 19,52% de los beneficios del sistema bancario italiano, con 6.908
empleados y cerca de 500 bancos. Los socios suman un total de 1.510.030
y los clientes 2.921.412.
2
1 A modo de ejemplo se recuerdan con tal motivo el informe del Secretario General a la
Asamblea de la ONU sobre la cooperacin, presentado en febrero de 1999, que contena las
lneas maestras para el desarrollo de la cooperacin, y la Recomendacin n 193/2001 de la
Organizacin Internacional del Trabajo para la promocin de la cooperacin.
2 Antes llamados cajas rurales y artesanas.
240
Principales indicadores econmicos

de los bancos de crdito cooperativo (BCC)
Indicadores
Ao 2002
N de bancos
Ao 2001
461
474
Variaciones %
(2002-2001)
-2,74
Total activo
95.841.859
85.762.940
11,75
Prstamos
57.124.000
48.582.000
17,58
5,37%
4,81%
11,65
76.334.000
67.144.000
13,69
7,54%
7,17%
5,05
10.860.912
10.197.890
6,50
- Cuota de mercado de los BCC

Depsitos
- Cuota de mercado de los BCC
Capital propio
Beneficio neto
330.537(*)
714.014
24.420
23.602
3,47
648.140
615.101
5,37
1.305.138
1.239.376
5,31
Empleados
Nmero de socios
Nmero de clientes
(*) El dato se refiere al 30 de Junio de 2002.

Las cifras econmicas en miles de euros.
Principales indicadores econmicos

de los bancos cooperativos populares (BCP)
Indicadores
Ao 2002
N de bancos
Ao 2001
Variaciones %
(2002-2001)
40
44
-9,09
Total activo
203.336.223
240.495.129
-15,45
Prstamos
112.101.707
136.084.606
-17,62
10,53%
13,46%
-21,78
121.324.112
146.536.714
-17,21
11,98%
15,66%
-23,49
18.177.939
19.820.700
-8,29
1.474.045
-21,00
- Cuota de mercado de los BCP

Depsitos
- Cuota de mercado de los BCP
Capital propio
Beneficio neto
671.346(*)
Empleados
Nmero de socios
Nmero de clientes
40.603
54.337
-25,28
861.890
1.031.799
-16,47
1.616.274
2.162.335
-25,25
(*) El dato se refiere al 30 de Junio de 2002.

Las cifras econmicas en miles de euros.
Italia I 241
El modelo cooperativo de crdito se comenz a desarrollar en Italia
hacia finales del Siglo XIX, con la finalidad de facilitar el acceso al crdito a las clases sociales menos favorecidas como las del mbito rural, los
artesanos y los pequeos empresarios en el mbito urbano. En la forma
cooperativa se encontraban las ventajas de la reduccin de costes de
informacin sobre el deudor y de reduccin del riesgo de incumplimiento e insolvencia propio de las modalidades de control societario.
El fenmeno se desarroll siguiendo dos directrices recogidas despus por la actual normativa del sector (Texto nico Bancario); se constituyeron, de hecho, dos tipos diferentes de bancos cooperativos: los bancos populares y las cajas rurales y artesanas (hoy bancos de crdito cooperativo).
A) Origen y evolucin de las cajas rurales y artesanas o bancos de crdito cooperativo (BCC)
Las cajas rurales ven la luz en Italia en el perodo comprendido entre
finales del Siglo XIX y comienzos del XX, inspirndose en el modelo de
Friedrich Wilhelm Raiffeisen que propona la constitucin de instituciones
bancarias con las siguientes caractersticas: la responsabilidad ilimitada y
solidaria de los socios; un voto por socio; el crdito a la persona basado
en la confianza y la no distribucin de los beneficios.
Con la publicacin en 1881 de la Encclica Rerum Novarum del Papa
Len XIII que exhortaba a los catlicos a tomar iniciativas concretas en el
campo econmico, para estimular el desarrollo de las clases rurales y del
proletariado urbano, comenz un amplio proceso de nacimiento y difusin de las cajas rurales en diversas regiones de Italia.
La primera caja rural, entonces caja cooperativa de prstamo en
Italia fue fundada en 1883 en Loreggia, provincia de Padua, por Leone
Wollenborg. Se presenta como un instrumento prctico para resolver los
problemas de la usura, estimular el ahorro y ofrecer ayuda financiera a
los pequeos agricultores, entonces la ms importante entre las categoras sociales desfavorecidas.
242
A la primera cooperativa de crdito le siguieron muchas otras y slo 4

aos despus de la fundacin de la pionera, se constituy la primera federacin de cajas rurales organizadas, que se establece por la asociacin de
numerosas federaciones locales. Las funciones atribuidas a esta federacin son: direccin, custodia y representacin de los intereses de las cajas
rurales y artesanas (CRA), y de asesoramiento y asistencia en temas especficos y generales.
Desde 1936 la federacin se une al Ente Nacional de las Cajas Rurales
Agrarias y Entes auxiliares. Ya en su proyecto original Wollemborg auspiciaba la creacin de una institucin central con funciones de coordinacin
y defensa de los depsitos de las cajas rurales a fin de reforzar el sistema
que, como consecuencia de sus escasos capitales propios, presentaba el
riesgo de no garantizar el ahorro y de tener dificultades en la concesin
de prstamos a medio plazo.
Al ao siguiente fue aprobado el Texto nico sobre CRA - que, definindolas como sociedades cooperativas cuyo objeto principal era el
ejercicio del crdito a favor de los agricultores y artesanos, conjunta y
separadamente, autoriza la ampliacin de la actividad, con la apertura de
la base social a los artesanos que no tenan hasta ese momento un organismo crediticio propio.
A partir de los aos 60 se inicia un perodo de intenso desarrollo del
movimiento con la fundacin del Instituto Central de las CRA - ICCREA
cuyo fin estatutario era el de hacer ms completa, intensa y eficaz la actividad de los actuales bancos de crdito cooperativo (BCC), sosteniendo y
potenciando con ellos su actividad mediante el desarrollo de funciones
crediticias, de mediacin tcnica y de asistencia financiera en cualquier
forma....
En 1978 se constituy el Fondo de Garanta de los Depositarios, primer
ejemplo en Italia de organismo de autodefensa de los bancos y de los
intereses de los depositantes.
El Texto nico Bancario de 1993 trae consigo importantes cambios
para las CRA. El primero se refiere a la responsabilidad solidaria de los
socios. En su art. 33, la Ley prev que los bancos de crdito cooperativo
Italia I 243
se constituyan en forma de sociedades cooperativas por acciones con responsabilidad limitada. A los bancos de crdito cooperativo se les reconoce la especificidad de la mutualidad y del localismo.
Los aos 90 se han caracterizado, para el movimiento, por un profundo
proceso de racionalizacin que dio como resultado el nacimiento en 1994
del ICCREA Holding, cuya funcin preeminente es la asuncin, coordinacin y gestin de participaciones en sociedades que ejercen actividad bancaria, financiera, instrumental y cualquier otra relacionada o accesoria.
El movimiento del crdito cooperativo se centra hoy en la transformacin del Grupo en un sistema de red 3.
B) Origen y evolucin de los bancos cooperativos populares4 (BCP)
Los bancos cooperativos populares se inspiraron en el modelo de
Hermann Schultze-Delitsch, apropiado por Luzatti, que favoreca el asentamiento en reas urbanas y la disponibilidad del crdito, principalmente
en favor de comerciantes y pequeos empresarios.
El modelo de organizacin era inicialmente fiel a la forma cooperativa,
con el ejercicio de la actividad del crdito exclusivamente a favor de los
socios, pero las exigencias de capitalizacin, incluso ligadas a la seleccin
del tipo de clientela, que tena necesidad de financiaciones elevadas,
modificaron la organizacin y su forma hacia una sociedad demutualidad espuria que prevea la remuneracin del capital y la posibilidad de
negociar los ttulos de participacin, incluso en mercados regulados.
3 Por sistema de red de los BCC se entiende un sistema coordinado de autonomas, basado en
estructuras que operan a diversos niveles con funciones distintas pero complementarias entre
ellas y mantenido unido por reglas y mecanismos de direccin estratgica y coordinacin compartidos y respetados. El sistema de red es, por consiguiente, el instrumento principal para
desarrollar la energa conjunta en trminos de economa de escala, de mantenimiento de costes, de desarrollo de los beneficios, de circulacin fluida de la informacin, de los recursos, de
las tcnicas, de las mejores prcticas, segn la intervencin del Dr. Alessandro Azzi,
Presidente de Federcasse, en el XII Congreso Nacional entre el 10 y 12 de diciembre de 1999
en Riva del Garda, aparecida en Cooperazine di Crdito n 167/8 Enero/Junio 2000, pag. 39.
4 Posteriormente se ampla el contenido dedicado a los bancos cooperativos populares.
244
La primera banca mutua popular, tal como fue denominada, en cumplir la finalidad mutualista original, fue fundada en Lodi en 1864 para dar
respuesta a las exigencias de expansin productiva de los artesanos y
comerciantes y promover el crecimiento del territorio de referencia.
Desde entonces, los bancos populares se han ido distanciando ms y
ms del modelo cooperativo-mutualista como tal. Segn la normativa
actual (Texto nico Bancario TUB- Decreto legislativo n 385 de 1993) los
bancos populares pueden constituirse como sociedades cooperativas por
acciones con responsabilidad limitada, pero no existe para ellos una restriccin particular sobre la distribucin de sus beneficios ni limitaciones a
su operatividad en trminos territoriales o en trminos de beneficiarios de
sus crditos, como veremos que s existe, sin embargo, para los bancos
de crdito cooperativo (antes llamados cajas rurales y artesanas).
La forma jurdica definida como mutualidad espuria no equivale a la
prdida de inters por la utilidad social de la actividad bancaria, por parte
de los bancos populares. Destaca, en realidad, el hecho de que en el propio estatuto, aunque se trate de un documento unilateral, la banca popular puede prever limitaciones a su operatividad, exclusivamente a favor
de los socios y/o en trminos de expansin territorial, o incluso restricciones a la distribucin de los beneficios. Es importante, adems, recordar que ha sido en realidad un banco popular el primero en constituirse
en Italia como banco tico con una poltica de empleo que privilegia iniciativas ticas, es decir atentas al desarrollo social y humano.
A) Estructura y organizacin de los bancos de crdito cooperativo (BCC)
Los bancos de crdito cooperativo se integran en un sistema nacional,
el Crdito Cooperativo, que se articula en dos vertientes, una asociativa y otra empresarial.
El modelo organizativo se compone de tres niveles: local (bancos de
crdito cooperativo), regional (federaciones locales, bsicamente regionales) y nacional.
Italia I 245
Ya se han mencionado algunas de las caractersticas que la Ley ha
establecido para los bancos de crdito cooperativo, incluso en funcin de
la experiencia histrica de los mismos. Se trata de bancos constituidos
bajo la forma de sociedades cooperativas con responsabilidad limitada
que mantienen gran parte de las caractersticas propias de las sociedades
cooperativas:
- una persona, un voto,
- finalidad mutualista, y
- capital social variable.
La finalidad mutualista en los BCC viene reforzada por la norma que
prev la obligacin de destinar el 70% de los beneficios a reservas, el 3%
de los beneficios (despus de dotar las reservas) a fondos mutualistas
para la promocin y desarrollo de la cooperacin5; y slo el resto es de
libre disposicin, pudiendo distribuirse a los socios, a fines de beneficencia o incluso a otras reservas o fondos permitidos por la Ley.
A estos principios hay que aadir el del localismo de la actividad, que
es una de las caractersticas peculiares del crdito cooperativo, es decir,
la actuacin en un territorio especfico indicado en los estatutos, que circunscribe la posibilidad de hacerse socio slo a los sujetos que residen y
operan en dicha zona.
Bajo el aspecto asociativo las entidades de crdito cooperativo se
organizan en 15 federaciones locales. Las federaciones locales estn
constituidas en forma de sociedad cooperativa con responsabilidad limitada y desarrollan actividades de control sobre los BCC en su mbito territorial. La adhesin a las federaciones locales por parte de los BCC es
voluntaria, pero es una condicin necesaria para acceder a los servicios
ofertados por el sistema.
Las federaciones locales, a su vez, estn representadas a escala nacional por la Federcasse (Federacin de Cajas) que desarrolla funciones de
promocin y desarrollo del sistema de los BCC; de coordinacin y control
de la actividad de los propios socios; de formacin cultural y profesional
5 Se trata del Fondo de Desarrollo, constituido bajo la Confederacin Cooperativa italiana.
246
de los socios y de asistencia y asesoramiento (art. 3 - Estatuto de

Federcasse). Los asociados a la federacin nacional son las federaciones
locales, ICCREA Holding, ICCREA Banca, Caja Central Raiffeisen del Alto
Adige, la Caja Central de las Cajas Centrales Trentinas y todas las sociedades de servicio del sistema BCC (art. 8 - Estatuto Federcasse).
Adems de las federaciones locales y la federacin nacional, el conjunto asociativo est compuesto por otras entidades:
- El Fondo de Garanta de los Depositarios, que efecta intervenciones
de ltimo recurso aunque tambin de apoyo a las entidades, incluso
de financiacin a fondo perdido.
- Un Fondo de Pensin Nacional del Crdito Cooperativo, sistema de
pensin complementaria reservado al personal empleado.
- Una Caja Mutua Nacional, es decir, un sistema sanitario complementario para los empleados de BCC.
La vertiente empresarial est representada, a su vez, por las sociedades principales del Grupo: ICCREA Holding s.p.a. creada en 1995, que participa y controla una serie de sociedades que gestionan los productos y
servicios financieros distribuidos por las redes de los BCC.
Los bancos de crdito cooperativo italianos forman, adems, parte de un
amplio sistema del crdito cooperativo internacional. De hecho por medio
de la Federcasse (Federacin de Cajas) estn adheridos a la Asociacin
Europea de Bancos Cooperativos, con sede en Bruselas y forman parte de la
Unin Internacional Raiffeisen, con sede en Bonn, organismo que tiene
como objeto divulgar el crdito cooperativo en los Pases del hemisferio sur.
B) Estructura y organizacin de los bancos cooperativos populares (BCP)
Los bancos populares se constituyen en forma de sociedades cooperativas por acciones con responsabilidad limitada. La forma de mutualidad
espuria, como antes se ha definido, viene confirmada por la normativa
(art. 29 Texto nico Bancario), segn la cual tales bancos no estn sometidos a la normativa prevista por el Decreto Legislativo n 1577 de 1947
para las cooperativas. Siguen resultando aplicables para ellos, no obs-
Italia I 247
tante, algunos principios propios de las sociedades cooperativas, como el
voto democrtico y el capital social variable. No se les aplican, sin embargo, todas las normas que prevn el destino de los beneficios a fondos
para el desarrollo de la cooperacin, aunque debe ser destinado a reservas el 10% de los beneficios6.
Tambin el sistema de bancos populares cuenta con una variante asociativa y una variante empresarial.
La variante asociativa est representada por la Asociacin Nacional de
los Bancos Populares, mientras que la variante empresarial est representada por el Instituto Central de los Bancos Populares Italianos (ICBPI).
Este Instituto se constituy en 1939, por iniciativa de seis bancos populares, con la finalidad de coordinar e intensificar la accin de los bancos
populares incluso a travs de iniciativas de asistencia tcnica y de carcter econmico financiero.
Progresivamente, el accionariado se ha extendido hasta abarcar a
todos los bancos populares italianos y an incluso a algunas entidades de
otro gnero.
El ICBPI, en cuanto instituto central, desarrolla su propia actividad con
la finalidad de favorecer la accin de los bancos populares asociados. En
particular, ofrece a los bancos populares, y tambin a otros bancos del
Grupo, servicios de naturaleza financiera desarrollados de modo centralizado para asegurar mayores economas de escala.
6 Para un ms completo examen sobre las diferencias normativas entre los bancos populares y
los bancos de crdito cooperativo vese, entre otros, a A. Piras La intransformabilidad de los
bancos de crdito cooperativo en bancos populares: un problema no nuevo en la legislacin
bancaria, en Cooperazione di credito abril/junio n 144,1996 pag.129; G. Presti De las Cajas
rurales y artesanas a los bancos de crdito cooperativo, en Banca, Borsa e titoli di credito,
marzo/abril 1994, pag.167.
248
7.3. VINCULACIN DE LA BANCA COOPERATIVA7 ITALIANA CON LA

ECONOMA SOCIAL: ESPECIAL REFERENCIA A LOS BANCOS DE CRDITO
COOPERATIVO (BCC)
La atencin del sistema de bancos cooperativos al desarrollo social y
econmico es algo consustancial a la actividad desarrollada.
Esta es la esfera de intereses de la llamada financiacin tica. En
general, por financiacin tica se entiende una forma de empleo de fondos
atenta a los aspectos ticos y sociales de la actividad desarrollada por las
empresas financiadas. Al mismo tiempo, se pretende una forma de ahorro
consecuente con su fondo social.
Se basa, fundamentalmente, en productos financieros captados con
un destino especfico, o en contribuciones directas de los intermediarios
financieros a favor de entidades no-profit.
Ya hemos tenido ocasin de ver cmo alguno de los bancos populares,
incluso no siendo por su propia naturaleza, de mutualidad y localismo
sealado, conservan todava la lnea social bsica de su actividad.
Ciertamente los bancos de crdito cooperativo prestan atencin a los
aspectos socioculturales y econmicos de la zona de su competencia
territorial. Han sido numerosas las iniciativas tomadas por los BCC bien
de forma individual o a nivel de grupo.
Una gran parte de las iniciativas financieras de tipo tico corresponden
a los bancos populares. Bajo tal perspectiva naci el Banco Popular tico.
La eleccin por el banco tico de la forma jurdica de banco popular, se
debi a la finalidad de la neo-banca, no compatible con la banca ordinaria que, como sociedad por acciones, tiene nimo de lucro.
A la hora de decidir su forma jurdica se tuvo en consideracin el tipo
banco de crdito cooperativo, pero, por sus limitaciones territoriales y por
la obligacin de ejercitar el crdito fundamentalmente a favor de los
7 Posteriormente se ver la vinculacin de los bancos cooperativos populares con la economa

social.
Italia I 249
socios, no responda a la misin de la banca tica8. En el art. 5 del
estatuto de la banca tica, se leen, de hecho, sus principios inspiradores
as como sus lneas maestras operativas y estratgicas:
La sociedad se propone gestionar los recursos financieros de familias, mujeres, hombres, organizaciones, sociedades de todo tipo y entidades, orientando sus ahorros y disponibilidades hacia la consecucin del
bien comn de la colectividad. A travs de los instrumentos de la actividad crediticia, la sociedad dirige los fondos captados a actividades socioeconmicas que tienen como finalidad la utilidad social, ambiental y cultural, sosteniendo, particularmente mediante organizaciones no-profit,
las actividades de promocin humana, social y econmica de las capas
ms dbiles de la sociedad y de las reas ms desfavorecidas. Adems se
prestar particular atencin al mantenimiento de las iniciativas de trabajo autnomo y/o empresarial de mujeres y jvenes incluso por medio de
concesiones de pequeos crditos y pequea financiacin....
Es evidente que la restriccin de la operatividad exclusivamente a favor de
los socios hubiera impedido la consecucin de muchos de estos objetivos.
La poltica de inversiones de la banca tica se dirige, sobre todo, a
empresas no-profit constituidas en forma de cooperativas, asociaciones, fundaciones que operan en sectores de servicios sanitarios, del
deporte y de las iniciativas culturales, de la cooperacin al desarrollo y del
cuidado del medio ambiente.
A esta poltica le acompaan numerosas iniciativas, en particular de
tipo formativo para los socios y trabajadores del sector y de carcter
divulgativo de las experiencias y de los principios de la solidaridad social.
Desde el punto de vista del ahorro, la banca, adems de los productos
ordinarios, ofrece instrumentos de ahorro vinculados a proyectos especficos de financiacin elegidos previamente en funcin de los requisitos
ticos de las diversas iniciativas. Los clientes depositantes son principalmente representantes de personas fsicas y de entidades no-profit.
8 Vese a tal objeto Sistema bancario e terzo settore: dal sostegno bancario alla creazione della
banca etica (Sistema bancario y sector terciario: del apoyo bancario a la creacin de la banca
tica) en Banca, impres, societ n 3,1996, pag.447.
250
Las aportaciones a favor de las comunidades locales efectuadas por el

sistema de los BCC en su conjunto han sido en 2001 de ms de 55 millones de euros destinadas a la promocin de iniciativas de carcter social,
cultural, artstico, asistencial, deportivo y de cuidado del medio ambiente,
con un incremento del 8,8% respecto al ao anterior.
Por otra parte, la promocin del movimiento cooperativo se realiza, en
el sistema de los BCC, sobre todo a travs del Fondo de Desarrollo (fondo
para la promocin y el mantenimiento de la cooperacin) al que los BCC,
como ya se ha visto, deben destinar por Ley el 3% de sus beneficios (neto
despus de dotar las reservas). A travs de este fondo, desde 1992, los
BCC han favorecido el desarrollo de la cooperacin global con cerca de 45
millones de euros. Globalmente las intervenciones del Fondo de
Desarrollo han puesto en movimiento inversiones por un importe cercano a 180 millones de euros.
Desde otro punto de vista, tiene particular importancia el fuerte incremento de las relaciones con las organizaciones sin nimo de lucro de utilidad
social. En el ao 2001 las financiaciones facilitadas a estas organizaciones y a
las cooperativas sociales, por parte de los BCC, han llegado a 44,6 millones
de euros, con un incremento del 15% respecto al ejercicio anterior.
La atencin de los bancos de crdito cooperativo a los temas de responsabilidad social y del desarrollo sostenible se manifiesta tambin a travs de
su adhesin a organismos e iniciativas que tienen el objetivo de difusin de
la informacin y de promocin de la coparticipacin en tales asuntos.
En particular, el Grupo de los BCC, por medio de las federaciones, se
adhiere al Foro para la Financiacin Sostenible, una asociacin sin nimo
de lucro cuya misin es la promocin de la cultura del desarrollo sostenible dentro de la comunidad financiera italiana9. El Foro para la Financiacin
Sostenible forma parte de la red europea European Forum for Sustainable
9 Son objetivos de la Asociacin: el estudio de las implicaciones derivadas del ejercicio de la actividad financiera sobre la sostenibilidad del desarrollo; la difusin de informacin y conocimiento; la elaboracin de propuestas innovadoras referidas a los trabajadores, a los usuarios de los
servicios financieros y a los que toman decisiones polticas; el crecimiento cultural y las mejoras de las capacidades profesionales entre los trabajadores del sector; la promocin del dilogo entre los diversos sectores con intereses.
Italia I 251
and Responsible Investment (Euro SIF) (Foro Europeo para la Inversin
Sostenible y Responsable) apoyado por la Comisin Europea.
El sistema de los bancos de crdito cooperativo participa de modo
directo en la actividad del sector terciario, por medio de la adhesin o en
algunos casos de la constitucin directa, o a travs de los rganos de
representacin, de las organizaciones no-profit 10.
7.3.1. Lneas especiales de actuacin para empresas de economa social
En lo que se refiere a la especificidad de la actividad de intermediacin
crediticia y financiera, son diversos los productos y servicios de carcter
social y solidario que los BCC por si mismos, o el sistema, a travs de sus
rganos empresariales, ofrecen a la clientela.
Los BCC ofrecen una serie de prstamos bajo forma de crdito con
facilidades como apoyo a reas geogrficas especficas o tipos especficos de beneficiarios que se caractericen por estar en situaciones, desde
un punto de vista econmico y/o social, difciles o desfavorecidas.
Prstamos con facilidades y prstamos solidarios
Algunos BCC ofrecen prstamos para financiar adopciones internacionales con facilidades en los tipos y en las condiciones de reembolso.
Otros tipos de prstamo prevn reducciones en el tipo de inters por
debajo del ordinario cuando el suscriptor ingresa una contribucin para el
mantenimiento de proyectos contra la explotacin del trabajo de menores.
Financiacin solidaria
Se han concedido determinadas facilidades crediticias a favor de grupos en condiciones desfavorecidas o tambin para promover el desarrollo de un sistema de crdito en pases en vas de desarrollo. En particular,
se han abierto lneas de financiacin a zonas de Italia que han sufrido
terremotos, para facilitar la recuperacin de viviendas.
10 Es el caso de la Fundacin "Tertio millenio" (Tercer milenio), constituida por el crdito cooperativo y por las organizaciones ligadas al mundo del empresariado cooperativo y de las asociaciones de inspiracin catlica.
252
Ciertas iniciativas particulares han tenido tambin en cuenta las condiciones de la infancia financiando proyectos de vacunacin, educacin y
nutricin alimentaria de los nios en pases en vas de desarrollo.
Facilidades de financiacin
La facilidad de financiacin tiene el fin de posibilitar el acceso al crdito para iniciativas empresariales de personas en situacin desfavorecida
o incluso en riesgo de sufrir usura.
Las facilidades consisten principalmente en condiciones favorables en
el tipo de inters, pero pueden tambin tomar la forma de acuerdos con
organizaciones no-profit para la concesin de garantas.
La facilidad de financiacin implica tambin la apertura de lneas de
crdito para personas en situacin de dificultad financiera temporal.
Ahorro solidario
Algunos BCC ofrecen cuentas corrientes o libretas de depsito a las
que van unidas iniciativas particulares de inters social. Tales iniciativas
prevn, por ejemplo, la financiacin a organizaciones no-profit para
actividades especficas, por parte de la banca, con las comisiones generadas por la gestin de un determinado producto.
Obligaciones y certificados de depsito
Se ofrecen tambin como forma de ahorro, obligaciones con intereses
superiores al tipo de mercado por medio de las cuales se financia a clientes que solicitan crditos para proyectos de desarrollo social y medioambiental.
Este mismo tipo de finalidad y operatividad est previsto tambin para
algunos tipos de certificados de depsito.
Por otro lado, el fenmeno de la exclusin financiera, es decir, la imposibilidad de acceso a los servicios financieros bsicos para determinadas
categoras de personas, despierta hoy en da un inters creciente.
El sistema de los BCC se ha interesado en particular por tal problemtica, sobre todo en relacin con los inmigrantes. Algunos BCC proponen, de
Italia I 253
hecho, paquetes de productos y servicios financieros expresamente dirigidos a cubrir las necesidades financieras de los inmigrantes extracomunitarios. La mayor parte de estos productos prev crditos a tipo reducido para
la adquisicin de vivienda y prstamos personales para el mantenimiento
de la familia o para la puesta en marcha de una actividad productiva o
comercial, as como la apertura de una cuenta corriente con costos reducidos y operaciones gratuitas o servicios de transferencias con tarifas reducidas, adems de acceso fcil a otros productos y servicios financieros.
Con resultados en ocasiones contradictorios, ha sido muchas veces examinada y sometida a verificacin la existencia de una relacin entre el nivel
de eficiencia del sistema financiero y crediticio y el crecimiento econmico.
En general se mantiene que la contribucin del sistema financiero
al desarrollo econmico consiste en la funcin de transformacin y transmisin de los recursos de unidades con supervit a aquellas otras con
dficit financiero. Tal transmisin, de hecho, financia las actividades productivas, y la eficacia de este proceso depende directamente de la capacidad del sistema crediticio para gestionar la informacin, permitiendo
una eficiente valoracin de los proyectos de inversin. En otras palabras,
la intermediacin crediticia reduce las asimetras informativas y, en
lneas generales, el coste de la informacin.
En el conjunto del sistema financiero, los bancos cooperativos se
caracterizan por ser bancos locales con una estructura y formas de control distintas a las de los otros bancos11.
La circunstancia de que el crdito es concedido principalmente a favor
de los socios, al menos en los bancos de crdito cooperativo, facilita la
gestin del riesgo, en la medida en que existe un mayor nivel de infor-
11 Para un anlisis de las ventajas y desventajas que surgen de la erradicacin territorial de la actividad de los bancos de crdito cooperativo, ver Ferri G. y Di Salvo R. Credito cooperativo,
finanziamento alle piccole imprese e svilupo economico decentrato: valutiazioni teoriche e primi
riscontri empirici, Crdito cooperativo, financiacin de las pequeas empresas y desarrollo
econmico no centralizado: valoraciones tericas y primeras comprobaciones empricas en
Cooperazioni di credito n 146/94 pags. 309-369.
254
macin sobre el cliente. Adems, la pequea dimensin de los bancos

cooperativos, en general, condiciona la seleccin de la financiacin: de
hecho, es evidente que los mismos no estn en situacin de establecer
una estrecha vinculacin con empresas de grandes dimensiones. Como
consecuencia de esto, los bancos cooperativos tienden a financiar, preferentemente, la actividad de las pequeas y medianas empresas en su
zona de inters. El aspecto local es, por consiguiente, importante en trminos de empleo de los fondos.
Los hechos han demostrado que entre los bancos de crdito cooperativo y las pequeas empresas se establecen lazos estables y duraderos12
en virtud de una serie de factores, siendo el primero de ellos el localismo
y las caractersticas cooperativas de los bancos en cuestin, sin que deje
de tener importancia la escasa movilidad de los directivos de los bancos
cooperativos, que favorece la creacin de relaciones con el tejido empresarial an cuando potencialmente podra afectar a la eficacia de la valoracin de la capacidad crediticia.
En lneas generales, sin embargo, no es posible afirmar con certeza
que el sistema de bancos de crdito cooperativo, en particular, sea promotor prioritario del desarrollo econmico.
ANEXO 1. MBITO DE LA ECONOMA SOCIAL EN ITALIA

Comparando los resultados del censo ISTAT13 sobre el sector no-profit con las estadsticas internacionales, Italia no aparece como uno de los
pases donde este fenmeno haya alcanzado una mayor difusin. Las
razones que histricamente pueden haber motivado esta circunstancia
son, sobre todo, la fuerte presencia del Estado en el suministro de servicios asistenciales y, en general, de servicios para satisfacer las necesidades colectivas. La estructura social, muy caracterizada por el importante
12 Para ms informacin sobre un anlisis emprico de las relaciones entre BCC y las empresas
ver Piccole imprese e credito cooperativo: relazioni piu intense e stabili che con le altre banche? I resultati di un indagine, (Pequeas empresas y crdito cooperativo; relaciones ms
intensas y estables que con los otros bancos? Resultados de una encuesta) de Andreozzi P.,
Di Salvo R., Ferri G. en Cooperazione di credito n 152/3 1996.
13 ISTAT Instituzioni non profit in Italia. I resultati della prima rivelazione censuaria. Anno 1999
op. cit..
Italia I 255
rol de la familia es, con frecuencia, el medio principal de satisfaccin de las
necesidades asistenciales. Adems, tampoco es de menor importancia la
actividad llevada a cabo por entidades que formalmente no se pueden
incluir en los tipos de entidades sin nimo de lucro, pero que, en lo esencial, desarrollan una actividad no lucrativa con fines sociales.
La falta de informacin coordinada ha impedido durante mucho tiempo el conocimiento exhaustivo del sector y no permite, a da de hoy,
determinar el nivel de crecimiento y el tipo de evolucin.
El papel central del sector terciario para el desarrollo de la persona por
medio de la prestacin de servicios sociales est siendo apoyado por el
nuevo planteamiento del sistema estatal para el bienestar social14. Se pretende, bajo esta ptica, que la atencin prestada sobre todo a la oferta de
servicios de previsin, a los que se han asignado ms fondos en el mbito nacional y local, se oriente rpidamente y con la misma fuerza a otras
formas de servicios socialmente tiles.
Desde el punto de vista de las sociedades cooperativas, a pesar de que
siendo objeto de un fuerte debate, la nueva reglamentacin prevista por la
reforma del derecho societario que entrar en vigor el 1 de enero de 2004,
supone una importante evolucin. Los puntos de mayor inters han sido la
falta de una definicin puntual de la finalidad mutualista15, la introduccin,
14 Se hace referencia en particular a la Ley 328/2000 de la que se ha hablado en el prrafo 1.4.2
15 El art. 5, letra a, de la Ley de Delegacin n 366 de 2001, afirma que la reforma deber asegurar la bsqueda de la funcin social de las cooperativas y de la finalidad mutualista de los socios
cooperantes (...). Esta redaccin parece querer hacer aicos la unicidad de la as llamada causa
mutualista que era propia tradicionalmente, bien de la sociedad, o bien de los socios; haciendo
de la finalidad mutualista un elemento funcional slo de la participacin social y no algo connatural de la actividad de la sociedad. La adhesin de la reforma a la letra de esta Ley podra haber
conllevado una definicin de la sociedad cooperativa privada con refencia objetiva a la finalidad
mutualista (.). Se ha mantenido, por tanto, que el reconocimiento de la funcin social de las
cooperativas dependa de su finalidad mutualista, de la ausencia en ellas de fines especulativos
y de su organizacin democrtica. La reforma pretende, por consiguiente, asegurar que las cooperativas busquen una funcin social; pero no una cualquiera, conectada una y otra vez a los
mritos particulares de las varias iniciativas econmicas de tipo mutualista, sino la funcin
social que les ha sido propia histricamente. La funcin social (llevada a cabo por medio del instrumento de la mutualidad) es un requisito del fenmeno cooperativo en su conjunto, y esto
mismo vale en referencia a la distincin entre cooperacin constitucionalmente reconocida y
cooperacin diferente de la constitucionalmente reconocida.
256
en aparente contradiccin, de dos tipos de sociedades cooperativas, las

definidas como de mutualidad preferente, que se caracterizan por una
forma de reconocimiento de la finalidad mutualista que implica tener requisitos especficos16 y aquellas otras distintas, es decir, aquellas que, incluso manteniendo la finalidad mutualista, no poseen tales requisitos y, por
consiguiente, no son incluibles en la misma. Adems, la nueva Ley prev
que las sociedades cooperativas se puedan constituir bien en forma de
sociedades por acciones bien en forma de sociedades con responsabilidad
limitada.
Asimismo, son importantes las normas del decreto legislativo que prevn la posibilidad de la emisin de instrumentos financieros segn lo previsto para las sociedades por acciones. An ms, resultan reforzados algunos de los principios inspiradores de las prcticas ms recientes en uso en
el sector, ya antes reguladas, pero que encuentran aqu una normativa
ms completa. Es el caso de los acuerdos pactados, de la previsin expresa del principio de puertas abiertas y de la gestin democrtica que
determinan, finalmente, la naturaleza mutualista de las sociedades cooperativas.
En este apartado se pretende aportar informacin adicional sobre las
actividades que desarrollan las entidades que forman parte del sector de
la economa social. Con fines descriptivos, es til volver a sealar la distincin entre las sociedades cooperativas y las entidades no-profit.
A) Las actividades de las sociedades cooperativas
La cooperacin est presente en todos los sectores productivos. Con
objeto de intentar una clasificacin y de identificar las principales actividades desarrolladas por las sociedades cooperativas, se puede recurrir
a la clasificacin que recoge el Ministerio de Trabajo, que ha elaborado el
censo y que las distribuye en ocho categoras (ocho secciones del registro de las sociedades cooperativas), segn su sector econmico de actividad.
16 Tales requisitos hacen incapi en los previstos por el Decreto Legislativo n1577 de 1947 para el
reconocimiento, a efectos tributarios, de la finalidad mutualista (ver par. 1.2.1 de este trabajo).
Italia I 257
Las sociedades cooperativas se subdividen, por tanto, en las siguientes:
Cooperativas de consumo
Son cooperativas de socios consumidores que se unen con el objetivo
de adquirir determinados bienes, sean de consumo inmediato o de uso
duradero, a un precio ms bajo que el del mercado.
Cooperativas de produccin y trabajo
Son cooperativas constituidas por socios trabajadores que desarrollan actividades de produccin de bienes y servicios en cualquiera de
los sectores de la economa. El objetivo es facilitar trabajo a los propios
socios en las mejores condiciones de mercado, bien en cuanto a la calidad del propio trabajo o a sus condiciones econmicas. Las actividades desarrolladas van desde la produccin directa de bienes hasta el
suministro de servicios.
Cooperativas agrcolas
Son cooperativas constituidas por agricultores que pueden desarrollar
actividad directa de cultivo de terrenos, actividades de comercializacin,
transformacin y/o distribucin de productos agrcolas y ganaderos producidos por los socios.
Cooperativas de viviendas
El objetivo de tales cooperativas es el de responder a las exigencias de
alojamiento por parte de los propios socios, los cuales pueden posteriormente rescatar la propiedad si la cooperativa es de propiedad compartida o mantener el derecho de disfrute si la cooperativa es de propiedad
indivisa.
Cooperativas de transporte
Entran dentro del concepto de cooperativas de servicios. Ofrecen servicios de transporte de personas o cosas, carga y descarga de mercancas, expedicin y otras tareas semejantes. Estas cooperativas pueden ser
de propiedad indivisa de los vehculos de transporte o cooperativas de
transportistas.
258
Cooperativas de pesca
En este apartado entran las cooperativas de pescadores, con la finalidad de garantizar su ocupacin, los cuales deciden si ejercer en comn la
pesca o determinadas actividades inherentes a la misma, tales como la
adquisicin de bienes de consumo o duraderos, la comercializacin y la
transformacin de productos pesqueros.
Cooperativas mixtas
Se trata de todas aquellas cooperativas no encuadradas en las tipologas precedentes que desarrollan actividades diversas como pueden ser
culturales, deportivas, tursticas, crdito (o bancos de crdito cooperativo), o las cooperativas en que se asocian personas que ejercen actividades comerciales.
Cooperativas sociales
Este tipo de cooperativas tienen la finalidad de buscar los intereses
generales de la comunidad para el desarrollo humano y la integracin
social de los ciudadanos. Las cooperativas sociales desarrollan su propia
actividad en diversos sectores econmicos, por tal motivo, a parte de
estar inscritas en esta seccin, las cooperativas sociales, segn la actividad desarrollada (agrcola, industrial, comercial o de servicios) deben
estar inscritas, cuando sea compatible, en una de las secciones precedentes.
Las cooperativas estn, en gran parte, integradas en asociaciones. Las
asociaciones nacionales desarrollan -adems de las actividades de coordinacin, direccin, asesoramiento, informacin y asistencia-, la funcin
de vigilancia, por delegacin del Ministerio de Trabajo, de las cooperativas a ellas asociadas.
El Ministerio de Trabajo ha reconocido a las siguientes asociaciones
nacionales:
Liga Nacional de Cooperativas y Mutuas.

Confederacin de Cooperativas Italianas.
Asociacin General de Cooperativas Italianas.
Unin Nacional de Cooperativas Italianas.
Italia I 259
Las asociaciones nacionales, por consiguiente, tienen competencias
para llevar a cabo las inspecciones previstas por la Ley verificando el
cumplimiento de las normas legislativas, el mantenimiento de los requisitos mutualistas, el normal funcionamiento contable y administrativo y la
solidez y estabilidad patrimonial.
B) Las actividades de las entidades no-profit
Como ya se ha sealado, las actividades principales de las entidades
no-profit son, sobre todo, de carcter social, y estn dirigidas al
desarrollo cultural y social de la persona y, en general, de la sociedad civil.
A pesar de que el fenmeno se ha difundido ampliamente por el pas,
el primer, y por ahora ltimo, censo oficial de tales entidades es el llevado a cabo por la ISTAT17.
En base a los resultados estadsticos elaborados por el ISTAT, las actividades desarrolladas por las entidades no-profit pueden encuadrarse
dentro de los siguientes tipos18:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
Cultura, deportes y tiempo libre.

Educacin e investigacin.
Sanidad.
Asistencia social.
Medio ambiente.
Desarrollo econmico y cohesin social.
Defensa de derechos y actividad poltica.
Filantropa y promocin del voluntariado.
Cooperacin y solidaridad internacional.
Promocin y formacin religiosa.
Relaciones sindicales y representacin de intereses.
Otras actividades.
17 ISTAT: Instituciones no-profit en Italia. Los resultados de la primera muestra censal. Ao

1999, Informaciones, n 50/2001.
18 En lneas generales la forma de clasificacin prevista por el ISTAT utiliza la clasificacin realizada por los investigadores de la John Hopkins University hecha con ocasin de encuestas internacionales. ISTAT 2001, op.cit. pag.24.
260
La clasificacin en el censo, en funcin de la forma jurdica, se realiza

segn el fondo o contenido, es decir, teniendo en cuenta la circunstancia
de la efectiva no-distribucin de beneficios en los tres aos precedentes
a la encuesta. En consecuencia, se consideran, a fines censales, como instituciones no-profit: las cooperativas sociales, las fundaciones, las asociaciones registradas o no, los comits y otras formas.
ANEXO 2. MARCO JURDICO DE LA ECONOMA SOCIAL EN ITALIA

El fenmeno cooperativo y social en Italia no ha tenido un desarrollo normativo uniforme ni una reglamentacin unitaria. A lo largo del tiempo slo
el desarrollo efectivo de nuevas formas de cooperacin y de asociacin con
fines sociales ha conducido a la aprobacin de normativas ad hoc.
Se puede examinar la normativa vigente para los diversos sectores y
manifestaciones de la economa social, realizando una clasificacin en
funcin de los tipos de entidades constituidas.
A) Cooperativas
En el ordenamiento italiano, las sociedades cooperativas han sido encuadradas, ya en el primer Cdigo de Comercio, en el mbito de las sociedades
comerciales segn el esquema de sociedades por acciones, con algunas
diferencias especficas para tener en cuenta sus caractersticas particulares:
Capital social variable.
Limitaciones en cuanto a la forma de la participacin: slo los socios
pueden ser elegidos administradores y slo de entre stos puede ser
elegido el presidente.
Mantenimiento del principio una persona, un voto: sea cual sea la
cuota de capital poseda por cada socio, ste slo tendr un voto en
la asamblea de socios.
Este ordenamiento se mostr poco adecuado para definir y, en consecuencia, tutelar, las caractersticas distintivas de las sociedades cooperativas, por cuanto permita a empresas de corte normal, atribuyndose con
facilidad la denominacin de sociedad cooperativa, aprovecharse de los
beneficios fiscales reservados a estas ltimas.
Italia I 261
Posteriormente, el Cdigo Civil de 1942 intent reorganizar completamente esta materia, dedicndole un apartado especfico (el VI del V Libro)
de lo que result, sin embargo, una regulacin contradictoria, sobre todo
porque el concepto de finalidad mutualista, tomado como elemento
caracterstico y distintivo de la sociedad cooperativa frente a las sociedades comerciales, no qued claramente identificado y, hasta ahora, no
existe una norma que lo defina.
En general, se entiende por finalidad mutualista la aportacin de bienes, servicios o ventajas de tipo laboral a los socios de la cooperativa en
condiciones mejores que las ordinarias o, dicho de otra manera, las ofrecidas por el mercado libre.
El carcter organizativo de la sociedad cooperativa diseado por el
Cdigo Civil, se apoya en el previsto para las sociedades de capitales en
virtud de la modificacin hecha por el art. 2516 a las normas que regulan
la actividad en estas ltimas.
El marco normativo establecido por el Cdigo Civil prev dos tipos de
sociedades cooperativas:
Sociedad cooperativa con responsabilidad limitada, en la que la
sociedad responde de las obligaciones sociales con su propio capital.
Sociedad cooperativa con responsabilidad ilimitada, en la que de las
obligaciones sociales responden el capital de la sociedad y los socios
con su propio patrimonio, de modo solidario.
El fin mutualista est tutelado por ms normas, que prevn el destino
de parte de los beneficios a fondos mutualistas para la promocin de la
cooperacin, la posibilidad de incluir las cuotas participativas en el capital social y la administracin confiada solamente a los socios.
La Constitucin Italiana (1945) ha intervenido para reconocer, en su
artculo 45, la funcin social de la cooperacin con carcter de mutualidad y sin fines de especulacin privada, dando al legislador la tarea de
promover y favorecer su desarrollo.
Con esta finalidad, el legislador ha promovido disposiciones sucesivas que
han dado como resultado, no obstante, una reglamentacin fragmentada.
262
En particular, con el Decreto Legislativo n. 1577 de 1947 se dispuso la

vigilancia del Ministerio de Trabajo y de Previsin Social sobre todas las
cooperativas19 con una mayor capacidad de control del fenmeno cooperativo. Al mismo tiempo, la normativa ha especificado posteriormente
algunas de las caractersticas distintivas de las sociedades cooperativas:
se presupone la finalidad mutualista a efectos tributarios, cuando
en el estatuto de la sociedad se incluyen clusulas referidas a la prohibicin de distribucin de ganancias por importe superior al inters
legal del dinero sobre el capital efectivamente desembolsado, la prohibicin de la distribucin de las reservas entre los socios durante la
vida social y la devolucin, en caso de disolucin de la sociedad, de la
totalidad del patrimonio social, deducidas las aportaciones al capital y
los dividendos, a fines de utilidad pblica,
se especifican los criterios de admisin a la categora de socio de las
entidades cooperativas,
se prev un nmero mnimo de nuevos socios que pueden ser personas fsicas o jurdicas,
se prevn lmites accionariales para los socios.
La siguiente Ley 59/1992 ha puesto orden en la constitucin y el funcionamiento de los fondos mutualistas para la promocin de la cooperacin y ha previsto la posibilidad de emitir ttulos participativos, carentes
del derecho de voto con fines de financiacin.
La Ley 266/1997 (art. 21) ha aportado una ulterior modificacin que ha
introducido la figura de la pequea sociedad cooperativa, la cual puede
constituirse con un nmero mnimo de 3 personas fsicas y un mximo de
8. La pequea sociedad cooperativa se rige por el rgimen de responsabilidad limitada.
En la sociedad cooperativa el legislador ha singularizado el instrumento idneo para la obtencin de los fines sociales y del desarrollo
humano. Con estos presupuestos, la Ley 381/1991 introduce la variante de
19 El Decreto Legislativo n 300, de 1999, prev el cambio de las competencias del Ministerio de
Trabajo y de Previsin Social en materia de cooperacin al Ministerio, pendiente de constituir,
de Actividades Productivas, dejando sin modificacin el contenido de la actividad de vigilancia.
Italia I 263
las cooperativas sociales, es decir, cooperativas que persiguen objetivos
sociales a travs de la gestin de servicios socio-sanitarios, educativos y
de actividades productivas para facilitar la integracin laboral de personas con desventajas sociales20. Esta Ley prev dos subtipos de cooperativas sociales:
a) aquellas que desarrollan una actividad de gestin de servicios
socio-sanitarios y educativos pero no tienen como finalidad la
incorporacin al trabajo de personas desfavorecidas, y
b) aquellas otras que desarrollan diversas actividades agrcolas,
industriales, comerciales o de servicios que tienen como finalidad
la incorporacin al trabajo de personas desfavorecidas.
Dentro de las cooperativas sociales, por consiguiente, se destacan dos
nuevas categoras de socios: los socios voluntarios, en un nmero no
superior a la mitad del total de socios, y slo en las cooperativas de tipo
B21 y los socios personas desfavorecidas que pueden ser socios usuarios
o socios trabajadores. Para las cooperativas sociales estn en vigor los
requisitos mutualistas previstos en el Decreto Legal n 1577 de 1947.
Por lo que se refiere a la distribucin de los beneficios, la propia Ley
ha reconocido la posibilidad de que se distribuyan dividendos hasta el
nivel mximo del inters legal. No obstante, muchas cooperativas sociales contienen en sus propios estatutos la no distribucin de las ganancias.
B) Sociedades de ayuda mutua
Las sociedades de ayuda mutua nacen hacia el final de 1700 como asociaciones voluntarias, con el fin de mejorar las condiciones de sus trabajadores de mayor rango. stos, de hecho, vean en la unin de sus propias
fuerzas el instrumento idneo para alcanzar los objetivos de promocin
20 Se consideran personas con desventajas los minusvlidos fsicos, psquicos y sensoriales, las
personas que hayan estado internadas en instituciones psiquitricas, las personas en tratamiento psiquitrico, los txicodependientes, los alcohlicos, los menores de edad en situaciones de dificultad familiar y los condenados sometidos a medidas alternativas a la detencin,
previstas por la Ley.
21 El nmero de tales socios debe ser igual, al menos, al treinta por ciento de trabajadores, socios
y no socios, de la cooperativa.
264
econmica y social. Tales sociedades se apoyaban en la mutualidad y en

la solidaridad, y estaban estrechamente ligadas al territorio en el que operaban.
Las sociedades de ayuda mutua estn reguladas por la Ley 3818/1886
y por el Cdigo Civil (libro 5, ttulo 6, cap. 2 De las mutuas aseguradoras).
Las sociedades de ayuda mutua, denominadas por la Ley Mutuas de
Asistencia y Previsin, tienen los siguientes fines:
asegurar a los socios un subsidio en el caso de enfermedad, de incapacidad laboral o de vejez,
ayudar a las familias de los socios difuntos,
cooperar en la educacin de los socios y de sus familias,
dar ayuda a los socios para la adquisicin de los tiles necesarios
para el ejercicio de su propia actividad, y
ejercer otras funciones propias de las instituciones de previsin econmica.
A las mutuas se les aplican las normas relativas a las sociedades cooperativas con responsabilidad limitada, en funcin de la modificacin del
art. 2547 del Cdigo Civil; son, por consiguiente, sociedades de personas
sin nimo de lucro. En lo que se refiere a la vigilancia y a los otros controles previstos por el ejercicio de la actividad aseguradora, deben atenerse a las normas de la Ley 3818 / 1886.
C) Entidades no-profit
Con la denominacin entidades no-profit se identifican todas aquellas organizaciones constituidas bajo diferentes formas jurdicas que tienen en comn el desarrollo de una actividad sin nimo de lucro, es decir,
sin la finalidad de realizacin y distribucin, incluso ocasional, de un beneficio.
A continuacin se examinarn sus principales tipos detallando sus
caractersticas distintivas y la normativa que las regula.
Italia I 265
D) Organizaciones no lucrativas de utilidad social (ONLUS)
El rgimen de las ONLUS es, en realidad, un rgimen fiscal regulado
por el Decreto Legal n 460 de 1997.
La Ley define como ONLUS (art. 10) a las asociaciones, los comits, las
fundaciones, las sociedades cooperativas y otras entidades de carcter
privado, con o sin personalidad jurdica, cuyos estatutos o actos constitutivos prevean expresamente:
a) el desarrollo de una actividad de utilidad social22,
b) la bsqueda exclusiva de objetivos de solidaridad social,
c) la prohibicin de desarrollar otras actividades excepto las complementarias a las principales,
d) la prohibicin de distribuir resultados y beneficios de gestin, incluso de forma indirecta,
e) la obligacin de emplear los resultados y los avances de gestin en
la realizacin de las actividades institucionales y de aquellas otras
directamente conectadas con las anteriores,
f) la obligacin de devolver el patrimonio de la organizacin, en caso
de disolucin de la misma, por el motivo que sea, a otras ONLUS o
a fines de utilidad pblica,
g) la obligacin de hacer balance o rendicin anual de cuentas,
h) debe prever una reglamentacin uniforme para la relacin asociativa y de la modalidad asociativa, y
22 Se entienden como actividades de utilidad social, entre otras, (art. 10 Decreto Legal n 460
de 1997):
1. La asistencia social y sociosanitaria.
2. La asistencia sanitaria.
3. La beneficiencia.
4. La educacin.
5. La formacin.
6. El deporte de aficionados.
7. La tutela, promocin y valoracin de objetos de inters artstico e histrico.
8. La tutela y valoracin de la naturaleza y del medio ambiente.
9. La promocin de la cultura y del arte.
10. La tutela de los derecho civiles.
11. La investigacin cientfica de particular inters social.
266
i) el uso en las comunicaciones pblicas, o en la denominacin de la

expresin organizacin no lucrativa de utilidad social o de las
siglas ONLUS.
Por consiguiente, se pueden considerar ONLUS:
1. Las asociaciones sociales.
2. Las fundaciones (excluidas las bancarias).
3. Las organizaciones de voluntariado inscritas en los registros regionales.
4. Las sociedades cooperativas que cumplan los requisitos e intenten
conseguir los objetivos previstos23.
5. Las cooperativas sociales (Ley 381/91).
6. Las entidades eclesisticas de las confesiones religiosas con las que
el Estado ha formalizado pactos, acuerdos o convenios.
E) Asociaciones de promocin social
El asociacionismo social est regulado por la Ley 383/2000, la cual considera como asociaciones de promocin social a asociaciones, reconocidas o no (segn lo previsto por el Cdigo Civil)24, los movimientos, los
grupos y sus organizaciones de coordinacin o federaciones constituidas con el fin de desarrollar una actividad de utilidad social a favor de los
asociados o de terceros sin tener nimo de lucro25.
La Ley establece, adems, controladores nacionales y regionales y un
fondo para el asociacionismo, con la garanta del control y de la promocin del fenmeno.
23 Bajo tal supuesto ver Cotronei G. Cooperativas como ONLUS, en Rivista della cooperazione, n 3-4/1997.
24 Las asociaciones adquieren la personalidad jurdica, y por consiguiente la responsabilidad limitada al patrimonio social, mediante el reconocimiento concedido por Decreto firmado por el
Presidente de la Repblica. El procedimiento de reconocimiento tiene la finalidad de controlar
que los beneficios de la responsabilidad limitada pertenezcan a entidades que demuestren
poder hacer frente a sus propias obligaciones y en cualquier caso controlar la adecuacin del
patrimonio a la actividad que se pretende desarrollar.
Italia I 267
F) Fundaciones
Las fundaciones son entidades privadas sin nimo de lucro, cuyo patrimonio est dirigido a la realizacin de fines de utilidad pblica, fines que
pueden ser educativos, culturales, religiosos, sociales u otros.
Una fundacin es, por consiguiente, un patrimonio vinculado a su fundador, que puede ser una o ms personas fsicas o una persona jurdica,
a la obtencin de una finalidad. La constitucin de la fundacin puede
hacerse a travs de acto pblico o de disposicin testamentaria.
La designacin de la finalidad es importante, incluso, para la identificacin de la materia, es decir, el campo de intervencin (sanidad, educacin, investigacin cientfica, etc.); la materia, de hecho, permite verificar
si la fundacin puede obtener el reconocimiento jurdico regional (autorizado slo cuando la materia se incluye entre las que son transferidas por
la competencia del Estado a las regiones), o nacional. La fundacin
adquiere con este reconocimiento, al igual que las asociaciones, la personalidad jurdica.
Al objeto de la identificacin por parte de la autoridad de vigilancia,
previa a la concesin del reconocimiento, debe definirse tambin la zona
geogrfica de intervencin.
En trminos de operatividad, las fundaciones pueden ser fundaciones
de erogacin, en el caso de que la actividad se desarrolle patrocinando a
personas o a otras entidades, o pueden ser fundaciones operativas, en
cuyo caso la fundacin organiza y gestiona sus propios programas.
25 No son consideradas asociaciones de promocin social:

- los partidos polticos u organizaciones sindicales,
- las asociaciones de oferentes de trabajo,
- las asociaciones profesionales y de clase o sindicales,
- todas las asociaciones que tienen como finalidad la tutela exclusiva de los intereses econmicos de los asociados,
- los crculos privados,
- las asociaciones llamadas de la forma que sea que introducen limitaciones y discriminaciones
de cualquier tipo en relacin con la admisin de los asociados o prevn el derecho de cambio,
por cualquier motivo, de la cuota de asociacin o que, finalmente, relacionan del modo que sea
la participacin social a la titularidad de acciones o cuotas de naturaleza patrimonial.
268
Un tipo particular de fundacin son las fundaciones bancarias. Las fundaciones bancarias son el resultado de un proceso de reestructuracin y
reorganizacin del sistema bancario iniciado con la Ley 218/1990, conocida como Ley Amato-Carli, que dispone la transformacin de las cajas de
ahorros, y de las instituciones de crdito de carcter pblico en sociedades por acciones (S.P.A.) por medio de fusiones, transformaciones y concesiones.
G) Instituciones pblicas de asistencia y beneficencia (IPAB)
Como su nombre indica, son organizaciones pblicas creadas con el
fin de ofrecer asistencia y beneficencia.
En los ltimos aos, las IPAB han estado sometidas a un proceso de
privatizacin que ha modificado sustancialmente su identidad jurdica.
Hoy en da las IPAB, que desarrollan directamente actividad de promocin de servicios asistenciales, se han transformado en entidades pblicas de servicio a las personas, mientras que todas aquellas que no poseen los requisitos de gestin y patrimonio para su transformacin en
entidades de derecho pblico, han adquirido el estatuto de entidades
privadas bajo la forma jurdica de asociaciones o fundaciones (Ley
328/2000).
H) Organizaciones de voluntariado
La Ley 266/1991 reglamenta este tipo de organizaciones. Es considerada organizacin de voluntariado toda entidad constituida con el fin de
ejercitar la actividad del voluntariado que se abastece de modo determinante y preeminente de las prestaciones personales, voluntarias y aportadas de forma gratuita por los propios adherentes.
A los ojos de la Ley, por actividad de voluntariado debe entenderse la
prestada de modo personal, espontneo y gratuito por medio de la organizacin de la que el voluntario forma parte, sin nimo de lucro, ni siquiera indirecto, y exclusivamente por razones de solidaridad. La actividad del
voluntario, por ello mismo, no puede ser retribuida, aunque puede estar
previsto el reembolso de los gastos incurridos por la actividad prestada.
Italia I 269
En los acuerdos entre los miembros, en el acto constitutivo o en el
estatuto, debe aparecer expresamente prevista la ausencia de nimo de
lucro, el aspecto democrtico de la estructura, el carcter electivo y la gratuidad de las cargas asociativas y por supuesto la gratuidad de las prestaciones aportadas por los adherentes, los criterios de admisin y exclusin de estos ltimos, sus derechos y obligaciones.
I) Organizaciones no gubernamentales (ONGs)
Las organizaciones no gubernamentales son asociaciones de voluntariado (por consiguiente son ONLUS) que operan en el campo especfico
de la cooperacin para el desarrollo. La definicin tiene su fuente en la
Ley 49/1987 e identifica a las organizaciones reconocidas por el Estado
como capaces de realizar proyectos de cooperacin para el desarrollo26.
Tambin las ONGs son organizaciones sin nimo de lucro que se apoyan en el voluntariado, que, sin embargo, no es entendido en trminos de
voluntariado puro. De hecho, para desarrollar su propia actividad no
utilizan slo voluntarios sino tambin cooperantes y expertos que de
26 Son reconocidas como idneas las organizaciones que cumplen las siguientes condiciones:
a) Que resulten constituidas segn los artculos 14, 36 y 39 del Cdigo Civil.
b) Que tengan como fin institucional el de llevar a cabo actividades de cooperacin al desarrollo
a favor de poblaciones del Tercer Mundo.
c) Que no persigan objetivos de lucro y prevean la obligacin de destinar toda ayuda proveniente, incluso la derivada de actividades no comerciales accesorias o de otras formas de
autofinanciacin, a los fines institucionales arriba indicados.
d) Que no tengan relaciones de dependencia de organizaciones con nimo de lucro, ni estn
en forma alguna relacionadas con los intereses de entes pblicos o privados, italianos o
extranjeros, con nimo de lucro.
e) Que ofrezcan garantas adecuadas para la realizacin de las actividades previstas, disponiendo adems de las estructuras y del personal cualificado necesario.
f) Que puedan demostrar experiencia operativa y capacidad organizativa de, al menos, tres
aos, en relacin con los pases en vas de desarrollo en el sector o sectores para los que
se requiere reconocimiento de idoneidad.
g) Que acepten controles peridicos establecidos al efecto por la Direccin General para la
Cooperacin al desarrollo, con objeto de mantener su calificacin.
h) Que presenten los balances del ltimo trienio y documenten los datos de la contabilidad.
i) Que se obliguen a la presentacin de una relacin anual del estado de realizacin de los programas en curso.
270
forma profesional se integran en la organizacin a la que pertenecen. De

hecho, se trata de organizaciones que han terminado por dedicarse de
forma profesional a la finalidad del desarrollo y la cooperacin.

EN LA ECONOMA ITALIANA
En conjunto, el sistema cooperativo italiano agrupa alrededor de
26.000 cooperativas y 8.800.000 socios, con una facturacin global de 85,5
millones de euros.
Los asociados son cerca de 647.500.
Fundamentalmente operan en el mbito de produccin y trabajo. Hay
que tener presente, no obstante, que en esta ltima categora estn incluidas tambin las cooperativas de crdito que, en conjunto, agrupan a
25.000 afiliados y a 465 cooperativas con 635.000 socios.
La distribucin en funcin del sector de actividad est recogida en el
cuadro 3.
Las sociedades cooperativas en Italia27
Ao
Produccin y trabajo
Consumo y venta mn.(*)
Nmero de
cooperativas
Nmero de
socios
5.573
298.456
Facturacin
(mills. euros)
Asociados
14.652
198.972
983
5.290.097
29.040
90.421
Alimentacin
5.277
673.595
24.475
75.360
Construccin
3.995
587.150
3.726
2.330
881
34.625
3.726
2.330
9.125
1.927.485
12.270
271.563
Pesca (**)
Mixta (***)
Fuente: Confcooperative, Legacoop

(*) Los datos del sector venta minorista de Legacoop se refieren al ao 2000.
(**) Los datos de Legacoop se refieren al ao 2001.
(***) En este sector se incluyen las cooperativas de crdito, las cooperativas que ofrecen
servicios deportivos, de turismo y culturales, transporte y las mutuas aseguradoras. Los
datos de Legacoop se refieren al ao 1999.
27 Se han tenido en cuenta los datos de las dos principales federaciones de cooperativas italianas;
Legacoop y Confcooperative, pudiendo decir que, en conjunto, constituyen una imagen exhaustiva de la realidad italiana, dado que engloban ms del 90% de las cooperativas existentes.
Italia I 271
En lo que se refiere a entidades no-profit, como se indica en el cuadro 4, su nmero asciende a 221.412 con un total de 243.011 asociados,
los cuales son, en su mayor parte, voluntarios. La forma jurdica ms frecuente es la de la asociacin no reconocida, es decir, sin personalidad jurdica.
Instituciones no-profit en Italia segn
su forma jurdica y actividad principal
Sectores
de actividad
principal
Cultura, deporte
y ocio
Formas jurdicas
Asociaciones
Asociaciones no
reconocidas Fundaciones
reconocidas
Comits
37.102
827
Total
476
1.557
139.733
2.327
707
5.667
202
135
2.206
11.537
167
3.483
64
362
262
9.676
8.056
321
2.396
1.136
19.234
1.738
155
66
29
3.277
2.281
204
692
116
4.338
2.620
Sanidad
5.338
Asistencia social
6.557
768
Medio ambiente
1.274
15
963
82
Tutela de derechos y
actividad poltica
Otras
formas
97.444
Educacin e
investigacin
Desarrollo econmico
y cohesin social
Cooperativas
sociales
1.582
21
4.948
171
120
6.842
Filantropa y promocin
del voluntariado
380
147
635
59
25
1.246
Cooperacin y
solidaridad internacional
420
36
847
90
10
30
1.433
Religin
1.250
207
3.090
117
2.138
6.802
Relaciones sindicales
y representacin
de intereses
3.605
11.850
75
104
15.634
222
31
707
48
514
138
1.660
61.313
3.008
140.746
3.833
4.651
7.861
221.412
Otras actividades
Total
Fuente: Instituciones no-profit en Italia, resultantes del primer censo del ao 1999, ISTAT,
2001.
272
Asociados de entidades no-profit segn

su forma jurdica y actividad principal
Forma Jurdica
sector de actividad
principal
Trabajadores
Trabajadores con
en representacin
contrato de
de otras
colaboracin
empresas y/o
coordinado y
Dependientes instituciones
continuado
Voluntarios Religiosos
Objetores
de
conciencia
Total
Formas jurdicas
Asociacin
reconocida
8.339
719
2.892
51.142
3.357
1.927
68.376
Fundacin
1.334
169
577
1.715
364
185
4.344
15.696
2.638
7.200
115.345
4.172
1.660
146.711
247
26
145
2.909
129
50
3.506
3.980
84
1.088
2.368
167
828
8.515
Asociacin no
reconocida
Comit
Cooperativa social
Otras formas
Total
4.005
193
587
4.139
2.263
372
11.559
33.681
3.829
12.489
177.618
10.452
5.022
243.011
Sectores de actividad principal
Cultura, deporte
y ocio
8.116
541
5.185
119.156
3.238
1.064
137.300
Educacin e
Investigacin
5.491
276
1.468
6.473
1.541
271
15.520
Sanidad
1.651
143
714
8.801
806
958
13.073
Asistencia social
5.543
422
1.964
15.414
2.298
1.719
27.360
Medio ambiente
264
20
100
2.893
18
126
3.421
Desarrollo econmico
y cohesin social
1.576
105
518
2.869
114
235
5.417
Tutela de derechos
y actividad poltica
1.288
155
369
5.565
42
155
7.574
140
25
79
1.042
61
34
1.381
Filantropa y promocin
del voluntariado
Cooperacin y
solidaridad internacional
202
19
121
1.261
187
79
1.869
Religin
1.563
34
190
4.817
2.060
176
8.840
Relaciones sindicales y
representacin de inters
7.002
2.014
1.618
8.309
30
130
19.103
Otras actividades
Total
765
75
163
1.018
57
75
2.153
33.601
3.829
12.489
177.618
10.452
5.022
243.011
Fuente: Instituciones no-profit en Italia, resultantes del primer censo del ao 1999,
ISTAT, 2001.
Italia I 273
ANEXO 4. POLTICAS DE FOMENTO DE LA ECONOMA SOCIAL EN ITALIA
El conjunto de las ayudas pblicas al sector de la economa social
puede ser analizado en relacin con las tipologas de las entidades que as
operan y a la actividad por ellas desarrollada.
A) Apoyo pblico segn los tipos de entidades
Ventajas para las ONLUS
Para las entidades que obtienen el reconocimiento de ONLUS se prevn, en particular, ventajas fiscales, las cuales consisten principalmente
en la exencin del Impuesto de Timbre y del Impuesto de Registro que
deben pagar las instituciones con personalidad jurdica en el momento de
su constitucin, el Impuesto sobre el Valor Aadido (IVA), el Impuesto de
Sociedades, as como los impuestos locales sobre las rentas.
Ventajas para las empresas cooperativas
En lneas generales, las Leyes que favorecen a las empresas no hacen
distincin alguna entre la sociedad cooperativa y otras formas societarias.
Las ventajas especficas referidas a las empresas constituidas nicamente en forma de cooperativas, son las previstas en la Ley 59/1992 que
establece entre otros asuntos el Fondo Ministerial para el Desarrollo y la
Colaboracin, y en la Ley n 49 de 1985:
a) El Fondo Ministerial para el Desarrollo y la Cooperacin
La Ley 59/1992 es la que se refiere a la cooperacin y que, en su art. 11,
dispone que el 3% del beneficio anual de las sociedades cooperativas se
debe destinar al Fondo Ministerial para el Desarrollo y la Cooperacin. Tal
fondo tiene el objetivo de promover la creacin de nuevas empresas cooperativas, facilitando la obtencin de financiacin a favor de sociedades
que se constituyen bajo la forma jurdica de cooperativa.
La solicitud de fondos est prevista para proyectos que se caractericen
por un buen nivel de innovacin tecnolgica y que permitan la creacin
de nuevo empleo.
274
Las financiaciones pueden consistir en:

- participaciones en el capital de riesgo de la nueva cooperativa, en un
mximo del 30%,
- concesin de prstamos de hasta 3 veces la cuota del capital posedo.
En el caso de la participacin en el capital, se prev el reintegro de las
cuotas adquiridas entre los 5 y los 7 aos. Para los prstamos, el tipo de
inters utilizado es del 70% del tipo oficial de descuento.
b) Las ventajas previstas por la Ley 49/1985 (Ley Marcora)
La Ley 49/85 fue hecha para facilitar la constitucin de nuevas empresas por parte de trabajadores despedidos, desplazados, empleados de
empresas en crisis o sometidas a procesos de quiebra. Las iniciativas
emprendidas deben tender a la salvaguardia de la ocupacin de los propios aspirantes por medio de la gestin de la entidad de que provienen.
c) Ayudas del Estado a las empresas
Las financiaciones pblicas para las empresas se instrumentan como
co-financiaciones de la Unin Europea y del Estado italiano para favorecer la actividad empresarial de los jvenes, as como para sostener
empresas ya existentes, segn la normativa europea, en reas desfavorecidas y a las que se destina la financiacin al objeto de promover su
desarrollo.
En particular, las ayudas estatales a la actividad empresarial de los
jvenes (Decreto Legislativo n 185 de 2000) son tambin destinadas a la
constitucin de cooperativas sociales o a la promocin de nuevos proyectos para cooperativas sociales ya existentes, y se basan en aportaciones a fondo perdido, prstamos para las inversiones y contribuciones a
fondo perdido por la gestin.
En el mbito de las Leyes Regionales, se prevn contribuciones anuales a fondo perdido a las cooperativas sociales para proyectos especiales,
tales como nuevos servicios en el campo socio-asistencial y educativo,
realizacin de actividades integradas dentro de las cooperativas, gastos
para la adaptacin del puesto de trabajo a las exigencias de personas con
discapacidades, etc.
Italia I 275
Ventajas para las organizaciones no gubernamentales
La Ley n 49 de 1987 (Nueva ordenacin de la cooperacin de Italia con
los pases en vas de desarrollo), prev la concesin de financiacin con
objeto de promover la constitucin de empresas asociadas con participacin
italiana y la realizacin de proyectos de inters preferente en los pases en
vas de desarrollo. Las actividades promovidas deben estar orientadas a:
la satisfaccin de necesidades primarias,

salvaguardia de la vida humana,
autosuficiencia alimentaria,
valoracin de los recursos humanos,
conservacin del patrimonio ambiental, y
actuacin y consolidacin de procesos de desarrollo interno y crecimiento econmico social y cultural de pases en vas de desarrollo.
Esta Ley subraya la importancia de las ONGs en los procesos de cooperacin internacional, y a stas les reconoce la posibilidad de obtener
financiaciones para el desarrollo de las actividades indicadas en la Ley,
previo reconocimiento de idoneidad por parte de la Comisin, para las
organizaciones no gubernamentales.
Estn previstas diversas modalidades de apoyo:
a) la comisin directiva puede decidir cubrir una parte de los costes del
proyecto; la cobertura financiera puede llegar hasta el 70% de la
cuota de la empresa italiana. En proyectos de importancia para el
desarrollo econmico del pas beneficiario, est prevista una financiacin complementaria hasta un mximo del 50% de la cuota restante,
b) la exencin de impuestos sobre los beneficios provenientes de la
actividad de las ONGs, en tanto no sean consideradas actividades
comerciales.
Otras ventajas van dirigidas a los empleados de las ONGs:
- Los voluntarios que prestan su servicio civil en estructuras de la
administracin pblica pueden solicitar perodos de excedencia para
participar en un proyecto de cooperacin internacional.
276
- El mantenimiento del empleo para los trabajadores que intentan trabajar en un proyecto de una ONG.
- La contratacin de nuevos trabajadores por tiempo limitado por parte
de las empresas privadas cuyos empleados estn momentneamente comprometidos en proyectos de desarrollo.
- La exoneracin del servicio militar a los voluntarios comprometidos
en la cooperacin al desarrollo.
B) Apoyo pblico por tipos de actividad
Las actividades que caracterizan al sector terciario cubren un amplio
abanico y van desde la asistencia social (a favor de personas desfavorecidas tales como personas sin domicilio fijo, nios con dificultades, txico-dependientes, discapacitados, enfermos de SIDA, inmigrantes, etc.), al
cuidado medioambiental; incluyen tambin la cooperacin internacional
y las campaas de sensibilizacin de la opinin pblica. La proliferacin
de tales tipos de iniciativas ha requerido la intervencin del legislador
para reglamentar este campo de actividad, aunque slo sea de forma
fragmentada.
La asistencia social
En lo que concierne a la asistencia social, las principales actividades
que son competencia del sector terciario son los servicios a los discapacitados, la asistencia a los nios y a los txico-dependientes.
En lo que se refiere a la asistencia a los discapacitados y a las personas con minusvalas, la Ley 104/1992 prev la posibilidad de que algunos
de estos servicios puedan ser realizados por organizaciones pertenecientes al tercer sector a travs de acuerdos con las administraciones locales. Las organizaciones concertadas pueden beneficiarse de fondos pblicos para financiar sus propias actividades en este campo.
La Ley presta atencin tambin a la formacin de los miembros que
realizan tales actividades (art. 39).
La tutela de los derechos de la infancia y de la adolescencia est reglamentada por la Ley 285 /1997 (Disposiciones para la promocin de los
derechos y oportunidades para la infancia y la adolescencia). Esta Ley
Italia I 277
prev la creacin de un fondo nacional para la infancia y la adolescencia,
por medio de la realizacin de proyectos de promocin y mejora de las condiciones de vida de los nios. En tales actividades participan tambin las
ONLUS, con la subvencin del fondo, adems de otras entidades pblicas.
La asistencia a los txico-dependientes regulada por la Ley 162/1999
(Texto nico de las Leyes en materia de disciplina de estupefacientes y
sustancias sicotrpicas, prevencin, cura, rehabilitacin de los estadios
diferentes de toxicodependencia), puede ser prestada tambin por cooperativas sociales y asociaciones reconocidas que requieren acuerdos
con los entes pblicos al objeto de realizar la actividad de cuidado y rehabilitacin de los txico dependientes, previa inscripcin en los registros
provinciales y regionales. Por medio de estos acuerdos, tales entidades
tienen la posibilidad de acceder a aportaciones del Ministerio del Interior
suministradas a travs del ente local competente en cada regin, y de disponer de estructuras en las que poder desarrollar la propia actividad tras
la concesin de uso por las regiones y las provincias autnomas.
La Ley 328/2000 (Ley marco para la realizacin del sistema integrado
de intervenciones y servicios sociales), ha regulado la existencia de un
sistema integrado de actuaciones y servicios sociales28 dentro del cual las
entidades no-profit reconocidas desarrollan una funcin determinante
junto al sistema estatal.
La proteccin del medio ambiente
Las asociaciones y otras entidades no-profit se ocupan, en escalas
diferentes, de actividades relacionadas con la proteccin del medio
ambiente.
En Italia existen muchas Leyes y Decretos referidos a la actividad de la
proteccin del medio ambiente como las referidas a la proteccin civil, la
28 Por "servicios sociales" se entienden todas las actividades relacionadas con la predisposicin y
realizacin de servicios, gratuitos o de pago, o de prestaciones econmicas destinadas a quitar
o superar situaciones de necesidad y de dificultad que la persona encuentra a lo largo de su
vida, excluidas aqullas que estn aseguradas por el sistema de previsin y por el sanitario as
como aqullas otras cubiertas por la administracin de justicia. art. 128, Decreto Legal 112/98.
278
gestin de los residuos, la contaminacin de las aguas y del aire, las reas
protegidas, la regulacin de la caza, etc29.
En gran medida, para el ejercicio de tales actividades, las administraciones locales se pueden servir de la ayuda de las asociaciones, previo
reconocimiento del Ministerio de Medio Ambiente, a favor de las cuales
se prevn subvenciones y ayudas.
BIBLIOGRAFA
AA.VV. Sviluppo economico e intermediazione finanziaria: piccole
imprese, banche locali, credito cooperativo, actas del convenio IRCEL
1996, in Cooperazione di credito n. 152-153/1996.
Azzi, A. Lo sviluppo del credito cooperativo nel 2000. Relazione
introduttiva, intervencin en el 12 Convegno nazionale Lo sviluppo del
credito cooperativo nel 2000: identit, sistema a rete e competitivit, 1012 diciembre de 1999, Riva del Garda, in Cooperazione di credito, n.
167-168/2000.
Barbetta, G. P. Senza scopo di lucro. Dimensioni economiche, storia,
legislazione e politiche del settore nonprofit in Italia, Il Mulino, Bologna,
1996.
Battistella, A. Imprese e imprenditori sociali nel Mezzogiorno,
Franco Angeli, 2001.
29 En particular nos referimos a:

-La Ley 225 de 1992 que instituye el servicio nacional de la proteccin civil al objeto de proteger la integridad de la vida, los bienes, las instalaciones y el ambiente de los daos o del riesgo de daos que derivan de calamidades naturales, de catstrofes y sucesos calamitosos.
-La Ley 22 de 1997 sobre la gestin de residuos que, en el art. 21, afirma que para la actividad de gestin de residuos urbanos los ayuntamientos se pueden servir de la colaboracin de
las asociaciones de voluntariado y de la participacin de los ciudadanos y sus asociaciones.
-La Ley 549 de 1993 que afirma que el Ministerio de Medio Ambiente, escuchadas las asociaciones de proteccin medioambiental reconocidas as como las asociaciones de consumidores,
de productores y usuarios de sustancias txicas, dispone campaas de informacin destinadas
a dar a conocer las propiedades del ozono en relacin con el medio ambiente y la salud humana, a la incentivacin del uso de productos que no contengan sustancias txicas y al conocimiento y promocin de los medios correctos de procesamiento y reciclado de los productos
que contienen sustancias txicas.
Italia I 279
Ferri, G.; Di Salvo, R. Credito cooperativo, finanziamento alle piccole e medie imprese e sviluppo decentrato: valutazioni teoriche e primi riscontri empirici, in Cooperazione di credito n. 146/1994.
Bonella, S. Cooperazione. Una forza per il futuro, in Rivista della
cooperazione, n. 3-4/1997.
Bonfante, G. La nuova disciplina delle cooperative, in Rivista della
cooperazione, n. 3/2002.
Capriglione, F. Etica della finanza e finanza etica, Libri del tempo
LaTerza, 1997.
Clemente, C. (a cura di) Il confronto competitivo nelle banche locali, Metakom edizioni, 2001.
Cotronei G. Cooperative come ONLUS, in Rivista della cooperazione, n.3-4/1997.
Dongili, P. Il finanziamento del Terzo settore: aspetti e problemi, in
Studi e ricerche sul terzo settore: logiche e azioni dellagire economico,
CEDAM, 1997.
Novene, N.; Viezzoli, M. Il libro del terzo settore, adnKronos libri,
1999.
Lucarini Ortolani, D. Sistema bancario e terzo settore, in Banca,
impresa, societ, n. 3/1996.
Cesarini, F.; Ferri, G.; Giardino, M. Credito e sviluppo. Banche locali
cooperative e imprese minori, Il Mulino, 1997.
Dipartimento di Economia Pubblica, Facolt di economia, Universit
La Sapienza - Lunaria, Le politiche pubbliche per il terzo settore.
Working paper per il progetto NETS - New employment opportunities in
the third sector, marzo 1998.
ISTAT Istituzioni non profit in Italia. I risultati della prima rilevazione
censuaria. Anno 1999, in Informazioni, n. 50/2001.
Oppo, G. Le banche di credito cooperativo tra mutualit, lucrativit
e economia sociale, in Cooperazione di credito, n. 154/1996.
280
Piras, A. Lintrasformabilit delle banche di credito cooperativo in

banche popolari: un problema non nuovo nella nuova legislazione bancaria, in Cooperazione di credito, n. 144/1994.
Presti, G. Dalle casse rurali ed artigiane alle banche di credito cooperative, in Banca, borsa e titoli di credito, marzo/abril 1994.
Santuari, A. Alcune osservazioni a margine del D. Lgs. N. 460/97
sulle organizzazioni non lucrative di utilit sociale (ONLUS), in Non profit, julio/setiembre 1998.
Spear, R. Il vantaggio cooperativo nellepoca della globalizzazione,
in Rivista della cooperazione, n. 3-4/1997.
NORMATIVA
Constitucin Italiana 1945.
Cdigo Civil 1942.
Decreto Ley n. 1577 del 1947 Provvedimenti per la cooperazione.
Decreto Ley n. 385 del 1993 Testo unico bancario.
Decreto Ley n. 460 del 1997 Disciplina tributaria degli enti non commerciali e delle organizzazioni non lucrative di utilit sociale.
Decreto Ley n. 185 del 2000 Imprenditoria giovanile.
Decreto Ley n. 6 del 2003 Riforma organica della disciplina delle
societ di capitali e societ cooperative, in attuazione della legge 3 ottobre 2001, n. 366.
Ley n. 3818 del 1886 Costituzione legale delle societ di mutuo soccorso.
Ley n. 49 del 1985 Provvedimenti per il credito alla cooperazione e
misure urgenti a salvaguardia dei livelli di occupazione.
Ley n. 49 del 1987 Nuova disciplina della cooperazione dellItalia con
i paesi in via di sviluppo.
Italia I 281
Ley n. 162 del 1990 Testo unico delle leggi in materia di disciplina
degli stupefacenti e sostanze psicotrope, prevenzione, cura, riabilitazione
dei relativi stadi di tossicodipendenza.
Ley n. 266 del 1991 Legge quadro sul volontariato.
Ley n. 381 del 1991 Disciplina delle cooperative sociali.
Ley n. 59 del 1992 Nuove norme in materia di societ cooperative.
Ley n. 104 del 1992 Legge quadro per lassistenza, lintegrazione
sociale ed i diritti delle persone handicappate.
Ley n. 225 del 1992 Istituzione del servizio nazionale della protezione civile.
Ley n. 549 del 1993 Misure a tutela dellozono stratosferico e
dellambiente.
Ley n. 22 del 1997 Attuazione delle direttive 91/156/CEE sui rifiuti,
91/689/CEE sui rifiuti pericolosi e 94/62/CE sugli imballaggi e sui rifiuti di
imballaggio .
Ley n. 285 del 1997 Disposizioni per la promozione di diritti e di
opportunit per linfanzia e ladolescenza.
Ley n. 266 del 1997 Interventi urgenti per leconomia.
Ley n. 328 del 2000 Legge quadro per la realizzazione del sistema
integrato di interventi e servizi sociali.
Ley n. 383 del 2000 Disciplina delle associazioni di promozione
sociale.
Ley n. 57 del 2001 ex Legge n. 49 del 1985 Disposizioni in materia di
apertura e regolazione dei mercati.
Ley n. 142 del 2001 Revisione della legislazione in materia cooperativistica, con particolare riferimento alla posizione del socio lavoratore.
Ley n. 366 del 2001 Delega al governo per la riforma del diritto societario.
282
Reordinamiento del sistema de Istituciones Publicas de Asistencia y

Beneficencia, segn norma del artculo 10 de la Ley de 8 de noviembre de
2000, n. 328.
8. Italia (II). Los bancos

cooperativos populares:
localismo y cambio
Riccardo de Bruyn
Director General Adjunto de la Asociacin
Nacional de la Banca Popular
8.1. LA POSICIN DE LOS BANCOS COOPERATIVOS POPULARES DENTRO

DEL SISTEMA COOPERATIVO ITALIANO
En el mbito de las empresas cooperativas en Italia, los banche popolari (bancos cooperativos populares; en adelante los bancos cooperativos) han constituido una categora distinta en varios aspectos importantes desde los aos cuarenta.
Remontndonos a la segunda mitad del siglo XIX, cuando el modelo
de Herman Schulze-Delitzsch de los Volksbanken se adapt al contexto
italiano, estos bancos fueron las primeras cooperativas del pas. Sus estatutos fueron utilizados como modelo por el Cdigo de Comercio de 1882
que consider la sociedad cooperativa, hasta entonces ignorada, como
una subespecie de compaa pblica limitada. Sin embargo, las nuevas
reglas fallaron a la hora de especificar un propsito corporativo para las
cooperativas, y no fue hasta 1942 cuando el Cdigo Civil reformado estableci que las cooperativas tenan un objetivo mutualista.
Siguiendo estas innovaciones en el marco legislativo, que se vieron
fortalecidas con la adopcin de la Constitucin de la Repblica Italiana en
1948, el estatuto legal de los bancos cooperativos se separ del de las
284
sociedades mutuas. Las nuevas disposiciones conservaron la naturaleza

original de los bancos cooperativos, de modo que no estuvieron sujetos
a restricciones particulares en temas corporativos pero como contrapartida fueron excluidos del alcance del apoyo estatal reservado a las sociedades mutuas.
De acuerdo con esto, hay dos tipos de cooperativas de crdito en Italia,
cada una con su propia categora de banco: los bancos cooperativos
(banche popolari), que no tienen un propsito mutualista explcito, y
los bancos mutuos (banche di credito cooperativo). La misin corporativa de ambos tipos de bancos es el localismo, es decir, se comprometen
en la intermediacin del crdito con vistas a servir a la economa del rea
en la que estn establecidos. Este localismo bancario est estrechamente
entrelazado con la especializacin productiva local, que en los ltimos
treinta aos ha alcanzado un nivel de desarrollo desigual en los principales pases industrializados.
El localismo en la produccin, basado en pequeas y medianas empresas y, ms frecuentemente, en microempresas, ha dado lugar a procesos
especficos de agrupacin territorial de empresas a lo largo de Italia: sistemas de produccin local, a veces en forma de distritos industriales. Este
localismo, extendido en todos los sectores de la economa y presente en
toda la estructura productiva de Italia, constituye el entorno en el que los
bancos mutuos y, especialmente, los bancos cooperativos, se han
desarrollado (ver Baffigi et al. 1999).
Por lo tanto, parece til examinar, al menos, los rasgos bsicos de la
estructura de la actividad econmica en Italia.
8.2. EL PAPEL DE LAS PYMES EN LA ECONOMA ITALIANA

Entre los rasgos ms llamativos de la economa italiana est el gran
nmero de empresas. Segn las estadsticas oficiales, haba ms de 4
millones de empresas en funcionamiento en 2000 (ISTAT 2003). En otros
pases europeos donde las pequeas y medianas empresas se consideran
muy abundantes, como Alemania y Francia, su nmero se reduce a la
mitad.
Italia II 285
El fenmeno en cuestin, que no es nuevo, denota una propensin no
tpica de los italianos para comprometerse con la actividad econmica. La
mayora de los negocios son de propiedad y gestin familiar. El nmero
de empresas con forma jurdica de cooperativas es relativamente pequeo; en 2000 haba alrededor de 67.400 cooperativas activas inscritas en el
Registro de Sociedades de la Cmara de Comercio, es decir, menos del
2% del total de empresas existentes.
Las pequeas y medianas empresas (PYMEs) representan un porcentaje sustancial de la produccin y el empleo: el 70% del valor aadido
nacional y ms del 80% del empleo total. Las microempresas -aquellas
con menos de 10 empleados-, juegan un papel importante dentro de este
universo; segn los datos ms recientes, las compaas de este tamao
representan ms del 30% del total de los ingresos por ventas, el 33% del
valor aadido nacional y casi el 50% de todo el empleo.
La media es de 3,6 empleados por empresa, con lo que el tamao
medio de la empresa italiana es el ms pequeo de la UE (grfico 1).
Como se observa, las microempresas representan una gran proporcin
del valor aadido total y, sobre todo, del empleo (grfico 2). En el otro
lado de la balanza, la falta de empresas grandes -aquellas con ms de 250
empleados-, aumenta la diferencia de la economa italiana con la de los
otros pases principales de la UE.
El desarrollo de los ltimos diez aos ha cambiado poco esta situacin;
el nmero de PYMEs se ha incrementado significativamente, al igual que
el nmero de sus empleados.
Frente a este sistema productivo tan fragmentado, en el que la reduccin del tamao medio de la empresa est en lnea con la tendencia en
todos los pases industrializados desde principios de los aos 70, debera tomarse nota de los importantes esfuerzos que se han hecho para
lograr economas operativas externas (ver Tra, 1999). stas han compensado la aparente ineficiencia de las empresas de pequea dimensin,
hasta el punto de que sera difcil explicar el alto nivel de desarrollo econmico de Italia sin ellas. El primer ejemplo es la amplia existencia de
sistemas locales especializados, tanto en la fabricacin como en otras
actividades. En segundo lugar, podemos citar el creciente recurso al

Grfico 1
Tamao medio de las empresas en determinados pases europeos
(nmero de trabajadores. Ao 2000)
15
10
Ita
lia
a
an
nl
Es
pa
ug
rt
di
a
Fi
al
ia
ec
Po
Su
ic
lg
B
an
ci
ga
Fr
ue
or
N
Ba
jo
s
ia
us
tr
Pa
s
es
ni
in
m
le
Re
ia
an
ca
ar
am
in
do
286
Fuente: Eurostat, Structural Business Statistics.
Grfico 2
Nmero, empleo y valor aadido de las microempresas
en determinados pases europeos
(1-9 trabajadores. Ao 2000)
100
80
60
40
20
Italia
Francia
Espaa
Reino Unido
Unin Europea
Fuente: Eurostat, Structural Business Statistics. Los datos de Francia y Espaa son de 1999.
Italia II 287
grupo corporativo de los propietarios de pequeos negocios, como una
forma de expansin.
Ambos fenmenos son importantes para interpretar el crecimiento de
los bancos cooperativos del pas. En particular, la agrupacin territorial de
pequeas empresas, en marcha durante algn tiempo y ahora especialmente en las regiones econmicamente ms avanzadas del norte y del
centro, ayuda a explicar el mayor dinamismo de los bancos cooperativos
establecidos en dichas reas (ver Signorini 2000). De acuerdo con estudios oficiales (ISTAT 2003), tales agrupaciones son muy numerosas: se
han identificado casi 800, de las que ms de 100 parecen poseer los rasgos ms desarrollados del distrito industrial, segn Marshallian.
En 2000 las pequeas y medianas empresas pertenecientes a los distritos industriales representaban alrededor de un tercio del empleo agregado de las PYMEs italianas. Entre 1996 y 2000 el empleo creci sustancialmente ms rpido en las PYMEs de distrito industrial que en las de no
distrito. La mejor evolucin del empleo en los distritos fue acompaada
por un mayor crecimiento en el nmero de firmas activas.
En un breve perodo, la produccin localmente concentrada fue uno de
los sellos de la economa italiana, y con el paso del tiempo ha asumido
formas incluso ms complejas, formadas en gran medida por factores
institucionales pero tambin por la innovacin tecnolgica.
La estructura financiera de las pequeas y medianas empresas se basa
principalmente en la autofinanciacin y en el crdito bancario. De acuerdo con esto, sus interlocutores financieros naturales tienden a ser bancos
con un enfoque local. El papel central en la financiacin de las PYMEs descansa en las importantes ventajas de la informacin de la que disfrutan
respecto a otros bancos. La estructura orgnica poco desarrollada de
estas compaas, en las que varias funciones se realizan de modo no
especializado, hace que la evaluacin de su solvencia crediticia sea ms
compleja y costosa que en el caso de las grandes compaas.
Las slidas races, la arraigada presencia en el territorio y el matiz personal en las relaciones con el cliente, que tiene su origen, en parte, en un personal ms motivado y en rganos de gobierno que incluyen representantes
288
de las principales categoras econmicas y profesionales de la comunidad

local (como es el caso de los bancos cooperativos, en general), confieren a
los bancos locales una mayor aptitud para tratar con las PYMEs.
Por estas razones los bancos locales aparecen en economas de todo
tipo: tanto en las avanzadas como en las ms retrasadas, tanto en aquellas donde el sistema financiero est basado en el mercado (como
Estados Unidos y Reino Unido) como aquellas en las que se basa en los
bancos.
8.3. LA LEGISLACIN QUE RIGE A LOS BANCOS COOPERATIVOS POPULARES

La legislacin que rige a los bancos cooperativos populares se compone
de:
a) referencias al Cdigo Civil en lo relativo a la organizacin y al
gobierno, puesto que los bancos cooperativos tienen la forma legal
de sociedades limitadas cooperativas por acciones (societ cooperative per azioni a responsabilit limitata),
b) la Ley Bancaria de 1993 (Decreto Legislativo 385/1993) que, adems
de regular los bancos en general, con independencia de su forma
jurdica, incluye provisiones especficas relativas a los bancos cooperativos.
Debera tenerse en cuenta que la reforma del Cdigo Civil de 1942 clasific la sociedad cooperativa como una forma separada (artculos 2.511
y siguientes), pero se refera a asuntos relacionados con el funcionamiento de sus rganos de gobierno (asamblea general, consejo rector y
consejo de auditores), a las provisiones de las sociedades limitadas por
acciones (societ per azioni) en la medida en que dichas provisiones
sean compatibles con los principios cooperativos (artculo 2.516 del
Cdigo Civil).
La identidad cooporativa del banco cooperativo contina siendo muy
distinta de la manera de actuar de los bancos formados como compaas
limitadas por acciones.
En particular, los artculos 28 a 32 de la Ley Bancaria de 1993 establecen que:
Italia II 289
a) los bancos cooperativos deben asignar a los accionistas un voto por
persona, con independencia del nmero de acciones que posea,
que no puede exceder del 0,50% del capital social,
b) los bancos cooperativos deben tener un capital social de, al menos,
63 millones de euros y contar con un mnimo de 200 socios,
c) las aportaciones al capital de los bancos cooperativos deben registrarse y deben ser desembolsadas. Cuando un accionista no solicita y obtiene la admisin como miembro, slo puede disfrutar los
derechos de propiedad relativos a las acciones (artculo 30). Se
cumple as uno de los prerrequisitos para la admisin a cotizacin
en la Bolsa de valores. Actualmente, once bancos han aprovechado
esta posibilidad,
d) el valor nominal de cada accin no debe ser inferior a 2 euros,
e) pueden admitirse nuevos socios continuamente (variabilidad del
capital) sujeto a la aprobacin de la junta directiva, aplicando, por
tanto, el principio de puerta abierta,
f) los bancos cooperativos deben destinar, al menos, el 10% de los
beneficios netos de cada ao a reservas especficas,
g) los bancos cooperativos deben adoptar un procedimiento especfico en caso de su transformacin en una compaa limitada por
acciones o si participan en una fusin.
Son complementarias a las disposiciones de la Ley Bancaria de 1993,
con respecto a las cooperativas, las del Cdigo Civil. Entre otros asuntos,
stas regulan:
a) la compra de acciones propias,
b) el cese de la condicin de socio, por fallecimiento, jubilacin o
exclusin,
c) la imposibilidad para los acreedores de acceder a las acciones de un
socio,
d) el criterio para determinar el precio a pagar por accin cuando nuevos socios son admitidos o cuando hay un incremento en el nmero
de acciones que posee cada socio. Tal precio debe establecerse
anualmente por parte los directores sobre la base de la cantidad de
reservas que aparezca en las ltimas cuentas anuales,
290
e) el nmero mximo de delegaciones (establecido en 5) que un miembro puede recibir de otros miembros para votar en la asamblea
general.
Como ya se ha dicho, en el sector bancario cooperativo italiano hay un
modelo alternativo, el de los bancos mutuos o de crdito cooperativo
(banche di credito cooperativo), antes llamados bancos rurales y artesanos. Su misin, explcitamente mutualista, se traduce en un tratamiento legal especfico, acompaado de un apoyo pblico que consiste bsicamente en la exencin del impuesto sobre beneficios, asignando parte
de stos a una reserva que no es distribuible entre los socios (ver Ferri-Di
Salvo 1999). Mientras algunos elementos del gobierno de los bancos
mutuos son idnticos a los de los bancos cooperativos o populares (un
voto por persona, capital variable, lmites a las acciones, enfoque local,
etc.), tambin hay algunas diferencias importantes. stas incluyen:
a) la referencia al mercado de actuacin, que para los bancos cooperativos consiste en grandes ciudades y empresas industriales y de
servicios, y para los bancos mutuos en ciudades ms pequeas
donde la agricultura y la artesana son dominantes,
b) el tamao de la entidad, que ha permanecido mucho ms pequeo
para los bancos mutuos que para los bancos cooperativos. Entre
otros factores, el capital mnimo para constituir un banco mutuo
est fijado por ley en slo 2 millones de euros, comparados con los
6,3 millones para los bancos cooperativos y para los bancos constituidos como compaas limitadas por acciones,
c) el movimiento de las acciones: en los bancos mutuos (como en las
cooperativas que no son de crdito) la propiedad en s misma no
permite al nuevo socio disfrutar automticamente de los derechos
atribuidos a sus participaciones,
d) la proporcin de beneficios netos anuales que puede distribuirse a
los socios, que no deben exceder del 30% del total, mientras que a
los bancos cooperativos solamente se les requiere asignar al
menos un 10% a la reserva legal.
Italia II 291
8.4. SITUACIN DE LOS BANCOS COOPERATIVOS POPULARES
Y TENDENCIAS RECIENTES
Al final de 2002 haba 66 bancos cooperativos populares en funcionamiento en Italia, de los que 41 mantenan la forma jurdica de sociedad cooperativa y 25 se haban transformado en compaas limitadas
por acciones siguiendo el sistema de transferencia de control a una
compaa holding de banco cooperativo (ver Servicio de Estudio
ANBP 2003).
Este nmero es el resultado de una consolidacin prolongada dentro
del sector, un proceso que se remonta a los aos 30 y que todava est en
marcha. En tiempos recientes el proceso de consolidacin se ha acelerado con la adopcin de un nuevo marco legislativo, ms liberal para el sector, armonizado con las reglas del mercado nico europeo.
Posteriormente, se produjo un aumento de la tendencia de concentracin
en los grupos bancarios, en particular, por el cambio del modelo organizacional del banco universal, que hizo ms beneficioso buscar economas
de escala a travs de una estrategia de agrupacin de compaas alrededor de una compaa holding ms que por la va de la cooperacin,
como haba ocurrido previamente (ver Alessandrini 2002).
En contraste con este proceso de concentracin, la red de oficinas se
ha extendido regularmente y ahora comprende ms de 7.000 (un quinto
del total del sistema bancario italiano). La red est presente en 2.558
municipios que representan el 44% de todos los municipios con oficinas
bancarias. Es ms densa en el norte de Italia, y particularmente en las
regiones de Lombarda y Veneto, donde los bancos cooperativos representan el 32% del total de oficinas bancarias de los municipios de entre
6.000 y 30.000 habitantes.
La estructura de estos grupos cuenta con organizaciones centrales e
institutos que se crearon a lo largo del tiempo (muchos de ellos despus de la Segunda Guerra Mundial) con vistas a satisfacer las necesidades generales de los asociados. La Asociacin, que fue fundada en
1877, es institucionalmente la entidad dedicada a proteger el prestigio
de la banca cooperativa. Con este fin, promueve y desarrolla la investigacin y el anlisis del sector y proporciona asesoramiento sobre cues-
292
tiones de importancia estratgica para sus miembros. Junto con la

Asociacin, hay compaas que realizan servicios de pago, actividades
fiduciarias y relacionadas con la banca, y que proporcionan asesoramiento relacionado con los sistemas de informacin y el desarrollo
organizacional.
El entorno dinmico en el que todos los bancos han actuado desde los
aos noventa ha hecho necesario y ha estimulado ajustes de largo alcance en las estructuras bancarias. El sistema bancario cooperativo ha reaccionado rpida y eficazmente a las nuevas y ms liberales reglas del mercado, logrando resultados altamente satisfactorios (ver Desario 2001).
Entre 1988 y 2001 la cuota de mercado del sistema bancario cooperativo (compuesto por los bancos cooperativos no transformados en compaas pblicas limitadas y todos sus bancos filiales) creci alrededor de
5 puntos porcentuales tanto en prstamos como en la captacin de recursos, de modo que ahora representa ms de un quinto del total del sistema bancario italiano. Este desarrollo es parte de una tendencia expansionista que empez hacia finales de los aos setenta, coincidiendo con la
importancia creciente del papel de las pequeas y medianas empresas en
la economa italiana. En particular, entre 1985 y 2001 la cuota de las sucursales bancarias subi desde el 18,6% al 23%, correspondindose con un
crecimiento an mayor de la cuota de depsitos (del 16,6% al 23,3%) y
prstamos (del 15,2% al 21,2%).
Una comparacin entre los principales indicadores operativos del sistema bancario italiano, en su conjunto, confirma que el modelo de banca
cooperativa tiene la habilidad de producir resultados ventajosos en trminos de rentabilidad y solidez. En particular, el riesgo de crdito, medido por la incidencia de los prstamos dudosos, siempre ha sido sustancialmente ms bajo que el promedio del sistema bancario (grfico 3),
reflejando la mayor habilidad a la hora de seleccionar la solvencia de los
prestatarios que es inherente a la banca cooperativa (ver De Bonis et al.
1994 y Alessandrini et al. 2002).
Los bancos cooperativos tambin han superado al sistema bancario en
su conjunto desde el punto de vista de los ingresos y la rentabilidad. En
los ltimos cinco aos su ratio de beneficios operativos sobre activos ha
Italia II 293
Grfico 3
Ratio de dudosos y fallidos
(%)
12
10
8
6
4
2
0
1980
1982
1984
1986
1988
Todos los bancos
1990
1992
1994
1996
1998
2000
Bancos cooperativos populares
Grfico 4
Rentabilidad de los recursos propios
(%)
25
20
15
10
5
0
1980
1982
1984
1986
1988
Todos los bancos
1990
1992
1994
1996
1998
2000
estado entre 0,2 y 0,3 puntos porcentuales por encima del sistema bancario en su conjunto; en el perodo comprendido entre 1990 y 1995, el
diferencial era casi el doble. Entre 1996 y 2001 el retorno cooperativo ha
sido superior al 9% (grfico 4). Los bancos cooperativos del norte, donde
estn las mayores instituciones, han logrado resultados significativamente mejores y ms estables que los del resto de Italia.
294
Esta situacin atrajo el inters de los ahorradores por convertirse en

socios de los bancos cooperativos populares, lo cual permiti reforzar su
base de capital.
A finales de 2001 los bancos cooperativos populares tenan un total de
1,3 millones de socios y el nmero de accionistas de capital es mayor pero
no puede cuantificarse. El nmero de socios ha crecido firmemente y en los
ltimos tres aos el aumento ha superado el 15%. El 70% de los socios lo
han sido por ms de tres aos y ms de un tercio son mujeres. Los socios
proceden de todo tipo de ocupaciones y profesiones. El mayor grupo es el
de trabajadores por cuenta ajena, que representan ms del 40% del total.
Empresarios y comerciantes tambin estn representados (grfico 5).
La amplitud y diversidad de sus socios otorga a los bancos cooperativos populares los rasgos de compaas ampliamente participadas, que
no es un caso habitual en Italia. Los bancos encuentran sustento en su
localismo, que tambin marca sus relaciones con los clientes, muchos de
los cuales tambin son socios.
La creciente complejidad de la banca como consecuencia de la innovacin tecnolgica e institucional, obliga a todos los bancos a esforzarse
constantemente por lograr las mejores soluciones organizativas y por
actualizar los servicios que ofrecen al mercado.
Grfico 5
Bancos cooperativos populares: composicin social de sus socios
(ao 2001)
Profesionales
7,2%
Empresarios
Otros
16,5%
7%
Comerciantes
8,2%
Pensionistas
12,7%
Artesanos y
granjeros
7,6%
Asalariados
41%
Italia II 295
En las relaciones comerciales, los bancos cooperativos de Italia cuentan con ventajas competitivas significativas: la especial relacin con la
comunidad a la que sirven y el conocimiento ms profundo de sus componentes hace ms fcil segmentar la base de clientes, para dirigir de un
modo ms adecuado su oferta de productos. Se ha revelado que ms del
93% del total de crditos concedidos a los clientes por los bancos cooperativos (casi 116 millardos de euros) se conceden a prestatarios que viven
en la misma localidad donde el banco est establecido. Ms del 40% de
los 1.810.000 prestatarios son PYMEs que operan en las diferentes ramas
de la industria, venta al por mayor y comercio minorista, agricultura y servicios y el 55% son hogares que han recibido prstamos hipotecarios, crditos al consumo y otros tipos de crdito (grfico 6).
Grfico 6
Bancos cooperativos populares: distribucin de los prstamos a clientes
(ao 2001)
Empresas
industriales >50
24%
Entidades pblicas
1%
Empresas de distribucin y artesanos

15%
Granjas
2%
Empresas
industriales <50
17%
Negocios de servicio
21%
Hogares 20%
Negocios no locales
6%
Hogares
18%
Entidades
pblicas
1%
Negocios locales
75%
296
Por el lado de los recursos captados (150 millardos de euros a finales

de 2001), cerca del 30% de la parte materializada en cuentas corrientes,
depsitos de ahorro y certificados de depsitos son imputables a los trabajadores con nmina. La cantidad media total por depositante era superior a 12.000 euros, con un crecimiento del 23% desde 1998 (grfico 7).
Grfico 7
Bancos cooperativos populares: depsitos de clientes
(ao 2001)
Estudiantes
1%
Negocios
19%
Empleados
27%
Otros
individuos
16%
Autnomos
9%
Empresarios y
profesionales
9%
Pensionistas
15%
Fuente: Asociacin Nacional de la Banca Popular.
El crecimiento logrado en intermediacin por los bancos cooperativos

en un entorno de creciente competencia bancaria se debe, en parte, a la
mayor inversin realizada para alcanzar el grado mximo de satisfaccin
del cliente y en las comunicaciones externas.
Ni siquiera en este perodo de competitividad extrema los bancos cooperativos han escatimado esfuerzos en sus actuaciones en favor de la
comunidad local y de su entorno. Atendiendo a su sentido de responsabilidad social, los bancos cooperativos populares han asignado un promedio de casi el 6% de sus beneficios netos anuales a tales iniciativas.
Alrededor del 20% de los recursos asignados se ha destinado a programas culturales, mientras que un tercio contribuye al bienestar social y a
instituciones y organizaciones de caridad.
Italia II 297
Los bancos cooperativos ms grandes tambin participan en proyectos de contenido artstico y de conservacin arquitectnica y de restauracin, donde sus esfuerzos complementan la intervencin pblica.
Igualmente importante es la parte destinada a becas y otras contribuciones al desarrollo humano y profesional de jvenes necesitados.
8.5. RESEA HISTRICA SOBRE LOS BANCOS COOPERATIVOS POPULARES

Los bancos cooperativos hicieron su aparicin en Italia en 1860, inmediatamente despus de la unificacin nacional. El primer promotor fue
Luigi Luzzatti, un economista liberal que quiso compartir el trabajo empezado en Alemania por Hermann Schulze-Delitzsche en la dcada anterior.
En Italia, como en otros pases donde se establecieron bancos cooperativos, hay dos factores que explican el xito de estas instituciones (ver
De Bruyn y Della Valle 1997):
1) la psima situacin en la que comerciantes, granjeros y artesanos se
encontraban, frecuentemente debido a la falta de financiacin. La
nica opcin disponible era conseguir prstamos a tipos de usura,
lo que a menudo acababa en que el prestatario era desposedo de
sus medios de produccin;
2) el retraso de las estructuras bancarias y la consecuente escasa diversificacin en la oferta de crdito. Los bancos emisores jugaban un
papel protagonista, tratando exclusivamente con el Gobierno y las
grandes firmas.
Las cajas de ahorros italianas, que compitieron con los bancos cooperativos durante varias dcadas y haban establecido propsitos filantrpicos, no concedan prstamos comerciales y slo invertan en valores del
Estado y en propiedades inmobiliarias.
Desde un punto de vista legal, los bancos cooperativos fueron las primeras sociedades o compaas cooperativas de Italia. Puesto que no
haba otra forma legal disponible, la forma adoptada fue la de una
compaa limitada o compaa limitada por acciones (sociedad annima,
hoy sociedad por acciones). Entonces, como ahora, las acciones eran
registradas y el capital indeterminado y, por lo tanto, variable en cualquier
298
momento. El valor real de la accin dependa del patrimonio de los accionistas. La responsabilidad econmica de un socio se limitaba a la cantidad de capital que haba aportado. Los socios disfrutaban de los poderes
proporcionados por las reglas generales que regan las compaas limitadas por acciones, pero a la hora de tomar decisiones todos eran iguales,
con independencia del nmero de acciones que posean (principio de una
persona, un voto).
Este acercamiento en los estatutos, que complement el marco legislativo de las compaas limitadas por acciones, hizo posible superar los
problemas derivados de la ausencia de reglas especficas para las cooperativas. No fue hasta 1882 cuando se llen el vaco legislativo, con la aprobacin de la reforma del Cdigo de Comercio, que, en gran medida,
reprodujo los rasgos de los estatutos de los bancos cooperativos.
La banca cooperativa ha pasado por fases de desarrollo radicalmente
distintas a lo largo de los aos, reflejando su interaccin con los cambios
en la economa, particularmente en lo que se refiere a pequeas empresas, y en la organizacin del sistema bancario. En trminos de cuota de
mercado nacional de los bancos cooperativos populares, se pueden discernir cuatro perodos distintos (ver grficos 8 y 9):
Grfico 8
Cuota de mercado de los bancos cooperativos populares (%)
25
20
15
10
5
0
1870
1890
1910
1930
1945
1955
1965
1975
1985
1995
Italia II 299
Grfico 9
Bancos cooperativos populares: nmero de entidades y oficinas
7.000
1.000
900
6.000
800
5.000
600
4.000
500
3.000
400
300
N de oficinas
N de bancos
700
2.000
200
1.000
100
0
0
1870 1880 1890 1900 1910 1920 19301938 1945 1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000
Bancos
Oficinas
Fuente: ANBP.
1) Una larga fase inicial de vigorosa expansin durante los primeros

cincuenta aos, durante los cuales los bancos cooperativos populares llegaron a controlar casi el 25% del mercado bancario.
2) Un perodo de crisis aguda, coincidiendo con el final de la Primera
Guerra Mundial y el advenimiento de una poltica econmica encaminada a fomentar el crecimiento de grandes empresas. Entre 1920
y 1930 el sistema bancario sufri una intensa consolidacin, necesaria para absorber los desequilibrios que haban surgido en varios
bancos. Merece la pena recordar que en 1926 se aprob una Ley
que estableca un Departamento de Supervisin Bancaria en el
Banco de Italia, que contina siendo la autoridad supervisora de la
banca italiana hasta la fecha. Durante este perodo, el nmero de
bancos cooperativos se redujo desde 750 a 300 y su cuota de mercado cay del 22,3% al 13%.
3) Despus de la Segunda Guerra Mundial el declive se detuvo y los
bancos cooperativos empezaron a recuperar parcialmente cuota de
mercado. El relanzamiento vino gracias a la adopcin, por los
gobiernos de la poca, de pautas de poltica econmica favorables
300
a las pequeas y medianas empresas. Entretanto, la poltica de

expansin seguida por el Banco de Italia tena el propsito de mejorar la distribucin geogrfica de las sucursales bancarias. En estas
condiciones, la cuota de mercado de los bancos cooperativos fluctu alrededor del 10% hasta 1970. El nmero de bancos cooperativos continu disminuyendo, aunque ms lentamente, mientras que
el nmero de oficinas aument de 1.000 a 2.000.
4) El ltimo perodo, que se extiende hasta la actualidad, es de continuo
crecimiento, doblndose la cuota de mercado de los bancos cooperativos hasta recuperar los niveles mximos alcanzados en sus primeros
aos de existencia. El papel de los pequeos y medianos negocios y la
produccin local lograron una importancia sin precedentes en el resto
de pases industrializados. Hubo ms procesos de consolidacin entre
los bancos cooperativos y el nmero de oficinas continu aumentando. A finales de los aos setenta algunos de los bancos cooperativos
ms grandes buscaron y consiguieron su salida a Bolsa para favorecer
la circulacin de sus acciones y facilitar la obtencin de liquidez. La
segmentacin del mercado bancario disminuy en los aos ochenta
como consecuencia de la nueva poltica adoptada por el Banco de Italia
respecto a las oficinas bancarias que, a partir de 1991, liberaliz ampliamente. Como consecuencia de esto se increment la competencia
entre los propios bancos cooperativos y entre stos y el resto de los
bancos.
8.6. LOS BANCOS COOPERATIVOS POPULARES: ENTRE LOCALISMO

Y GLOBALIZACIN
Como todas las empresas que miran hacia el futuro, los bancos cooperativos deben actuar necesariamente con eficacia en sus decisiones
estratgicas. Como ya se ha comentado, el crecimiento en el tamao del
banco puede ayudar a aumentar la eficacia, sobre todo cuando permite
una mejor diversificacin del riesgo de crdito.
De igual modo, un uso cuidadosamente calibrado de la innovacin tecnolgica y de la banca por Internet puede contribuir a aumentar la eficacia, permitiendo a los bancos ofrecer sus productos y servicios directamente en el domicilio del cliente o en su negocio.
Italia II 301
Estos cambios, junto con los que vendrn de la aplicacin del nuevo
acuerdo de capital del Comit de Basilea, hace ms urgente para los bancos el aumento de su eficiencia. La multitud de ajustes y los cambios
estructurales que se estn introduciendo tanto a nivel individual en los
bancos, como en trminos de cooperacin, son una evidencia de los
esfuerzos de los bancos cooperativos en este frente.
Las medidas adoptadas para mejorar la eficacia y la eficiencia no han
enturbiado la identidad especfica de los bancos como instituciones cooperativas que sirven a los propsitos locales. Sin embargo, recientemente se han planteado nuevas cuestiones acerca de la validez futura de esta
misin. Cules son las perspectivas de los bancos cooperativos en la era
de la globalizacin econmica?, se arriesgan los bancos cooperativos a
quedarse obsoletos?
En relacin con sto, no hay unanimidad entre los expertos sobre los
efectos de la globalizacin (ver Alessandrini 2001 y Quadrio Curzio 1999).
Los estudios llevados a cabo por distintos economistas continan indicando que la globalizacin no va a eliminar necesariamente las separaciones entre mercados. En opinin de algunos especialistas polticos, la
globalizacin es totalmente compatible con el fortalecimiento del dinamismo local, en una fusin que ellos denominan glocalismo.
As pues, la globalizacin no parece que vaya a acabar con las diferencias que son las bases del localismo. Es ms, la globalizacin involucra bienes y servicios cuya calidad puede evaluarse con independencia de
la distancia y que estn sujetos a la estandarizacin. De acuerdo con esto,
parece que puede haber poco espacio para la creacin de lneas puramente de prstamo a pequeas y medianas empresas, el ncleo de la
actividad de los bancos cooperativos en Italia.
Por el contrario, los riesgos parecen mayores en el lado de la captacin
de recursos, a la vista de la feroz competencia ofrecida por los inversores
institucionales. Esto podra llevar a una reduccin en los depsitos bancarios, alterando los mecanismos que apuntalan la fortaleza de los bancos cooperativos populares. Por ahora slo se trata de una amenaza
potencial; se materializar cuando el ciclo econmico en Italia y Europa
finalmente inicie su crecimiento.
302
8.7. LOS BANCOS COOPERATIVOS POPULARES ANTE BASILEA II

El localismo incita a los bancos cooperativos a preferir las relaciones a
largo plazo con las empresas prestatarias y as estabilizar la estructura de
la economa local, en la medida en que esto sea compatible con la rentabilidad y con una gestin prudente. Esto explica el papel anticclico que
juegan. Sus ratios de endeudamiento y los indicadores de riesgo de crdito, consistentemente mejores que los del promedio de los bancos,
incluso en reas de alto riesgo como el sur de Italia, muestran que los
bancos cooperativos italianos realizan su funcin correctamente.
El texto del nuevo acuerdo de capital est previsto que sea aplicable a
principios de 2007.
La adopcin de nuevos sistemas para la gestin del riesgo de crdito,
basados en ratings internos a travs de modelos estadsticos sofisticados, introduce importantes cambios en cada banco. Los bancos cooperativos estn obligados a desarrollar un sistema de gestin del riesgo de
crdito que sea consistente con su misin de servir a las pymes y a las
economas domsticas.
La mejora del clculo de la rentabilidad y el riesgo ajustado al consumo de capital y del precio de los prstamos individuales tendr que
lograrse sin introducir distorsiones en la relacin entre los bancos cooperativos y su base tradicional de clientes. La realidad y la experiencia confirmarn la compatibilidad de las nuevas reglas con un sistema econmico como el de Italia, en el que las pequeas y medianas empresas son tan
numerosas y juegan un papel tan importante.
No obstante, las nuevas reglas de adecuacin del capital traern consigo cambios sustanciales en el proceso de evaluacin de la solvencia y
en el establecimiento de tipos de inters en los prstamos. Existe una
gran preocupacin por el hecho de que todo esto pueda tener repercusiones negativas en las relaciones con los clientes. Actualmente, sin
embargo, los datos disponibles son insuficientes para poder afirmar que
estas preocupaciones estn fundadas.
Italia II 303
ANEXO 1.
Distribucin regional de los bancos cooperativos populares en Italia
(cambios en el perodo 1998-2001)
N de
bancos
1998
Nuevos
bancos
N fusiones
con bancos
cooperativos
Bajas
en la
categora
N de
bancos
junio 2001
%
variacin
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
98-01
Piedmont
Val d'Aosta
Lombardy
17
-3
17
Trentino
Veneto
-2
-1
-25,0
Friuli v.
-3
-50,0
Liguria
Norte
33
29
Emilia R.
-3
-33,3
Tuscany
-1
-25,0
Umbria
Marche
Lazio
Centro
23
19
Abruzzo
-1
-50,0
Molise
Campania
-1
-1
-14,3
Puglia
-3
-42,9
Basilicata
-2
-1
-75,0
Calabria
-1
-25,0
Sicily
11
-4
-27,3
Sardinia
Sur
35
23
Italia (total)
91
-8
-19
71
-22,0
(1) Bancos cooperativos transformados en sociedades limitadas por acciones, para unirse a los grupos
controlados por los bancos cooperativos.
(2) Bancos de nueva creacin.
(3) Bancos fusionados/transformados en sociedades limitadas por acciones, y no controlados por otros
bancos cooperativos.
(5) 1+2+3+4.
304
Principales partidas de las cuentas de resultados anuales

Sistema bancario italiano
mill.
%
euros
variacin

mill.
%
euros
variacin
PASIVO
Recursos captados
939,4
7,1
150,0
Depsitos
535,5
5,6
85,8
5,6
Cuentas corrientes
434,1
9,2
67,4
14,6
Cuentas de ahorro
64,2
-0,7
9,8
3,1
Certificados de depsito
37,2
-17,4
8,6
14,5
Largo plazo
9,1
-41,4
Corto plazo
28,1
-4,8
295,1
8,8
42,4
20,4
Repos
108,8
11,3
15,7
-4,2
Participaciones de capital y reservas
171,5
7,8
23,1
21,2
14,6
6,1
14,6
6,1
925,8
7,8
116,0
10,2
Obligaciones
12,9
ACTIVO
Efectivo
Prstamos a clientes
Corto plazo
464,2
6,5
82,3
10,0
Medio/largo plazo
461,6
9,1
33,7
8,5
157,8
-6,0
30,4
3,2
Letras del Tesoro
12,0
53,1
Certificados de Crdito del Tesoro
60,9
-8,2
Otros
84,9
-9,4
45,4
-12,3
4,8
4,7
1.956,2
3,2
246,0
10,7
% s/total
activo
% variacin
en el ao
11,3
Valores
Activos de dudoso cobro

Total activo
% s/total
activo
% variacin
en el ao
CUENTA DE PRDIDAS Y GANANCIAS

1,86
5,8
2,13
Ingresos por comisiones
1,70
5,6
1,40
-6,1
0,12
-4,8
0,60
-42,8
Margen ordinario
3,56
5,7
3,53
3,7
Costes de transformacin
1,96
4,4
2,08
6,0
1,07
1,4
1,16
4,2
de los cuales: comercio
Costes de personal
1,60
7,3
1,45
0,6
Dotaciones a provisiones
0,64
95,2
0,56
95,2
Beneficio antes de impuestos
0,96
-17,5
0,89
-10,0
Impuestos
0,38
0,37
Beneficio neto
0,58
0,52
Italia II 305
Principales indicadores econmicos de los
bancos cooperativos populares
(%. Ao 2001)
Prstamos/
recursos captados
Dudosos/
prstamos
Valores/
prstamos
Nor-oeste
82,83
3,78
27,22
Nordeste
96,43
2,71
18,20
Centro
80,95
4,63
23,70
Sur e islas
60,80
10,70
38,79
Italia
Todos los bancos
83,99
4,03
25,11
107,07
4,68
16,25
Principales indicadores econmicos de los

bancos cooperativos populares
(%. Ao 2001)
Margen de
intermediacin
Margen de
intermediacin/
margen ordinario
Otros
ingresos
netos
Margen
ordinario
Costes
de
transformacin
Costes
de
personal
Margen de
explotacin
Italia
2,18
63,74
1,24
3,42
2,06
1,15
1,36
Nor-oeste
2,07
60,88
1,33
3,40
2,09
1,21
1,31
Nordeste
1,94
62,99
1,14
3,08
1,75
0,94
1,33
Centro
3,06
73,56
1,10
4,16
2,48
1,33
1,74
Sur e islas
3,03
73,01
1,17
4,15
2,71
1,31
1,44
306

Indices de la bolsa de valores para bancos cooperativos populares
1400
1300
1200
1100
1000
900
800
700
600
500
ener-99
ener-00
Bancos populares
ener-01
ener-02
MIB ndice del sector bancario
BIBLIOGRAFA
Alessandrini P., Clemente C., Masciandaro D., Quadrio Curzio A.,
(2002), Modelli organizzativi nel sistema bancario: il caso delle Banche
Popolari, Quaderni della rivista Credito Popolare.
Alessandrini P, (ed,) (2001), Il sistema finanziario italiano tra globalizzazione e localismo, il Mulino, Bologna.
Associazione el Nazionale fra le Banche Popolari (2003), il bilancio
sociale di Categoria 2001.
Baffigi A., Pagnini M., Quintiliani F. (1999), Industrial districts and
local banks: do the twins ever meet?, Banca dItalia, Temi di discussione
no. 347.
De Bonis R., Manzone B., Trento S. (1994), La propriet cooperativa:
teoria, storia e il caso delle banche Popolari, Banca dItalia, Temi di discussione no, 238.
de Bruyn R., Della Valle F. (1997), "La banca popolare: principali tratti
storici del modello economico-istituzionale", Credito Popolare no. 3.
Desario V. (2001), "Le banche popolari nel quadro delle recenti evoluzioni del sistema bancario italiano", Credito Popolare no. 3.
Italia II 307
Ferri G., Di Salvo R. (1999), il governo societario nelle banche di credito cooperativo: fondamenti teorici e riscontri empirici, in Riolo F. e
Masciandaro D. (a cura di), il governo delle banche in Italia, Edibank,
Milano.
ISTAT (2003), Rapporto annuale: la situazione del paese nel 2002.
Quadrio Curzio A. (1999), "Riflessioni sulle banche popolari tra localismo e globalismo", Credito Popolare no. 2.
Servizio Studi ANBP (2003), "Economia, banche e credito popolare:
lineamenti della evoluzioni nel 2002", Credito Popolare no. 1.
Signorini F. (2000), Lo sviluppo locale: unindagine della banca dItalia
sui distretti industriali, Donzelli, Rome.
Trau F. (ed.) (1999), La questione dimensionale nellindustria italiana, il Mulino, Bologna.
9. Pases Bajos
Y. B. de Vries. MA(*)
Departamento de Investigacin
Econmica de Rabobank Nederland
9.1. LA BANCA COOPERATIVA HOLANDESA EN UN ENTORNO GLOBALIZADO

La importancia de las cooperativas1 en los Pases Bajos es muy notoria. Se pueden encontrar cooperativas en varios sectores del comercio y
de la industria, pero su importancia vara de un sector a otro. En el sector
agrcola y hortofrutcola, y tambin en los sectores de banca y seguros,
est importancia es considerable.
En la UE, en su conjunto, alrededor del 50% de la facturacin total en
agricultura y horticultura es generado a travs de cooperativas. En los
Pases Bajos este porcentaje llega incluso al 60-70%2.
Se espera que la internacionalizacin de las cooperativas, que es un
proceso en marcha, contine en la prxima dcada. Ms del 40% de la
produccin agrcola holandesa se exporta y slo el valor total exportado
de plantas y flores ornamentales alcanza ya 3,1 millardos de euros3.
Como resultado de la globalizacin, el proceso de consolidacin se
est acelerando. A este respecto, la reduccin de costes, la mejora de la
eficiencia y el crecimiento, son factores clave. Las cooperativas tendrn
que tomar medidas para mejorar el control de sus costes y para beneficiarse de forma ptima de las economas de escala que puedan alcanzar.
(*) Master of Arts.- degree in Economics.
1 Cooperativas y bancos cooperativos: su contribucin al desarrollo econmico y rural, Prof. Dr.
W.J.J. van Diepenbeek, Rabobank International Advisory Services, 2002.
2 Estudio comparativo de las cooperativas agrarias en Europa, COGECA, Bruselas, 1990.
3 Cooperativas agrarias en la Unin Europea, Trends and Issues on the Eve of the 21st. Century,
O.F. van Bekkum en G. van Dijk (eds), 1997.
310
Uno de los principales retos de las cooperativas europeas es construir

una red europea fuerte y combinarla con una fuerte posicin en su respectivo pas de origen.
Nuevos competidores tendrn acceso al mercado nacional, como
resultado de una mayor liberalizacin del mercado interno europeo, pero
es evidente que, al mismo tiempo, Europa ofrece muchas oportunidades
para la expansin.
Otra tendencia es el continuo desarrollo de nuevos servicios para los
socios. Las cooperativas deben buscar nuevas formas de proporcionar
valores aadidos al cliente y de hacer ms fuertes los lazos con sus
socios. De esta forma se diferencian de la competencia y crean una ventaja comparativa.
9.2. EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN LOS PASES BAJOS

9.2.1. Breve resea histrica4
A finales del siglo XIX, las cooperativas de crdito se fundaron en
reas rurales y agrcolas de los Pases Bajos, para proporcionar a los agricultores crditos baratos. Estas cooperativas de crdito evolucionaron y
se convirtieron en bancos locales, caracterizndose por la asociacin obligatoria de sus clientes y por la responsabilidad ilimitada de sus socios.
A medida que los bancos locales se desarrollaron, surgi la necesidad
de una institucin central, que condujo a la creacin del Banco
Cooperativo Central Raiffeisen y de la Central Cooperativa
Boerenleenbank, en 1898. Estas dos entidades se fusionaron en 1972
dando lugar a una nica central: el Rabobank.
Con la introduccin de una regulacin de solvencia ms estricta por
parte del Banco Central Holands, en 1980 se introdujo un sistema de
garantas recprocas entre los propios bancos locales y entre stos y la
organizacin central y algunas de sus filiales. Se decidi que la asociacin
obligatoria slo se mantendra para el caso de empresas profesionales que
4 Organizacin, estructura de la propiedad y gobierno corporativo, Rabobank Internacional, 2002.
Pases Bajos 311

buscaran facilidades de financiacin del Rabobank. Por otra parte, el sistema hasta entonces vigente de responsabilidad ilimitada se modific y se
estableci una responsabilidad limitada hasta un mximo de 2.270 euros
por socio.
Desde la constitucin de los bancos cooperativos, todos los beneficios
eran retenidos y utilizados nicamente para incrementar las reservas de la
organizacin y, en consecuencia, asegurar el desarrollo de la organizacin
a largo plazo. Puesto que la distribucin del beneficio no estaba permitida,
por los propios estatutos, los socios se beneficiaban de serlo, principalmente, a travs de tipos de inters ms bajos en sus prstamos. El espritu cooperativo buscaba reforzar la solidaridad entre los bancos locales,
incrementando las reservas de aquellos bancos que tuvieran necesidad de
mejorar sus ratios. A principios de los aos 90 se observ que la ventaja
competitiva del Rabobank, basada en aplicar tipos de inters ms bajos
que los de mercado a sus clientes, se haba ido eliminando gradualmente,
bajo la presin de la creciente competencia y de unos tipos de financiacin
relativamente ms altos. Esta situacin dio lugar a una nueva discusin
sobre el propsito y el objeto social de las cooperativas.
El resultado de esta extensa discusin fue la ratificacin de la misin
de las cooperativas y un inters renovado por la propuesta de tener como
valor central al cliente.
Aparte de los servicios financieros destinados al negocio agrcola, la
decisin de centrarse en el cliente tambin incluye a los clientes individuales y a las pequeas y medianas empresas no agrarias. Rabobank se
ha convertido as en un gran proveedor de todo tipo de productos y servicios financieros, que valora el espritu de la comunidad local y pretende
apoyar su sostenibilidad en el largo plazo, combinando la filosofa del
negocio cooperativo con las relaciones a largo plazo con el cliente.
Existe una fuerte voluntad de esforzarse por conseguir los mejores productos y servicios como medio para maximizar el valor del cliente, mientras se refuerza la implicacin activa de socios y clientes con sus bancos
locales. Con este propsito, Rabobank invierte decididamente en las relaciones con sus otros accionistas, es decir, con los empleados, prestando una atencin especial a su desarrollo profesional y formacin. En un
312
estudio realizado en junio de 2002, recogido en los Top 500 de una revista sobre las compaas de negocios holandesas, el equipo de gestin del
Rabobank qued situado en el sexto lugar como entidad social de negocios y como creadora de empleo.
9.2.2. Estructura y organizacin actual del Grupo Rabobank
El Grupo Rabobank es una organizacin de banca cooperativa que
comprende a Rabobank Netherland (sociedad cooperativa registrada
como una entidad de crdito en los Pases Bajos), a los bancos locales, a
numerosas entidades financieras especializadas y otras filiales. Un sistema de garantas recprocas proporciona apoyo crediticio intra-grupo entre
el Rabobank Netherland, todos los bancos locales y ciertas filiales, en
caso de que alguna de las entidades sufra problemas financieros.
El Grupo Rabobank tiene negocios especializados relacionados con la
banca corporativa y de inversin, gestin de activos, leasing, banca privada, capital-riesgo y seguros. Estas divisiones y las empresas filiales,
junto con una red de centros de apoyo, proporcionan asesoramiento
financiero y productos a los bancos locales y a sus clientes, por un lado;
y atienden a sus propios clientes directamente, por otro. Aquellas filiales
cuyas actividades no estn restringidas a los Pases Bajos tienen una clara
estrategia de expansin internacional, con la atencin centrada en
Europa.
Pases Bajos 313

Estructura del Grupo Rabobank
9 millones de clientes
1,1 milln de socios
349 bancos cooperativos del Grupo Rabobank
Rabobank Netherland
Bancos socios
(banca minorista)
Banca al por mayor
Clientes corporativos
Rabobank
internacional
- Rabo valores
Grupo de tesorera
Seguros
Interpolis
Fuente: Informe Anual 2002.
Otros
Rabobank Netherland Personal y servicios

Gestin de mercado
Producto/entidades
del mercado
Inversin en gestin
de activos
Robeco Groep
Schretlen & Co
Effectenbank Stroeve
Alex (en abril de 2003)
Rabofacet
Gilde
Rabo Vastgoed
Obvion
Leasing
De Lage Landen
314
El Grupo Rabobank aplica el concepto de Allfinanz o banca universal, lo que supone proporcionar una gama integral de servicios financieros, desde crditos hasta depsitos, seguros y servicios de inversin,
tanto a clientes individuales como a clientes corporativos. Como proveedor de servicios de banca universal, el Grupo se centra en operaciones
que proporcionan ingresos basados en comisiones por servicios, adems
de los tradicionales procedentes de intereses. Por ejemplo, Rabobank
acta en el campo del seguro a travs de Interpolis N.V., la quinta mayor
compaa holandesa de seguros en trminos de plizas, y en la gestin
de fondos de inversin a travs de Robeco Group N.V., la mayor compaa holandesa en gestin de fondos para clientes minoristas, en trminos
de activos gestionados, de la que Rabobank posee el 100% del capital.
Internacionalmente, Rabobank cuenta con un apreciable nicho de mercado en inversin y banca corporativa internacional, a travs de
Rabobank International, con especial inters en los sectores de alimentacin y negocio agrario. Recientemente, esta estrategia ha sido completada con el establecimiento de banca minorista rural en determinados pases (el llamado concepto Pas Bancario).
A diciembre de 2002, el Grupo Rabobank operaba en los Pases Bajos
a travs de 349 bancos locales, 1.516 oficinas y 402 agencias. A nivel internacional, contaba con 169 sucursales en 34 pases.
Desde que en 1981 Rabobank obtuviera su primera calificacin crediticia, generalmente ha mantenido la calificacin de rating AAA, para su
deuda principal no garantizada a largo plazo, de Moodys y de
Standard&Poors. En diciembre de 2002, Rabobank tena un total de 375
millardos de euros de activos, fondos depositados de 172 millardos, crditos al sector privado de 212 millardos, fondos propios de 15 millardos y
un beneficio neto de 1,25 millardos5.
Rabobank Netherland acta como banco central para los 349 bancos
locales, que son sus socios. A travs de estos bancos locales y de sus oficinas y agencias, Rabobank ha logrado cuotas de mercado significativas
en las siguientes reas:
5 Cuentas Anuales de 2002.
Pases Bajos 315

Hipotecas de residentes: 24% del mercado domstico (en trminos
numricos), haciendo de Rabobank uno de los principales comercializadores de hipotecas a residentes en los Pases Bajos.
Depsitos bancarios: 40% de la cuota de mercado (en trminos
numricos) en el sector privado, lo que supone una parte importante
de los recursos captados.
Prstamos a pequeas y medianas empresas: el 40% de las pequeas
y el 34% de las medianas mantienen su principal relacin bancaria
con el Rabobank.
Prstamos a la agricultura y al sector primario: 80-85% del total de los
prstamos bancarios agrarios holandeses.
Cooperativas agrarias: 85%.
9.3. VINCULACIN DE LA BANCA COOPERATIVA HOLANDESA

La misin cooperativa refleja los vnculos entre la banca cooperativa y
la economa social: la principal meta es proporcionar valor al cliente (productos de alta calidad / servicios a un precio razonable) y hacer realidad
las ambiciones de sus clientes. Esto significa que los intereses de los
clientes son la gua principal de todas las actividades. Una primera meta
es conseguir una posicin financiera fuerte y firme. La segunda meta es
contribuir al desarrollo econmico y a la mejora de la calidad de vida.
El sistema cooperativo slo puede ser salvaguardado mediante la
implicacin de los socios en el sentido ms amplio. Rabobank, por lo
tanto, pone un gran nfasis en incrementar el nmero total de socios,
puesto que un elevado nmero es la mejor legitimacin para la autonoma local. El ser socio tambin es una prueba de confianza hacia el banco,
cuantos ms miembros, ms visible ser la actuacin del banco.
Asimismo es una prueba el hecho de que los socios se implican en ms
negocios con el banco que los clientes no socios. Para los socios, esta
implicacin significa poder e influencia, como el derecho a asistir a la
asamblea general y a votar y ser elegido para el consejo. En los ltimos
tres aos los socios de Rabobank se han incrementado desde 600.000
hasta 1.250.000. Muchos de los nuevos socios invierten a travs de los llamados certificados de socios.
316

Las cooperativas juegan un papel importante en la economa holandesa, especialmente en la agricultura, pero tambin en la banca y los seguros. Las cuotas de mercado de las cooperativas van desde el 30% al 80%,
y en algunos sectores agrarios incluso alcanzan el 100%.
Las cooperativas pueden reducir las deficiencias del mercado y cubrir
determinadas lagunas donde las empresas orientadas a la obtencin de
beneficio no quieren o no son capaces de desarrollar de forma eficiente
sus negocios. Las cooperativas son empresas privadas, con un objetivo
econmico, y no son organizaciones polticas o sociales. En trminos
legales, una cooperativa es una asociacin con un propsito econmico.
El Gobierno holands no trata a las cooperativas de un modo diferente a otras empresas y no reciben subvenciones por su condicin cooperativa.
El Grupo Rabobank, constituido por 349 bancos locales independientes, es el nico grupo bancario cooperativo en los Pases Bajos. Comenz
como una cooperativa de crdito y se ha convertido en un grupo financiero con varios negocios especializados. Rabobank es lder en el mercado minorista holands y en el mercado internacional tiene una posicin
de primer orden. Uno de los principales retos ser reforzar sus operaciones en Europa. El proceso de consolidacin europeo est en marcha y
Rabobank est preparando los siguientes pasos para cooperar con otros
bancos. La cooperacin con socios europeos tiene que realizarse de tal
manera que se preserve el carcter del nivel local. El sector bancario cooperativo en Europa todava est fragmentado. Estn por venir ms fusiones, adquisiciones y alianzas estratgicas que configurarn un nuevo
mapa bancario europeo.
Pases Bajos 317

ANEXO 1. MBITO DE LA ECONOMA SOCIAL EN LOS PASES BAJOS
Las cooperativas permiten a las empresas y consumidores ejercer un
poder compensatorio frente al poder de compra de sus clientes. As, por
ejemplo, los agricultores y granjeros que actan individualmente estn en
una dbil posicin negociadora frente al comercio y la industria, porque
demandan u ofertan pequeas cantidades y su plazo de negociacin se
reduce al manejar productos perecederos. Adems, los mercados finales
estn muy lejos y les falta transparencia. Por estas razones prefieren
constituir cooperativas como medio de defender sus intereses. Una cooperativa mejora el poder de negociacin. Lo mismo ocurre en las cooperativas de consumidores, compradores, crdito, transformacin y comercializacin.
Las estadsticas muestran que en los Pases Bajos hay, aproximadamente, 5.000 cooperativas. La mitad de ellas actan en el sector agrcola.
Sin embargo, tambin se observa que el nmero de cooperativas est
decreciendo gradualmente, como consecuencia del proceso de concentracin. En el cuadro siguiente se presenta una panormica de las mayores cooperativas.
318
Las 30 mayores cooperativas

Ingresos (mill. euros)
Clasificacin
Nombre
Sector
2002
2001
4.723
4.351
Friesland Coberco Dairy Foods, Mepel
Campina, Zaltbommel
3.707
3.909
Dumeco, Boxtel
2.303
2.303
FloraHolland, Naaldwijk
1.872
1.750
Bloemenveiling Aalsmeer, Aalsmeer
1.584
1.488
The Greenery, Breda
1.515
1.523
Coperatie Cosun, Bredas
1.104
1.750
Cehave Landbouwbelang, Veghel
AV/O
964
1.488
Avebe, Veendam
683
1.523
10
Agrifirm, Meppel
AV
674
979
11
CNB, Lisse
380
1.066
12
ABCTA, Lochem
AV
329
682
13
ZON Coperatie, Venlo
275
674
14
DOC Kaas, Hoogeveen
269
352
15
Agrico, Emmeloord
256
376
16
CNC, Milsbeek
207
322
17
CZAV, Wemeldinge
AV
169
256
18
Rijnvallei Wageningen
AV
160
113
19
FresQ, De Lier
145
132
20
CONO, Beemster
125
127
21
CR Delta, Arnhem
111
107
22
Fruitmasters, Geldermalsen
110
109
23
Boerenbond Deurne, Deurne
Av
94
86
24
Maasmond-Westland, De Lier
AV
66
64
25
Veiling Zaltbommel, Zaltbommel
61
55
26
Nedato, Oud-Beijerland
58
53
27
Bloemenveiling Oost Nerderland, Bommel
57
50
28
Picture Group, Vucht
57
36
29
Boerenbond Ysselsteyn, Ysselsteyn
Av
55
55
30
De Valk Wekerom, Lunteren
AV
49
50
Fuente: Consejo Nacional Cooperativo.

AV = Aan-en Verkoop (Cooperativas de proveedores y consumidores).
Z = Zuivel (Cooperativas de industria lechera).
V = Afzet Tuinbouw (Cooperativas hortofrutcolas); O = Overig (Otros sectores de actividad).
Pases Bajos 319

holandesas por ingresos (2001 y 2002)
Balance total
Clasificacin
N de empleados
2002
2001
Clasificacin
2.495
2.598
1.601
1.764
6.872
7.114
559
559
4.985
4.985
522
526
2.235
2.096
494
473
1.824
1.780
2002
2001
16.774
12.165
689
689
2.174
2.530
1.296
1.031
3.783
3.364
365
430
2.598
2.848
563
649
2.602
2.603
10
323
337
10
1.560
1.560
20
56
53
15
357
356
13
132
116
14
516
538
14
87
88
18
302
341
12
150
87
25
123
115
16
66
68
13
565
548
11
175
136
12
627
501
16
81
73
17
303
244
18
67
48
16
341
265
21
44
38
30
12
22
36
40
24
129
123
15
82
66
11
1.217
1.349
17
71
70
20
215
208
25
26
21
22
146
122
23
30
31
21
186
184
30
14
18
27
70
76
26
20
21
26
114
116
27
20
20
23
133
130
24
26
18
19
256
189
28
18
17
29
56
52
29
18
18
28
62
62
320
En cuanto a los objetivos y la trascendencia social de las cooperativas,

debe recordarse que pretenden corregir los fallos del mercado y que tienen como propsito econmico beneficiar a sus socios. En este sentido,
es notorio que la mayora de socios siempre han rechazado los postulados sociales de las cooperativas; esto no quiere decir, sin embargo, que
las cooperativas no generen efectos sociales favorables. Las cooperativas
eficientes mejoran las condiciones del comercio y ayudan a prosperar a
grupos de pequeos agricultores o consumidores, tanto si son socios
como si no lo son.
Ms concretamente, el inters individual de sus socios est demostrado por la distribucin proporcional de los ingresos y de los costes. De esta
forma, buscan evitar la transferencia de rentas internas y de subvenciones cruzadas a otros socios.
ANEXO 2. MARCO JURDICO DE LA ECONOMA SOCIAL

EN LOS PASES BAJOS 6
La forma jurdica cooperativa se regula en el Libro 2 del Cdigo Civil
holands. Esta forma legal se llam previamente asociacin cooperativa, e incluso hoy, un gran nmero de ellas mantienen este carcter asociativo de forma estatutaria.
La definicin legal de la asociacin cooperativa y de asociacin mutua
de seguros es la siguiente (seccin 2:2 del Cdigo Civil holands):
Una cooperativa es una asociacin formada como una asociacin
cooperativa mediante escritura notarial. De acuerdo con los estatutos, el objetivo es satisfacer las necesidades de sus socios en virtud
de contratos -distintos de los contratos de seguros-, ratificados con
ellos en el mbito de los negocios que dirigen o de los que son dirigidos en su nombre, con dicho propsito (subseccin 1).
Una asociacin mutua de seguros es una asociacin constituida como
una asociacin mutua de seguros mediante escritura notarial. De acuerdo con los estatutos, el objetivo es formalizar contratos de seguros con
6 Organizacin del negocio cooperativo, Prof. W.J.J. van Diepenbeek, Universidad de Maastricht,
Facultad de Econmicas y Administracin de Negocios, 2002.
Pases Bajos 321

sus socios, o mantener a sus socios y a otros potenciales asegurados
dentro del marco de alguna regulacin legal (subseccin 2).
Los estatutos de una cooperativa pueden permitirle contratar con no
socios. Lo mismo se aplica cuando se trata de una asociacin de seguros
mutua, donde queda excluida cualquier obligacin de los socios o fundadores a contribuir econmicamente en caso de escasez de recursos (subseccin 3).
Las cooperativas tienen una organizacin dual desde el punto de vista
legal, aunque sean una nica unidad econmica. Por un lado, se trata de
una asociacin y, por otro lado, es una empresa. La cooperativa
posee todas las acciones de la compaa o empresa.
El diagrama organizacional de una cooperativa con personalidad legal
dual es el siguiente:
Cooperativa
(propietaria de las participaciones empresariales)
Sociedad pblica o privada

(desarrolla la actividad empresarial de la cooperativa)
Leyenda:
= Direccin y control.
= Dependencia.
En trminos generales, la Ley holandesa no hace una divisin del capital de las cooperativas en acciones, como es el caso de las sociedades
limitadas por acciones.
La legislacin holandesa que afecta a las cooperativas contempla una
serie de requisitos especiales. Concretamente, hay una relacin de requisitos
322
mnimos que debe cumplir la cooperativa, que persigue garantizar los

derechos de sus socios y, por otro lado, salvaguardar los intereses legales de los terceros que traten con la cooperativa.
Para garantizar los derechos de los socios, la Ley indica que cada socio
debe tener, al menos, un voto en la asamblea general. El voto plural es
facultativo y se practica casi de manera general en las cooperativas holandesas. Para proteger a terceros, la Ley recoge que la cooperativa debe
especificar en todos sus documentos pblicos cmo se ha regulado la
contribucin a los recursos financieros.
En relacin con la gestin de la cooperativa, la Ley contempla la existencia de una asamblea general, un consejo gestor y un comit de auditora. Esta forma legal de organizacin est tomada de la Ley de
Asociaciones. Por tanto, la Ley se refiere a la cooperativa como una forma
especial de asociacin: una asociacin con propsito econmico.
En relacin con los recursos financieros de los socios, en caso de quiebra, la Ley indica que debe ser regulado en los estatutos; dejando a los
socios la decisin de su gestin. En caso de omisin, deber aplicarse el
principio de responsabilidad igualitaria de los socios.

EN LA ECONOMA HOLANDESA
En los Pases Bajos las cooperativas ocupan un lugar de considerable
importancia en la economa, destacando en el sector agrcola y ganadero
(entre un 60-70% de la facturacin total del sector). En algunos casos,
como la industria lechera, la cuota de mercado se sita entorno al 80%;
en frutas y hortalizas cerca del 60%. Una muestra de su importancia es
que 15 cooperativas agrarias estn clasificadas entre las 200 mayores
empresas holandesas por volumen de facturacin. Estas y otras cifras se
muestran en el cuadro siguiente.
Pases Bajos 323

Cuota de mercado de las cooperativas en los Pases Bajos (2001)
Producto
Industria lctea
84%
Producto
Frutas y verduras
60%
Vacuno y otra ganadera
35% (aprox.)
Flores
95%
Porcino
33% (aprox.)
Produccin de alimentos
elaborados
54%
Fertilizantes y pesticidas
55% (aprox.)
Azcar de remolacha
elaborada
63%
Patatas con destino industrial
50% (aprox.)
Crditos a agricultores*
80-85%
Patatas para consumo directo
45% (aprox.)
Crditos a cooperativas
agrarias*
85%
Fcula de patatas elaborada
100%
Cuentas a la vista y
a plazo*
40%
Seguros**
40%
Fuente: Consejo Nacional Cooperativo, excepto * Rabobank y ** Federacin Mutua de

Compaas de Seguros (FOV).
Los bancos cooperativos proporcionan alrededor del 85% del crdito a

la agricultura y a las cooperativas agrarias. En el sector de seguros, las
mutuas tienen una cuota de mercado entorno al 40% (medida en funcin
del nmero de plizas de seguros contratadas). En determinados ramos
del seguro, tales como daos contra el granizo (en horticultura e invernaderos) e inundaciones, la cuota de mercado es superior al 80%.

EN LOS PASES BAJOS
El Gobierno holands nunca ha hecho una discriminacin positiva a
favor de las cooperativas y nunca les ha concedido privilegios fiscales.
Sin embargo, a pesar de su poltica de no interferencia, el Gobierno facilit asesora a los agricultores, especialmente durante las primeras dcadas del siglo XX, para crear cooperativas en los diferentes sectores de
actividad, con objeto de reforzar su cuota de mercado.
10. Polonia
Eugeniusz Laszkiewicz
Presidente de la Unin Nacional de Bancos Cooperativos Polacos (KZBS) y
de la Asociacin Internacional de Banca Cooperativa
10.1. LA BANCA COOPERATIVA POLACA EN UN ENTORNO GLOBALIZADO

Hay quien opina que la cooperacin es un sistema de organizacin,
especialmente apropiado para los bancos. En tiempos de globalizacin,
los cambios se notan en los procesos relacionados con el mercado de servicios financieros y en la rpida aparicin de un nuevo tipo de servicios,
tales como la banca electrnica. Los bancos cooperativos aumentan su
ritmo de crecimiento y estn poniendo en prctica estos avances, dotndose de una nueva infraestructura tcnica.
Aunque algunas veces las actuaciones de las autoridades se caracterizan por cierta indiferencia hacia los bancos cooperativos, los resultados
financieros hablan por s mismos. Los bancos cooperativos polacos mantienen un rcord de crecimiento en sus activos netos, recursos propios y
resultado bruto, entre otras partidas, frente al sector bancario en su conjunto. Esto pone de manifiesto que los bancos cooperativos polacos ya
han encontrado su lugar en el mercado y estn mejorando su posicin.
Los bancos cooperativos ocupan de lleno el papel de pequea banca
amiga o de proximidad. Para los habitantes de muchas localidades son,
a menudo, la nica oficina bancaria accesible.
Aunque con fluctuaciones en su importancia y significado, los bancos
cooperativos parece que son imprescindibles en una economa de libre
326
mercado como la que tiene Polonia en estos momentos. La competencia

en el mercado es grande, pero los bancos cooperativos estn incrementando su potencial de manera creciente y sistemtica y tienen su propio
mercado y sus propios clientes.
10.2. EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN POLONIA

Los bancos cooperativos existen en Polonia desde hace ms de 140
aos. Un prueba de su importancia es que no desaparecieron a pesar de
varios hechos histricos dolorosos que afectaron a la nacin polaca. La
banca cooperativa ha subsistido durante todo este tiempo y se est adaptando a los cambios polticos y a las nuevas condiciones sociales y econmicas.
Las primeras formas de organizacin de la actividad de crdito cooperativo, cuya principal meta era ayudar a las personas con escasos recursos
econmicos y no la maximizacin de beneficios, aparecieron en el siglo XVI.
Entonces se estaban constituyendo los llamados bancos religiosos, cuyo
principal objetivo era la proteccin de la gente pobre frente a la usura.
Concedan prstamos a bajos tipos de inters o sin inters.
Las primeras cooperativas de prstamos y ahorro surgieron a
comienzos del siglo XVIII. Un factor de incuestionable influencia en el
desarrollo de las cooperativas de crdito fue la proteccin de los ms
pobres frente a la usura y la explotacin. Desde finales del siglo XVIII
hasta comienzos del siglo XX los polacos fueron desprovistos de su propia nacionalidad excepto durante el breve perodo de existencia del
Reino del Congreso de Polonia. Durante ese tiempo los polacos estuvieron bajo el mando de tres conquistadores1. Esta influencia afect el
desarrollo de los bancos cooperativos en tierras polacas, a causa de
diferentes estndares de desarrollo econmico, diferentes condiciones
legales y diferentes polticas de invasin.
El movimiento cooperativo represent una forma de lucha por el mantenimiento de la nacionalidad polaca.
1 Austria, Rusia y Prusia.
Polonia 327
Como padre del cooperativismo polaco se reconoce a Stanislaw
Staszic que, a comienzos del siglo XIX, fund Hrubieszowskie
Towarzystwo Rolnicze (Sociedad Agrcola en Hrubieszw). Los beneficios
de esta sociedad fueron destinados al Banco de Hrubieszw, primer
banco de este tipo en Europa. Este banco facilitaba a los socios prstamos
a largo plazo para proyectos especficos.
El desarrollo ms rpido de las cooperativas tuvo lugar en la regin de
Prusia, debido al alto nivel econmico y a su gran vinculacin con otros
pases de la Europa del Este.
En 1861 comienza la historia de la banca cooperativa polaca. En dicho
ao se constituy la Towarzystwo Pozyczkowe dla Przemyslowcw Miasta
Poznania (Sociedad de prstamo para industriales de la ciudad de Poznan).
Fue la primera forma de cooperacin en el crdito basada en una normativa legal. A continuacin se form la Sociedad en Brodnica, que dio lugar
al banco cooperativo polaco ms antiguo actualmente en Polonia. El creador fue Michal Lyskowski.
Aunque las autoridades lucharon contra todas las formas de manifestacin de la nacionalidad polaca, las cooperativas se desarrollaron de
forma razonable durante la anexin prusiana.
La situacin era diferente en la zona polaca bajo influencia austraca.
Las autoridades locales no repriman a los polacos, pero las condiciones
econmicas eran mucho peores que las del sector de Prusia. Franciszek
Stefczyk fue un precursor en esta zona. En 1880 fund en Czernichw la
primera cooperativa de prstamo y ahorro, conocida como Stefczyks
coop. El funcionamiento de esta cooperativa se basaba en las cooperativas Raiffeisen de Alemania.
Gracias a su tenacidad y trabajo persistente, superando muchas adversidades, cre la Sociedad Central de Granjeros en 1908, que fue el cuartel
general de las cooperativas de prstamo y ahorro existentes.
Franciszek Stefczyk ha sido, indudablemente, una persona cuya contribucin al desarrollo de los bancos cooperativos polacos fue crucial.
Estuvo trabajando en uno de los territorios ms pobres de Europa, donde
no era fcil captar ahorros o cuotas de adhesin, a pesar de lo cual
328
consigui establecer su sede y el sistema de cooperativas de crdito y

ahorro. Haciendo frente a la falta de personal cualificado, organiz cursos
preparatorios para trabajar en cooperativas.
Una prueba de su trabajo es el hecho de que sus procedimientos
seguan funcionando y utilizndose incluso despus de la Segunda
Guerra Mundial. Adems, su modelo de cooperativas se propag por
todo el territorio polaco despus de lograrse la independencia. Sin duda
alguna, fue la persona ms importante en la historia del crdito cooperativo polaco.
La banca cooperativa polaca se desarroll tambin, pero ms tarde, en
la zona ocupada por Rusia, debido a la concentracin de una serie de factores negativos. La falta de normativa legal, una convulsa historia econmica y el rechazo de las autoridades rusas a cualquier forma de organizacin polaca hizo que el crdito cooperativo alcanzara cierta importancia
solamente a comienzos del siglo XX.
Para los campesinos, se estaban constituyendo las sociedades de crdito basadas en las cooperativas Raiffeisen. Las primeras se establecieron
en 1899 y su desarrollo tuvo lugar entre 1909 y 1914.
La Asociacin Central del Crdito Cooperativo fue constituida en 1918,
con cierto retraso debido a la oposicin de las autoridades rusas.
La Primera Guerra Mundial fue un perodo de considerable degradacin de las cooperativas en Polonia. Una gran parte de las mejores fueron
disueltas, destruidas o saqueadas. Muchas de ellas no sobrevivieron a la
guerra.
Siguieron tiempos difciles para las cooperativas despus de la guerra.
El Nuevo Estado de Polonia entr en un caos poltico y econmico.
Con la aprobacin de la Ley sobre Cooperativas en 1920 por parte del
Seym, el funcionamiento de las cooperativas se organiz y regul.
En 1924 tuvo lugar la reforma fiduciaria. Como consecuencia de esta
reforma se control la alta inflacin. Vinieron entonces mejores tiempos
para el desarrollo de las cooperativas, si bien, esta senda de progreso se
fren como consecuencia de la gran recesin de 1930. La mejora no lleg
Polonia 329
hasta 1937, pero fue nuevamente frenada al estallar la Segunda Guerra
Mundial en 1939.
En los territorios ocupados por el Ejrcito Rojo sovitico se suprimieron todas las cooperativas de crdito polacas; si bien, cerca de 1.600
cooperativas de crdito y ahorro permanecieron en el territorio polaco
ocupado por los alemanes, cuyo funcionamiento era supervisado por el
Departamento Alemn de Inspeccin Bancaria, con plenos poderes para
asuntos de banca cooperativa.
La reconstruccin de la banca cooperativa polaca se enfrent a innumerables problemas despus de la Segunda Guerra Mundial. Las cooperativas
no tenan medios para desarrollar su actividad. No podan contar con las
aportaciones de los socios porque el pas estaba destruido en su prctica
totalidad. Todos los cambios radicales de orden poltico y social-econmico provocaron cambios legales a los que tuvieron que adaptarse las cooperativas de crdito. Poco despus de la guerra comenz la reactivacin y
la creacin de nuevas cooperativas de crdito y ahorro. Las nuevas autoridades apoyaron ampliamente las cooperativas, para construir un nuevo sistema socio-econmico con su ayuda.
Las cooperativas estaban asociadas en la Asociacin Inspectora de la
Repblica de Polonia, creada en Lublin en 1944. El Banco de Gestin de
Cooperativas se convirti en la sede financiera establecida en 1945.
La reforma que ajustaba las cooperativas a las nuevas reglas econmicas tuvo lugar en 1948. Por aplicacin de esta reforma se constituyeron
3 tipos de instituciones:
- cooperativas comunales, que actuaban en el medio rural,
- cooperativas de crdito urbanas,
- cooperativas de crdito de trabajadores.
Sin embargo, en general, no llegaron a tener xito; solamente la actividad de las cooperativas comunales lleg a tener alguna relevancia.
La central de las cooperativas comunales era el Banco Agrcola Rolny;
para las cooperativas de crdito urbanas el Banco de la Artesana y del
Comercio, y para las cooperativas de crdito de trabajadores el Banco
330
Nacional de Ahorros. Estas entidades transfirieron sus funciones al Banco

Nacional de Polonia en 1953.
La centralizacin de la vida econmica tuvo un impacto negativo en el
crdito cooperativo. La importancia del autogobierno de las cooperativas
decay de manera significativa. Desde las altas instancias se decidi
sobre el desarrollo de las cooperativas y hubo presiones polticas sobre
ellas. Pero, afortunadamente, la Presidencia del Gobierno tom una resolucin que reestableci el sistema cooperativo, al menos en lo que se
refiere a su carcter de autogobierno.
En 1957 las cooperativas de crdito estaban divididas en:
- cooperativas de crdito y ahorro agrcolas, y
- cooperativas de produccin y ahorro urbanas.
Tambin en 1957 se constituy la Unin de Cooperativas de Crdito y
Ahorro, que pas a denominarse Unin Central de Cooperativas de
Ahorro y Crdito en 1964.
La siguiente normativa que tuvo una influencia positiva en el funcionamiento de la banca cooperativa fue la Ley de 1961, sobre uniones y
cooperativas, y la Ley Bancaria de 1969.
A pesar de los cambios positivos de esta poca, las cooperativas no
lograron el crecimiento deseable en trminos de autogobierno; si bien,
los cambios parecan seguir una buena direccin comparados con la
reforma de 1948. Esta situacin llev al crecimiento del nmero de cooperativas durante esta poca.
Un banco estatal, el NBP, se mantuvo como sede financiera del sector.
La resolucin de la Ley Bancaria de 12 de junio de 1975 abri una
nueva etapa en el desarrollo de la banca cooperativa polaca. Siguiendo lo
dispuesto en esta Ley, el Banco Agrcola y la Unin Central de
Cooperativas de Ahorro y Crdito se fusionaron en el Banco de Gestin
Agropecuaria (BGZ), que se convirti en una institucin con funciones de
inspeccin financiera y de carcter organizativo sobre el sector.
Polonia 331
En 1982 la Ley Bancaria y la Ley de Cooperativas afianzaron una situacin
de completa autonoma para los bancos cooperativos. La excepcin a la regla
fue la designacin de un presidente del banco por parte del Primer Ministro
y la necesidad de aplicar los tipos de inters que eran fijados por el Gobierno,
as como la necesidad de aplicar unas determinadas tablas de tarifas y comisiones.
La siguiente etapa importante en el desarrollo de la banca cooperativa
polaca est conectada con los acontecimientos de 1989. La cada de la
economa planificada de carcter central y socialista, y el paso a la economa de mercado provoc cambios en el sector bancario.
Los principales cambios en el funcionamiento de la banca cooperativa
fueron introducidos por la Ley de 20 de enero de 1990. El resultado de la
entrada en vigor de esta Ley fue la disolucin de todas las asociaciones
centrales de cooperativas, con lo que el BGZ dejaba de ser la sede de los
bancos cooperativos, que dejaban de estar obligados a asociarse al
mismo.
Como resultado de esto, los bancos cooperativos mejoraron en su gestin y pudieron alcanzar mayores cotas de desarrollo. En ese momento,
haba en funcionamiento 1.664 bancos cooperativos. Sin embargo, se
quedaron sin un sistema de control adecuado sobre su funcionamiento; y
este hecho, unido a la falta de preparacin financiera y de organizacin
para funcionar en una economa de mercado, llev a un gran nmero de
bancos cooperativos a la quiebra; o bien, les forz a buscar ayuda a travs de la cooperacin con otros bancos cooperativos.
En 1991, la Unin Nacional de Bancos Cooperativos (KZBS) se convirti en la defensora de los intereses de los bancos cooperativos, hacindose cargo de su representacin y proteccin. Se crearon tambin nuevas
asociaciones de bancos cooperativos independientes del BGZ. Primero se
estableci el Banco Econmico de Wielkopolska en Poznan (GBW) y ms
tarde el Banco Econmico del Sur y del Este (GBP-Z) en Wroclaw, as
como el Banco de la Unin Econmica (BUG) en Varsovia.
Los bancos cooperativos se vieron en la obligacin de tomar una decisin sobre la asociacin a finales de 1992 y, en consecuencia, los bancos
332
regionales se encontraron obligados a alcanzar un acuerdo de asociacin

con el BGZ.
El siguiente momento importante para los bancos cooperativos polacos fue la promulgacin de una Ley sobre la reestructuracin de los bancos cooperativos y el BGZ. ste ltimo se convirti en una sociedad annima, de la que el 66% de las acciones estaban en poder del Tesoro Polaco
y el 34% restante en poder de los bancos cooperativos. Esta Ley tambin
estableci las bases sobre las que deberan desarrollarse los bancos
regionales. GBW se uni a esta nueva estructura, pero GBPZ y BUG permanecieron fuera de ella.
Esta Ley dio lugar a un gran nmero de elementos regulatorios desfavorables para los bancos cooperativos. Se redujo el mbito de actuacin
territorial a la comunidad en la que estaban localizados. La posibilidad de
un banco de elegir a qu entidad asociarse quedaba, asimismo, restringida. Los bancos cooperativos tambin quedaron obligados a organizar una
asociacin para la inspeccin y se limit su operatividad bancaria.
Algunas de estas reglas negativas se eliminaron cuando, posteriormente, entr en vigor una Ley sobre la actividad de los bancos cooperativos, su asociacin y los bancos asociativos.
En esta Ley, entre otras materias, se restableci la libertad de elegir el
banco de asociacin. Adems, se cre una estructura de segundo nivel de
funcionamiento y se abolieron o regularon otros asuntos desfavorables
en materia financiera y de organizacin.
En aquel momento, se supona que el BGZ se convertira en un banco
regional aunque, finalmente, se ha transformado en un banco universal
fuera del mbito cooperativo.
La Ley, que fue concebida pensando en ayudar al entorno del crdito
cooperativo concentrado en torno a la KZBS, dio vida a un nuevo estatuto que contribuy al desarrollo de los bancos cooperativos.
Los bancos cooperativos tenan que tener, al menos, 300.000 euros de
recursos propios para finales de 1998. Aunque, posteriormente, este
plazo se ampli hasta el 1 de enero de 2002, a peticin de la KZBS. Esta
Polonia 333
condicin ha sido vital en la aceleracin de los procesos de fusin entre
los bancos cooperativos y, de hecho, a principios de 2002 operaban 781
bancos cooperativos, lo que significa unos 408 menos que el ao anterior.
A finales de 2002 haba solamente 614.
Para finales de 2005 los bancos cooperativos debern tener al menos
500.000 euros de fondos propios y para finales de 2010 el mnimo ser de
1.000.000 de euros, a menos que se cambie el calendario.
Actualmente, parece que el sistema bancario en Polonia se ha estabilizado. Los bancos cooperativos constituyen el soporte bsico de la financiacin de la agricultura y de las PYMEs. Su papel es muy importante y
debe continuar.
Durante su existencia, el movimiento bancario cooperativo ha tenido
altibajos. Constituidos e impulsados por ilustres visionarios como
Franciszek Stefczyk, y por otros muchos activistas y trabajadores desconocidos, han sobrevivido a todas las tormentas histricas a las que la
nacin polaca se ha visto sometida: divisin del territorio, guerras, cambios de orden poltico y econmico. Cabe aadir que la banca cooperativa fue uno de los factores que ayud a mantener la conciencia de patria
polaca en los tiempos de anexiones por parte de potencias extranjeras.
334
Cifras representativas de la banca cooperativa en Polonia

%
31.12.2002
Variac. s/2001
605
-6,1
23,416 millardos PLN
8,9
Nmero de bancos cooperativos

Total activo
Crditos
6,327 millardos PLN
2,9
12,251millardos PLN
13,3
Empresas
1,772 millardos PLN
91,1(2)
Personas fsicas
(1)
del sector financiero
Crditos (1) del sector no financiero

Incluyendo:
3,049 millardos PLN
8,5
Pasivo del sector financiero
0,473 millardos PLN
21,7
Pasivo del sector no financiero
7,8
Empresas
1,049 millardos PLN
46,0
Personas fsicas
6,9
Fondos propios
2,079 millardos PLN
14,4
Beneficio neto
0,380 millardos PLN
16,0
Incluyendo:
Oficinas
3.039
5,6
Empleados
26.875
1,8
Cuota de mercado (crditos para el sector no financiero) 7,40%. Cuota de mercado (en
depsitos) 7,74%. Euro/PLN = 4,0202 (a 31.12.2002).
(1)
Sin intereses.
(2)
A causa de cambios en la estructura del sector empresarial.
Actualmente hay 605 bancos cooperativos en Polonia, que cuentan

con una red total de 3.039 sucursales, lo que representa el 24% del total
de oficinas bancarias de Polonia.
El nmero de bancos cooperativos ha cado de manera significativa en
los ltimos aos, debido, principalmente, a los procesos de fusin-absorcin y no a problemas de bancarrota. Concretamente, a comienzos de
1993, haba 1.663 bancos cooperativos. La necesidad de alcanzar la cantidad de 300.000 euros de recursos propios mnimos antes de finales de
1998 tuvo una indudable influencia en el proceso de fusin de los bancos
Polonia 335
cooperativos. Como ya se ha comentado, desde el 31 de diciembre de
2001, y a peticin de la Unin Nacional de Bancos Cooperativos, los bancos cooperativos polacos tienen que tener, al menos, 500.000 euros de
recursos propios antes de que finalice el ao 2005 y ms de 1.000.000 de
euros antes de finales de 2010.
Los fondos propios han aumentado desde los 20.000 euros de media
en 1993 a los 891.000 en la actualidad, todo ello como resultado del proceso de fusiones. Los fondos propios se han incrementado en trminos
medios un 21,4% en 2002.
Ahora slo 6 bancos cooperativos tienen menos de 300.000 euros de
recursos propios; 193 estn situados entre los 300.000 y los 500.000
euros; 234 entre 500.000 y 1.000.000 euros, y 172 tienen fondos superiores a 1.000.000 de euros.
La suma de recursos propios de los bancos cooperativos alcanza los
2,1 millardos de PLN, con un incremento del 14,4% en 2002. La cuota de
mercado en el sector bancario se increment del 4,8% al 5,1% durante el
ao 2002.
Durante los ltimos aos, los bancos cooperativos estn obteniendo,
en trminos comparativos, mejores resultados financieros que los bancos
comerciales. Los activos netos se han incrementado casi un 9% en 2002.
La cuota de mercado en activos de los bancos cooperativos se ha
incrementado del 4,6% al 5% y la cuota de todo el sector cooperativo
(bancos cooperativos + bancos asociados) es el 6,8%.
El resultado final bruto de los bancos cooperativos se ha incrementado un 3,4% y alcanza los 504,9 millones de PLN. El resultado financiero
neto se increment el 16% hasta 380 millones de PLN.
10.3. VINCULACIN DE LA BANCA COOPERATIVA POLACA

En Polonia, todava no existe una economa social que tenga la consideracin de tal, a nivel institucional. Aunque el concepto es cada vez ms
conocido, hoy en da las autoridades no le prestan prcticamente aten-
336
cin y su funcionamiento no tiene una regulacin legal especfica. No

obstante, es muy posible que esta situacin cambie con la entrada de
Polonia en la UE.
La economa social se entiende como una actividad desempeada por
diversos tipos de empresas e instituciones en el mercado, cuyo principal
objetivo no es slo obtener beneficios, por lo que, sin duda, podemos
continuar la presencia de la economa social en Polonia e incluso hablar
de una importante tradicin de economa social. As, existen mltiples
formas de cooperacin cuya principal meta es satisfacer las necesidades
de sus miembros. El beneficio se presenta solamente como el resultado
de alcanzar el objetivo o finalidad principal, y no se considera como un fin
en s mismo.
El problema actual es que la economa social no existe formalmente en
Polonia. De modo que no siempre es posible conocer qu organizacin
est funcionando dentro de los criterios o principios de la economa social
y cul no lo hace.
Por otra parte, puesto que no existe una normativa legal relativa a este
sector, no hay datos estadsticos disponibles sobre el empleo ni sobre el
porcentaje que su actividad representa sobre el PIB nacional; y, consecuentemente, es muy difcil mostrar la importancia real de la economa
social en Polonia.
Polonia 337
Solamente se dispone de datos relativos al nmero de cooperativas de
cada tipo o sector de actividad:
Tipo
Cooperativas alimentarias Spolem

Cooperativas comunales Peasant Mutual Aid
Cooperativas de productos lcteos
Nmero
382
1.577
234
Cooperativas de jardinera y apicultura
121
Cooperativas de produccin agrcola
947
Cooperativas de crculos agrcolas
943
Bancos cooperativos
605
Cooperativas de vivienda
3.238
Cooperativas de servicios, trabajo y de construccin
1.110
Cooperativas de invlidos
Cooperativas de ciegos
Cooperativas Cepelia (artesana popular)
287
28
26
Cooperativas de artesanos
271
Cooperativas de ahorro y uniones de crdito
120
Los bancos cooperativos polacos actan especialmente en el sector de

PYMEs del pas. Adems, los bancos cooperativos parecen ser los destinatarios naturales de los recursos financieros provenientes de los fondos
europeos, ayudando ahora tambin de manera estructural a la incorporacin de Polonia a la UE.
11. Portugal
FENACAM 1
Federacin Nacional de las Cajas de Crdito Agrcola Mutuo
En el punto ms occidental de Europa y con 10 millones de habitantes,

Portugal ha asistido a cambios relevantes y muy rpidos, especialmente
los experimentados a escala social en las tres ltimas dcadas. La poblacin ha envejecido, presentando una tasa de natalidad del 1,1% (una de
las ms bajas de Europa). La dimensin de las familias ha descendido a
2,8 personas por ncleo familiar. Pas tradicionalmente emigrante, se ha
transformado en un pas de inmigracin. ste es, tal vez, uno de los cambios ms notorios sufridos en Portugal en las ltimas dcadas, hasta tal
punto que el nmero de emigrantes en situacin ilegal supera a los legalizados.
A pesar de la rapidez del cambio, unida a cierta escasez de recursos
financieros pblicos y a una tradicional baja productividad, los indicadores sociales se encuentran hoy en da mucho ms prximos a la media de
la Unin Europea. Las expectativas y aspiraciones de los portugueses
son, hoy por hoy, las de cualquier ciudadano de los pases europeos ms
desarrollados. Por primera vez en su historia reciente, la vida econmica,
1 Se agradece especialmente al INSCOOP Instituto Antnio Srgio del Sector Cooperativo y a

la Caixa Central de Crdito Agrcola Mtuo (Caja Central de Crdito Agrcola Mutuo) su disponibilidad para el dilogo y la colaboracin prestada para elaborar este trabajo.
340
social y poltica portuguesa est profundamente ligada a la de Europa

Occidental, con la que comparte modelos institucionales y patrones de
desarrollo en una completa apertura hacia el exterior.
Principales indicadores socioeconmicos de Portugal
Poblacin (2003)
Crecimiento de la poblacin
Mano de obra
PIB (millones e 2002)
Crecimiento PIB (2002)
10.084.000
0,18%
4.200.000
129.336
0,4%
Exportacin (millones e 2002)
38.860
Importacin (millones e 2002)
48.629
11.1. LA BANCA COOPERATIVA PORTUGUESA

EN UN ENTORNO GLOBALIZADO
Aunque presenta caractersticas especficas, resultado de sus races
cooperativas, el movimiento bancario cooperativo portugus se encuentra hoy en da plenamente integrado en el sistema financiero nacional.
En este contexto, la naturaleza de las presiones que la globalizacin
est ejerciendo sobre l es idntica a la del resto del mercado bancario.
Las diferencias se derivan, esencialmente, de las races cooperativas
que marcan las relaciones que las cooperativas de crdito mantienen con
una parte significativa de sus clientes y, en particular, con las instituciones ms relacionadas con la denominada economa social.
De este modo, es necesario tener presente cmo la actividad financiera en Portugal y, en particular, la bancaria, ha sido capaz de reaccionar
ante las presiones que el movimiento de globalizacin ha originado.
En Portugal, la actividad bancaria se ha visto obligada a absorber el
impacto de un complejo conjunto de factores, que van desde la privatizacin de los ms importantes grupos financieros, con la excepcin del
Grupo Caixa Geral de Depsitos, hasta las presiones originadas por el
movimiento de globalizacin, pasando por la integracin de los mercados
monetarios y de capitales europeos, resultado de la adopcin del euro.
Portugal 341
Como se sabe, el movimiento de globalizacin se caracteriza, sobre
todo, por el impacto de una revolucin tecnolgica sin precedentes,
potenciado por la liberalizacin de los modelos legales y de regulacin
que enmarcan la actividad financiera. Se trata de un movimiento que ha
originado alteraciones profundas en la organizacin y el funcionamiento
de los mercados financieros, tanto a escala mundial como nacional.
En general, los grupos financieros portugueses reaccionaron ante este
movimiento reorganizndose e implantando nuevas tecnologas de informacin lo que les ha permitido aumentar su eficacia, con un reflejo importante sobre la calidad y el precio de los servicios prestados a sus clientes.
Dada la dimensin del mercado portugus, los bancos portugueses
han intentado, sobre todo, consolidar su posicin relativa a escala nacional y extender puentes hacia algunos mercados exteriores, en Amrica
Latina y Europa.
Como consecuencia de toda esta evolucin, el mercado bancario portugus se ha hecho ms vigoroso y competitivo, tanto en el mbito al por
menor como en la banca de inversiones, implantando nuevos sistemas de
informacin y apoyo a la gestin y adoptando nuevos instrumentos de
contacto con los clientes.
Comprender cmo la banca cooperativa ha reaccionado ante este
complejo movimiento, pasa por tener presente el modelo de organizacin
que se ha implantado a lo largo de las dos ltimas dcadas.
La banca cooperativa portuguesa ha reaccionado, de este modo, ante
el complejo conjunto de presiones originadas por la globalizacin e integracin de los mercados financieros, buscando, al mismo tiempo:
- Crear, a partir de las instituciones cooperativas locales, un sistema
integrado que les permita ganar masa crtica, implantar modernos
sistemas de gestin, nuevos canales de penetracin comercial, ejercer un control eficiente del riesgo y desarrollar nuevas formas de
contacto con sus clientes.
- Preservar la raz cooperativa y la autonoma de decisin de las cooperativas de crdito que forman la plataforma que les ha permitido
consolidar su posicin en los mercados locales.
342
De este modo, las cooperativas de crdito en Portugal, siguiendo los

pasos de otros movimientos cooperativos europeos, han intentado
reaccionar ante las presiones de la globalizacin (integracin y liberalizacin crecientes de los mercados) a travs de la modernizacin tecnolgica
y de la implantacin de nuevos modelos, ms eficientes, de organizacin y
gobierno, tanto a nivel de las cooperativas de base como a nivel del Grupo,
sin perder las races que ha desarrollado con las comunidades locales.
Para tal fin se cre un sistema de informacin integrado, que apoya y
respalda a las cajas asociadas y las relaciona con la Caja Central y las restantes empresas del Grupo, permitindoles ofrecer en el mercado una
estructura creciente de productos y servicios competitivos en cuanto a
calidad y precio.
11.2. EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN PORTUGAL

Las cooperativas contribuyen a demostrar que se pueden hacer realidad iniciativas que, individualmente, tendran dificultades de xito. Han
permitido que los ms dbiles desde un punto de vista econmico consigan competir con xito. Suponen una salvaguardia para los puestos de
trabajo existentes, aseguran la creacin de puestos nuevos y se dedican
de un modo distinto a la formacin de los trabajadores y asociados, estimulando, asimismo, el espritu emprendedor.
Las cooperativas estn presentes en todos los sectores de la economa, con un peso diferente en consonancia con los pases implicados y
dentro de cada pas, conforme a los sectores considerados.
Gran Bretaa fue precursora en cuanto a la legislacin cooperativa con
The Industrial and Provident Societies Act, de 1852. En segundo lugar
figura Portugal, con la Ley Cooperativa, de Andrade Corvo en 1867; seguido por la Ley Francesa sobre las Sociedades de Capital Variable, tambin
de 1867; la Ley Cooperativa Holandesa, de 1870; la Ley General
Cooperativa Alemana, de 1889 y The Industrial and Provident Societies
Act Irlandesa, de 1893.
Portugal 343
Portugal fue uno de los primeros pases en organizar el asociativismo
agrcola y el cooperativismo de crdito. Sus races se asientan en las
Santas Casas de Misericordia, fundadas en 1498 al amparo de S. M. la
Reina Leonor, esposa de D. Manuel I, y de Frei Miguel Contreiras, y en los
Celeiros Comuns (Graneros Comunes), fundados en 1576 por D.
Sebastio en la ciudad de vora.
En 1778 la Misericordia de Lisboa fue la primera en hacer prstamos a
los agricultores. Su ejemplo cundi entre otras Misericordias, lo que llev
a Andrade Corvo, en 1866 y 1867, a publicar leyes destinadas a transformar las Hermandades, Cofradas y Misericordias en instituciones de crdito agrcola e industrial (bancos agrcolas o misericordias-bancos).
Los Graneros Comunes, fundados por iniciativa particular o por intervencin de los reyes, los ayuntamientos o las parroquias, eran establecimientos de crdito destinados a ayudar al agricultor en aos de escasez
productiva, adelantndoles las semillas a un inters determinado que se
pagara, al igual que el prstamo, en especies. Cabe destacar que no es
hasta cien aos despus cuando aparecen instituciones semejantes en
Escocia (1649) y, ms de 200 aos despus, en Alemania (1765). La importancia de los Graneros Comunes fue disminuyendo a medida que los tipos
de inters fueron aumentando (del 3,5% al 10%), de forma que, alrededor
de 1862, se sustituy el pago en especies por el dinero, lo que los equiparaba a autnticas instituciones de crdito. De este modo, tras una larga historia, que pasa por la administracin de un rgano colectivo de las fuerzas
municipales, religiosas, populares y reales, de configuracin diversa y a lo
largo de siglos, ararece en 1864 el establecimiento definitivo del crdito
agrario: la Compaa General de Crdito Inmobiliario Portugus.
La evolucin sufrida a principios del S. XVIII, con la aparicin de relaciones de tipo capitalista dentro de estas instituciones de crdito a la produccin, dejaba intuir que estaban desahuciadas, pues las superaba una
nueva organizacin del capital financiero: la organizacin bancaria.
Fue tarea del Ministro de Fomento, Brito Camacho, el 1 de marzo de
1911, crear las cajas de crdito agrcola mutuo. Se asiste, en aquel momento y hasta la dcada de 1940, a una gran expansin de estas instituciones
por todo el pas que, por imperativo legal, tenan que estar ligadas a los
344
sindicatos agrcolas. Se pretendi definir una poltica de crdito para la

agricultura portuguesa, en la cual las cajas de crdito agrcola mutuo fueran instituciones que deban primarse y a travs de las cuales se canalizaran los incentivos financieros.
Las cajas agrcolas tienen por objeto el ejercicio de funciones de crdito, apoyando la inversin en actividades productivas y el bienestar de
sus asociados, con plazos y tipos de inters adecuados a la actividad agrcola.
Siendo instituciones de crdito con forma de cooperativas, las cajas
agrcolas ofrecen la ventaja de varias dcadas de experiencia en el ramo.
El seguimiento efectuado a las inversiones por parte de los tcnicos del
crdito agrcola mutuo, que conocen en profundidad las realidades de los
agricultores y de sus empresas, junto con la puesta en prctica de las cajas
agrcolas en el medio rural, son dos factores que determinaron su xito.
Hoy en da, el crdito agrcola mutuo posee 339.767 millardos de euros
en capitales propios.
Tras el auge de las cajas agrcolas, alcanzado gracias al esfuerzo de los
agricultores, el crdito agrcola mutuo sufri una fase de estancamiento y
crisis que lo llev a someterse a la tutela del mayor grupo financiero del
Estado Portugus, la Caixa Geral de Depsitos.
Tras la instauracin de la democracia, con la Revolucin de abril de
1974, comenz a surgir un movimiento en las cajas agrcolas existentes,
a fin de que cobrasen autonoma, expandir su implantacin y ampliar su
actividad siguiendo la lnea en la que el crdito agrcola mutuo se haba
desarrollado en muchos pases europeos. De ese movimiento surgi la
creacin, en 1978, de la Federacin Nacional de Cajas de Crdito Agrcola
mutuo (FENACAM), cuya funcin consista en apoyar y representar, tanto
en el mbito nacional como en el internacional, a sus asociadas. La
Federacin va a desempear un papel fundamental en la reconquista de
la autonoma del crdito agrcola mutuo, consiguiendo la revisin de la
legislacin que se vena aplicando.
Portugal 345
Durante la dcada de los 80, el crdito agrcola mutuo se expande considerablemente y se crea la Caja Central de Crdito Agrcola Mutuo, con
el objetivo de financiar la actividad crediticia de sus cajas asociadas. La
Caja Central puede realizar casi todas las operaciones permitidas a los
bancos, lo que le proporciona un cariz de institucin de crdito universal.
La evolucin del crdito agrcola mutuo fue similar a la evolucin de
los bancos cooperativos de los pases de la Unin Europea, esbozando un
sistema integrado y fuertemente descentralizado, sin abandonar sus races corporativas y de apoyo a la agricultura, donde, exclusivamente, se
reclutan a los asociados y donde se sita la aplastante mayora de sus oficinas.
Distribucin geogrfica de las oficinas del crdito agrcola mutuo
Porto
Caja Central
Lisboa
Caja Central
Azores
Caja Central
Sede y oficinas
346
Nmero de oficinas por regin

45
40
37
35
33
29
30
25
25
20
15
10
5
0
Norte
Centro I
Centro II
Sur
Azores
La regin centro posee el mayor nmero de cajas agrcolas, incluyendo a algunas de las mayores, como la de gueda, que en 2002 tuvo un
volumen de negocio de 148 millones de euros.
FENACAM Federacin Nacional de Cajas de Crdito Agrcola Mutuo
La FENACAM fue creada el 29 de noviembre de 1978 por un grupo de
29 cajas agrcolas, constituyendo la primera estructura de mbito nacional de cajas de crdito agrcola mutuo e introduciendo una nueva dinmica de funcionamiento que se ajusta a los objetivos de desarrollo y a las
necesidades impuestas por un crecimiento acelerado.
Comandada por las cajas agrcolas, la Federacin emprendi un
amplio plan de reformas para el crdito agrcola mutuo, entre las que destacan:
- La modificacin del rgimen jurdico del crdito agrcola mutuo, para
que las cajas agrcolas obtuviesen el estatuto de instituciones de crdito y para que se autorizara la creacin de un organismo central de
crdito agrcola mutuo (Caja Central).
- La promocin del desarrollo del sistema, la consolidacin y el perfeccionamiento de las cajas agrcolas.
Portugal 347
Actualmente es la institucin ms importante de representacin del
crdito agrcola mutuo, en general, y le compete, asimismo, la negociacin colectiva, en representacin de sus asociadas; el apoyo a los agricultores; la coordinacin del servicio de auditora a las cajas agrcolas, y
una serie de actividades de inters comn para sus asociadas.
Est integrada por 4 servicios, que delimitan los principales campos de
actuacin:
- Servicios administrativos (responsables de las reas contable, financiera, tesorera, facturacin de servicios y personal).
- Servicio de apoyo tcnico agrario (ayudan a los agricultores a solicitar las ayudas a la produccin, en el mbito de la Poltica Agraria
Comn, elaboran y analizan proyectos de inversin, resuelven dudas
y consultas, principalmente, en el mbito del Marco Comunitario de
Apoyo III, y realizan evaluaciones inmobiliarias previa solicitud de las
cajas agrcolas).
- Servicio de auditora (independiente de cualquier tutela, audita casi
todas las cajas agrcolas del sistema. Dada su eficacia y credibilidad,
sin lugar a dudas, este servicio ha dado prestigio al crdito agrcola
mutuo ante las autoridades monetarias portuguesas, especialmente
ante el Banco de Portugal).
- Central de compras (suministra todo tipo de consumibles al Grupo,
desde material de oficina e informtico hasta productos no financieros, mediante campaas promocionales oro, porcelanas, regalos
navideos, etc.).
La Federacin Nacional, que engloba en su seno a casi la totalidad de
las cajas agrcolas (122), incluida la Caja Central, cuenta con un capital
social de 530.005 e, representado por valores nominativos.
348
Organigrama de FENACAM
Asamblea
general
Consejo
fiscal
Direccin
Servicios
administrativos
Servicio de
apoyo tcnico
agrario
Servicio de
auditora
Central de
compras
En cuanto a su organizacin, la Federacin est constituida por tres

rganos fundamentales:
- La asamblea general, constituida por todas las asociadas. Las decisiones se adoptan por mayora de los votos presentes (una caja agrcola, un voto).
- La direccin, rgano decisorio que asegura la gestin de la
Federacin, constituido por cinco cajas asociadas, elegidas en asamblea general, por un perodo de 3 aos.
- El consejo fiscal, compuesto por tres cajas asociadas, nombrado por
igual perodo.
Entre las competencias de la FENACAM destaca, especialmente, la
representacin del crdito agrcola a nivel internacional, a travs de la afiliacin en importantes organizaciones, como la CICA (Confederacin
Internacional del Crdito Agrcola Mutuo), la GEBC (Agrupacin Europea
de Bancos Cooperativos) y la IRU (Unin Internacional de Raiffeisen), participando, adems, como observadora en varios encuentros y congresos
promovidos por otras entidades (Alianza Cooperativa Internacional, etc.).
Portugal 349
La Caja Central de Crdito Agrcola Mutuo
Constituida el 20 de julio de 1984, es la entidad que orienta, controla y
fiscaliza el Sistema Integrado de Crdito Agrcola Mutuo (SICAM). Se trata
del organismo central del SICAM. Compete a la Caja Central ejercer funciones de crdito y llevara a cabo los dems actos inherentes a la actividad bancaria; garantiza el cumplimiento de las reglas de solvencia y liquidez de las cajas agrcolas; representa el sistema y orienta a sus asociadas
y es la cpula financiera del sistema.
Los principales objetivos de la Caja Central son el refuerzo del SICAM,
la gestin de sus recursos excedentes, la representacin de las cajas agrcolas en los servicios de compensacin del Banco de Portugal, la financiacin de las operaciones crediticias de sus asociadas, la coordinacin de
la prestacin de servicios a nivel nacional y el estudio y elaboracin de
nuevos servicios y productos para el sistema.
Es la nica institucin del sistema que recurre a otras fuentes de crdito, tanto a nivel nacional como internacional; asimismo, es la nica que
puede colocar excedentes de liquidez en el mercado de capitales.
350
Organigrama de la Caja Central de Crdito Agrcola Mutuo

Departamento
comercial de Lisboa
Departamento
comercial de Oporto
Departamento
financiero
Cajas
asociadas
(121)
Departamento
internacional
Gabinete de
auditora interna
Gabinete de medios
electrnicos y de pago
Departamento de asesora jurdica y de contenciosos
CAJA
CENTRAL
Consejo de
gestin
Consejo de
administracin
Departamento de fiscalizacin,
orientacin y seguimiento
Gabinete de anlisis de riesgo y
recuperacin de crditos
Departamento de organizacin
de sistemas de informacin
Gabinete de
contratacin
Departamento de
operaciones nacionales
rea de
contratacin
Departamento de
marketing y planificacin
Departamento de contabilidad
y control presupuestario
Departamento de
recursos humanos
Departamento de
servicios administrativos
Portugal 351
Sistema Integrado de Crdito Agrcola Mutuo (SICAM)
El SICAM es el conjunto formado por la Caja Central y las cajas agrcolas asociadas.
El SICAM permite al crdito agrcola mutuo enfrentarse con mayor eficacia a la competencia de las instituciones financieras nacionales y comunitarias. Confiere mayor autonoma al crdito agrcola mutuo, a travs del
refuerzo de la solidaridad entre las cajas agrcolas, adems de aumentar
la solvencia del conjunto gracias a la corresponsabilidad mutua.
Acta como banco central del Grupo Crdito Agrcola, creando y
desarrollando una estrategia financiera de Grupo.
Este sistema integrado camina de manera homognea y representado
financieramente por la Caja Central, adems de contar con el asesoramiento del Departamento de Supervisin Bancaria del Banco de Portugal.
Fondo de Garanta del Crdito Agrcola Mutuo (FGCAM)
El Fondo de Garanta Agrcola Mutuo se cre en 1987 y en l participan
el Banco de Portugal, la Caja Central y las cajas de crdito agrcola mutuo.
Su objetivo consiste en asegurar la solvencia y el fortalecimiento del sistema, con la consecuente garanta de los intereses de terceros.
La comisin directiva del FGCAM est constituida por representantes
de la Caja Central, del Banco de Portugal y del Ministerio de Economa.
Este fondo vela, asimismo, por la solvencia de las cajas de crdito agrcola mutuo que decidan ejercer su actividad al margen del Sistema
Integrado de Crdito Agrcola Mutuo.
Perfil del Grupo Financiero de Crdito Agrcola Mutuo
La Caja Central participa en el capital social de varias empresas, lo que
le permite ofrecer una amplia gama de servicios.
Rural Informtica Servios de Informtica, S.A., constituida en 1993,
tiene por objeto la prestacin de servicios de informtica, incluida la consultora sobre eleccin de programas y equipos fsicos, desarrollo y
352
apoyo al desarrollo de aplicaciones, procesamiento de datos, formacin

de personal y prestacin de servicios de consultora en organizacin y
gestin.
Crdito Agrcola Vida Companhia de Seguros, S.A., creada en 1999,
promueve y desarrolla una estrategia de banca/seguros en la que los principales productos se basan en pensiones de vejez, complementos a la
jubilacin y seguros de vida.
Rural Seguros Companhia de Seguros e Ramos Reais, S.A., constituida en 1995, vende seguros distintos a los de vida a travs de la red de
oficinas del crdito agrcola mutuo, pudiendo, asimismo, ejercer otras
actividades afines, de acuerdo con la ley.
Rural Rent Comrcio e Aluguer de Veculos Automveis, S.A., se
dedica al alquiler de larga duracin de vehculos.
Central - Banco de Investimento, S.A., es especialista en el segmento
accionista, con especial inters en la mediana empresa. Ejerce tambin
actividades de consultora financiera y gestin de activos.
Central Investimentos Sociedade Financeira de Corretagem, S.A., se
dedica a la compraventa de valores inmobiliarios, la concesin de crditos para dicho fin y la salvaguarda de esos valores.
Central de Fundos Sociedade Gestora de Fundos de Investimento
Mobilirio, S.A., administra y gestiona los fondos de inversin inmobiliaria.
Portugal 353
Grupo Financiero del Crdito Agrcola Mutuo
SICAM
122 CAJAS DE CRDITO
AGRICOLA MUTUO
20,55%
6,00%
Caja Central
Rural
Informtica
Crdito Agrcola
Vida
79,49%
4,00%
51,56%
42,19%
Rural Seguros
16,70%
Rural Rent
12,66%
13,93%
CBI
100%
Central Investimentos
Sociedade Correctora
10%
90%
Central de Fundos
Por otra parte, en 2002 las condiciones prevalecientes en los mercados

financieros reflejaron la orientacin adoptada por la poltica monetaria
llevada a cabo por el Banco Central Europeo (BCE). El tipo establecido oficialmente por el BCE permaneca, a finales de diciembre, en el 2,75%, un
nivel histricamente bajo, a pesar de ser substancialmente ms elevado
que el ndice oficial establecido por la Reserva Federal de Estados Unidos.
Los principales tipos en el mercado bancario portugus se mantuvieron
negativos en trminos reales, lo que incidi, inevitablemente, sobre el
354
ahorro y sobre los propios mrgenes de intermediacin de las instituciones financieras.

Principales indicadores econmicos del
Grupo Crdito Agrcola Mutuo
(miles de euros)
2000
2001
2002
% Variac.
02/01
6.086.699
6.476.686
6.859.626
5,9 %
Crditos a clientes
4.598.490
5.020.386
5.630.192
12,1 %
Activo neto
7.078.568
7.500.886
7.933.374
5,8 %
Margen financiero
277.536
291.900
322.123
10,4 %
Margen ordinario
339.834
348.260
388.941
11,7 %
55.402
63.913
31.993
- 49,9 %
161.326
145.777
170.246
16,8 %
59,0 %
56,5 %
56,6 %
Resultado neto
Cash-flow
Ratio de eficiencia
El Grupo Crdito Agrcola experiment en 2002 una evolucin global

positiva, como consecuencia de su reorganizacin y consolidacin financiera y el relanzamiento comercial. La generalidad de los principales indicadores creci de manera continuada. La evolucin de la actividad fue
positiva, presentando un crecimiento de los fondos generados del 16,8%
y una ratio de solvencia del 9,9%.
Los crditos a clientes (valor bruto) registraron un crecimiento del
11,9 %, alcanzando los 5.882 millones de euros (1.190 millones de euros
de ese crdito fueron concedidos por la Caja Central y 4.722 millones de
euros por el conjunto de las cajas agrcolas que integran el SICAM). Del
crdito total concedido por el SICAM, 30 millones de euros resultan de
operaciones entre entidades del Grupo Crdito Agrcola.
Portugal 355
Volumen de crdito concedido a clientes
(miles de euros)
5.882.215
5.255.348
4.843.528
2000
2001
2002
La productividad por caja agrcola evolucion favorablemente, a pesar

del aumento en el nmero de las mismas. Cabe destacar que el volumen
medio de negocio por caja agrcola tambin aument.
El SICAMSistema Integrado de Crdito Agrcola Mutuo (Caja Central
y cajas agrcolas asociadas), present al cierre del ejercicio 2002 una plantilla total de 3.624 empleados, lo que representaba un crecimiento del 3,25
% con respecto al ao anterior.
Estructura del personal empleado del SICAM
Hombres
Mujeres
Total
2000
2.126
1.490
3.616
2001
2.015
1.495
3.510
2002
2.075
1.549
3.624
La estructura de edad de los empleados del SICAM se aproxima bastante a la estructura ideal, con una distribucin bien equilibrada, pues un
61 % del efectivo se encuentra en los grupos de edad comprendidos entre
los 18 y los 39 aos, y slo el 5% tiene ms de 55 aos.
356
Evolucin de los niveles de edad

2400
2100
1800
1500
1200
900
600
300
0
18 a 24
aos
25 a 39
aos
40 a 54
aos
2000
2001
55 a 59
aos
Ms de 65
aos
2002
11.3. VINCULACIN DE LA BANCA COOPERATIVA PORTUGUESA

Los factores histricos y los principios cooperativos correspondientes
a las actividades de la economa social, dejan intuir una estrecha relacin
con las cooperativas en general y con la banca cooperativa en particular.
Las cooperativas han intentado encontrar respuestas eficaces a la
apertura de los mercados y a las consecuencias de la mundializacin. Las
cooperativas de crdito con cuotas reducidas, que administran colectivamente y en rgimen de capitalizacin, intentan conseguir los mejores
resultados a los menores costes posibles.
La dimensin social de la banca cooperativa la diferencia del resto de la
banca comercial. Se promueven servicios y actividades poco realizadas en
otros sectores, respondiendo a necesidades de carcter ms tradicional, o
innovador, de acuerdo con los diferentes grupos. Se valoran los recursos
regionales y se atienden las necesidades especficas de la poblacin, contribuyendo al desarrollo socioeconmico de las comunidades locales.
El Grupo Crdito Agrcola pone a disposicin de sus clientes una
amplia gama de productos y servicios financieros, con objeto de satisfa-
Portugal 357
cer la totalidad de sus necesidades de ahorro, inversin, crdito, medios
de pago (tarjetas de crdito y dbito) y proteccin (seguros), as como
otros productos especficos para la ejecucin de su actividad.
Los fondos de inversin constituyen una forma eficaz de invertir en
acciones, obligaciones y otros activos. Los gestiona la Central de Fondos,
una empresa del Grupo, y se ofrecen los siguientes productos:
-
Raz
Raz
Raz
Raz
Raz
Raz
Tesorera.
Rendimiento.
Europa.
Global.
Ahorro Jubilacin.
Ahorro Educacin.
Cada uno de estos fondos est dirigido a segmentos de mercado especficos, como son los jvenes estudiantes, los jubilados, etc. De acuerdo
con su perfil de comportamiento, ms conservador o ms arriesgado, el
cliente puede diversificar su inversin.
En condiciones competitivas, los clientes del Grupo Crdito Agrcola
tienen acceso al crdito para automvil, vacaciones y turismo, bienes de
consumo para el hogar, adquisicin de material informtico, pago de
impuestos y gastos de estudios (enseanza media y superior).
Los emigrantes son otra de las grandes preocupaciones, ofrecindoles
beneficiarse de exenciones fiscales y facilidades de crdito.
Tanto en Portugal como en el extranjero, las empresas se benefician de
un amplio conjunto de financiaciones, operaciones de tesorera y lneas
de crdito especiales.
El arrendamiento financiero es otra de las grandes lneas del Grupo
Crdito Agrcola. Con condiciones muy ventajosas para la compra de
equipamiento agrcola, industrial o informtico, los agricultores y pequeas explotaciones se benefician de condiciones nicas, con una financiacin de hasta el 100% y plazos y prestaciones adecuadas a sus necesidades, disfrutando, adems, de la posibilidad de, al concluir el contrato,
poder adquirir el bien por un valor reducido.
358
El Grupo Crdito Agrcola dispone de varios tipos de cuentas de ahorro, con tipos de inters variables. Unas cuentas son muy flexibles y sin
fines especficos y otras estn destinadas a un mercado muy particular,
como es el caso de los jvenes y jubilados. Para este ltimo colectivo, los
intereses de hasta un saldo determinado estn exentos del Impuesto de
Rendimiento Singular (IRS).
Los medios de pago tambin se dirigen a un pblico concreto:
- Tarjeta Visa Electrn: con las caractersticas de las tarjetas de dbito normales, conocidas en Portugal como Multibanco, permite retirar
dinero, consultar saldos, pagar servicios, compras y transferencias,
con la particularidad de poder retirar dinero hasta el saldo total de la
cuenta ms un lmite preestablecido concreto.
- Tarjeta Visa Electrn Jven: especfica para titulares de hasta 25
aos, esta tarjeta de dbito, asociada en Portugal a la red Multibanco
y a Visa en el extranjero, no permite retirar ms dinero del saldo que
se tenga en la cuenta.
- Tarjeta de Crdito Visa.
- Tarjeta de Crdito Visa Empresa: esta se destina al mundo empresarial, integrando el sistema de tarjetas de crdito con mayor aceptacin en todo el mundo. El crdito es gratuito hasta 50 das, pudiendo pagar un mnimo del 15% del lmite de crdito atribuido. Este tipo
de tarjeta ofrece, adems, un paquete de seguros que protegen al
titular ante cualquier imprevisto (asistencia en viaje, asistencia mdica, asistencia civil familiar). Su particularidad consiste en aumentar la
capacidad de negocio entre la empresa y el trabajador con respecto
a las condiciones laborales. Da prestigio y posee uno de los costes
ms bajos del mercado. Esta tarjeta puede presentarse, adems, en
la modalidad Visa Premier o Visa Classic, segn el importe del
plafonf de crdito atribuido.
En el campo de los seguros, se comercializan seguros distintos a los
de vida y seguros de vida. Con respecto a estos ltimos, el Grupo ofrece
seguros de garanta al crdito de vivienda, al crdito personal, a la familia y para la garanta de ahorro e inversiones.
Portugal 359
Los servicios de asesoramiento y consultora abarcan campos variadsimos, por medio de las empresas del Grupo, como ya se ha mencionado,
seguros, inversiones financieras e inmobiliarias, etc. Por ejemplo, a travs
del Banco Central de Inversin (CBI) se desarrollan actividades de compraventa de valores inmobiliarios, gestin de activos, fusiones y adquisiciones y prestacin de servicios de consultora financiera. Adems, los
propios bancos locales disponen de tcnicos que podrn prestar apoyo a
los agricultores para la realizacin de proyectos de inversin.
Los bancos cooperativos locales son instituciones privilegiadas en el
contacto directo con los agricultores, a travs de una red de cerca de 600
oficinas distribuidas por todo el pas. Apoyan la produccin agroindustrial
mediante la concesin de crditos a corto plazo, en condiciones especiales subvencionadas por el Estado. Promueven la realizacin de acuerdos
especiales con el objetivo de aproximar a clientes y proveedores, a fin de
facilitar la adquisicin de productos, servicios y equipamiento en condiciones ms favorables.
A raz del calamitoso verano de 2003, durante el cual se devastaron los
bosques portugueses, ardieron viviendas y muchos animales murieron
calcinados, el Grupo Crdito Agrcola y el Ministerio de Agricultura portugus firmaron un Protocolo de Cooperacin para ofrecer ayudas por los
animales muertos y para la alimentacin de nuevos animales. Este protocolo se celebr al amparo de la situacin catastrfica decretada por el
Consejo de Ministros con fecha 4 de agosto de 2003. Los beneficiarios de
las ayudas reciben el pago en las cajas agrcolas de su regin. Con esta
accin, el Grupo Crdito Agrcola asume una posicin activa, dada su proximidad y relacin con los agricultores y las personas afectadas por la
catstrofe. Adems de esta iniciativa, se cre una cuenta de solidaridad,
denominada Apoyo a las Vctimas Forestales, para recoger donativos.
Cabe destacar, asimismo, la intervencin en el campo de la formacin,
que busca una gestin ms integrada y contribuye a la evolucin personal de los empleados del Grupo Crdito Agrcola, con la consecuente consolidacin del Grupo y de una cultura muy particular.
El Crdito Agrcola tambin dispone, desde hace poco, de una lnea
telefnica (Lnea Directa) de asistencia al cliente, para aclarar dudas. A
360
travs de este servicio el cliente puede efectuar sugerencias, reclamaciones, solicitar informacin y realizar consultas y peticiones sobre:
-
Servicio en lnea (Internet-banking).

Tarjetas (dbito y crdito).
Consulta de movimientos de cuentas corrientes.
Consulta de saldo.
La banca a travs de Internet o Internet-banking es otra de las grandes novedades que intenta seguir el ritmo del mercado y la evolucin del
sistema financiero, sin dejar que sus clientes se queden atrs con respecto a los otros tipos de entidades.

Considerando el contexto descrito, resulta razonable admitir que la evolucin futura de la banca cooperativa portuguesa va a depender de cmo
responda a las presiones derivadas de tres tipos distintos de factores:
a) El vigor en el aumento de la competencia, que est transformando
rpidamente el mercado bancario portugus.
De hecho, las nuevas tecnologas de la informacin estn alterando
profundamente la organizacin y el funcionamiento tanto del mercado como de las propias instituciones financieras, con un reflejo
directo sobre la relacin con los clientes y, con especial incidencia,
sobre la calidad y el precio de los productos y servicios lanzados al
mercado.
Al mismo tiempo, se estn adoptando nuevos modelos de control
de riesgos que van a condicionar en gran medida la base de capital
necesaria para proseguir y expandir la actividad en el mercado bancario. Cuestin que, como sabemos, reviste particular importancia
cuando se trata de un grupo formado por instituciones de crdito de
base cooperativa.
En este contexto, es casi seguro que la banca cooperativa en
Portugal tenga que intensificar esfuerzos para dotarse de un sistema
integrado de informacin moderno y eficaz, que le permita compe-
Portugal 361
tir en igualdad de condiciones con los restantes grupos financieros
portugueses.
b) El inters, en el futuro, por mantener e incluso ampliar, la base cooperativa y la autonoma de actuacin y decisin de las cajas asociadas, en el contexto de un grupo financiero homogneo y eficiente.
Aunque un nmero cada vez mayor de cooperativas locales pueda
realizar, en el mercado portugus, operaciones con todos los sectores de actividad y con los clientes en general (individuos o empresas), resulta crucial ampliar la base de socios de las instituciones
cooperativas locales, puesto que, de esta forma, se establecen relaciones de fidelidad ms duraderas con sus clientes.
As, ser posible mantener los lazos de las cooperativas de crdito
con las comunidades locales donde operan, estabilizando su cuota
de mercado y creando una plataforma a partir de la cual se podrn
resistir con xito las presiones crecientes de la competencia.
Dicha evolucin ser posible centralizando en el mbito del Grupo
funciones estratgicas en las que la masa crtica sea importante,
tales como la supervisin y el seguimiento de las cajas locales, la
formacin, la creacin de un sistema integrado de informacin , el
apoyo tcnico y financiero, etc. , manteniendo en las cooperativas
de crdito la responsabilidad de decicir sobre las operaciones ejecutadas con las comunidades locales en las que se desenvuelven.
c) La intensificacin de la cooperacin y el desarrollo de alianzas a
escala internacional, con los movimientos cooperativos equivalentes de otros pases.
Se trata de una cuestin que reviste gran importancia, pues estas
relaciones permitirn consolidar el movimiento cooperativo bancario europeo, lo cual tendr reflejo en los grupos cooperativos financieros de cada pas.
Estos tres tipos de preocupaciones condicionarn, en gran medida, la
evolucin futura del movimiento cooperativo bancario portugus, mien-
362
tras consolida su posicin en el contexto de los mayores grupos financieros lusos.
ANEXO 1. MBITO DE LA ECONOMA SOCIAL EN PORTUGAL

La economa social representa el conjunto de entidades cooperativas,
mutuas y asociaciones con actividades econmicas o de solidaridad
social. No existe propiamente una delimitacin de la economa social, ni
una realidad orgnica que la materialice o que delimite sus contornos. Se
aporta valor a un conjunto de organizaciones con afinidades, que son
extrnsecas al sector pblico y no se rigen por una lgica lucrativa. No
obstante, lo econmico y lo social no siempre coexisten pacficamente.
De este modo, existe un amplio territorio que engloba varias reas, claramente distintas entre s, que pasa por la banca, los seguros, la sanidad, la
educacin, la solidaridad social, la agricultura, la artesana, la pesca, la
actividad inmobiliaria, el deporte y los servicios entre otros muchos.
El sector cooperativo social es un sector complejo que se asienta sobre
dos pilares fundamentales: el cooperativismo y la solidaridad social sin
nimo de lucro. Sin embargo, esto no impide a las cooperativas realizar
operaciones con terceros. Slo se les impide apropiarse individualmente
de los resultados econmicos de dichas operaciones, los nicos excedentes cooperativos que se pueden considerar como lucro.
Uno de los mbitos fundamentales de actuacin de la actividad econmica social es, sin duda, el empleo. En comparacin con otros pases
de Europa, el volumen de empleo creado por la economa social en
Portugal no es muy importante en cuanto a porcentaje total de poblacin
trabajadora (cerca del 1,5%), aunque su papel no deja de ser bastante destacado.
Las empresas de economa social son instrumentos importantes llamados a intervenir como auxiliares de las polticas sociales, en especial
en cuanto a la insercin de los grupos excluidos. A ttulo de ejemplo,
vanse iniciativas como el Mercado Social del Empleo, coordinadas por
empresas de economa social, cuyo objetivo consiste en crear empleo
para personas pertenecientes a esos grupos y, al mismo tiempo, satisfacer necesidades de ndole social.
Portugal 363
La relacin de la economa social con el empleo se desarrolla de dos
formas: directa o indirectamente.
En la forma indirecta, la creacin de trabajo no surge como una finalidad de la empresa social, sino como un medio necesario para que contine la actividad y los objetivos de las propias instituciones.
En la forma directa, el empleo aparece como una finalidad inmediata
que, en muchos casos, est respaldada por medidas de poltica pblica.
En este sentido, la propia globalizacin, la competitividad y la introduccin de las nuevas tecnologas surgen como factores generadores de
desempleo. Las empresas de economa social aparecen, de este modo,
como medios de combatir este proceso destructivo del empleo, permitiendo que individuos desempleados puedan desarrollar iniciativas propias como, por ejemplo, en el caso de las cooperativas de produccin
operaria o cooperativas de trabajadores.
La importancia del cooperativismo como principio dinmico de la economa social procede, principalmente, de la vocacin de las cooperativas
de estimular el desarrollo sostenible. Las cooperativas han demostrado,
efectivamente, una actitud positiva de respuesta ante las dificultades,
actuando con protagonismo y dando valor a su actividad. Las cooperativas son, asimismo, importantes agentes de desarrollo local, con un
impacto acentuado en la mejora de las condiciones de vida de la poblacin, adems de preocuparse por el medio ambiente, y ser instrumentos
de lucha contra la degradacin medioambiental (cada vez ms cooperativas poseen certificados de calidad, que obedecen a normas sociales,
laborales y ambientales). Priman la autonoma y la independencia frente
a poderes externos, cooperando entre s. Son democrticas y participativas, lo que las convierte en verdaderos focos de ciudadana.
En resumen, la economa social, englobando reas amplias y diferentes, se asienta en principios cooperativos en cuanto al funcionamiento de
sus organizaciones y en una prctica solidaria en cuanto al fin que se proponen.
364
Descripcin de los principales sectores de la economa social:

A) Sector cooperativo
El sector cooperativo portugus se divide en 12 ramos que a continuacin se desglosarn.
El Cdigo Cooperativo portugus prev, adems, la constitucin de
cooperativas multisectoriales, caracterizadas por desarrollar actividades
propias de ms de un ramo del sector cooperativo.
Ramo agrcola
Las cooperativas agrcolas se presentan como el ramo de mayor peso
sobre el total, representando el 30% del total de las cooperativas existentes y contribuyendo con el mayor volumen de ventas y con el mayor nivel
de empleo y nmero de socios.
El sector agrcola ha sido objeto de profundos cambios a lo largo de
los ltimos aos, adems de recibir una gran influencia externa, principalmente con la adhesin de pleno derecho a la Unin Europea, que
implic la adopcin de medidas en el mbito, por ejemplo, de la Poltica
Agraria Comn (PAC), con carcter notoriamente restrictivo, o las exigencias cada vez ms amplias derivadas de la propia legislacin comunitaria,
a cuyo cumplimiento se encuentra obligado el Gobierno portugus.
Las profundas alteraciones econmicas sucedidas a nivel mundial,
con la aparicin de la globalizacin, la intensificacin de la competencia y la nueva disciplina introducida dentro del comercio internacional,
no han hecho sino influir en el funcionamiento de las cooperativas agrcolas, obligndolas a reorganizar su actividad con objeto de sobrevivir
y desarrollar un crecimiento sostenido, respetando sus particularidades intrnsecas.
Todas estas alteraciones obligan a las cooperativas a ser cada vez ms
responsables y profesionales, algo patente en los derechos y obligaciones consignados en sus actuales estatutos y en las relaciones con las entidades oficiales, principalmente el Ministerio de Agricultura, Desarrollo
Rural y Pesca.
Portugal 365
El objeto principal de las cooperativas agrcolas es:
- La produccin agrcola, agropecuaria y forestal.
- La recogida, transformacin, conservacin, almacenamiento y comercializacin de bienes y productos procedentes de las explotaciones de sus socios.
- La produccin, adquisicin, preparacin y acondicionamiento de factores de produccin y productos, as como la adquisicin de animales destinados a las explotaciones de sus socios o a su propia actividad.
- La instalacin y prestacin de servicios a las explotaciones de sus
socios, principalmente en el mbito organizativo, tcnico, tecnolgico, econmico, financiero, comercial, administrativo y asociativo.
- La gestin y utilizacin del agua de regado y la administracin,
explotacin y conservacin de las respectivas obras y equipamientos
que la ley prevea que puedan ser administrados o gestionados por
las cooperativas.
Por lo que respecta al tipo de actividad, podemos destacar la produccin de leche y derivados, vino, aceite, cultivo de frutas y hortalizas, produccin, subasta y comercializacin de carne, cultivo de cereales y de
arroz, caza y repoblacin cinegtica y la explotacin forestal, entre otras.
Ramo de la artesana
Las cooperativas de artesana se ocupan de la organizacin del trabajo de los artesanos, entendidos como profesionales que utilizan la creatividad y la destreza manual en el proceso productivo, que transforman las
materias primas en productos finales o que reparan bienes, estando obligados a respetar la ley vigente en cuanto a autorizaciones y licencias, y
dems formalidades.
Este ramo ocupa un lugar poco destacado en el total de las cooperativas existentes, tanto por nmero como por volumen de ventas y socios.
No obstante, desempea un papel fundamental en la supervivencia o, en
algunos casos, el resurgir de muchos productos o actividades de carcter
regional, contribuyendo decisivamente a que no se pierda la identidad
local y aprovechando y revitalizando el potencial de determinadas zonas.
366
De este modo, contribuye positivamente a la formacin y creacin de

empleo en zonas especficas.
Entre las principales actividades desarrolladas, cabe destacar la confeccin de ropa, calzado y accesorios, joyera y otros artculos de orfebrera,
cermica y porcelana, bordados, mobiliario, cestera, alfombras y tejidos.
Ramo de la comercializacin
Las cooperativas de comercializacin tienen como principal objetivo al
menos una de las siguientes actividades:
- Adquirir, almacenar y suministrar a sus socios los bienes y servicios
necesarios para su actividad.
- Distribuir en el mercado los bienes producidos o transformados por
sus socios.
Las cooperativas de este ramo con mayor expresin en el mercado portugus son las de distribucin de productos farmacuticos. A pesar de que,
por su nmero de unidades, no representan un gran peso en el total de las
cooperativas, su relevancia en cuanto al volumen de ventas es importante.
Adems de los productos farmacuticos, podemos mencionar el
comercio al por mayor de productos alimenticios y bebidas, el comercio
al por mayor de vajillas de cermica y vidrio y de piezas y accesorios para
automviles.
Ramo del consumo
El objetivo de las cooperativas de consumo es suministrar a sus socios
y respectivos ncleos familiares los bienes y servicios destinados a su
consumo o uso directo, en las mejores condiciones de precio y calidad.
Este tipo de cooperativas cuenta ya con una larga tradicin en la historia del cooperativismo en Portugal, siendo relevante su actuacin en el
abastecimiento a las poblaciones, especialmente aquellas con menores
recursos econmicos.
Su papel es muy importante por lo que respecta a la defensa de la calidad de los productos y el medio ambiente; aportando valor al consumidor final, informndolo y educndolo.
Portugal 367
Por lo que respecta a las actividades desarrolladas, encontramos cooperativas de consumo en el campo del comercio al por menor en supermercados e hipermercados, comercio al por mayor o al por menor de productos alimenticios, bebidas y tabaco, tanto en establecimientos especializados como en establecimientos generalistas.
Ramo del crdito
Las cajas de crdito agrcola mutuo (CCAM) representan al sector de
las cooperativas de crdito en Portugal. Su objeto es el ejercicio de funciones de crdito agrcola en favor de sus asociados, as como las prcticas inherentes a la actividad bancaria.
En los ltimos aos el mbito de actividades bancarias desarrolladas
por las CCAM se ha ido ampliando a travs de las alteraciones de su rgimen jurdico.
Actualmente, el Grupo Crdito Agrcola, constituido por la Caja
Central, la mayora de las CCAM, la FENACAM y las restantes empresas,
ocupa el sptimo lugar en la clasificacin de grupos financieros que operan en el mercado nacional, en cuanto a resultados netos consolidados.
Por lo que se refiere al nmero de CCAM existentes, hemos asistido a
una disminucin progresiva en los ltimos aos, resultado del esfuerzo
de concentracin realizado, cuyo resultado ha sido la fusin de diversas
cajas. En la actualidad son 126, cada una de ellas con varias oficinas,
hasta un total de 600.
Ramo de la cultura
Las cooperativas culturales desarrollan su actividad en el mbito cultural, principalmente la creatividad, la difusin, la informacin y la animacin.
Por lo que respecta a las actividades, podemos enmarcar aqu a las
cooperativas cinematogrficas, musicales y teatrales, audiovisuales, circenses, editoriales, artes plsticas y periodsticas.
368
Ramo de la enseanza
Las cooperativas de enseanza pretenden mantener los centros de
enseanza y se pueden dividir en:
- Cooperativas de educacin escolar: enseanza comprendida dentro
del sistema educativo.
- Cooperativas de educacin especial y de integracin socio-profesional de los alumnos.
- Cooperativas de formacin tcnica o profesional (formacin especializada ya sea a travs de cursos tcnicos, cursos de formacin profesional, de reciclaje o de perfeccionamiento).
- Cooperativas de educacin permanente (educacin extraescolar,
principalmente de adultos).
- Cooperativas polivalentes: abarcan a ms de uno de los tipos mencionados, excepto en el caso de la enseanza superior, donde no
est permitido incluir ms de un nivel de enseanza simultneamente.
Ramo de la vivienda
Las cooperativas de vivienda y construccin desarrollan su actividad
en los campos de la adquisicin o construccin de edificios para vivienda, ingeniera civil y promocin inmobiliaria.
De igual modo, se ocupan del mantenimiento, la reparacin y remodelacin de dichos edificios, as como de contribuir a mejorar la calidad
de vida en los espacios donde se integran, promoviendo el tratamiento de
los alrededores de las obras de las que son responsables, incluidas las
zonas de esparcimiento.
Este tipo de cooperativa ha desempeado un papel muy importante en
la creacin de condiciones para que los miembros de familias ms desprotegidas tengan acceso a una vivienda social digna.
Ramo de la pesca
Las cooperativas de pesca se dedican a la explotacin de los recursos
del mar, principalmente:
Portugal 369
- La captura, recogida, cultivo, conservacin, transformacin, carga,
transporte y descarga y venta de los productos de pesca y dems
recursos del mar, incluido el fondo marino (peces, crustceos, moluscos y algas).
- Extraccin, tratamiento y venta de sal marina.
Ramo de la produccin
Las cooperativas de produccin se dedican a la extraccin, produccin
y transformacin de bienes en el sector industrial. Sus socios tienen que
contribuir, obligatoriamente, con capital y trabajo.
Las actividades desarrolladas son muy diversas, de modo que existen
cooperativas de produccin que operan en, prcticamente, todos los sectores industriales. Destacan en especial en los campos de la impresin, la
encuadernacin y el acabado, la carpintera, el vestuario y el calzado, la
cristalera, la extraccin de mrmoles y rocas similares y la fabricacin de
productos relacionados, productos metlicos y elctricos y panificacin,
entre otros.
Ramo de servicios
Las cooperativas de servicios ocupan un lugar relevante, en cuanto a
su nmero, en Portugal.
Tienen como objetivo principal la prestacin de servicios, no incluida
en los restantes ramos cooperativos, principalmente, facilitar ciertos
resultados de trabajo intelectual o manual a travs de un contrato de prestacin de servicios u otros instrumentos jurdicos que lo substituyan.
Pueden desarrollarse actividades en las siguiente reas:
-
Transportes.
Alquiler de maquinaria y equipamiento.
Asistencia tcnica.
Distribucin.
Comunicaciones.
Explotacin de establecimientos tursticos, hoteleros y similares.
Seguros.
370
- Solidaridad social.
Ramo de la solidaridad social
Las cooperativas de solidaridad social promueven el espritu solidario
y de ayuda mutua, y son, por excelencia, estandarte de los principios cooperativos.
El Cdigo Cooperativo de 1996 vino a dar respuesta a las aspiraciones
concretas de muchas de las cooperativas de educacin y rehabilitacin de
nios inadaptados (CERCIS) que, adems de actuar en el campo de la
educacin, representan hoy en da un importante pilar con otros valores,
como la integracin profesional, la formacin, la atencin ocupacional y
residencial.
Este tipo de cooperativa pretende, sin nimo de lucro, satisfacer las
necesidades sociales en los siguientes dominios:
- Apoyo a grupos vulnerables, en especial nios y jvenes, personas
con deficiencias y ancianos.
- Apoyo a familias y comunidades socialmente desfavorecidas para
mejorar su calidad de vida y procurar su insercin socioeconmica.
- Apoyo a ciudadanos portugueses residentes en el extranjero durante su permanencia fuera del territorio nacional y tras su regreso en
situacin de carencia econmica.
- Desarrollo de ayudas destinadas a grupos concretos, principalmente
en casos de enfermedad, vejez, deficiencias y carencias econmicas
graves.
- Acceso a la educacin, la formacin e integracin profesional de grupos socialmente desfavorecidos.
En 1997 se crea un rgimen de equiparacin de las cooperativas de
solidaridad social con las Instituciones Privadas de Solidaridad Social
(IPSS), pasando a aplicrseles el mismo estatuto de derechos, deberes y
ventajas, en especial fiscales, siempre que persigan los objetivos previstos en los estatutos de las IPSS.
En resumen, en el ltimo trienio, la distribucin por ramos, en cuanto
al nmero de cooperativas existentes, es la siguiente:
Portugal 371
Distribucin de las cooperativas portuguesas por ramos de actividad
2000
Ramos
Agricultura
Artesana
Comercializacin
2001
931
30,7%
48
1,6%
2002
%
928
30,2%
924
29,6%
50
1,6%
51
1,6%
60
2,0%
61
2,0%
62
2,0%
Consumo
205
6,8%
202
6,6%
203
6,5%
Crdito
150
4,9%
148
4,8%
146
4,7%
Cultura
255
8,4%
256
8,3%
263
8,4%
Enseanza
128
4,2%
133
4,3%
135
4,3%
Vivienda
540
17,8%
555
18,1%
565
18,1%
Pesca
25
0,8%
26
0,8%
26
0,8%
Produccin operaria
104
3,4%
102
3,3%
101
3,3%
Servicios
419
13,8%
431
14,0%
447
14,3%
Solidaridad social
85
2,8%
96
3,1%
107
3,4%
Uniones
65
2,1%
66
2,1%
68
2,2%
Federaciones y confederaciones
21
0,7%
23
0,8%
23
0,8%
3.036
100,0%
3.077
100,0%
3.121
100,0%
TOTAL
Fuente: INSCOOP.
Como se puede observar, el nmero total de cooperativas ha evolucionado positivamente en los ltimos aos, con un crecimiento anual que ronda
el 1,5%, a pesar de haberse producido algunas fusiones y disoluciones.
El ramo agrcola ocupa la posicin ms relevante en cuanto al nmero
de cooperativas, seguido por la vivienda y la construccin y, en tercer
lugar, el ramo de los servicios.
Asimismo, en este cuadro se han considerado las cooperativas de
grado superior (uniones, federaciones y confederaciones) que, de acuerdo con el Cdigo Cooperativo, se definen como:
- Uniones: agrupacin de, por lo menos, dos cooperativas de primer
grado cuyos socios sean personas fsicas o jurdicas.
- Federaciones: agrupacin de cooperativas o, simultneamente, de
cooperativas y uniones, que pertenezcan al mismo ramo cooperativo.
372
- Confederaciones: agrupacin, a nivel nacional, de cooperativas de

grado superior.
Distribucin de los ramos de cooperativas 2002
Solidaridad
social
3%
Uniones
2%
Federaciones y
confederaciones
1%
Servicios
14%
Agricultura
30%
Produccin
3%
Pesca
1%
Vivienda
18%
Artesana
2%
Enseanza
4%
Cultura
8%
Crdito
5%
Comercializacin
2%
Consumo
7%
B) Asociaciones
En Portugal existen diversas asociaciones y fundaciones, que desarrollan actividades en innumerables campos de la economa social.
Se pueden destacar dos grandes grupos de organizacin:
- Las llamadas Misericordias, que actan en el campo de la asistencia social y, en la actualidad, poseen un papel activo en el Mercado
Social del Empleo, a travs del acuerdo firmado con el Instituto de
Empleo y Formacin Profesional (IEFP), con la colaboracin de los
Centros de Empleo Regionales. Este programa es de extrema importancia para la integracin socioprofesional de las personas desempleadas, contribuyendo a solucionar problemas de paro, formacin y
otros problemas sociales, especialmente la pobreza y la exclusin
social.
- Las asociaciones de desarrollo local, que actan, sobre todo, en el
mbito rural, donde desempean actividades muy relevantes para
las regiones y para su desarrollo econmico.
Portugal 373
- Otras asociaciones, muchas de ellas con carcter esencialmente de
apoyo jurdico y psicolgico, principalmente asociaciones de padres,
jubilados, vecinos, enfermos, consumidores, cultura y deporte,
defensa de la mujer, embarazadas, personas con deficiencias, sida,
antirracismo, entre otras muchas.
C) Mutuas
Las mutuas portuguesas, una de las formas ms antiguas de cooperacin y ayuda mutua, desarrollan actividades en la prestacin de servicios
sociales, principalmente, servicios mdicos, asistencia a la infancia y tercera edad y servicios funerarios.
ANEXO 2. MARCO JURDICO DE LA ECONOMA SOCIAL EN PORTUGAL

En Portugal no existe un nico marco legal de referencia para la economa social.
La primera gran orientacin es la propia Constitucin de la Repblica
Portuguesa (CRP), de 2 de abril de 1976, que define los tres sectores de
organizacin econmica: el pblico, el privado y el cooperativo y social
(apartado b), art. 80).
En el n 4 de su art. 82, la Constitucin especifica el mbito del tercer
sector terciario, el cooperativo y social, distinguiendo, esencialmente tres
tipos de organizacin:
- Las cooperativas.
- Las asociaciones.
- Las mutualidades.
No debe entenderse de las lneas anteriores que este tipo de organizaciones se remonta a la fecha de la Constitucin. Cualquiera de las organizaciones referidas anteriormente existe desde hace siglos en la historia de
la economa portuguesa. No obstante, en 1926, con el establecimiento de
la dictadura del Estado Nuevo, sufrieron un retroceso considerable que
limit el desarrollo asociativo, por un lado, y, por otro, sustituy al movimiento mutualista con la creacin de la Previsin Social del propio Estado
374
Nuevo. Cabe destacar que este ltimo movimiento fue, durante un siglo,
el nico organizador de los sistemas de previsin.
Adems, por otro lado, el sistema cooperativo sufri un gran revs
durante el rgimen de Abel Salazar, con el control de toda la produccin.
Tras la Revolucin portuguesa del 25 de abril de 1974, este tipo de
organizaciones retoma la autonoma, producindose un auge en el nmero de entidades, legitimadas por la propia Constitucin.
Existe una estructura relevante de legislacin que rige y regula cada
uno de los tipos de organizacin incluidos en el concepto del tercer sector.
El Cdigo Cooperativo entr en vigor en 1980, fecha desde la cual la legislacin inicial ha sufrido varias alteraciones, la ms relevante en 1996 (Ley
51/96, de 7 de septiembre). Los 12 ramos del sector cooperativo (agricultura, artesana, comercializacin, consumo, crdito agrcola mutuo, cultura, enseanza, vivienda, pesca, produccin operaria, servicios y solidaridad social) son objeto de legislacin complementaria especfica.
Este Cdigo determina, en su captulo X, las atribuciones del Instituto
Antnio Srgio del Sector Cooperativo (INSCOOP), cuyos estatutos lo
definen como instituto pblico que tiene como objetivo apoyar al sector
cooperativo en general, teniendo en cuenta su especificidad propia.
En el mbito de la legislacin cooperativa cabe mencionar, asimismo,
el actual Estatuto Fiscal Cooperativo (Ley n 85/98, de 16 de diciembre),
que otorga algunos beneficios fiscales a las cooperativas, principalmente,
la reduccin del ndice del Impuesto Concertado de Sociedades (en
Portugal, IRC), exenciones fiscales en determinadas circunstancias, como
el Impuesto de Suelo, el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones y en
ciertos Tributos Locales (SISA e impuestos municipales), entre otras ventajas. En dicho ttulo se consagra al INSCOOP como entidad emisora de
la credencial necesaria para que las cooperativas puedan disfrutar de
estas ventajas.
Por lo que respecta a las asociaciones y fundaciones, esencialmente,
se regulan mediante el Cdigo Civil portugus, complementado por la
legislacin especial, que incide sobre ciertos tipos particulares de asociaciones.
Portugal 375
Las mutuas, agrupadas actualmente en la Unin de Mutuas portuguesas, cuentan con un cdigo especfico desde 1990 que las reconoce como
instituciones sanitarias y de previsin.
El objetivo de las Instituciones Particulares de Solidaridad Social
(IPSS), entidades sin nimo de lucro y con estatuto privado desde 1976,
es dar una expresin organizada al deber moral de solidaridad y justicia
entre las personas. Las IPSS pueden recurrir a diversas formas jurdicas.
Este estatuto acoge a muchas de las asociaciones, fundaciones y mutuas.

EN LA ECONOMA PORTUGUESA
En el siguiente cuadro se presentan los principales indicadores del tercer sector en Portugal:
Principales indicadores de las entidades de economa social en Portugal
Cooperativas
N empresas
N socios
N empleados
Volumen negocio
(miles de euros)
Asociaciones
Mutuas
TOTAL
1.630
51
1.462
46
103
3.195
590.279
33
522.690
29
676.695
38
1.789.664
35.480
51
32.810
47
1.246
69.536
3.922.178
92,7
293.518
6,9
16.760
0,4
4.232.455
Fuente: EUROSTAT (1997).
Como se puede comprobar, las cooperativas son el tipo de organizacin con mayor relevancia econmica en el sector terciario, tanto en
nmero como en empleo y volumen de negocio. En realidad, el 51% de
las empresas de este sector son cooperativas, que emplean al 51% de sus
asalariados y captan al 33% de sus socios. El movimiento cooperativo
representa el 92,7% del volumen del negocio total del sector terciario.
Con respecto al nmero de socios, son las mutuas las que obtienen la
mayor participacin, con un 38% del total en el sector.
376
% Volumen de negocios de las entidades de la economa social

en el Producto Interior Bruto (PIB)
Volumen de negocio (miles de euros)
% PIB
Cooperativas
3.922.178
4,18%
Asociaciones
293.518
0,31%
16.760
0,02%
4.232.455
4,51%
Mutuas
TOTAL sector terciario
Fuente: EUROSTAT (1997).
Por lo que respecta al peso de la economa social en el PIB portugus,

su contribucin no es de las ms relevantes, representando, an as, cerca
del 4,51% del total.
En cuanto al tipo de organizacin que ms contribuye al PIB, son una
vez ms las cooperativas las que ocupan la primera posicin, lo cual es
lgico si se comparan los objetivos de las cooperativas con los de las restantes organizaciones del tercer sector, a pesar de los principios comunes
subyacentes.
Se debe mencionar que unos datos ms recientes, a pesar de ser
incompletos, indican que, actualmente, se mantiene la tendencia mostrada en los cuadros anteriores y existe una evolucin positiva de los indicadores. A ttulo informativo, podemos mencionar que las cooperativas
emplean a cerca de 45.000 trabajadores y contribuyen con un 5% del PIB.
Falta hacer referencia a las IPSS, forma de organizacin escogida por
algunas asociaciones y mutuas. Se pueden equiparar a las cooperativas
de solidaridad social, emplean a cerca de 44.000 asalariados y cuentan
con 27.0000 voluntarios, lo que garantiza gran parte de los servicios sociales pblicos portugueses.
Portugal 377
EN PORTUGAL
En la actualidad, las ayudas pblicas ms relevantes en Portugal estn
ntimamente relacionadas con el III Marco Comunitario de Apoyo (QCA
III), en vigor entre 2000 y 2006.
Las ayudas concedidas al amparo de los distintos programas del QCA
III proceden de los fondos estructurales de la Unin Europea (cerca del
48%), contando con la participacin del Estado portugus en un 30%.
Una de las orientaciones de dichas ayudas es, por lo que respecta al
desarrollo social, dar valor a la solidaridad y la cohesin nacionales.
Sus ejes de actuacin contemplan varios objetivos que engloban a las
empresas de economa social, principalmente:
- Apostar por la cualificacin y profesionalizacin, movilidad y reinsercin social y profesional de desempleados y otros grupos ms desfavorecidos, a travs de acciones de desarrollo e integracin social.
- Promocin del sector agrcola en estrecha relacin con el desarrollo
de los espacios rurales, no slo en su vertiente econmica sino tambin en la social, medioambiental y cultural.
- Acciones de carcter regional, dirigidas a la diversificacin de las actividades econmicas, promocin del trabajo fuera de la agricultura,
mejora de la oferta de infraestructuras y servicios y de las condiciones ambientales.
Las ayudas pueden revestir las siguientes formas:
- Subvenciones a fondo perdido.
- Subvenciones reembolsables, sin intereses o a un tipo reducido.
- Bonificacin de intereses.
En general, no existen programas especficos para las empresas de la
economa social, sino programas a los que tambin pueden optar.
Entre stos podemos destacar:
- El Programa AGRO, destinado a la agricultura y desarrollo rural, al
que pueden optar cooperativas de varios ramos.
378
- Programa AGRIS que, entre otros objetivos, apoya a empresas de

produccin y comercializacin de productos regionales con
denominacin de origen protegida, actividades desarrolladas por
varias cooperativas nacionales.
- Programa Operativo de Empleo, Formacin y Desarrollo Social
(POEFDS), cuyos destinatarios son, entre otros, las cooperativas, las
asociaciones y las IPSS.
Existen, asimismo, algunas iniciativas exclusivamente destinadas a
empresas del tercer sector, principalmente el PRODESCOOP (programa
de desarrollo cooperativo).
En el prembulo de la Orden Ministerial n 1160/2000, de 7 de diciembre, que regula este programa, se puede leer que sus objetivos consisten
en dar cumplimiento al imperativo constitucional del Estado de estimular y apoyar la creacin y la actividad de las cooperativas, reafirmndose
como una medida especfica de discriminacin positiva y apoyo a la dinamizacin del sector. En el mismo documento se menciona, asimismo,
que las cooperativas han desempeado un papel esencial en la dinamizacin de la economa social, contribuyendo de esa forma a la construccin de una sociedad ms cohesionada, ms solidaria y ms justa.
El PRODESCOOP apoya proyectos presentados por cooperativas de
primer grado o grado superior, nuevas o ya existentes, destinadas a:
-
La creacin de puestos de trabajo.

La formacin especfica profesional de dirigentes y empleados.
Mejoras en la calidad de gestin y utilizacin de nuevas tecnologas.
Estudios de desarrollo y modernizacin de las cooperativas.
Representacin internacional.
Constitucin y desarrollo de organizaciones representativas de las
cooperativas de carcter intra o intersectorial.
Segn el tipo de proyecto presentado, las ayudas se conceden en

forma de subvencin econmica a fondo perdido o subvencin econmica reembolsable en porcentajes variables.
Portugal 379
BIBLIOGRAFA
- Namorado, Rui, Economa Social Um Conceito de Solidariedade
Sustentvel, in PENSAMENTO COOPERATIVO O Terceiro Sector em
Portugal, Nmero 2, INSCOOP, 2001, pg. 95-104.
- CONSTITUIO DA REPBLICA PORTUGUESA, Editora ALMEDINA, 2002.
- LEGISLAO COOPERATIVA 2 Edio, Coleccin TEXTOS
LEGAIS, INSCOOP, Lisboa 2002.
- Proyecto Universidade Cooperativa Europeia, REFERENCIAL
EUROPEU DO EMPRESRIO SOCIAL, in PENSAMENTO COOPERATIVO
A Educao e a Formao Cooperativa e SCE Sociedade Cooperativa
Europeia, Nmero 4, INSCOOP, 2003, pg. 11-22.
- As 100 Maiores Empresas Cooperativas, INSCOOP, Edicin 2002.
- Anurio Comercial do Sector Cooperativo, INSCOOP, Edicin
2002/2003.
- Relatrio e Contas Consolidado Grupo Crdito Agrcola 2002, Caixa
Central, 2003.
- Barros Pestana, Carlos e Santos Gomes J.C. Cooperativismo,
Emprego e Economa Social, Editora Vulgata, 1999.
- EUROSTAT Yearbook 2003 Measuring the Construction of Europe,
Chapter 3 Economy and Ecology, pg. 153, EUROSTAT, 2003.
- Relatrio e Contas do Conselho de Administrao do Banco de
Portugal, Banco de Portugal, 2003.

Libro Banca Cooperativa y Eco. Soc. en Europa

Caricato da

Informazioni sul documento

Copyright

Formati disponibili

Condividi questo documento

Condividi o incorpora il documento

Opzioni di condivisione

Hai trovato utile questo documento?

Questo contenuto è inappropriato?

Copyright:

Formati disponibili

Libro Banca Cooperativa y Eco. Soc. en Europa

Caricato da

Copyright:

Formati disponibili

BANCA COOPERATIVA

UNIN NACIONAL DE COOPERATIVAS DE CRDITO

Unin Nacional de Cooperativas de Crdito

Personas y organizaciones participantes

ALEMANIA ..............Dr. Paul Armbruster

Dr. Matthias Arzbach

Universidad San Pablo-CEU

Grupo OKO Bank

Delegacin Interministerial para la Economa Social (DIES)

Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro de Hungra

ITALIA II ...................Riccardo de Bruyn

Asociacin Nacional de la Banca Popular

Unin Nacional de Bancos Cooperativos Polacos (KZBS)

LA BANCA COOPERATIVA ALEMANA EN UN ENTORNO GLOBALIZADO .......16

EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN ALEMANIA ...............................22

Resea histrica .................................................................................26

Estructura y organizacin actual .......................................................28

Las federaciones de cooperativas como instrumento

VINCULACIN DE LA BANCA COOPERATIVA ALEMANA CON

ANEXO 1. MARCO JURDICO DE LA ECONOMA SOCIAL EN ALEMANIA .....................44

ANEXO 3. AUDITORA Y CONTROL DE RIESGOS EN ALEMANIA .................................72

LA BANCA COOPERATIVA AUSTRACA EN UN ENTORNO GLOBALIZADO .....81

EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN AUSTRIA ..................................82

Grupo Volksbanken (modelo Schulze-Delitzsch) .............................82

Grupo Raiffeisenbanken ....................................................................88

ANEXO 1. MBITO DE LA ECONOMA SOCIAL EN AUSTRIA.......................................96

LA BANCA COOPERATIVA ESPAOLA EN UN ENTORNO GLOBALIZADO ....103

EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN ESPAA .................................105

Breve resea histrica .....................................................................109

Estructura y organizacin actual.....................................................113

VINCULACIN DE LA BANCA COOPERATIVA ESPAOLA

Lneas especiales de actuacin para empresas

Base social ........................................................................................129

Fondo de Educacin y Promocin..................................................130

Especial referencia al desarrollo local/rural...................................131

COMENTARIOS FINALES .......................................................................134

ANEXO 1. MBITO DE LA ECONOMA SOCIAL EN ESPAA .....................................138

ANEXO 4. POLTICAS DE FOMENTO DE LA ECONOMA SOCIAL EN ESPAA .............147

EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN FINLANDIA.............................154

Breve resea histrica .....................................................................154

Estructura y organizacin actual.....................................................155

VINCULACIN DE LA BANCA COOPERATIVA FINLANDESA

Lneas de actuacin para empresas de economa social .............159

Base social ........................................................................................161

Especial referencia al desarrollo local/rural...................................161

COMENTARIOS FINALES .......................................................................162

ANEXO 1. MBITO DE LA ECONOMA SOCIAL EN FINLANDIA .................................162

ANEXO 4. POLTICAS DE FOMENTO DE LA ECONOMA SOCIAL EN FINLANDIA .........169

EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN FRANCIA ................................174

LOS GRUPOS DE BANCA COOPERATIVA EN FRANCIA ..............................183

Grupo Bancos Populares .................................................................183

Crdit Agricole Mutuel (Crdito Agrario Mutuo)...........................188

Crdit Mutuel (Crdito Mutuo) ........................................................192

Crdit Coopratif (Crdito Cooperativo) ........................................194

ANEXO 1. MARCO JURDICO DE LA ECONOMA SOCIAL EN FRANCIA ......................202

LA BANCA COOPERATIVA HNGARA EN UN ENTORNO GLOBALIZADO .....223

EL MODELO DE BANCA COOPERATIVA EN HUNGRA ...............................224

Breve resea histrica .....................................................................224

Estructura y organizacin actual.....................................................225

VINCULACIN DE LA BANCA COOPERATIVA HNGARA

ANEXO 1. MBITO DE LA ECONOMA SOCIAL EN HUNGRA....................................229

ANEXO 2. MARCO JURDICO DE LA ECONOMA SOCIAL EN HUNGRA .....................234

Italia (I). Los bancos de crdito cooperativo

LA BANCA COOPERATIVA ITALIANA EN UN ENTORNO GLOBALIZADO ......238