Venta de cartera en microempresas

Publicado: febrero 19, 2016

ltima Actualizacin: febrero 19, 2016

En una nueva edicin de la serie editorial contabilidad para no

contadores, se aborda el tratamiento contable de la venta de
cartera que puede realizar una microempresa en busca de
liquidez.
En muchas ocasiones, despus de haber realizado ventas a crdito, las
empresas sobre todo en el caso de las ms pequeas se enfrentan
a inconvenientes de liquidez; una de las soluciones ante esta situacin
es la venta de los documentos por cobrar.
Este tipo de negociaciones suelen hacerse con entidades financieras u
otros prestadores de servicios de factoring y consisten en tomar el ttulo
valor (documento por cobrar) y endosarlo a quien est realizando la
compra y que har la espera necesaria hasta la fecha del vencimiento
acordado, para proceder a hacer efectivo el cobro y recuperar su
inversin. En los casos en que el deudor incumpla, el tercero que
adquiri la deuda podra exigir el pago a quien vendi el documento,

pues el acuerdo puede incluir una clusula en la que el vendedor de

cartera se declare acreedor contingente.

Estas negociaciones se llevan a cabo fundamentalmente en

bsqueda de aprovechar el costo de oportunidad que
representa tener los recursos disponibles
Estas negociaciones se llevan a cabo fundamentalmente en bsqueda de
aprovechar el costo de oportunidad que representa tener los recursos
disponibles para seguir explotndolos y que resultan siendo mayores al
dinero al que renuncia la entidad en el negocio de factoring.
El clculo del valor transado se realiza tomando el valor del documento
por cobrar, ms los intereses a la fecha del vencimiento y restando el
porcentaje de descuento determinado por la entidad financiera.

Veamos un ejemplo:
Macondo Ltda. le vendi a una entidad de factoring el pasado 10 de
febrero del 2015 una factura por valor de $8.350.000, emitida el martes 2
de febrero del 2015, con vencimiento el 1 de abril del 2016; esta con una
tasa del 12% nominal anual. La empresa de factoring descuenta el 15%
nominal anual.

Datos de intereses
Valor factura

8.350.000

Intereses 12% (60 das, entre el 2 de febrero y el 1 de abril)

167.000

Valor a cobrar al vencimiento

8.517.000

180.986

Datos del descuento

Descuento del 15% (51 das, entre el 10 de febrero y el 1 de abril)

Dinero recibido de la entidad fiduciaria

8.336.014

En este caso la contabilizacin adecuada ser:

Fecha
Febrero 10 del
2016

Cuenta
Caja general

Dbito

Crdito

$ 8.336.014

Compromisos de recompra de cartera negociada

(pasivo)

$ 8.336.014

Clientes

$ 8.350.000

Gasto intereses

Derechos de recompra de cartera negociada (cuenta por

cobrar)

$ 13.986

$ 8.336.014

Como puede observarse, aun cuando se acredit la cuenta

correspondiente al cliente, la clusula de deudor solidario que firm
Macondo la obliga a seguir reconociendo en su grupo de deudores el
valor que tendra que desembolsar, en el caso de que por
incumplimiento del cliente la empresa deba efectuar la recompra de la
cartera; la contrapartida se reconoce con efecto en el pasivo. Es decir,
esta ltima parte del registro se conserva porque en este caso, la entidad
que vende la cartera conserva los riesgos sobre la misma.
Suponiendo que el cliente cancela la deuda en los tiempos pactados, la
entidad de factoring le informa a Mancondo, quien procede a realizar el

respectivo cruce de cuentas de derechos y compromisos de cartera

negociada.

Fecha
1 de abril del
2015

Cuenta
Compromisos de recompra de cartera negociada
(pasivo)

Dbito

Crdito

$ 8.336.014

Derechos de recompra de cartera negociada (cuenta por

cobrar)

$ 8.336.014

Suponiendo que en caso contrario el cliente incumpla con el pago, y por

tanto Macondo como acreedor contingente deba hacer recompra de la
obligacin, deber tambin cancelar el valor del capital y los intereses
pactados, y se reactiva la cuenta de clientes:

Cuenta

Dbito

Compromisos de recompra de cartera negociada (pasivo)

$ 8.336.014

Clientes

$ 8.517.000

Crdito

Caja general

$ 8.517.000

Derechos de recompra de cartera negociada

$ 8.336.014

En este ltimo caso, la entidad deber evaluar adems, el deterioro de la

deuda, pues si el cliente incumpli con el acuerdo de pago, es posible
que dichos recursos no puedan recuperars