VEJEZ, INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA

Introduccin: El DL N 3.500 publicado en el DO el 13.11.80, y con vigencia desde

el 01.05.81, cre la denominadas Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP),
implantndose un rgimen fundado en el sistema de capitalizacin individual en
contraposicin al antiguo sistema de reparto que se desarrollaba a travs de
mltiples Cajas de previsin.
El antiguo sistema previsional operaba en bases a las Cajas de Previsin, que
eran las entidades encargadas de recolectar las cotizaciones previsionales que
deban pagar cada trabajador dependiente activo y entregar las prestaciones
correspondientes. Hacia fines de 1979 haba en el pas 32 diferentes Cajas de
Previsin. Sin embargo, el 95% solo cotizaba en tres: el Servicio de Seguro Social
(SSS) con un 65%; la Caja de Previsin de Empleados Particulares (EMPART) con
un 18%, y la Caja Nacional de Empleados Pblicos y Periodistas (CANAEMPU) con
un 12%. El sistema se caracterizaba por que los afiliados tenan un papel totalmente
pasivo por cuanto no podan elegir a que Caja pertenecer ya que dependa de su
actividad.
Cada una estas 32 Cajas tena un rgimen previsional distinto, pero su
estructura bsica se fundamentaba en el sistema de reparto. Este sistema se basaba
en el principio financiamiento sobre la marcha"; entendindose por tal que las
pensiones que se pagaban a las personas que ya se haban retirado de las fuerzas
de trabajo eran financiadas con los aportes que realizaban los trabajadores activos,
sus empleadores y en subsidio el Fisco.
Con el tiempo, este sistema provoc un desfinanciamiento ya que los recursos
recaudados por estas, se fueron haciendo insuficiente para cubrir el pago de los
beneficios, lo que implic que el Estado tuviera que efectuar aportes cercanos al 20%
del ingreso nacional.
Lo anterior fue la base que motiv la modificacin del sistema por el
actualmente vigente, cuya caracterstica principal es el reemplazo del sistema de
reparto por el sistema de capitalizacin individual.
Normas legales:
1.- DL. N 3.500. Establece nuevo sistema de pensiones.
2.- DL. N 3.501. Fija nuevo sistema de cotizaciones previsionales.
3.- DL. N 3.502. Crea el Instituto de Normalizacin Previsional (INP).
4.- Ley N 18.689. Fusiona en el INP las instituciones previsionales que se indican.
5.- DFL N 17. Fija estatuto orgnico del INP.
6.- Ley N 17.322. Cobro ejecutivo imposiciones, aportes y multas.
7.- Ley N 19.404. Dicta normas relativas a pensiones de vejez, considerando el
desempeo de trabajos pesados.
8.- Ley N 19.768. Crea el Ahorro Previsional Voluntario (APV).

102

9.- Ley N 19.795. Estableci los multifondos.

Caractersticas:
a) Capitalizacin: La base financiera del sistema se basa en la capitalizacin
individual en contraposicin con el sistema de reparto que exista anteriormente.
Esto nos lleva a formular un pequeo paralelo entre ambos regmenes de
administracin.
El sistema de reparto supone la distribucin inmediata o a corto plazo de las
cotizaciones y dems ingresos obtenidos. Su tcnica consiste en equilibrar en un
ejercicio financiero, el monto de lo percibido con el total de los gastos, que son los
beneficios previsionales que esta obligado a suministrar a sus afiliados, adems hay
que sumar los gastos administrativos y reservas para posibles eventualidades.
En cambio el rgimen de capitalizacin, se caracteriza por la formacin de un
capital integrado por las imposiciones y dems ingresos, aumentados mediante la
rentabilidad de estos fondos con la finalidad de satisfacer las necesidades que se
presentarn a futuro.
b) Pensin mnima: El Estado se obliga, cumplindose determinados requisitos, a
garantizar ciertas pensiones mnimas, de vejez, invalidez y sobrevivencia.
c) Libertad de eleccin: El nuevo rgimen otorga una amplia libertad de eleccin a los
afiliados, en trminos de poder escoger libremente a que AFP desea afiliarse e
incluso se le otorga la posibilidad de cambiarse en cualquier momento, adems una
vez llegado el momento de jubilarse puede optar por la modalidad de pensin que les
parezca ms conveniente (Renta Vitalicia Inmediata, Retiro Programado, Renta
Vitalicia Inmediata con Retiro Programado o Renta Temporal con Renta Vitalicia
Diferida), y en la institucin de su preferencia (cualquiera compaa de seguro de
vida o AFP, segn corresponda).
d) Jubilaciones anticipadas: Pese a que la ley establece como requisito de una
pensin de vejez el haber cumplido 65 aos de edad en el caso de los hombres, y 60
aos de edad en el caso de las mujeres, se han incorporados normas que permiten
al afiliado obtener una pensin de vejez en forma anticipada.
e) Fiscalizacin por parte de la Superintendencia de AFP: Este organismo se ocupa
no slo de fiscalizar la operacin de las AFP como empresas, sino que
adicionalmente controla el cumplimiento de las normas que regulan el nuevo sistema
de pensiones. De esta forma el Estado, de un modo indirecto, efecta un control
sobre estas instituciones ya que al estar en manos privadas podra prestarse para
ciertos abusos, as con este control por parte de la Superintendencia se da mayor
seguridad y seriedad al sistema.

103

ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES

DL N 3.500

Concepto: Las Administradoras de Fondos de Pensiones son entidades privadas

que tienen por objeto exclusivo la administracin de cinco Fondos de Pensiones y el
otorgamiento y administracin de las prestaciones que establece el DL 3.500, cuerpo
legal que las regula. Esta ley las define como sociedades annimas, por lo que
tambin son aplicables a las AFP las normas contenidas en la ley N 18.046 sobre
sociedades annimas, en tanto no se contrapongan con las disposiciones contenidas
en el decreto ley antes mencionado. La creacin de una Administradora requiere la
autorizacin de la Superintendencia de AFP.
Actualmente existen las siguientes AFP:
1.- AFP Cuprum SA: Se autoriza su existencia por Resolucin N E-012-81 de
fecha 28 de abril de 1981.
2.- AFP Habitat SA: Se autoriza su existencia por Resolucin N E-002-81de fecha
21 de enero de 1981.
3.- AFP Planvital SA: Antes, denominada AFP Invierta SA; se autoriza su
existencia por Resolucin N E-013-81 de fecha 28 de abril de 1981, sucesora
legal de AFP Planvital SA y de AFP Concordia SA Por haberse fusionado con AFP
Magister SA, la autorizacin de existencia que le fuera otorgada es cancelada
mediante Resolucin N E-181-2004, de fecha 1 de marzo de 2004, y su sucesora
legal, AFP Magister S.A., sustituye su razn social por la de AFP Planvital SA,
segn consta en la citada Resolucin.
4.- AFP Provida SA: Se autoriza su existencia por Resolucin N E-006-81 de
fecha 1 de abril de 1981. Sucesora legal de AFP El Libertador SA y de AFP Unin
SA y de AFP Proteccin SA
5.- AFP Santa Mara: Se autoriza su existencia por Resolucin N E-001-81 de
fecha 20 de enero de 1981. Sucesora legal de AFP Banguardia SA.
6.- AFP Bansander SA: Se autoriza su existencia por Resolucin N E-005-81 de
fecha 26 de marzo de 1981. Se cancela su autorizacin de existencia por
Resolucin N E-150-98 de fecha 3 de agosto de 1998. Su sucesora legal es AFP
Summa Bansander SA, nombre que por Resolucin N E-184-2005.

Constitucin: Estas instituciones se organizan como sociedades annimas con giro

exclusivo, consistente en administrar un Fondo denominado Fondos de Pensiones y
otorgar los beneficios y prestaciones establecidos en el DL N 3500.
a) Requisitos: Por ser sociedades annimas deben sujetarse a la normativa legal
propia de estas ltimas, sin embargo hay algunos requisitos adicionales:
1.- Los organizadores deben presentar un prospecto descriptivo de los aspectos
esenciales de la sociedad a la Superintendencia de AFP.
2.- Aceptado el prospecto, se entregar un certificado provisional de
funcionamiento, tendiente a realizar los trmites necesarios para obtener la
autorizacin de su existencia y los actos administrativos tendientes a preparar su
funcionamiento.
3.- Solicitada la autorizacin de la existencia y acompaando copia autorizada de
la escritura constitutiva, los estatutos y el certificado anterior, adems, comprobada

104

la existencia del capital requerido para su formacin, el Superintendente de AFP

dictar una resolucin que autorice la existencia de la sociedad y apruebe sus
estatutos.
4.- La Superintendencia emitir un certificado acreditando lo anterior. El certificado
debe inscribirse en el Registro de Comercio del domicilio social y se publicar en el
DO dentro del plazo de 60 das.
5.- La AFP goza de personalidad jurdica desde el otorgamiento del certificado
anterior.
6.- La razn social de la AFP deber comprender la frase Administradora de
Fondos de Pensiones o la sigla AFP y no puede incluir nombres de fantasa o
incluir siglas o nombres de personas naturales o jurdicas existentes que a juicio de
la Superintendencia de AFP pueda inducir a errores respecto de la responsabilidad
patrimonial o administrativa de ellas.
b) Capital social: Una de las particularidades de las Administradoras, reside en la
consideracin de su capital, cuyo monto mnimo debe ascender 5.000 UF, el cual
deber estar suscrito y pagado en el momento de otorgarse la escritura social.
Este capital varia con fecha posterior en relacin al numero de afiliados que tenga
la AFP.
Toda Administradora deber mantener un capital y reservas, a lo menos, igual al
capital mnimo, que deber ser acreditado ante la Superintendencia de AFP, en el
mes de enero de cada ao. Adems las AFP debern mantener permanentemente
un patrimonio en relacin al nmero de afiliados que tenga.
Si el capital y reservas, de una Administradora se redujese a un nivel inferior al
mnimo establecido, o debiendo aumentar su patrimonio en relacin al nmero de
afiliados no lo hace, ella deber completarlo dentro del plazo de 6 meses. De no
ser as, se proceder a revocar la autorizacin de su existencia y se proceder a
liquidar la sociedad.

c) Estructura financiera: El legislador ha previsto para estas sociedades una

estructura financiera doble. Si bien la personalidad jurdica es una sola, y ella
corresponde a la Sociedad Administradora, existe una dualidad de patrimonios bien
diferenciados, de manera que las eventualidades prdidas que pudiera afectar a la
sociedad en cuanto tal, no perturben la estabilidad del Fondo de Pensiones
administrado por ella. Por otra parte cualquier deficiencia que incida en la
administracin del Fondos de Pensiones, y que redunde en la imposibilidad de lograr
la rentabilidad mnima exigida, puede traer consigo la disolucin de la sociedad y su
liquidacin, as como la del Fondo, aun cuando la estabilidad econmica de la
sociedad en cuanto tal no se encontrar afectada.
Con ello se pretende otorgar el mximo de garantas a los afiliados, de manera que
sus dineros no se encuentren nunca expuestos a prdida por insolvencia, quiebra u
otra eventualidad que pudiera afectar a la sociedad. Por el contrario, si el Fondo no
obtiene en determinado momento la rentabilidad mnima requerida, la sociedad est
obligada a procurarse los recursos financieros para cumplir con esta obligacin y
compromiso fundamental que la afecta; en tal caso, puede transferir hacia el
patrimonio del Fondo de Pensiones recursos provenientes de la reserva legal
denominada encaje, integrante de sus propios activos.
Del patrimonio del Fondo, solamente pueden traspasarse recursos hacia el
105

patrimonio de la Sociedad Administradora bajo la forma de comisiones cobradas por

esta ltima, como nica retribucin por la Administradora del Fondo.
d) Publicidad: Las AFP debern mantener en sus oficinas, a disposicin del
pblico, un extracto que contenga informacin de los antecedentes jurdicos y
financieros de la misma.

Afiliacin:
a) Al Nuevo Sistema de Pensiones:
1.- Concepto: Es la relacin jurdica que se produce entre un trabajador y el Nuevo
Sistema de Pensiones, a travs del cual se origina el derecho a los beneficios de
pensin de vejez, invalidez y sobrevivencia.
2.- Caractersticas:
- Obligatoria: Respecto de los trabajadores dependientes que inicien labores a
contar del 1 de enero de 1983 deben obligatoriamente afiliarse a alguna AFP.
Pueden solicitar su desafiliacin aquellas personas que se encuentren en
alguna de las siguientes situaciones: Quienes hayan sido imponentes de
instituciones de previsin del Rgimen Antiguo y no tengan derecho al Bono
de Reconocimiento. Aquellos que, teniendo derecho a Bono de
Reconocimiento por cotizaciones enteradas en alguna institucin de previsin
en el perodo comprendido entre el 01.07.79 y la fecha de opcin por el nuevo
Sistema Previsional, tengan a lo menos 60 meses de cotizaciones anteriores a
julio de 1979
- Voluntaria: Respecto de los trabajadores independientes, de los trabajadores
pensionados del Rgimen Antiguo y los trabajadores dependientes con
contrato vigente antes del 1 de enero de 1983.
- nica: Las normas que regulan el financiamiento y los beneficios son iguales
respecto de todos los afiliados, aun cuando en su administracin intervengan
varias entidades administradoras.
- Permanente: Porque una vez iniciada, subsiste durante toda la vida del
afiliado, ya sea que ste se mantenga o no en actividad. Slo puede volverse
al antiguo sistema de pensiones, aquel trabajador, que estando afiliado a una
Caja de Pensiones ingresa a una AFP, y no tiene derecho a Bono de
Reconocimiento. En este caso, puede desafiliarse del sistema de AFP y volver
al antiguo sistema.
b) A una AFP:
1.- Concepto: Es la relacin jurdica que se produce entre un trabajador y una
determinada AFP. El trabajador slo puede cotizar en una AFP, aunque preste
servicios a varios empleadores o tenga la calidad de trabajador dependiente o
independiente. No existe lmite de edad para afiliarse a una AFP.
La AFP no podr rechazar la solicitud de afiliacin de un trabajador formulada
106

conforme a la ley, tampoco puede efectuar discriminacin de ningn tipo.

2.- Clases de afiliado:
- Trabajador dependiente nuevo: Todo trabajador que comenz su vida laboral
a partir del 1 de enero de 1983.
- Trabajador dependiente antiguo: Todo trabajador que registra imposiciones
en el Rgimen Antiguo y que desea pertenecer a una AFP.
- Trabajador independiente: Todo personal natural que, sin estar subordinada
a un empleador, realiza una actividad mediante la cual obtiene un ingreso.
- Pensionado del antiguo sistema: Todo trabajador que obtuvo su pensin en
alguna Institucin de Previsin del Antiguo Sistema de Pensiones y que
contina trabajando y, adems opta por seguir cotizando en una AFP.
- Pensionado del Nuevo Sistema: Debe tratarse de pensionados de vejez o
invalidez total de acuerdo al segundo dictamen, que no registre saldo en su
cuenta de capitalizacin individual, ya sea por haberse traspasado a una Ca.
de Seguros al optar por una renta vitalicia o por agotarse el saldo de dicha
cuenta por el pago de Excedente de Libre Disposicin, o por agotarse por el
pago de las mensualidades de su retiro programado o renta temporal.
3.- Procedimiento: El procedimiento es diferente segn el tipo de trabajador que se
trate, as tenemos:
a) Trabajador dependiente nuevo: Se afilia en forma automtica al nuevo Sistema y
para ingresar a alguna AFP debe hacerlo dentro del mismo mes que inicio sus
labores. Puede ser dos maneras.
- Personalmente suscribiendo una solicitud en la AFP elegida por l, en cuyo caso
deber comunicar este hecho a su empleador.
- Por medio del empleador: Cabe sealar, que si el trabajador no suscribe la
solicitud dentro del mismo mes de inicio de su vida laboral, slo podr suscribirla
posteriormente en la AFP en que se le pag la primera cotizacin, que es aquella
en que el empleador tenga mayor nmero de afiliados dentro de su empresa o la
que personalmente elija si no se da el supuesto anterior.
b) Trabajador dependiente antiguo: Entendiendo por tal el que ya est afiliado a
una AFP, permanecer en esta mientras no manifiesta voluntad de trasladarse a
otra.
c) Trabajador independiente: La incorporacin a una AFP se produce por el hecho
de enterar en ella la primera cotizacin.
d) Pensionado del antiguo sistema: Se debe distinguir: a) Edad 60-65 aos, segn
sea mujer u hombre, pueden, si as lo desean, afiliarse al Nuevo Sistema y
entonces debern pagar la cotizacin correspondiente; b) Edad menor de 60-65
aos, deben cotizar en la AFP como cualquier trabajador dependiente. En todo
caso para cualquiera de los dos casos anteriores siempre se deber pagar la
cotizacin de salud.
d) Pensionado del Nuevo Sistema: Al igual que el caso anterior, slo tiene la
obligacin de cotizar para salud y puede en forma voluntaria continuar cotizando
en su AFP.
e) Pensionado por invalidez total o parcial conforme DL N 3500 o de la ley N
16.744. Continuaran cotizando conforme la regla general hasta cumplir la edad de
jubilacin legal. (En todo caso para la ley N 16.744 aunque no trabajen se le
descuenta de la pensin el 10% para la cotizacin obligatoria)

107

4.- Fecha en que se considera afiliado:

- Trabajador dependiente nuevo y pensionado del nuevo sistema: A partir del
primer da del mes que iniciaron sus labores y corresponder efectuar el
primer pago de imposiciones dentro de los 10 primeros das del mes siguiente
de la mencionada fecha.
- Trabajador dependiente antiguo: Se considera afiliado a partir del primer da
del mes siguiente al que firm la Solicitud de Incorporacin y corresponder
efectuar el primer pago de imposiciones dentro de los 10 primeros das del
mes siguiente a la firma de la misma.
- Trabajador independiente: La afiliacin se har efectiva cuando pague la
primera cotizacin, pago que deber efectuar dentro de los 10 primeros das
del mes siguiente al que se devengue la renta y slo podr prorrogarse hasta
el ltimo da hbil del mes.
- Pensionado del antiguo sistema: Se considera afiliado a partir del primer da
del mes de suscripcin y corresponder hacer el primer pago al mes siguiente
de la afiliacin.
Fondo de Pensiones: Es un patrimonio de propiedad de los afiliados, independiente
y distinto al patrimonio de la AFP, constituido por todas las cotizaciones obligatorias y
voluntarias en la cuenta de capitalizacin individual, depsitos en cuenta de ahorro
voluntario, depsito en la cuenta de ahorro de indemnizacin por aos de servicio,
bonos de reconocimiento y sus complementos y las rentabilidades, deducidas las
comisiones de las AFP.
b) Caractersticas:
1.- Constituye un patrimonio de propiedad de los afiliados.
2.- Es inembargable: Con excepcin de la parte originada por los depsitos a la
Cuenta de Ahorro Voluntario y los fondos de Cuenta de Ahorro de Indemnizacin.
3.- Est destinado a financiar los beneficios y prestaciones a que tiene derecho el
afiliado y sus beneficiarios.
4.- Est expresado en pesos y cuotas: Cada AFP define el valor de su cuota, la que
variar diariamente de acuerdo a las ganancias o prdidas que tenga el Fondo en
sus inversiones.
La cuota de un Fondo de Pensiones es una unidad de medida en la que se
expresan los recursos acumulados por los trabajadores en sus respectivas cuentas
individuales. La cuota tiene un valor que se expresa en pesos.
Es decir, el dinero que cada afiliado ha acumulado en su AFP se encuentra
expresado en nmero de cuotas. Por ejemplo, si un afiliado tiene acumulado
$1.000.000 y el valor de la cuota de $10.000 entonces el capital acumulado por
este afiliado se expresa en 100 cuotas.
El valor de la cuota de cualquier tipo de Fondo aumenta o disminuye diariamente
dependiendo de la rentabilidad de las inversiones de los Fondos de Pensiones. El
valor de la cuota en si mismo no es relevante, porque lo que importa es la variacin

108

de dicho valor en un determinado periodo, que significa la rentabilidad que estn

obteniendo sus recursos.

5.- La rentabilidad obtenida por los Fondos de Pensiones no constituye renta:

Excepto para giros de la Cuenta de Ahorro Voluntario.
6.- Se calcula como un porcentaje de la respectiva remuneracin y renta imponible,
con un tope de 60 Unidades de Fomento
c) Cotizacin: Son los porcentajes de la remuneracin imponible de un trabajador
dependiente, o de la renta imponible que declare un independiente, que se
descuentan por el empleador o son pagadas directamente por el afiliado
respectivamente, y tiene por objeto financiar las pensiones de vejez, invalidez y
sobrevivencia.
1.- Caractersticas:
- La remuneracin imponible tiene un lmite mximo 60 UF. Si un trabajador
tiene 2 o ms empleadores, o cotiza tambin como independiente, el tope
legal no puede ser sobrepasado por lo que las cotizaciones previsionales se
deben efectuar sobre las remuneraciones mayores, hasta el lmite mximo
imponible, excluyendo o limitando las restantes, segn corresponda. En caso
de haber remuneraciones iguales, los contratos de trabajo ms antiguos
prevalecern sobre los nuevos. Todo lo anterior, se deber acreditar a los
empleadores con los respectivos certificados de remuneraciones o pago de
cotizaciones.
- No puede ser inferior al ingreso mnimo mensual.
- Si se pacta una jornada parcial, el valor ser proporcional.
- No puede cotizar en ms de una AFP.
- No se permite el pago de cotizaciones en forma retroactiva.
- En el caso de los afiliados mayores de 60 65 aos de edad y de los
pensionados de vejez o invalidez de acuerdo a un segundo dictamen y que
continan prestando servicios como trabajadores dependientes deben
efectuar solamente la cotizacin del 7% para salud. No es obligatorio, la
cotizacin legal y la adicional diferencia, estas slo tienen el carcter de
voluntario.
- Para los afiliados pensionados por invalidez de acuerdo a un primer
dictamen y el afiliado que se encontrare dentro del plazo de 6 meses que tiene
para presentarse ante la Comisin Mdica de la Superintendencia de AFP a
objeto de que sta emita el segundo dictamen, y que contine trabajando
como dependiente debe efectuar la cotizacin del 10% de sus
remuneraciones y rentas imponibles y una cotizacin adicional diferenciada.
- Los trabajadores pensionados por invalidez en el Antiguo Sistema y que
contina trabajando como dependiente y se incorpora a una AFP y los
trabajadores declarados invlidos por la ley de Accidentes del Trabajo y
Enfermedades Profesionales, debern cotizar el 10% de su remuneracin o
rentas imponibles, la cotizacin adicional y el 7% para salud.
109

2.- Fecha de pago: En el caso de los trabajadores dependientes, el empleador debe

pagar las cotizaciones dentro de los 10 primeros das del mes siguiente a aqul en
que se devengaron las remuneraciones de sus trabajadores, plazo que se prorroga
hasta el primer da hbil, si el 10 fuere sbado, domingo o festivo. Si el empleador se
atrasa en enterar las cotizaciones, a la fecha de pago se le calcularn reajustes,
intereses y multas.
En el caso de los trabajadores independientes deben pagarlas dentro del mes
siguiente a aquel en que recibi la renta, pudiendo extender este plazo hasta el
ltimo da de ese mes calendario. Se prohbe a las AFP recibir cotizaciones de
trabajadores independientes que no fueron enteradas en el plazo legal
3.- Clasificacin:
Cotizaciones obligatorias: Para el financiamiento de las futuras pensiones de
vejez, invalidez o sobrevivencia, todo trabajador menor de 60-65 aos segn
sea hombre o mujer y que no haya jubilado, deber cotizar obligadamente:
- Cotizacin bsica: El 10% de la remuneracin imponible que ingresar en su
cuenta de capitalizacin individual, para la pensin de vejez.
- Cotizacin adicional: El 3% aproximadamente (el ltimo promedio fue de
2,42%) de la remuneracin imponible fijada por la AFP y destinada al pago de
pensiones de invalidez y muerte por causa distinta del accidente del trabajo o
enfermedad profesional. La AFP con estos recursos contrata con una
compaa de seguros para cubrir dichos riesgos, y esta ltima la que paga la
pensin de invalidez y sobrevivencia.
- Trabajos pesados: De un mximo del 2% a un mnimo de un 1% de la
remuneracin imponible que ingresar en su cuenta de capitalizacin
individual, para la pensin de vejez. Este porcentaje tambin lo debe efectuar
el empleador.
1.- Mujeres menores de 60 aos y hombres menores de 65:
- 10% para financiar la pensin de vejez, invalidez y sobrevivencia.
-Una cotizacin adicional, fijada por cada Administradora, destinada a su
financiamiento y a pagar a una Compaa de Seguros una prima que cubrir al
trabajador de los riesgos de invalidez o muerte.
-7% para financiar los beneficios y prestaciones de salud.
-Los trabajadores dependientes que desempeen trabajos pesados debern,
adems, efectuar en su cuenta de capitalizacin individual, una cotizacin
equivalente al 2% de la remuneracin imponible, con un tope de 60 Unidades
de Fomento. No obstante, la Comisin Ergonmica Nacional al calificar un
puesto de trabajo como pesado, podr reducir el porcentaje del 2% a un 1%.
Los empleadores que contraten trabajadores para desempear trabajos
pesados, debern efectuar un aporte de su cargo, cuyo monto ser igual al
efectuado por los trabajadores.
2.- Pensionados por vejez o invalidez del Antiguo Sistema, menores de 60 aos
si son mujeres y de 65, si son hombres:
- 10% para el Fondo de Pensiones.
- Cotizacin adicional, fijada por la A.F.P.

110

- 7% para salud.
3.- Pensionados por vejez o invalidez del Antiguo Sistema, de 60 aos o ms, si
son mujeres y de 65 o ms, si son hombres:
- 10% para el Fondo de Pensiones, si se ha optado por afiliarse al Nuevo
Sistema de Pensiones.
- Cotizacin adicional, diferenciada (Afiliados sin derecho al Seguro de Invalidez
y Sobrevivencia).
- 7% para salud.
4.- Pensionados por vejez del Nuevo Sistema, o por invalidez total originada por
un segundo dictamen:
- 10% para el Fondo de Pensiones y cotizacin adicional diferenciada (Afiliados
sin derecho al Seguro de
Invalidez y Sobrevivencia), cuando ha optado por continuar cotizando.
- 7% para salud.
5.- Pensionado por invalidez parcial o por invalidez total originada por un primer
dictamen:
- 10% para el Fondo de Pensiones.
- Cotizacin adicional, diferenciada (Afiliados sin derecho al Seguro de Invalidez
y Sobrevivencia).
- 7% para salud.
6.- Pensionados por invalidez por la Ley de Accidentes del Trabajo y
Enfermedades Profesionales durante su afiliacin al Nuevo Sistema:
- 10% para el Fondo de Pensiones.
- Cotizacin adicional, diferenciada (Afiliados sin derecho al Seguro de Invalidez
y Sobrevivencia).
- 7% para salud.
7.- Afiliados que continan trabajando, de 60 aos o ms, si son mujeres y de
65 aos o ms, si son hombres, y no se han pensionado por vejez:
- 10% para el Fondo de Pensiones y cotizacin adicional diferenciada (Afiliados
sin derecho al Seguro de
Invalidez y Sobrevivencia), cuando ha optado por continuar cotizando.
- 7% para salud.

Cotizaciones voluntarias: La cotizacin voluntaria es una forma de ahorro que

permite que el afiliado deposite en su cuenta de capitalizacin individual un
porcentaje de su renta superior al 10% obligatorio.
Los contribuyentes del artculo 42, N 1 de la ley sobre Impuesto a la Renta,
podrn rebajar, de la base imponible del impuesto nico de segunda categora, los
montos de las cotizaciones voluntarias, efectuados mediante el descuento de su
remuneracin por parte del empleador, hasta por un monto total mensual
equivalente a 50 Unidades de Fomento, segn el valor de sta al ltimo da del
mes respectivo.
Los recursos ahorrados por este concepto no se consideran para efectos de la
determinacin el derecho a la garanta estatal de pensin mnima.
El retiro de estos aportes se puede realizar al momento de pensionarse,

111

aumentando la pensin o pueden ser retirados como excedente de libre

disposicin, si corresponde. Sin perjuicio de lo anterior, se pueden realizar retiros
en cualquier momento durante la vida activa del trabajador, cancelando una
sobretasa al impuesto del global complementario.
Cabe sealar que el monto del excedente de libre disposicin, que se determine al
momento en que el afiliado opte por pensionarse, podr ser retirado libre de
impuesto hasta por un mximo anual equivalente a 200 unidades tributarias
mensuales (UTM), no pudiendo dicha exencin superar el equivalente a 1.200
UTM. Con todo, el afiliado podr optar alternativamente por acoger sus retiros a
una exencin mxima de 800 UTM durante un ao. Adems, la exencin regir
para aquellos ahorros realizados con al menos 48 meses de antigedad.

Ahorro previsional: Los afiliados al sistema de AFP tienen tres opciones para
ahorrar en forma adicional a la cotizacin obligatoria y voluntaria. Las forma
de ahorro previsional son:
- Ahorro Previsional Voluntario (APV): Corresponden al aporte que pueden
efectuar los trabajadores dependientes e independientes, con el objetivo de
aumentar la pensin o anticipar su jubilacin. Para ello, el trabajador podr
efectuar APV en la misma AFP en que est afiliado, o en otra e incluso en
instituciones distintas de la AFP, autorizadas por la Superintendencia de
Valores y Seguros, como por ejemplo, los Bancos, Administradoras de Fondos
Mutuos, Compaas de Seguros de Vida, Fondos Mutuos. Estos fondos
podrn ser traspasados libremente de una institucin a otra, as como
retirados cuando lo desee.
En caso de rescate anticipado a la fecha de jubilacin quedar afecta a
impuesto Global complementario ms una sobre tasa que vara entre 3% y
7% segn la renta anual. Este beneficio, tambin se extendi a los
afiliados al INP, lo que se considera una situacin de excepcin de un
trabajador que cotice en el INP, pero ahorra en una AFP.
Las cotizaciones y depsitos sern beneficiados con la exencin tributaria,
de acuerdo con lo establecido en el artculo 42 bis de la Ley de Impuesto a
la Renta, ya sea mediante rebaja de la base imponible del impuesto nico
que afecta las rentas del trabajo, descontada por el empleador, hasta un
tope mximo de 50 unidades de fomento por cada mes segn el valor de
dicha unidad al trmino del mes respectivo o mediante reliquidacin del
impuesto nico de segunda categora, hasta por un monto total mximo
anual de 600 unidades de fomento segn el valor de dicha unidad al 31 de
diciembre del ao respectivo.
Por el servicio de administracin de los recursos las entidades tienen
derecho a cobrar comisiones. El tipo de comisin y el monto de stas
depender de la institucin de que se trate. Las comisiones que se
establezcan y las modificaciones a ellas deben ser comunicadas al pblico,
en la forma y oportunidad que determine la Superintendencia respectiva.
En el caso de las Administradoras de Fondos de Pensiones, stas pueden
cobrar una comisin anual sobre el saldo acumulado. Por otra parte, el
servicio de recaudacin y transferencia efectuado por las AFP y el INP da
derecho a stos a cobrar una comisin, la que corresponde a una suma fija
112

que no puede diferenciarse entre instituciones de destino

- Depsitos Convenidos: Constituyen un porcentaje o cantidad fija que paga el

empleador por tiempo fijo o indeterminado conforme pacto con el trabajador
con el fin de aumentarle la pensin o jubilacin anticipada. Las sumas
convenidas pueden corresponder a un monto fijo pagado en una sola
oportunidad por el empleador, a un porcentaje mensual de la remuneracin
imponible o a un monto fijo mensual. Estos valores son independientes de la
cotizacin obligatoria y de las otras voluntarias.
Para materializar el convenio entre el empleador y el trabajador, ambos suscriben
el formulario "Convenio de Depsito Voluntario" que emiten las AFP. Puede
efectuarse en el lugar de trabajo, en una Agencia de la AFP en que se encuentra
afiliado el trabajador o a travs de un representante de sta.
Conjuntamente a la suscripcin del formulario antes indicado, el trabajador deber
suscribir el formulario seleccin de alternativa de Ahorro Previsional Voluntario ley
N 19.768.
Pueden ser enterados en una AFP o en una Institucin Autorizada. Las
instituciones autorizadas son: Administradoras de Fondos de Pensiones, Bancos,
Administradoras de Fondos Mutuos, Administradoras de Fondos de Inversin,
Compaas de Seguros, Administradoras de Fondos para la Vivienda, Corredores
de Bolsa, Otras entidades que autorice la Superintendencia de Valores y Seguros.
En este ltimo caso, siempre deben volver a la AFP en que se encuentre afiliado el
trabajador al momento de pensionarse.
No pueden ser retirados por el trabajador, salvo como excedente de libre
disposicin cuando cumpla los requisitos para tal efecto, no teniendo derecho a
exencin tributaria.
Los imponentes del Instituto de Normalizacin Previsional (INP), podrn efectuar
depsitos convenidos en una AFP o en una Institucin Autorizada. Dichos montos
podrn ser retirados por los trabajadores que se encuentren pensionados,
quedando afectos a las disposiciones del artculo 42ter de la ley sobre Impuesto a
la Renta.
Los Depsitos Convenidos se registran en forma separada e independiente en el
Registro Voluntario de la Cuenta de Capitalizacin Individual, y no se confunden
con el resto de los aportes acumulados, de modo que no sern considerados tanto
para obtener la Garanta Estatal como para calcular el Aporte Adicional
Este beneficio tambin puede ser pactado con los trabajadores de casa particular.
La normativa seala que estas sumas, por ser depositadas en la Cuenta de
Capitalizacin Individual del trabajador y, en tanto no se retiren, no constituirn
remuneracin (no son imponibles) y no se considerarn renta para fines tributarios.
De este modo, no estn afectos a retenciones ni descuentos. Tampoco son
consideradas en la determinacin del derecho a garanta estatal de pensin
mnima. Respecto del empleador, constituyen gastos necesarios para producir la
renta, es decir, rebaja la base imponible para determinar el Impuesto a la Renta de
Primera Categora.
Adems, son inembargables mientras no sean retirados.

113

- Depsito de Ahorro Voluntario: Cada trabajador puede efectuar en la

AFP a que se encuentra afiliado, depsitos de ahorro voluntario que no
tienen el carcter de cotizaciones previsionales, los que se registran en la
Cuenta de Ahorro Voluntario, la cual es independiente de su cuenta de
capitalizacin individual de cotizaciones obligatorias y de su cuenta de
capitalizacin individual de cotizaciones voluntarias; sin embargo,
tambin forma parte del Patrimonio del Fondo de Pensiones, por lo que
gana la rentabilidad del Tipo de Fondo en que se encuentra.
Desde la Cuenta de Ahorro Voluntario se pueden efectuar hasta cuatro
retiros de libre disposicin en cada ao calendario y los fondos
acumulados tambin pueden ser utilizados para mejorar el monto de las
pensiones. Los afiliados independientes pueden facultar a su respectiva
Administradora a traspasar fondos desde su cuenta de ahorro voluntario
hacia su cuenta de capitalizacin individual, a fin de cubrir las
cotizaciones previsionales correspondientes.
Adems, los afiliados, dependientes e independientes, que se pensionen
pueden traspasar la totalidad o parte de los fondos a la cuenta de
capitalizacin individual, con el objeto de incrementar el monto de su
pensin.
Por otra parte, los fondos acumulados en la cuenta de ahorro voluntario no
son considerados para efectos de la determinacin del derecho a garanta
estatal de la pensin mnima. Adems, el saldo de la cuenta de ahorro
voluntario de un afiliado fallecido incrementa la masa de bienes del difunto.
Desde el punto de vista tributario, el impuesto se devenga cuando los fondos son
retirados y el trabajador puede optar por los siguientes sistemas de tributacin:
Rgimen Tributario General: El rgimen tributario general de la Ley sobre Impuesto
a la Renta tiene como objetivo determinar la rentabilidad real, positiva o negativa,
obtenida por el afiliado en un ao calendario; para ello, a los retiros de las cuentas
de ahorro voluntario se les aplica un factor que pondera la ganancia o prdida en
relacin con el saldo existente en la cuenta a la fecha de la operacin y que
permite obtener la fraccin del retiro correspondiente a la ganancia afecta a
impuesto o la prdida a deducir de su base imponible anual. Este valor se actualiza
al final del ejercicio en base a la variacin experimentada por el IPC; la AFP lo
informa al afiliado mediante el envo de un certificado a su domicilio, para lo cual
tendr plazo hasta el ltimo da del mes de febrero de cada ao tributario.
Rgimen Opcional: Para optar por este rgimen tributario, los afiliados deben
suscribir el formulario Cuenta de Ahorro Voluntario acogida a la letra a del articulo
57 bis de la ley de la renta en la Administradora y la opcin regir a contar de la
fecha de pago del primer depsito simultneo o posterior a ello. Por lo tanto,
quedarn afectos al rgimen opcional todos los depsitos efectuados a contar de
dicha fecha y los retiros asociados a estos fondos. Los afiliados que se acojan a
este rgimen de tributacin, por los valores depositados en este instrumento
tendrn derecho a un crdito imputable al impuesto global complementario o al

114

impuesto nico a las rentas del trabajo, segn corresponda, o si procede, debern
considerar un dbito a los citados impuestos en las condiciones y formas fijadas en
la letra A del artculo 57 bis de la Ley de la Renta.

Aportes de Ahorro de Indemnizacin: Dicen relacin con los artculos 164 a

167 del Cdigo del Trabajo, que contempla un pago del empleador del 4,11%
de la remuneracin imponible para efectos de la indemnizacin por aos de
servicios. Se depositan en la Cuenta de Ahorro Indemnizacin. Es una
cuenta que se debe abrir en la AFP a todos los trabajadores de casa
particular (obligatorio), y aqullos que pacten una indemnizacin a todo
evento con su empleador (voluntario).
Si los trabajadores ya estn afiliados ya a una AFP, los depsitos se hacen en
la misma AFP; si no estn afiliados, debern hacerlo solamente con este fin,
manteniendo los otros beneficios previsionales en la institucin del antiguo
sistema.
Esta Cuenta es independiente a la de Capitalizacin Individual y la de Ahorro
Voluntario, y es nica, de modo que si tiene varios empleadores todos deben
enterar aportes obligatorios o pactados en ellas.
Al estar expresadas en cuotas de la Administradora, gana la rentabilidad del
fondo de pensiones.
El saldo de esta cuenta personal no goza de la inembargabilidad de los fondos
previsionales, y puede ser embargada por orden judicial en caso de pensiones
alimenticias, o en caso de defraudacin, hurto o robo cometidos por el
trabajador en contra del empleador, o en caso que el trabajador adeude
remuneraciones a personas que hayan estado a su servicio como
dependientes.
- Indemnizacin a todo evento: A partir del 01.12.90 los empleadores cuya relacin
laboral se regule por el Cdigo del Trabajo, pueden pactar la sustitucin de la
indemnizacin establecida en la ley por una indemnizacin a todo evento, vale
decir, pagadera con motivo de la terminacin del contrato de trabajo, cualquiera
sea la causa que la origine. Esta indemnizacin sustitutiva de la legal, puede
pactarse exclusivamente en lo que se refiere al lapso posterior a los primeros 6
aos de servicios y hasta un trmino del 11 ao de relacin laboral y es financiada
con un aporte mensual de cargo del empleador.
Cabe sealar que el trabajador puede pactar con su empleador el pago de los
aportes de indemnizacin por perodos posteriores al undcimo ao, previa
suscripcin del respectivo pacto, caso en el cual la AFP deber continuar
recibiendo los aportes.
Asimismo, la citada indemnizacin puede comprender perodos de servicios
anteriores a su fecha de suscripcin, siempre que excedan a los primeros 6 aos
de relacin laboral.
- Indemnizacin de un trabajador de casa particular: Desde el 01.01.91, los
empleadores deben enterar un aporte equivalente a un porcentaje de la
remuneracin imponible, destinado a financiar el pago de un indemnizacin a todo
evento, para los trabajadores de casa particular cuyo contrato de trabajo termine

115

por cualquier causa, disposicin que es aplicable tanto a quienes estn afiliados a
una AFP como a los que se encuentran afectos al rgimen antiguo de previsin. La
obligacin de efectuar el aporte tendr una duracin de 11 aos en relacin con
cada trabajador, plazo que se contar desde el 01.01.91, o desde la fecha de inicio
de la relacin laboral, si sta fuere posterior. El monto de la indemnizacin quedar
determinado por los aportes correspondientes al perodo respectivo, ms la
rentabilidad que se haya obtenido de ellos.
Solamente se podr girar de esta cuenta al cese del servicio o trmino de la
relacin laboral con el empleador, por cualquier causa que sea o por fallecimiento
del trabajador. El trabajador cuando acredite el hecho, puede retirar la totalidad, de
los aportes de ese empleador, con sus rentabilidades. Si tuviese ms de un
empleador, lo que corresponda a los otros empleadores se mantiene en la cuenta.
Segn lo dispuesto en el artculo 151 del Cdigo del Trabajo, la remuneracin de
los trabajadores de casa particular se fijar de comn acuerdo entre las partes, no
pudiendo ser inferior al 75 % del ingreso mnimo mensual. Estos trabajadores si
desempean sus funciones en jornadas parciales o algunos das de la semana,
tendrn derecho a una remuneracin mnima no inferior a la antes referida,
proporcionalmente calculada en relacin con la jornada de trabajo o con los das
de trabajo. En consecuencia, las cotizaciones previsionales pueden efectuarse
tambin sobre la determinada en forma proporcional con relacin a la jornada o
das trabajados. En todo caso, si las remuneraciones fueran superiores al mnimo,
las cotizaciones debern realizarse sobre el monto efectivo de las mismas.
Cuando el monto de la Cuenta no excede de 5 Unidades Tributarias Anuales
(UTA), el saldo total de ella se paga al cnyuge sobreviviente. A falta de ste, se
pagar a los hijos, y a la falta de ellos se pagar a los padres del afiliado fallecido.
Con este fin, la persona beneficiada debe suscribir en la AFP el documento Retiro
de Cuenta de Ahorro de Indemnizacin, presentando su Cdula de Identidad y el
Certificado de Defuncin del afiliado.
Cuando el monto de la Cuenta exceda de 5 UTA, la persona beneficiada puede
girar hasta esa cantidad en la forma descrita. El exceso sobre las 5 Unidades
Tributarias Anuales pasa a incrementar la masa de bienes del afiliado fallecido y se
rige por las normas de la Herencia (Posesin Efectiva, etc.).
Si no existen los beneficiarios sealados (cnyuge, hijos, padres) el total de la
Cuenta de Ahorro de Indemnizacin pasa a Constituir herencia del afiliado
fallecido.

Aportes adicionales de la Ca. de seguros en caso de pensiones de invalidez

y sobrevivencia.
Bono de reconocimiento.
Rentabilidad de inversiones.

116

Detalle de cotizaciones Previsionales

Descripcin
Mximo Imponible mensual para trabajadores Dependientes e
Independientes (60 U.F.)
Mnimo Imponible mensual para Trabajadores Dependientes e
Independientes
Mnimo Imponible mensual para Trabajadores Dependientes e
Independientes menores de 18 aos y mayores de 65 aos de
edad
Mnimo Imponible mensual para Trabajadores de casa
particular
Monto Total Mensual para Ahorro Previsional Voluntario y
Cotizacin Voluntaria (50 U.F.)
Informacin vigente hasta el 28-02-2007

Monto $
1.102.883
135.000
101.491
101.250
919.070

d) Inversin: Todas las inversiones que se realicen con los recursos del Fondo de
Pensiones deben tener como nico objetivo, lograr una adecuada rentabilidad y
seguridad.
Se entiende por rentabilidad real de la cuota deflactada por la U.F. de un Fondo de
Pensiones en un mes, al porcentaje de variacin del valor cuota al ltimo da de
ese mes, respecto al valor de la cuota al ltimo da del mes anterior, resultado que
se deflacta por la variacin de la unidad de fomento en ese perodo. Este tipo de
rentabilidad se denomina rentabilidad punta.

Al respecto existen medidas de resguardo, como las siguientes:

1.- Tipo de instrumento de inversin:
- Diversificacin de inversiones segn instrumentos, los cuales son: Ttulos
emitidos por la Tesorera General de la Repblica o por el Banco Central de Chile y
Letras de Crdito emitidas por los Servicios Regionales y Metropolitano de
Vivienda y Urbanizacin.
- Depsitos a plazos, Bonos y otros ttulos representativos de captacin de
instituciones financieras.
- Ttulos garantizados por instituciones financieras.
- Letras de Crdito emitidas por instituciones financieras.
- Bonos de empresas pblicas y privadas.
- Bonos de empresas pblicas y privadas canjeables por acciones.
- Acciones de S.A. abiertas, pero slo en aquellas que figuren en la lista
confeccionada por la Comisin Clasificadora de riesgos y publicada en el Diario
Oficial.
- Ttulos de crditos, valores o efectos de comercio, emitidos o garantizados por
Estados extranjeros, bancos centrales o entidades bancarias extranjeras o
internacionales, aprobadas previamente por la Comisin Calificadora de Riesgos,
que se transen diariamente en los mercados internacionales.

2.- Comisin clasificadora de riesgo:

117

Funciones:
- Aprobar o rechazar los instrumentos representativos de capital, deuda y cobertura
de riesgo susceptible de ser adquiridos con recursos de los Fondos.
- Asignar una categora de riesgo a los instrumentos respectivos.
- Establecer los procedimientos especficos de aprobacin de acciones de
sociedades annimas inmobiliarias, de cuotas de Fondos de Inversin, de
instrumentos representativos de capital y de operaciones de cobertura.
- Establecer las equivalencias entre las clasificaciones de los ttulos realizadas por
entidades clasificadoras internacionalmente reconocidas.
- Aprobar, modificar o rechazar las calificaciones realizadas por entidades
clasificadoras internacionalmente reconocidas.

3.- Rentabilidad mnima: La rentabilidad del Fondo no es fija, sino que va variando
conforme a la rentabilidad de las inversiones que se efecten, las que a su vez
dependen de factores tales como tasas de inters, inflacin, crecimiento de la
economa, etc. Por lo anterior la ley ha establecido una rentabilidad mnima
obligatoria, en la cual cada AFP es responsable de que el Fondo de Pensiones
obtenga dicha rentabilidad.
Se entiende por rentabilidad mnima, la rentabilidad real de los ltimos 12 meses
no menor a la que resulte inferior entre:
a) La rentabilidad real promedio de los ltimos 12 meses de todos los Fondos,
menos 2 puntos porcentuales.
b) El 50% de la rentabilidad real promedio de los ltimos 12 meses de todos los
Fondos.

Existen 2 mecanismos destinados a garantizar la rentabilidad mnima:

a) La reserva de fluctuacin: La reserva de fluctuacin de rentabilidad se formara con
los excesos de rentabilidad real anualizada de los ltimos 36 meses de un Fondo,
que en un mes supere la cantidad que resulte mayor entre:
- Fondos tipo A y B:
a) La rentabilidad real anualizada de los ltimos 36 meses promedio de todos
los fondos del mismo tipo, segn corresponda, ms 4 puntos porcentuales.
b) La rentabilidad real anualizada de los ltimos 36 meses promedio de todos
los fondos del mismo tipo, segn corresponda, ms el valor absoluto del 50%
de dicha rentabilidad
- Fondos tipo C, D y E:
a) La rentabilidad real anualizada de los ltimos 36 meses promedio de todos
los fondos del mismo tipo, segn corresponda, ms 2 puntos porcentuales, y
b) La rentabilidad real anualizada de los ltimos 36 meses promedio de todos
los fondos del mismo tipo, segn corresponda, ms el valor absoluto del 50%
de dicha rentabilidad.
Si los recursos del fondo de reserva superan por ms de dos aos el 1% del valor del
Fondo, el exceso deber obligatoriamente abonarse a las cuentas individuales sea
cual fuera la rentabilidad obtenida.
b) El Encaje: Si no existe la reserva de fluctuacin o resulta insuficiente se responde
con el Encaje que es un activo de propiedad de la AFP, que equivale en trminos
118

generales a un 1% del Fondo de Pensiones.

En el caso de que la rentabilidad real de los 12 ltimos meses del Fondo fuese, en un
determinado mes inferior a la rentabilidad mnima y esa diferencia no alcanzara a ser
cubierta por medio de los mecanismos antes descritos, el Estado complementar la
diferencia, sin perjuicio de poder declarar la quiebra de la AFP.
e) Regulacin de conflictos de inters: La ley N 19.641, estableci una serie de
normas tendientes a regular la transparencia de las operaciones relativas a las
transacciones de las inversiones de los Fondos de Pensiones.
En primer trmino se estableci que las Administradoras debern ejecutar todas
las gestiones que sean necesarias para cautelar la obtencin de una adecuada
rentabilidad. Respondern de hasta culpa leve por lo perjuicios que causaren al
Fondo por el incumplimiento de cualquiera de sus obligaciones.
Los directores, controladores, gerentes y cualquier persona que por su cargo tenga
acceso a informacin de las inversiones de los recursos, que an no haya sido
divulgada pblicamente, y que por su naturaleza sea capaz de influir en las
cotizaciones de los valores, deber guardar estricta reserva respecto de esa
informacin. Tambin se prohbe a las personas mencionadas valerse directa o
indirectamente de la informacin para obtener beneficios.
Adems, la ley, estableci una serie de actividades prohibidas por las
administradoras, siendo las ms importantes las siguientes:
1.- Operaciones realizadas con bienes de los Fondos para obtener beneficios
indebidos, directos o indirectos.
2.- Cobro de servicios a los Fondos, con excepcin de las comisiones reguladas
por Ley.
3.- Utilizacin con anticipacin, en beneficio propio o ajeno, de informacin relativa
a operaciones realizadas en los Fondos.
4.- La comunicacin de informacin esencial relativa a la adquisicin, enajenacin
o mantencin de activos por cuenta de cualquiera de los Fondos.
5.- La adquisicin o enajenacin de activos que haga la Administradora sin el
cumplimiento de los requisitos legales.
El legislador tambin regul el procedimiento de eleccin del directorio de las
empresas cuyas acciones sean adquiridas con recursos de los Fondos.

Cuenta de capitalizacin individual: Es el registro unificado, expresado en cuotas,

de todas las operaciones que respecto de un mismo afiliado se realicen en un Fondo
de Pensiones por diversos conceptos. Es el medio por el cual el afiliado obtiene
informacin de sus cotizaciones.
b) Caractersticas:
1.- Es inembargable: Ya que su nico objetivo es financiar las pensiones y beneficios
del afiliado.
2.- Posee garanta estatal en caso de quiebra de la AFP.
3.- Es nica: Cada tiene una sola Cuenta de Capitalizacin Individual, aunque trabaje
para ms de un empleador o realice varias actividades.

119

c) Movimientos:
1.- Cotizacin obligatoria.
2.- Cotizacin voluntaria.
3.- Bono de Reconocimiento.
4.- Aporte adicional: Corresponde al aporte que hace la AFP en el caso de las
pensiones de invalidez otorgadas de acuerdo a un segundo dictamen y la pensin
de sobrevivencia.
5.- La contribucin que debe efectuar la AFP, en el caso de los afiliados a los que
le es rechazado un segundo dictamen de invalidez y que se encuentren cubiertos
por el citado seguro de invalidez y sobrevivencia.
6.- Transferencia desde la Cuenta de Ahorro Voluntario: Que el afiliado opte con el
objeto de mejorar el monto de su pensin o pensionarse por vejez antes de cumplir
la edad.
8.- Comisiones cobradas por las AFP.
9.- Pagos de pensin por concepto de retiros programados o renta vitalicia.
11.- Pago a las Ca. de Seguros por concepto de prima o renta vitalicia.
12.- Pagos de excedente de libre disposicin.
13.- Pagos de cuota mortuoria.
14.- Pagos por concepto de herencia.

Multifondos: Cuando se cre el sistema de AFP slo se contemplaba un Fondo de

Pensiones.
Posteriormente la ley N 19.641, publicada en el DO el 28.10.99 modifica lo
anterior y crea la existencia de dos fondos.
A saber: Fondo de Pensiones Tipo I: Constituido por la cuenta individual de todos
los afiliados a una AFP, y Fondo de Pensiones Tipo II: Constituido por la cuenta
individual de aquellos que estn prximo a pensionarse por vejez, entendiendo por
tales hombres de 55 aos y mujeres de 50 aos, los declarados invlidos e un
primer dictamen y pensionados por la modalidad de retiro programado (hoy
constituye el denominado Fondo E).

Hoy en da, la ley N 19.795, permiti, a partir del 01.08.02, un rol ms activo
del cotizante y crea el denominado Sistema de Multifondos que permite optar por
cinco fondos para que el trabajador pueda escoger donde invertir las Cotizacin
Obligatoria y el APV que ellas administren.
Las opciones ofrecidas van desde el fondo E, que slo invierte en renta fija,
hasta el fondo A que podr invertir hasta el 80% de su cartera en ttulos de renta
variable. En otras palabras la gran diferencia entre un fondo y otro esta dado por el
porcentaje de recursos que pueden destinarse a la compra de instrumentos de renta
variable. A mayor proporcin de renta variable, ms riesgo y mayor expectativa de
rentabilidad en el largo plazo.
De esta manera las alternativas de inversin se ajustan a las necesidades
individuales del afiliado, lo que implica mayor informacin del sistema.
Todo afiliado debe obligadamente estar asignado a alguno de los cinco
fondos. En caso de no elegir personalmente, lo har el sistema en base a ciertos
supuestos. Sin embargo, el afiliado puede modificarlo en cualquier momento, sin
embargo, lo podr hacer sin costo por un mximo de dos veces al ao.
120

Lmite mximo permitido lmite mnimo obligatorio

Fondo A 80% 40%
Fondo B 60% 25%
Fondo C 40% 15%
Fondo D 20% 5%
Fondo E no autorizado no autorizado
Los pensionados no pueden optar por fondos A y B, respecto de sus
cotizaciones obligatorias.
Aquellos que le falten 10 aos o menos para cumplir la edad legal de
jubilacin no pueden optar por el fondo A, respecto de sus cotizaciones obligatorias.
En las dems no existe impedimento.
En la cotizacin voluntaria no existe restriccin, independiente de la edad y
condicin de pensin. El saldo de cada una de las cuentas puede estar repartido en
mximo 2 fondos. Los saldos totales por cotizaciones obligatorias (incluyendo cuenta
de ahorro de indemnizacin), cotizaciones voluntarias, depsitos convenidos y
depsitos para la cuenta de ahorro voluntario podrn permanecer en distintos tipos
de Fondos. Por otra parte, se permite que las AFP y los afiliados suscriban convenios
para dividir algunos de los saldos antes mencionados entre dos tipos de Fondos; se
permite, asimismo, la posibilidad de acordar entre afiliados y AFP traspasos futuros
de saldos.
Los trabajadores que al afiliarse al sistema de pensiones no seleccionen un
tipo de Fondo, sern asignados a uno de ellos, de acuerdo con su edad. Cuando el
afiliado haya sido asignado a un Fondo al incorporarse al sistema de pensiones, y
posteriormente no manifieste su eleccin por uno de ellos, ser traspasado en forma
gradual al tipo de Fondo que le corresponda al cumplimiento de las edades
establecidas en la tabla anterior. El mencionado traspaso se realizar transfiriendo un
20% de su saldo al cumplimiento de la edad y el resto del saldo se traspasar
gradualmente un 20% por ao, en un perodo de 4 aos.
Opciones disponibles y eleccin del fondo
Cotizacin
Obligatoria
APV
Cta. 2
Afiliado que
no elige:

Hombre: menor de 35.

Mujer: menor de 35.
Cualquier fondo

Hombre: 36-55.
Mujer: 36-50.
Cualquier fondo

Hombres: mayor de 56.

Mujeres: mayor de 51.
Cualquier fondo excepto A

Cualquier fondo

Cualquier fondo

Cualquier fondo

Fondo B

Fondo C

Fondo D

Pensionado
Cualquier
fondo excepto
AyB
Cualquier
fondo
Fondo D

La creacin de los fondos tipos B, C, D y E es de carcter obligatorio para las AFP,

debiendo ser implementados en forma simultnea. La creacin del fondo tipo A es
voluntaria para las AFP.

121

Bono de reconocimiento: Es un documento expresado en dinero, que representa

los perodos de cotizaciones que registra en las instituciones del antiguo Sistema
Previsional. Este documento se otorga a aquellas personas que se cambian al Nuevo
Sistema de Pensiones.
El valor de dicho Bono, con sus intereses, se agrega a la Cuenta de
Capitalizacin Individual, para formar parte del capital que dar origen a los
beneficios en la AFP.
Hay que tener presente que no existe Bono de Reconocimiento para los
trabajadores que iniciaron sus labores en el actual rgimen previsional.
a) Caractersticas:
1.- Es nominativo.
2.- Es intransferible: Excepcin a lo anterior es que podr cederse sus derechos a
una Ca. de seguros o un tercero en caso de contratar una pensin de vejez
anticipada.
3.-Protegido con la garanta del Estado. Esta tiene por objeto asegurar a los afiliados
el pago del Bono de Reconocimiento si las instituciones del Antiguo Sistema no
dispusieran de suficiente dinero.
b) Requisitos:
1.- Estar incorporado a una AFP.
2.- Registrar, a lo menos, 12 cotizaciones mensuales en alguna Institucin del
Rgimen Antiguo de Pensiones durante el perodo de 5 aos que va desde
noviembre de 1975 a octubre de 1980, y que no haya servido de base para una
pensin ya obtenida.
3.- Tambin tiene derecho los trabajadores que no contando con las 12
cotizaciones mensuales en el perodo antes sealado, tengan a lo menos una
cotizacin en alguna Institucin del Rgimen Antiguo de Pensiones entre el
01.07.79 y la fecha de ingreso al nuevo sistema.

c) Composicin:
1.- Las cotizaciones registradas en la (o las) Institucin de Previsin del Antiguo
Sistema de Pensiones.
2.- Los valores cotizados por concepto de desahucio o indemnizacin por aos de
servicio.
Si el bono de reconocimiento se encuentra con errores, el afiliado debe firmar en
su AFP de afiliacin, una Solicitud de Reclamo de Bono, adjuntando los
documentos que respalden el reclamo. Los reclamos deben efectuarse dentro del
plazo de 2 aos contado desde la fecha de notificacin del Antecedente de Bono
de Reconocimiento.

d) Emisin: El Bono de Reconocimiento debe ser calculado y emitido por el INP,

debiendo ser entregado a la AFP que lo requiri, a nombre del trabajador.
e) Transabilidad: La ley N 18.964, permite que los afiliados a las AFP, y con el
objeto de financiar su pensin anticipada, puedan transar en el Mercado

122

Secundario Formal, que corresponde a las Bolsas de Valores del Pas, su Bono de
Reconocimiento.
Para lograr lo anterior, los afiliados, que tuvieran derecho a Bono de
Reconocimiento, podrn ceder sus derechos sobre dicho documento por simple
endoso a la Ca. de seguros de Vida con la cual hubieran celebrado un Contrato de
Renta Vitalicia.
f) Cobro anticipado del Bono de Reconocimiento: Es un beneficio de carcter
personal, que se otorga a los afiliados del nuevo sistema previsional, y que
consiste en autorizar el cobro del Bono de Reconocimiento, en una fecha anterior a
la legal.
Tienen derecho a este beneficio:
1.- Los trabajadores que realizaron trabajos pesados durante su permanencia en el
antiguo sistema previsional.
2.- Todos aquellos trabajadores que, de haber permanecido en el antiguo rgimen
previsional, hubieran podido pensionarse con edades inferiores a la edad legal, en
conformidad con las normas del DL N 2.448. Para tener derecho a este beneficio,
se requiere que el trabajador registre al 9 de febrero de 1979, (fecha de vigencia el
DL 2448), un mnimo de cotizaciones previsionales segn la ex caja de previsin a
la cual habra permanecido afiliado, a la fecha en que se present la Solicitud de
Cobro Anticipado.

Comisiones: Son la retribucin en dinero a la que tiene derecho las AFP por
administrar el Fondo de Pensiones, las Cuentas de Capitalizacin Individual, las
Cuentas de Ahorro Voluntario, el Seguro de Invalidez y Sobrevivencia, y el Sistema
de Pensiones de Vejez, Invalidez y Sobrevivencia.
Estas comisiones son de cargo del afiliado.
La ley slo establece la estructura de las comisiones que pueden cobrar las
AFP para financiar sus operaciones, pero el nivel de las comisiones es fijado
libremente por cada Administradora.
La normativa establece que slo podrn ser objetos de cobro de Comisiones de la
AFP:
- El Depsito de Cotizaciones peridicas obligatorias en la Cuenta de
Capitalizacin Individual. La comisin se establecer como un porcentaje sobre la
remuneracin o renta imponible que da origen a la cotizacin, y/o un valor fijo en
pesos. La comisin porcentual debe corresponder exactamente al monto de la
Cotizacin Adicional del afiliado.
- El Depsito de Aportes de Indemnizacin (sustitutiva o de trabajador de casa
particular) en la Cuenta de Ahorro de Indemnizacin. La comisin ser un
porcentaje sobre el monto del Aporte.
- El traspaso de un Saldo de la Cuenta de Capitalizacin Individual desde otra
AFP. Esta comisin de la AFP Nueva puede ser un porcentaje sobre el monto
involucrado, y/o una suma fija en pesos.
- El Traspaso del Saldo de la Cuenta de Ahorro Voluntario hacia otra AFP. Esta
comisin de la AFP Antigua slo puede ser fija en pesos.
- El pago de Pensin por Retiro Programado o de Renta Temporal de una Cuenta
de Capitalizacin Individual. La comisin puede ser un porcentaje sobre el valor del
Retiro, y/o una suma fija en pesos.
- Los Retiros o Giros de la Cuenta de Ahorro Voluntario, (los 4 anuales y tambin

123

aquel ordenado por un independiente para pagar cotizaciones). La comisin slo

puede ser una suma fija en pesos.
- Por administracin de Cotizaciones Voluntarias y Depsitos Convenidos.
- Las Administradoras actualmente slo utilizan algunas de las comisiones que
podran cobrar. A la fecha ninguna AFP cobra comisiones por la administracin de
las Cuentas de Ahorro Voluntario, las Cuentas de Ahorro de Indemnizacin y por
transferencia de saldo desde otra Administradora.
Adicionalmente, las Administradoras pueden cobrar una comisin a los afiliados
que traspasen ms de dos veces en un ao calendario alguno de sus saldos por
cotizaciones obligatorias, cotizaciones voluntarias y depsitos convenidos, as
como su cuenta de ahorro voluntario, entre los Fondos de una misma
Administradora. Esta comisin no se puede descontar del Fondo de Pensiones, es
decir el afiliado deber pagar directamente dicha comisin. A la fecha ninguna
Administradora cobra esta comisin.
Respecto a las comisiones por retiro programado, actualmente las Administradoras
cobran slo la comisin porcentual sobre el retiro.
Finalmente, respecto de las comisiones sobre el saldo que pueden cobrar las AFP
por la administracin de los depsitos convenidos y de las cotizaciones voluntarias,
todas las AFP del Sistema las estn cobrando.
Actualmente las Administradoras cobran una comisin por la recaudacin y
transferencia de depsitos convenidos y de ahorro previsional voluntario hacia las
instituciones autorizadas que el afiliado haya seleccionado, la que slo puede ser
una suma fija por operacin, que se descontar del depsito y deber ser igual
para cualquiera de las instituciones seleccionadas por el afiliado.

Estructura de Comisiones Obligatorias

COTIZANTES DEPENDIENTES E INDEPENDIENTES
Febrero del ao
Marzo del ao 2007
2007
Depsitos de
Depsitos de cotizaciones
A.F.P.
cotizaciones
mensuales
mensuales
Fija
(%)
Fija ($)
(%)
($)
BANSANDER 690 2,42
690
2,42
CUPRUM
0
2,48
0
2,48
HABITAT
320 2,23
320
2,23
PLANVITAL
690 2,55
690
2,55
PROVIDA
0
2,39
0
2,39
SANTA MARIA 450 2,42
450
2,42

A.F.P.

Abril del ao 2007

Depsitos de cotizaciones
mensuales
Fija ($)

(%)

690
0
320
690
0
450

2,42
2,48
2,23
2,55
2,39
2,42

AFILIADOS SIN DERECHO AL SEGURO DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA

Febrero del ao 2007
Marzo del ao 2007
Abril del ao 2007
Retiros
Retiros
Retiros
Programad
Depsitos de
Depsitos de
Depsitos de
Programados
Programados
os y
cotizaciones
cotizaciones
cotizaciones
y Rentas
y Rentas
Rentas
mensuales
mensuales
mensuales
Temporales
Temporales
Temporale
s

124

Fija
($)
BANSANDER 690
CUPRUM
0
HABITAT
320
PLANVITAL
690
PROVIDA
0
SANTA MARIA 450

(%)
1,40
1,90
1,18
2,35
1,54
1,40

Fija
($)
0
0
0
0
0
0

(%)
1,25
1,25
1,25
1,25
1,25
1,25

Fija
($)
690
0
320
690
0
450

Fija
($)
0
0
0
0
0
0

(%)
1,40
1,90
1,18
2,35
1,54
1,40

(%)
1,25
1,25
1,25
1,25
1,25
1,25

Fija
($)
690
0
320
690
0
450

(%)
1,40
1,90
1,18
2,35
1,54
1,40

Fija
($)
0
0
0
0
0
0

(%)
1,25
1,25
1,25
1,25
1,25
1,25

Estructura de Comisiones de Ahorro Previsional Voluntario

Febrero del ao 2007

Marzo del ao 2007

Por Transferencia
Por Administracin
de Ahorro
de Ahorro Previsional
Previsional
Voluntario
Voluntario
A.F.P.
Comisin porcentual
Comisin fija ($) (2)
anual (%) (1)
No
No
Afiliados
Afiliados
Afiliados
Afiliados
BANSANDER 0,65
0,65
1.178
1.178
CUPRUM
0,70
0,70
1.144
1.144
HABITAT
0,47
0,47
1.144
1.144
PLANVITAL
0,51
0,64
1.437
1.437
PROVIDA
0,56
0,56
1.250
1.250
SANTA MARIA 0,51
0,51
1.101
1.101
(1)
(2)

Por Transferencia
Por Administracin
de Ahorro
de Ahorro Previsional
Previsional
Voluntario
Voluntario
Comisin porcentual
Comisin fija ($) (2)
anual (%) (1)
No
No
Afiliados
Afiliados
Afiliados
Afiliados
0,65
0,65
1.178
1.178
0,70
0,70
1.144
1.144
0,47
0,47
1.144
1.144
0,51
0,64
1.437
1.437
0,56
0,56
1.250
1.250
0,51
0,51
1.101
1.101

Porcentaje anual sobre el monto administrado de Cotizaciones Voluntarias o Depsitos

Convenidos.
Por operacin de transferencia de Cotizaciones Voluntarias o Depsitos Convenidos o
Depsitos de Ahorro Previsional Voluntario hacia otras Instituciones autorizadas o a otras
Administradoras de Fondos de Pensiones.
Las comisiones de Ahorro Previsional Voluntario, pueden variar a lo menos con 30 das de
anticipacin.
Comisin Fija en $ por Retiro de la Cuenta
de Ahorro Voluntario 2007
A.F.P.
Febrero Marzo Abril
BANSANDER
1000 1000 1000
CUPRUM
1000 1000 1000
HABITAT

PLANVITAL

990 990
PROVIDA
1475 1475 1475

125

Comisin Fija en $ por Retiro de la Cuenta

de Ahorro Voluntario 2007
A.F.P.
Febrero Marzo Abril
BANSANDER
1000 1000 1000
CUPRUM
1000 1000 1000
HABITAT

PLANVITAL

990 990
PROVIDA
1475 1475 1475

SANTA MARIA

Nota

La transferencia de saldo de la
Cuenta de Ahorro Voluntario a
otra Administradora se considera
retiro.

Cartola: Es un documento que la AFP enva cada cuatro meses al afiliado que se
encuentra cotizando, donde le informa especficamente todos los movimientos que
ha registrado su Cuenta Individual en los cuatro meses anteriores.
La cartola adems da a conocer el costo de administracin y la rentabilidad
obtenida por los fondos; permite verificar que las cotizaciones previsionales hayan
sido pagadas por l o los empleadores y verificar que las cotizaciones estn
constituidas en el tipo de fondo o combinacin de tipos de fondos que el cotizante
haya escogido.

Beneficios previsionales:
a) Pensin de vejez: Es un beneficio previsional que consiste en una suma de dinero
que mensualmente reciben los afiliados que ejercen el derecho de disponer del saldo
de su Cuenta de Capitalizacin Individual al cumplir las edades mnimas.
1.- Requisitos: El nico requisito que se exige para solicitar este beneficio es haber
cumplido el afiliado la edad legal correspondiente. Para el caso de los hombres se
requiere la edad de 65 aos y para las mujeres de 60 aos de edad, sin perjuicio, de
lo establecido para pensin de vejez anticipada y los que desempean en trabajos
calificados como pesados.
No es obligatorio para el afiliado pensionarse una vez cumplido el requisito de edad.
Lo que nace para el afiliado es el derecho a ejercer este beneficio, el que lo puede
hacer en cualquier momento, una vez cumplida la edad legal, sin embargo, los
afiliados que cumplan con los requisitos anteriores y no ejerzan su derecho a obtener
Pensin de Vejez, no podrn pensionarse por Invalidez

126

Seis meses antes de que el afiliado cumpla la edad legal, las AFP estn obligadas
a remitir a su domicilio informacin respecto de los trmites a efectuar para obtener
esta pensin y los formularios necesarios. En el mismo lapso la AFP debe solicitar
ante el INP la liquidacin del Bono de Reconocimiento.

2.- Financiamiento: La pensin de vejez se financia con el Saldo de la Cuenta de

Capitalizacin Individual del afiliado y con la garanta estatal para pensiones
mnimas, cuando corresponda.
3.- Modalidades:
- Retiro programado: El afiliado mantiene sus fondos en la Cuenta de
Capitalizacin Individual, efectundose retiros mensuales con cargo de dicha
cuenta de acuerdo al monto comunicado por la AFP. El clculo de los retiros
mensuales, se hace anualmente mediante tablas especiales donde se
determina la expectativa del grupo familiar y se expresa en UF.
Al fallecer el pensionado, con los fondos se pagar la Cuota Mortuoria y las
pensiones de Sobrevivencia que corresponda.
Caractersticas:
El afiliado mantiene el dominio de sus fondos. Por este motivo, si
fallece sin beneficiarios de pensiones de Sobrevivencia, el fondo
remanente despus de pagar la Cuota Mortuoria, pasa a formar parte
de los bienes del difunto. Adems, el pensionado puede cambiarse de
modalidad ya sea a Renta Vitalicia o Renta Temporal con Renta
Vitalicia Diferida cuando lo desee, o cambiarse de AFP.
Si al optar por esta modalidad, el retiro mensual calculado resulta
menor que la pensin mnima garantiza por el Estado, esta modalidad
se transforma en obligatoria, ya que no se puede comprar una Renta
Vitalicia con dicho monto.
El Retiro Programado se recalcular todos los aos en el mismo mes
en que el afiliado se pension.
La AFP debe pagar junto con la pensin las Asignaciones Familiares
que acredite el pensionado.
En caso que una AFP fuera disuelta por la Superintendencia de AFP,
los fondos de la Cuenta Individual son inembargables y se traspasan a
la AFP que el afiliado seale.
- Renta Vitalicia Inmediata: Es aquella modalidad de pensin que contrata el
afiliado, con una Compaa de Seguro de Vida de su eleccin y por el cual,
dicha Compaa se obliga al pago de una Renta Vitalicia al afiliado y, a pagar
pensiones de sobrevivencia a sus beneficiarios, en caso de fallecimiento de
ste.
Esta renta Vitalicia Mensual, estar expresada en UF a menos que se pacte
otro sistema de reajustabilidad.
El afiliado debe cotizar con 2 Compaas de Seguro, aparte de la que seleccion y
presentarlas en la AFP, esta cotizacin es obligatoria ya que la Renta Vitalicia va a

127

depender de la Ca. de Seguro que elija.

Caractersticas:
La opcin es irrevocable. Es decir que el pensionado no podr cambiar
de Ca. de Seguros ni volver a la AFP, aunque la pensin puede
repactarse en algunos casos.
La pensin mensual pactada no puede ser inferior al valor asignado a
la pensin mnima de vejez garantizada por el Estado.
La pensin pactada en UF es constante en el tiempo.
Todo el monto de la Cuenta de Capitalizacin Individual del afiliado
constituye la Prima del Seguro, a menos que ste tenga derecho a un
Excedente de Libre Disposicin y lo solicite.
La Ca. debe pagar junto con la pensin las Asignaciones Familiares
que acredite el pensionado.
En caso de que la Ca. de Seguros de Vida es declara en quiebra, el
Estado responde cubriendo la pensin mnima vigente.

En esta modalidad, el afiliado tiene la posibilidad de solicitar Condiciones

Especiales de Cobertura, para mejorar la situacin de sus beneficiarios de
pensin de sobrevivencia, en caso de que fallezca.
Las Condiciones Especiales de Cobertura son dos:
- Perodo garantizado: Esta condicin especial de cobertura implica que si el
afiliado fallece antes del trmino del periodo garantizado, la Compaa de
Seguros de Vida le garantiza el pago del 100% de la pensin contratada
distribuida entre sus beneficiarios legales, por todo el tiempo remanente. Al
trmino de dicho periodo, el pago de las pensiones de sobrevivencia se
efectuar en los porcentajes que establece la ley. En caso de que el afiliado
no tenga beneficiarios legales, el pago de las rentas mensuales
garantizadas, se efectuar a aquellas personas que el mismo afiliado haya
designado, y en su defecto, a sus herederos.
- Clusula de incremento de porcentaje: Esta segunda condicin especial de
cobertura significa que al fallecimiento del afiliado, la Compaa de Seguros
de Vida pagar a su cnyuge y dems beneficiarios, el monto de la renta
vitalicia contratada, pero en un porcentaje superior al que establece la ley
para los beneficiarios de pensin de sobrevivencia. Esta opcin slo puede
solicitarla el afiliado que tenga cnyuge.

- Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida: Bajo esta modalidad el afiliado
contrata con una Ca. de Seguros de Vida de su eleccin, el pago de una
renta mensual a contar de una fecha futura, determinada en el contrato de
renta vitalicia diferida, reteniendo en su cuenta de capitalizacin individual los
fondos suficientes para obtener de la AFP una renta temporal durante el
perodo que medie entre la fecha en que se devenga la pensin y la fecha en
que la renta vitalicia comienza a ser pagada por la Ca. de Seguro con la que
celebr el contrato.
Caractersticas:
128

La opcin es irrevocable. Una vez contratada la Pensin, el afiliado no

podr cambiarla, aunque pueda repactar con la Ca. de Seguros para
anticipar los pagos, disminuyendo el monto de la renta asegurada, este
monto est sujeto a las limitaciones antes nombradas, pagando una
prima adicional con cargo al saldo que mantuviese en su Cuenta
Individual o Voluntaria y una combinacin de las anteriores.
Tanto la Renta Vitalicia Diferida como la Renta Temporal no puede ser
inferiores al valor de la pensin mnima de vejez garantizada por el
Estado.
La pensin, pactada en UF, se calcula anualmente en la Renta
Temporal, que puede variar, siendo luego constante como Renta
Vitalicia.
La Renta Diferida debe ser al menos igual al 50% del primer pago de la
Renta Temporal, y no puede ser mayor que sta.
La AFP deber entregar la totalidad del saldo de la Cuenta de
Capitalizacin Individual.
La AFP y luego la Ca. de Seguros, pagarn junto con la Pensin las
Asignaciones Familiares que el afiliado acredite.
Para la Garanta Estatal la Renta Temporal opera como Retiro
Programado y la Renta Vitalicia Diferida como la Renta Vitalicia
Inmediata.

- Renta Vitalicia Inmediata con Retiro Programado: En esta modalidad se

dividen los fondos que el afiliado tiene en su cuenta individual de la AFP y
contrata con ellos simultneamente una renta vitalicia inmediata y una pensin
por Retiro Programado.
Respecto de la Renta Vitalicia que incluye de esta modalidad, el afiliado tiene la
posibilidad de solicitar Condiciones Especiales de Cobertura

Las diferencias que existen en las modalidades se pueden apreciarse en el siguiente

cuadro:

Caractersticas

Administracin
Posibilidad Cambio
Modalidad
Propiedad de los
fondos

Retiro
Programado
(RP)

AFP
Siempre
Afiliado

Renta
Renta
Vitalicia (RV) Temporal con
Inmediata
RV Diferida
(simple o con
(simple o con
Condiciones
Condiciones
Especiales de Especiales de
Cobertura)
Cobertura)
Ca. Seguros AFP + Ca.
de Vida
Seguros de Vida
Solo anticipar
No
RVD
Ca. Seguros RP: Afiliado
de Vida
RVD: Ca.

129

RV Inmediata con
Retiro
Programado
(simple o con
Condiciones
Especiales de
Cobertura)
AFP + Ca. Seguros
de Vida
RV: No
RP: Siempre
RP: Afiliado
RVD: Ca. Seguros

Seguros de Vida de Vida

Variable +
Variable +
Constante
Constante

Monto pensin

Variable

Constante

Derecho acceso a
garanta estatal

Herencia

S (1)

No

S RT
No RVD (2)

(1)
(2)

(3)

S
S RP
No RV (3)

Si hay beneficiarios de pensin de sobrevivencia a la muerte del afiliado, no habr lugar a

herencia, sino a pensin para aquellos beneficiarios.
Si a la muerte del afiliado ste se encontraba recibiendo una pensin por renta temporal,
habr lugar a herencia slo respecto de los fondos destinados al pago de dicha renta
temporal y en la medida que no existan beneficiarios de pensin de sobrevivencia.
Hay derecho a herencia slo respecto de los fondos destinados al pago de la pensin por
retiro programado y en la medida que no existan beneficiarios de pensin de
sobrevivencia.

4.- Excedente de libre disposicin: El Excedente de Libre Disposicin son Fondos

remanentes en la cuenta de capitalizacin individual, luego de efectuado el clculo
del monto necesario para la obtencin de pensin y descontado del saldo
acumulado, el cual, como su nombre lo indica, queda a disposicin del afiliado para
los usos que ste estime conveniente, si es que as lo desea.
Para tener derecho a retirar dicho excedente el trabajador debe tener 10 aos de
afiliacin en cualquier sistema previsional y cumplir con uno de los siguientes
requisitos:
1.- Obtener una pensin bajo la modalidad de renta vitalicia inmediata o diferida al
menos igual al 70% del promedio de sus remuneraciones y al 150% de la pensin
mnima vigente.
2.- Tener un saldo superior al saldo mnimo si est o se pensiona bajo la
modalidad de retiro programado. El saldo mnimo es el capital necesario para
pagar una pensin equivalente al 70% del promedio de sus remuneraciones y al
150% de la pensin mnima vigente.
La respectiva Administradora debe determinar el derecho a retirar excedente de
libre disposicin para todos aquellos afiliados que soliciten pensin de vejez por
edad legal, vejez anticipada, o sean dictaminados invlidos definitivos, como
asimismo todos aquellos ya pensionados que los soliciten suscribiendo
expresamente el formulario Solicitud de Clculo de Excedente de Libre
Disposicin

5.- Pensin de vejez anticipada: Es un beneficio previsional, que otorga la posibilidad

a los afiliados de las AFP de jubilarse antes de cumplir la edad requerida.
130

Los afiliados que soliciten una pensin anticipada y cumplen con los requisitos, no
podrn pensionarse por invalidez.
- Requisitos: Dependern de la situacin en que se encuentre el afiliado.
a) Afiliados que se encuentren pensionados en alguna Institucin de Previsin del
rgimen antiguo:
-Contar a lo menos, con 5 aos de afiliacin al nuevo Sistema de Pensiones.
-Obtener una pensin tal que, sumada a la pensin que estn percibiendo a travs
del Antiguo Sistema Previsional, sea igual o superior al 50% del promedio de las
remuneraciones imponibles, pensiones percibidas, excluidas aqullas que se
perciban por concepto de invalidez causadas por accidentes del trabajo o
enfermedades profesionales, y rentas declaradas en los ltimos 10 aos anteriores
al mes en que se presenta la solicitud de pensin, debidamente actualizada segn
la variacin del IPC.
-Igual o superior al 110% de la Pensin Mnima de Vejez garantizada por el
Estado, vigente a la fecha que se acoge a pensin.
b) Afiliados que no perciben pago de pensin en alguna Institucin Previsional del
rgimen antiguo o, que percibindola no presentan una filiacin al Nuevo Sistema
de Pensiones de, al menos, 5 aos. En este caso, el afiliado puede pensionarse
por vejez anticipada, siempre que disponga de los fondos suficientes que le
permitan obtener una pensin de monto:
-Igual o equivalente al 50% del promedio de todas sus remuneraciones imponibles
percibidas y rentas declaradas, debidamente actualizadas, en lo ltimos 10 aos
anteriores al mes en que se presenta la solicitud de pensin.
-Igual o superior al 110% de la Pensin Mnima de Vejez garantizada por el
Estado, vigente a la fecha que se acoge a pensin.
c) Afiliados que se encuentren declarados invlidos parciales mediante un segundo
dictamen. Los afiliados que se encuentren en esta situacin, para pensionarse
anticipadamente por vejez, deben obtener, bajo cualquiera de las modalidades de
pensin ya sealadas, una pensin que sumada a la que se encuentre percibiendo
por invalidez parcial, resulte igual o superior a:
-El 50% del promedio de todas sus remuneraciones imponibles percibidas y rentas
declaradas, debidamente actualizadas, en lo ltimos 10 aos anteriores al mes en
que fue declarado invlido de acuerdo a un primer dictamen.
-Igual o superior al 110% de la pensin mnima de vejez garantizada por el Estado,
vigente a la fecha que se acoge a pensin de vejez anticipada.
d) Afiliados pensionados de invalidez por Accidente del Trabajo o Enfermedades
Profesionales: Este afiliado recibir ambas pensiones hasta cumplir la edad legal,
en dicho caso se extingue la Pensin de Invalidez.
e) Los afiliados que al 19.08.04 tenan 55 aos o ms edad, en el caso de los
hombres y 50 aos o ms en el caso de las mujeres, pueden pensionarse
anticipadamente, siempre que obtengan una pensin igual o superior al 50% del
promedio de las remuneraciones de los ltimos 10 aos, y obtener una pensin
igual o superior al 110% de la pensin mnima de vejez vigente.
La norma general actual establece un aumento gradual de los requisitos de
acuerdo a lo siguiente:

131

Perodo

% Pensin mnima

Agosto 2004 - Agosto 2005

Agosto 2005 - Agosto 2006
Agosto 2006 - Agosto 2007
Agosto 2007 - Agosto 2008
Agosto 2008 - Agosto 2009
Agosto 2009 - Agosto 2010
Desde agosto 2010

110%
130%
140%
150%

%
Remunaracin
o renta declarada *
52%
55%
58%
61%
64%
67%
70%

6.- Normas relativas a la rebaja de edad legal para pensionarse por vejez por el
desempeo de trabajo calificados como pesado: La ley N 19.404 introdujo diversas
modificaciones al DL N 3500 relacionadas algunas de ellas con el derecho que
asiste a los afiliados a las AFP, de obtener pensin de vejez con edades inferiores a
la legal por el desempeo de trabajos pesados
Se entiende que constituyen trabajos pesados aquellos cuya realizacin acelera el
desgaste fsico, intelectual o psquico en la mayora de quienes los realizan
provocando un envejecimiento precoz, aun cuando ellos no generen una enfermedad
laboral.
Para estos efectos y considerando la forma de financiamiento de las pensiones en el
sistema, se estableci para los afiliados que desempeen trabajos pesados, la
obligacin de cotizar en su cuenta de capitalizacin individual, adems de la
cotizacin ordinaria, un 2% de su remuneracin imponible; en tanto, respecto de los
empleadores que contraten trabajadores para el desempeo de estas labores,
tambin se establece la obligacin de efectuar un aporte en sus respectivas cuentas
de capitalizacin individual, de un 2%.
La calificacin de las labores como pesadas est entregada a la Comisin
Ergonmica Nacional, entidad autnoma y de conformacin eminentemente
tcnica, entre cuyas funciones se cuenta tambin la de rebajar la cotizacin y
aporte antes aludidos a un uno por ciento de la remuneracin imponible del
trabajador, en el evento que al calificar el trabajo como pesado, concluya que ste
produce un menor desgaste relativo. Se contempla adems, la existencia de una
Comisin de Apelaciones, entidad igualmente autnoma, encargada de resolver
las apelaciones que presenten los trabajadores, empleadores o dems
interesados, en contra de las Resoluciones de la Comisin Ergonmica Nacional.
Son Trabajos Pesados:
- Los que producen desgaste orgnico excepcional, por requerir esfuerzo fsico
excesivo
- Los que se realizan sometidos, en forma habitual, a temperaturas excesivamente
altas o bajas
- Los que se ejecutan habitual o integralmente de noche
- Las labores subterrneas o submarinas
- Las que se desarrollan en alturas superiores a 4.000 metros sobre el nivel del
mar
Cabe hacer presente, que aquellas actividades que no se encuentren incorporadas

132

a la Lista Oficial de Trabajos Pesados, y que renan una o ms de las

caractersticas antes sealadas, no son considerados como trabajo pesado, para lo
cual se requiere solicitar un informe tcnico al Ministerio de Salud correspondiente
al lugar donde se prestaron los servicios. Luego se solicita al Director Nacional del
INP, en el caso de que el Informe Tcnico sea favorable, la Resolucin Exenta que
incorpore la o las actividades informadas a la Lista Oficial de Trabajos Pesados.
La calificacin de una labor considerada pesada corresponde a la Comisin
Ergonmica Nacional (CEN), creada por la ley 19.404, del 21.09.95. Para puestos
de trabajo desempeados antes de esa fecha, solo pueden ser calificados los
cargos de trabajadores afiliados al antiguo sistema previsional, y esta funcin se
encuentra radicada en el INP, con informe tcnico de Servicios de Salud.
Se puede solicitar la calificacin de un trabajo como pesado mediante el siguiente
procedimiento:
- El trabajador, empleador, sindicato o el delegado del personal, podrn efectuar un
requerimiento de calificacin de una labor como pesada, complementando el
formulario respectivo. Asimismo, la CEN est facultada para actuar de oficio.
- Las solicitudes debern ser presentadas ante la Secretara Regional Ministerial
(Seremi) del Trabajo y Previsin Social correspondiente a cada Regin.
- Las solicitudes debern incluir un certificado del empleador, que describa la labor
que desempea el trabajador. De no contar con este certificado el trabajador debe
efectuar una declaracin jurada ante la Inspeccin del Trabajo competente, que
acredite las caractersticas del trabajo.
- La CEN deber emitir su dictamen, por regla general en un plazo de 60 das
contados desde que reciba el requerimiento. Pudiendo ampliar este plazo si
requiere antecedentes tcnicos complementarios (peritajes) para resolver.
- La CEN calificar el puesto de trabajo como pesado, independiente de quien lo
realice.
Se puede reconocer, segn el tipo de trabajo de que se trate, una rebaja de 1 ao
por cada 5 de trabajos pesados reconocidos, con un tope de 5 aos o 2 aos por
cada 5 trabajados, slo en caso de actividades efectuadas en Fundicin o Minas,
con un tope de 10 aos.

Los afiliados que desempeen o hubieran desempeado labores calificadas como

pesadas y no cumplan los requisitos para obtener una pensin anticipada, pueden
obtener una rebaja de la edad legal para pensionarse por vejez de dos aos por cada
cinco que hubieren efectuado la cotizacin del dos por ciento antes aludida, con un
mximo de 10 aos, y siempre que al acogerse a pensin tengan un total de 20 aos
de cotizaciones o servicios computables en cualquiera de los sistemas previsionales
y de acuerdo a las normas del rgimen que corresponda. Esta rebaja ser de un ao
por cada cinco, con un mximo de cinco aos, si la cotizacin antes sealada,
hubiese sido rebajada a un uno por ciento. Respecto de los trabajadores afiliados al
INP se requiere realizar un trabajo calificado como pesado en el INP hasta 1995 y
por la CEN con posterioridad a ese ao y tener 23 aos de cotizaciones en cualquier
rgimen previsional.
7.- Garanta Estatal por pensin mnima: El Estado garantiza una pensin mnima
siempre que el afiliado cumpla con determinados requisitos y que la suma de todas
las pensiones, rentas y remuneraciones imponibles que este percibiendo sean
inferiores a dicha pensin.
133

Esta garanta opera si se agota el saldo de la Cuenta de Capitalizacin Individual, en

el caso de afiliados pensionados bajo la modalidad de Retiro Programado y Renta
Temporal, o la pensin contratada cae bajo la mnima en el caso de Renta Vitalicia.
Requisitos:
- 20 aos de cotizaciones en cualquiera de los sistemas previsionales.
- Los subsidios de cesanta se considerarn hasta un tope de 3 aos.
En caso de quiebra de Compaa de Seguros, todos los afiliados pensionados bajo
las modalidades de Renta Vitalicia, existe una Garanta Estatal, con un tope de 45
UF. Su monto se determina de acuerdo a la siguiente expresin:
GE = PM + 0.75x(RV - PM)
donde:
GE: Garanta Estatal
PM: Pensin Mnima
RV: Renta Vitalicia Contratada
En caso de quiebra de la AFP, por la incapacidad de enterar los recursos para
asegurar la rentabilidad mnima exigida para el Fondo de Pensiones. En este caso,
el Estado complementar la diferencia y concurrir como acreedor, en la
liquidacin de la Sociedad.
La liquidacin del Fondo de Pensiones y de la Sociedad es practicada por la
Superintendencia de AFP y los afiliados deben incorporarse a otra Administradora,
a la cual se traspasarn sus fondos.
Adems el Estado garantiza el pago de los Aportes Adicionales, Contribuciones,
Pensiones de Invalidez de acuerdo a un primer dictamen y cuota mortuoria,
siempre que la Compaa de Seguros encargada de su financiamiento no lo
hubiere hecho.

EDAD

Beneficiario/ Beneficio

Vejez o Invalidez
Viuda y Viudo Invlido total,
sin hijos con derecho a
pensin.
Viudo Invlido parcial, sin
hijos con derecho a pensin.
Viuda y Viudo Invlido Total,
con hijos con derecho a
pensin.
Viudo Invlido Parcial, con
hijos con derecho a pensin.

MENORES DE 70
AOS
PENSION
PENSION
FINAL
MINIMA
para
para
beneficiari
beneficiarios
os con
sin derecho
derecho a
a G.E.
G.E.
89.715,87 89.715,87

MAYORES O
IGUALES DE 70
AOS Y MENORES
DE 75 AOS
PENSION PENSION
MINIMA FINAL
para
para
beneficiari beneficiari
os sin
os con
derecho a derecho a
G.E.
G.E.
98.097,40 98.097,40

MAYORES O
IGUALES DE 75
AOS
PENSION PENSION
MINIMA FINAL
para
para
beneficiari beneficiario
os sin
s con
derecho a derecho a
G.E.
G.E.
104.666,62104.666,62

53.829,52

89.715,87 58.858,44 98.097,40 62.799,97 104.666,62

38.577,82

83.459,85 42.181,88 91.841,31 45.006,65 98.429,33

44.857,94

76.258,51 49.048,70 83.382,78 52.333,31 88.966,63

32.297,71

70.880,49 35.315,06 78.004,77 37.679,98 83.228,47

134

Madres de hijos de filiacin no

matrimonial sin hijos con
32.297,71 53.829,51 35.315,06 58.858,39 37.679,98 62.799,97
derecho a pensin.
Madres de hijos de filiacin no
matrimonial con hijos con
26.914,76 45.755,11 29.429,22 50.029,66 31.339,99 53.379,97
derecho a pensin.
Hijos menores de 24 aos de
13.457,38 13.457.38 0,00
0,00
0,00
0,00
edad.
Hijo invlido total mayor de 24
13.457,38 13.457,38 14.714,61 14.714,61 15.699,99 15.699,99
aos de edad.
Hijo Invlido parcial, mayor de
9.868,75
10.307,77 10.790,71 11.229,73 11.513,33 11.951,70
24 aos de edad.
Madre o Padre.
44.857,94 48.699,38 49.048,70 62.729,66 52.333,31 62.729,66
NOTA: Pensin Final corresponde a la Pensin Mnima ms las Bonificaciones e Incrementos
que establecen las Leyes N 19.403, N 19.454, N 19.539, N 19.578 y N 19.953.

b) Pensin de invalidez: Es un beneficio previsional establecido a los afiliados de las

AFP, que sin cumplir los requisitos de edad para obtener pensin de vejez, y a
consecuencia de una enfermedad o debilitamiento de sus fuerzas fsicas o
intelectuales, sufran un menoscabo permanente de su capacidad de trabajo.
Esta pensin no es la misma que otorga la ley de Accidentes del Trabajo y
Enfermedades Profesionales, es ms, existe una incompatibilidad entre ambas
pensiones. Tambin es incompatible con las licencias mdicas que el afiliado pudiese
generar por las mismas enfermedades que produjeron la invalidez.
1.- Calificacin:
- Invalidez Parcial: Los afiliados que han alcanzado una prdida de su
capacidad de trabajo igual o superior al 50% y menor que 2/3 (66.6%).
-Invalidez Total: Si el afiliado ha alcanzado una prdida de su capacidad de
trabajo de a lo menos 2/3 (66,6%).
- Pensin transitoria: Es aquella pensin que dura los primeros 3 aos.
- Pensin definitiva: Es aquella de carcter definitivo y se produce por la
segunda evaluacin por la Comisin Mdica, transcurrido los primeros 3 aos.
2.- Requisitos:
- Estar afiliado a una AFP.
- Tener menos de 60 aos de edad si es mujer o menos de 65 aos de edad
si es hombre.
- Tener una prdida de la capacidad de trabajo de a lo menos un 50%, como
consecuencia de un accidente, enfermedad o debilitamiento de sus fuerzas
fsicas o intelectuales, por causas distintas a una enfermedad profesional o
accidente del trabajo.
- La invalidez del solicitante debe haber sido declarada por un Dictamen
ejecutoriado de la Comisin Mdica Regional o de la Comisin Mdica
Central, ambas dependientes de la Superintendencia de AFP.
4.- Procedimiento: El afiliado debe suscribir en la AFP una Solicitud de Pensin,
pudiendo adjuntar toda la documentacin, exmenes e informes mdicos que
desee aportar a la Comisin Mdica con el objeto de respaldar su solicitud. En

135

caso de estar imposibilitado para asistir personalmente, puede completar y firmar

la Solicitud de Pensin envindola con otra persona. Las Isapres pueden, en casos
especiales, solicitar la calificacin de "irrecuperabilidad del afiliado.
Los antecedentes se remiten a la Comisin Mdica Regional, dependiente de la
Superintendencia de AFP, que corresponde al lugar de trabajo o faena. Ella citar
al afiliado a comparecer para examinarlo, dentro de los 5 das hbiles siguientes a
la recepcin del requerimiento y con los antecedentes aportados y otros exmenes
que solicite a travs de una Orden de Examen para un mdico interconsultor si
cree que requiere otros informes mdicos para resolver. Si no comparece el
afiliado y no da ningn aviso, la Comisin Mdica cerrar el expediente por
desistimiento del afiliado.
Los exmenes requeridos por la Comisin Mdica Regional, se efectuarn slo por
los especialistas y laboratorios que se encuentres inscritos en el Registro, que para
estos efectos lleva la Superintendencia de AFP. Los antecedentes y exmenes
entregados formarn parte del expediente y estar prohibido a la Comisiones
Mdicas Regionales y a la Comisin Mdica Central entregar los originales de ellos
a los afiliados, sin perjuicio de que puedan proporcionrsele copias una vez
ejecutoriado el dictamen correspondiente, siempre que as lo autorice la Comisin
Mdica Central.
La Comisin Mdica tiene un plazo de 60 das para emitir un Dictamen, notificando
al afiliado, a la AFP.
El Dictamen emitido por la Comisin Mdica puede ser favorable, aceptando la
invalidez en forma parcial o total, o rechazndola. En ambos casos dicho
Dictamen, emitido por la Comisin Mdica Regional, puede ser reclamado por:
a) El afiliado afectado.
b) La AFP a la cual ste se encuentre incorporado.
c) La Ca. de Seguros con la cual la administradora tenga contratado el seguro de
invalidez y sobrevivencia.
Dicho reclamo debe interponerse por escrito, en formato libre, ante la Comisin
Mdica Regional que lo emiti, dentro del plazo de 15 das hbiles, contados
desde la fecha de notificacin del dictamen.
La Comisin Mdica Regional remitir la apelacin, dentro del plazo de 5 das
contados desde la recepcin del reclamo, a la Comisin Mdica Central.
La Comisin Mdica Central tiene un plazo de 10 das hbiles contados desde la
fecha de recepcin para su fallo.
La resolucin de la Comisin Mdica Central es inapelable, salvo cuando el
reclamo era sobre un posible Accidente del Trabajo o Enfermedad Profesional, en
cuyo caso se puede apelar a la Superintendencia de Seguridad Social.
En todo caso, el afiliado tiene la posibilidad de presentar una nueva solicitud, en
este caso el afiliado puede invocar como plazo de declaracin de invalidez la fecha
de la presentacin de la primera solicitud.
Hay que sealar que un Dictamen se entiende ejecutoriado si el afiliado, la AFP, o
la Ca. de Seguros no interponen un reclamo en contra de l, dentro del plazo de
15 das hbiles, contados desde la fecha de notificacin o si interpuesto ste, ya
fue resuelto y notificado.
Los gastos que se originan en el proceso de calificacin de invalidez son
financiados por las AFP y por el propio interesado. Estos ltimos corresponden en
proporcin de lo que les hubiere correspondido pagar si dicha prestacin se
hubiere realizado en un Servicio de Salud y de acuerdo a los porcentajes
establecidos en la ley N 18.469. Asimismo los exmenes de especialidad o
anlisis de informes que demande la reclamacin de un dictamen emitido por la
Comisin Mdica Regional, deben ser financiados por la AFP y el afiliado en la
proporcin dicha anteriormente, si la reclamacin proviene del afiliado. Si sta

136

proviene de la AFP o de una Ca. de Seguros, dichos exmenes sern financiados

por la institucin reclamante. Si se originaran gastos de traslado, stos sern
ntegramente de cargo de quien presente la reclamacin, salvo que el traslado
haya sido ordenado por la Comisin Mdica Central, en cuyo caso, tales gastos
sern de la AFP.

5.- Pensin transitoria: El dictamen que emita la Comisin Mdica Regional se

denomina Primer Dictamen, su principal caracterstica es que es esencialmente
transitorio, ya que tiene una duracin de 3 aos. Transcurrido dicho plazo el afiliado
deber ser reevaluado por la misma Comisin Mdica Regional la que emite un
Segundo Dictamen, el cual puede ratificar, modificar o dejar sin efecto la invalidez
declarada en el Primer Dictamen.
En todo caso los afiliados declarados invlidos parciales en un Primer Dictamen,
pueden solicitar la reevaluacin en forma anticipada, al plazo de 3 aos por
considerar que cumplen con los requisitos para percibir la Pensin de Invalidez Total.
As tambin los afiliados declarados invlidos en un Primer Dictamen al cumplir la
edad legal para pensionarse por vejez podrn anticipar el plazo. Por ltimo, la
Comisin Mdica Regional, mediante resolucin fundada puede citar
anticipadamente al afiliado con el objeto de emitir un Segundo Dictamen.
La pensin de invalidez se devengar a partir de la fecha de declaracin de
invalidez, indicada en el Dictamen de la Comisin Mdica Regional. En general, es
la fecha en que present la Solicitud, pero si estaba acogido a la Licencia Mdica
la fecha ser la de trmino de dicha licencia. La fecha de pago ser a los 10 das
de haber quedado ejecutoriado el Primer Dictamen.
Financiamiento de la Pensin Transitoria
- Cuando el afiliado tiene la cobertura del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia,
(estaba cotizando al solicitar la Pensin), la pensin es pagada por la A.F.P., con
cargo a la Compaa de Seguros que contrat con este fin. Es decir, no se usan
los fondos de la Cuenta Individual del afiliado.
- Cuando el afiliado carece de la cobertura del Seguro indicado (no cotiza hace
ms de un ao), la paga la AFP con cargo a la Cuenta de Capitalizacin Individual
(incluidos el Bono de Reconocimiento y su Complemento, si corresponde).

6.- Pensin definitiva: Para que la Pensin Transitoria de Invalidez pase a ser
Definitiva, es necesario que se cite al afiliado invlido y se emita un Segundo
Dictamen que tiene el carcter de definitivo y determinar la continuidad, la
modificacin o la suspensin de la invalidez. Esta segunda evaluacin se produce en
los siguientes casos:
- Transcurridos 3 aos desde la fecha a partir de la cual fue emitido el primer
dictamen de invalidez.
Si el pensionado no concurre dentro de los 3 meses siguientes a la fecha de
cumplimiento de los 3 aos, la AFP suspende los pagos de pensin y si no se
presenta en el plazo de 6 meses desde el mes en que se cumpli el plazo de 3
aos ya sealados, la AFP cierra el expediente y registra al afiliado como activo o

137

sea que ha cesado en su invalidez.

- Si el afiliado cumpla la edad para pensionarse por vejez, se deber citar

conjuntamente con los 3 ltimos pagos de pensin transitoria antes de cumplir
la edad sealada, aunque la Solicitud de Reevaluacin anticipada se puede
suscribir en la AFP hasta con 6 meses de anticipacin.
Si no concurre a suscribir la Solicitud de Reevaluacin antes del cumplimiento de
la edad legal, el afiliado perder la calidad de invlido, pero contina recibiendo el
pago de la pensin transitoria hasta el trmino de 3 aos. Cumplidos este plazo, no
podr optar por pensin definitiva de invalidez, sino solamente por pensin de
vejez normal.

- Que aumente su incapacidad a un 66,6% si es parcial: En este caso es el

propio afiliado que solicita un Segundo Dictamen por considerar que cumple
con los requisitos para ser declarado invlido total.
- En el caso que lo determine la Comisin Mdica.
En este caso la Comisin debe explicar en la resolucin los fundamentos de la
medida. Se comunicar al afiliado que debe pedir la Reevaluacin en su AFP,
conjuntamente con el pago de las ltimas tres pensiones Transitorias anteriores a
la fecha que seale la comisin. Si el pensionado no lo hiciera, 3 meses despus
de la fecha se suspenden los pagos, ya a los 6 meses se cierra el expediente y el
afiliado pasa a ser activo.

c) Pensin de sobrevivencia: Es un beneficio previsional que consiste en el pago de

suma mensual a que tienen derecho los componentes del grupo familiar del afiliado
fallecido.
1.- Requisitos: Que el fallecimiento se deba a causa ajena al trabajo, porque en ese
caso las pensiones corresponden a la ley de Accidentes del Trabajo y Enfermedades
Profesional.
2.- Beneficiarios:
- La cnyuge sobreviviente: Debe haber contrado matrimonio con
el causante, a lo menos con 6 meses de anterioridad al
fallecimiento, si se trata de un afiliado activo, o 3 aos en caso de
tratarse de un pensionado. Esta limitacin no se aplicar si a la
poca del fallecimiento del causante la cnyuge se encontrare
embarazada o quedaren hijos comunes.
- El cnyuge sobreviviente: Debe ser invlido parcial o total y
declarado como tal por la Comisin Mdica Regional y cumplir los
requisitos sealados en el punto anterior.
- Los hijos causantes de asignacin familiar.
- La madre de hijos no matrimoniales: Debe ser soltera o viuda y
haber vivido a expensas del afiliado, a la fecha de su fallecimiento.
En el caso que no fue declarada por el afiliado en su solicitud de
afiliacin, debe presentar un informe social o perpetua memoria.
138

Esta regla se aplica a la cnyuge que obtuve nulidad matrimonial

siempre que tenga hijos en comn con el afiliado fallecido y a la
fecha del fallecimiento del afiliado, sea soltera, y acredite haber
vivido a sus expensas. Lo anterior no se aplica si, conforme a las
normas de la ley 19.947 de Matrimonio Civil, la sentencia de
nulidad o de divorcio se pronuncia respecto a la precedencia de
compensacin econmica.
Tampoco tendr la calidad de beneficiaria de pensin de
sobrevivencia, la ex cnyuge cuyo divorcio fue decretado en virtud
del artculo 54 y el Juez denegare el derecho a compensacin
segn lo dispuesto en el inciso segundo del artculo 62 de la citada
ley 19.947.
- Los padres: Slo sern considerados beneficiarios de pensin
cuando no exista ninguno de los beneficiarios indicados
anteriormente. Tendrn derecho a pensin si a la fecha del
fallecimiento eran causantes de Asignacin Familiar del afiliado.
Al fallecer un afiliado que no tiene beneficiarios de Pensin de Sobrevivencia, los
fondos acumulados en su Cuenta de Capitalizacin Individual pasa a incrementar la
masa de bienes del difunto.
3.- Porcentajes de la pensin del afiliado a los que tiene derecho cada
beneficiario de pensin de sobrevivencia:
- 60% Cnyuge mujer o cnyuge varn invalido total.
- 43% Cnyuge varn invalido parcial.
- 50% Cnyuge mujer o cnyuge varn invalido total con hijos con derecho a
pensin.
- 36% Cnyuge varn invalido parcial con hijos con derecho a pensin.
- 36% Madre de hijos de filiacin no matrimonial
- 30% Madre de hijo de filiacin ni matrimonial con hijos con derecho a pensin.
- 15% Hijos.
- 11% Hijos invlidos parciales mayores de 24 aos.
- 50% Padres.

4.- Fecha en que se devenga la pensin: La pensin de sobrevivencia se paga desde

la fecha del fallecimiento del afiliado causante.
Los primeros pagos se hacen a cada uno de los beneficiarios, a medida que
completan la documentacin requerida, incluyen las pensiones a que tena derecho
y no pagadas por encontrarse pendientes el trmite.

5.- Seguro de sobrevivencia: Es un seguro que las AFP debe contratar con una Ca.
de Seguros de Vida, con objeto de garantizar los pagos de pensiones en caso de
fallecimiento de sus afiliados menores de 60 aos de edad o 65 aos de edad segn
sea mujeres u hombres, respectivamente.
139

Las pensiones de sobrevivencia e invalidez estarn cubiertas por el seguro,

cuando se da alguna de las siguientes situaciones:
- Trabajador dependiente que se encontraba cotizando en el mes de ocurrencia del
siniestro. Para tal efecto se entender que se encontraba cotizando si el siniestro
se produce en el mes en que el afiliado se encontraba prestando servicios o tena
un contrato de trabajo vigente, o se encontraba con subsidio por incapacidad
laboral. La cobertura regir para todo el mes calendario en el que el trabajador
prest servicios. En el caso de trabajadores que inician labores por primera vez, si
ocurriera un siniestro antes de haber suscrito su Solicitud de Afiliacin al Sistema,
se entender incorporado a la AFP en la que el empleador tenga afiliado el mayor
nmero de trabajadores, a la fecha del siniestro
- Trabajador independiente que tuviere una cotizacin en el mes anterior, como
independiente
- Trabajador independiente que sin registrar cotizacin en el mes anterior
manifiesta su voluntad de quedar cubierto
- Deber registrar dentro del mes de ocurrencia del siniestro y con anterioridad a la
fecha de ocurrencia de ste, el pago de dos cotizaciones adicionales una por el
mes que desea cubrir y otra correspondiente al mismo mes respecto del cual est
efectuando la cotizacin obligatoria del 10% de la renta declarada
- Trabajador dependiente que se encontraba cesante o con servicios suspendidos
por un perodo no mayor a doce meses
- Deber registrar a lo menos seis meses de cotizaciones en el ao anterior,
contados desde el ltimo da del mes en que dej de prestar servicios, las cuales
podrn ser en la calidad de trabajador dependiente y corresponder a gratificaciones
o remuneraciones, o en la calidad de independiente
- Tambin se encontrarn en esta categora aquellos afiliados trabajadores
dependientes que a la fecha en que fueron declarados invlidos totales o parciales
mediante un primer dictamen, se encuentren con un contrato de trabajo vigente
pero con permiso sin goce de remuneraciones, siempre que el siniestro se
produzca dentro del plazo de doce meses contado desde el ltimo da del mes en
que los servicios se hayan suspendido y registren como mnimo, seis meses de
cotizaciones en el ao anterior al ltimo da del mes en que la prestacin de
servicios se suspendi, en virtud del permiso otorgado por el empleador al
trabajador sin goce de remuneracin
- Trabajador que percibi pensiones transitorias de invalidez, estando cubierto por
el seguro
Para efectos de determinar la cobertura de una nueva solicitud de invalidez, la
calidad de pensionado transitorio se asimilar a trabajador dependiente y la
pensin transitoria a la remuneracin.
Se entiende por aporte adicional el monto expresado en unidades de fomento, que
resulte de la diferencia entre el capital necesario para financiar las pensiones de
referencia y la suma del capital acumulado por el afiliado y el bono de

140

reconocimiento, a la fecha en que el afiliado fallezca o quede ejecutoriado el

segundo dictamen de invalidez. Cuando dicha diferencia sea negativa, el aporte
adicional ser igual a cero.
Se entiende por capital necesario el valor esperado de todas las pensiones de
referencia que genere el afiliado causante para l y su grupo familiar, a contar del
momento en que se produzca la muerte o quede ejecutoriado el segundo dictamen
de invalidez y hasta la extincin del derecho a pensin del causante y de cada uno
de los beneficiarios acreditados y la cuota mortuoria.
Se entiende por ingreso base el monto que resulte de dividir por 120, la suma de
las remuneraciones imponibles percibidas y rentas declaradas en los ltimos 10
aos anteriores al mes en que ocurra el fallecimiento o se declare la invalidez
mediante el primer dictamen, segn corresponda, actualizados segn variacin del
IPC
Para efectos del clculo del capital necesario y del pago de pensiones de invalidez
otorgada conforme al primer dictamen, la pensin de referencia del causante ser
equivalente a:
- 70% del ingreso base, en caso que fallezcan o tengan derecho a percibir pensin
de invalidez total.
- 50% del ingreso base, en caso de invalidez parcial.
La pensin de referencia para los beneficiarios de pensin de sobrevivencia
acreditados ser equivalente a los siguientes porcentajes de la pensin de
referencia del causante:
- 60% para la cnyuge o para el cnyuge invlido total y 43% para el cnyuge
invlido parcial.
- 50% para la cnyuge o para el cnyuge invlido total y 36% para el cnyuge
invlido parcial, con hijos comunes que tengan derecho a pensin. Este porcentaje
se elevar al sesenta y cuarenta y tres por ciento, respectivamente, cuando dichos
hijos dejen de tener derecho a pensin.
- 36% para las madres de hijos de filiacin no matrimonial.
- 30% para la madre de hijos de filiacin no matrimonial con hijos comunes con
derecho a pensin. Este porcentaje se elevar al 36% cuando estos hijos dejen de
tener derecho a pensin.
- 15% para cada hijo hasta los 18 aos o mayores de 18 y menores de 24 solteros
y estudiantes.
- 50% para los padres siempre que a la poca del fallecimiento del afiliado sean
causantes de asignacin familiar reconocidos por el organismo competente y
siempre que no existan las personas sealadas anteriormente.

6.- Financiamiento:
- Si no estn cubiertas por el Seguro se financian solamente con la Cuenta de
141

Capitalizacin Individual
- Si estn cubiertas por el Seguro, la AFP enterar el aporte adicional que
corresponda, con cargo a la Compaa de Seguros.
Para ello se debe calcular el Ingreso Base del causante, la Pensin de Referencia
que le corresponde y las Pensiones de Referencia de cada beneficiario. Una vez
enterado el aporte en la Cuenta de Capitalizacin individual del causante, la AFP
pone el Saldo a disposicin de los beneficiarios para que opten por una Modalidad
de Pensin, suscribiendo la Seleccin de Modalidad.
Si el afiliado fallecido se encontrara pensionado se deben distinguir Las siguientes
situaciones:
- Si el afiliado hubiere estado pensionado de acuerdo a la modalidad de Renta
Vitalicia Inmediata, los beneficiarios debern comunicar el fallecimiento a la
Compaa de Seguros que estuviera pagando la Renta Vitalicia, con el fin de que
sta pague las pensiones de sobrevivencia que correspondan. Si tuvieran fondos
en la Cuenta de Capitalizacin Individual del afiliado, stos constituirn herencia.
- Si el afiliado hubiere estado pensionado de acuerdo a la modalidad de Renta
Temporal con Renta Vitalicia Diferida, y se encontrara percibiendo Renta
Temporal, los beneficiarios debern ejercer su derecho a pensin de sobrevivencia
mediante la suscripcin del formulario "Solicitud de Pensin", adjuntando el
Certificado de Defuncin respectivo.
Los beneficiarios pueden optar por anticipar la Renta Vitalicia Diferida o distribuir la
Renta Temporal del afiliado entre ellos, de acuerdo a los porcentajes establecidos
en la ley.
- Si el afiliado hubiere estado pensionado de acuerdo a la modalidad de Renta
Temporal con Renta Vitalicia Diferida y se encontrara percibiendo la Renta Vitalicia
Diferida, los beneficiarios debern proceder en la forma sealada en la letra a.
anterior.
- Si el afiliado hubiere estado pensionado de acuerdo a la modalidad de Retiro
Programado, los beneficiarios debern ejercer su derecho a pensin de
sobrevivencia mediante suscripcin del formulario "Solicitud de Pensin",
adjuntando el Certificado de Defuncin respectivo.

7.- Duracin de la pensin: Hay que diferencia:

- En el caso de las pensiones que sean pagadas por una Ca. de seguros de
Vida, sta es vitalicia.
- Las pensiones por Retiro Programado tiene una duracin dependiendo del
saldo de la Cuenta de Capitalizacin Individual, una vez agotada la Cuenta
pasa a operar la Garanta Estatal si cumple con los requisitos exigidos.
8.- Descuentos: Las pensiones de sobrevivencia estn afectas solamente al
descuento de un 7% correspondiente a salud.
9.- Pensin mnima de sobrevivencia: Consiste en un beneficio que otorga el Estado,
que permite asegurar a los beneficiarios de un afiliado fallecido la obtencin de una
pensin mnima.
d) Cuota mortuoria: Es un beneficio que corresponde otorgar a la persona que
acredite haberse hecho cargo de los gastos del funeral del afiliado.
Para hacer efectivo este beneficio es necesario que acredite los gastos del funeral
142

mediante factura y acompae el certificado de defuncin del afiliado. Cumpliendo lo

anterior, podr solicitar la restitucin del gasto, con un tope de 15 UF, monto que
ser retirado de la Cuenta de Capitalizacin Individual.
Si el gasto lo hubiese hecho una persona distinta a l o la cnyuge, hijos o padres
del afiliado, se le entregar slo el monto efectivo del gasto con el tope de 15 UF,
quedando el saldo hasta completar dicha cifra, a disposicin de l o de la cnyuge
sobreviviente, y a falta de ste de los hijos o de los padres del afiliado.
Asimismo, si quien hubiere hecho los gastos del funeral, no se presentare a
requerir el beneficio, la AFP podr entregar las 15 UF al cnyuge sobreviviente, y a
falta de ste de los hijos o de los padres del afiliado, siempre que presenten una
declaracin jurada simple de la persona que realiz el gasto, en que declare que
no cobrar la cuota mortuoria. No obstante, si transcurrido 3 meses de la
notificacin del fallecimiento del afiliado a la AFP, la persona que hubiere hecho los
gastos del funeral no se presentare a requerir el beneficio, ni efectuare la
declaracin consistente en que no exigir su pago, la AFP podr entregar las 15
UF al cnyuge sobreviviente, y a falta de ste de los hijos o de los padres del
afiliado.
En cualquiera de los casos anteriores, el beneficiario deber suscribir una solicitud,
adjuntando los documentos antes mencionados, en la AFP en la cual se
encontraba incorporado el afiliado. La AFP tendr un plazo mximo de 5 das
hbiles contados desde la fecha de la solicitud, para poner a disposicin del
solicitante el pago de este beneficio.
Documentacin que debe presentarse para cobrar la Cuota Mortuoria:
Solicitud de Cuota Mortuoria (disponible en cada AFP)
Certificado de Defuncin del Afiliado.
Facturas o documentos que acrediten los gastos del funeral.
Documentos que acrediten la relacin de parentesco con el afiliado, cuando
corresponda.
Sistema de consultas y ofertas de montos de pensin SCOMP: Es un sistema
electrnico de interconexin entre las AFP y las Compaas de Seguros que
comercializan rentas vitalicias, al que debe acudir una persona antes de
seleccionar su modalidad de pensin. A travs de este sistema se efectuar la
transmisin de la informacin de los afiliados y/o beneficiarios hacia las entidades
participantes del sistema y las cotizaciones de pensin que stas entreguen.
El interesado llenar su formulario de solicitudes de ofertas de montos de pensin
de acuerdo a su situacin, necesidades y preferencias. El sistema informar al
afiliado las ofertas de pensin de rentas vitalicias y los montos de pensin bajo la
modalidad de retiros programados para que el interesado compare y elija.
Una vez que el afiliado recibe el certificado de saldo de Cuenta Individual, debe
solicitar al SCOMP ofertas y montos de pensin con el objeto de tomar su decisin
informadamente, a travs de cualquier partcipe esto es, AFP, Compaa de
Seguros o Corredor de Seguros, no obstante la forma de entrada al Sistema
determina la existencia o no de costos de intermediacin al contratar una renta
vitalicia.
Se pueden efectuar hasta tres solicitudes al SCOMP y en cada solicitud se puede
requerir lo siguiente: Retiro Programado, Renta Vitalicia Simple, Renta Vitalicia
Inmediata con condiciones especiales de cobertura (puede solicitar hasta 3

143

condiciones especiales), Renta Vitalicia Diferida Simple, Renta Vitalicia Diferida

Simple con condiciones especiales de cobertura (puede solicitar hasta 3
condiciones especiales), Renta Vitalicia con Retiro Programado
Estas solicitudes el SCOMP las remite a todas las compaas de seguros
habilitadas para vender Rentas Vitalicias para que efecten sus cotizaciones si lo
estiman pertinentes y a la Administradora para la informacin de Retiros
Programados.
Posteriormente el SCOMP emite el Certificado de Ofertas y lo entrega
directamente al afiliado a su direccin postal o electrnica segn lo indicado por l
en la solicitud de ofertas.
Con su certificado de ofertas el afiliado puede optar por: solicitar una nueva
consulta (cumpliendo con la condicin de hasta 3) al Sistema, solicitar ofertas
externas a las Compaas que realizaron ofertas dentro del Sistema. La oferta
externa debe ser siempre mayor que la interna, seleccionar cualquiera de las
modalidades de pensin, si la opcin es renta vitalicia puede aceptar una oferta
interna, aceptar una oferta externa o solicitar un remate o desistirse de
pensionarse.
Si el afiliado opta por un Remate dicha solicitud la debe efectuar en la AFP de
origen, al igual que la seleccin de modalidad de pensin.
La tramitacin de pensin es gratuita para el afiliado. Tanto la solicitud de pensin
como la tramitacin del bono de reconocimiento y certificado de saldo no implican
gastos salvo aquellos derivados de las fotocopias de la documentacin requerida.
Respecto de la intermediacin de las rentas vitalicias, su costo depender del
partcipe a travs del cual realice la consulta al SCOMP. Si entra por AFP no hay
pago de comisin; si entra por la compaa puede existir o no pago de comisin,
esto depender de la oferta que acepte; si entra por Corredor siempre habr pago
de comisin.
Cabe sealar que todas las ofertas de rentas vitalicias en el SCOMP se efectan
en base a una comisin de referencia del 2,5%. En otras palabras, que la ofertas
que el pensionable conoce en el certificado tienen implicita o sumado el monto de
la comisin.
Dado lo anterior, si se el trmite de pensin se realiza a travs de una AFP y sin la
intervencin de un intermediario no estar afecto a comisin y, por lo tanto la
pensin ofrecida se incrementa en 2,5%.
Si entra por una Compaa de Seguros, la pensin tendr un incremento del 2,5%
si elige una Compaa diferente a la del ingreso ya que en este caso no hay
intermediario involucrado. Si elige una oferta de la misma Compaa por la cual
ingres al sistema, se entiende que sta actu como intermediaria y por lo tando
debe pagar comisin.
Finalmente si ingresa por Corredor de Seguros siempre habr pago de comisin,
independiente de la Compaa de Seguros seleccionada ya que en todos los casos
hay un intermediario involucrado.

144

Registro pblico pensionable: Es un listado pblico que las AFP deben emitir
con informacin de sus afiliados que se encuentren en condiciones de pensionarse
por vejez edad, vejez anticipada, y de aquellos afiliados o beneficiarios de
pensiones de sobrevivencia, que presentaron una solicitud de pensin.
El registro de Pensionables incluir a las personas que:
- Que se encuentren a 12 meses o menos de cumplir la edad legal para
pensionarse por vejez.
- Que tengan un saldo en su cuenta individual suficiente para financiar una pensin
de vejez anticipada, de acuerdo a lo establecido en el artculo 68 del DL N 3.500.
- Que hayan presentado una solicitud de pensin de vejez edad, vejez anticipada,
reevaluacin de invalidez y de sobrevivencia, segn corresponda, y sta se
encuentre an en trmite. Quedan expresamente excluidos de este Listado los
afiliados que presenten una solicitud de pensin de invalidez para la emisin del
primer dictamen.
- En el caso de solicitudes de pensin de sobrevivencia, deber notificarse a cada
uno de los beneficiarios. Asimismo, para ser incluidos en el Listado debe haber
acuerdo entre todos ellos
Las Administradoras deben incorporar al Listado, a todos los afiliados y
beneficiarios que cumplan las condiciones expuestas en la letra anterior, a menos
que manifiesten por escrito su voluntad de no formar parte de l, es decir no es
obligatorio.
Los datos que se publicarn en el Listado son: Nombre, apellido paterno y
materno, Rut, sexo, fecha de nacimiento, direccin, saldo cotizaciones obligatorias,
valor bono de reconocimiento, si corresponde y edad y sexo y caractersticas de
cada uno de los beneficiarios
Dos veces al ao se identifica quienes en el semestre siguiente van a cumplir
requisitos como por ejemplo estar a doce meses de cumplir la edad legal. Los
afiliados en cualquier momento pueden pedir su salida y ser retirado
automticamente. Asimismo en cualquier momento puede manifestar su deseo de
no ser incluido en dicho Listado. Dentro de los 10 primeros das de los meses de
octubre y abril de cada ao la AFP deber identificar a los afiliados que cumplan
los requisitos sealados en la letra b) anterior y aquellos que durante el semestre
siguiente se encuentren a doce meses de cumplir la edad legal para pensionarse
por vejez. Los afiliados deben ser notificados en los mismos meses en que fueron
identificados esto es octubre o abril segn sea el caso.
El afiliado o los beneficiarios segn corresponda tienen un plazo de 30 das hbiles
contados desde la fecha de la notificacin para manifestar su voluntad de ser
excluidos del referido listado firmando el formulario Solicitud de exclusin del
listado pblico. Si la AFP no tuviera dicha constancia, la AFP deber incluirlos en
l dentro de los primeros 5 das hbiles del mes siguiente y siempre que tenga
constancia que fue recibida la notificacin.
La Administradora deber asegurarse que la notificacin fue recibida por los
afiliados o beneficiarios, de lo que debe quedar constancia escrita, con la fecha y
firma del interesado.

145

En caso que la notificacin hubiese sido devuelta por el servicio de correos o no se

hubiera ubicado al afiliado o beneficiario para su notificacin, la Administradora no
podr incluirlo en el listado pblico. No obstante deber efectuar todas las
gestiones a su alcance para actualizar los domicilios y permitir cumplir con el
mandato legal de la notificacin. Tienen acceso al Registro las Administradoras de
Fondos de Pensiones, las Compaas de Seguros de Vida que hayan informado a
la Superintendencia de Valores y Seguros que comercializarn rentas vitalicias del
DL N 3.500 y que se encuentren habilitadas para operar en este ramo, y los
Corredores que se encuentren inscritos en el Registro de Corredores de Rentas
Vitalicias de la Superintendencia de Valores y Seguros y que se encuentren
habilitados para operar.

SUPERINTENDENCIA DE ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE

PENSIONES
El control de las AFP lo llevar a cabo la Superintendencia de Administradora
de Fondos de Pensiones, que se cre especialmente para este objetivo.
Esta entidad ser de carcter autnomo y se relacionar con el Gobierno por
intermedio del Ministerio del Trabajo y Previsin Social. Tiene personalidad jurdica
y patrimonio propio, y tiene una duracin indefinida.
La Superintendencia estar sometida a la fiscalizacin de la Contralora General de
la Repblica, exclusivamente en lo que concierne al examen de las cuentas de
entradas y de gastos.
Ser un organismo esencialmente tcnico, cuyas funciones comprendern los
rdenes financiero, actuarial, jurdico y administrativo.
Estas caractersticas y atribuciones, adems de los mecanismos de garanta,
aseguran una eficiente y correcta utilizacin de los recursos previsionales de los
afiliados.
La Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones (SAFP) es el
organismo contralor que representa al Estado al interior del sistema chileno de
pensiones, que est basado en la capitalizacin individual. Es una entidad
autnoma, cuya mxima autoridad es el Superintendente, designado por el
Presidente de la Repblica. Se relaciona con el Gobierno a travs del Ministerio del
Trabajo y Previsin Social, por intermedio de la Subsecretara de Previsin Social.
La SAFP fue creada por el DL N 3500, de 1980, e inici sus funciones a contar del
01.05. 81. Se rige por un estatuto orgnico contenido en el Decreto con Fuerza de
ley N 101 de 1980, del Ministerio del Trabajo y Previsin Social. Este organismo
contralor, tcnico y altamente profesionalizado tiene como objetivo la
supervigilancia y control de las Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
(AFP) y de la Administradora de Fondos de Cesanta (AFC), entidad que recauda
las cotizaciones, invierte los recursos y paga los beneficios del seguro de cesanta.
Misin y valores: La misin fundamental de la SAFP es velar por la seguridad de
los ahorros previsionales para vejez, invalidez y sobrevivencia, pertenecientes a
los trabajadores y pensionados chilenos y -con este mismo propsito- promover el
desarrollo y perfeccionamiento del sistema de pensiones de capitalizacin

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individual vigente en Chile.

La materializacin de ambos objetivos pasa por tres polticas fundamentales:
En relacin a los afiliados del sistema, sean estos cotizantes (trabajadores activos)
o pensionados, resguardar sus fondos previsionales
Solucionar en forma expedita de los problemas e inquietudes que puedan
presentar
En relacin al sistema en general, resguardar las Garantas Estatales
comprometidas

Atribuciones:
a) Autorizar la constitucin de las AFP y llevar un registro de esas entidades.
b) Fiscalizar el funcionamiento de las AFP y las prestaciones que stas otorguen a
sus afiliados.
c) Fijar la legislacin y reglamentacin del sistema, con carcter obligatorio, y dictar
normas generales para su aplicacin.
d) Fiscalizar la constitucin, mantenimiento, operacin y aplicacin de la Reserva de
Fluctuacin de Rentabilidad y del Encaje y la inversin de los recursos destinados a
dichos fondos.
e) Fiscalizar la inversin de los recursos de los Fondos y la composicin de la cartera
de inversiones.

INSTITUTO NACIONAL DE NORMALIZACIN PREVISIONAL

Objetivos:
a) Estudiar y proponer al Gobierno las polticas y medidas que garanticen el oportuno
cumplimiento de los compromisos previsionales que el Estado o las instituciones de
previsin hayan contrado o contraigan en el futuro con los imponentes activos y
pasivos.
b) Administrar el Fondo de Financiamiento Previsional: Este Fondo deber financiar:
a) El Bono de Reconocimiento.
c) Otorgar los beneficios jubilatorios y las pensiones de los imponentes pasivos de
las instituciones previsionales del antiguo rgimen.
Justificacin para su creacin: Con motivo de la reforma, el Estado adquiere tres
obligaciones fundamentales con los imponentes activos y con los pensionados del
antiguo sistema:

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a) Asegurar a todos los pensionados sus derechos adquiridos frente a sus

instituciones previsionales, sea cual sea el destino que finalmente tenga cada una
de ellas.
b) Asegurar a los imponentes activos que opten por mantenerse en el antiguo
sistema, el pago de sus pensiones.
c) Asegurar a los imponentes activos que opten por ingresar al nuevo sistema el
reconocimiento del tiempo cotizado (Bono de Reconocimiento).

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