Materia: Administracin Financiera

Profesor: Cdor. Jose Luis Bellido

Email:

bellidomendoza@hotmail.com

PLANIFICACION Y PRESUPUESTOS

Presupuestos en general

Conceptos preliminares

El proceso administrativo. Presupuesto.

Etapas en la preparacin del presupuesto

Presupuesto de ventas

Presupuesto de produccin y artculos terminados.

Presupuesto de compras

El presupuesto de efectivo

Bibliografa

PRESUPUESTOS EN GENERAL
1. Los presupuestos son bsicamente pronsticos de situaciones futuras
2. Un presupuesto es una expresin cuantitativa de un plan de accin y un auxiliar para
la coordinacin y ejecucin.
3. Los presupuestos pueden ser formulados para la organizacin como un todo o para
cualquiera de sus divisiones.
4. El presupuesto maestro resume los objetivos de todas las subdivisiones de una
organizacin: ventas, produccin, compras, distribucin y finanzas.
5. Cuantifica los probables ingresos futuros y utilidades, predicciones sobre flujo de
caja, posicin financiera y los planes en que se apoyan.
6. Las principales funciones de los presupuestos son:

Planeacin,

Evaluacin de desempeo

Coordinacin de actividades

Ejecucin de planes, comunicacin

Motivacin

Definicin de autorizaciones para la accin.

CONCEPTOS PRELIMINARES
1. Administracin es el trabajo implicado en la combinacin y direccin del uso especifico de
los recursos para lograr propsitos especficos.
2. Los recursos comprenden: recursos materiales, humanos, financieros y tecnolgicos.
3. Lo que distingue al trabajo administrativo de otro trabajo que se desempea en una
organizacin es que la administracin se concentra en la conservacin de la
organizacin, de manera que puedan cumplirse las tareas.
4. La administracin en accin (lo que reflejan los resultados) es algo mucho mas
significativo que el sentido reflexivo, racional y sistemtico que implican los conceptos de
planeacin, organizacin, direccin, coordinacin y control.
5. En el pasado (siglos xviii y xix) la confusin de la administracin con la funcin tcnica y
comercial; predominio personal del lder sobre los procesos impersonales de la
administracin impidieron el reconocimiento de la administracin como tecnologa.

CLASIFICACION DE LOS PRESUPUESTOS

Segn la flexibilidad
-

Rgidos, estticos, fijos o asignados

Flexibles o variables

Segn el perodo
-

A corto plazo

A largo plazo

Segn el campo de aplicabilidad en la empresa

-

De operaciones o econmicos
1. ventas
2. produccin
3. compras
4. etc.

Financieros

Segn el sector en el cual se utilicen

-

Pblico

Privado

FUNCIONES DE LA EMPRESA Y LA FUNCION CALIDAD

A. Fayol identific seis funciones empresariales bsicas:
1. Tcnica: produccin
2. Comercial: compra, ventas e intercambio
3. Financiera: obtencin y utilizacin de capital
4. Seguridad: proteccin de la propiedad y las personas
5. Contabilidad: registro de transacciones y estadsticas.
6. Administracin: planeacin, organizacin, direccin, coordinacin y
control.
B. La funcin calidad la cual puede reestructurarse a travs de los modelos: inspeccin,
control de calidad y certeza o seguridad de la calidad.
C. Los enfoques contemporneos de sistemas y contingencias (gerencia estratgica) se
concentran en la interdependencia de las partes dentro de una organizacin y en la
interdependencia de la organizacin con el medio ambiente.
D. El enfoque de contingencias hace nfasis en el ajuste de las prcticas de
administracin a situaciones especficas.
E. La economa global (digital) ha impulsado el comercio electrnico y por ende ha
revolucionado las ciencias gerenciales

EL PRESUPUESTO Y LAS FUNCIONES ADMINISTRATIVAS

(Adaptado de Burbano & Ortiz: Presupuestos)

PRODUCTIVIDAD

ESTIPULADOS

LA EMPRESA

ETAPAS EN LA PREPARACION DEL PRESUPUESTO

El presupuesto es una herramienta de planeamiento y control. Deben considerarse las
siguientes etapas para su implementacin:
-

Preiniciacin

Elaboracin del presupuesto

Ejecucin

Control

Evaluacin

Primera Etapa: Preiniciacin

Anlisis de factores sociales, culturales demogrficos, polticos y econmicos que

incidan e el pas y que afecten el sector y a la empresa.

Anlisis del sector

Identificacin de Oportunidades y Amenazas (anlisis FODA)

Anlisis de las Fortalezas y Debilidades de la empresa

Definicin de la misin del negocio

Fijacin de objetivos a corto y largo plazo

Divulgacin de los objetivos propuestos

Definicin de estrategias, polticas y normas

Elaboracin de planes operativos por los jefes de dpto con base en metas y sus
perspectivas

Revisin de los planes operativos

Divulgacin entre le personal de la empresa

Factores internos Fortalezas Internas (FI)

Por ejemplo: las fortalezas de
tener una idea innovadora, o de
querer fabricar un producto con
alguna tcnica desarrollada, o
tener una habilidad especial.

Factores externos

Oportunidades Externas (OE)

Aqu hay que considerar las
condiciones del mercado presente y
futuro, ver si hay un nicho en el
mercado, como va evolucionando el
precio de un producto.

Amenazas Externas (AE)

Analizar si habr cambios profundos
en la competencia, si cambiarn las
regulaciones del mercado, si hay
productos sustitutos que pueden
irrumpir en el mercado.

Por ejemplo: falta de capacidad

para explicar adecuadamente mi
idea, dificultad para relacionarme
con otros posibles socios o
inversores.

Estrategia FI-OE
La estrategia ms exitosa ser la
de aprovechar las mejoras
fortalezas con las mejores
oportunidades del mercado.
Es decir, tengo una idea exitosa
y esta es demandada por el
mercado

Estrategia DI-OE
Veo la oportunidad en el
mercado pero debo buscar
asesoramiento, asistencia para
llevar a cabo mi idea.

Estrategia FI-AE
Quizs buscar una alianza
estratgica con un futuro
competidor, si yo tengo una
habilidad especial para negociar
y la amenaza de la competencia
es muy fuerte.

Estrategia DI-AE
Si no poseo capacidad de dirigir
una empresa en un mercado muy
competitivo deber buscar un
gerente que tenga experiencia
exitosa en el segmento del
mercado.

Segunda etapa: Elaboracin del presupuesto

Debilidades Internas (DI)

Preparacin de los programas operativos

-

Ventas

Produccin

Personal

Finanzas

Costos y Gastos

Preparacin de programas financieros

-

Efectivo

inversiones

financiacin

Conversin de los programas a presupuestos

Preparacin de informe para la gerencia

Revisin del informe, anlisis, conveniencia e implicaciones en los objetivos, en las

metas y desde el punto de vista financiero (auditora)

Ajustes para mejorar los resultados previstos

Aprobacin final y publicacin

Tercera etapa: Ejecucin

Presentacin de metas especficas, por periodos cortos

Asignacin de recursos, puesta en marcha y vigilancias por cada jefe de

departamento

Informes de ejecucin

Cuarta etapa: Control

Definicin de la tcnica a seguir para identificar problemas y variaciones

Presentacin de informes parciales de ejecucin

Comparacin de lo real con lo presupuestado

Anlisis y explicacin de variaciones

Implementacin de medidas correctivas o modificativas del presupuesto cuando sea

necesario

Quita etapa: Evaluacin

Anlisis crtico de los resultados obtenidos

Elaboracin de informes globales

Identificacin de causas y efectos

Capitalizacin de experiencias para perodos siguientes

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PRESUPUESTOS DE VENTAS
I.

Anlisis de ventas.
La actividad vendedora eficiente consiste principalmente en adoptar una actitud acorde
con las necesidades del consumidor.

II.

Previsin de ventas.
La prediccin de las ventas de la empresa se calcula sobre las bases de los estudios de
mercadotecnia, considerando los siguientes conceptos generales:
1. Cuota de ventas: Es la meta de ventas exigida para la empresa, para una divisin
de la empresa o para un agente.
2. Presupuesto de ventas: Es el clculo conservador del flujo esperado de produccin
(volumen estimado de ventas) con el propsito de:
a) Decisiones internas: Tomar decisiones internas sobre la inversin en la
operacin y compras de bienes y servicios relacionados con las ventas.
b) Volumen de produccin de bienes servicio: Este procedimiento permitir
determinar la capacidad de produccin.
c) Presupuestos financieros: Permiten determinar el capital de trabajo necesario
para financiar las operaciones de la empresa de acuerdo a los estimados de la
firma.

TIPOS DE CALCULOS DE VENTAS

Estos clculos se realizan, bsicamente, de acuerdo a los datos de la demanda actual y futura.
En este sentido pueden utilizarse dos enfoques
I.

Potencial total del mercado: Este indicador determina la cuota de mercado de

una empresa cuando:
1.

Planea introducir un nuevo producto

2.

Planea retirar un producto ya existente

En ambos casos es necesario determinar si el tamao del mercado es suficiente

para justificar si es factible: introducir, mantener o retirar el producto.
II.

El ciclo de vida del producto. Son las distintas etapas por las que pasa un
bien o servicio cuando es lanzado al mercado:
1.

Introduccin

2.

Crecimiento

3.

Madurez

4.

Declinacin

La grfica del Ciclo de Vida del Producto provee una clara ilustracin sobre cada una de estas
etapas.

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GRAFICA V.1. CICLO DE VIDA DEL PRODUCTO

POTENCIAL TERRITORIAL
En materia de mercadeo toda empresa debe:
1. Seleccionar los mercados en los cuales planea efectuar sus ventas
2. Distribuir racionalmente su presupuesto entre los mercados seleccionados.
3. Valorar su rendimiento en los diversos mercados de acuerdo a una adecuada medicin.

MTODOS PARA DETERMINAR LA DEMANDA FUTURA

1. Sondeo de la conducta del consumidor
2. Opinin de la fuerza de ventas
3. Opinin de expertos
4. Anlisis de series de tiempo
5. Anlisis estadstico de la demanda

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METODOLOGA GENERAL PARA DETERMINAR EL PRESUPUESTO DE VENTAS

La mayora de los mtodos para establecer el presupuesto de ventas se basan en una
proyeccin del volumen de ventas y de los precios de venta.

El volumen de ventas se refiere a las cantidades de un producto que se puede

colocar en el mercado.

El precio de venta se refiere al precio unitario al cual puede colocarse cada unidad
de producto en el

Estas proyecciones a su vez se basan en un anlisis de:

1.

Comportamiento de las ventas en perodos anteriores.

2.

Condiciones actuales y en perspectiva de los negocios

3.

Situacin relativa de la competencia.(benchmarking)

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PRESUPUESTO DE PRODUCCIN
1. El presupuesto de produccin es una consecuencia del presupuesto de ventas, el cual es su
base fundamental.
2. Su finalidad principal es asegurar la disponibilidad permanente y en una cantidad suficiente de
productos disponibles para la venta.
3. Se debe satisfacer la demanda del departamento de ventas y mantener un inventario a un
nivel adecuado.
4. Si la cantidad de artculos terminados es insuficiente se corre el peligro de perder las ventas
por no tener mercanca disponible.
5. Si la cantidad producida es demasiado grande, se ocasionara una prdida financiera por
exceso de inventarios con riesgo de deterioro, obsolescencia y costos elevados de manejo y
almacenamiento

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PRESUPUESTO DE COMPRAS
1. El presupuesto de compras es una consecuencia del presupuesto de ventas, el cual es
su base fundamental.
2. En el caso de empresas manufactureras, las necesidades de materiales, tanto directos
como indirectos, tambin requieren la elaboracin de un presupuesto de compra de
materiales.
3. Su finalidad principal es asegurar la disponibilidad permanente y en una cantidad
suficiente de productos disponibles para la venta.
4. Se debe satisfacer la demanda del departamento de ventas y mantener un inventario a
un nivel adecuado.
5. Si la cantidad de artculos disponibles para la venta es insuficiente se corre el peligro de
perder las ventas por no tener mercanca disponible.
6. Si la cantidad adquirida es demasiado grande, se ocasionara una prdida financiera por
exceso de inventarios con riesgo de deterioro, obsolescencia y costos elevados de
manejo y almacenamiento

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EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
1. Un presupuesto de caja proyecta las entradas de efectivo para un perodo especfico de
tiempo; por lo tanto se hace necesario determinar cuando ocurrir supervit o dficit de
efectivo.
2. Para que una firma pueda incurrir en costos elevados de administracin del efectivo
debe asegurarse un adecuado retorno a la inversin. Esto, podr captarse ms
claramente cuando se trate el tpico referente al costo de capital.
3. Las firmas con grandes inversiones en activos representadas en dinero efectivo, tales
como bancos, compaas financieras y otras empresas que necesiten altos niveles de
liquidez para financiar sus operaciones corrientes, pueden afrontar en mejores
condiciones operativas los costos de personal requerido para la administracin del
efectivo.
4. La utilidad de los servicios de la administracin del efectivo depende en gran parte de
las fluctuaciones de las tasas de inters. As, una firma que pueda operar con niveles
de efectivo reducidos puede decidir entre incrementar sus activos rentables o reducir el
crdito obtenido a intereses onerosos.
PREPARACIN DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
1. Un procedimiento bastante comn para la preparacin de los presupuestos de efectivo
consiste en resumir en forma de estado financiero los movimientos de caja (efectivo en caja
y bancos).
2. Las proyecciones se calculan para un perodo estimado de tiempo, generalmente un ao,
mostrando los resmenes de movimientos mensuales.
3. El punto de partida normal para el presupuesto de efectivo lo constituye la prediccin de las
ventas; con lo cual es posible estimar las futuras entradas a caja por ventas de contado,
recuperacin de cuentas por cobrar y pagos a realizarse en efectivo; tales como, pagos de
deudas a corto y a largo plazo (incluyendo capital e intereses).
4. Asimismo, se consideran en las proyecciones pagos de gastos, costos operativos y
obligaciones fiscales.
5. El presupuesto de efectivo solo se relaciona con el movimiento de caja (efectivo en caja y
bancos) y no incluye rubros de gastos que no sean en dinero efectivo.
PROCEDIMIENTO DE PREPARACIN DEL PRESUPUESTO DE CAJA
1. Identificacin del saldo inicial de caja. El saldo inicial del mes considerado es el saldo
final del mes precedente.
2. Agrguese al saldo inicial de caja el total de las entradas de efectivo provenientes de
ventas al contado, recuperaciones de cuentas por cobrar y otros ingresos no
operativos.

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3. Rebjese del saldo inicial de caja el total de las salidas de efectivo representadas por
compras al contado, pagos de deudas a corto y largo plazo, costos y gastos
operativos, otros egresos no operativos y pagos de obligaciones fiscales.
4. Determnese el flujo neto de caja mensual a travs de la diferencia entre ingresos y
egresos de caja.
5. Estmese el total de necesidades de prstamos a largo y corto plazo. Asimismo,
debe establecerse el monto y periodicidad de pago de ambos tipos de obligaciones y
montos.
6. Determnese el saldo final del efectivo. El saldo final del presente mes ser el inicial
del mes siguiente.

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BIBLIOGRAFA
BURBANO- RUIZ Y ORTIZ- GOMEZ: Presupuestos: Enfoque moderno de planeacin y control
de recursos. McGraw-Hill
BEAUFOND, MURADAS, PILDAIN, PRADO Y TRUJILLO. Fundamentos de Gerencia y control
de la produccin (CODILCA)
WELSH, HILTON Y GORDON: Presupuestos: Planificacin y control de utilidades
CARDENAS-NAPLOLES, R. Presupuestos: Teora y prctica. McGraw-Hill
HORNGREN, C. Contabilidad administrativa. Prentice Hall
HORNGREN, C. Un enfoque de gerencia
MALLO Y MERLO: Control de gestin y control presupuestario. Mc Graw-Hill

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