Condusef SPD 0110 Mayo 2009

QUEJAS, DENUNCIAS,
SOLICITUDES, SUGERENCIAS,
CONSULTAS O RECONOCIMIENTOS
Porque nos interesa promover la transparencia de
la gestin pblica y lograr la participacin ciudadana,
ponemos a su disposicin los medios para presentar una
Queja, Denuncia, Solicitud, Sugerencia,

Consulta o Reconocimiento
1. Personalmente
4. Pgina de internet
http://www.condusef.gob.mx en el sitio
acudir al 9 piso, y presentarse
del rgano Interno de Control
en el rea de Quejas.
5. Correo electrnico:
2. Va telefnica
yolardz@condusef.gob.mx
por lnea directa o a los nmeros
atencin de la C. Yolanda Rodrguez
54 48 71 80 y
Snchez
01 800 71 71 774
6. A travs de la Secretara de la
3. Por Buzones
Funcin Pblica
instalados en las reas de
asesora las 24 horas los 365 das del ao
atencin al pblico.
Distrito Federal: 2000 2000

De Estados Unidos 1 800 475 2393
sactel@funcionpublica.gob.mx
Titular del rgano Interno de Control
Lic. Manuel Galn Jimnez
mgalan@condusef.gob.mx
54 48 71 77 Fax 54 48 71 76
Aydanos a combatir
la Corrupcin
No permitas
Titular de Quejas y de Responsabilidades
irregularidades,
Lic. Csar Larriva Ruz
clarriva@condusef.gob.mx
estamos para servirte
54 48 71 75
Sancionar las conductas indebidas,
satisfacer las necesidades y expectativas
de los usuarios de la CONDUSEF, es tarea de todos
Ubicacin:
Av. Insurgentes Sur
No. 762, Piso 9,
Col. Del Valle,
Mexico, D. F. 03100
Delegacin Benito Jurez.
Horario
de Atencin:
Lunes a Viernes
de 9:00
a 18:00 horas
Conteni
nido
Mayo 2009
CARTA DE
LA PRESIDENCIA
4
7
EN CORTO
PROSPECTIVA
14
26
16
PRIMER PLANO
Afore
CONDUSEF RESPONDE
Su Afore es mucho ms que

una cuenta de retiro.
Sabe que puede
hacer retiros parciales?
Entrese!
Sugerencias de actividades y
lecturas que enriquecern su
cultura financiera.
SINERGIA
Tarjetas comerciales
Conozca las ventajas y
desventajas de comprar con
crdito plstico.
33
TENDENCIAS
Sociedades de inversin.
Le explicamos los conceptos
bsicos de este tema.
PERSPECTIVA
10
PROTEJA SU BOLSILLO
A dnde va su dinero?
Squele provecho con un
presupuesto familiar!
40
PUNTOS CARDINALES
42
43
44
ABC DEL USUARIO
48
Negocios entre vecinos.

Los bancos regionales son una
buena opcin los conoce?
LETRA
CHIQUITA
32
Estire su tarjeta.
Quiere saber
cmo obtener
nanciamiento
por 50 das?
LETRA GRANDE
TABLERO FINANCIERO
Indicadores para tomar
mejores decisiones.
CONDULETRAS
Aprenda jugando.
Qu le da cada quin?
Entrese de qu le puede
ofrecer cada institucin
nanciera.
www.condusef.gob.mx
MAYO 2009 PROTEJA SU DINERO
Te interesa
saber?
Cul es la tarjeta de crdito ms barata?
Qu institucin me da los mejores rendimientos
por mis ahorros?
Qu tipo de seguro de vida es el ms adecuado

para m?
Qu institucin hipotecaria me cobra el menor

Costo Anual Total (CAT) para comprar una casa?
Cul es el crdito automotriz que me conviene?
En la pgina de Condusef estn las respuestas.
La informacin es tu ganancia.
CONDUSEF te asesora, protege y deende
Llmanos: 01 800 999 80 80
www. condusef . gob.mx
www. gobiernofederal .gob.mx
carta de la presidencia
REVISTA DE EDUCACIN FINANCIERA
Presidente
Luis Pazos de la Torre
Secretario de la Junta de Gobierno
Fernando Charleston Hernndez
Vicepresidenta de Delegaciones
Maria Isabel Velasco Ramos
Vicepresidente Jurdico
Bernardo Horacio Castellanos Fernndez
Vicepresidente de Planeacin y Administracin
Lauro Lpez Snchez Acevedo
Vicepresidente Tcnico
Luis Fabre Pruneda
Director General de Promocin
de la Cultura Financiera
Jos Carlos Borunda Zaragoza
Director de Comunicacin Social y Publicaciones
Csar Castruita vila
Consejo Editorial
Jos Mara Aramburu
Luis Alberto Amado Castro
David Mendoza
Editor responsable
Cordinacin editorial
Vicente A. Rodrguez Aguirre
Redaccin
Rossana Caballero Galvn
Gabriela Guilln Ortega
Nadia Mrquez Ugalde
Ana Eunice Rocha Chvez
Coordinador de arte y diseo
Luis Valds Martnez
Diseo
Arturo Olivier Gonzlez
Arturo Vazquez Valdez
Oscar Toms Martnez
Administracin y Distribucin
Georgina Garca Gonzlez
Diseo de Portada
Luis Valds Martnez
Proteja su Dinero
Es una revista mensual editada y publicada por la Comisin Nacional para la
Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, ubicada en Insurgentes Sur 762, Col. Del Valle, C.P. 03100, Deleg. Benito Jurez, Mxico, D.F. Tel.:
54 48 70 00. Editor resposable: Jos Carlos Borunda Zaragoza.
Distribucin Condusef Insurgentes Sur 762, Col. del Valle, C.P 03100,
Deleg. Benito Jurez, Mxico, D.F. Certicado de Licitud de Ttulo nm. 11251,
Certicado de Licitud de Contenido ante la Comisin Calicadora de Publicaciones y Revistas Ilustradas de la Secretara de Gobernacin Nm. 7874, Certicado de Reserva de Derechos Nm. 04-2001-022314413700-102. Impresa en:
Reproducciones Fotomecnicas, S.A. de C.V. Democracias nm. 116, Col. San
Miguel Amantla, Deleg. Azcapotzalco. C.P. 02700, Mxico, D.F.
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n este nmero usted podr conocer los resultados de la

Quinta Encuesta Nacional sobre Calidad en el Servicio
a los clientes de las Afores. Esta informacin es relevante
porque, independientemente de que buscamos que los
rendimientos o ganancias de nuestras Afores sean altos, tambin
es valioso saber con qu calidad nos atienden y cules son aquellas
que dan el mejor servicio.
Podr apreciar el comparativo de comisiones que cobran, los
rendimientos netos de las inversiones a travs de las Siefores y
ubicar cmo se encuentran, cules son las Afores que ofrecen
los mejores rendimientos. Entonces usted podr decidir si busca
cambiarse o si se queda donde est.
Es probable que ms de una vez haya llamado su atencin el
lenguaje que usan los economistas y los especialistas financieros.
Si bien de entrada usan conceptos que nos parecen complicados,
para este nmero hemos realizado un ejercicio interesante al
explicarlos de manera sencilla con la intencin de que usted
comprenda las implicaciones de esos trminos en su vida diaria.
De este modo sabr cmo le pueden afectar o beneficiar.
Le explicaremos qu es el planificador del presupuesto personal
y familiar, buscando que reflexione sobre la importancia de
tener un registro semanal o quincenal de cmo se distribuyen
sus ingresos, cmo est afrontando sus gastos, dnde podra
economizar, cmo puede responder a sus compromisos de
deudas y cules son sus posibilidades para ahorrar.
En estos tiempos de dificultad econmica le resultar til
una gua sencilla para ayudarle a comprender y aplicar el
consumo inteligente y cmo puede beneficiarse al comparar
precio y calidad antes de adquirir los productos o servicios que
necesita en su hogar.
Por ltimo, en una nueva seccin que esperamos despierte su
inters, le ensearemos a usar su tarjeta de crdito para disfrutar
50 das de financiamiento y olvidarse del pago de los intereses.
Recuerde que el crdito no es dinero extra, es un compromiso
que debemos pagar. En este nmero ver que utilizar su tarjeta
de crdito y liquidar mes con mes la totalidad del saldo, es
una forma de sacarle el mximo provecho a ese instrumento
financiero.
La Presidencia.
en corto
Advertencia contra CAPITALBANK
Capital Institute, S.C. de R.L., sociedad que utiliza en su
publicidad y propaganda el nombre de Capitalbank, no forma
parte del Sistema Bancario Mexicano, inform recientemente
en un comunicado la Comisin Nacional Bancaria y de Valores.
Dicha sociedad no cuenta con autorizacin por parte de
las autoridades nancieras para utilizar en forma alguna el
nombre de Capitalbank, ni est autorizada para captar recursos
del pblico o llevar a cabo actividades reservadas para los
intermediarios nancieros.
Capitalbank no est autorizada para celebrar operaciones de
depsito, inversin, prstamo, crdito, mutuo o cualquier otra
operacin que implique la obligacin de devolver el importe
de dichos recursos, ni para solicitar, ofrecer o promover la
obtencin de recursos de persona indeterminada o mediante
Bancos en EU,
bajo la lupa
Los bancos de Estados Unidos

que recibieron ayuda por parte del
Estado enfrentan una investigacin
por los aumentos que aplicaron en
tarifas y comisiones, inform en das
pasados The Wall Street Journal.
Elizabeth Warren, Presidenta
del Panel de Supervisin del
Congreso norteamericano, declar
al rotativo que la gente que est
subsidiando las actividades de
los bancos con el dinero de sus
impuestos es la misma que est
generando las altas ganancias de
los bancos mediante crditos de consumo.
Desde octubre pasado, en que fue apoyado el Programa
de Alivio de Activos en Problemas (TARP), algunos de
los bancos que han recibido inyecciones de capital estatal
han elevado los cobros en varias transacciones de rutina,
adems de elevar las tasas en tarjetas de crdito. Las
instituciones argumentan que sus intereses son similares
a los de la competencia y que varan dependiendo de la
solvencia de quienes solicitan un prstamo.
medios masivos de comunicacin, como

tampoco para obtener o solicitar de cualquier
persona fondos o recursos de forma habitual o
profesional.
Se exhorta a la poblacin a no realizar
depsitos o inversiones con personas que no
cuenten con la debida autorizacin para tal
efecto por parte de la Secretara de Hacienda
y Crdito Pblico o de la Comisin Nacional
Bancaria y de Valores. Para pronta referencia,
la CNBV tiene un registro de todas las sociedades autorizadas
para captar fondos o recursos del pblico en Mxico, mismo
que aparece en su pgina de internet www.cnbv.gob.mx,
Padrn de Entidades Supervisadas (PES).
Cudese de
las falsicaciones
En fechas recientes, se ha detectado que en algunos sitios de
internet se anuncia la venta de tarjetas de crdito clonadas
o falsicadas, por lo que se solicita el pago por adelantado
de una cantidad de dinero. En este sentido, se considera
oportuno alertar al pblico sobre los riesgos de naturaleza
penal directamente para los que vendan, posean o adquieran
este tipo de tarjetas.
En caso de cualquier duda o comentario sobre este
tema, se pone a su disposicin los telfonos de la
Comisin Nacional Bancaria y de Valores (0155)14546086 y 87 en el Distrito Federal.
CONSULTE LA SECCIN ABC DEL USUARIO
PROTEJA SU DINERO MAYO 2009
www.condusef.gob.mx
Agilizan
los trmites
Registre su
Telfono
La Condusef y el Crculo de Crdito celebraron en das pasados la rma

de un convenio de colaboracin que permitir que las dudas, consultas e
inconformidades presentadas por los usuarios ante este organismo sean
atendidas de forma rpida y ecaz.
En la actualidad existen en las sociedades de informacin crediticia datos de casi
58 millones de mexicanos. Tan slo el ao pasado la Condusef otorg directamente
57 mil 600 asistencias a personas que deseaban saber para qu sirve el historial de
crdito, cmo se obtiene y cmo se debe entender su contenido.
Continuando con el fortalecimiento del programa de gestin electrnica de la
Condusef, el convenio recin rmado traer una
signicativa reduccin en el tiempo de solucin
a los asuntos relacionados con el Crculo de
Crdito que los usuarios presentan ante esta
Comisin. Asimismo, reducir la necesidad
de citar a las partes involucradas a una
audiencia de conciliacin cuya nalidad es
siempre la misma: resolver el problema
del usuario.
Hroes
en circulacin
Para celebrar el bicentenario
del inicio del movimiento
de Independencia y el
centenario del inicio
de la Revolucin
Mexicana, el Banco
de Mxico ha puesto
en circulacin monedas
conmemorativas de cinco pesos
con personajes representativos de esos
movimientos histricos.
Estas monedas conmemorativas
de cinco pesos sern bimetlicas y
tendrn prcticamente las mismas
caractersticas que las piezas de
esa misma denominacin que se
encuentran en circulacin: sern del
mismo peso, dimetro, aleaciones
del anillo perimtrico y de la parte
central, y tendrn en el anverso el
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Escudo Nacional. La nica diferencia

sern los cuos del reverso, los cuales
contendrn los siguientes elementos:
el relieve de alguno de los personajes
representativos de la Independencia
o de la Revolucin Mexicana, su
nombre, el valor de la moneda, el ao
de acuacin, la leyenda Mxico
2010 y la inscripcin Bicentenario
de la Independencia o Centenario
de la Revolucin segn corresponda.
Se acuarn y se pondrn en
circulacin diecinueve monedas
diferentes alusivas a hroes de la
Independencia y dieciocho relativas
a figuras de la Revolucin. As, la
serie tendr en total treinta y siete
piezas que la Casa de Moneda de
Mxico acuar entre los aos
2008 y 2010.
A partir del 10 de abril comenz a

correr el plazo de un ao para que los
ms de 80 millones de usuarios de
telfonos celulares, que abarcan lo
mismo empresas que personas
fsicas, ingresen sus
datos en el Registro
Nacional de Usuarios
de Telefona Mvil.
De acuerdo con el
decreto, a los usuarios
que incumplan con el
registro se les cancelar
su lnea celular.
Creado para combatir
el delito de extorsin
telefnica, cualquier persona
o empresa que tenga o contrate un
nmero de telefona mvil deber
estar inscrito en dicho registro.
Las medidas contemplan que
quienes ya tenan contratada una
lnea hasta antes del 10 de abril
pasado, deben acudir a la impresin
de su huella dactilar. Los nuevos
usuarios de prepago y pospago
debern presentar su credencial de
elector, Clave nica de Registro de
Poblacin (CURP), comprobante
de domicilio actual, y se les
imprimir su huella dactilar en tinta
o electrnicamente a la hora de
contratar una lnea.
Para el caso de personas morales
o empresas, adems de los requisitos
anteriores tendrn que comprobar
e identificar la razn social de la
compaa, presentar cdula fiscal y
copia del documento que acredite
capacidad para contratar la o
las lneas.
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CONDUSEF RESPONDE
Cul es la diferencia entre

banco y grupo nanciero?
El grupo nanciero est constituido por lo menos con tres empresas: una aseguradora, un banco y una arrendadora o aanzadora, lo que hace que sus actividades sean mucho ms
amplias; en cambio, un banco legalmente es una institucin
de banca mltiple, en la cual se pueden realizar una serie de
operaciones como pedir tarjetas de crdito, solicitar un crdito personal, crditos hipotecarios, abrir cuentas de cheques,
cuentas de ahorro, invertir en depsitos bancarios. Tambin
ofrece diversos servicios como cajas de seguridad, deicomisos, giros y rdenes de pago, depsito de ttulos en administracin y avalos.
Puedo pagar la prima de mi

seguro despus de que se
venci la fecha?
Cmo puedo conseguir un

crdito hipotecario?
Hay varias alternativas. Una es mediante los bancos,
otra con las Sofoles, adems de las empresas privadas,
algunas llamadas Autonanciamientos, que ya no entran en el mbito legal de la Condusef.
ltimamente
el crdito para vivienda que ms se ha
popularizado es a travs de las Sofoles, instituciones nancieras autorizadas por la SHCP, y cuyo objetivo es
otorgar crditos o nanciamiento para diversas actividades. Asimismo, esta es una buena opcin para adquirir
vivienda popular, y para quienes, en muchos casos, representan la nica fuente de nanciamiento dada las facilidades que otorgan para pagar.
Al igual que para otras actividades nancieras, la
Condusef ha realizado un comparativo que le orienta
para decidir algunas opciones. El comparativo se bas
en variables como plazo, monto y tasa, considerando
que los pagos se cumplan puntualmente. Tambin hay
esquemas de pago con tasa variable y mixta. Busque en
http://portalif.condusef.gob.mx/condusefhipotecario/
index.php
S, puede pagar la primera fraccin de la prima, si acord pagarla en partes, pero tiene que ser entre tres das naturales y
treinta das, tambin naturales, despus del vencimiento. En
caso contrario, el seguro se cancelar automticamente a las
doce horas del ltimo da de plazo.
Si se trata de un pago nico, tiene un plazo no mayor de
30 das naturales para liquidar el adeudo; esto mismo se aplica cuando lo va a renovar.
Enve sus dudas

mx
proteja@condusef.gob.mx
01 800 999 80 80
www.condusef.gob.mx
prospectiva
VIDEOCONFERENCIA
DIFUSIN MENSUAL
2 de mayo.
4 de mayo en adelante
Integracin del Sistema Bancario

en Mxico. Impartida por el Lic.
Jos Ral Vega Covarrubias. 2 de
mayo, 13:00 a 14:00 hrs. Sede
Aula Magna Jacinto Pallares en la
Facultad de Derecho de la UNAM.
TALLER
22 de mayo.
Planeacin financiera estratgica.
Tecnolgico de Monterrey, Campus
Puebla. Duracin 12 horas. Costo
$2,900.00. Tel. +52 (81) 83582000, 01-800-836-25-832. Av.
Eugenio Garza Sada 2501 Sur,
Col. Tecnolgico, C.P. 64849,
Monterrey, N.L.
EVENTO
13 de mayo
Nuevas Normas de Informacin
Financiera para 2009. 13 y 14
de mayo. Instituto de Contadores
Pblicos de Nuevo Len. Dirigido
a contadores, personal operativo y
profesionistas que deseen conocer
informacin de actualidad para
mejorar su desempeo personal y
laboral, as como cualquier persona
interesada en el tema. Costos:
$2,400.00 para estudiantes/maestros,
$3,950 para no socios, $3,700 para
empleados de socio y $3,600.00 para
socios. Tel. +52 (81) 8347-0025,
+52 (81) 8348-7163. Av. Justo Sierra
322, Col. San Jemo, Monterrey, N.L.
icpnl@icpnl.org.mx
Banco de Mxico realiza una difusin mensual de

informacin que es de su inters, en el mes de mayo
lo har en las siguientes fechas:
4 de mayo. Encuesta sobre las expectativas de los
especialistas en economa del sector privado.
8 de mayo. Evolucin del financiamiento de las
empresas durante el trimestre enero-marzo del 2009.
15 de mayo. Anuncio de la decisin de poltica
monetaria.
25 de mayo. Balanza de pagos del primer
trimestre de 2009.
29 de mayo. Agregados monetarios y actividad financiera en abril
PUBLICAR INFORMACIN
7 de mayo en adelante
El Instituto Nacional de Estadstica y
Geografa (INEGI), durante el mes de mayo
publicar informacin de coyuntura para
apoyar sus decisiones en las siguientes fechas:
7 de mayo. ndice de confianza del
consumidor durante abril de 2009.
8 de mayo. Balanza comercial de Mxico
(cifras revisadas) durante marzo de 2009.
11 de mayo. Indicador de la inversin fija bruta en Mxico durante
febrero de 2009.
18 de mayo. Indicadores de la actividad industrial durante marzo de 2009.
20 de mayo. Producto Interno Bruto a precios constantes durante el primer
trimestre de 2009.
21 de mayo. Indicadores del sector servicios durante marzo de 2009.
22 de mayo. Balanza comercial de Mxico (cifras oportunas) durante
abril de 2009.
26 de mayo. Indicadores de ocupacin y empleo (cifras oportunas) durante
abril de 2009.
27 de mayo. Indicador global de la actividad econmica durante marzo de 2009.
28 de mayo. Indicadores del sector manufacturero durante marzo de 2009.
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CONVENCIN
18 y 19 de mayo
XX Convencin Nacional de
Aseguradores. La Asociacin
mexicana de Instituciones de
Seguros (AMIS) representa a
79 compaas aseguradoras en
Mxico. Para el sector asegurador,
2009 representa un gran reto, tanto
por el contexto econmico financiero
internacional, como por los cambios
normativos relacionados con Solvencia
II, que tendrn repercusiones en las
compaas de seguros.
Costo de inscripcin:
$4,750 ms IVA por persona para
empresas asociadas a la AMIS
$5,500 ms IVA por persona para
empresas no asociadas a la AMIS
$500 USD incluye impuestos.
Hotel Nikko Mxico Campos Elseos
no. 204, Col. Polanco Chapultepec,
Mxico D.F. Mayor informacin:
www.amis.com.mx/cna2009/
PARA LEER
Crdito y Cobranza de la
piedra al espacio
Autor: Jorge Humberto Pazos
Chvez. Editorial Asecon.
Invita a la reflexin en cuanto
al tema de la satisfaccin
de bienes y servicios a nivel
familiar porque de dicho
ncleo, principalmente, emana
la necesidad del crdito como
poder adquisitivo; por lo tanto,
un crdito al existir tiene que
ser pagado, lo cual conlleva en
automtico a la cobranza.
www.condusef.gob.mx
Para entender: el ahorro en

Mxico
Inteligencia Emocional
Autor: F. Alejandro Villagomez.

Nostra Ediciones.
Autor: Daniel Goleman. Editor

Javier Vergara.
Obra que muestra distintas formas y

niveles de ahorro (interno y externo,
pblico y privado) as como los
recursos para llevarlo a cabo. Explora
sistema financiero y bancario, fondos
de ahorro y el ahorro para el retiro
buscando fomentar
una cultura de
ahorro en el pas,
2008.
ISBN:
9789685447843.
El economista camufl ado: la

economa de las pequeas cosas
Autor: Tim Harford. Ediciones
Temas de hoy
Harford, uno de
los economistas
ms prestigiosos
del mundo, se
convierte en un
detective que
a travs de su
libro ameno,
divertido
y
accesible ensea
a seguir las pistas para averiguar
cmo funciona el mundo a travs de
la economa de las pequeas cosas,
2007. ISBN: 9703702465.
Esta obra ayuda a entender

cmo
ser
consciente
de nuestras emociones,
comprender los sentimientos
de los dems, tolerar las
presiones y frustraciones
de la vida, aumentar
nuestra
capacidad
de
empata y habilidades para
relacionarnos socialmente, aumentan
nuestras posibilidades de desarrollo
social, personal y econmico, 2004.
ISBN: 9684972059.
Educacin financiera: un estudio

comparativo en pases selectos
Elaborado por Fundacin Alemana
de Cajas de Ahorro para la
Cooperacin Internacional.
Publicacin dirigida a todas
las instituciones mexicanas y
latinoamericanas interesadas en
disear e implementar programas
de educacin financiera nuevos o
reestructurar y reorientar existentes.
Solicitarlo a Srita. Elizabeth
Campos Daz: elizabeth.campos@
fundacionalemana.com.mx o al
telfono: 5559-0776.
perspectiva
Qu le da
cada quin?
HCTOR CAMPOS
ara hacer frente a las exigencias de la vida diaria es

necesario tratar con muchas instituciones financieras de diferentes tipos: bancos, sofomes, sociedades
de inversin, aseguradoras Tambin tratamos con
instituciones no financieras, como personas fsicas o
morales que ofrecen, distribuyen, venden, arriendan o conceden el uso o disfrute de bienes, productos y servicios, como las
casas de empeo, empresas de autofinanciamiento, empresas
comerciales. Sabe usted qu servicios y productos puede contratar en cada una?
10
www.condusef.gob.mx
INSTITUCIONES FINANCIERAS:
Bancos
Son las instituciones que captan los recursos
del pblico en el mercado nacional para ponerlos a disposicin de otras personas que hagan
crecer dichos recursos[1].
Servicios que pueden prestar[2]:
Recibir depsitos bancarios de dinero.
Otorgar prstamos o crditos, as como
expedir tarjetas de crdito.
Prestar el servicio de caja de seguridad.
Realizar pagos por cuenta del cliente.
Hacer avalos. Cabe aadir que stos tendrn
la misma fuerza probatoria que los realizados
por el corredor pblico o perito.
Compaas
aseguradoras
Empresas que se obligan a resarcir un dao o a
pagar una suma de dinero al vericarse la realizacin del hecho previsto en el contrato de seguro, esto ser siempre a cambio del pago de
una prima[3].
Celebrar contratos de seguro en una o ms de
las siguientes operaciones: de vida, accidentes
y enfermedades y daos[5].
Administrar el dinero que por concepto de
indemnizacin les confen los asegurados o
beneciarios.
Administrar el dinero que se derive de un contrato de seguro, relacionado con pensiones.
Otorgar prstamos o crditos.
[1]Artculo 2 de la Ley de Instituciones de Crdito.
[2]Artculo 46 de la Ley de Instituciones de Crdito.
[3]Artculo 1 de la Ley Sobre el Contrato de Seguro.
[4]Artculo 34 de la Ley General de Instituciones y Sociedades
Mutualistas de Seguros.
[5]Artculo 7 de la Ley General de Instituciones y Sociedades
Mutualistas de Seguros.
[6]Artculo 18 de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro.
[7]Artculo 171 de la Ley del Mercado de Valores.
[8]Artculo 5 de la ley de Sociedades de Inversin.
[9]Artculo 15 de la Ley de Sociedades de Inversin.
www.condusef.gob.mx
Afore
Entidades nancieras que se dedican a administrar las
cuentas individuales de los trabajadores, a n de que
stos obtengan mayores rendimientos.
Abrir, administrar y operar cuentas individuales de
los trabajadores.
Pagar a las instituciones de seguros que el trabajador
o sus beneciarios hayan elegido, para la contratacin
de rentas vitalicias o del seguro de sobrevivencia.
Emitir a los trabajadores aliados, sin costo adicional, el salario base de cotizacin y el nmero de das
laborados declarados ante el IMSS para efecto del
pago de cuotas.
Casas de bolsa
Empresas que fungen como intermediarios
nancieros entre las personas o empresas que desean
invertir u operar en el mercado de valores.
Colocar valores en el mercado de valores.
Comprar, vender y prestar valores.
Otorgar prstamos a los inversionistas para comprar
valores.
Administrar valores a nombre y por cuenta de
terceros.
Sociedades de
inversin
Sociedades que tienen por objeto comprar y vender ttulos, valores y cualquier objeto de comercio, esto mediante el dinero que invierten los inversionistas, a n de
que estos obtengan rendimientos en su inversin[8].
Comprar, vender o invertir en ttulos, valores y cualquier objeto de comercio.
Prestar valores.
Comprar y vender acciones de dicha sociedad.
11
perspectiva
Sofomes
Socied
Sociedades
que de manera habitual y profesional otorgan crditos. Celebran tambin arrendamiento o factoraje nanciero[10]. Existen
dos tipos de Sofomes: reguladas y no reguladas. Las primeras son supervisadas por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores y las
segundas por la Condusef.
Servicios que pueden prestar:
Otorgar crditos.
Celebrar contratos de factoraje nanciero.
Celebrar contratos de arrendamiento
nanciero.
Casas de cambio
Organizaciones que realizan de forma habitual operaciones de compra, venta y cambio
de billetes y monedas sean estas nacionales o
extranjeras[11].
Comprar, vender y cambiar divisas, es decir billetes y piezas metlicas nacionales o
extranjeras.
Compra y venta de cheques de viajero denominados en moneda extranjera.
En caso de duda o inconformidad

respecto del servicio o producto
contratado con alguna de estas
instituciones acuda a la Condusef.
www.condusef.gob.mx
[10]Artculo 87 B de la Ley General de Organizaciones y Actividades

Auxiliares del Crdito.
[11]Artculo 82, fraccin I de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito.
12
INSTITUCIONES
NO FINANCIERAS:
Empresas comerciales
S i d
Sociedades
que de manera habitual o peridicamente ofrecen, distribuyen, venden, rentan o conceden el uso y disfrute de bienes, productos y servicios[12].
Ofrecen, distribuyen, venden, rentan o conceden el uso y
disfrute de bienes, productos y servicios.
Autonanciamientos
Autonanciamientos: es un sistema de comercializacin,
A
se trata de integrar grupos de consumidores que aportan
mensualmente a la cuenta de un deicomiso una cantidad
determinada, esto acorde al plazo y monto contratado, dichas aportaciones son destinadas a la adquisicin de bienes
muebles, inmuebles o servicios; y son asignados a los consumidores ya sea por sorteo, antigedad, puntaje, subasta,
o adjudicacin mnima[14].
Casas de empeo
O
Otorgan
prstamos a cambio de una garanta, como alhajas, coches, aparatos electrodomsticos, obligndose el
consumidor a restituir el dinero ms los intereses pactados en el contrato y en caso contrario la prenda garantiza
el cumplimiento de la obligacin[13].
Si tiene alguna duda o inconformidad

derivada del servicio contratado con estas
instituciones presente su reclamacin ante
la Procuradura Federal del Consumidor
cumpliendo con los requisitos establecidos en
la ley de la materia[15].
[12 ] Artculo 2, fraccin II de la Ley Federal de Proteccin al Consumidor.
[13] Artculo 65 Bis de la Ley Federal de Proteccin al Consumidor.
[14] Artculos del 63 al 63 QUINTUS de la Ley Federal de Proteccin al
Consumidor.
[15] Artculo 99 de la Ley Federal de Proteccin al Consumidor.
www.condusef.gob.mx
A
T
E
sinergia
COrt
CO
a
m
k
pin
Tarjetas
comerciales
Otra opcin para comprar
ROBERTO BELLO SALCEDO*
btener un crdito al consumo permite

a una persona comprar ropa, calzado,
tiles escolares, artculos electrodomsticos y electrnicos, entre otros.
Al utilizar este crdito por un plazo
despus de la fecha lmite de pago, el consumidor
paga un determinado inters, y en caso de incumplimiento o retraso en el pago deber pagar adems intereses moratorios.
La forma comn de obtener un crdito por bancos
y establecimientos comerciales es mediante tarjetas.
En el caso de las tarjetas que ofrecen los establecimientos pueden ser por un co-branding (apoyadas por instituciones financieras) o con sus propios recursos; a
estas ltimas se les conoce como tarjetas comerciales.
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Crdito al consumo
En trminos generales las fuentes de este tipo de
crdito son:
a) Bancaria: se otorga a travs de las tarjetas de
crdito bancarias.
b) No bancaria: tarjetas ofrecidas por los establecimientos comerciales.
A la Procuradura Federal del Consumidor (Profeco) le corresponde promover y proteger los derechos y cultura del consumidor y procurar la
equidad, certeza y seguridad jurdica en las relaciones entre proveedores y consumidores.
As, de acuerdo con el artculo 5 de la Ley Federal de Proteccin al Consumidor quedan exceptuados, entre otros, los servicios regulados por las leyes
financieras que presten las instituciones y organizaciones cuya supervisin o vigencia est a cargo de
las comisiones nacionales Bancarias y de Valores;
de Seguro de Finanzas; del Sistema de Ahorro para
el Retiro o de cualquier rgano de regulacin, de
supervisin o de proteccin y defensa dependiente de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.
Ahora bien, durante los ltimos nueve aos se ha
incrementado el crdito al consumo, de acuerdo con
informacin del Banco de Mxico.
CRDITO AL CONSUMO
(miles de millones de pesos constantes de marzo de 2009)
Crdito al consumo
Crdito al consumo o bancario
Crdito al consumo o no bancario
2000
1,751
1500
1,153
1000
598
500
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Fuente: Elaboracin Profeco con datos de Banco de Mxico
*Roberto Bello Salcedo es Director General de Estudios sobre Consumo de la Profeco
13
sinergia
Crdito comercial
Las tarjetas de crdito comerciales son un
mecanismo de crdito financiado por el establecimiento comercial que la otorga. Con
este tipo de crdito el usuario paga, al igual
que con el bancario, una comisin por apertura, un determinado inters por el monto
financiado y en caso de no cubrir el pago mnimo requerido pagar intereses moratorios,
entre otros.
Algunas tiendas que ofrecen tarjetas comerciales propias son Liverpool, El Palacio
de Hierro, Sears, C & A Modas, Sanborns,
Coppel, y Mixup, entre otras.
Los crditos
a pagos jos
Para fortalecer el poder de decisin de los consumidores, el programa Quin es Quin en
Crditos a Pagos Fijos en el sitio institucional de Profeco www.profeco.gob.mx informa
sobre el costo anual total (CAT) de crditos a
pagos fijos de electrodomsticos y lnea blanca que otorgan establecimientos comerciales.
Cada bimestre se publican en promedio
642 crditos en poco ms de 40 cadenas comerciales y en ms de 150 establecimientos de
27 ciudades.
Para mantener informados a los consumidores Profeco tambin cuenta con el boletn
electrnico gratuito Brjula de compra, en
el que publica semanalmente informacin de
anlisis de precios, estudios comparativos y artculos relacionados con el consumo. El boletn cuenta con ms de 24 mil receptores. En
l, usted encontrar la seccin de Finanzas familiares, que incluye formatos para una mejor
administracin del gasto.
14
Financiamiento al alza
Segn el Banco de Mxico, el crdito al consumo de
establecimientos comerciales a pesos constantes de
marzo de 2009, pas de 45 mil millones de pesos en
2000 a 143 mil millones en 2008, lo que represent
un incremento de 217.8%
CRDITO CON TARJETAS NO BANCARIAS
(miles de millones de pesos constantes de marzo de 2009)
156
155
143
127
107
88
95
62
45
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Fuente: Elaboracin Profeco con datos de Banco de Mxico
Al solicitar
una tarjeta comercial
Se debe informar sobre la periodicidad de pago, la
tasa de inters, los costos adicionales de apertura de
cuenta, comisiones, anualidades y penalizaciones
por rezago de pagos, entre otros.
Antes de firmar el contrato leer detenidamente cada
una de sus clusulas.
Es necesario hacer uso racional de la tarjeta.
Aprovechar las promociones y descuentos para
comprar lo verdaderamente necesario.
En medida de lo posible, pagar el total antes del
cierre mensual y evitar as el pago de intereses.
A comparar costos
A fin de tomar decisiones de compra informadas es
importante que el cliente conozca el CAT, escoger el
crdito que mejor se adapte a su presupuesto.
De acuerdo con la metodologa establecida
por el Banco de Mxico en la Circular 15/2007,
en el sitio www.banxico.org.mx se puede utilizar la
Calculadora del CAT para tarjeta de crdito.
www.condusef.gob.mx
Caractersticas
y costos
Temas relacionados
Para ms informacin sobre tarjetas comerciales
y sus caractersticas se pueden consultar en los siguientes artculos disponibles en el boletn Brjula de compra.
Dinero plstico: las tarjetas comerciales del de junio de 2007.
Crdito a pagos fijos (24 de septiembre de 2007).
El costo de pagar poco a poco: Crdito a pagos fijos (23 de abril de 2007).
Para comprar sin dolor: Compras de contado y a
crdito (22 de mayo de 2006).
A fin de conocer las caractersticas del crdito

con tarjetas comerciales, en abril de 2009, personal de la Direccin General de Estudios sobre Consumo (DGEC) de Profeco visit, como
lo hara cualquier consumidor, siete establecimientos comerciales en el rea metropolitana
de la Ciudad de Mxico.
Es recomendable que el consumidor que
vaya adquirir una tarjeta comercial compare el
costo anual total (CAT), el cual anualiza la totalidad de los costos inherentes al crdito, y sirve para efectos informativos y comparativos.
Con el CAT es posible comparar el costo financiero de crditos de diferentes plazos o periodicidades y as poder elegir el plan que ms
le convenga.
El promedio del CAT entre tiendas es de
59.6%. El ms bajo se observa en Coppel y el
ms alto en C & A Modas, mientras que Liverpool, Sanborns y Mixup son similares.
Los establecimientos visitados no cobran a
los consumidores comisin por apertura ni por
anualidad:
La informacin de todos los programas y

herramientas est disponible tanto en el
sitio institucional de Profeco en Internet:
www.profeco.gob.mx
como en el Telfono del Consumidor
5568 8722 en el DF y rea metropolitana
o en el 01800 468 8722 en el resto del pas.
TASA DE INTERS POR EL USO DE CRDITO EN ESTABLECIMIENTO QUE EMITEN TARJETAS PROPIAS
Establecimiento/
Costos
Tasa de inters
mensual
Tasa de inters
anual
Costo Anual Total
(CAT)
C & A Modas
%
Liverpool
%
Palacio de Hierro
%
Sanborns
%
Sears
%
Coppel
%
Mixup
%
5.9
4.0
3.9
3.8
3.9
2.3
3.5
71.0
48.2
46.6
45.8
47.2
28.1
41.9
99.3
56.1
58.0
56.7
58.9
32.0
56.2
Nota 1:
Seis tiendas no proporcionan en sus contratos la tasa de inters anual ni mensual
en forma clara, por lo que stas se calcularon de acuerdo con el Costo Anual
Total que reportan. Slo las tiendas Liverpool y Mixup proporcionaron la tasa
de inters anual.
Nota 2:
Esta seleccin de precios, servicios y productos se ha realizado de forma aleatoria.
Esto es, no tome este artculo como una serie de recomendaciones de consumo.
La informacin presentada es de carcter estrictamente informativo. Con base en
el Artculo 44 de la Ley Federal de Proteccin al Consumidor, los resultados de las

investigaciones, encuestas y monitoreos emitidos por la Procuradura Federal del
Consumidor no podrn ser utilizados por las empresas o proveedores con nes
publicitarios o comerciales.
Fuente:
Informacin recabada directamente en los establecimientos y sus sitios de
internet el 6 de abril de 2009 por la Direccin General de Estudios sobre
Consumo, Profeco, por lo que a la fecha de publicacin de este artculo pudo
haber cambiado.
Fi l
Finalmente
t y a manera d
de referencia,
f
i lla ttasa d
de iinters
t anuall que cobran
b va d
de 28
28.1%
1% a 71
71.0%,
0% es d
decir
i una dif
diferencia
i
de 42.9 puntos entre establecimientos. El promedio de la tasa de inters es de 3.9% mensual.
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15
primer plano
HUMBERTO DAZA
o son un banco, ni
una aseguradora. Son
instituciones que se dedican
a administrar e invertir los
recursos depositados
en la cuenta individual
de los trabajadores y tienen
el objetivo de ofrecer
al trabajador una pensin
en el momento de su retiro.
16
r e
$
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Qu es una Afore?
Es una Administradora de Fondos para el Retiro. Son empresas nancieras autorizadas por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico y supervisadas por la Comisin Nacional
del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar). Se encargan
de administrar e invertir los ahorros para el retiro de los
trabajadores.
A partir de agosto de 2005, puede hacer uso de
ellas cualquier trabajador, ya sea servidor pblico federal, estatal o municipal, independiente o por cuenta propia.
Qu es la cuenta individual?
Es la cuenta personal de cada trabajador administrada por la
Afore. En sta se acumulan las cuotas y aportaciones que
realizan:
1. El patrn.
La cuenta
individual est
conformada
por cuatro
sub-cuentas:
2. El gobierno.
Retiro, Cesanta
y Vejez (RCV).
Aportaciones
Voluntarias.
3. El trabajador.
Vivienda.
Aportaciones
Complementarias.
La Subcuenta de
Aportaciones Voluntarias
En ella se depositan los recursos que el
trabajador o patrn ahorran voluntariamente, para aumentar los ahorros del
trabajador a la hora de su pensin. El
trabajador puede realizar estas aportaciones de forma personal (depositando directamente en ventanilla), a travs de su patrn (con
descuentos a la nmina) o en algunos casos va
internet.
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Segn la Consar, al cierre de

febrero de 2009
las Afores administraban
39.11 millones
de cuentas individuales
con recursos por
$915,878.55
millones de pesos.
La subcuenta de
Retiro, Cesanta
y Vejez (RCV)
Aqu se depositan cuotas y aportaciones del

patrn, del gobierno federal y del trabajador en la siguiente
proporcin:
1. Patrn: el 2% del salario
base de cotizacin por concepto de Retiro y el 3.15%
para Cesanta en Edad Avanzada y Vejez. Se realizan de
manera bimestral.
2. Gobierno: el 0.225% del salario base de cotizacin por Cesanta
en Edad Avanzada y Vejez de manera
bimestral y una cantidad equivalente al 5.5% del salario mnimo general para el D.F., por cada da cotizado,
por concepto de cuota social.
3. Trabajador: el 1.125% sobre el
salario base de cotizacin de manera bimestral.
La subcuenta de vivienda
Subcuenta en la que nicamente el patrn realiza aportaciones que equivalen al 5% sobre
el salario base de cotizacin (bimestral).
Estos recursos son canalizados al Infonavit a travs del Fondo Nacional de la Vivienda. La Afore slo lleva el registro de
dichos recursos, que aparecen en el estado de cuenta.
17
primer plano
Cules son las funciones de las Afore?
Abrir,
administrar y
operar las
cuentas individuales.
Contar con
una Unidad
Especializada
de Atencin al
Pblico para atender
quejas y reclamaciones.
Tramitar retiros
parciales por
desempleo o
matrimonio.
Proporcionar
material
informativo
sobre el SAR.
Efectuar los
traspasos de
recursos SAR
92-97 a tu cuenta
individual.
Tramitar retiros
totales.
Invertir los recursos

en alternativas de
ahorro seguras,
procurando obtener el
mayor rendimiento posible.
Proporcionarte
por lo menos 2
estados de
cuenta al ao.
Qu debo tomar en cuenta

para elegir Afore?
Por qu debo elegir

una Afore?
Cada Afore puede otorgar diferentes rendimientos y cobrar diferentes comisiones. Tenga en
cuenta que el ahorro que acumule depender
del salario que perciba, de las comisiones que
cobre la Afore y de los rendimientos que genere su ahorro.
Qu pasa si no me
registro en una Afore?
No podr corroborar que sus
datos personales estn correctos, y no recibir estados de
cuenta. Finalmente, tampoco podr vericar
su saldo.
18
Llevar el
registro de los
recursos
correspondientes a la
subcuenta de vivienda.
Comisiones: es el cobro que realizan las Afores por administrar la cuenta individual. (Existen diferencias importantes entre lo que cobra una y otra Afore).
Rendimientos: son las ganancias que se obtienen por
el manejo de los recursos (entre una Afore
y otra hay diferencias dependiendo en qu invierten).
Servicios: cada Afore ofrece servicios adicionales,
por ejemplo enviarle ms estados de cuenta, o ms opciones para consultar su saldo.
Es importante destacar que con las modicaciones a la
Ley del SAR ahora se compara a las Afores con base en el Rendimiento Neto.
www.condusef.gob.mx
QU ES EL RENDIMIENTO NETO?
10
Es el rendimiento que ofrece la Afore menos la comisin que cobra por administrar los recursos.
NDICE DE RENDIMIENTO NETO

(Cifras al cierre de febrero de 2009)
AFORES
SB1
SB2
2
SB3
SB4
SB5
R%1
C%
RN% 3 R% 1 RN% 3 R% 1 RN% 3 R% 1 RN% 3 R% 1 RN% 3
Arme Bajo
7.59
1.70
5.89
6.23
4.53
5.93
4.23
5.48
3.78
5.80
4.10
Ahorra Ahora
5.59
1.94
3.65
1.76
-0.18
1.40
-0.54
0.48
-1.46
0.90
-1.04
Argos
7.03
1.17
5.86
6.11
4.94
5.95
4.78
5.81
4.64
5.41
4.24
Azteca
5.99
1.96
4.03
4.87
2.91
4.41
2.45
4.85
2.89
3.78
1.82
Banamex
7.78
1.84
5.94
4.83
2.99
3.99
2.15
3.08
1.24
2.25
0.41
Bancomer
6.57
1.47
5.10
3.77
2.30
3.10
1.63
2.21
0.74
1.47
0.00
Banorte Generali
4.41
1.71
2.70
4.49
2.78
2.89
1.18
2.86
1.15
2.67
0.96
Copel
7.41
3.30
4.11
6.64
3.34
6.15
2.85
6.05
2.75
5.39
2.09
HSBC
7.55
1.77
5.78
5.63
3.86
5.36
3.59
4.97
3.20
4.75
2.98
Inbursa
7.96
1.18
6.78
7.10
5.92
6.80
5.62
6.14
4.96
5.81
4.63
ING
7.89
1.74
6.15
5.37
3.63
4.58
2.84
3.73
1.99
3.00
1.26
Invercap
3.82
1.93
1.89
0.93
-1.00 -0.74 -2.67 -1.49 -3.42 -2.42 -4.35
Ixe
7.97
1.83
6.14
3.65
1.82
3.66
1.83
2.81
0.98
2.53
0.70
Metlife
6.31
1.89
4.42
4.19
2.30
3.40
1.51
2.80
0.91
2.45
0.56
Principal
7.21
1.94
5.27
4.96
3.02
4.15
2.21
3.29
1.35
2.38
0.44
Profuturo GNP
5.80
1.92
3.88
4.80
2.88
4.71
2.79
3.73
1.81
1.77
-0.15
Scotia
9.65
1.88
7.77
5.28
3.40
4.46
2.58
3.98
2.10
3.83
1.95
XXI
7.28
1.45
5.83
5.70
4.25
4.93
3.48
4.19
2.74
3.35
1.90
1/ Rendimiento bruto de los ltimos 36 meses al 27 de febrero de 2009

2/ La Comisin Vigente es igual para las cinco Siefores.
3/ El rendimiento Neto resulta de la resta del rendimiento menos la comisin.
Fuente: CONSAR
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19
primer plano
Cmo retiro los recursos
de mi cuenta?
Para saber en qu casos se encuentra primero revise su resolucin de pensin (que
puede obtener en el IMSS) y dependiendo de la opcin en que se encuentre, podr disponer de
los recursos:
a) Si obtuvo una pensin por la Ley del Seguro Social de 1973: podr disponer de los recursos de Retiro
y Vivienda 92, en una sola exhibicin y el 2% del saldo
acumulado en la RCV. Todo lo acumulado en el Nuevo
Sistema de Pensiones, incluyendo lo de la vivienda, ser
entregado al IMSS para que le sigan pagando su pensin.
Cuando usted haya adquirido una
pensin en funcin de un plan de
pensiones establecido por su patrn
11
12
Cmo me registro en una Afore?

Debe acudir a las oficinas de la Administradora
o solicitar por telfono los servicios de un
agente promotor de la Afore para
iniciar los trmites. ste le deber
proporcionar un formato
donde aparecen todas las
comisiones que cobran y
los rendimientos que
dan las Afores. As
usted sabr qu opcin
le conviene ms. Si no
la firma, la solicitud de
registro no ser vlida.
*Original y copia
simple del Acta de
nacimiento o
constancia de
CURP.
20
o derivado de contratacin colectiva, podr disponer del

total de los recursos de su cuenta individual.
Si no se encuentra registrado el plan de pensiones, no podr disponer de sus recursos hasta que su patrn lo registre.
b)Si obtuvo una pensin por la Ley del Seguro Social
1997: podr disponer de los recursos de Retiro y Vivienda
92 en una sola exhibicin y el saldo de la RCV y Vivienda
97 ser utilizado para contratar una pensin ya sea a travs de una Aseguradora o con la misma Afore.
c) Si obtuvo del IMSS una negativa de pensin:
podr disponer del total de sus recursos por RCV y Vivienda 97 en una sola exhibicin. Para disponer de
los recursos de Retiro y Vivienda 92 debers tener 65
aos de edad cumplidos.
En todos los casos, se deber anexar a la solicitud de retiro, la resolucin de la pensin, una identicacin ocial
con fotografa y un estado de cuenta.
Adems, usted deber presentar anexo al contrato

de administracin de fondos para el retiro:
*Original y copia simple
de una identificacin con fotografa.
Nombre
Direccin
Folio
Clave electoral
Curp
E stado
*El NSS (nmero de seguro social)

a 11 posiciones, mismo que podr corroborar
en cualquier documento emitido por
el Seguro Social.
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Cundo me puedo
pensionar?
Qu es una Siefore?
Una Siefore es una Sociedad de Inversin Especializada
en Fondos para el Retiro. Tiene por objeto invertir los recursos de la RCV y dado el caso, las Aportaciones Complementarias de Retiro y las Aportaciones Voluntarias.
A partir del 28 de marzo de 2008, los ahorros de los trabajadores se
depositan en la Siefore que les corresponda de acuerdo a su edad del
trabajador.
13
14
Si usted es trabajador inscrito en

el IMSS, tiene varias opciones:
Si se inscribi antes del 1 de
julio de 1997, puede pensionarse ya sea bajo
el rgimen de la Ley del Seguro Social del 73,
o bien, por la Ley del 97; Si es bajo la Ley
del 73 la principal diferencia es que debe haber cotizado 500 semanas, tener mnimo 60
aos (cesanta en edad avanzada) o tener 65
aos, para el caso de vejez. Si es la del 97 se
retiran todos los recursos que se acumularon
en la Afore.
Si se inscribi despus del 1 de julio de
1997, debe cumplir con alguno de los requisitos:
*Contar con un mnimo de 1,250 semanas
cotizadas.
*Tener 60 65 aos de edad.
SIEFORE
SB1
SB2
SB3
SB4
SB5
Rango de edad de trabajadores

56 aos o ms
De 46 a 55 aos, cuando se autorice la SB3
Menos de 27
Dentro de su propia Afore, usted puede transferir sus ahorros de una

Siefore a otra, siempre que esta ltima invierta los recursos de trabajadores de igual o mayor edad.
0 .*'$$/-'* )'.*!$$). '!*- ',0 . /-.+.-.0.
- 0-.*.* )'"0)* '*./ '_!*)*.01-800 '.!*- .''*.'
)1$-X)0)" )/ +-*(*/*-.0 )/-* /-%*.0*($$'$**+*-
$)/ -) //-1_. '+X"$)www.e-sar.com.mx.
15
No. de
ag
000000 ente
0001
Nombr
e
Empres
a
Firma
'" )/ +-*(*/*-debe identificarse*).0)r( -*

" )/ +-*(*/*-4 )/- "-' *+$ .0- )$'
Cmo me
cambio de Afore?
Debe haber transcurrido un
ao de permanencia en su
actual Afore, o antes del
ao, siempre y cuando la
Afore a la que se quiere
cambiar tenga un mayor
rendimiento neto:
5
3
IFE
re
Nomebccin
Dir io
ral
Fol ve electo
Cla p
Cur do
Esta
./ -X'' )-0)solicitud de traspaso4(*./--

0)$ )/$!$$k)*!$$'*)!*/*"-!c*(+-*)/
*($$'$*/0'$5*4 ).0.**+$ '
4
La nueva Afore deber proporcionarle un documento de
Rendimiento Neto +--.+.*.1$" )/ ,0 *-- .+*) -
'$ !*- X.$ .0"-0+* ./ !$-(-'*+-
,0 +-* '/-.+.*
$.0.*'$$/0!0 +/')0 1!*- deber enviarle a tu domicilio la
constancia de traspaso )0)+'5* {c.#X$' .$.0.*'$$/0)*!0
+/')0 1!*- -X )1$-' .0*($$'$*0)*0( )/* 3+'$)*'.
0.. '- #5*)/**(*( )/*+0 .*'$$/- )'!*- 0) ./* 0 )/
www.condusef.gob.mx
21
primer plano
Medidas de emergencia
Ante las situaciones como el desempleo y el matrimonio, usted puede
hacer uso de los recursos ahorrados para el retiro en forma parcial:
NADIA GABRIELA MRQUEZ
POR DESEMPLEO
A inicios de 2009 el Gobierno Federal present una iniciativa al H. Congreso de la Unin
en la cual considera un incremento en el monto de los recursos de las cuentas individuales
del SAR para que pueda ser utilizado por trabajadores en situacin de desempleo.
En Proteja su dinero le presentamos el esquema vigente para el retiro por desempleo y
las vas que presenta dicha iniciativa:
1.
2.
Esquema
vigente
Esquema
propuesto
Lo que resulte menor entre:
Si su cuenta individual tiene

5 aos o ms, lo que resulte
menor entre:
a) 75 das de su Salario Base de

Cotizacin (SBC) de las ltimas 250
semanas o
b) 10% del saldo de la subcuenta
de Retiro, Cesanta y Vejez (RCV)
Como requisito es importante tener al

menos 5 aos de cotizar en el SAR 97
y saber que slo puede tener acceso a
este retiro cada 5 aos.
Como requisito para ambas opciones es importante tener
al menos 3 aos de cotizar en el SAR 97 y saber que
slo puede tener acceso a este retiro cada 5 aos.
Para realizar este trmite en el esquema vigente y en el
propuesto por el Ejecutivo, es necesario acudir al IMSS
por la Certificacin de Baja del trabajador desempleado
que se otorga a partir del da 46 de desempleo, y
presentarse en la Afore para solicitar sus recursos.
22
a) 90 das de su Salario Base de

Cotizacin (SBC) de las ltimas
250 semanas
b) 11.5% del saldo de la subcuenta
de RCV (Retiro, Cesanta y Vejez)
En esta va el monto al que se tiene
derecho a retirar es dividido en
6 mensualidades, que son suspendidas
en caso de ser dado de alta en el IMSS
antes de terminar ese perodo.
Si su cuenta individual tiene al menos 3
aos y tiene un mnimo de 12
bimestres de cotizacin, puede retirar
30 das de su SBC con un tope de 10
salarios mnimos.
En esta va el monto al que
se tiene derecho se puede retirar
en una sola exhibicin.
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SAQUE CUENTAS: NOSOTROS LE AYUDAMOS!

El Salario Base de Cotizacin es el salario diario integrado, con l, queda
registrado un trabajador ante el IMSS:
ste ser la base para
determinar el monto de las
cuotas obrero patronales a
cargo del patrn y, por
ende la base para el clculo
de las prestaciones en
dinero a que tiene derecho
el trabajador o sus
beneficiarios legales:
Tenga con usted todos los

conceptos y montos que
recibe de percepciones
mensuales (cuota mensual,
gratificaciones, habitacin,
primas, comisiones).
Usted puede calcular su

Salario Base de Cotizacin
para conocer el monto de
lo que puede retirar:
CONCEPTO
MONTO
Sueldo mensual
5,600.00
Ayuda de transporte
300.00
Prima de antigedad
50.00
Compensacin por desarrollo y capacitacin
600.00
SUMA
6,550.00
Divida la suma entre 30 para sacar el monto diario
6,550.00/30
Salario Base de Cotizacin
218.33
Fuente: investigacin Condusef
Para conocer el monto de lo que puede retirar slo debe multiplicar los das a los que tenga
derecho en cualquiera de los dos esquemas por el SBC por 90. As podr tener previamente
a su solicitud en la Afore, el monto que tiene derecho a retirar, todo esto cumpliendo con
los requisitos necesarios para hacerlo. Tambin podr tener la certeza de que el monto que
la Afore le proporcione sea el indicado.
RETIRO POR MATRIMONIO

Si necesita ayuda para los gastos de matrimonio, usted puede realizar un
retiro de 30 das de salario mnimo vigente en el D.F. (actualmente es de
55 pesos) a la fecha de la celebracin del matrimonio, siempre y cuando
tenga como mnimo 150 semanas cotizadas en la subcuenta de retiro,
cesanta y vejez. Estos recursos provendrn de la Cuota Social que deber
tener recursos suficientes para este retiro. Esta prestacin se da solamente
una vez en su vida laboral.
Como requisito debe contar con la

Resolucin de Ayuda para Gastos de
Matrimonio, trmite que se realiza ante
el IMSS. Una vez que usted tenga la
Resolucin de Ayuda podr acudir a la
Afore a solicitar sus recursos.
OJO: Si usted ya celebr su matrimonio hace algunos aos, tambin podr

acceder a la Ayuda para Gastos de Matrimonio ya que esta prestacin no
vence. La cantidad que pueda retirar, depender de la fecha de celebracin de
su matrimonio. Como requisito, el matrimonio debe haber sido celebrado a
partir del 1 de julio de 1997.
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23
primer plano
Encuesta de Calidad en el Servicio

De acuerdo con los resultados de la Quinta Encuesta Nacional sobre Calidad en el Servicio a Clientes de las Afores, realizada por Berumen y Asociados, ocho de cada diez clientes cambian de Afore en busca de una mejora en las comisiones,
en el rendimiento y en el servicio.
En el ejercicio participaron las 17 Afores aliadas a la Asociacin Mexicana de Administradoras de Fondos para el Retiro (Amafore) y se logr encuestar a 2,864 clientes de todo el pas. Se desprenden los siguientes resultados:
Despus de cinco encuestas, la calidad del
servicio en los Centros de Atencin Telefnica de las Afore se increment de 85% a 95%.
El sector Afore se ubica como lder en calidad en el servicio respecto a mediciones similares hechas en otros segmentos del sector
nanciero como son las Instituciones de Seguros (Gastos Mdicos Mayores con el 86.4
y Seguro de Automvil con el 74.9) y Buroes
de Crdito (81.0).
Por Afore participante, a nivel nacional el
primer lugar correspondi a ING Afore con
97.7 puntos. Afore Bancomer obtuvo una calicacin muy cercana: 97.2 puntos. El ltimo sitio se ubic Arme Bajo Afore con 84.2
puntos.
LAS MEJOR CALIFICADAS
97.7
El margen entre la calicacin ms alta y

baja muestra reas de oportunidad:
a) Bajar los tiempos de desahogo con respecto a los principales problemas planteados
por los usuarios; as como los tiempos en la
entrega de estados de cuenta y en las correcciones de datos generales, ya que se registraron Afores que tardan en promedio diez das
para realizar dichos trmites.
b) Revisar la capacidad de respuesta de las
lneas telefnicas a disposicin de los clientes
en los Centros de Atencin Telefnica, ya que
uno de cada tres clientes encuestados propuso dicha mejora en el servicio.
c) Mejorar la entrega de los estados de
cuenta (9% de los clientes), ms difusin de
informacin sobre las Afore (8% de los entrevistados) y dar respuesta a las inconformidades planteadas por los clientes (6% de los
encuestados).
La CONSAR regula a las Afores
97.2
LA PEOR CALIFICADA
Establece las reglas para

que el Sistema de Ahorro
para el Retiro (SAR) funcione adecuadamente.
Vigila adecadamente que se resguarden debidamente los recursos de los trabajadores.
Se asegura de que brinden la informacin requerida para los trabajadores (que le enven
su estado de cuenta por lo menos dos veces
por ao, por ejemplo).
Est facultada para imponer multas a las Afores y sanciones a los empleados de stas en
caso de algun incumplimiento.
Con todo ello, se asegura no slo de que el
SAR funcione sino de que los derechos de los
trabajadores son respetados por las Afores.
Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro
84.2
Para ms informacin consulte:
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SARTEL 01800-50-00-747 (sin costo)
24
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de crdito
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25
tendencias
Sociedades
de
inversin
26
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Antes de invertir
es importante que conozca
algunos conceptos:
as sociedades de inversin son empresas que tienen como actividad invertir

en instrumentos de deuda, divisas, acciones de empresas burstiles y no
burstiles, etc. (tambin llamados activos objeto de inversin) de acuerdo
a su perfil de inversin sealado en el prospecto de informacin al pblico
inversionista.
La sociedad para invertir obtiene el dinero vendiendo al inversionista acciones
representativas de su capital, con lo que el inversionista se vuelve socio y puede
participar en las ganancias y prdidas que generen las inversiones que realiza la
sociedad.
EN UNA SOCIEDAD DE INVERSIN:

El dinero de usted es reunido con el de otros inversionistas para comprar
instrumentos burstiles u otro tipo de activos. As, usted invierte comprando
acciones de la sociedad de inversin y no los instrumentos en s.
Se obtiene rendimiento a travs del aumento del valor de las acciones de la sociedad
de inversin. El nmero de acciones de la sociedad de inversin que usted adquiere,
vara con la cantidad que invierte y el precio al momento de comprarlas.
La sociedad de inversin, a travs de la administradora de activos, se encarga de
hacer las inversiones, de forma que usted no tiene un control da a da sobre la
operacin de la sociedad. Sus decisiones se reducen a comprar (o vender) acciones
de la sociedad de inversin que le interesa a travs de la distribuidora, al precio que
sta d a conocer.
En el mercado, las Sociedades de Inversin pueden tener nombres muy diversos,
pero su razn social debe ir acompaada de las palabras S.A. de C.V., sociedad de
inversin _______; el espacio debe ser sustituido por alguno de los cuatro tipos que
prev la ley y que son:
I. Sociedades de inversin de renta variable
II. Sociedades de inversin en instrumentos de deuda
III. Sociedades de inversin de capitales
IV. Sociedades de inversin de objeto limitado
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27
tendencias
Estos cuatro tipos de sociedades de inversin tienen estrategias propias
de acuerdo al tipo de inversiones que realizan, por lo que adicionalmente
a la razn social es muy comn encontrarse subclasificaciones como:
especializada, de cobertura, indizada al IPC, etc.
Cabe mencionar que las sociedades de inversin en instrumentos de
deuda y las de renta variable son burstiles, es decir, usted puede comprar
y vender dentro de procedimientos conectados con la bolsa de valores para
proporcionar liquidez, mientras que las sociedades de inversin de capitales
y de objeto limitado pueden no ser negociadas dentro de la bolsa de valores
lo cual disminuye su liquidez, por lo que debe verificar esta situacin para
tomarla en cuenta al invertir.
La sociedad para
invertir obtiene el
dinero vendiendo
al inversionista
acciones
representativas de
su capital, con lo que
el inversionista se
vuelve socio y puede
participar en las
ganancias y prdidas
que generen las
inversiones que
realiza la sociedad.
1.
2.
3.
28
Administracin profesional: es posible que usted no tenga la habilidad

para invertir y dar seguimiento al comportamiento de los mercados en la
bolsa de valores, por lo que est dispuesto a que se cubran los costos que
incurre la sociedad de inversin por una administracin profesional para
que se haga por usted.
Tericamente al menos, sus ganancias deberan ser mejores porque
su inversin est siendo administrada por profesionales en el manejo de
carteras de valores. Sin embargo, al igual que en las casas de bolsa no se
puede garantizar un rendimiento.
Diversificacin: cuando la sociedad de inversin rene el dinero de todos
sus socios inversionistas acumula un elevado monto de capital, lo cual le
posibilita negociar una gran variedad de acciones u otros activos, a diferencia
de un pequeo inversionista que slo podra invertir en poca diversidad
si es que no se ve limitado a un solo instrumento. Cuando la sociedad
de inversin coloca el dinero de esta forma (diversificndolo) se reduce el
riesgo de que un instrumento disminuya su precio afectando el valor total
del portafolio(1) de la sociedad de inversin.
Si su consejero (financiero o independiente) le recomienda que
diversifique sus inversiones en varias sociedades de inversin, asegrese
que el portafolio(1) est verdaderamente diversificado. No es bueno, por
ejemplo, colocar su dinero en tres sociedades de inversin exactamente
con la misma estrategia de inversin. El resultado ser que su dinero est
invertido bsicamente en las mismas compaas o propiedades en los tres
fondos. Esa no es una verdadera diversificacin.
Menor costo de entrada al mercado de valores: puede iniciar su inversin
desde montos relativamente bajos (por ejemplo $1,000), que, si fueran
invertidos directamente en acciones o instrumentos de deuda no seran
posibles por los montos mnimos de inversin o bien tendran cuotas y
comisiones relativamente altas en proporcin por las operaciones. Tambin
es posible desarrollar un plan de ahorros, invirtiendo montos relativamente
bajos en la sociedad de forma regular.
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4.
Mnimo seguimiento de las inversiones: la sociedad de inversin (y

los organismos que le prestan servicios) son responsables de evaluar los
instrumentos en que est invertido el dinero de los inversionistas y tomar
decisiones, de forma que emite una serie de reportes a las autoridades,
incluyendo un precio diario, y peridicamente publica informacin sobre
el portafolio y su calificacin; adems del estado de cuenta mensual que
debe enviar al cliente inversionista.
De modo que usted puede leer esta informacin de la sociedad de
inversin, en lugar de leer la informacin de todos los instrumentos en
que est invertido el dinero de la sociedad de inversin. Su contacto con la
sociedad de inversin es la entidad con quien firma el contrato y es quien
compra, vende y distribuye las acciones que usted posee.
ASPECTOS A TOMAR EN CUENTA Y LOS RIESGOS:
1.
2.
3.
La sociedad de inversin es tan buena como los activos en que invierte:

por ejemplo, si la sociedad invierte en acciones entonces una cada en
el precio de stas significa que el precio de los ttulos de la sociedad de
inversin bajarn, al reconocer esta baja en el valor de sus activos, en el
porcentaje que representan del portafolio total.
Invertir a travs de sociedades de inversin no cambia los principios
bsicos de inversin sobre certidumbre, rendimiento y riesgo; por eso
es importante que escojas una sociedad de inversin cuya estrategia de
portafolio sea acorde a tus necesidades (revisa el prospecto de informacin
al pblico inversionista).
2. Diversificar puede significar que las utilidades se diluyan: igual que en
cualquier estrategia de diversificacin, existe la desventaja que las utilidades
se diluyen, como lo hacen las prdidas. Si una compaa en particular
es muy exitosa (sus acciones suben), su resultado global en el portafolio
puede ser frenado por aquellas otras compaas (acciones) en que invirti la
sociedad y que no fueron exitosas.
La sociedad de
inversin es tan
buena como los
activos en que
invierte
El propsito
de diversicar
la cartera es
distribuir el riesgo
en diferentes
emisoras
3. Usted no controla las inversiones: igual que en un contrato discrecional con

una casa de bolsa, en un fondo de inversin usted no decide qu instrumentos
comprar o vender y tampoco cundo; la encargada de manejar el portafolio es la
sociedad de inversin de acuerdo a los parmetros indicados en el prospecto de
informacin al pblico inversionista.
Esto antes se mencion como una ventaja pero tambin tiene sus
desventajas, como el depender de los aciertos y atenerse a los errores de otros,
o tener que aceptar esos criterios con sus consecuencias; estos inconvenientes
se minimizan eligiendo adecuadamente la sociedad de inversin en que
desea invertir a travs del prospecto, es decir limitando el riesgo en que
incurrir el fondo en sus operaciones de acuerdo al perfil que se seale.
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29
tendencias
Los lmites de su facultad de decisin son: compra
o vender las acciones de la sociedad de inversin de
acuerdo a sus necesidades, pero respetando los plazos
y montos mnimos, y cambiarse entre diferentes
sociedades de inversin de acuerdo a perfil de
riesgo que elija.
Tambin puede darse que el equipo que trabaja
para la sociedad de inversin cambie, lo cual puede
impactar en el desempeo de la operadora y sus
sociedades. Algunas veces, un equipo completo de
anlisis puede cambiarse, lo cual puede hacer que el
rendimiento pasado de una sociedad de inversin sea
un indicador equivocado de su futuro desempeo.
Su consejero debe ser capaz de informarle si el
equipo que est a cargo de la sociedad de inversin
es estable o no.El desempeo pasado no garantiza el
desempeo futuro
4.
Algunas sociedades de inversin pueden ser caras:

las cuotas y comisiones pueden pesar rpidamente, por
lo que debe verificarlas antes de invertir. La mayora
de las entidades que distribuyen las acciones de la
sociedad de inversin cobran cuotas por la custodia y
administracin de sus acciones del fondo, pero pueden
aplicarse otro tipo de comisiones anuales o bien las
bsicas por entrar y salir de la sociedad de inversin
(compraventa de las acciones), lo que reduce el
rendimiento o la inversin.
La regulacin actual prohbe el cobro de
comisiones por la compraventa de acciones de
sociedades en instrumentos de deuda, y las limita
hasta 1.7% sobre el monto de la operacin en el caso
de las de renta variable.
Las comisiones que se cobran por ingresar se
disminuyen de su inversin inicial, lo cual puede
afectar el redimiendo a largo plazo de su inversin. Al
igual que las comisiones por salir o las cuotas pueden
afectar la ganancia al restarse de sus rendimientos.
(1) Se le llama portafolio o cartera a la combinacin
de todos los instrumentos que maneja como activos
la sociedad de inversin: efectivo, pagars, acciones
y otros activos. El propsito de diversificar la cartera
es distribuir el riesgo en diferentes emisoras y as no
poner todos los huevos en una sola canasta.
30
Para tomar en cuenta

Para seleccionar una sociedad de inversin, es
recomendable atender los siguientes aspectos:
1. Dena sus necesidades: asegrese de haber
pensado lo que pretende alcanzar nancieramente y
qu tan pronto desea alcanzarlo. Considere el tipo de
riesgo que est dispuesto a tomar.
2. Pregunte a su alrededor: a sus amigos, colegas,
su contador u otros consejeros profesionales.
3. Obtenga asesora si es necesario: puede hacer
su propia seleccin sin la necesidad de un consejero
nanciero o independiente.
4. Verique que la operadora de la sociedad
de inversin est autorizada: una operadora de
sociedades de inversin, sea casa de bolsa, banco o
independiente, debe estar autorizada por la CNBV.
5. Verique que la sociedad de inversin est
autorizada: a su vez una sociedad de inversin tambin
debe estar autorizada por la CNBV y registrada con la
Condusef. Tambin tendr autorizado un rgimen de
inversin de acuerdo al tipo de sociedad y al prospecto
que tenga registrados con la CNBV.
6. Lea el prospecto de informacin al pblico
inversionista: un requisito indispensable es que la
operadora que compra y vende las acciones de la
sociedad de inversin debe entregarle un prospecto
de informacin sobre la estrategia de la sociedad de
inversin. (autorizado por la CNBV).
FUENTE: Condusef
Si desea consultar ms informacin ingrese a:

http://www.condusef.gob.mx/PDF-s/cuadros_
comparativos/otros_sectores/bursatil/operadoras_
inversion.swf
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31
letra chiquita
Obtenga
nanciamiento
hasta por
50 das sin pagar
intereses
Foto e ilustracin:
Arturo Olivier G.
32
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su tarjeta
MNICA MARTNEZ
ara ser un tarjetahabiente que paga 0% de inters, debe conocer y

utilizar la tarjeta de crdito de forma inteligente, ya que esto puede
generarle grandes beneficios. La ventaja principal es utilizar el crdito
que le da el banco por 50 das, pero para ello deber pagar el total de
los consumos que haya tenido durante el periodo, para que de esta
forma no pague ninguna cantidad por concepto de intereses.
Financiarse con el plstico es posible para cualquier
tarjetahabiente, desde una persona que tiene un salario
modesto, hasta aquellas que tienen ingresos mayores. El secreto
est en utilizar el plstico correctamente y familiarizarnos con
los diversos conceptos que involucran el funcionamiento de las
tarjetas de crdito.
Pero, qu es lo que debe conocer para darle un buen uso a su tarjeta?
Aqu le decimos qu conceptos debe tomar en cuenta.
Fecha de corte, es el da del mes en que termina e inicia un nuevo

perodo de lo que gastamos en la tarjeta.
Fecha lmite de pago, es la fecha que tiene el tarjetahabiente para realizar el
pago y no caer en morosidad y en donde generalmente los bancos otorgan 20
das naturales a partir de la fecha de corte.
Pago mnimo, es la cantidad a pagar al banco para no caer en morosidad.
Viene indicada en el estado de cuenta.
Pago para no generar intereses, es aquella cantidad de consumos realizados
durante el perodo y que tiene que ser liquidada totalmente, a la que se deben
incluir los pagos mensuales correspondientes a promociones a meses sin intereses.
Perodo, es la fecha de inicio y fin que comprende un ciclo. Oscila entre 30 y 31 das.
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33
letra chiquita
EJEMPLO:
El principal benecio es
utilizar el crdito que le da
el banco por 50 das, pero
para ello deber pagar el
total de los consumos que
haya tenido durante el
periodo, para que de esta
forma, no pague ninguna
cantidad por concepto de
intereses
La parte del calendario sombreada en color verde representa los das del
perodo. A partir del da 8 de enero y hasta el 7 de febrero, se pueden hacer
compras. Se sugiere hacerlas durante los primeros das del perodo es decir, el
8, 9, 10 y 11 de enero.
El da 7 de febrero es cuando el banco hace el corte de la tarjeta y procede a
elaborar el estado de cuenta, que le llegar al domicilio del tarjetahabiente los
5 das posteriores a la fecha de corte (final).
El banco otorga 20 das (rea sombreada en color azul), a partir de la fecha
de corte (final) para que el tarjetahabiente pague lo indicado en el estado de
cuenta y que ser el da 27 de febrero que es la fecha lmite de pago.
Para este ejemplo, hay 51 das de financiamiento, mismos que estn
comprendidos desde el da 8 de enero y hasta el da 27 de febrero en donde se
tiene que realizar el pago total de los consumos realizados.
ENERO
FEBRERO
1. Fecha de
corte (inicio)
2. Fecha
de corte
(nal)
4. Das del perodo

Cabe aclarar que si la persona utiliza la tarjeta el da 9 de enero, entonces
tendr 49 das de financiamiento, si la utiliza el da 10, entonces tendr 48
das y as sucesivamente.
Adems de los conceptos y los puntos anteriores, para que no pague
intereses deber pagar el total de los consumos realizados (saldo total), por lo
que le recomendamos no firmar ms de su capacidad de pago.
RECOMENDACIONES
1. Liquide el total de sus consumos del periodo en la fecha de pago
indicada en su estado de cuenta.
2. Utilice su tarjeta los primeros das siguientes a la fecha de corte.
3. Slo rme lo que pueda pagar en su totalidad cada fecha de pago.
4. No abuse de las promociones a meses sin intereses ya que comprometen
su capacidad de pago.
5. Use inteligentemente su tarjeta de crdito y squele el mayor provecho.
Fuente: Condusef
34
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3. Fecha
de pago
El club del CHIP

ROSSANA CABALLERO
Muy pocas tarjetas cuentan

con esta medida de seguridad
e acuerdo con el Banco de Mxico existen 82

millones 188 mil 025 tarjetas bancarias en
Mxico, as que es muy probable que usted
cuente con una. Es de crdito o de dbito?
Si es de crdito, quiz tenga un dispositivo
electrnico de seguridad (conocido como chip), pues un
total del 64 % de plsticos de tarjetas de crdito emitidas en
Mxico se respaldan con dicha medida. Pero si su tarjeta es
de dbito o nmina, esa posibilidad se reduce drsticamente
ya que de los 56 millones 936 mil 270 tarjetas en Mxico,
slo 246,423 de las emitidas por el banco HSBC cuentan
con dicho dispositivo; de las cuales 48, 236 tarjetas son de
la cuenta maestra de dbito en dlares y las otras 198,187
pertenecen a la cuenta de dbito en pesos.
As pues, en Mxico las tarjetas con chip siguen siendo
minora, a pesar de que en el documento Programa de
Fomento de Medios Electrnicos de Pago, publicado en
septiembre de 2003, la asociacin de Bancos de Mxico
(ABM) planteaba que hacia 2007 todas las tarjetas bancarias
contaran con esta medida de seguridad.
Toda tarjeta con banda magntica es totalmente obsoleta
y presa fcil de la delincuencia en un cajero automtico
mediante un skimmer (dispositivo que descifra el nmero de
banda magntica). Tambin puede ser clonada fcilmente
al pagar un consumo en un restaurante.
Se dice que los bancos han sabido explotar patrones de
comportamiento y tecnologa para vencer al monstruo de
los fraudes con tarjeta. De este modo, las llamadas tarjetas
inteligentes ofrecen el ms alto grado de proteccin
contra fraude o falsificacin. La tecnologa chip es
altamente sofisticada, lo cual hace que la falsificacin de
una tarjeta sea costosa y difcil, ya que la informacin
almacenada se encuentra encriptada y tiene la capacidad
de acumular mucha ms informacin sobre el cliente.
Para usar estas tarjetas se requiere un cdigo de cuatro
dgitos (NIP) que slo el cliente conoce.
En Mxico, este producto financiero es ofrecido como

de lealtad. Tal es el caso de las tarjetas blindadas para las que
se deben comprobar ingresos de entre 5 y 15 mil pesos para
su adquisicin. En Europa el uso de este sistema es para
todo aquel usuario de servicios financieros. Su efectividad
es tal que en Inglaterra todo el sistema bancario utiliza este
dispositivo anti fraudes, por lo que se ha logrado un nivel
de seguridad del 97%.
La implementacin de la tarjeta con chip no
significa la abolicin de la tarjeta de banda magntica,
sino la convivencia de ambas tecnologas. La tarjeta
convencional seguir existiendo debido al uso
necesario en pases que no hayan
adoptado todava el sistema de
terminales de chip. Es el caso
de Mxico, pues slo el 40%
de las terminales de punto de
venta han sido actualizadas.
ALGUNOS DATOS INTERESANTES:

El costo promedio de una tarjeta con cinta magntica
oscila entre los 20 y 30 centavos de dlar, mientras que
las inteligentes cuestan alrededor de cinco dlares.
Los mayores problemas en materia de fraudes los
enfrentan las instituciones de crdito. La incidencia
es en robo o extravo, consumos con firmas
falsificadas, cargos desconocidos y consumos va
internet no reconocidos.
El robo de identidad es el fraude con mayor
frecuencia en Mxico que consiste en la apertura de
nuevas cuentas de tarjetas de crdito, el uso de las
existentes, la apertura de nuevas cuentas de depsito
y la obtencin de prstamos.
(Investigacin de la Condusef, con datos del Banco de Mxico, ABM y Public
Affairs Manager HSBC Mxico)
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35
El estado de cuenta es el documento ocial que enva el banco al domicilio del usuario, y en l se desglosan
todos los consumos, disposiciones, pagos, intereses y comisiones que se efectuaron o se generaron durante un
periodo previamente determinado, aunque generalmente se trata de un mes.
Este importante documento cuenta con diez puntos bsicos que el tarjetahabiente debe de tomar en cuenta:
estado de cuenta
Cmo leer su
Fuente: Condusef
proteja su bolsillo
INGRESOS
EGRESOS
Tome el control!
AANA EUNICE ROCHA
Un presupuesto le permite saber

de dnde viene y a dnde va su dinero
n una sociedad donde los recursos son limitados y las necesidades

ilimitadas, la nica forma de administrar mejor lo que se tiene es
contar con un presupuesto.
Como institucin fundamental de la sociedad, la familia necesita de esa gua que le
ayude a visualizar cmo distribuye su ingreso, en qu gasta ms y en qu rubros puede
ahorrar. Es una herramienta til que le dar
a su familia una perspectiva amplia de lo que
tiene, quiere y puede alcanzar y le ayudar a
hacer un plan realista para lograrlo.
Busque el momento oportuno para platicar en familia acerca de la forma en que manejan su dinero; si bien es complicado y a
veces puede provocar conflictos, es importante hablarlo, llegar a acuerdos.
38
Un presupuesto
familiar es el
registro puntual
de las entradas
de dinero y
los gastos que
realiza durante
un lapso
determinado
MES:
INGRES
OS FIJ
OS
Ejemp
lo
sueld s:
o
pens
+
in
INGRES
OS V
ARIAB
LES
Ejem
plo
com s:
isione
s
bono
s
vent
+
as
INGRES
$___ O TOTAL
____
_
GASTO
SF
IJOS
Ejemp
los:
com
ida
educ
vivie
acin
nda
telfo
luz
no
trans
agua
porte
gas
GASTO
SO
CASIO
Ejemp
NALE
S
los:
pago
de de
udas
servi
cio m
d
ico
vesti
ment
+
a
impr
evisto
s
recre
acin
GAST
$___ O TOTAL
____
_
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Su presupuesto
familiar paso a paso:
1
Saquen pluma y papel. Pueden empezar anotando todos sus ingresos y gastos de cada integrante de la familia en el ltimo mes.
Clasiquen sus gastos en dos grandes categoras:

Gastos jos: son gastos que mes con mes deben
pagar y es imposible escaparse de ellos. Ej. Alimentacin, transporte (pasajes, gasolina), servicios (electricidad, gas, agua, etc.), renta, deudas (crdito hipotecario),
educacin y salud. Los pagos a sus cuentas de ahorro
cuentan como gastos.
Gastos extra/ocasionales:
sionales: varan de acuerdo
a los gustos y preferencias
ncias de cada familia: entretenimientoo (cine),
vacaciones, regalos dee
cumpleaos, etc.
Elijan el lapso que

ue
aplicar a su presusupuesto. semanal, quinuincenal, mensual o anual?
Lo ms conveniente es que
su presupuesto gire enn torno a
la(s) fecha(s) de pagoo laboral y/o
fecha(s) de recepcinn de ingresos,
lo que les dar la seguridad
ridad de pagar las
cuentas a tiempo.
Una vez que deciden
den el lapso, transformen todos los gastos que anotaron en el paso 1
al lapso elegido. Por ejemplo, si mensualmente gastan
$1,000 en transporte y su presupuesto es quincenal, registren: $500 quincenales en transporte.
Identiquen sus ingresos. Trabajen con la parte de ingresos (salarios, intereses, renta) que anotaron en el
paso 1. Asegrense de que todos los ingresos correspondan con el lapso que se eligi en el paso 3. Si no es
as, transformen como se hizo con la parte de gastos. Si
en su trabajo no recibe(n) la misma cantidad cada fecha
de pago, saquen un estimado de lo que recibirn.
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Es importante no incluir ingresos variables como reembolso de impuestos, comisiones, bonos, ventas, puesto que no son ingresos seguros. Una vez que se obtienen
se puede hacer un ajuste al presupuesto actual.
Saquen la diferencia. Sumen todos los ingresos para
que tengan claro cunto perciben regularmente y sumen por otro lado todos los gastos para que visualicen a dnde va ese dinero. Una vez que tienen esos dos
grandes totales, a los ingresos resten los gastos.
Si su saldo es positivo quiere decir que estn en posibilidad de ahorrar o en su caso invertir.
Si su saldo es negativo tienen que emprender un plan
para reducir gastos. Es importante jerarquizar los gastos
para darle prioridad a lo ms til y necesario.
Repitan mes a mes la mi

misma dinmica haciendo los ajustes neces
necesarios y proponindose adquirir la disci
disciplina de respetar el
presupuesto.
Planeen a futu
futuro. Hacer un plan
plazo les permitir ala largo plaz
canzar ggrandes metas desde
irse de vacaciones hasta dar
enganche para una casa
el en
y/o ahorrar una cantidad
considerable para su reco
tiro. Estos gastos detir
ben ser contemplados en
presupuesto actual (quinsu presu
mensual), siguiendo el plan
cenal, mensua
hasta alcanzarlo.
Deben ser realistas y tener ccuidado de establecer
metas imposibles de alcanzar.
Fijen lapsos para alcanzar sus objetivos y recompensas cuando se consiga lo esperado.
Los gastos imprevistos no tienen por qu ser un dolor
de cabeza. Prevnganlos y hagan un fondo para este
tipo de emergencias.
Un presupuesto les mostrar:

Sus hbitos de consumo
Los rubros donde pueden ahorrar
Su capacidad real de pago
39
Bancos
regionales
puntos cardinales
Conozca las ventajas y desventajas de estas instituciones

JESS ZAVALA, ADRIANA ROMO,
GABRIELA LOZANO
ablar de la banca regional es sealar retos y oportunidades. Es hablar de bancos

cuyos funcionarios conocen en persona
a prcticamente todos sus clientes y ellos
tambin los conocen. Instituciones concentradas en desarrollar una banca de relacin, ofreciendo productos y servicios a la medida, en funcin de las
caractersticas, necesidades y vocacin especfica de cada
mercado local. Otra ventaja de contar con bancos regionales radica en que, ante cualquier controversia, es
ms fcil contactar a funcionarios con poder de decisin. Entre las desventajas de este tipo de bancos est,
por ejemplo, la posible limitacin a participar en operaciones masivas internacionales.
* Mara Gabriela Lozano Galvn es Delegada de la Condusef en Nuevo Len,

Felipe de Jess Zavala es Delegado de la Condusef en Guanajuato y Adriana
Romo Delegada de la Condusef en Jalisco.
40
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Arme Grupo Financiero nace en 1993, con la integracin

de las instituciones auxiliares de crdito de factoraje,
arrendadora y almacenadora, las que superaron la crisis
nanciera de 1994 sin problemas de quebranto alguno, lo
que permiti al grupo nanciero el direccionamiento del
crdito con un amplio conocimiento del sector.
De su creacin a la fecha, Arme cuenta con 52 centros
de negocios y mdulos bancarios, con presencia en Nuevo
Len, Guerrero, Morelos y Michoacn. No prevee formalizar
alianza alguna o venta de parte de su capital a consorcios
internacionales.
En 1990 nace el Programa Generadora de Ingresos,

semilla de Compartamos Banco, que brinda oportunidades
y ofrece crdito como un medio para hacer crecer a
las microempresas. Con presencia en la mayora de los
estados del pas, Compartamos se caracteriza por ser un
intermediario nanciero entre los grandes inversionistas y
los segmentos populares. Entre los productos y servicios
que ofrece estn: Crdito Mujer, Crdito Comerciante,
Crdito Crece Tu Negocio, Crdito Mejora tu Casa, Seguro
de Vida y Seguro de Vida Integral.
Constituida en 1995, Bansi es una institucin

de banca mltiple. Su base de operaciones est en Guadalajara
y su actividad principal es otorgar crditos comerciales a
pequeas y medianas empresas. Cuenta con ocho sucursales,
cinco en la zona metropolitana de Guadalajara, tiene presencia
en la Ciudad de Mxico, Mrida y Cancn.
Ofrece los servicios de banca mltiple: Cuenta Bansi,
Cuenta Bansi pblico en general, Cuenta clsica, Cuenta
dbito corporativa, Cuenta ejecutiva, Cuenta inversi,
Cuenta nmina bansi, Cuenta de cheques en dlares. No
emite tarjetas de crdito.
Creado en 1994 con un capital contable de 180

millones de pesos, llega actualmente a mil 762 millones,
constituyndose formalmente como grupo nanciero el
14 de diciembre del 2005.
Cuenta con 41 sucursales, 33 en Monterrey, dos en
Allende, Nuevo Len, tres en Saltillo y dos en Torren
Coahuila, dos en Reynosa y otras dos en Tampico,
Tamaulipas, donde presta servicios tradicionales de banca
privada, con una participacin de 11 por ciento en las
plazas donde tiene operaciones y operaciones de crdito
por mil 629 millones de pesos.
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41
ABC DEL USUARIO

Acuar.
Gestin electrnica.
Fabricar, emitir y poner en circulacin una moneda.
Servicio que trata de resolver controversias respecto algn

producto o servicio nanciero, directamente con el prestador
a travs de medios electrnicos.
Almacenadora.
Es aquella empresa que proporciona el servicio de almacenamiento, conservacin y manejo de mercancas.
Matrcula.
Anillo perimtrico.
Lista o catlogo ocial de nombres, bienes, entidades, etc., que

se anotan para un n determinado.
Parte que rodea al centro de la moneda.
Arrendadora.
Es aquella empresa que concede a otra persona fsica o moral el
uso y goce temporal de un bien a un plazo forzoso, pudiendo al
vencimiento optar por:
Comprar el activo a un precio inferior al del mercado mismo
Prolongar el plazo del contrato a rentas inferiores a las anteriores o bien participar con la arrendadora de la venta del bien
a un tercero.
Asimismo como contraprestacin la arrendadora recibe el pago
de una cantidad de dinero peridica y determinada, misma
que debe cubrir el valor del bien, las cargas nancieras y dems
accesorios.
Audiencias de conciliacin.
Es aquella en la que las partes involucradas buscan llegar a un
acuerdo y terminar con el conicto, de modo que no tenga
que seguirse todo el proceso jurdico hasta el nal.
Cuos.
Impresin o seal gravado en un objeto de metal, especialmente una moneda.
Cuota social.
Cantidad de dinero que aporta el gobierno federal mensualmente en la cuenta individual del trabajador, equivalente
al 5.5 por ciento del salario mnimo general para el Distrito
Federal por cada da de salario cotizado, importe que se actualiza trimestralmente conforme al ndice Nacional de Precios
al Consumidor en los meses de marzo, junio, septiembre y
diciembre de cada ao.
Factoraje.
Servicio de cobranza de crditos. Una compaa vende sus
cuentas por cobrar una empresa especializada en el factoraje
nanciero.
42
Morosidad.
Retraso en el cumplimiento de un pago.
Pliza.
Es un contrato de seguro.
Prima.
Cantidad que se paga al contratar una pliza de seguros.
Rotativo.
Peridico impreso.
Salario base de cotizacin.

Es el salario diario integrado. Es con este salario que un trabajador queda registrado ente el IMSS.
Siniestro.
Avera grave, destruccin fortuita o prdida importante
que sufren las personas o las cosas por causa de un accidente, catstrofe, etc., que suelen ser indemnizadas por las
aseguradoras.
Sociedades de informacin crediticia.

Son empresas que recogen y concentran el historial crediticio
de las personas: crditos solicitados, cmo y cundo se han
pagado, nombre de las tarjetas de crdito, saldos pendientes
y puntualidad en el cumplimiento de los pagos.
Tasa de inters interbancaria de equilibrio

Es el rdito que reeja las condiciones prevalecientes en el
mercado de dinero en moneda nacional calculado diariamente por el Banco de Mxico, con base en las cotizaciones de las
tasas de inters ofrecidas a distintos plazos por las diversas
instituciones de banca mltiple.
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letra
grande
Finanzas personales
en tiempos turbulentos
Edgar Amador
Asesor nanciero de
corporaciones internacionales
Todo el mundo
aconseja revisar la
letra pequea en los
contratos antes de
firmarlos. A partir
de ahora asegrese
tambin de leer
nuestra seccin
Letra Grande.
Las opiniones y puntos

de vista manifestados
en este espacio son
responsabilidad exclusiva
del autor y no
necesariamente los de la
revista Proteja su Dinero ni
de la Condusef.
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Qu hacer cuando las finanzas

personales se enfrentan a un
entorno global tan adverso como el
que estamos atravesando?
En pocas de prosperidad, una
situacin financiera personal adversa es
la excepcin, en medio de un entorno en
donde la mayora de las personas gozan de
una buena situacin. En las recesiones, las
finanzas personales frgiles coinciden con
una situacin econmica.
Lo anterior parecera ser retrico pero
implica lo siguiente: en el auge, las malas
finanzas personales se pueden paliar con la
ayuda de amigos o familiares, quienes estn
en mejor posicin; en la recesin, el efecto
adverso se compone pues el resto del entorno
individual se encuentra igualmente frgil.
El primer impulso en el nivel individual
en una recesin es reducir el gasto y
aumentar el ahorro, con el fin de construir
provisiones en caso de desempleo o
reduccin de los ingresos. Pero lo que es
bueno para el individuo no necesariamente
es bueno para toda la sociedad. Si en una
crisis todos los individuos reducimos el
gasto y aumentamos el ahorro, entonces
la demanda de la economa se reduce y la
recesin empeora.
Cmo hacer entonces que lo que se
necesita hacer a nivel individual (cortar gasto
y aumentar el ahorro), sea armnico con lo
que se necesita a nivel agregado (aumentar
gasto y reducir el ahorro)?
La respuesta de los economistas fueron
las recetas keynesianas: si los individuos
no estn gastando, entonces que gaste el
gobierno, as sea con dficit fiscal. Tales
recetas son las que estn aplicando en estos
momentos los principales gobiernos

de los pases desarrollados, y servirn
para poco a poco salir del atolladero.
La solucin keynesiana descansa
todo en el gasto pblico para salir de
depresiones econmicas severas, pero
no provee de alternativas para el gasto
individual en momentos como estos.
Debemos entonces suponer que el
impulso instintivo de recortar el gasto
y aumentar el ahorro es la actitud que
los individuos deben de seguir?
Ayer en la noche trataba de poner
en orden mis estados de cuenta y mis
cuentas de telfono e impuestos, y me
di cuenta de una cosa: pago menos
de telfono hoy, que lo que pagaba
hace un ao (casi 20% menos);
tambin me di cuenta de que en una
de mis tarjetas de crdito pago ms en
intereses que las compras que realizo
cada mes.
Lo que voy a hacer es lo siguiente:
voy a dejar de pagar el internet en mi
contrato de cable, pues mi compaa
de telfono me lo cobra ms barato, y
voy a usar todos los ahorros que genere
en esa y otras operaciones, para pagar
lo ms posible mi tarjeta de crdito.
De esa manera voy a dejar de pagar
intereses y puedo usar ese dinero para
comprar otros bienes y servicios que en
esto momento no me son asequibles. El
punto es el siguiente: estoy convencido
que la reaccin instintiva de reducir
gasto y aumentar el ahorro no es la
correcta, hay que hacer eficiente el
gasto, pero mantener el mismo nivel
de consumo y ahorro. Intntenlo.
43
tablero financiero
CRDITO PERSONAL
Si piensa pedir un crdito personal
considere que HSBC le ofrece el CAT
ms bajo y Banco Azteca ofrece el
CAT ms alto del mercado.
CRDITO AUTOMOTRIZ
El CAT de los crditos automotrices
sigue a la baja gracias al creciente
aumento en la oferta de crditos,
que a su vez ha logrado que los
planes de nanciamiento sean cada
vez ms exibles. Si decide comprar
un auto tome en cuenta que el CAT
ms bajo del mercado es el de Banco
Auton Mxico y el ms alto el de
BBVA Bancomer.
AFORES
Si est pensando cambiar de AFORE,
considere que Argos es la institucin
que cobra menor porcentaje sobre
salado de las SIEFORES Bsicas y
Coppel la que mayor comisin cobra.
Desea ms
informacin?
Ingrese a nuestra
pgina de internet:
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All encontrar
contenidos tiles
para tomar mejores
decisiones: simuladores,
calculadoras, material
de educacin nanciera
y mucho ms.
44
CRDITO PERSONAL
TARJETA DE CRDITO
Institucin
CAT
marzo
2008 2009
Tarjeta
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
Arme
Inbursa
Bajo
IXE
Scotiabank
Banregio
Banorte
HSBC
American Express
Banamex
BBVA Bancomer
Santander
Invex
Clsica
EFE Clsica
Visa Clsica
Visa Clsica
Visa Clsica
Clsica
Clsica
Visa Clsica
Verde
Clsica
Azul
Visa Clsica
Spira Clsica
45.16 47.58
42.82 50.72
48.97 52.34
57.26 57.26
52.51 60.93
58.09 67.91
53.17 69.12
63.68 71.11
61.41 72.56
65.71 77.02
61.32 80.76
64.12 99.33
86.24 113.40
CRDITO HIPOTECARIO
1
2
3
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Santander
Banorte
BBVA Bancomer
Banamex
Arme
Scotiabank
Hipotecaria Nacional
Metro Financiera
HSBC
Crdito y Casa
Hipotecaria ING
Inbursa
CAT
marzo
2008
2009
%
11.57
12.90
12.37
12.91
13.09
13.14
14.55
14.53
15.65
15.36
15.34
16.41
11.75
12.69
12.90
12.90
13.07
13.14
14.71
14.91
14.99
15.22
15.32
16.42
El CAT aplica para crditos con un plazo de 15 aos sobre un

monto de $500,000
Datos a marzo de 2009
Fuente: CONDUSEF
La tasa vara en funcin al plazo, enganche, perl del cliente y valor
del inmueble.
Los plazos oscilan entre 5 y 30 aos.
El desembolso inicial es la suma del enganche, la comisin por apertura,
avalo, gastos de investigacin y gastos notariales.
Los bancos y sofoles ofrecen benecios por pago puntual.
Los intereses reales pueden ser deducibles de impuestos.
El enganche oscila entre 5 y 25%.
La comisin por apertuta va del sin costo a 3%.
En todos los crditos se debe contratar un seguro de vida, as como un
seguro de daos.
Las tasas de inters oscilan entre 8.91 y 13.99%.
Ms barato
Ms caro
44.52
38.65
68.94
-
54.97
57.05
64.35
69.16
103.71
CAT para un saldo de $10,000 pagando el mnimo requerido.

Datos a marzo de 2009
Fuente: CONDUSEF con datos de Infosel Financiero y Banco de
Mxico.
Existen en el mercado ms de 130 opciones de tarjetas de crdito.
El pago mnimo oscila entre 3 y 10%.
La anualidad para el titular en tarjetas clsicas se encuentra en rangos de
$200 hasta $495.
La anualidad para la adicional en tarjetas clsicas se encuentra en rangos de sin
costo hasta $230.
A diciembre de 2008, el nmero de tarjetas de crdito emitidas en el
mercado registr 25,251,775 plsticos.
Institucin
Institucin
CAT
abril
2008
2009
1
2
3
4
5
HSBC
Banamex
Santander
Banorte
Banco Azteca
Para un monto de $10,000

Datos a abril de 2009
Fuente: Instituciones Financieras e Infosel Financiero.
El ingreso mnimo mensual requerido puede ser a partir de $2,000.
La comisin por apertura es de sin costo hasta 2%.
Los plazos van de 6 a 36 meses.
Los montos nanciables pueden ser desde $2,000 hasta $350,000.
CRDITO AUTOMOTRIZ
Institucin
1
2
3
4
5
6
7
8
Banco Auton Mxico

HSBC
Banorte
Inbursa
Arme
Scotiabank
Bajo
BBVA Bancomer
CAT
abril
2008
2009
%
18.42
19.36
19.32
20.11
21.72
18.88
22.50
16.97
17.57
18.19
18.46
19.35
18.85
19.59
21.66
El CAT aplica para crditos con un plazo de 36 meses sobre un

monto de $196,505 y enganche de $60,000
Datos a abril de 2009
Fuente: CONDUSEF
El enganche va desde cero hasta 25%.
La comisin por apertura oscila entre el 1.50 y el 2.50%.
Los plazos son entre 6 y 60 meses.
Los montos nanciables comienzan desde $10,000.
AFORES
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
15
15
16
Institucin
Comisin sobre
saldo de las
SIEFORES Bsicas
Argos
Inbursa
XXI
BBVA Bancomer
Arme Bajo
Banorte Generali
ING
HSBC
Ixe
Banamex
Scotiabank
Metlife
Profuturo GNP
Invercap
Principal
Ahorra Ahora
Azteca
Coppel
1.17%
1.18%
1.45%
1.47%
1.70%
1.71%
1.74%
1.77%
1.83%
1.84%
1.88%
1.89%
1.92%
1.93%
1.94%
1.94%
1.94%
3.30%
Datos al cierre de marzo de 2009

Fuente: CONSAR
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Cunto le cobran?
Retiro de efectivo
Institucin
Arme
American Express
Banamex
Banco Amigo
Banco del Bajo
Bancoppel
Banorte
Banregio
BBVA Bancomer
HSBC
Inbursa
Ixe
Santander
Scotiabank
Producto
Tu Banco
Consulta de saldo
Otro Banco
Tu Banco
Otro Banco
$18
-
$6
(3 Libres) Adicional $6
$6
$5
$10
$9.4
$15
$18
$6.5
-
Clsica
4%
4%
10%
La Tarjeta de Crdito
Clsica
$17 + 7%
7%
Tarjeta de Crdito Banco Amigo (3 Libres) Adicional $15 + 8% (3 Libres) Adicional 8%
Clsica
8%
8%
$10+ 5%
Tarjeta de Crdito Bancoppel
6.5%
Clsica
6.5%
4.5%, $100 mnimo
Clsica
3%, $100 mnimo
$20
Azul
$20.30 + 10%
Clsica
10%
$20 + 5%
Efe
5%
$18 + 7%
Clsica
$18 + 7%
$19 + 10%
Clsica
10%
9%, $15 mnimo
Tradicional Clsica
9%,m $15 mnimo
: Indica que el banco no considera este concepto para cobro de comisin o no ofrece el servicio.
El porcentaje es sobre el monto del retiro.
Fuente: CCT del Banco de Mxico a agosto de 2008, no incluyen IVA.
Recomendaciones:
No dispongas de efectivo con la tarjeta, puede ser un nanciamiento caro.
Aprndete tu nmero de Identicacin Personal (NIP) y no se lo proporciones a nadie, es por tu propia seguridad.
Si deseas consultar tu saldo, realzalo por telfono ya que es un servicio sin costo.
Utiliza cajeros que se encuentren en lugares concurridos.
Utiliza tu tarjeta de crdito solo para gastos indispensables.
Procura pagar el total de tu tarjeta, si no, paga ms del mnimo.
Afores
A travs de tu AFORE se invierte el dinero de tu Cuenta Individual para obtener a largo plazo mejores rendimientos y puedas tener una mejor pensin. La CONDUSEF
ha elaborado los siguientes cuadros que contienen informacin sobre el actual Rendimiento Neto de la SIEFORE 1 y 2, es decir, de las ms conservadoras.
Sociedad de Inversin Especializada en Fondos para el Retiro (SB1)
Sociedad de Inversin Especializada en Fondos para el Retiro (SB2)
para personas mayores de 56 aos:
para personas entre 46 y 55 aos:
Es la Sociedad de Inversin en donde se invierten los recursos de los trabajadores
Es la Sociedad de Inversin en donde se invierten los recursos de los trabajadores
mayores de 56 aos y de los trabajadores asignados. Es una cartera de menor
entre 46 y 55 aos. Es una cartera con mayor riesgo debido a que invierte en notas
riesgo. No invierte en notas de deuda con capital protegido al vencimiento.
de deuda con capital protegido al vencimiento y hasta un 15% en renta variable.
AFORE
Scotia
Ixe
Invercap
Argos
Arme Bajio
Ing
Banamex
HSBC
XXI
Bancomer
Inbursa
Banorte Generali
Profuturo Gnp
Principal
Metlife
Azteca
Coppel
Ahorra Ahora
Rendimiento*
%
Comisin**
%
Rendimiento
neto
%
10.84
9.56
9.95
8.56
9.07
8.98
9.00
8.86
8.49
8.40
8.01
8.40
8.56
8.66
8.28
7.76
8.97
8.15
1.98
1.83
2.48
1.18
1.70
1.74
1.84
1.77
1.45
1.47
1.18
1.71
1.96
2.11
2.26
1.96
3.30
3.00
8.86
7.73
7.47
7.38
7.37
7.24
7.16
7.09
7.04
6.93
6.83
6.69
6.60
6.55
6.02
5.80
5.67
5.15
Fuente: Elaborado con informacin de CONSAR.

Rendimiento Bruto de los ltimos 36 meses al 29 de agosto de 2008.
Comisin Vigente sobre saldo.
Recomendaciones:
Verica el Rendimiento Neto que paga tu Afore.
El Rendimiento Neto es un importante elemento que te permitir comparar y elegir junto con el servicio, cual
puede ser la Afore que cumpla con tus necesidades.
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AFORE
Invercap
Ing
Banamex
XXI
Profuturo Gnp
Inbursa
Argos
Arme Bajio
Principal
HSBC
Banorte Generali
Coppel
Scotia
Bancomer
Ixe
Azteca
Metlife
Ahorra Ahora
Rendimiento*
%
Comisin**
%
Rendimiento
neto
%
10.23
9.11
9.12
8.58
8.86
7.72
7.63
8.15
8.44
8.07
7.83
9.40
8.05
7.50
7.45
7.53
7.74
6.12
2.48
1.74
1.84
1.45
1.96
1.18
1.18
1.70
2.11
1.77
1.71
3.30
1.98
1.47
1.83
1.96
2.26
3.00
7.75
7.37
7.28
7.13
6.90
6.54
6.45
6.45
6.33
6.30
6.12
6.10
6.07
6.03
5.62
5.57
5.48
3.12
Invierte en las Afore a largo plazo ya que los rendimientos que paga en muchas ocasiones, son superiores que el
de otros instrumentos de inversin.
Toma en consideracin que los rendimientos que pagan las Afore, son a largo plazo ya que los recursos estarn
invertidos a ms de 20 aos.
Si deseas ahorrar en las Afore, lo puedes hacer a travs de las Aportaciones Voluntarias.
Si realizas Aportaciones Voluntarias mejoras el monto de tu pensin.
45
tablero financiero
PRINCIPALES COMISIONES EN CAJEROS AUTOMTICOS
Para tarjeta de crdito clsica
EN OTRO BANCO (Cajero RED)
EN TU BANCO
Bancos
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
American Express
Arme
BBVA Bancomer
Bajo
Bancoppel
Banamex
Banco Amigo
Banco Fcil
Banorte
HSBC
Inbursa
Invex
Santander
Scotiabank
Por retiro
de efectivo
Por Intento de
retiro con lnea
insuciente
Por compra
de tiempo
aire
Por
consulta
de saldo
Por retiro
de efectivo
Por Intento de
retiro con lnea
insuciente
Por compra
de tiempo
aire
4%
5%, Mn $100
8%
6%, Mn $10
9%
8%, (3 Libres)
6.5%
10%
5%
$7.25
10%
9%, Mn $15
$50
-
$20
-
$10
$6
$6
$6
$5
$9.40
$5
$3.5
$6.5
$6.5
10%
4%
5%, Mn $100
8%
$10 + 6%, Mn $20
$17 + 9%
$15 + 8%, (3 Libres)
10%, Mn $20
6.5%
$20.3 + 10%
$20 + 5%
5.5%, Mn $50
$19 + 10%
9%, Mn $15
$50
-
$20
-
Para tarjetas de dbito de las cuentas bsicas de nmina*

EN TU BANCO
Bancos
Por aclaracin
improcedente
Por Intento de
retiro con fondos
insucientes
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en el cajero)
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Interacciones
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Por aclaracin
improcedente
Por consulta
de saldo
Por retiro
de efectivo
Por Intento de
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insucientes
en el cajero)
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$20
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$10, (4 Libres)
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$15.7
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$3
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$100
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$100
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$300
$200
$150
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Para tarjetas de dbito de las cuentas bsicas para el pblico en general*

EN TU BANCO
Bancos
1
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Por aclaracin
improcedente
Por Intento de
retiro con fondos
insucientes
en el cajero)
$5
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$100
$150
$100
$300
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Arme
Azteca
BBVA Bancomer
Bajo
Bancoppel
Banamex
Banco Amigo
Banco Auton
Banco Multiva
Banjrcito
Banorte
Banregio
Banse
Bansi
Famsa
HSBC
Inbursa
Interacciones
Ixe
Mifel
Santander
Scotiabank
Indica que el banco no cobra comisin en ese momento o no

ofrece el servicio.
* Los productos bsicos no cobran comisin en 8 servicios, a saber:
I) Apertura y mantenimiento de la cuenta.
II) Tarjeta de dbito y reposicin por desgaste o renovacin.
Por aclaracin
improcedente
Por consulta
de saldo
Por retiro
de efectivo
Por Intento de
retiro con fondos
insucientes
en el cajero)
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$19.95
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$18
$19
$20
$5
$6
$10
$6
$6
$10
$5
$5
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$4.35
$12
$3.5
$5, (3 Libres)
$10
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$10
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$100
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$100
$150
$100
$200
$300
$200
$150
III) Abono a la cuenta por cualquier medio.

IV) Retiro en cajero propio.
V) Pago en negocios aliados con la tarjeta de dbito.
VI) Consulta de saldo en cajero propio.
VII) Domiciliacin del pago de servicios.
VIII) Cierre de la cuenta.

Fuente: Elaborado por Condusef con datos de el Banco de Mxico.
Las comisiones son ms IVA
Datos a Febrero de 2009
QUIERES ABRIR UNA CUENTA DE AHORRO?

No importa si eres menor o mayor de edad, iniciar el hbito del ahorro puede ayudar a adquirir bienes o servicios, cubrir planes futuros de educacin, entretenimiento,
o bien simplemente para estar preparado si ocurre alguna eventualidad. La Condusef presenta el siguiente comparativo de cuentas de ahorro, donde se informa sobre
las diferentes alternativas existentes en el mercado y sus respectivas comisiones.
CUENTAS DE AHORRO PARA MENORES DE EDAD
Institucin
Banamex
Banca Arme
Banca Mifel
Santander
Banorte
HSBC
IXE Banco
Scotiabank
Nombre de la
cuenta
Mi cuenta
Cuenta Bsica
Visin Junior
Cuenta Juvenil Menores
Depsito a la vista
Cuenta Junior
Suma Menores
Chicos
Ahorro BUXX
Ixe Club
Inverdivertida
Inverjoven
Edad
Menores de 12 aos
Entre 12 y 23 aos
Menor de 18 aos
De 1 a 18 aos
De 1 a 18 aos
Menores de 18 aos
De 2 a 12 aos
De 12 a 18 aos
De 6 a 18 aos
Menores de 11 aos
De 12 a 17 aos
($)
Saldo promedio
mnimo
mensual
($)
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($)
300
500
1
No aplica
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Sin costo
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75
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Monto de
apertura
Comisin por no
mantener el saldo
promedio mnimo
Comisin por
reposicin de
tarjeta
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No aplica
500
No aplica
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Sin costo
No aplica
No aplica
Sin costo
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Fuente: Datos obtenidos del Banco de Mxico y de los sitios de internet de los bancos a diciembre de 2008
Notas
Las comisiones no incluyen IVA.
La informacin contenida en el cuadro puede variar por lo que se recomienda al usuario vericar antes de celebrar cualquier operacin la institucin elegida.
BANSEFI (Antes Patronato del Ahorro Nacional), entre la gama de productos que maneja, brinda a su clientela una cuenta especial para menores de edad, que se llama CUENTAHORRO INFANTIL. Entre sus principales caractersticas se
encuentan las siguientes: no cobra comisiones, el monto de apertura es bajo, slo puede disponer de efectivo en la sucursal donde se abri la cuenta, etc.
www.condusef.gob.mx
47
CONDULETRAS
APRENDA JUGANDO
1. Quin es el soporte, centro y unin de la familia en el mundo?
2. Dnde fueron las primeras celebraciones del da de las madres?
3. En honor a quin se celebraba el da de las madres en Grecia?
4. Cmo se llamaba la celebracin en Roma que festejaba el da de
las madres?
5. En honor a quin los cristianos festejaban el da de las madres?
6. Segn una encuesta de la Profeco, qu preeren de regalo
las madres?
7. Pas vecino que festeja tambin el da de las madres el 10 de Mayo.
8. Cmo se le conoca en la poca prehispnica a la madre venerable?
9. Clula progenitora, autorenovable, capaz de regenerar uno o ms
tipos celulares diferenciados.
*JOS MARA ARAMBURU

10. Nombre y apellido del autor ruso que escribi la novela La Madre.
11. Antecedente del billete en el Mxico de 1813.
12. Qu institucin abre sus puertas el 1 de Septiembre de 1925?
13. Cul es el objetivo de crear el Gran Banco del Imperio Mexicano?
14. Quin presidi la Ceremonia de Inauguracin del Banco de Mxico?
15. Bono cupn cero, creado por el Banco de Mxico en 1978.
16. Artce del llamado Desarrollo Estabilizar de 1954 a 1970
en Mxico.
17. Cmo se les conoce a los eventos altamente improbables?
18. Cul es la ciencia que etimolgicamente signica reglas de la casa?
19. Obligado secundario al pago de una obligacin.
20. Forma de transmitir obligaciones.
*Acadmico
SOLUCIN
Su opinin es importante. Enve sus comentarios, opiniones y sugerencias a:
proteja@condusef.gob.mx
48
PROTEJA SU DINERO MARZO 2009
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DELEGACIONES ESTATALES DE LA COMISIN NACIONAL PARA LA

PROTECCIN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS
01 800 999 80 80
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AGUASCALIENTES
Av. Francisco I. Madero
322 col. Centro
Aguascalientes, Ags. CP. 20000
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DURANGO
Hidalgo 105 Norte col. Centro
Durango, Dgo. CP. 34000
dgocond@condusef.gob.mx
BAJA CALIFORNIA
Paseo de los Hroes 9365
Edicio Paseo, despacho 405,
Zona Ro, Tijuana, B.C. CP. 22320
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ESTADO DE MXICO
Edicio NAFIN
Carret. Blvd. Toluca Metepec 556,
2 piso, col. La Pursima
Metepec, Edo. de Mxico, CP. 52169
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BAJA CALIFORNIA SUR

Av. Baja California 510,
entre Allende y Normal
Fracc. La Perla,
La Paz, B.C.S. CP. 23000
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GUANAJUATO
Agua Azul 610, esq. Faralln
col. Jardines del Moral
Len, Gto. CP. 37160
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Calle 10 365, entre 65 y 67
col. Centro, Campeche, Camp.
CP. 24000
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GUERRERO
Edicio NAFIN Mezzanine
Av. Costera Miguel Alemn 707
Fracc. Magallanes
Acapulco, Gro. CP. 39670
grocond@condusef.gob.mx
COAHUILA
Blvd. Independencia 2120 Ote.
planta baja A, col. Estrella
Torren, Coah. CP. 27010
coahcond@condusef.gob.mx
COLIMA
Zona Centro
Calz. Pedro A. Galvn 215 1er piso
Colima, CP. 28000
colcond@condusef.gob.mx
CHIAPAS
Blvd. Belisario Domnguez
Esq. 15 Poniente Norte s/n
Entre 15 y 16 Poniente Norte
Plaza Bonampak Local 9 y 10
col. Moctezuma CP. 29030
Tuxtla Gutirrez, Chis.
chiscond@condusef.gob.mx
CHIHUAHUA
Av. Zarco # 2605 Esq. Guillermo Prieto
Col. Jardines del Santuario
C.P. 31020 Chihuahua, Chih.
(01) (614) 433 1715
Extensiones 2810 y 2811
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Centro comercial Galerias Tec. local 14-A
col. Fuentes del Valle,
Cd. Jurez, Chih. CP. 32500
juacond@condusef.gob.mx
HIDALGO
Edicio NAFIN 2 piso, mdulo 1
col. Lomas Residenciales
Blvd. Everardo Mrquez 101
Pachuca, Hgo. CP. 42060
hgocond@condusef.gob.mx
JALISCO
Edicio Cima, Lpez Cotilla 2032,
2 piso, col. Arcos Sur
Guadalajara, Jal. CP. 44100
jalcond@condusef.gob.mx
MICHOACN
Av. Camelinas 3233
int. 208 al 210, Fracc. Las Amricas
Morelia, Mich. CP. 58270
michcond@condusef.gob.mx
NUEVO LEN
Morelos 133 Oriente, 9 piso
Condominio Monterrey, Zona Centro, Monterrey, N. L. CP. 64000
nlcond@condusef.gob.mx
OAXACA
Av. Hidalgo 911, desp. 203 al 206
col. Centro, Oaxaca, Oax. CP. 68000
oaxcond@condusef.gob.mx
PUEBLA
31 Sur 3902 Altos, col. Las nimas
Puebla, Pue. CP. 72440
inigo.ocejo@condusef.gob.mx
QUERTARO
Calz. Zaragoza No. 330 P.H.
col. Centro
Quertaro, Qro. CP. 76000
qrocond@condusef.gob.mx
QUINTANA ROO
Av. Carlos J. 32, Mza. 4 Lote 27,
Supermanzana 2-A, CP. 77500
Cancn, Quintana Roo
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SAN LUIS POTOS
Av. Real de Lomas no. 1005 edicio 1 p.b.,
fracc. Lomas 4a. Seccin, C.P. 78216,
San Luis Potos, S.L.P.
slpcond@condusef.gob.mx
SINALOA
Insurgentes 1197, Zona Centro
Culiacn, Sin. CP. 80129
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SONORA
Dr. Ignacio Pesqueira 170,
esq. Madrid, col. Prados del Centenario
Hermosillo, Son. CP. 83260
soncond@condusef.gob.mx
MORELOS
Av. Teopanzolco No. 156
col. Acapantzingo
Cuernavaca, Mor. CP. 62440
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TABASCO
Viveros 102, Plaza Cascada
Fracc. Heriberto Kehoe
Villahermosa, Tab. CP. 86030
tabcond@condusef.gob.mx
NAYARIT
Calle San Luis 136 Sur,
col. Centro, Tepic, Nay. CP. 63000
naycond@condusef.gob.mx
TAMAULIPAS
lvaro Obregn #114 Oriente Altos
entre Coln y Olmos
Z.C. de Tampico, Tamaulipas
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TLAXCALA
Blvd. Emilio Snchez No. 33
Col. Centro C.P. 90000 Tlaxcala, Tlax.
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VERACRUZ
Fray Bartolome de las Casas 199,
entre Tuero Molina y Manuel Altamirano
col. Ignacio Zaragoza, Veracruz, Ver.
CP. 91910
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YUCATN
Calle 60 por 53 No. 466
depto. 2 col. Centro
Mrida, Yuc. CP. 97000
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ZACATECAS
Blvd. Lpez Mateos 103-C Norte
Interior 1, col. Centro
Zacatecas, Zac. CP. 98000
zaccond@condusef.gob.mx
DELEGACIN REGIONAL
METROPOLITANA NORTE
Prol. Moliere 450 C, 1er. piso
Col. Ampliacin Granada
Del. Miguel Hidalgo
C.P. 11529 Mxico, D.F.
mencond@condusef.gob.mx
DELEGACIN REGIONAL
METROPOLITANA SUR
Calle Candelaria No. 33 (entre Pacico y
Divisin del Norte)
Colonia Los Reyes Coyoacn.
delegacin Coyoacn,
Mxico, DF. CP. 04330
mescond@condusef.gob.mx
DELEGACIN REGIONAL
METROPOLITANA ORIENTE
Plaza Ermita Av. Ermita Iztapalapa No. 655
Locales 1,2 y 3E, col. Progreso del Sur,
delegacin Iztapalapa
Mxico, DF. CP. 09810
meorcond@condusef.gob.mx

Condusef SPD 0110 Mayo 2009

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Distrito Federal: 2000 2000

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Qu tipo de seguro de vida es el ms adecuado

Qu institucin hipotecaria me cobra el menor

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A partir del 10 de abril comenz a

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Puedo pagar la prima de mi

Cmo puedo conseguir un

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Autor: Daniel Goleman. Editor

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El economista camufl ado: la

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ara hacer frente a las exigencias de la vida diaria es

PROTEJA SU DINERO MAYO 2009

MAYO 2009 PROTEJA SU DINERO

En caso de duda o inconformidad

[10]Artculo 87 B de la Ley General de Organizaciones y Actividades

PROTEJA SU DINERO MAYO 2009

Si tiene alguna duda o inconformidad

btener un crdito al consumo permite

Fuente: Elaboracin Profeco con datos de Banco de Mxico

*Roberto Bello Salcedo es Director General de Estudios sobre Consumo de la Profeco

MAYO 2009 PROTEJA SU DINERO

PROTEJA SU DINERO MAYO 2009

Fuente: Elaboracin Profeco con datos de Banco de Mxico

A fin de conocer las caractersticas del crdito

La informacin de todos los programas y

el Artculo 44 de la Ley Federal de Proteccin al Consumidor, los resultados de las

MAYO 2009 PROTEJA SU DINERO

PROTEJA SU DINERO MAYO 2009

CONSULTE LA SECCIN ABC DEL USUARIO

Segn la Consar, al cierre de

Aqu se depositan cuotas y aportaciones del

MAYO 2009 PROTEJA SU DINERO

Cules son las funciones de las Afore?

Invertir los recursos

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