Condusef PSD 0108 Marzo 2009

contenido
de portada
24 EN CORTO
ESPECIALISTAS
26 NUESTROS
Qu tipo de crdito necesita?
29 ESTADOS
Dnde cambia sus dlares?
RESPONDE
32 CONDUSEF
La informacin que usted
DECmo
PORTADA
anda su
4
requiere, con slo preguntar
salud nanciera?
36 PROSPECTIVA
Agenda para marzo
INVITADO
38 COLUMNISTA
Jorge Santamara Garca
Estrategias scales
corporativas en poca de crisis
39 CONDULETRAS
Aprenda jugando
ENTREVISTA
Tenemos que aprender

a capotear la crisis:
Dr. Mauricio Nelligan
Y FINANZAS
10 JUVENTUD
Sienta las bases para
tu futuro slido
14 ACTUALIDAD
Mercado de valores...
40 GLOSARIO
PERSONALES
42 FINANZAS
Lo que debe saber
de su tarjeta de crdito
45 USUARIO INFORMADO
Informacin econmica
con valor
slo para inversionistas?
PERSONALES
17 FINANZAS
Presente sus declaraciones
de impuestos va internet
INTERS
20 DE
Reestructure su deuda
22 Cmo presentar consultas

OTRAS INSTITUCIONES
y reclamaciones
www.condusef.gob.mx
PROTEJA SU BOLSILLO
12
Liquide ya sus deudas con el

acelerador de pagos
MARZO 2009 PROTEJA SU DINERO
carta de la presidencia
Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa
de los Usuarios de Servicios Financieros
USTED Y SU SALUD
FINANCIERA
xisten en la ciencia mdica parmetros que muestran si una persona

es saludable o no. Si las personas no tienen una adecuada presin
cardiaca por mareos constantes, es notoria su obesidad, es frecuente su
depresin; estos son sntomas que dicen que algo en su organismo no
anda bien y, por tanto, requiere un tratamiento.
Tambin en lo referente al manejo de nuestro dinero y patrimonio, podemos
saber si somos saludables o no. No se necesitan estudios universitarios, sino
principios elementales y tambin un nivel adecuado de sinceridad personal, para
hacer un diagnstico certero de nuestra salud financiera.
Las abuelitas solan decir: si todo lo que tienes lo debes, entonces no
tienes nada. Es frecuente conocer a personas que gastan ms de lo que ganan.
Un principio de las finanzas sanas es gastar menos de lo que ganamos. As
podremos ahorrar, tener una reserva para emergencias, empezar a formar
un patrimonio e incluso pensar en un fondo para la vejez. Hay quienes
recomiendan que debemos ahorrar por lo menos lo equivalente a tres meses
de nuestro ingreso mensual.
Muchas veces gastamos de manera irracional porque nos comparamos con
el vecino que tiene una gran televisin o cambia de auto cada ao. Gastamos
ms por impulsos que por necesidad.
Para manejar nuestros hbitos de compra, administrar adecuadamente
nuestros ingresos y gastos, y planificar para nuestra jubilacin, en
Condusef desarrollamos herramientas de fcil comprensin y uso como
la Condugua del presupuesto familiar. Tambin para quienes navegan
por internet, en nuestra pgina web pueden consultar el planificador de
presupuesto personal y familiar.
La salud financiera no significa ganar mucho dinero, sino administrarlo
con prudencia, responsabilidad y disciplina.
Presidente
Luis Pazos de la Torre
Secretario de la Junta de Gobierno
Fernando Charleston Hernndez
Vicepresidenta de Delegaciones
Maria Isabel Velasco Ramos
Vicepresidente Jurdico
Bernardo Horacio Castellanos Fernndez
Vicepresidente de Planeacin y Administracin
Lauro Lpez Snchez Acevedo
Vicepresidente Tcnico
Luis Fabre Pruneda
Director General de Promocin
de la Cultura Financiera
Jos Carlos Borunda Zaragoza
Director de Comunicacin Social y Publicaciones
Csar Castruita vila
Consejo Editorial
Jos Carlos Borunda Zaragoza (coordinador)
Jos Mara Aramburu
Luis Alberto Amado Castro
David Mendoza
Editor responsable
En trmite
Redaccin
Rossana Caballero Galvn
Gabriela Guilln Ortega
Nadia Mrquez Ugalde
Ana Eunice Rocha Chvez
Coordinador de arte y diseo
Luis Valds Martnez
Diseo
Arturo Olivier Gonzlez
Arturo Vazquez Valdez
Oscar Toms Martnez
Fernando Acevedo Cruz Manjarrez
Administracin y Distribucin
Georgina Garca Gonzlez
La Presidencia.
Proteja su Dinero
Es una revista mensual editada y publicada por la Comisin Nacional para la
Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, ubicada en Insurgentes Sur 762, Col. Del Valle, C.P. 03100, Deleg. Benito Jurez, Mxico, D.F. Tel.:
54 48 70 00. Editor resposable: En trmite.
Distribucin Condusef Insurgentes Sur 762, Col. del Valle, C.P 03100,
Deleg. Benito Jurez, Mxico, D.F. Certicado de Licitud de Ttulo nm. 11251,
Certicado de Licitud de Contenido ante la Comisin Calicadora de Publicaciones y Revistas Ilustradas de la Secretara de Gobernacin Nm. 7874, Certicado de Reserva de Derechos Nm. 04-2001-022314413700-102. Impresa en:
Reproducciones Fotomecnicas, S.A. de C.V. Democracias nm. 116, Col. San
Miguel Amantla, Deleg. Azcapotzalco. C.P. 02700, Mxico, D.F.
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Cmo anda su
Salud Financiera?
Detecte a tiempo si hay problemas
MATIANA FLORES
l actual contexto de crisis financiera global

(ahora tambin econmica) ha puesto a
prueba la fortaleza de la salud de las finanzas
personales de todos. Algunos no lograron
superar la prueba, mientras que otros han
soportado ventarrones, no sin ciertos problemas, como el
quedarse sin empleo o ver incrementarse sustancialmente
el costo de sus deudas, principalmente por lo que respecta
a las tarjetas de crdito.
Y es que con el bolsillo ocurre lo mismo que con nuestra
salud. Si no sentimos dolor o molestia, no acudimos al
mdico. No tenemos una cultura de la prevencin, sin
embargo los chequeos peridicos resultan importantes
para detectar a tiempo posibles problemas de salud que,
de acentuarse, podran convertirse en un verdadero riesgo
a mediano y largo plazo. Actuamos cuando los sntomas

de la enfermedad evidencian un avanzado estado de la
misma, y remediarla es ya imposible o, en el mejor de los
casos, nos deja secuelas permanentes o de larga, costosa y
dolorosa recuperacin.
Ese estado de shock al que se llega en la salud fsica
es similar al que muchos sentimos en nuestras finanzas
personales si no aplicamos filtros de sanidad peridicos
al manejo de nuestras cuentas. Situacin que se agrava
cuando tenemos pequeos indicios que, lejos de
atender, ignoramos.
Para cerciorarnos de nuestra salud fsica, es necesario
realizarnos un check up con cierta periodicidad (generalmente anual). Esta prctica nos ayuda a detectar a tiempo cualquier alteracin en el funcionamiento de nuestro
Tips para reducir gastos

1. Meta en cintura
los gastos hormiga.
2. Deje en casa las

tarjetas de crdito.
3. Vaya al sper
4. Lleve su almuerzo a la oficina
despus de haber comido. dos o tres veces a la semana.
Realmente no nos
imaginamos el
boquete que
puede generarle a nuestro
presupuesto gastar, con
gran facilidad, monedas en
propinas y gastos que
consideramos
menores.
Es muy fcil gastar

cuando sabemos
que llevamos
medios de pago y no
acostumbramos a llevar un
control y presupuesto de los
gastos que podemos o no
hacer. Evitemos las
tentaciones.
Ir a comprar
vveres al sper
con hambre puede
significar que sus compras
se incrementen sustancialmente porque
todo se nos
antoja.
Y adems, disminuyamos la frecuencia con

que salimos con la
familia a restaurantes los fines de
semana.
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truir un patrimonio.
organismo. Sentirse o verse bien, en trminos generales,
no basta para que estemos 100% seguros de que estamos
Filtro dos: Deudas, monto y calidad
sanos. Aunque el check up se realiza de acuerdo a exaEl siguiente filtro es medir nuestro nivel de endeumenes a la edad y sexo, para todos aplican los siguientes:
damiento. Contratar crditos es una herramienta til para
biometra de sangre (colesterol, triglicridos, diabetes,
construir un patrimonio, claro siempre y cuando se cumetctera), electrocardiograma y radiografa del trax.
plan las siguientes condiciones: lo que destinamos al pago
En el caso de nuestras finanzas los anlisis o filtros que
de nuestra deuda no debe ser mayor al 30% del ingreso
deben pasar unas finanzas sanas son:
neto mensual; las deudas se derivan, principalmente, de
la creacin de patrimonio (casa, coche, educacin, negoFiltro uno: Capacidad de generar liquidez
cio); elegimos con cuidado los crditos en trminos de
Si bien el primer filtro que deben pasar unas financosto (CAT) y plazo para no generar a nuestras finanzas
zas personales sanas es que los ingresos deben ser igual
personales cuellos de botella; contratamos preferentemena los gastos, no es suficiente con cumplirlo para afirmar,
te crditos a tasa fija y en pesos, estas variables
sin vacilacin, que gozamos de plena salud.
aportan certidumbre a nuestras decisiones fiSi literalmente nuestros ingresos son
nancieras de mediano y largo plazo; manejaiguales a nuestros gastos (mes a mes) y lledel ingreso neto
mos la tarjeta de crdito slo cmo medio de
gamos a la quincena sin un peso en la bolmensual,
es
lo
que
se
pago, obteniendo con ello beneficios como fisa, no estamos haciendo bien nuestra tarea.
sugiere destinar al
nanciamiento gratis hasta por 50 das, puntos
Hagamos un presupuesto en el que anopago
de
deudas
canjeables por beneficios en especie, compras
temos nuestros ingresos (sueldo, intereses de
en lnea, y la conformacin de un historial
inversiones financieras, ganancias de negocrediticio que nos puede abrir la puerta para obtener crdicio propio, etctera) y nuestros gastos, incluyendo los ms
tos ms importantes: auto y casa; pagamos todas nuestras
insignificantes.
deudas en tiempo y forma, con lo que no tenemos que paTip: Si no cuenta con un flujo de efectivo suficiengar aun ms por los financiamientos adquiridos.
te para construir un patrimonio (ahorro, inversiones,
compra de activos como los bienes races, etctera)
TIP: Si al hacer el filtro resulta que est en un nivel de
aplique un plan permanente de reduccin de gastos
sobreendeudamiento, acte rpido. Consolide y reestructusin que ello implique sacrificar su estilo de vida. Por
re deudas.
ejemplo, si todos los das come en restaurantes, baje la
Antes de contratar un crdito, consulte las calculafrecuencia a dos veces a la semana y el resto lleve comidoras financieras de la Condusef, en ellas adems de sada preparada en casa a la oficina. As tendr liquidez
ber cul es el crdito ms barato, tambin encontrar el
para emprender proyectos patrimoniales. Slo tendr
monto que debe pagar cada mes, lo que le ayudar a tola liquidez que necesita para ahorrar, invertir y consmar la decisin de contratarlo o no.
30%
5. Programe
los gastos fuertes.
6. No abuse
de las compras
7. Reestructure deudas.
Los gastos ms
importantes deben
programarse en el
presupuesto de acuerdo al
flujo de ingresos. En caso de
ser urgentes, convendra
utilizar el fondo de
emergencia que hemos
construido con nuestros
ahorros.
Las ofertas a
meses sin intereses
y ms an de las
compras a mensualidades
fijas que implican un costo
financiero. Antes de tomar
una obligacin econmica
hay que verificar que
podemos asumirla sin
afectar la salud financiera de
nuestro bolsillo.
Hay que
aprovechar las
facilidades que
la banca est dando a sus
clientes para negociar sus
crditos, reestructurndolos
en trminos de plazo y tasa
de inters.
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Filtro tres: Tener un fondo para cubrir imprevistos.
Filtro cinco: el futuro y el patrimonio est cubierto.
Este fondo debe ser el equivalente al menos a tres meAqu entran en consideracin varios e importantes asses del sueldo, seis sera lo ideal. Este fondo resulta de
pectos de nuestra vida. Por ejemplo, si somos casados y
gran utilidad en caso de desempleo, una enfermedad costenemos hijos, contar con seguros de vida, gastos mditosa, una boda, etctera.
cos mayores y educativos adquieren especial relevancia.
Tambin es recomendable contar con un seguro de casa
TIP: El dinero destinado a este fin debe estar invertiy otro de auto, esto es con el fin de proteger nuestro pado en instrumentos financieros altamente lquidos y setrimonio. Otros seguros que conviene tener presente o al
guros. Por ejemplo, en fondos de deuda de muy corto
menos considerar la opcin de contratarlos son: seguro de
plazo; es decir, que inviertan en papel gubernamental
con un plazo mximo de 28 das.
desempleo (ms cuando el fondo para imprevistos es muy
pequeo o inexistente), y el seguro de saldos deudores.
Filtro cuatro: no ahorre, invierta.
Otra previsin bsica para nuestro futuro es ahorrar.
La fase del ahorro termina cuando se logra acumular
Diversos estudios revelan que lo abonado por la empresa
un monto razonable (alrededor de $10 mil pesos) para
y el gobierno a la cuenta individual de ahorro
invertir. La diferencia entre el ahorro y la involuntario es insuficiente para que, al moversin es que en la segunda opcin el dinemento del retiro, una persona mantenga el
ro se convierte en nuestro mejor aliado para
de sueldo: fondo ideal
mismo nivel de vida que llevaba cuando esgenerar e incrementar nuestro patrimonio.
para imprevistos
taba en activo.
TIP: Conviene invertir en instrumentos cuyo rendimiento promedio sea maTIP: Aqu hay dos opciones. Una es que
yor a la tasa de inflacin. Es decir, si la previsin del
aportemos a la cuenta de ahorro para el retiro compleBanco de Mxico es que en este 2009 la inflacin se
mentaria (aportaciones deducibles de impuestos) y de la
ubique en 4%, conveniente ser buscar rendimientos
que no podemos disponer sino nicamente para este fin.
superiores. Por otra parte, cabe decir que los cetes a 28
Y la otra es hacer aportaciones a la subcuenta de ahorro
das pagan una tasa de 7% y se puede invertir en fonvoluntario antes mencionada.
dos de deuda que inviertan en este instrumento finanFinanzas sanas?
ciero. Otra muy buena opcin es abonar la cantidad
Si pasamos todos los filtros no tenemos problema
que se pueda (desde $100 pesos mensuales) a nuestra
alguno y podemos decir que en verdad nuestra salud
subcuenta de ahorro voluntario. Es rentable, segura
financiera personal o familiar es realmente sana. Si no es
y podemos utilizar el dinero en caso de ser necesario.
as, apliqumonos a corregir los puntos dbiles.
6meses
SALUD FINANCIERA POR CUMPLIMIENTO DE METAS

Otra forma de evaluar la salud de nuestras nanzas es de acuerdo al cumplimiento de metas u objetivos nancieros
que nos hemos planteado.
stas van muy ligadas a la edad, sexo y estado civil. Por ejemplo, en el segmento de 25 a 30 aos, quiz la prioridad sea
comprar nuestro primer coche, as nuestros esfuerzos deben ir encaminados a lograr este objetivo. Si lo tenamos as
planeado y no lo logramos, es el mejor indicativo de que algo no est funcionando bien en nuestras nanzas personales.
Lo mismo ocurre con la compra de una casa, objetivo que generalmente nos planteamos cumplir a alrededor de los 30
a 40 aos. Si tenemos metas, por pequeas (vacaciones anuales en la playa) o grandes que sean (comprar una casa de
descanso), debemos cumplirlas a travs de una correcta administracin del dinero y la disciplina, apoyados en un plan de
ahorro. La liquidez que podamos generar ser bsica para lograr metas o la libertad nanciera.
TIP: Entre ms temprano iniciemos a plantearnos metas de corto, mediano y largo plazo (la gente puede ahorrar para
su retiro desde que inicia su vida laboral), menor ser el porcentaje de su ingreso mensual que deba canalizar al logro de
sus nes. Eso s, es muy importante marcar metas y plazos para lograrlas. Esto facilitar la tarea de ahorrar y nos dar
referencia de si estamos en el camino correcto en el manejo de nuestras inversiones.
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Sugerencias para unas

finanzas personales sanas
1. Haga un presupuesto.
6. Compare
Saber con cunto

contamos y lo que
podemos hacer con
nuestro dinero es la
piedra angular para llevar una
buena administracin y
conseguir metas financieras a lo
largo de la vida.
Compare el costo de
los financiamientos
que deseamos
contratar. Hay que
buscar la mejor opcin en
trminos de plazo y costo.
2. Ahorre
Al menos el 10% de
su ingreso mensual
neto (despus de
impuestos).
3. No se endeude
Evite incurrir en un
nivel de deuda
superior al 30% de
nuestro ingreso neto.
La suma de lo que debemos
pagar al mes por concepto de
hipoteca, auto y tarjeta de
crdito no debe rebasar este
porcentaje.
4. Diversifique
las inversiones.
No hay que invertir
todo en una sola
opcin. La diversificacin reduce riesgos
e incrementa las posibilidades de
ganar ms.
5. Multiplique fuentes
de ingreso.
Nuestro nivel de vida
se ver menos minado
en caso de perder una
de ellas.
7. No abuse de
la tarjeta de crdito
Utilice una tarjeta de
crdito como medio
de pago. La tarjeta de
crdito no es una
extensin de nuestro ingreso y s
es muy caro su
financiamiento. Si se utilizan de
manera inteligente, se pueden
obtener varios beneficios.
8. No se atrase
En el pago de deudas
ni coberturas de
seguros. Una manera
de ahorrar y mantener
en equilibrio de nuestras finanzas
es pagar a tiempo. As evitamos
el pago de intereses moratorios,
por pago tardo y por cobranza,
entre muchos otros.
9. Consuma
inteligentemente
Hagamos una lista de
compras y gastemos
slo en lo que
necesitamos, adems,
hay que comparar calidad y
precio.
10. Ensee a su
hijo a ahorrar
Inculque en los nios
el hbito del ahorro.
Invitemos a la familia
a elaborar juntos el
presupuesto familiar.
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Tenemos que aprender

a capotear la crisis
Terapia contra la turbulencia nanciera
ENTREVISTA CON DOCTOR MAURICIO NELLIGAN
POR ROSSANA CABALLERO
a crisis causa estrs, que a su vez

propicia padecimientos sicosomticos y sicolgicos; si stos
no son atendidos ni detectados
a tiempo pueden causar en el individuo problemas ms severos de salud fsica y mental, seala el doctor Mauricio Nelligan, doctorado en
Sicologa por la Universidad Nacional Autnoma de

Mxico. Sin embargo, aade el profesor, es importante estar conscientes de que la turbulencia financiera
no es una catstrofe ni es el fin del mundo.
Originario de los Estados Unidos, donde obtuvo
un ttulo en Ciencias del Comportamiento, Nelligan
lleva casi medio siglo viviendo en nuestro pas.
La salud fsica y mental est

estrechamente ligada con la salud
nanciera, advierten los expertos.
Secuelas. Es importante no dejarse abrumar por las consecuencias de la crisis,

aclara el doctor Nelligan.
Proteja su dinero acudi a entrevistarlo en su casa. Se

trata de un hombre observador y de trato amable.
All, entre montaas de libros y de discos compactos,
nos recibe para conversar acerca de cmo sobrellevar
eventuales turbulencias sicolgicas que podran
resultar de la crisis financiera internacional.
Si bien desde el ltimo trimestre del ao pasado
la Organizacin Mundial de la Salud ha advertido
que el problema financiero global podra acarrear un
aumento en las enfermedades sicolgicas y fsicas, el
doctor seala que es importante no dejarse abrumar
por las emociones ni angustiarse por algo que est
fuera de nuestro alcance. Hay que aprender a aceptar
la crisis y a capotearla, seala.
Para ello recomienda aplicar un amplio repertorio
de estrategias que adems de combatir el estrs,
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CONDUCTAS CIRCULARES
Es importante considerar que los problemas se van a presentar sobre todo en las personas que ya tenan problemas de tipo emocional antes de la crisis, seala la doctora
Lourdes Razo, del Instituto de Investigacin en Psicologa
Clnica y Social A.C.
Se pueden presentar estos problemas de hipertensin, estrs o ansiedad. Es importante que estas personas acudan a un tratamiento sicolgico, sobre todo para
que les ayuden a manejar estos niveles de ansiedad y
entonces puedan tener ms opciones para enfrentar sus
problemas.
La parte econmica y la parte afectiva estn muy relacionadas, destaca la doctora: repetimos conductas:
la forma en que nos administramos afectivamente se va
a repetir en cmo administramos nuestra economa. Si
somos desorganizados en cuestiones emocionales, podemos ser tambin desorganizados en la parte econmica y al revs. Es una especie de crculo.
contribuyen a crear un ambiente de confianza. Algunas
de ellas son:
No exagerar al grado de creer que la crisis es una catstrofe o el fin del mundo.
Buscar apoyo de los dems, sobre todo del grupo laboral, social y familiar.
Distinguir entre lo realmente necesario y lo meramente superficial, eliminando sto ltimo.
Recordar que uno es lo que es, ms no lo que posee.
Simplificar el estilo de vida, de tal manera que los gastos se reduzcan.
Mantener una actitud positiva y optimista hacia el
futuro.
Una vez que el individuo ha sido golpeado por la crisis, seala el doctor Nelligan, las medidas que deban tomarse dependern de la intensidad y fuerza del golpe, ya
que no todos reaccionamos de la misma forma.
La salud fsica y mental estn estrechamente
ligadas con la salud financiera, de tal manera que
si el individuo satisface las necesidades primarias
como comer, dormir y respirar, tendr salud fsica.
Del mismo modo, mientras satisfaga las necesidades
secundarias (como las monetarias) tendr salud y
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CICLO
Si somos
desorganizados en
cuestiones emocionales,
podemos serlo en la
parte econmica.
Dra. Lourdes Razo
Lo que se tiene que hacer es no ser alarmista, poder
tener la informacin clara. Hay que ser realistas: s hay
una situacin de crisis que se est viviendo a nivel mundial, pero no hay que caer en el extremo de que a todos nos va a afectar. Hay que mantener la calma para
tomar decisiones adecuadas, como por ejemplo incluso
hasta reorganizar nuestros gastos y la forma en que llevamos nuestra economa para que eso nos vaya dando
mayor tranquilidad.
tranquilidad. Ante una reduccin de ingresos, las

personas vern sus necesidades secundarias frustradas
e insatisfechas, y sus necesidades primarias tambin se
vern afectadas.
PUNTO POR PUNTO

La siquiatra Juana Ramrez Rivas, jefa del servicio de
urgencias del hospital Psiquitrico San Bernardino
en la Ciudad de Mxico, recomienda las siguientes
acciones para no caer en depresin:
Tener una actividad fsica o laboral que puede ser
un desestresor.
No tomar drogas ni ingerir alcohol como un medio
de escape.
Controlar y moderar los hbitos alimenticios, ya que
los problemas gastrointestinales pueden repercutir
en la felicidad de la persona.
Mantener el empleo que se tenga.
Usar de manera controlada y responsable las tarjetas
de crdito, o destruirlas si no son necesarias.
Implementar el ahorro.
Fuente: Dra. Juana Ramrez Rivas.
de portada
Salud
Financiera
y Juventud
Dicen que soar no cuesta pero lograr tus

sueos s requiere planeacin y disciplina.
ARACELI ARNAL
n la primera parte de este artculo analizamos cul es la situacin

general que rodea la vida econmica de la juventud en esta poca, y
vimos que la salud financiera (equilibrio en las finanzas personales)
es tan importante como la salud fsica y emocional para que puedas
tener una vida plena y realizar tus sueos.
Por eso te conviene, desde ahora, conocer y empezar a dar los primeros
pasos para vivir con salud financiera y poder conservarla a lo largo de cada
etapa de tu vida.
Los primeros tres pasos, expuestos en nuestra publicacin anterior, tienen
que ver con definir qu es lo que quieres lograr en tu vida y elaborar un plan
de accin:
Paso 1.- Observa e identifica qu es lo que propicia que algunas personas logren
sus propsitos y otras no.
Paso 2.- Planea qu quieres hacer y define los recursos que necesitars
para lograrlo.
Paso 3.- Fjate metas realistas, concretas y medibles (tiempos para alcanzarlas).
Veamos ahora los pasos siguientes:
Paso 4.- Elabora un presupuesto: Para alcanzar tus metas, es necesario que
disees un plan de accin. Este plan comienza con elaborar un presupuesto y
aprender a ajustarte a l.
Un presupuesto es el registro puntual de la cantidad de dinero que tendrs
en el mes, por un lado, por el otro es importante considerar la lista por
orden de importancia de los conceptos a los que vas a destinar esa cantidad.
Hacer un presupuesto te servir para:
Controlar mejor el impulso de gastar.
Tener presente en qu puedes o no- gastar.
Identificar en qu se te va el dinero, y
Hacer un plan de ahorro.
10
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de portada
Ahora bien, este presupuesto
debe reflejar tus metas pero tambin
ayudarte a separar una parte de tu
dinero para destinarlo al ahorro.
Paso 5.- Ahorra: esto es separar
una cantidad del dinero que recibes y
guardarlo para el futuro, para prevenir
situaciones inesperadas o para el logro
de tus metas; es el primer paso en el
camino de formar un patrimonio. Te
sugerimos abrir una cuenta bancaria y
ahorrar con constancia hasta reunir una
primera cantidad: analiza y compara
muy bien las alternativas disponibles
antes de que la contrates.
Paso 6.- Invierte: ya que tengas esa
primera cantidad, infrmate sobre las
opciones que hay para invertirla.
Invertir debe ser la palabra clave de
tu plan de accin:
Invertir tus ahorros para ir
formando un patrimonio.
Invertir dinero, tiempo y esfuerzo

en tus estudios para formarte como
profesionista.
Invertir en tu persona para ser
mejor cada da, etc.
Nada es gratis en esta vida: el costo
que tiene cada cosa para lograrla es lo
que constituye esa inversin.
Paso 7.- S un consumidor
inteligente: convertirte en un
consumidor inteligente significa
que cuides mucho tus decisiones
y te hagas responsable por ellas.
Las decisiones, te des cuenta o no,
las tomas todos los das: gastas o
ahorras, pagas con tarjeta (en caso
de que ya tengas) o en efectivo, etc.
Ser un consumidor inteligente y
responsable implica aprender a usar bien
los instrumentos financieros, entre stos
las tarjetas de crdito pues, a lo largo de tu
vida, stas se convertirn en tus mejores
aliadas o en tus peores enemigas esto

depender de cmo las manejes.
Las tarjetas de crdito no son
dinero extra: son un prstamo que,
tarde o temprano, debers pagar si
diste bien el primer paso (observar),
te habrs podido dar cuenta de que
uno de los factores que propician el
desequilibrio en las finanzas personales
es el sobreendeudamiento provocado
entre otros por el mal uso de las
tarjetas de crdito.
Tambin estn a tu disposicin los
seguros y otros instrumentos que sirven
para que puedas tomar las decisiones
adecuadas que te lleven a lograr la
calidad de vida que ahora deseas.
Si comienzas a dar estos primeros
pasos, y los conviertes en hbitos, te
pronosticamos un buen nivel de salud
financiera a lo largo de tu vida pero
esto depende slo de ti!
CLAVES PARA EL AHORRO

1 Piensa antes de hacer un gasto
2 S constante
3 Ten tus metas siempre presentes
4 Organzate
5 Vigila en que gastas
6 Resiste las tentaciones que fomenta la publicidad
7 Busca en que puedes economizar
8 Cuando vayas de compras, haz una lista y apgate a ella
Fuente: Condusef
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11
proteja
su bolsillo
de
portada
Liquide
ya
sus deudas
... con el acelerador de pagos

PASO 1. DESARROLLE UN ACELERADOR DE PAGOS
MARCO CARRERA SANTA CRUZ
n pocas de crisis es ms difcil poder

atender nuestros compromisos financieros.
Se recomienda ubicar con claridad dnde
estamos, de qu recursos disponemos y
hacia dnde queremos llegar. Para esto
resulta de gran ayuda la elaboracin de un presupuesto
personal y/o familiar.
Especialmente en pocas de crisis, un presupuesto
nos ayuda a organizarnos mejor. Elaborarlo es sencillo:
bsicamente consiste en definir qu ingresos y qu gastos
tenemos en un determinado perodo (una semana,
un mes, un ao), y ubicar cul es la diferencia o saldo
disponible.
Para que el presupuesto funcione debemos tomar
en cuenta cunto tenemos como ingreso y a esto restar
cunto gastamos. En la parte de gastos se deben
contemplar todos aquellos egresos personales y/o
familiares: comida, vivienda, escuela, transporte,
esparcimiento, luz, telfono y por supuesto
agregar las deudas (personales, hipotecarias, tarjeta
de crdito, auto, entre otras).
Hacer este ejercicio es de gran utilidad, ya que
nos ayuda a visualizar cul es nuestra situacin y
definir cmo podemos disponer de un mayor saldo.
En la parte de gastos o egresos, al momento de tratar
el tema de las deudas, con frecuencia surge la pregunta
Cmo debo liquidar mis deudas de la mejor manera?
Elabore un Programa de Eliminacin de Deudas.
Nosotros le decimos cmo
12
Para desarrollar un Acelerador de Pagos, primero, necesita

apartar o separar un 10% de su ingreso neto, No puede?
Revise sus gastos para ver dnde puede ahorrar o reducir
alguno de ellos.
Tips para obtenerlo:
1. Verique los gastos que realiz en los ltimos 6-8 meses.
2. Enliste cada gasto que pueda permitirle ahorros e
intgrelos en grandes categoras, por ejemplo; Hgase las
siguientes preguntas:
A qu le dedica ms dinero?
Gasta proporcionalmente conforme a lo que quiere en su vida?
Sabe cunto gasta mensualmente por pago de intereses?
Qu porcentaje de su ingreso est comprometido con el
pago de deudas?
3. Revise cada categora y establezca un plan de accin para
ahorrar un poco en cada una y reunir el diez por ciento de
su Acelerador de Pagos (AP):
o Llevar almuerzo en lugar de comer en la calle le puede
ahorrar $500.00 mensuales.
Preparar comidas en casa, en lugar de ir a un restaurante el
n de semana, puede ahorrarle otros $500.00
Dejar de fumar le ahorrar... slo usted sabe cunto!
Gastos
1
2
3
4
5
6
7
Educacin
Esparcimiento
Mantenimiento del horgar
Autotransporte
Familia
Actividades cvicas y sociales
Varios
TOTAL
Importe
$
$
$
$
$
$
$
$
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proteja su
de bolsillo
portada
PASO 2: ELABORE SU PROGRAMA DE ELIMINACIN
DE DEUDAS.
Saldo total del crdito
1. Enliste todas sus deudas.

Por cada deuda, realice la siguiente operacin:
Pago mensual o el mnimo

obligatorio
Tiempo en el
= que
se liquida
el adeudo
Ordene y enumere sus deudas, poniendo en primer lugar la

deuda que requiera el menor tiempo para pagarse
(crditos en su etapa nal de pago o de corto plazo)
2...
3...
n. Deuda que requiera el mayor tiempo para pagarse (crdito de
largo plazo, p. ej. la hipoteca de su casa)
2. Cada mes cubra el pago mnimo de todas sus deudas como lo vena
haciendo.
En el caso de la Deuda No. 1, pague:
El pago
mnimo
El 10% de su
ingreso neto
(Paso1)
3. Repita mes a mes hasta pagar totalmente su Deuda No. 1.

4. Contine cubriendo el pago mnimo de cada deuda,
En el caso de la Deuda No. 2, cubra:
El pago
mnimo
El 10% de su
ingreso neto
(Paso1)
El pago mnimo
que realizaba por
su
Deuda No. 1
5. Repita mes a mes hasta pagar totalmente su Deuda No. 2.

6. Contine cubriendo el pago mnimo de cada deuda.
Excepto en la Deuda No. 3 a la que cubrir:
El pago
mnimo
El 10% de su
ingreso neto
(Paso1)
El pago mnimo que

realizaba por su
Deuda No. 1 y No. 2
7. Repita mes a mes hasta pagar totalmente su Deuda No. 3 y contine con las
siguientes.
8. Una vez cubiertas todas sus deudas, contine ahorrando el 10% de su ingreso
bruto y convierta su acelerador de pagos en un acelerador de ahorro.
www.condusef.gob.mx
13
actualidad
Mercado de valores
Slo para
inversionistas?
Proteja su dinero le explica cmo funciona

la Bolsa Mexicana de Valores
JOS MARA ARAMBURU
muchos nos puede parecer algo complejo, pero en realidad lo

es? La Bolsa Mexicana de Valores es un verdadero mercado sobre ruedas, en el cual se compran y venden valores tal como si
fueran ajos y cebollas; con la diferencia de que ste es un mercado organizado donde existen reglas para comprar y vender.
Los valores, tambin llamados ttulos, valen por lo que
S.D. Indeval, S.A. de C.V. es la nica
representan: una casa, un pagar, una accin o dinero; son
institucin en Mxico, con concesin virtuales, pues slo son anotaciones que hace una Institude las autoridades nancieras, que cin de Depsito de Valores sobre quien es el dueo de cierta cantidad de ttulos.
opera como depsito de valores en
Existen diferentes tipos de valores:
Las Acciones, representan parte de una empresa,
los trminos que establece la Ley del
es decir, al poseer una accin nos convertimos en soMercado de Valores. cios del negocio y as participamos de las ganancias y
prdidas que tenga la misma.
Los Ttulos de Deuda, representan parte de una deuda que gira o
emite la empresa, es decir, al adquirir ttulos de deuda, nos convertimos
en uno de los acreedores a los que la empresa debe pagar capital e intereses, en los plazos que se hayan establecido previamente (cetes, bonos
bancarios, pagars financieros, certificados burstiles, etc.)
14
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actualidad
AUTORIDADES FINANCIERAS
EMISORES DE VALORES
ALOR
OR
RES
ES
REQUIERE FINANCIAMIENTO
(DEFICITARIO DE LIQUIDEZ)
B o l sa d
e Valores
INVERSIONISTAS
BUSCA INVERTIR SU DINERO
O
(EXCEDENTE DE LIQUIDEZ)
INTERMEDIARIOS
BURSTILES
PEQUEOS Y MEDIANOS
INVERSIONISTAS
En el mercado de valores participan varios personajes

(agentes econmicos):
Las autoridades establecen la regulacin para la sana
operacin del mercado de valores, adems supervisan y
vigilan que se cumplan las normas, imponiendo sanciones para quienes no lo hacen.
Los emisores de valores son empresas, instituciones financieras y gubernamentales que re-
quieren financiamiento para realizar diversos

proyectos, por ello pagan intereses, dividendos y
amortizaciones correspondientes.
Los inversionistas son: a) Personas fsicas y morales
de nacionalidad mexicana o extranjera, y b) Inversionistas institucionales (instituciones financieras, gubernamentales y sociedades de inversin), que compran
valores con el propsito de obtener el mayor rendi-
VENTAJAS DE LAS SOCIEDADES DE INVERSIN

Es importante que tenga en cuenta los siguientes puntos:
Para participar en ellas se requiere un mnimo de
inversin, ya que la sociedad junta el dinero de
varios inversionistas para invertir en portafolios
debidamente diversicados.
Para el inversionista que no tiene tiempo de estar
investigando la calidad de cada instrumento, la
sociedad y sus directivos tienen la responsabilidad
de estar vigilando cada instrumento y los cambios

que pueda tener para que cumplan los requisitos de
inversin (plazos y riesgo) indicados en el prospecto
de informacin.
Si usted no conoce y no puede dar seguimiento al
mercado, los operadores y empleados de la sociedad de
inversin lo harn por usted.
Fuente: Condusef
www.condusef.gob.mx
15
actualidad
miento posible en relacin a los riesgos que estn disayuden a establecer claramente en qu perfil de usuapuestos a asumir.
rio nos encontramos: cunto dinero estamos dispuesLos intermediarios burstiles son empresas autos a invertir a qu plazo y qu tanto riesgo estamos
torizadas para ser el contacto entre los que ofertan y
dispuestos a afrontar. Con base en nuestras respuestas,
demandan valores, as como administrar y manejar vapodremos participar de forma directa en la compra y
lores propiedad de terceros.
venta de ttulos o a travs de una soLas Sociedades de Inversin (SI)
A diferencia de cuando ciedad de inversin.
son tanto inversionistas como inahorramos en un banco ASPECTOS RELEVANTES:
termediarios burstiles y juegan un
papel de gran importancia en la di La sociedad de inversin es tan bueal depositar nuestro
nmica de este mercado, pues su
na como los activos en que invierte, es
dinero,
en
el
mercado
principal objetivo es dar acceso a
decir, si la sociedad invierte en acciopequeos y medianos inversionisnes entonces una cada en el precio de
de valores invertimos
tas. Para invertir en Bolsa obtienen
significa que el precio de los ttual comprar valores para stas
el dinero vendiendo al pequeo inlos de la sociedad de inversin bajarn.
versionista acciones representativas
Diversificar puede significar que
venderlos despus.
de su capital, con lo que ste se vuellas utilidades se diluyan, es decir, si
Condusef aconseja
ve socio y puede participar en las gauna compaa en particular es muy
nancias y prdidas que generen las
contactar con alguna
exitosa (sus acciones suben), su reinversiones que realiza la sociedad.
sultado global en el portafolio pueinstitucin nanciera
Es a travs de este tipo de interde ser frenado por aquellas otras
que nos ayude a
mediarios que nosotros podemos accompaas que no lo fueron.
ceder a este gran mercado e invertir
El inversionista no decide en qu
establecer nuestro
nuestro dinero con miras a obtener
instrumentos comprar o vender y
perl de usuario.
un beneficio a futuro, posiblementampoco cundo; la encargada de
te mayor en riesgo y rendimiento al
manejar el portafolio es la sociedad
que nos dara ahorrar nuestro dinero en un banco.
de inversin. Recuerde: el desempeo pasado no
Para ello, Condusef aconseja contactar a alguna
garantiza el desempeo futuro.
institucin financiera (banco, casa de bolsa u socie Algunas sociedades de inversin pueden ser caras, vedad de inversin) y conversar con ejecutivos que nos
rifique cuotas y comisiones.
QU ES EL IPC?
Atender al IPC puede proporcionarle informacin valiosa:
Pareciera que el Indce de Precios y Cotizaciones (IPC)
es tan slo un nmero de inters para los que cotizan
en la bolsa, pero para nosotros como personas fsicas
este ndice puede ser el termmetro que nos indique
cul es la expectativa de los grandes inversionistas
nacionales e internacionales sobre el desenvolvimiento
econmico del pas, sus nanzas pblicas y privadas.
El IPC es un indicador de la evolucin del mercado

accionario en su conjunto. Se calcula en funcin
de las variaciones de precios de una seleccin de
acciones, llamada muestra, balanceada, ponderada y
representativa de todas las acciones cotizadas en la BMV.
Fuente: Condusef
16
www.condusef.gob.mx
finanzas personales
de portada
Presente
su
Declaracin
Anual sin contratiempos
El SAT ha establecido mecanismos para facilitar
a los contribuyentes el cumplimiento de esta obligacin
CORTESA SAT
urante abril, todos los contribuyentes que

estn bajo el rgimen de personas fsicas
deben cumplir con la presentacin de la
Declaracin Anual de sus impuestos.
Para evitarle contratiempos en el
cumplimiento de esta obligacin, tenga a la mano la
documentacin necesaria: los pagos efectuados, el registro
de sus operaciones, los comprobantes de los gastos que
planea deducir; si es asalariado, es necesaria la constancia del
sueldo que le pagaron y las retenciones que le efectuaron;
debe cerciorarse de que los datos que contenga los suyos
y los de su patrn o retenedor sean los correctos.
Usted puede deducir en su declaracin algunos gastos
personales como son: honorarios mdicos y dentales,
hospitalarios, funerarios, donativos, primas por seguros de
gastos mdicos, intereses reales efectivamente pagados por
crditos hipotecarios para casa habitacin, entre otros.
Para elaborar la declaracin utilice el programa
DeclaraSAT 2009, disponible en el Portal de
Internet del SAT: www.sat.gob.mx; esta herramienta
le permite calcular su impuesto, imprimir y enviar
por internet su Declaracin Anual, de forma fcil,
cmoda y segura. Para el envo por internet de su
declaracin, debe utilizar su Clave de Identificacin
Electrnica Confidencial (CIEC), o su Firma
Electrnica Avanzada (Fiel); si ya cuenta con esta
ltima, verifique su vigencia: si se venci o est por
vencerse programe una cita para renovarla.
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17
finanzas personales
El SAT ha establecido mecanismos para facilitar a los
contribuyentes el cumplimiento de esta obligacin y les
brinda atencin fiscal personalizada en los mdulos de
Servicios Tributarios, y orientacin telefnica nacional
en materia fiscal en INFOSAT: 01 800 46 36 728. Estos
servicios son gratuitos y confidenciales.
CUENTAS CLARAS
Evite errores y confusiones al pagar sus impuestos o presentar
declaraciones, le sugerimos atender a los siguientes puntos:
Error: se realizan pagos despus del plazo establecido,
sin incluir los recargos y actualizacin.
Esta situacin se evita de la siguiente forma: si paga
impuestos despus del plazo que se tiene como lmite, las
cantidades a pagar se deben actualizar, adems debe cubrir los
recargos que correspodan a la fecha en que se efecte el pago.
Error: Tributa en el Rgimen de Servicios
Profesionales (honorarios) y laboran para personas
morales pero omite hacer declaraciones mensuales
del Impuesto sobre la Renta (ISR), por creer que la
retencin que hacen dichas personas es suficiente

para cumplir esta obligacin.
Toda persona que tiene ingresos por servicios
profesionales (honorarios) de manera peridica, debe
presentar declaraciones mensuales del Impuesto sobre la
Renta, en las que puede descontar el impuesto que les haya
sido retenido por la empresa o institucin a la que prestan
sus servicios. Cuando al hacer el clculo del impuesto no
resulte cantidad a pagar, slo se presentar una declaracin
informando los motivos por los que no existe pago
(declaracin en ceros), si en el mismo ao las declaraciones
posteriores resultan igual, ya no se presentan.
Error: Se omite hacer los pagos o presentar declaraciones
en los plazos que corresponden. Las declaraciones o pagos
generalmente deben hacerse mensualmente, a ms tardar el 17
de el mes siguiente al que corresponde el pago. La declaracin
anual se presenta en el priodo de enero a marzo en el caso de
las personas morales y en abril, en el caso de las personas fscas.
Si no se cumplen en ese plazo, el SAT podr requerirle en
cualquier momento y esto ya implica el pago de una multa.
Cmo pagar sus impuestos por internet?

Tome en cuenta las siguientes recomendaciones si va a cumplir con sus obligaciones scales va electrnica:
Si le resulta saldo a favor en su declaracin, registre
el nmero de su cuenta bancaria para transferencias
electrnicas a 18 dgitos (clave bancaria estandarizada, Clabe)
Descargue el Declarasat en www.sat.gob.mx y
utilcelo para elaborar y presentar su declaracin por
Internet
Seleccione la versin del programa Declarasat que
ms se adecue a sus necesidades. El SAT pone a
su disposicin una versin instalable que puede
descargar desde el Portal de Internet del SAT o
solicitar en los mdulos de Servicios Tributarios.
Si le falta presentar un pago mensual, envelo por
internet; en caso de que tenga impuesto a cargo,
pguelo a travs de la banca electrnica
Si an no cuenta con su Clave de Identificacin
Electrnica Confidencial, acuda a su Mdulo de
Servicios Tributarios ms cercano y obtngala
Cercirese de que la declaracin fue presentada y aceptada por
el SAT; para ello deber tener el acuse de recibo respectivo.
Antes de realizar el pago de su Declaracin Anual,

verifique que la cuenta bancaria tenga fondos
suficientes; y una vez realizado el pago de impuestos
no olvide imprimir su comprobante.
El Servicio de Administracin Tributaria le ofrece un
servicio electrnico denominado expediente integral,
en el que puede revisar con su Firma Electrnica
Avanzada que el pago realizado haya sido registrado.
La Firma Electrnica Avanzada tiene una vigencia
de dos aos a partir de su expedicin, verique
la suya; si est vencida programe una cita en los
mdulos de Servicios Tributarios para obtenerla,
si est por vencerse renuvela en lnea en
www.sat.gob.mx
Ni el SAT, ni las instituciones de crdito le solicitan
datos personales y de contraseas por correo electrnico, telfono o cualquier otro medio. Recuerde que su
Clave de Identicacin Electrnica Condencial y la Firma
Electrnica Avanzada son personales e intransferibles, no se
las proporcione a terceros y evite su uso indebido.
Fuente: SAT
18
www.condusef.gob.mx
Te preocupan
tus deudas?
Evita que crezca innecesariamente tu deuda en las tarjetas

de crdito
Para hacer frente a los problemas de pago, puedes acercarte

al banco para negociar una reestructura de tu adeudo
El crdito es de gran ayuda, aprende a usarlo
Llmanos: 01 800 999 80 80
inters
de portada
Reestructure
su deuda
Condusef le ayuda a buscar la solucin
SARA GUTIRREZ
20
a necesidad de reestructuracin crediticia ha

crecido de manera importante: a partir del
2007 se ha observado un aumento del 163%
en el nmero de usuarios que acuden a la
Condusef en busca de asesoras. En este tema,
85% de quienes piden apoyo tienen problemas con su
tarjeta de crdito.
Para atender esta problemtica, y con el afn de apoyar a
Para ser atendido por la
los usuarios de la banca que presentan retrasos en sus pagos,
Condusef no es necesario la Condusef comenz a trabajar con la Asociacin Bancos
presentar documentacin de Mxico (ABM) para establecer un proceso especfico
que ayude a los usuarios a reestructurar sus deudas.
Esta iniciativa entr en funcionamiento a partir del tres
de febrero y es proporcionada por todas las Oficinas de
Atencin de la Condusef.
A la fecha son 12 las instituciones bancarias que estarn
participando en este esquema de atencin: Banamex,
www.condusef.gob.mx
de
deportada
inters
prrroga ser tomada por las Oficinas de Atencin
Bancomer, HSBC, Santader Serfin, Scotia Bank
de
la Condusef.
Inverlat, Ge Money, Volkswagen Bank, Banco
El plazo mximo para obtener una respuesta por
Azteca, Banco Ve por Ms, Banco Autofin, IXE y
parte de la institucin ser de 20 das hbiles en
Banco Wal Mart.
promedio.
Por negociacin de crditos se entiende cuando
La negociacin de adeudos puede ser una
un cliente solicita a la institucin financiera una
alternativa para evitar que el usuario caiga en
reestructura (ampliacin del plazo, reduccin de
mora con las inminentes consecuencias de la
la tasa de inters o la aplicacin de pagos fijos) o la
misma, como ver afectado su historial crediticio
condonacin o eliminacin del adeudo crediticio.
o simplemente observar cmo se incrementa
En estos casos, la Condusef atiende a los usuarios de
su adeudo por la falta de pago. Para quienes ya
la siguiente manera:
cayeron en mora acercarse a
Si usted acude directamente
LOS PARTICIPANTES
la Condusef resulta tambin
a la Condusef, su asunto ser
canalizado va electrnica a Si usted es cliente de alguna de las muy benfico.
Es importante aclarar que
las Unidades de Atencin siguientes instituciones, es posible
la Condusef no interviene en
Especializadas de los Bancos
reestructurar su adeudo:
la resolucin o respuesta de
(UNES), quienes tendrn la
1
Banamex
las instituciones bancarias a
oportunidad de analizar el caso
2
Bancomer
la solicitud de renegociacin
para hacer las propuestas de
3
HSBC
de adeudo, ya que su
negociacin correspondientes,
4
Santader Sern
respuesta depender de las
lo que simplifica el proceso y
5
Scotia Bank Inverlat
condiciones particulares de
tiempo de resolucin.
6
Ge Money
cada usuario y de las polticas
Para ms informacin sobre las
7
Volkswagen Bank
de cada banco, la Condusef
(UNES), vea el artculo siguiente.
8
Banco Azteca
promueve que la negociacin
Una vez recibidos los
9
Banco Ve por Ms
de reestructuracin crediticia
asuntos por las UNES, stas
10
Banco Auton
no sea exclusiva de los usuarios
tendrn la posibilidad de
11
IXE
que ya han incurrido en mora,
contactar directamente al
12
Banco Wal Mart
sino que tambin represente
usuario para hacerle llegar Fuente: Condusef
una oportunidad para quienes
su propuesta de negociacin,
presentan
problemas de
o bien podrn solicitarle
crdito para que stos no se conviertan en un
a la Condusef que lo haga. En ambos casos, las
conflicto mayor.
Instituciones estn obligadas a informar a esta
Con este tipo de mecanismos la Condusef apoya a
Comisin del resultado de la negociacin, incluso
miles de mexicanos que se encuentran en problemas
si sta fue aceptada o no por el usuario.
graves de endeudamiento, hacindoles ms liviana
Para ser atendido por la Condusef no es
su situacin econmica, adems de promover entre
necesario que el usuario presente documento
ellos la poltica de cumplimiento de pago.
alguno, bastar que nos proporcione su nombre,
direccin postal, telfono, correo electrnico
y el nmero de crdito para que su asunto sea
Quiere conocer ms sobre este y
tramitado y remitido a las UNES.
otros temas de educacin nanciera?
La UNE podr solicitar a la Condusef informacin
Consulte la pgina de la Condusef
adicional o una prrroga para dar resolucin a la
(www.condusef.gob.mx) en la seccin de
solicitud, siempre y cuando acredite la causa de
Conoce y compara los productos y servicios nancieros.
su peticin, en cuyo caso la decisin de otorgar la
www.condusef.gob.mx
21
otras instituciones
Estn para
atenderlo!
Dnde y cmo presentar consultas y reclamaciones
relacionadas con servicios nancieros
SABE QU SON
LAS UNES?
Se llama as a las Unidades de Atencin Especializadas de los Bancos, y
su nalidad es atender las consultas
y reclamaciones de los usuarios en
forma directa y oportuna.
Fuente: Condusef
22
as Unidades Especializadas de Atencin a Usuarios son reas organizadas al interior de cada una de las instituciones financieras, cuyo
titular cuenta con facultades para representar a los usuarios y obligar a las instituciones financieras a cumplir con los acuerdos derivados de las consultas y reclamaciones. Adems tiene la estructura
y personalidad adecuada para cumplir con lo establecido en el artculo 50 Bis de
la Ley de Proteccin y Defensa al usuario de Servicios Financieros.
Su finalidad es atender las consultas y reclamaciones de los usuarios de
forma directa y oportuna, brindando la mejor atencin a cada uno de los
ellos. As, adems de brindar un servicio a los usuarios, crea parmetros de
calidad que permiten a las instituciones financieras medir la calidad de los
productos y servicios que ofrecen.
Las instituciones financieras tienen la obligacin de informar a sus
clientes mediante avisos colocados en lugares visibles en todas sus sucursales, la ubicacin, horario de atencin y la persona facultada por la institucin financiera para representarla y obligarla al cumplimiento de sus
responsabilidades.
La Condusef tambin pone al alcance de los usuarios de servicios financieros en general un Directorio de Unidades Especializadas de Atencin a
Usuarios (DITUE). A travs de esta sencilla herramienta los usuarios pueden informarse sobre los datos generales de las Unidades Especializadas de
Atencin a Usuarios de cada una de las instituciones financieras, as como
conocer el nombre de sus titulares o de los responsables de la atencin directa a los usuarios e incluso acceder a sus correos electrnicos.
Aunque existen diferentes medios de acceso para comunicarse con los titulares de las UNES (por telfono, por escrito e incluso por internet y otros
www.condusef.gob.mx
otras instituciones
medios electrnicos), stos slo

atienden personalmente a aquellos
usuarios cuyos casos requieren de
aclarar confusiones surgidas de los
procesos operativos propios de la
institucin financiera.
CONSULTA O RECLAMACIN
Si desea acercarse a alguna Unidad
Especializada de Atencin a Usuarios, ser til que conozca la diferencia entre una consulta y una
reclamacin. Consulta es la asistencia brindada por la institucin financiera a sus clientes, que tiene por
objeto resolver dudas e imprecisiones de carcter tcnico o jurdico referentes a los productos y servicios
que ofrece. Una reclamacin es la
www.condusef.gob.mx
inconformidad manifestada por el

usuario que deriva del incumplimiento de la institucin financiera
en la prestacin del servicio, ya sea
por infringir el contrato, por operaciones irregulares o por cualquier
otra causa semejante que afecta los
intereses del cliente.
Condusef fomenta la educacin
financiera mediante la difusin de las
caractersticas de los productos ofrecidos en el mercado y el desempeo de
las instituciones que los ofrecen.
MEDIOS DE ACCESO
Las unidades especializadas pueden
dar atencin a los asuntos presentados por los clientes a travs de los
siguientes medios:
Atencin telefnica
Por escrito
En forma personal
Medios electrnicos o fax
Fuente: Condusef
SSi desea ubicar la unidad especializada de su institucin ingrese a:
http://portalif.condusef.gob.mx/ditue/ditue.php
23
EN CORTO
CUIDADO CON LAS PIRMIDES
El llamado Caso Madoff, que muchos sealan como el mayor fraude
cometido en la historia por una sola
persona, ha puesto una vez ms en
evidencia los riesgos de las llamadas
pirmides u otros fraudes nancieros, como el Esquema Ponzi.
Una pirmide nanciera es un
mecanismo por medio del cual se
promueve que una persona haga
que dos de sus conocidos inviertan
en un negocio determinado, y esos
dos, a su vez, lleven a otros dos
as sucesivamente hasta formar un
grupo con estructura piramidal, que
lejos de ser una inversin es en realidad un fraude. Se promete a los participantes altos rendimientos, pero
al nal slo los iniciadores que estn arriba de la pirmide se quedan

con el dinero de los participantes.
As, el riesgo es que una persona
caiga vctima del fraude y pierda
sus ahorros a causa de los siguientes factores:
La desinformacin y el engao.
La falta de educacin nanciera.
El deseo de obtener grandes ganancias en poco tiempo, que pudiera acentuarse en momentos
econmicamente difciles.
Recuerde que nadie regala dinero: entre mayor rendimiento le
ofrezcan por su inversin, mayor es
el riesgo y la probabilidad de que sea
un fraude.
LIBERTAD
EN DINERO
Introducir la onza de plata Libertad como dinero, en paralelo y de forma complementaria al
peso duciario fue el tema principal en la ponencia que Hugo
Salinas Price, Presidente de la
Asociacin Cvica Pro Plata present en el foro Crisis Financiera y Monetizacin de la Plata,
una Oportunidad el pasado 10
de febrero en la ciudad de Mxico. Salinas Price habl sobre la
necesidad de estimular el ahorro para comenzar a sanar la
salud de las economas mundiales. Dijo que en este sentido la
Condusef recomienda
Evite ser vctima de esquemas nancieros fraudulentos:
Invierta slo en instituciones serias.
No invierta en instituciones fuera del territorio mexicano, aunque
prometan excelentes rendimientos.
Compruebe, antes de invertir, que se trata de una empresa
autorizada.
Recuerde que ninguna institucin, excepto los bancos, tiene seguro
de proteccin a los depositantes del IPAB.
FUENTE: CONDUSEF
moneda de plata tendr un atractivo irresistible, pues sin la necesidad de promocin el pblico
preferir ahorrar en estas monedas y como consecuente la plata
dar proteccin contra la devaluacin de peso y la devaluacin
del dlar sobre el cual descansa el valor del peso (Rossana
Caballero).
24
www.condusef.gob.mx
DE PORTADA
DERRAPAN ASEGURADORAS DE AUTOS
Algunos datos interesantes arrojados
por la Primera Encuesta Nacional sobre Calidad en el Servicio en Pliza de
Seguro de Automvil:
*La calidad en el servicio se ubic en 74.9 sobre un mximo de 100
puntos, por lo que queda a la zaga
respecto a mediciones similares hechas en otros segmentos del sector nanciero como son las Afore
(87.3), las Instituciones de Seguros
(en Gastos Mdicos Mayores con el
86.4), y Burs de Crdito (81.0).
*En materia de daos materiales
la calicacin global alcanz 76.1,
en tanto que para el robo de autos
result ser de 67.4.
*A nivel nacional por aseguradora participante ABA Seguros qued

en primer lugar con 77 puntos y en el
caso especco del siniestro por robo
el primer sitio lo ocup Seguros Inbursa con 76 puntos.
*La calidad tambin se calic segn las distintas etapas del servicio.
As, el desempeo del asesor telef-
nico al momento de reportar el siniestro fue de 83 puntos; el trabajo

del ajustador se calic con 82 puntos, el rol del servicio de gra alcanz
76 puntos; el proceso de pago sum
64 puntos; el servicio del taller alcanz 63 puntos y en caso de robo,
el servicio alcanz 69 puntos.
Fuente: Condusef
Quiere conocer ms sobre este y otros temas de

educacin nanciera?
(www.condusef.gob.mx) en la seccin de Conoce y
compara los productos y servicios nancieros.
NUEVA FIEBRE DEL ORO?

En estos tiempos de turbulencia nanciera, algunos han visto en el oro la
mejor forma de resguardar su patrimonio, pues de 2001 a la fecha el metal
ha registrado un aumento de 222%
en su precio internacional.
As, ha crecido considerablemente la demanda de ste a los principales productores (Australia, Sudfrica,
China, Estados Unidos y Per). La
principal rea de consumo de oro es la
joyera.
El mximo histrico de este metal
se registr el 17 de marzo de 2008,
con US$ 1023,5 la onza. Sin embargo siete meses despus, en el cuarto
trimestre de 2008, su precio descendi hasta un mnimo de US$ 692 la
onza (24 de octubre). Esto se motiv
www.condusef.gob.mx
porque, al agravarse la situacin nanciera, los inversionistas optaron por

vender sus reservas de oro en busca de
liquidez.
Se espera que el metal se mantenga
al alza, incluso si el mercado nanciero
presentase recuperacin.
Segn datos ociales del Consejo Mundial del Oro, se han extrado
aproximadamente 150.000 toneladas
de este metal en la historia de la humanidad; ms de la mitad de esta cantidad ha sido extrada desde 1950.
Alrededor del 15% del metal se ha
perdido o ha sido consumido para usos
industriales. De las 130.000 toneladas restantes se estima que alrededor
de 30.000 toneladas se encuentran en
las bvedas de los bancos centrales y el
restante est en manos de particulares

en forma de monedas, lingotes
o joyas.
El precio
del oro se expresa
en onzas troy, una onza
troy equivale a 31.1g
El oro de 24 quilates es el ms
puro, ya que no est mezclado con
ningn otro metal. Luego viene el
de 18 quilates, que comparado con
los 24 quilates, slo tiene un 75%
de pureza y el resto corresponde a
otros metales. En la parte ms baja
est el oro de 14 quilates, que tiene un 58% de oro puro y el de 10
quilates slo tiene un 41%.
25
nuestros especialistas
Hay de crditos...
a crditos
Evtese problemas: estudie y compare las distintas opciones

ARTURO MNDEZ
CAUTELA
A la hora de solicitar un crdito
se recomienda atender los siguientes puntos:
1. Analice en qu lo va a utilizar y
evale si con ese tipo de crdito
puede lograr el objetivo que busca
a un costo accesible.
2. Ponga mucha atencin en la tasas de inters, principal componente en el costo de un crdito.
Adems, atienda el plazo en que se
vaya a contratar, recuerde que en
general entre mayor sea su plazo
contratado, mayor ser la cantidad
por pago de intereses.
3. Conozca cules son las comisiones que cobran por apertura, cancelacin, comisiones por pagos
adelantados, por investigacin, entre otras. El no tomar en cuenta el
pago de comisiones puede costarle
muy caro.
Fuente: Condusef
26
esultan tiles para adquirir desde una mesa o una televisin

hasta una casa, para salir de vacaciones, para obtener maquinaria, para pagar la nmina de los trabajadores hablamos,
por supuesto, de los crditos. Sabe usted cules son los diferentes tipos de crditos y cmo conseguirlos?
El crdito es un prstamo de dinero que el Banco otorga a su cliente
con el compromiso de que, en un futuro, ste lo repondr en forma gradual con un inters adicional que cobra el banco por el tiempo de uso.
Adems de los bancos, otorgan crdito las cooperativas de ahorro y
crdito popular, las Sociedades Financieras de Objeto Mltiple (Sofomes), las Sociedades Financieras de Objeto Limitado (Sofoles), la Banca de Desarrollo, Uniones de Crdito, empresas de servicios pblicos
como el ISSTE, Infonavit, Fonacot, tiendas departamentales, almacenes. As pues, el proporcionar crdito no es exclusivo de las Instituciones Financieras.
Si estamos en bsqueda de un crdito debemos evaluar si el beneficio
que vamos a obtener de dicho crdito supera el costo o intereses que vamos a pagar por l; adems de informarnos y comparar detalladamente
las caractersticas de las diferentes opciones.
Tambin depende de nosotros la prudencia de cunto vamos a pedir,
para que no despus no nos veamos involucrados en insolvencia.
Existen diferentes tipos de crdito segn las condiciones del contrato. Las ms comunes son el contrato de apertura de crdito simple, contrato de apertura de crdito en cuenta corriente o revolvente, contrato
de crdito de habilitacin o avo, el contrato de crdito refaccionario y
los crditos documentarios.
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nuestros especialistas
De acuerdo al contrato, hay distintos tipos de crdito:
De apertura de crdito simple:
el acreditante pone una suma de
dinero a disposicin del acreditado para que se use en la forma
convenida, quedando obligado el
acreditado a restituir al acreditante las sumas de que disponga y en
todo caso a pagarle los intereses,
prestaciones, gastos y comisiones
que se estipulen.
De apertura de cuenta corriente: implica que el acreditado puede disponer del crdito en varias
partidas y tiene derecho a hacer
remesas en reembolso parcial o
total del saldo dispuesto, quedando facultado para volver a disponer del saldo a favor; es el caso de
las tarjetas de crdito.
De crdito refaccionario: el
acreditado se obliga a invertir
en la adquisicin de instrumentos, tiles de labranza, abonos,
ganado o animales de cra, en
la realizacin de plantaciones
o cultivos cclicos o permanentes, en la apertura de tierras para
el cultivo, en la compra o
instalacin
de
maquinarias
y en la construccin o realizacin
de obras materiales necesarias
para el fomento de la empresa
del acreditado.
De habilitacin o avo: el acreditado queda obligado a invertir
el en la adquisicin de materias
primas y materiales, y en el pago
de los jornales, salarios y gastos
directos de explotacin indispensables para los fines de la empresa. Estarn garantizados por las
mismas materias primas y mate-
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riales adquiridos y con los frutos, productos o artefactos que se

obtengan con el crdito, aunque
stos sean futuros o pendientes.
Con este tipo de crdito se apoya
el ciclo productivo de las personas dedicadas a la industria, ganadera o agricultura.
Ev que le nieguen
Evite
un crdito cuando
ms lo necesite: forme el hbito de consultar su historial
crediticio en las pginas web:
www.burodecredito.com.mx
www.circulodecredito.com.mx
Compare el CAT
El Costo Anual Total (CAT) es
una metodologa de clculo elaborada por el Banco de Mxico
que trata sobre el costo del financiamiento expresado en trminos porcentuales anuales para
fines informativos y de comparacin, que incorpora la totalidad
de los costos y gastos inherentes
a los crditos que otorgan las entidades, es decir el CAT nos auxilia para conocer qu tan caro o
barato puede ser un crdito en
comparacin con otros. Las instituciones (financieras y/o comerciales) deben estar obligadas a
informarle el CAT antes de contratar un crdito.
Las instituciones piden diversos
requisitos para evaluarle y en su
caso, considerarlo como sujeto de
crdito, entre los ms comunes piden ingresos comprobables, contar
con historial crediticio sano, comprobante de domicilio e identificacin oficial.
DUALIDAD
Solicitar un crdito puede ser la solucin para un problema o puede ser un problema en s. He aqu
algunas ventajas y desventajas de
esta prctica:
Ventajas
Es de gran utilidad siempre y
cuando se adecue a sus necesidades y capacidad de pago.
El crdito es til en casos de
emergencia.
Permite agilizar las operaciones
comerciales.
El buen uso de un crdito le puede ayudar a obtener otros crditos con mejores condiciones de
nanciamiento.
Desventajas
El uso inadecuado del crdito
puede llevarlo a situaciones de
sobreendeudamiento.
Si se pactaron bienes en garanta se
puede correr el riesgo de perderlos
con el no pago del prstamo.
El mal manejo de un crdito le puede incapacitar para obtener otros
crditos.
Si no utiliza el tipo de crdito adecuado para la necesidad que requiere puede salir muy caro
(ejemplo: comprar un automvil
con tarjeta de crdito).
El no comparar antes de contratar un crdito, puede resultar
muy costoso.
Fuente: Investigacin Proteja su dinero
27
Te interesa
saber?
Cul es la tarjeta de crdito ms barata?
Qu institucin me da los mejores rendimientos
por mis ahorros?
Qu tipo de seguro de vida es el ms adecuado

para m?
Qu institucin hipotecaria me cobra el menor

Costo Anual Total (CAT) para comprar una casa?
Cul es el crdito automotriz que me conviene?
En la pgina de Condusef estn las respuestas.
Llmanos: 01 800 999 80 80
estados
Dnde cambia
sus dlares?
Le conviene conocer las diferencias entre casa de cambio
y centro cambiario...
SERGIO ESPINOSA DELGADO
Sabe usted en qu se diferencia una

casa de cambio de un centro cambiario?
Comnmente llamamos a ambos casas de
cambio, quizs porque hay miles de centros
cambiarios y slo 13 casas de cambio. Cuando
lo que queremos es comprar o vender dlares u otras
divisas, las casas de cambio y los centros cambiarios
sirven para lo mismo, pero en esencia son distintos. Lo
invitamos a conocer las diferencias:
Una casa de cambio forma parte del Sistema Financiero del pas, se encuentra autorizada por la Secretara
www.condusef.gob.mx
de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP), reglamentada en sus operaciones por el Banco de Mxico y supervisada por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores
(CNBV); en contraste, un centro cambiario no requiere autorizacin, reglamentacin ni supervisin por parte de ninguna institucin oficial.
Por tanto, una casa de cambio es un intermediario
financiero regulado que otorga seguridad y certidumbre en sus operaciones, por el contrario, un centro
cambiario es un negocio mercantil que propicia inseguridad y riesgos desmedidos.
29
estados
Asuntos relacionados con transferencias de dinero,
cheques devueltos por falta de fondos y presencia de
billetes falsos son las principales causas de las reclamaciones recibidas en las delegaciones de la Condusef
con respecto a casas de cambio. As que al entrar en
una casa de cambio o a un centro cambiario le recomendamos lo siguiente:
1) Pregunte, antes de realizar la operacin, si cobran
comisin y de cunto es sta.
2) Pida recibo de la operacin para cualquier aclaracin
o queja posterior.
3) Verificar que se cuenta con fondos suficientes en
caso de operaciones con cheques.
4) En caso de transferencias, es sumamente importante contar con el nmero de cuenta, nmero CLABE,
nombre correcto del titular y verificar que la operacin efectivamente se realiz.
5) Compare, Compare, Compare. En compraventa
de dlares no olvide comparar el tipo de cambio en
varios establecimientos. Si pregunta antes de acudir
a la casa de cambio puede tener ahorros considerables: el pasado 12 de febrero se realiz una encuesta entre las casas de cambio (11 de las 13 registradas
en la Asociacin Mexicana de Casas de Cambio, ver
www.amcc.com.mx) y se encontr que el dlar a la
venta iba desde $14.05 hasta $14.80 pesos por dlar y a la compra desde $13.65 hasta $14.42 pesos
por dlar (75 y 77 centavos de diferencia respectivamente) entre los diferentes establecimientos. Las
comisiones por transferencias internacionales de dinero iban desde cero hasta $35 dlares por operacin. Verifique si hay comisin, tanto para enviar
dinero o para recibirlo.
QUINES COBRAN COMISIN

POR COMPRAVENTA DE DLARES?
Las Casas de Cambio no podrn cobrar comisiones por
las operaciones de compraventa de divisas. En cambio
hay que revisar la comisin que cobran los centros cambiarios por el servicio.
A fin de detectar las operaciones que cobran comisin en transacciones de pesos a dlares o viceversa sin
ningn aviso previo, recientemente, la Procuradura
Federal del Consumidor (Profeco), realiz un operativo en centros cambiarios de Tijuana. Se inspeccionaron
30
alrededor de 15 establecimientos, de los cuales en cinco se detectaron irregularidades y les fueron colocados
sellos de advertencia. Es importante que se respeten los
derechos de los consumidores y que en caso de cobrar
una comisin, lo hagan del conocimiento de los usuarios a travs de un anuncio visible.
Para cualquier queja sobre centros cambiarios hable
al 01-800-468-8722 de la Profeco.
ME DIERON UN BILLETE FALSO! AHORA QU HAGO?

Es importante revisar los billetes en el lugar y momento en el que se le entregan, que no le importe la pena de
hacer esperar a los de atrs en la fila, ya que si usted sale
de ah sin decir nada no podr probar que le dieron un
billete falso en ese lugar.
Si detecta un billete falso, pida el cambio de billete. Si no lo hacen caso, acuda a la Profeco (si se trata de un centro cambiario) o a la Condusef (si es una
casa de cambio). En caso de que usted tenga duda de
si un billete es falso, puede acudir a cualquier institucin de crdito (bancos) en la que le retendrn el
billete, dndole recibo con un nmero de reporte,
enviarn el billete a Banco de Mxico y el banco en
cuestin le dar la respuesta a usted. De ser falso, lamentamos que no le darn un billete original a cambio del falso y por esto es importante regresarlos en
cuanto los reciba.
Para aprender a detectar billetes falsos visite la pgina
de Banxico, www.banxico.org.mx, en la seccin de Billetes y Monedas, o comunquese a los telfonos 5268.8589
y 5268.8590 en el Distrito Federal o al 01 800 228 09
00 desde el interior de la Repblica.
Si desea ms informacin sobre casas de cambio y
centros cambiarios, se recomienda leer Problemtica actual que existe en el mercado cambiario y Diferencias
entre una Casa de Cambio, un Centro Cambiario y el
Servicio de Transferencias. Tambin puede llamar al telfono 01 800 999 80 80.
Quiere conocer ms sobre este y
otros temas de educacin nanciera?
(www.condusef.gob.mx) en la seccin de
Conoce y compara los productos y servicios nancieros.
www.condusef.gob.mx
estados
CASA DE CAMBIO
Tipo de institucin Integrante del Sistema Financiero Mexicano.
Autorizacin
Autorizadas por la SHCP.
Regulacin
Operaciones reglamentadas por el Banco de
Mxico.
Supervisin
Supervisadas por la CNBV.
Seguridad y
Intermediario nanciero regulado y capitalizado
certidumbre
que otorga seguridad y certidumbre en sus
operaciones.
Capital social
Tipo de operacin
Establecimiento
CENTRO CAMBIARIO
Negocio Mercantil.
No requiere autorizacin.
Sin reglamentacin ocial en sus operaciones.
Sin supervisin ocial.

Establecimiento mercantil que no tiene
regularizacin ni capitalizacin acorde a los
volmenes que operan y que por lo tanto,
propicia inseguridad y riesgos desmedidos.
Capital social mnimo jo pagado sin derecho a No existe requerimiento al respecto. En el
retiro de $32839,000.00.
caso de constituirse como Sociedad Annima
se requiere de un capital social de $50,000.00
Realiza operaciones esencialmente de mayoreo. Realiza operaciones esencialmente de contado.
*Compra y venta de billetes as como piezas
*Compra y venta de billetes as como piezas
acuadas en metales comunes, con curso legal acuadas en metales comunes, con curso legal
en el pas de emisin.
en el pas de emisin.
*Compra y venta de cheques de viajero
*Compra y venta de cheques de viajero
denominados en moneda extranjera.
denominados en moneda extranjera.
*Compra y venta de piezas metlicas acuadas *Compra y venta de piezas metlicas acuadas
en forma de moneda.
en forma de moneda
Hasta por un monto equivalente no superior a
diez mil dlares diarios por cada cliente.
*Compra de documentos a la vista denominados *Compra de documentos a la vista denominados
y pagaderos en moneda extranjera, a cargo de
y pagaderos en moneda extranjera, a cargo
entidades nancieras sin lmite por documento. de entidades nancieras hasta por un monto
Asimismo, podrn celebrar tales operaciones
equivalente no superior a diez mil dlares diarios
con giros, rdenes de pago y otros documentos de los Estados Unidos de Amrica por cada
a la vista denominados y pagaderos en moneda cliente. Estos documentos slo podrn venderlos
extranjera.
a las instituciones de crdito y casas de cambio.
*Venta de documentos a la vista denominados No est autorizado.
y pagaderos en moneda extranjera que expidan
a cargo de instituciones de crdito del pas,
sucursales y agencias en el exterior de estas
ltimas, o bancos del exterior.
*Compra y venta de divisas mediante
transferencias de fondos sobre cuentas bancarias.
*Recibir pagos de servicios por cuenta de
terceros, en moneda nacional o en divisas,
siempre que las casas de cambio no asuman
obligaciones directas o contingentes.
Cuenta con un establecimiento jo y exclusivo. Salvo caso de ser constituido como Sociedad
Annima, no cuenta con un establecimiento
jo ni exclusivo.
www.condusef.gob.mx
31
CONDUSEF RESPONDE
Soluciones ms rpidas
Tengo una inconformidad con la institucin que maneja mi cuenta de inversin, en la nanciera me dijeron que
si no estaba de acuerdo con alguna operacin en el manejo de mi dinero poda acudir ante la Condusef. Por su
pgina de internet, s que Condusef puede realizar las acciones necesarias para tratar de resolver las controversias
que presenten los usuarios, inclusive desde antes de iniciar el procedimiento conciliatorio. En qu consisten dichas acciones y de qu manera puedo beneciarme de
stas sin horas de trmites?
En la reforma del quince de junio de 2007 a la Ley de

Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros, nuestros legisladores dotaron a la Condusef con
nuevas atribuciones consistentes en que este organismo podr realizar todas las acciones necesarias para
tratar de resolver las controversias que le presenten
los usuarios antes de iniciar el procedimiento de conciliacin y el de arbitraje previstos en la ley. Para ello
podremos gestionar ante todas las instituciones nancieras del pas los asuntos de los usuarios, recurriendo
a cualquier medio de comunicacin y proponiendo soluciones rmes que permitan lograr un arreglo pronto
del problema de la siguiente manera:
El usuario podr solicitar a la Condusef la realizacin de la gestin inmediata o electrnica ante
la Unidad Especializada de Atencin a Usuarios
(UNE), de la institucin financiera de que se trate.
El usuario puede: 1) presentar su inconformidad
a travs de correo electrnico en la pagina web
www.condusef.gob.mx, 2) entregar un escrito en
nuestras oficinas centrales (Av. Insurgentes Sur,
No. 762, Colonia del Valle, Cdigo Postal 03100,
en Mxico D.F. o en alguna de sus Delegaciones),
3) llamar a los nmeros 01 800 999 8080 (lada
sin costo para el interior de la Repblica Mexicana)

y al 53 400 999 (D.F. y zona metropolitana). Un
asesor lo atender de manera personalizada.
En la gestin inmediata, la Condusef una vez que
recibe el escrito, correo electrnico o llamada telefnica del usuario, enva a la UNE de la institucin
nanciera de que se trate, un correo electrnico en
el que seala todo lo relativo a la inconformidad del
usuario, la institucin nanciera dar respuesta dentro de un plazo que no exceda de 30 das hbiles .
Para facilitar la gestin electrnica, la Condusef celebr convenios de colaboracin con diversas instituciones de crdito en los que se estableci que las
UNES recibiran de manera directa los correos enviados por Condusef, a continuacin la UNE enviar la
respuesta de la reclamacin a Condusef en el plazo establecido para tal efecto en el convenio respectivo.
En caso de que la institucin nanciera responda satisfactoriamente a lo solicitado por el usuario, se le
hace de su conocimiento a travs de correo electrnico o el medio que para tal efecto se haya estipulado. Si la respuesta es negativa, se orienta al usuario
para que presente formal reclamacin en contra de
la institucin nanciera y as dar inicio al procedimiento conciliatorio.
(1)Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros (Art. 59 Bis 1).

(2)Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros (Arts. 50 Bis y 59 Bis 1).
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Dictamen tcnico:
una herramienta til
En diciembre present una reclamacin ante la Condusef en contra de un banco que me est cobrando
comisiones por un cheque que no reconozco haber
rmado. Nos han citado a varias audiencias de conciliacin y en todas la institucin nanciera se niega
a bonicarme la cantidad. Quisiera terminar con este
procedimiento para dar paso a una demanda formal.
En este sentido, mi abogado me recomend que solicitara el dictamen tcnico, sin embargo, no s si me
conviene. Acudo a ustedes para que me informen sobre dicho dictamen.
La Condusef tiene implementados diversos mecanismos, entre los cuales se encuentra el dictamen tcnico. Dicho dictamen tiene las siguientes caractersticas:
Es una valoracin tcnico-jurdica que realiza la Condusef en base a la informacin, documentacin y dems elementos que existan en el expediente, as como
de los elementos adicionales que se haga llegar.
Se emite al nalizar la audiencia de conciliacin; en
el evento de que la institucin nanciera no asista a
dicha audiencia o las partes rechacen el arbitraje, y
siempre y cuando de la valoracin de todos y cada uno
de los papeles que hay en el expediente, as como de
lo que dispone el marco legal aplicable se observe que
el usuario tiene razn en lo que reclama.
Se expide previa solicitud por escrito del usuario.
La Condusef entregar al usuario, contra pago de su
costo, copia certicada del dictamen tcnico para
que lo presente ante la autoridad judicial competente, quien lo deber tomar en cuenta en el juicio
respectivo.
La Condusef contar con un trmino de 90 das hbiles para emitir el dictamen tcnico.
Por todo lo anterior, se le recomienda solicitar en los trminos antes sealados la emisin del dictamen tcnico,
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toda vez que este documento es emitido por un especialista en la materia y le ser de gran utilidad en el procedimiento que pretende intentar.
Enve sus dudas

proteja@condusef.gob.mx
mx
01 800 999 80 80
33
34
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HECHOS
Para servir mejor, nuevas instalaciones
Entre los objetivos fundamentales de la Condusef est
el fomentar la educacin nanciera mediante la difusin de las caractersticas de los productos ofrecidos en
el mercado y desempeo de las instituciones que los
ofrecen. Resaltando la importancia en la atencin que
debe otorgarse a los usuarios de servicios nancieros,
el 11 de febrero se inauguraron las instalaciones de la
Delegacin Metropolitana Norte, ubicada en Prolongacin Moliere #450 C, 1er piso, Colonia Ampliacin Granada, Del. Miguel Hidalgo. El horario de atencin es de
9:00 a 18:00 hrs.
Dr. Luis Pazos de la Torre, Presidente de la Condusef, acompaado por la

Lic. Mara Isabel Velasco, Vicepresidenta de Delegaciones, el Lic. scar
Estrada L., Delegado Metropolitano.
Telfono Condusef en Guaymas

El 4 de febrero, en Guaymas, Sonora, se realiz la instalacin del Telfono Condusef; en el Palacio Municipal del Puerto. La Condusef ofrece muchos servicios
y asesoras para los que no es necesario acudir fsicamente a las instalaciones. Si tiene alguna duda o comentario, llame sin costo de cualquier punto del pas a
los telfonos 01800 999 80 80.
A la instalacin del Telfono Condusef en Guaymas asistieron la Lic.

Mara Isabel Velasco, Vicepresidenta de Delegaciones, el alcalde de
Guaymas, Lic. Antonio Francisco Astiazarn G.
Educacin nanciera para el sureste

La Asociacin de Bancos de Mxico (ABM) y la Secretara
de Educacin del estado de Chiapas rmaron en das pasados un convenio de colaboracin en el que se comprometen a promover la educacin nanciera en ese estado.
El convenio establece las bases de colaboracin para que
se lleve a cabo la reproduccin total o parcial de los libros
Entrenando en familia: por la salud nanciera y Salud nanciera, Mi responsabilidad, editados por la Asociacin de
Bancos de Mxico. Estos libros permiten aprender conceptos y desarrollar habilidades bsicas muy sencillas pero de enorme
utilidad en la vida personal, familiar y comunitaria, como por ejemplo hacer un presupuesto o cmo hacer frente a imprevistos. Los libros estn disponibles en: http://www.abm.org.mx/educacion_nanciera/Libro1/index.html
www.condusef.gob.mx
35
PROSPECTIVA
AGENDA DE MARZO
LIBROS
Freakonomics. Autores Steven
D. Levitt y Stephen J. Dubner.
Best-seller internacional. Ediciones B. ISBN: 8496581810
Partiendo de preguntas poco
convencionales, Steven
D. Levitt y Stephen j.
Dubner demuestran que
no son unos economistas muy tpicos. Se trata de especialistas que
estudian la esencia y los
enigmas de la vida cotidiana y cuyas conclusiones, con frecuencia,
ponen patas arriba la sabidura convencional.
LIBROS
El hombre ms rico de Babilonia.
Autor: George S. Clason. Editorial Obelisco. Una buena preparacin es la clave del xito,
pues nuestros actos no pueden
ser mejores que nuestros pensamientos. Una serie de reglas tan
antiguas como el mundo contienen el secreto del
xito y de la prosperidad. Se trata de
un libro que se lee
como una novela.
ISBN
8477203717.
36
LIBROS
Remesas de inmigrantes: Remesas
de inmigrantes: Moneda de cambio
econmico y social. Autores: Donald
F. Terry, Inter-American Development Bank, Steven R. Wilson,
Multilateral Investment Fund.
Publicado por Inter-American
Development Bank, 2006 ISBN:
1597820121,
9781597820127
CONGRESO
La Asociacin de Bancos de Mxico llevar a cabo el 6 Congreso
Bancario Universitario , el 4 y 5
de marzo del 2009, para lo cual invita con todos los gastos pagados
a los estudiantes universitarios de
universidades pblicas y privadas
del pas, que cursen por lo menos
el sexto semestre, con un promedio mnimo de 8.5 de carreras
profesionales afines al sistema bancario para que se inscriban.
El Congreso se realizar en
la ciudad de Mxico en el hotel
Fiesta Americana Reforma, quienes deseen inscribirse podrn hacerlo a partir del 22 de enero y
19
CONVENCIN
72 Convencin Nacional Bancaria, ABM, Acapulco Gro. 19

y 20 de marzo de 2009. Dirigido a personas que pertenezcan al Sistema Financiero Costo
$8,840 por participante.
hasta el jueves 19 de febrero de

2008 , las bases y el cuestionario
en lnea los encontrar en la direccin electrnica http://www.
abm.org.mx/congreso_univ/6congreso.htm
Cabe mencionar que durante
el Congreso, previo examen, habr una seleccin de
20 estudiantes para
que asistan con todos
los gastos cubiertos
a la 72 Convencin
Bancaria, Mxico
ante la crisis financiera mundial: oportunidades y desafos,
a realizarse el 19 y 20
de marzo del ao en curso.
www.condusef.gob.mx
de portada
PROSPECTIVA
CURSO
Curso de Finanzas Personales, Ahorro (Ahorro para el retiro y qu
es el ahorro) y Crdito (Qu es
el crdito y Salud Crediticia).
MIDE-BANCOMER. Gratuito.
Informes en Mide tel 51304600 ext. 806 y 605
DIPLOMADO
Diplomado Historia Econmica de Mxico. Una visin
retrospectiva para comprender
el presente. Del 5 de marzo al
2 de julio de 2009. Informes
Mide tel 5130-4600 ext. 792,
793 y 626. Mail: foro.educativo@mide.
org.mx
TALLERES
Talleres de orientacin fiscal. Matamoros, Tamaulipas
3,10,11,12,17,18,19 de marzo de 2009. Gratuitos en la Administracin Local de Servicios
al Contribuyente de Matamoros, Tamps, ubicada en Prolongacin Calixto Ayala 202
Col. Industrial. Informes al Tel.
8688-110245
www.condusef.gob.mx
CURSO
Curso en lnea ABC del Crdito. Curso para orientar y dar
procedimientos que faciliten la
elaboracin de solicitudes de
crdito bancario. http://www.
nafin.com/portalnf/content/
curso-abc
CONGRESO
1er. Congreso Nacional de Microcrdito CONAMIC 2009
del 18 al 20 de marzo Centro
Banamex. Para mayor informacin acuda al Centro Banamex.
CENSO ECONMICO
Entre el 1 de marzo y el 31 de
julio prximo el Instituto Nacional de Estadstica y Geografa
(INEGI) realizar el levantamiento de los Censos Econmicos 2009 en todo el pas, lo que
le permitir generar indicadores
econmicos detallados. En ste,
representantes del INEGI solicitarn a empresarios, dueos,
propietarios, contadores, administradores, encargados o responsables de un negocio toda la
informacin econmica y contable que su empresa o establecimiento realiz del 1 de enero al
31 de diciembre de 2008.
XIII CC&CRM
CONTACTFORUM 2009
DECLARACIN
Declaracin Anual de Personas
Morales 2009. Sugerencias para
presentarla correctamente en:
http://www.sat.gob.mx/sitio_internet/informacion_fiscal/
declaracion_anual/150_13767.
html
Evento internacional de las relaciones empresa cliente /gobierno ciudadano a celebrarse del 9
al 11 de Marzo 2009 en el Centro Banamex de la Ciudad de
Mxico
Ao con ao el IMT ContactForum rene a ms de 1,700
profesionales, lderes y proveedores de Call Centers y Centros
de Contacto para intercambiar
ideas, compartir conocimientos, divulgar nuevas tecnologas,
unificar criterios, y dar a conocer las mejores prcticas para
impulsar el crecimiento, competitividad y profesionalizacin
de nuestra industria.
37
columnista
de portada invitado
Estrategias scales
corporativas en poca
de crisis
E
Jorge Santamara G.
Contador pblico y Licenciado
en Derecho;
miembro del cuerpo arbitral
de la revista Contadura
Pblica y Adminisrtacin
FCA - UNAM;
Director de Despacho
Santamara y Asociados, S.C.
Las opiniones y puntos

de vista manifestados
en este espacio son
responsabilidad exclusiva
del autor y no
necesariamente los de la
revista Proteja su Dinero ni
de la Condusef.
38
l empresario actual tiene la responsabilidad social de defender su

permanencia, productivamente,
mantenindose el entorno econmico y con su planta de empleo.
Comentar algunos rasgos de las estrategias
corporativas fiscales ms modernas para colaborar con estos fines en tiempos de crisis.
La Alianza: llamada tambin Joint Venture, mediante ella, dos o ms empresas adoptan una estructura de colaboracin para el
logro de fines especficos y temporales uniendo lo mejor de sus experiencias y recursos,
particularmente de capital humano y capital intelectual, logrando con ello ventajas financieras y fiscales: i) evitan transmisiones
de bienes; ii) no hay pagos gravados entre
las partes; iii) las ganancias nacen y se conservan en la fuente, evitando distorsiones
fiscales; v) no hay requisitos fiscales de inscripcin, control, permanencia, terminacin
o liquidacin.
La Concesin Privada: poco explotada, la
Concesin Privada, es una excelente estrategia empresarial que puede resultar en beneficio fiscal. Mediante esta figura una empresa
concede a una persona fsica o moral el derecho de explotar parte de los bienes o la prestacin de servicios que originalmente podra
realizar la concedente, pero que por cuestiones estratgicas comerciales no lo hace. No es
arrendamiento de bienes; el concesionario no
est obligado a pagar una renta.
Outsourcing: si no la convierte
en un vehculo de evasin de responsabilidades laborales y fiscales, que
no es su perfil natural, este esquema
est enfocado a servicios que una empresa otorga a otra particularmente
porque la empresa prestadora del servicio tiene mayor experiencia en un
ramo complementario de la actividad
de la empresa que recibe el servicio;
y con ello se logra la reduccin del
riesgo empresarial y del riesgo fiscal
particularmente cuando la empresa prestadora del servicio desempea
actividades completas de cierta rea
de produccin de la contratante con
sus propios recursos o proporcionados por la contratante.
Usufructo Comercial: tambin de muy reciente auge. Se trata de un contrato mediante el cual
el propietario de una negociacin
mercantil o una cosa mercantil transmite el derecho real y temporal de
disfrutar de esos bienes, mediante el pago de una contraprestacin.
El carcter temporal y la derivacin
de rendimientos a favor de un tercero
permiten un sinnmero de estrategias
corporativas y fiscales entre personas fsicas y personas morales o entre dos de
la misma naturaleza, que hacen a esta
estrategia muy productiva en pocas
difciles y en pocas de bonanza.
Recuerde: utilice su imaginacin
empresarial; siempre habr una figura corporativa fiscal que le servir para
obtener el mayor beneficio posible y el
menor impacto fiscal.
Si tiene preguntas no dude en escribirme a: jorgesg2001@hotmail.com
www.condusef.gob.mx
CONDULETRAS
APRENDA JUGANDO
1. Cul es el antecedente del seguro en el mundo.
2. El seguro educativo se clasica cmo.
3. Principal ciudad de oriente donde tiene su origen el seguro.
4. Aseguradora que surge en el s. XIX en Mxico, dedicada al ramo
de vida e incendio.
5. Iniciales de la Comisin Nacional supervisora que inicia funciones
en 1990.
6. Iniciales de la autoridad que autoriza el funcionamiento
de las instituciones de seguros.
7. Dentro de la operacin de daos, cul es el ramo que registr
mayor nmero de controversias en CONDUSEF durante 2008.
8. Dentro de la operacin de vida, cul es el ramo que registr
mayor nmero de controversias en CONDUSEF durante 2008.
9. Cul es la operacin y ramo de seguros con mayor nmero de
consultas en CONDUSEF durante 2008.
*JOS MARA ARAMBURU

10. Nombre de la persona que intermedia con los contratos de seguros.
11. Elemento esencial del contrato de seguro.
12. Caracterstica del contrato de seguro.
13. Reserva tcnica que deben constituir las instituciones de seguros.
14. Persona que contrata con el asegurador y est obligado al pago
de la prima.
15. Persona designada en la pliza como titular de los derechos
indemnizatorios.
16. Documento que instrumenta el contrato de seguro en el que se
regulan las relaciones contractuales entre las partes.
17. Falta de veracidad en las declaraciones del asegurado.
18. Ocultacin efectuada por el solicitante del seguro al exponer
los riesgos que desea cubrir.
19. Elemento material del contrato de seguro.
20. Modalidad de la alteracin del riesgo.
*Acadmico
SOLUCIN
Su opinin es importante. Enve sus comentarios, opiniones y sugerencias a:
proteja@condusef.gob.mx
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39
O llamenos al tel:
01 800 999 80 80
La informacin es tu ganancia
GLOSARIO
Banca de Desarrollo.
Instituciones que ejercen el servicio de banca y crdito a largo plazo para promover y nanciar sectores que le son encomendados en sus leyes orgnicas de dichas instituciones. Por
ejemplo a Nacional Financiera (NAFIN), se le encomienda
promover el ahorro y la inversin, as como canalizar apoyos nancieros y tcnicos al fomento industrial y en general, al desarrollo econmico nacional y regional del pas. Las instituciones
de banca de desarrollo tienen por objeto nanciar proyectos
prioritarios para el pas.
CLABE.
Acrnimo para referirse a la Clave Bancaria Estandarizada, un nmero nico e irrepetible que se asigna a cada cuenta bancaria para
garantizar que los fondos enviados por domiciliacin, pago de nmina o transferencia electrnica de fondos interbancarios, lleguen
exclusivamente a la cuenta sealada por el cliente, ya sea como
origen o destino. Se conforma de 18 dgitos que corresponden
al cdigo del banco, plaza, nmero de cuenta o dgito de control.
Aparece en el estado de cuenta de su chequera, de ahorro o de
nmina.
Bonos.
Ttulo de deuda, de renta ja o variable, emitido por un Estado,
por un gobierno regional, por un municipio o por una empresa industrial, comercial o de servicios. Tambin puede ser emitido por
una institucin supranacional (Banco Mundial, Banco Europeo
de Inversiones, Corporacin Andina de Fomento...), con el objetivo de obtener fondos directamente de los mercados nancieros. El emisor se compromete a devolver el capital principal junto
con los intereses.
Condonacin.
Liberacin de una deuda, hecha a ttulo gratuito, por el acreedor
a favor del deudor.
Certicados burstiles.
Frmula ecaz de Financiamiento Burstil para satisfacer los requerimientos de Capital de Trabajo de la empresa mexicana, su
caracterstica principal es la exibilidad operativa de estructuras a
partir de un programa de colocacin que puede ejercerse en una
o varias emisiones. Por lo mismo, la empresa tiene la posibilidad
de denir el monto y el momento ms adecuado para colocar, as
como las caractersticas de cada emisin, que no necesariamente
debe ser la misma, pudiendo establecer los montos y condiciones
generales de pago y tasa.
Cetes.
Certicados de la Tesorera de la Federacin, ttulos de crdito emitidos por el gobierno federal a travs de la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico y cuya colocacin en una subasta
hace el Banco Mxico.
40
Pagar nanciero.
Pagars suscritos por Arrendadoras Financieras y Empresas de
Factoraje Financiero, conforme a las reglas expedidas al efecto
por el Banco de Mxico. Estn denominados en moneda nacional,
son emitidos a plazos intermedios, o sea no menores de uno ni
mayores a tres aos, y estn destinados a circular en el Mercado
de Valores, para lo cual deben inscribirse previamente en la seccin valores del Registro Nacional de Valores e Intermediarios. Su
emisor realiza el pago peridico de intereses y se amortizan en una
sola exhibicin en la fecha de su vencimiento.
Uniones de Crdito.
Sociedades annimas de capital variable cuyo objetivo es el de
facilitar a sus socios la obtencin e inversin de recursos para soportar las actividades de produccin y/o servicios que stos lleven
a cabo. Las uniones de crdito podrn operar nicamente en las
ramas econmicas en que se realicen las actividades de sus socios.
Estas instituciones se rigen por lo dispuesto en la Ley General de
Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito y son supervisadas y autorizadas para operar por la Comisin Nacional Bancaria
y de Valores (CNBV) conforme a la facultad que le conere el
artculo 5 de la mencionada ley.
www.condusef.gob.mx
Durante la
Semana Nacional de Educacin Financiera 2008

tuvimos:
Ms de
500
actividades
Trabajos en
todos
los estados
de la Repblica
154
instituciones gubernamentales,
nancieras y educativas
participantes
A las instituciones interesadas en educacin nanciera

les comunicamos que estamos iniciando nuestros trabajos
preparativos para la
Semana Nacional de
Educacin Financiera 2009
www.condusef.gob.mx
Para ms informes escriba a: snef@condusef.gob.mx
41
finanzas personales
Cmo est su tarjeta de
crdito?
No permita que las deudas pongan en riesgo su patrimonio

DE LA REDACCIN
DILOGO
Recomendaciones para tarjetahabientes que tengan adeudos
con sus plsticos:
Es importante actuar a tiempo y
evitar complicaciones.
Existen en el mercado diversos esquemas dirigidos a usuarios de tarjetas que presentan
atrasos en sus pagos y que
desean renegociar su deuda.
Algunos bancos tambin estn ofreciendo apoyo a tarjetahabientes que se encuentran
al corriente en sus pagos, pero
que presentan sntomas de
sobreendeudamiento.
Las condiciones que ofrecen los
bancos para reestructurar adeudos, depende bsicamente de
la situacin particular de cada
cliente.
Fuente: Condusef
42
as tasas de inters en las tarjetas de crdito han sufrido incrementos importantes en los ltimos meses como resultado tanto de las presiones inflacionarias internas, como de los efectos
provocados por la crisis financiera internacional, situacin
que directamente ha incidido en el Costo Anual Total (CAT).
Lo anterior puede generar diversas situaciones. La primera y ms significativa es que para algunos tarjetahabientes la forma de hacerle frente
a sus compromisos sea pagando slo el mnimo solicitado en el estado
de cuenta; la segunda, que los usuarios no puedan completar ni siquiera
el pago mnimo solicitado, y comiencen por pagar solamente una parte, o bien dejen de pagar. En cualquiera de estos casos, el problema de
fondo es resultado del sobreendeudamiento, gastar ms all de su capacidad real de pago.
Las situaciones anteriores pueden poner en riesgo nuestro patrimonio
ya que la cantidad de dinero que debemos (deudas exigibles y vencidas),
es superior a las entradas de dinero que tenemos, por lo que es conveniente ante tal situacin, dejar de utilizar la tarjeta y, sobretodo, procurar
liquidar cuanto antes este tipo de deudas que tienen un inters variable
y en aumento.
La Condusef realiz un cuadro comparativo que contiene la Tasa de
Inters y el Costo Anual Total de enero de 2008 y de enero de 2009, con
el objeto de que los usuarios de tarjetas de crdito conozcan el comportamiento que han tenido los costos de los productos en el ltimo ao y
vean la situacin en la que se encuentra su tarjeta.
Se tomaron como ejemplo las tarjetas de tipo tradicional o clsicas de
diversas instituciones y los resultados fueron los siguientes:
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finanzas personales
crediticio del deudor se ver
Hasta 20% de ahorro, afectado.
Si se llega a un acuerdo de
puede signicar el planear el negociacin, incluso va telesiempre se debe conuso de la tarjeta de crdito fnica,
tar con un comprobante que
la sustente.
Por ltimo, es preciso sePara enero de 2008 las tarjetas
alar varios puntos:
de crdito que presentaron el meLa informacin se muestra para
nor Costo Anual Total fueron Sanfines informativos y de comparatander, Inbursa y Afirme con 37%,
cin en cumplimiento del man42.82% y 45.67%, respectivamendato del legislador establecido en
te, sin embargo estas condiciones se
la Ley de Proteccin y Defensa al
fueron modificando en el curso del
Usuario de Servicios Financieros.
ao para alcanzar en enero de 2009
Condusef no responde por la sollos siguientes niveles: la Santander
vencia de la institucin financieLight un CAT de 59.68%, seguira ni tampoco por la bondad del
do de la Inbursa Efe Clsica con
producto. Las publicaciones se
un costo de 50.72% y la Clsica de
pueden consultar en el sitio de InAfirme con un 47.58%.
ternet de Condusef.
Por su parte, las tarjetas de crdito con el CAT ms alto en eneFIRME Y NO PAGUE
ro de 2008 fueron, Spira Clsica
INTERESES
de Invex, Bancomer Rayados y La
Conocer y utilizar nuestra tarjeVerde de Banamex con 102.63%,
ta de crdito de forma inteligente
72.02% y 64.90% respectivamenpuede generar grandes beneficios,
te. Para enero de este ao las conel de mayor importancia pagar
diciones tambin se modificaron
0% de inters. Esto lo puede loubicndose en 113.40%, 81% y
grar cualquier tarjetahabiente,
en 77.02%, en ese mismo orden.
Cabe sealar que por motivos
desde una persona que tiene un
de espacio, no se muestran ni tosalario modesto, hasta aquellas
dos los bancos, ni todas sus tarjeque tienen ingresos mayores.
tas, pero las que se indican son las
El secreto es no firmar ms de
ms representativas y abarcan ms
lo que podemos pagar, comprar
del 90% del mercado.
despus de la fecha de corte y liCuando se lleva a cabo una requidar el total de los consumos en
estructura para clientes que se
la fecha indicada.
encuentran con algn incumpliHoy en da existen diversas opmiento, generalmente el banco
ciones de crdito y prstamo en el
bloquea la tarjeta y la reestablemercado, pero algunas de ellas son
ce hasta que el cliente liquida su
una alternativa costosa; por ejemadeudo.
plo, las Casas de Empeo en donCuando existe un quebrande pueden llegar a cobrarnos hasta
to para la institucin, el historial
un 13.5% de inters mensual por
www.condusef.gob.mx
FINANCIAMIENTO
POR 50 DAS
Los tarjetahabientes que pagan
0% de intereses son aquellas personas que:
Utilizan la tarjeta de crdito
como medio de pago en sustitucin del efectivo,
Pagan el total de los consumos realizados (saldo total),
Aprovechan los 50 das de nanciamiento que otorga el banco y
que se encuentran comprendidos
entre la fecha de corte y la fecha
de pago.
El siguiente esquema muestra
cmo est conformado un periodo, las fechas ms importantes
que los tarjetahabientes deben tomar en cuenta, as como tambin
cmo se componen los 50 das de
nanciamiento.
ENERO 2009
1. Fecha de corte
2. Utiliza tu tarjeta
lo ms pronto
posible despus
de la fecha de corte.
FEBRERO 2009
3. Fecha lmite de
pago indicada en
tu estado de cuenta.
Fuente: Condusef
43
finanzas personales
QUIN ES QUIN EN TARJETAS?
Se tomaron como ejemplo las tarjetas de tipo tradicional o clsicas de diversas instituciones y los resultados fueron
los siguientes:
Las ms baratas
Las ms caras
Para enero de 2008 las tarjetas de crdito que

presentaron el menor Costo Anual Total fueron
Santander, Inbursa y Arme con 37%, 42.82%
y 45.67%, respectivamente, sin embargo estas
condiciones se fueron modicando en el curso del
ao para alcanzar en enero de 2009 los siguientes
niveles: la Santander Light un CAT de 59.68%, seguido de la Inbursa Efe Clsica con un costo de
50.72% y la Clsica de Arme con un 47.58%.
Por su parte, las tarjetas de crdito con el CAT

ms alto en enero de 2008 fueron, Spira Clsica
de Invex, Bancomer Rayados y La Verde de Banamex con 102.63%, 72.02% y 64.90% respectivamente. Para enero de este ao las condiciones
tambin se modicaron ubicndose en 113.40%,
81% y en 77.02%, en ese mismo orden.
Cabe sealar que por motivos de espacio, no se muestran ni todos los bancos, ni todas sus tarjetas, pero las que se
indican son las ms representativas y abarcan ms del 90% del mercado.
Fuente: Condusef
el dinero prestado, mientras que si utilizamos inteligentemente nuestra tarjeta de crdito podemos financiarnos sin costo hasta por 50 das, lo que sera ahorrar
hasta un 20%.
El da de hoy la Condusef le explica cmo puede obtener este beneficio, as como tambin le da algunas sugerencias para que utilice mejor su tarjeta de crdito.
En primer lugar debe conocer y familiarizarse con
algunos conceptos que son importantes y que debe tener presentes para utilizar el plstico correctamente,
los cuales son:
Fecha de corte, que es el da del mes en que termina
e inicia un nuevo perodo de lo que se gasta en la tarjeta.
Fecha lmite de pago, que es la fecha que tiene el
tarjetahabiente para realizar el pago y no caer en morosidad y en donde generalmente los bancos otorgan
20 das naturales.
Pago mnimo, es la cantidad a pagar al banco para
no caer en morosidad.
Pago para no generar intereses, es la cantidad total
de consumos realizados durante el perodo y que tiene
que ser liquidada totalmente, se deben incluir los pagos
mensuales correspondientes a promociones.
44
Perodo, es la fecha de inicio y fin que comprende

un ciclo y que oscilan entre 30 y 31 das.
En el ejemplo de la pgina anterior, los 50 das de financiamiento, estn comprendidos a partir del da 8 de enero
y hasta el 27 de febrero. Cabe mencionar que si la persona
utiliza la tarjeta el da 9 de enero, entonces tendr 49 das
de financiamiento y as sucesivamente. Por ltimo, es necesario que tome en cuenta las siguientes recomendaciones:
Liquide el total de sus consumos del perodo en la fecha de pago indicada en su estado de cuenta.
Utilice su tarjeta el siguiente da de la fecha de corte.
Slo firme lo que pueda pagar en su totalidad cada
fecha de pago.
No abuse de las promociones a meses sin intereses
ya que comprometen su capacidad de pago.
Use inteligentemente su tarjeta de crdito y squele el mayor provecho.
Par cualquier duda hablar a Condusef
Para
al telfono 01 800 999 80-80 o bien,
vvisitar nuestra pgina de internet
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usuario informado
TARJETA DE CRDITO
CRDITO HIPOTECARIO
CAT
Tarjeta
Institucin
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
Arme
Inbursa
Bajo
IXE
Scotiabank
Banorte
Banregio
HSBC
American Express
Banamex
BBVA Bancomer
Santander
Invex
Clsica
EFE Clsica
Visa Clsica
Visa Clsica
Visa Clsica
Clsica
Clsica
Visa Clsica
Verde
Clsica
Azul
Visa Clsica
Spira Clsica
CAT
dic-2007
%
dic-2008
%
46.75
42.82
48.97
57.24
35.78
62.10
63.33
60.79
62.87
61.42
57.60
86.24
47.58
50.72
52.34
58.64
60.40
65.51
67.91
71.11
74.09
77.02
80.76
101.06
113.40
Institucin
1
2
3
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Santander
Banorte
BBVA Bancomer
Banamex
Arme
Scotiabank
Hipotecaria Nacional
Metro Financiera
HSBC
Crdito y Casa
Hipotecaria ING
Inbursa
dic-2007
%
dic-2008
%
11.59
12.79
12.72
12.93
13.10
13.06
12.44
15.53
14.10
15.36
15.35
16.42
11.75
12.79
12.90
12.90
13.07
13.14
14.80
14.91
14.99
15.22
15.32
16.42
Datos a Diciembre de 2008

CAT para un saldo de $10,000 pesos pagando el mnimo requerido.
Fuente: Condusef con datos de Infosel Financiero y Banco de Mxico.
Existen en el mercado ms de 130 opciones de tarjetas de crdito.
El pago mnimo oscila entre 3 y 20%.
La anualidad para el titular en Tarjetas Clsicas se encuentra en rangos de 300 hasta 459 pesos.
La anualidad para la adicional en tarjetas clsicas se encuentra en rangos de sin costo hasta 230 pesos.
A septiembre de 2008, el nmero de tarjetas de crdito emitidas en el mercado registr 26,139,624 plsticos.

El CAT aplica para crditos con un plazo de 15 aos sobre un monto de $500,000 pesos
Fuente: CONDUSEF
La tasa vara en funcin al plazo, enganche, perl del cliente y valor del inmueble.
Los plazos oscilan entre 5 y 25 aos en la mayora de las instituciones.
El desembolso inicial es la suma del enganche, la comisin por apertura, avalo, gastos de investigacin y
gastos notariales.
Los bancos y sofoles ofrecen benecios por pago puntual.
Los intereses reales pueden ser deducibles de impuestos.
En todos los crditos se debe contratar un seguro de vida, as como un seguro de daos.
Las tasas de inters oscilan entre 8.91 y 13.99%.
CRDITO AUTOMOTRIZ
AFORES
CAT
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Institucin
dic-2007
%
dic-2008
%
HSBC
Banco Auton Mxico
Bajo
Inbursa
Banorte
Arme
Scotiabank
Banamex
BBVA Bancomer
18.42
18.88
19.32
19.36
20.29
22.01
22.24
22.50
18.59
18.60
18.80
19.29
19.97
20.03
20.05
22.36
23.06

El CAT aplica para crditos con un plazo de 36 meses sobre un monto de $184,400 pesos y enganche de $55,000 pesos
Fuente: CONDUSEF
El enganche va desde cero hasta 25%.
La comisin por apertura oscila entre el 1.50 y el 2.50%.
Los plazos son entre 6 y 60 meses.
Los montos nanciables comienzan desde 10,000 pesos.
CRDITO PERSONAL
CAT
Institucin
1
2
3
4
Santander
HSBC
Banorte
Banco Azteca
sep-2007
%
sep-2008
%
48.86
68.94
-
54.00
56.49
69.16
111.52

Para un monto de $10,000 pesos
Fuente: Instituciones Financieras e Infosel Financiero.
El ingreso mnimo mensual requerido puede ser a partir de 2,000 pesos.
La comisin por apertura es de sin costo hasta 2%.
Los plazos van de 6 a 48 meses.
Los montos nanciables pueden ser desde 1,500 hasta 500,000 pesos.
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Institucin
1
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
10
11
12
13
14
15
16
Comisin sobre saldo

de las SIEFORES Bsicas
Inbursa
Argos
XXI
BBVA Bancomer
Arme Bajo
Banorte Generali
ING
HSBC
Ixe
Banamex
Azteca
Profuturo GNP
Scotiabank
Principal
Metlife
Invercap
Ahorra Ahora
Coppel
1.18%
1.18%
1.45%
1.47%
1.70%
1.71%
1.74%
1.77%
1.83%
1.84%
1.96%
1.96%
1.98%
2.11%
2.26%
2.48%
3.00%
3.30%
Datos al 31 de Agosto de 2008

Fuente: CONSAR
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45
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BANORTE
BANREGIO
BBVA BANCOMER
HSBC
INBURSA
IXE
SANTANDER
SCOTIABANK
Producto
Clsica
La Tarjeta de Crdito
Clsica
Tarjeta de Crdito Banco Amigo
Clsica
Tarjeta de Crdito Bancoppel
Clsica
Clsica
Azul
Clsica
Efe
Clsica
Clsica
Tradicional Clsica
Consulta de saldo
Tu Banco
Otro Banco
Tu Banco
Otro Banco
4%
10%
$17 + 7%
(3 Libres) Adicional $15 + 8%
8%
$10+ 5%
6.5%
4.5%, $100 mnimo
$20
$20.30 + 10%
$20 + 5%
$18 + 7%
$19 + 10%
9%, $15 mnimo
4%
7%
(3 Libres) Adicional 8%
8%
6.5%
3%, $100 mnimo
10%
5%
$18 + 7%
10%
9%,m $15 mnimo
$18
-
$6
(3 Libres) Adicional $6
$6
$5
$10
$9.4
$15
$18
$6.5
-
: Indica que el banco no considera este concepto para cobro de comisin o no ofrece el servicio.
El porcentaje es sobre el monto del retiro.
Fuente: CCT del Banco de Mxico a agosto de 2008, no incluyen IVA.
Recomendaciones:
No dispongas de efectivo con la tarjeta, puede ser un nanciamiento caro.
Aprndete tu nmero de Identicacin Personal (NIP) y no se lo proporciones a nadie, es por tu propia seguridad.
Si deseas consultar tu saldo, realzalo por telfono ya que es un servicio sin costo.
Utiliza cajeros que se encuentren en lugares concurridos.
Utiliza tu tarjeta de crdito solo para gastos indispensables.
Procura pagar el total de tu tarjeta, si no, paga ms del mnimo.
Comisiones en Cajeros Automticos

A travs de tu AFORE se invierte el dinero de tu Cuenta Individual para obtener a largo plazo mejores rendimientos y puedas tener una mejor pensin. La CONDUSEF ha elaborado los
siguientes cuadros que contienen informacin sobre el actual Rendimiento Neto de la SIEFORE 1 y 2, es decir, de las ms conservadoras.
Sociedad de Inversin Especializada en Fondos para el Retiro (SB1)
para personas mayores de 56 aos:
Es la Sociedad de Inversin en donde se invierten los recursos de los trabajadores mayores
de 56 aos y de los trabajadores asignados. Es una cartera de menor riesgo. No invierte en
notas de deuda con capital protegido al vencimiento.
Sociedad de Inversin Especializada en Fondos para el Retiro (SB2)

para personas entre 46 y 55 aos:
Es la Sociedad de Inversin en donde se invierten los recursos de los trabajadores entre 46
y 55 aos. Es una cartera con mayor riesgo debido a que invierte en notas de deuda con
capital protegido al vencimiento y hasta un 15% en renta variable.
AFORE
Rendimiento*
%
Comisin**
%
Rendimiento
neto
%
AFORE
Rendimiento*
%
Comisin**
%
Rendimiento
neto
%
SCOTIA
IXE
INVERCAP
ARGOS
AFIRME BAJIO
ING
BANAMEX
HSBC
XXI
BANCOMER
INBURSA
BANORTE GENERALI
PROFUTURO GNP
PRINCIPAL
METLIFE
AZTECA
COPPEL
AHORRA AHORA
10.84
9.56
9.95
8.56
9.07
8.98
9.00
8.86
8.49
8.40
8.01
8.40
8.56
8.66
8.28
7.76
8.97
8.15
1.98
1.83
2.48
1.18
1.70
1.74
1.84
1.77
1.45
1.47
1.18
1.71
1.96
2.11
2.26
1.96
3.30
3.00
8.86
7.73
7.47
7.38
7.37
7.24
7.16
7.09
7.04
6.93
6.83
6.69
6.60
6.55
6.02
5.80
5.67
5.15
INVERCAP
ING
BANAMEX
XXI
PROFUTURO GNP
INBURSA
ARGOS
AFIRME BAJIO
PRINCIPAL
HSBC
BANORTE GENERALI
COPPEL
SCOTIA
BANCOMER
IXE
AZTECA
METLIFE
AHORRA AHORA
10.23
9.11
9.12
8.58
8.86
7.72
7.63
8.15
8.44
8.07
7.83
9.40
8.05
7.50
7.45
7.53
7.74
6.12
2.48
1.74
1.84
1.45
1.96
1.18
1.18
1.70
2.11
1.77
1.71
3.30
1.98
1.47
1.83
1.96
2.26
3.00
7.75
7.37
7.28
7.13
6.90
6.54
6.45
6.45
6.33
6.30
6.12
6.10
6.07
6.03
5.62
5.57
5.48
3.12
Fuente: Elaborado con informacin de CONSAR.

Rendimiento Bruto de los ltimos 36 meses al 29 de agosto de 2008.
Comisin Vigente sobre saldo.
Recomendaciones:
Verica el Rendimiento Neto que paga tu Afore.
El Rendimiento Neto es un importante elemento que te permitir comparar y elegir junto con el servicio, cual
puede ser la Afore que cumpla con tus necesidades.
46
Invierte en las Afore a largo plazo ya que los rendimientos que paga en muchas ocasiones, son superiores que el
de otros instrumentos de inversin.
Toma en consideracin que los rendimientos que pagan las Afore, son a largo plazo ya que los recursos estarn
invertidos a ms de 20 aos.
Si deseas ahorrar en las Afore, lo puedes hacer a travs de las Aportaciones Voluntarias.
Si realizas Aportaciones Voluntarias mejoras el monto de tu pensin.
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usuario informado
PRINCIPALES COMISIONES EN CAJEROS AUTOMTICOS
Para tarjeta de crdito clsica
EN TU BANCO
Bancos
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
AMERICAN EXPRESS
AFIRME
BBVA BANCOMER
BAJO
BANCOPPEL
BANAMEX
BANCO AMIGO
BANCO FCIL
BANORTE
HSBC
INBURSA
INVEX
SANTANDER
SCOTIABANK
EN OTRO BANCO (Cajero RED)
Por retiro de
efectivo
Por Intento de
retiro con lnea
insuciente
Por compra de
tiempo aire
Por consulta
de saldo
Por retiro de
efectivo
Por Intento de
retiro con lnea
insuciente
Por compra
de tiempo
aire
4%
5%, Mn $100
8%
6%, Mn $10
9%
8%, (3 Libres)
6.5%
10%
5%
$7.25
10%
9%, Mn $15
$50
-
$20
-
$10
$6
$6
$6
$5
$9.40
$5
$3.5
$6.5
$6.5
10%
4%
5%, Mn $100
8%
$10 + 6%, Mn $20
$17 + 9%
$15 + 8%, (3 Libres)
10%, Mn $20
6.5%
$20.3 + 10%
$20 + 5%
5.5%, Mn $50
$19 + 10%
9%, Mn $15
$50
-
$20
-
Para tarjetas de dbito de las cuentas bsicas de nmina*

EN TU BANCO
Bancos
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
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13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
AFIRME
AZTECA
BBVA BANCOMER
BAJO
BANCOPPEL
BANAMEX
BANCO AMIGO
BANCO AUTOFIN
BANCO MULTIVA
BANJRCITO
BANORTE
BANREGIO
BANSEFI
BANSI
FAMSA
HSBC
INBURSA
INTERACCIONES
IXE
MIFEL
SANTANDER
SCOTIABANK
www.condusef.gob.mx
Por Intento de
retiro con lnea
insuciente
Por compra de
tiempo aire
Por consulta
de saldo
Por retiro de
efectivo
Por Intento de
retiro con lnea
insuciente
Por compra
de tiempo
aire
$5
-
$200
$100
$100
$150
$100
$300
$200
$150
$5
$6
$10
$6
$6, (2 Libres)
$10
$5
$5
$5, (4 Libres)
$4
$9
$4.35
$12
$3.5
$5, (3 Libres)
$10
$5
$5
$5
$6
$6.5
$10
$15
$12
$10
$17
$10, (2 Libres)
$20
$15
$20
$10, (4 Libres)
$11
$19
$15.7
$18
$10
$12, (3 Libres)
$19.95
$13
$15
$18
$18
$19
$20
$5
$7
$12.2
$3
-
$100
$200
$100
$150
$100
$200
$300
$200
$150
47
usuario informado
Para tarjetas de dbito de las cuentas bsicas para el pblico en general*
EN TU BANCO
Bancos
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
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18
19
20
21
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AFIRME
AZTECA
BBVA BANCOMER
BAJO
BANCOPPEL
BANAMEX
BANCO AMIGO
BANCO AUTOFIN
BANCO MULTIVA
BANJRCITO
BANORTE
BANREGIO
BANSEFI
BANSI
FAMSA
HSBC
INBURSA
INTERACCIONES
IXE
MIFEL
SANTANDER
SCOTIABANK
Por Intento de
retiro con lnea
insuciente
Por compra de
tiempo aire
Por consulta
de saldo
Por retiro de
efectivo
Por Intento de
retiro con lnea
insuciente
Por compra
de tiempo
aire
$5
-
$100
$100
$150
$100
$300
$200
$150
$5
$6
$10
$6
$6
$10
$5
$5
$5
$3
$9
$4.35
$12
$3.5
$5, (3 Libres)
$10
$5
$5
$5
$6
$6.5
$10
$15
$12
$20
$17
$10
$20
$15
$20
$10
$11
$19
$15.65
$18
$10
$12, (3 Libres)
$19.95
$13
$15
$18
$18
$19
$20
$5
$5
$7
$3
-
$100
$200
$100
$150
$100
$200
$300
$200
$150
- Indica que el banco no cobra comisin en ese momento o no ofrece el servicio.

* Los productos bsicos no cobran comisin en 8 servicios, a saber:
i) Apertura y mantenimiento de la cuenta. ii) Tarjeta de dbito y reposicin por desgaste o renovacin. iii)
Abono a la cuenta por cualquier medio. iv) Retiro en cajero propio. v) Pago en negocios aliados con la tarjeta de
dbito. vi) Consulta de saldo en cajero propio. vii) Domiciliacin del pago de servicios. viii) Cierre de la cuenta.
Fuente: Elaborado por Condusef con datos de el Banco de Mxico. Las comisiones son ms IVA
Datos a Febrero de 2009
Prepare sus respuestas!

Seor contador, administrador, propietario o encargado de un
negocio micro, pequeo o mediano dedicado a la produccin de
bienes, a la comercializacin de mercancas o a la prestacin
de servicios, durante marzo y abril un representante del Instituto
Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI)
, debidamente
identificado, lo visitar para levantar la informacin de los
Censos Econmicos 2009
.
Por ello, le pedimos que conserve los datos de las operaciones
que durante el 2008 tuvo su negocio Gpersonal ocupado,
remuneraciones, gastos, ingresos, valor de la produccin,
existencias y activos fijos, entre otros).
Sus respuestas sern estrictamente confidenciales y contribuirn
a la obtencin de estadsticas econmicas del pas.
El quehacer econmico en nmeros!

01 800 111 46 34
atencion.usuariosKinegi.org.mx
www.inegi.org.mx
48
Mxico cuenta con el INEGI!
www.condusef.gob.mx
DELEGACIONES ESTATALES DE LA COMISIN NACIONAL PARA LA

PROTECCIN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS
01 800 999 80 80
La informacin es tu ganancia
AGUASCALIENTES
Av. Francisco I. Madero
322 col. Centro
Aguascalientes, Ags. CP. 20000
agscond@condusef.gob.mx
DURANGO
Hidalgo 105 Norte col. Centro
Durango, Dgo. CP. 34000
dgocond@condusef.gob.mx
BAJA CALIFORNIA
Paseo de los Hroes 9365
Edicio Paseo, despacho 405,
Zona Ro, Tijuana, B.C. CP. 22320
bcncond@condusef.gob.mx
ESTADO DE MXICO
Edicio NAFIN
Carret. Blvd. Toluca Metepec 556,
2 piso, col. La Pursima
Metepec, Edo. de Mxico, CP. 52169
mexcond@condusef.gob.mx
BAJA CALIFORNIA SUR

Av. Baja California 510,
entre Allende y Normal
Fracc. La Perla,
La Paz, B.C.S. CP. 23000
bccond@condusef.gob.mx
GUANAJUATO
Agua Azul 610, esq. Faralln
col. Jardines del Moral
Len, Gto. CP. 37160
gtocond@condusef.gob.mx
CAMPECHE
Calle 10 365, entre 65 y 67
col. Centro, Campeche, Camp.
CP. 24000
campcond@condusef.gob.mx
GUERRERO
Edicio NAFIN Mezzanine
Av. Costera Miguel Alemn 707
Fracc. Magallanes
Acapulco, Gro. CP. 39670
grocond@condusef.gob.mx
COAHUILA
Blvd. Independencia 2120 Ote.
planta baja A, col. Estrella
Torren, Coah. CP. 27010
coahcond@condusef.gob.mx
COLIMA
Zona Centro
Calz. Pedro A. Galvn 215 1er piso
Colima, CP. 28000
colcond@condusef.gob.mx
CHIAPAS
Blvd. Belisario Domnguez
Esq. 15 Poniente Norte s/n
Entre 15 y 16 Poniente Norte
Plaza Bonampak Local 9 y 10
col. Moctezuma CP. 29030
Tuxtla Gutirrez, Chis.
chiscond@condusef.gob.mx
CHIHUAHUA
Av. Zarco # 2605 Esq. Guillermo Prieto
Col. Jardines del Santuario
C.P. 31020 Chihuahua, Chih.
(01) (614) 433 1715
Extensiones 2810 y 2811
chihcond@condusef.gob.mx
Centro comercial Galerias Tec. local 14-A
col. Fuentes del Valle,
Cd. Jurez, Chih. CP. 32500
juacond@condusef.gob.mx
HIDALGO
Edicio NAFIN 2 piso, mdulo 1
col. Lomas Residenciales
Blvd. Everardo Mrquez 101
Pachuca, Hgo. CP. 42060
hgocond@condusef.gob.mx
JALISCO
Edicio Cima, Lpez Cotilla 2032,
2 piso, col. Arcos Sur
Guadalajara, Jal. CP. 44100
jalcond@condusef.gob.mx
MICHOACN
Av. Camelinas 3233
int. 208 al 210, Fracc. Las Amricas
Morelia, Mich. CP. 58270
michcond@condusef.gob.mx
NUEVO LEN
Morelos 133 Oriente, 9 piso
Condominio Monterrey, Zona Centro, Monterrey, N. L. CP. 64000
nlcond@condusef.gob.mx
OAXACA
Av. Hidalgo 911, desp. 203 al 206
col. Centro, Oaxaca, Oax. CP. 68000
oaxcond@condusef.gob.mx
PUEBLA
31 Sur 3902 Altos, col. Las nimas
Puebla, Pue. CP. 72440
inigo.ocejo@condusef.gob.mx
QUERTARO
Calz. Zaragoza No. 330 P.H.
col. Centro
Quertaro, Qro. CP. 76000
qrocond@condusef.gob.mx
QUINTANA ROO
Av. Carlos J. 32, Mza. 4 Lote 27,
Supermanzana 2-A, CP. 77500
Cancn, Quintana Roo
qrcond@condusef.gob.mx
SAN LUIS POTOS
Av. Real de Lomas no. 1005 edicio 1 p.b.,
fracc. Lomas 4a. Seccin, C.P. 78216,
San Luis Potos, S.L.P.
slpcond@condusef.gob.mx
SINALOA
Insurgentes 1197, Zona Centro
Culiacn, Sin. CP. 80129
sincond@condusef.gob.mx
SONORA
Dr. Ignacio Pesqueira 170,
esq. Madrid, col. Prados del Centenario
Hermosillo, Son. CP. 83260
soncond@condusef.gob.mx
MORELOS
Av. Teopanzolco No. 156
col. Acapantzingo
Cuernavaca, Mor. CP. 62440
morcond@condusef.gob.mx
TABASCO
Viveros 102, Plaza Cascada
Fracc. Heriberto Kehoe
Villahermosa, Tab. CP. 86030
tabcond@condusef.gob.mx
NAYARIT
Calle San Luis 136 Sur,
col. Centro, Tepic, Nay. CP. 63000
naycond@condusef.gob.mx
TAMAULIPAS
lvaro Obregn #114 Oriente Altos
entre Coln y Olmos
Z.C. de Tampico, Tamaulipas
tampscon@condusef.gob.mx
TLAXCALA
Blvd. Emilio Snchez No. 33
Col. Centro C.P. 90000 Tlaxcala, Tlax.
tlaxcond@condusef.gob.mx
VERACRUZ
Fray Bartolome de las Casas 199,
entre Tuero Molina y Manuel Altamirano
col. Ignacio Zaragoza, Veracruz, Ver.
CP. 91910
vercond@condusef.gob.mx
YUCATN
Calle 60 por 53 No. 466
depto. 2 col. Centro
Mrida, Yuc. CP. 97000
yuccond@condusef.gob.mx
ZACATECAS
Blvd. Lpez Mateos 103-C Norte
Interior 1, col. Centro
Zacatecas, Zac. CP. 98000
zaccond@condusef.gob.mx
DELEGACIN REGIONAL
METROPOLITANA NORTE
Prol. Moliere 450 C, 1er. piso
Col. Ampliacin Granada
Del. Miguel Hidalgo
C.P. 11529 Mxico, D.F.
mencond@condusef.gob.mx
DELEGACIN REGIONAL
METROPOLITANA SUR
Calle Candelaria No. 33 (entre Pacico y
Divisin del Norte)
Colonia Los Reyes Coyoacn.
delegacin Coyoacn,
Mxico, DF. CP. 04330
mescond@condusef.gob.mx
DELEGACIN REGIONAL
METROPOLITANA ORIENTE
Plaza Ermita Av. Ermita Iztapalapa No. 655
Locales 1,2 y 3E, col. Progreso del Sur,
delegacin Iztapalapa
Mxico, DF. CP. 09810
meorcond@condusef.gob.mx
53 400 999
Para el D,F. y rea metropolitana

Condusef PSD 0108 Marzo 2009

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requiere, con slo preguntar

Tenemos que aprender

slo para inversionistas?

22 Cmo presentar consultas

Liquide ya sus deudas con el

MARZO 2009 PROTEJA SU DINERO

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PROTEJA SU DINERO MARZO 2009

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l actual contexto de crisis financiera global

a mediano y largo plazo. Actuamos cuando los sntomas

Tips para reducir gastos

2. Deje en casa las

Es muy fcil gastar

PROTEJA SU DINERO MARZO 2009

Y adems, disminuyamos la frecuencia con

MARZO 2009 PROTEJA SU DINERO

SALUD FINANCIERA POR CUMPLIMIENTO DE METAS

PROTEJA SU DINERO MARZO 2009

Sugerencias para unas

Saber con cunto

MARZO 2009 PROTEJA SU DINERO

Tenemos que aprender

a crisis causa estrs, que a su vez

Sicologa por la Universidad Nacional Autnoma de

La salud fsica y mental est

Secuelas. Es importante no dejarse abrumar por las consecuencias de la crisis,

PROTEJA SU DINERO MARZO 2009

Proteja su dinero acudi a entrevistarlo en su casa. Se

tranquilidad. Ante una reduccin de ingresos, las

PUNTO POR PUNTO

MARZO 2009 PROTEJA SU DINERO

Dicen que soar no cuesta pero lograr tus

n la primera parte de este artculo analizamos cul es la situacin

PROTEJA SU DINERO MARZO 2009

Invertir dinero, tiempo y esfuerzo

aliadas o en tus peores enemigas esto

CLAVES PARA EL AHORRO

MARZO 2009 PROTEJA SU DINERO

... con el acelerador de pagos

n pocas de crisis es ms difcil poder

PROTEJA SU DINERO MARZO 2009

Para desarrollar un Acelerador de Pagos, primero, necesita

1. Enliste todas sus deudas.

Pago mensual o el mnimo

Ordene y enumere sus deudas, poniendo en primer lugar la

3. Repita mes a mes hasta pagar totalmente su Deuda No. 1.

5. Repita mes a mes hasta pagar totalmente su Deuda No. 2.

El pago mnimo que

MARZO 2009 PROTEJA SU DINERO

Proteja su dinero le explica cmo funciona

muchos nos puede parecer algo complejo, pero en realidad lo

PROTEJA SU DINERO MARZO 2009

En el mercado de valores participan varios personajes

quieren financiamiento para realizar diversos

VENTAJAS DE LAS SOCIEDADES DE INVERSIN

de estar vigilando cada instrumento y los cambios

MARZO 2009 PROTEJA SU DINERO

El IPC es un indicador de la evolucin del mercado

PROTEJA SU DINERO MARZO 2009

urante abril, todos los contribuyentes que