1

INTRODUCCIN
Ante la pregunta: Que preferira usted, cobrar 1.000 hoy o 1.000 dentro de un
mes? La respuesta parece obvia, 1.000 hoy. Pero si la pregunta fuese 1.000 hoy o
1.050 dentro de un mes? La respuesta no lo sera tanto. Dependera de la
necesidad de la persona, pero tambin de cunto podra ganar durante ese mes.
De esta manera, si con 1.000 invertidos durante un mes pudiese obtener ms de
50, al cabo de un mes tendra ms de 1.050 por lo que preferira cobrar 1.000 hoy
e invertirlos por su cuenta. Si slo pudiese obtener menos de 50, preferira 1.050
dentro de un mes. Las matemticas financieras van ms all y nos proveern de
las herramientas para poder contestar a la pregunta cunto valen hoy 1.050 que
se cobrarn dentro de un mes?
As, las matemticas financieras se ocuparn del clculo del valor, tipo de inters
o rentabilidad de los distintos productos que existen en los mercados financieros
(depsitos, bonos, prstamos, descuento de papel, valoracin de acciones,
clculos sobre seguros, etc.). Para presentarlas, se seguir un proceso secuencial
desde lo ms sencillo, el tipo de inters simple, hasta los clculos ms complejos,
que consistirn en el valor actual o futuro de rentas temporales y/o infinitas.

DEFINICIN
La Matemtica Financiera es el campo de las matemticas aplicadas, que analiza,
valora y calcula materias relacionadas con los mercados financieros, y
especialmente, el valor del dinero en el tiempo. La Matemtica Financiera es una
derivacin de la matemtica aplicada que provee un conjunto de herramientas, las
cuales permiten analizar cuantitativamente la viabilidad o factibilidad econmica
y financiera de los proyectos de inversin o financiacin.

ANTECEDENTES: SUMA, RESTA, MULTIPLICACIN, DIVISIN

POSITIVOS:

0,1,2,3,4

+-

NEGATIVOS: -1-1,-2,-3,-4..

a2

NUMEROS REALES
ENTEROS

P/Q=P y Q

FRACCIONES = 3.1416 2

SUMA
CERRADURA

4+2=6 R

MULTIPLICACIN
42=8 R

CONMUTATIVA

4+2+3= 3+4+2

432= 342

ASOCITIVA

(4+2)+3=4+(2+3)

(42)5=4(25)

ELEMENTO NEUTRO

4+0=4

41=4

INVERSO

4+(-4)=0

41/4=1

DISTRIBUTIVA

SUMA
10

SUMANDOS

+ 2
12

SUMA

1).-4+2+5+3=14
2).-7+2+4(4+8)+ (2+1)=24

a(b+c)=ab+ac

Cierto famoso jugador de futbol naci en 1966, a los 17 aos gano el mundial
juvenil, a los 24 el mundial de la primera fuerza, 4 aos ms tarde pierde una final
y 3 aos despus se retira del futbol.
DATOS

DESARROLLO

1966
17242831-

1966
24
4
+3
1997

RESULTADO
Se retiro en 1997

1966+31=1997

RESTA
5

MINUENDO

-2

SUSTRAENDO

RESTA O DIFERENCIA

1.- Si el minuendo es 342 y el resto 156 cul es el sustraendo?

DATOS
342
156

DESARROLLO
342
-156
186

RESULTADO
El resultado es 186

2.-Si el sustraendo 36815 y el resto 9815 Cul es el minuendo?

DATOS
36815
9815

DESARROLLO
36815
+9815
46630

RESULTADO
El resultado es 46630

3.-El mayor de 2 nmeros es 9876 y la diferencia es de 3456 hallar el nmero

menor?
DATOS

DESARROLLO

RESULTADO

9876
3456

9876
El resultado es 6420
-3456
4.- Si tuviera 35 caballos ms de
los que tengo, tendra 216 Cuntos caballos
6420

tiene mi hermano si el nmero de los mos excede al nmero de los suyos por 89?

Si mi hermano tuviera 35 caballos ms de los que tengo, tendra 216. Cuntos

caballos tiene si el nmero de los mos excede el nmero de los suyos en 89?
DATOS

DESARROLLO

35 caballos ms tendra 216

Mos sobrepasan 89

RESULTADO

216
-35
181
-89
92

Tiene 92 caballos

MULTIPLICACION

4 x 2

FACTORES

=8

REPRESENTACION: X + * ( ) [ ] { }

PRODUCTO

2 4-2(4)(2)4x2{4}2

1.- (4x2)+{3+5x2} =8+{10+3}=8+13=21

2.- (7x2+3+8+7)(2)=(14+18)(2)=(32)(2)=64
3.- (5x4)(2x1)(-4)(-2)=(20)(2)(8)=320
4.- {(-5x2)+(7x8)-(5x4)=(-10)+(56)-(20)}=26
EJERCICIOS:
1.- A 6 centavos de dlar cada lpiz Cuntos importaran 7 docenas?
DATOS
6 centavos
7 docenas de lpices

DESARROLLO
0.06*12=0.72 :. 0.72*7=5.04

RESULTADO
5.04 dlares

2.- Compre un libro que me cost 16 euros, un traje que me cost 35 euros una
cmara que me cost 42 euros ms que el libro y el traje juntos, un anillo que me
cost 13 euros ms que el libro, el traje y la cmara, un auto que me cost 1235
euros ms que todo lo anterior si me sobran 211 euros Cunto dinero tenia?
DATOS
1 libro 16 euros
1 traje 35 euros
1 cmara 42 + que el libro y el
traje
1 anillo 13 euros + libro, traje
y cmara
1 auto 1235 euros + que todo
Sobran 211 euros

DESARROLLO
16+35=51
51+42=93
16+35+93+13=157
51+93+157=301
301+1235=1536
1536+301=1837
1837+211=2048

RESULTADO
Tena 2048 euros

3.- El doble del menor de 2 nmeros es 618, la suma de ambos 14673 Hallar el
nmero mayor?
DATOS

DESARROLLO

RESULTADO

618
2
14673

618/2=309
14673-309= 14364

El numero mayor es 14364

4.- Se compran 216 docenas de lapiceros a 5 pesos, la docena si se venden a

razn de un peso cada lapicero Cul es la ganancia obtenida?
DATOS

DESARROLLO

216 docenas
5 pesos
1 peso cada lapicero

216*12=2592
216*5=1080
2592-1080=1512

RESULTADO
La ganancia es de 1512

DIVISION

DIVISOR

25

COCIENTE

5 125

DIVIDENDO

10
25
25
RESIDUO

25

90

303

1.- 10 250

2.- 9 810

3.- 4 1212

000

012

20
50
0

SUMAS DE FRACCIONES

DIVISION
250

NUMERADOR

PORCENTAJE

10

DENOMINADOR

RAZONES
FRACCIONES

10 = FRACCION
2

SUMAS HOMOGENEAS

IMPROPIA

+3/2+4/2+8/2= 4

2 = FRACCION

HETEROGENEAS

10 PROPIA

+1/4+2/8= 16+6+6/24=38/24=14/24=17/12

33

42

82

22

42

22

23x3=8x3=24

RESTA FRACCIONES

HOMOGENEAS: 7/4-2/4=5/4=11/4
HETEROGENEAS: 12/8-3/2-6/4=12-12-12/8=-12/8=-14/8
7/4-4/3-3/8=42-32-9/24=1/24
MCD.

42

33

82

22

42

22
1

23x3=24

Se le quita el entero

MIXTAS:

4-3/8=38/8-3/8=35/8

Se le agrega el entero

MULTIPLICACION DE FRACCIONES

2/3*3/4=6/12=1/2

(4 1/3)(1 1/3) = (13/3)(4/3)=52/9=5 7/9

DIVISION DE FRACCIONES

2/4 5/7=14/20=7/10

(1 )(2 )=7/45/2=14/20=7/10
POTENCIACION
a(n)

potencia

Base
1.- a5=a*a*a*a*a
2.- 32=3*3=9
3.- 23=2*2*2*=8

REGLA 2:
Las potencias se multiplican
1.- (a5)2=a10=a*a*a*a*a*a*a*a*a*a
2.- (22)3=26=64
REGLA 3:
1.- a5/a2=a5-2=a3
2.- 53/52=51
REGLA 4:
1.- a-2=1/a1
REGLA 5:
1.- (a3b2c7)2=a6b4c14
2.- (22-32)3=26*36=64*729=46656
REGLA 6:
(a3/b2)-3= (b2/a3)=b6/a9
REGLA 7:
(5-2/7-2)-3=56/76=15625/117649
X4Y8Z6/X2Y9Z5=X22/Y

EJERCICIOS:
1.- a5*a4*a6=a^15
2.- (3a4)2=6a^8
3.- (x-7* y-5)-2=xy^24
4.- (x8y6)^-3=x7y2
5.- (4x3 y2)2=2x4 y
6.- (a7* a4)-7=a^-91
7.- (w4/b-3)-3=wb12
8.- (4a3)-3=2a

10

INTERES SIMPLE
Formula: M=C+I
M= Monto
C= Capital
I= Inters simple
i= Tasa de inters
t= Tiempo

1.- El seor Montalvo pide un prstamo al banco de $ 20,000 a pagar en 2 meses.,

al pasar el tiempo paga $ 20,400.
DATOS

M=20400
C=20000
I=400
i=2% (bim)

DESARROLLO

I=M-C= 20400-20000=400
i=I/C=0.02= 2%
M=C(1+i*t)=20000(1+0.02*1/
6)

RESULTADO

El inters es igual a $400

El monto que paga es 20400

MONTO.
Un comerciante adquiere un lote de mercanca con valor de $35,000 que acuerda
liquidar mediante un pago inmediato de $15,000 y un pago final 4 meses despus.
Si acepta pagar 10% de inters anual simple sobre el sueldo Cunto deber de
pagar dentro de 4 meses?.
DATOS

M=?
C=35000-15000=20000
i=10% anual
t=4meses

DESARROLLO

M=C(1+i*t)=20000(1+0.1*1/3
)=20666.66

RESULTADO

El monto es de 20666.66

11

Una persona deposita $150,000 en un fondo de inversin burstil que garantiza un

rendimiento del .7% mensual si retira su depsito 24 das despus. Cunto
recibe?
DATOS

C=150000
i=0.7% men
t=24 dias

DESARROLLO

M=C(1+i*t)=150000(1+0.007*
0.8)=150840

RESULTADO

El monto es de 150840

VALOR ACTUAL O PRESENTE.

C=M/1+it

C=M(1+it)-1

Una persona participa en una tanda y le toca en el 10/8 mes si dentro de 18

meses recibir $30,000. Cul es el valor actual de su tanda con un inters
simple del 20% anual?
DATOS

M=30000
C=?
T=18m/1.5aos
i=20%

DESARROLLO

C=M/1+(i*t)=30000/(1+0.2*1.
5)=23076

RESULTADO

El valor actual es de 23076

Una persona compro un terreno campestre en $195,000 el 1 de enero despus la

vendi el 1 junio del ao siguiente en $256,000 el ao siguiente aparte del uso que
ya se le dio y algunos gastos que pudiera haber hecho considerando solo los
valores de compra y venta Fue una inversin conveniente la operacin que
realizo si la tasa de inters de mercado es 11% anual?
DATOS

M=256000
C=195000
i=11% anual
t=17m/1.416

DESARROLLO

C=M/1+(i*t)=256000/(1+.11*
1.416)=221485.2199
M=C(1+i*t)=195000(1+.11*1.
416)=2253387

RESULTADO

Si fue una buena inversin

12

INTERES.
Es la cantidad de dinero que se gana o se paga por concepto de intereses.
Jaime obtiene un prstamo de $50,000 y acepta liquidarlo ao y medio despus,
acuerda que mientras exista el adeudo pagara el 1.5% mensual.
DATOS
C=50000
T=1.5aos
i=1.5%
t=1 mes

DESARROLLO
I=C*i*=50000*.015=750

RESULTADO
750 mensual de inters

Si Juan deposita $75,000 en una cuenta bancaria que ofrece pagar 1.35%
mensual simple Cunto recibir mensualmente de intereses?
DATOS

C=75000
T=1 mes
i=1.35%

DESARROLLO

I=C*i=75000*.0135=1012.5

RESULTADO

1012.5 de inters

Para terminar de saldar una deuda una persona debe pagar $35,000 el 15 de julio
con qu cantidad pagada hoy 13 de marzo liquidara su deuda si se considera un
inters del 6% anual.
DATOS
i=6%anual
t=124 dias
M=35000

DESARROLLO
C=M/(1+i*t)=35000/(1+.06*.3
4)=34300

RESULTADO
Con 34300

13

SI se obtiene un crdito por $180,000 a 160 das con 15% de inters anual Qu
cantidad se debe pagar al vencer la deuda?
DATOS

DESARROLLO

RESULTADO

C=180000
T=160
i=15%

M=C(1+i*t)=180000(1+.15*16
0/365)=191835.6

Deber pagar 191835.6

Qu cantidad por concepto de inters simple mensual produce un capital de

$40,000 a una tasa de inters del 13% anual simple.
DATOS
C=40000
i=13%
I=?

DESARROLLO

RESULTADO

I=C*i*t=40000(.13*1/12)=433
.33

433.33 de intereses

Mara Eugenia desea adquirir un inmueble dentro de 2 aos supone que el

enganche que deber pagar en esas fechas ser de $60,000. Si desea tener esa
cantidad dentro de 2 aos Que suma debe de invertir hoy en un depsito de
renta fija que rinde 0.8% de inters mensual simple?.
DATOS
M=60000
T=2aos
i=0.8%men 9.6%anual

DESARROLLO

RESULTADO

C=M/(1+i*t)=60000/(1+.096*
2)=5033.55

Deber invertir 5033.55

Una persona que cobra $5,000 mensuales de sueldos es despedida por

problemas financieros de la empresa. En consecuencia, se le paga su
correspondiente indemnizacin, que incluye 3 meses de sueldos, das por
antigedad y descuentos por impuestos, lo que arroj un saldo neto de $45,000.
Que ingreso fijo mensual le representara al ahora desempleado depositar el
monto de su liquidacin en una inversin que paga 8% de inters simple anual?.
DATOS
C=45000
i=8%
t=1mes

DESARROLLO
I=45000(.08)(1/12)=300
M=45300/12=3775

RESULTADO
De 3775

14

Una persona compra un reproductor de DVD que cuesta $1,500 paga un

enganche de $800 y acuerda pagar otros $750 3 meses despus que tasa de
inters simple paga.
DATOS

DESARROLLO

RESULTADO

i=?
M=1500
Pi=800
Pf=750
T=3meses

800+750=1550
I=1550-1500=50
i=50/(750*3/12)=0.2857

Una tasa del 28.57%

Una persona compro un terreno el 1 de enero en $195,000 y lo vendi 17 meses

despus en $256,000 que tasa de inters simple anual le rindi su inversin.
DATOS
C=195000
M=256000
I=61000
i=?
t=17m

DESARROLLO
i=M/C-1/t=256000/1950001/17/12=0. 2208

RESULTADO
A una tasa de 22.08%

Cul es la tasa de inters simple mensual equivalente a una tasa del 54% anual.
DATOS
I=54%anual
Imensual=?

DESARROLLO
54/12=4.5

RESULTADO
4.5% mensual

Cul es la tasa de inters mensual simple equivalente a una tasa de .165%

semestral.
DATOS
I=0.165
T=6meses
Im=?

DESARROLLO
0.165/2=0.0275 *100=2.75%

RESULTADO
Es igual al 2.75%

15

En cuanto tiempo acumulara $5,000 si se depositara hoy $3,000 en un fondo que

paga de inters 1.2% de inters simple mensual.
DATOS

DESARROLLO

i=1.2%
C=3000
M=5000
T=?
I=2000

T=I/(C*i)=2000/(3000*1.2)=55
.55 meses
0.55*30=16.5

RESULTADO
A 55 meses con 17 dias

TIEMPO REAL Y TIEMPO EQUIVALENTE.

Existen situaciones en las que el plazo de una operacin se especifica mediante
fechas en vez de mencionar nmero de meses o aos. Por ello hay 2 formas de
calcular los plazos, como tiempo real o como tiempo aproximado. El tiempo real se
considera los 365 das del ao y los aproximados o comerciales 360 das.
DESCUENTO.
Es una operacin de crdito que se lleva acabo principalmente en los bancos y
otras empresas conocidas como instituciones de factoraje financiero. Consiste que
las empresas adquieran documentos que amparan crditos por pagar, de cuyo
valor nominal descuentan una suma que es lo que constituye su ganancia. Con
esta operacin se anticipa el valor actual del documento ejemplo:
Una empresa tiene 10 facturas de sus clientes que suman $50,000 los cuales se
comprometieron a pagarle 3 meses despus. Sin embargo a la empresa le urge
contar con dinero de manera inmediata por ello, acude a una empresa financiera
la cual le compra las facturas en $46,500. De esa manera la empresa que vende
las facturas obtiene recursos que utilizan para atender sus necesidades y su
institucin financiera gana $3,500. Obtiene su ganancia 3 meses despus cuando
los clientes pagan sus documentos.
Los $3,500 son el descuento hecho sobre el valor nominal y al mismo tiempo es la
ganancia para la empresa financiera as como el costo para la empresa que las
vende para obtener dinero anticipadamente existen 2 formas de calcular de
descuento las cuales son.
1.- Descuento comercial.
2.- Descuento real.
DESCUENTO COMERCIAL.
En este caso la cantidad que se descuenta se calcula sobre el valor nominal del
descuento. Ejemplo:

16

Pagare: 01., Veracruz, Ver. 15 de mayo del 2015

Importe: $185,000., si el banco realiza operaciones de descuento a 20% anual y el
cliente desea descontar el descuento 15 de junio (2 meses antes de su
vencimiento) los $185,000 devengaran inters durante los 2 meses en que se
adelanta el valor nominal., en el pagare la fecha de pago es el 15 de agosto del
2015.
Se utiliza ahora 2 conceptos especficos.
d= tasa de descuento.
D= descuento expresado en dinero.
DATOS
M=185000
d=20%
t=2meses (2/12)

DESARROLLO
D=185000/(.2)(2/12)=6166.66

RESULTADO
Descuento de 6166.66

Una empresa descont en un banco un pagare. Recibi $166,666.67, si la tasa de

descuento es del 15% anual y el pagare venca 4 meses despus de su
vencimiento cual era el valor nominal en la fecha de vencimiento.
DATOS
M=166666.67
Td=15%
T=4meses

DESARROLLO
M=166666.67
(.15)(4/12)=8333.33
166666.67+8333.33=175000

RESULTADO
El valor seria de 175000

Una empresa descuenta un documento por el cual recibe $90,450, si la tasa de

descuento es del 12% anual y el valor nominal del documento era de $100,000
Cunto tiempo faltaba para el vencimiento?
DATOS
M=90450
V=100000
Td=12%

DESARROLLO
T=vM/MD=9550(100000*.12)=0.
795833333*12=9.55

RESULTADO
9 meses y 17 dias

17

DESCUENTO REAL O JUSTO.

A diferencia del descuento comercial, el descuento real se calcula sobre el valor
real que se anticipa y no sobre el valor nominal. Ejemplo:
FORMULA: M=C (1+it)
DATOS

DESARROLLO

C=185000
Td=20%
T=2/12

C=1850007(1+.20*2/12)=179
032.25

RESULTADO

179032.25

Una empresa descont en un banco un pagare y recibi $166,666.67 si la tasa de

descuento del 15% anual y el pagare vence 4 meses despus de su descuento
cuanto se recibir si se utiliza el descuento real.
DATOS
C=166666.67
Td=15%
T=4meses

DESARROLLO
C=166666.67(1+.15*4/12)=17
5000
175000-166666.67=8333.33

RESULTADO
8333.33

CONCLUSION
Las matemticas financieras son de gran utilidad en el mundo de los negocios ya
que nos permiten prever los movientos econmicos internos y externos dndonos
mayor variedad de opciones a elegir en cuanto a la direccin de las empresas y
proyectos de inversin; adems de permitirnos manejar informacin en un
lenguaje universal, el de los nmeros.
Si bien las matemticas financieras son una rama de las matemticas en general,
merece y vale la pena realizar un estudio exhaustivo de la misma, ya que
contempla un amplio nmero de principios que se deben dominar extensamente
para obtener los mejores resultados en su funcin.