APIMEC - SUL

15 de Dezembro de 2015

Copyright Cielo | Todos os direitos reservados

A COMPANHIA FAZ DECLARAES SOBRE EVENTOS

FUTUROS QUE ESTO SUJEITAS A RISCOS E INCERTEZAS
Tais declaraes tm como base crenas e suposies de nossa Administrao
tomadas dentro do nosso melhor conhecimento e informaes a que a
Companhia atualmente tem acesso. Declaraes sobre eventos futuros incluem
informaes sobre nossas intenes, crenas ou expectativas atuais, assim como
aquelas dos membros do Conselho de Administrao e Diretores da Companhia
As ressalvas com relao a declaraes e informaes a cerca do futuro tambm
incluem informaes sobre resultados operacionais possveis ou presumidos,
bem como declaraes que so precedidas, seguidas ou que incluem
as palavras acredita, "poder", "ir", "continua", "espera", "prev",
"pretende", "planeja", "estima ou expresses semelhantes
As declaraes e informaes sobre o futuro no so garantias de desempenho.
Elas envolvem riscos, incertezas e suposies porque se referem a eventos futuros,
dependendo, portanto, de circunstncias que podero ocorrer ou no. Os resultados
futuros e a criao de valor para os acionistas podero diferir de maneira significativa
daqueles expressos ou sugeridos pelas declaraes com relao ao futuro.
Muitos dos fatores que iro determinar estes resultados e valores
esto alm da capacidade de controle ou previso da CIELO

AVISO LEGAL

CREDENCIADORA LDER

#1
CREDENCIADORA E
PROCESSADORA DE MEIOS
DE PAGAMENTO NO
BRASIL E NA AMRICA
LATINA

(*) Fechamento em 11/11/15, com dlar cotado a R$3,73

9,4%
DO PIB
CAPTURADO PELA
MQUINA
DA CIELO

BRL 70
BILHES*
DE VALOR DE
MERCADO ENTRE AS
10 MAIORES NO
IBOVESPA

HISTRICO

1995

2009

2015

IPO de R$ 8,4 bilhes

Cenrio multi-bandeira

4 Instituies
Financeiras

Junho de 2009

Credenciadora preferencial de Visa

BLOCO DE CONTROLE
1.886.677.126 aes ordinrias
Tesouraria:
0,26%

Free Float:
41,03%

b. 28,65%

a+b= 57,3%
Tempo
Servios*
1,41%

*Tempo Servios LTDA uma subsidiria do Bradesco S.A.

a. 28,65%

SUBSTITUIO DE DINHEIRO E CHEQUE

Despesa de Consumo das Famlias

Volume financeiro [R$ bi]

3.201

% Gasto com Cartes*

2.637

27,9% 28,7% 28,4%

1.629

1.857

2.064

3.450

2.908

2.341

26,2%
24,4%

799

896

2T14

2T15

22,8%
20,8%
17,7%

19,1%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

16,1%

Gastos com cartes

964

Volume financeiro [R$ bi]

837
710
601

2007

2008

2009

2010

* Excluindo Private Labels

Fonte: IBGE,ABECS

2011

2012

2013

2014

2T14

487

2T15
262

329

394
229

255

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2T14

2T15

Copyright Cielo | Todos os direitos reservados

FOCO EM INOVAO
Cielo tem sido ativa para estar bem posicionada para
capturar novas avenidas de crescimento

Lanamento da
nova plataforma
de e-commerce

Parceria Cielo e
Dotz

Dezembro
2010

Janeiro
2010

Novembro
2010

Lanamento do
Cielo Mobile

Outubro
2012

Maro
2012

Maio
2011

Aquisio
da Braspag

Parceria com
CyberSource

Lanamento do
Cielo Mobile
Chip e Senha

Setembro
2012

Aquisio
da Me-S

Criao da
Cateno
junto ao
BB

Agosto
2015

Novembro
2014

Julho
2014

Parceria
com Smiles

Participao
de 91,44%
na M4U

Junho
2015

Participao
de 30% na
Stelo

TECNOLOGIAS
Cielo investe em novas tecnologias para
equipamentos de captura aos lojistas
POS Wireless (GPRS)

Corresponde a 67% da
base instalada da Cielo
(3T15)

Forte demanda dos

lojistas
NFC (Near Field
Communication)

At o momento, 1,6 milho

terminais instalados com
essa nova tecnologia

Mobile Chip & Senha

Perfeito para profissionais e clientes

que exigem convenincia e mobilidade

Dados protegidos para garantir a

integridade das transaes

Comprovante de venda pode ser

enviado por e-mail para portador do
carto
10

Copyright Cielo | Todos os direitos reservados

BIG DATA NA CIELO

Base de dados de 1,6 milho de pontos de venda ativos e mais de 5 bilhes de transaes ao ano

CIELO BIG DATA RESPONDE

Como est o ritmo do Varejo?

PRODUTOS BIG DATA

ICVA

Expanso
de atuao

Promo
customizado

Benchmark

Setorial

E-commerce

Shoppings

Sob Demanda

Quais so os nmeros mais precisos e recentes do varejo

brasileiro, considerando seus vrios setores e regies?
Como est o meu setor, nas principais mtricas de
acompanhamento?
Como est o desempenho dos meus concorrentes?
Por que minha loja da cidade/bairro X no tem bom
desempenho? o gestor ou a regio?

Qual o perfil dos clientes da minha loja? Por que estou

perdendo clientes? Como fao para traz-los de volta?
Qual microrregio de maior potencial de faturamento que
eu ainda no explorei? Em que ponto abro minha prxima
loja?

NDICE CIELO DO VAREJO AMPLIADO (ICVA)

ICVA Nominal

CRESCIMENTO RECEITA NOMINAL DE VENDAS (YOY)

10,1%

ICVA Deflacionado*

10,5%
8,9%

8,4%

8,6%

9,0%

7,9%
6,5%
7,2%

3,7%

out/14

4,5%
1,8%
1,8%
nov/14

7,1%

6,9%

5,9%

4,3%

2,6%

ICVA Deflacionado
Ajustado

8,3%

8,0% 8,1% 8,2%

7,3%

2,1%

ICVA Nominal Ajustado

dez/14

3,3%
1,6%

0,2%

jan/15

fev/15

6,6%
4,6%

4,1%

2,1%
1,5%

6,9%

3,2%

1,9%
1,1%
0,0%

mar/15

3,6%

abr/15

0,4%

0,6%

0,1%

0,7%
mai/15

jun/15

jul/15
-1,1%

ago/15

-2,8%

-2,4%

set/15

-2,3% -3,0%

-3,4%
*Deflao pelo IPCA de acordo com os setores contidos no ICVA

Baseado em informaes
reais e no pesquisas
amostrais
Fonte: CIELO

Cobertura
territorial de 99%
do pas

3,9%
3,5%

out/15
-3,30%
-3,8%

DIFERENCIAL

Mais de 20 setores da
economia, incluindo servios
como cias areas, restaurantes
e E-commerce

Abrangncia de porte
de empresas: desde
pequenos lojistas a
grandes varejistas

Modelo Dinmico,
baseado em um mix de
cada setor da economia

Agilidade na
divulgao

10

CATENO AVALIADA EM R$11,6 BILHES

BB

Cielo

Aporte da gesto
de parte do
Arranjo de
pagamento
Ourocard*

Aporte de
Capital: R$ 8,1
bilhes

(antes da associao)

Responsabilidades

Receitas

Marketing
Anlise e concesso de crdito
Relacionamento com o portador
Programa de Fidelidade
Cobrana
Ativao de clientes

Tarifa sobre a emisso de cartes

Anuidade
Tarifas de contas pr-pagas
Tarifas do programa de relacionamento
Receita sobre operaes de
parcelamento da fatura de carto

Gesto de contas de pagamento

Gerenciamento e controle da
segurana das transaes
Pagamento de tarifas s
bandeiras e arranjos de
pagamento

Intercmbio do arranjo Ourocard*

Cateno
30%

Associao

rea de cartes do Banco do Brasil

Avaliada em R$
11,6 bilhes

70%

CATENO
Lucro pro forma*

R$ 615 milhes
2014

*Apurado na due diligence

durante a negociao

*Escopo da Associao do Arranjo de Pagamento Ourocard: Transaes de compras de todos os cartes de crdito e dbito
emitidos pelo Banco do Brasil nas bandeiras Visa, Mastercard, American Express e Elo, excluindo cartes pr-pagos, cartes
governamentais e cartes private label
11

VOLUME FINANCEIRO DE TRANSAES

6,6%

Evoluo
Trimestral

5,9%
137,3

128,8

130,0

50,2

52,3

57,7

78,6

77,4

79,6

3T14

2T15

3T15

(R$ bilhes)

CAGR: 18,5%

517,6
448,7

383,3
262,7

Evoluo
Anual
(R$ bilhes)

98,7

320,4

138,4

169,1

205,0

118,3
245,0

279,6

163,9

202,1

2010

2011

2012

2013

312,6

2014

Volume Financeiro no contempla as transaes da Merchant E-Solutions, ou seja, trata-se do volume financeiro apenas do mercado domstico.

Dbito
Crdito
12

RECEITA OPERACIONAL LQUIDA

50,5%

4,4%
2.795,8

2.918,1

1.938,5

Evoluo
Trimestral
(R$ milhes)
3T14

2T15

3T15

CAGR: 17,9%
7.725
6.734
5.385

Evoluo
Anual

3.992

4.208

2010

2011

(R$ milhes)
2012

2013

2014
13

INDICADORES ANTECIPAO DE RECEBVEIS

11,6%
13.868
4.909
(35,4%)

Evoluo
Trimestral
(R$ milhes)

8.959
(64,6%)
17,7%
2T14

7,8%
14.360

4.323
(30,1%)
10.038
(69,9%)

15.483
5.218
(33,7%)

Parcelado

10.265
(66,3%)

% Volume Antecipado
Crdito vista
Volume pr-pago como

19,4%

18,5%
1T15

%Volume Antecipado Crdito

% do volume de crdito

2T15

56.062
CAGR: 52,6%

Evoluo
Anual

26.409

(R$ milhes)
10.340
Total Volume Antecipado

44.286

6,3%
2010

15,9%

15.407

17,9%

10,8%
7,6%
2011

2012

2013

2014
14

RESULTADO COM ANTECIPAO DE RECEBVEIS

41,4%

16,0%
572,4

493,6
404,7

Evoluo
Trimestral
(R$ milhes)
3T14

2T15

3T15
1508,6

CAGR: 44,7%
953,1
768,1

Evoluo
Anual

535,3
343,8

(R$ milhes)
2010

2011

2012

2013

2014

Resultado com Antecipao de Recebveis*

* Resultado com Antecipao de Recebveis =receita bruta ajuste a valor presente juros com antecipao de fluxo com emissores

15

EBITDA

42,2%

0,4%
1.355,8

1.361,6

957,3
49,4%

Evoluo
Trimestral

48,5%
46,7%

(R$ milhes)
3T14
CAGR: 10.6%
10,6%
3.575

2T15

3T15

3.838

3.097
2.564

Evoluo
Anual

2.388

64,2%
56,8%

57,5%

53,1%
49,7%

(R$ milhes)
2010

EBITDA

2011

Margem EBITDA %

* O nmero de 2012 s foi impactado pela Merchant E-Solutions no 4T12

2012*

2013

2014
16

LUCRO LQUIDO
7,4%
0,9%
817,4

Evoluo
Trimestral

869,4

877,5

31,1%

30,1%

2T15

3T15

42,2%

(R$ milhes)
3T14
CAGR: 15,2%
3.220
2.332

Evoluo
Anual

1.831

1.817

45,9%

43,2%

43,1%

2011

2012*

2.674

39,7%

41,7%

(R$ milhes)
2010

LUCRO LQUIDO

MARGEM LQUIDA %

* O nmero de 2012 s foi impactado pela Merchant E-Solutions no 4T12

2013

2014
17

ENDIVIDAMENTO

Total Endividamento (R$ bilhes)

1. Debntures Pblicas: 4,9
2. Debnture Privada: 3,4
3. Bonds: 3,5
4. Finame: 0,4
5. FINEP: 0,1
6. Operao de Emprstimo: 1,2
Total: 13,5

Interest Coverage (EBIT/

despesas financeiras):
4,66x

18

AMORTIZAO DA DVIDA PS-EMISSO

Calendrio de amortizao da dvida (Principal + Juros)
3,5

3,4

Emprstimo BTMU

2,9

Debntures Pblicas
1,2

1,6

1.5

1,5

Debntures Privadas*

"Ten-Year Bonds"

1,5

Finame PSI (BNDES)

0,2

0,1

2016

2017

2018

2019

2020

2021

* Debntures Privadas com Banco do Brasil: amortizao em 8 anos com put/call de 5 anos

2022

31

CIEL3 PERFORMANDO MELHOR QUE O IBOV

Performance da Ao (data IPO* = 100)

*29/06/2009

32

PONTOS FORTES DE INVESTIMENTO

Lder em um mercado em
crescimento
Alta gerao de caixa e baixa
necessidade de capex
Dividendo mnimo de 30%
do lucro lquido* e distribudo
2 vezes ao ano
Foco em inovao,
diversificao e
crescimento contnuo
** 5% para a constituio da reserva legal, at que esta atinja 20% do capital social.

21

RELAES COM
INVESTIDORES
www.cielo.com.br/ri
E-mail: ri@cielo.com.br
Fone: + 55 11 2596-8453

Copyright Cielo | Todos os direitos reservados