CONTENIDO

INTRODUCCIN..................................................................................................... 2
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS DE PANAM (SBP)..............................................3
Los inicios de la actividad bancaria............................................................................3
Los pilares del Centro Bancario Internacional..............................................................3
Crisis poltica afecta Centro Bancario Internacional......................................................4
Creacin de la Superintendencia de Bancos.................................................................5
Regulador bancario: complementariedad necesaria.......................................................6
Actualizacin del rgimen bancario, modificacin del Decreto Ley 9 de 1998. Nueva Ley
Bancaria............................................................................................................... 7
Consolidando las bases de un competitivo Sistema Bancario...........................................8
Advertencia Legal.................................................................................................. 9
Ley Bancaria......................................................................................................... 9
Marco de Supervisin............................................................................................ 12
Prevencin y Control de Operaciones Ilcitas.............................................................13
Riesgo de Lavado de Activos en Instrumentos Financieros, Usuarios y Empleados de
Instituciones Financieras........................................................................................ 13
Rgimen Anti lavado - Leyes por las que vela la SBP....................................................15

Ley 23 del 27 de abril de 2015........................................................................15

Ley No. 2 del 1 de febrero de 2011..................................................................16

Ley No. 34 del 27 de julio de 2010...................................................................17

Ley No. 14 del 22 de mayo de 2007..................................................................18

Ley No. 14 del 18 de mayo de 2007..................................................................20

Ley No. 16 de 23 de mayo de 2005..................................................................22

COMPARATIVA..................................................................................................... 23
(SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA).............................................23
HISTORIA.......................................................................................................... 23
La ley de bancos de 1923 y en la actualidad................................................................23
Qu es la Superintendencia Financiera de Colombia?................................................24
Naturaleza jurdica y objeto de la SFC.....................................................................24
Funciones Generales............................................................................................. 25
Normas bsicas que regulan la Entidad.....................................................................25

Decreto 4327 de 2005................................................................................... 25

Decreto 663 de 1993..................................................................................... 33

CONCLUSIN....................................................................................................... 35
ANEXOS............................................................................................................... 36

INTRODUCCIN
En el presente trabajo, observaremos todo lo relacionado a la Superintendencia de Bancos de
Panam, desde su inicio, evolucin, hasta lo que es hoy en da.
Tocaremos las importantes leyes y decretos que regulan esta importante entidad estatal en el
territorio panameo, adems de sus prevenciones y las medidas que toman para evitar el
lavado de capitales y el financiamiento al terrorismo, quien supervisa esto, y qu medidas
opta Panam mediante la Superintendencia de bancos para evitar estas prcticas.
Posteriormente de haber tocado lo referente a la Superintendencia de Bancos de Panam
(SBP), haremos un pequeo anlisis comparativa con la Superintendencia Financiera de
Colombia, para observar las diferencias que existen entre ambos, o las similitudes.

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS DE PANAM (SBP)

Los inicios de la actividad bancaria
La actividad bancaria en Panam se remonta a los albores de nuestra Repblica, al
establecerse en 1904 dos bancos importantes. El primero de ellos, el International Bank
Corporation, que cambi de nombre a First National City Bank of New York, hoy Citibank,
que es parte de Citigroup, el mayor conglomerado financiero del mundo. El segundo fue el
Banco

Nacional

de

Panam.

Con el devenir de los aos, varios bancos tanto internacionales como panameos iniciaron
operaciones para apoyar el financiamiento de las actividades comerciales, industriales y
agropecuarias en nuestro pas. En 1934 se cre la Caja de Ahorros, la cual se especializ en el
financiamiento hipotecario; el Banque National de Pars en 1948, que cambi su nombre a
BNP Paribas, y el Banco General en 1955. La actividad bancaria creci libremente debido a
las innegables ventajas comparativas de nuestro pas, al punto que a finales de la dcada de
los sesenta operaban ms de un centenar de establecimientos con placas de banco, sin realizar
estrictamente las delicadas funciones de intermediacin financiera.
Los pilares del Centro Bancario Internacional
No es hasta 1970, sesentaisis aos despus, cuando se aprueba el Decreto de Gabinete
N.238 de 2 de julio de 1970, la primera Ley Bancaria que cre la Comisin Bancaria
Nacional como entidad reguladora de la actividad bancaria de Panam. Con el nuevo
ordenamiento jurdico, desaparecen un sinnmero de bancos de "placa de bronce", y operan
de forma ordenada a fines de 1970 un total de 21 bancos con activos de B/.898 millones.
Inicialmente, la Comisin Bancaria Nacional fue adscrita al Ministerio de Hacienda y Tesoro.
En 1973, la naciente entidad queda bajo el Ministerio de Planificacin y Poltica Econmica,
conformada por siete miembros con derecho a voz y voto, de los cuales tres correspondan a
altos funcionarios del sector pblico, tres representantes de bancos propuestos por la
Asociacin Bancaria de Panam y uno nombrado por el rgano Ejecutivo, quien no poda ser
ni director, ni dignatario ni empleado de banco.
La Comisin Bancaria Nacional tena como responsabilidad el establecimiento de un marco
de polticas que favoreciera el desarrollo de la actividad bancaria. Adems, poda fijar

intereses bancarios para cierto tipo de depsitos, as como los niveles de liquidez, el encaje
legal sobre depsitos locales y las reservas de capital para operaciones locales.
La Ley Bancaria de 1970 fue concebida con un carcter promotor para atraer la presencia
fsica de nuevos y prestigiosos bancos internacionales de todas partes del mundo. Las
ventajas comparativas de Panam ofrecan las condiciones nicas para la creacin y
desarrollo de un Centro Bancario Internacional especializado en operaciones externas, al
contar con un sistema tributario flexible, una plaza bilinge, un sistema de
telecomunicaciones moderno que permita concentrar desde nuestro pas el registro de un
sinnmero de transacciones financieras internacionales y un sistema dolarizado.
Cabe sealar que la moneda oficial de la Repblica de Panam es el balboa, la cual tiene un
valor a la par del dlar de los Estados Unidos de Amrica y segn la legislacin panamea,
circula libremente y se utiliza sin restricciones en las transacciones comerciales y financieras.
La existencia de una banca internacional permitira la formacin de un recurso humano
especializado con las mejores prcticas bancarias internacionales. El Centro Bancario
Internacional crece y se especializa en el financiamiento hacia Amrica Latina como su
principal mercado. En 1982, el Centro Bancario alcanza su mximo nivel con la operacin de
106 bancos de licencia general e internacional que mantenan activos por B/.49,000 millones.
Adems existan 12 Oficinas de Representacin, lo que elevaba el nmero de licencias
bancarias a 118 en el ao 1982.
El nivel de actividades del Centro Bancario se ve afectado a mediados de la dcada de los
ochenta por la crisis de la deuda externa en Amrica Latina, lo que produjo una reduccin de
los activos externos del orden de B/.18,390 millones entre 1982 y 1987.
Crisis poltica afecta Centro Bancario Internacional
No es posible dejar fuera de este recuento, la difcil vivencia que signific la crisis poltica de
1988, durante el gobierno militar, que caus una cada de los activos cercana a B/.14,776
millones y el cierre del sistema bancario por nueve semanas y media, permitindose
nicamente las operaciones internacionales. La referida crisis desencaden una invasin que
mantuvo al pas en una situacin muy delicada. Al abrir la banca y liberar los fondos al
pblico, la credibilidad del sistema qued manifiesta al no producirse retiros masivos ni en
los depsitos a plazo, ni en las cuentas de ahorro.

El crecimiento de los activos desde 1990 hasta el ao 1999 fue de B/.18,601 millones,
destacando el fortalecimiento de una pujante banca privada panamea.
Creacin de la Superintendencia de Bancos
Gracias al apoyo de un grupo de expertos en materia bancaria formado por banqueros y
abogados, se logra una legislacin moderna concebida bajo las normas y principios del
Comit de Basilea, ente que establece en el mundo las polticas y sanas prcticas bancarias.
El Decreto Ley 9 de 26 de febrero de 1998 introduce un cambio en la filosofa de
autorregulacin que permiti el desarrollo del Centro Bancario Internacional durante las dos
dcadas anteriores, para adaptar el sistema a las nuevas realidades econmicas.
La nueva legislacin estableci un marco con claras facultades y poderes para el regulador.
Adems, fortaleci el aspecto institucional al brindar autonoma administrativa y financiera a
la Superintendencia de Bancos, al asignarle presupuesto propio proveniente de las tasas que
aportan los bancos y los costos de supervisin, a diferencia de la Comisin Bancaria Nacional
cuyos fondos eran consignados por el Gobierno Central al Presupuesto General del Estado.
Otra ventaja de la Ley fue que propici la permanencia de los miembros de la Junta Directiva
y del Superintendente por trminos que establece la Ley, con causales de remocin
establecidas en la misma y cuya aplicacin compete a la Corte Suprema de Justicia.
La Junta Directiva de la Superintendencia de Bancos est conformada por distinguidos
profesionales y empresarios sin vnculos con el sector bancario, ni posibilidad de ser
funcionarios.
Las principales funciones de la Junta Directiva son: aprobacin de normas prudenciales,
interpretacin en el mbito administrativo de disposiciones legales y reglamentarias en
materia

bancaria,

resolver

las

apelaciones

contra

resoluciones

emitidas

por el

Superintendente, asesorar al Gobierno Nacional en torno al desarrollo del sistema bancario de

Panam.
Entre las principales funciones del Superintendente se encuentran: velar por la estabilidad del
sistema bancario, supervisar los bancos y a los grupos econmicos de los cuales formen parte,
otorgar y cancelar licencias bancarias, decretar medidas correctivas respecto a los bancos
(designacin de asesores, intervencin, reorganizacin, liquidacin forzosa, imposicin de
multas, etc.), adems de autorizar fusiones de bancos y la administracin de las tareas diarias
de la Superintendencia.

Regulador bancario: complementariedad necesaria

Una vez aprobada la Ley, la siguiente tarea fue adaptar y desarrollar todo el marco
establecido en la norma legal. En los ltimos aos, se ha desarrollado un amplio marco de
regulacin que asegura normas confiables y acordes con los ms altos estndares
internacionales, segn las sanas prcticas bancarias, como ha sido la tradicin en nuestro
sistema bancario, que garantizan una adecuada supervisin de los principales riesgos
bancarios.
Entre las regulaciones destacan: la clasificacin de activos, adecuacin patrimonial, riesgo
mercado, gobierno corporativo, auditores externos y fusiones y adquisiciones, sobre
prevencin del uso indebido de los servicios bancarios, y sobre designacin, funciones y
deberes del oficial de cumplimiento.
El esfuerzo y voluntad para liderar los cambios y garantizar la estabilidad y mayor
supervisin del sistema, fueron posibles gracias a una combinacin de factores que
permitieron a Panam consolidar su sistema bancario. Un elemento clave en este proceso fue
la capacitacin tcnica del recurso humano con el cual cuenta la institucin y que le permiti
el conocimiento actualizado de los principales cambios en materia de supervisin y
regulacin

de

los

sistemas

financieros.

Otro avance importante fue la modernizacin del sistema, ya que actualmente la

Superintendencia posee una estructura informtica de ltima tecnologa que le permite recibir
informacin detallada de los bancos a travs de un sistema de transferencia de informacin
computarizada que se caracteriza por su alta seguridad.
La Superintendencia ha incrementado la transparencia del sistema al brindar informacin
peridica y actualizada a travs de su sitio en internet, lo que les permite a los usuarios y a la
comunidad nacional e internacional contar con informacin financiera tanto a nivel
consolidado, como de bancos individuales; del mismo modo, asegura a los cuentahabientes,
inversionistas institucionales y analistas locales y externos, la salud y condicin financiera de
nuestro sistema de forma actualizada y constante.
Desde finales del 2002, la Superintendencia de Bancos presenta toda la estadstica financiera
de activos y pasivos internacionales al Banco Internacional de Pagos (BIS) en Basilea, lo que
coadyuva a incrementar la transparencia de sus operaciones.

Actualizacin del rgimen bancario, modificacin del Decreto Ley 9 de 1998. Nueva Ley
Bancaria
Durante los ltimos aos, el desarrollo de la banca en Panam se ha incrementado y, de igual
forma, la complejidad de sus operaciones. Al mismo tiempo, los estndares internacionales,
mejor conocidos como los Principios Bsicos de Basilea para una Supervisin Bancaria
efectiva, fueron actualizados. Para mantener la competitividad del Centro Bancario
Internacional bien regulado y fortalecer las facultades de la supervisin, la Superintendencia
consider conveniente la modificacin de su rgimen bancario para cumplir con los nuevos
estndares internacionales.
Para cumplir con lo anterior, la modificacin del Decreto Ley 9 de 1998 est sustentada en
cuatro pilares que buscan fortalecer la capacidad de la Superintendencia para supervisar y
regular el sistema bancario.
Como primer pilar tenemos la ampliacin de la facultad que tiene la Superintendencia para
regular tanto a los bancos como a las sociedades, que a juicio de la Superintendencia,
conforman el grupo bancario, incluyendo las sociedades tenedoras. De igual forma, se ampli
la facultad de supervisar las actividades de las sociedades no financieras que pueden
representar un riesgo para el grupo bancario.
El segundo pilar est desarrollado para establecer un equilibrio en las relaciones de los
bancos y los clientes bancarios, como parte dbil de la relacin. De igual forma, se establece
a los bancos que estn obligados a prestar sus servicios bajo los principios de transparencia,
probidad y equidad. Al mismo tiempo, se extiende y se establece como privativa la facultad
para conocer y decidir en la va administrativa los reclamos que violen los Ttulos V y VI,
hasta por un monto de veinte mil balboas.
Con el propsito de aumentar la confianza y estabilidad del sistema y para proteger a los
pequeos ahorristas, se desarrolla el tercer pilar que se concentra en modificar el proceso de
abordar situaciones de bancos en problemas, especficamente, estableciendo un proceso
rpido y que garantice la recuperacin de los ahorros. Con esta medida se pagarn, dentro de
los quince das siguientes a la fecha en que quede ejecutoriada la resolucin que ordena la
liquidacin, los depsitos de diez mil balboas o menos.
El ltimo pilar est enfocado al desarrollo del recurso humano mediante la creacin de la
Carrera del Supervisor Bancario. En este sentido, se crean las condiciones adecuadas para

que el recurso humano cuente con los incentivos y compensaciones que le permitan a la
Superintendencia retener y atraer el mejor personal, logrando contar con un equipo humano
con altos estndares de profesionalismo.
Consolidando las bases de un competitivo Sistema Bancario
Desde la creacin de la Superintendencia de Bancos se ha contribuido a minimizar los
principales riesgos y a garantizar la seguridad y solidez del Centro Bancario Internacional.
Este gran compromiso y responsabilidad se ha construido sobre bases slidas de credibilidad,
estabilidad y profesionalidad, al proyectar una mejor imagen de un centro moderno y
confiable.
El desarrollo del Centro Bancario Internacional de Panam se ha fortalecido y consolidado
como una de las principales de la regin latinoamericana.
Uno de los principales retos del supervisor bancario es mantenerse a la vanguardia de los
negocios desarrollados por los bancos y lograr eficiencia en el monitoreo de productos
sofisticados. Para ello, es indispensable una continua actualizacin de las tcnicas de
supervisin.
Se hace tambin necesario enfrentar los desafos a travs del desarrollo de normas y
parmetros que buscan fortalecer los sistemas financieros, lograr mayor seguridad en las
operaciones bancarias; adems de contar con una mayor transparencia, veracidad y exactitud
de la informacin financiera que se presenta y sobre la cual se toman decisiones.
Con el fin de enfrentar estos retos, la Superintendencia de Bancos de Panam inici la
implementacin de un Plan Estratgico en el 2010.
Basado en este plan, con miras a consolidar cada vez ms a Panam como Centro Bancario
para las Amricas, se implementa un esquema actualizado para la evaluacin y medicin
adecuada y oportuna de la situacin de las entidades y grupos bancarios, que busca fortalecer
el sistema de supervisin bancaria con nfasis en la evaluacin de la calidad del gobierno
corporativo y de la gestin de riesgos, para los efectos de conocer cul es su perfil de riesgos
y adoptar las mejores estrategias de supervisin.
Para tal fin, se adopt la utilizacin del Manual nico de Supervisin Basada en Riesgos
(MUSBER) y con ello se implement un sistema de calificacin denominado GREN, el cual

evala el gobierno corporativo, riesgos, una evaluacin econmica financiera y el

cumplimiento de la normatividad.
La Superintendencia de Bancos de Panam se mantiene en constante seguimiento del
comportamiento de las principales economas del mundo y de sus sistemas financieros,
reafirmando su misin de velar por la continuidad en la adecuada aplicacin de las sanas
prcticas bancarias.
Como ente regulador y supervisor de la banca y del negocio fiduciario, reafirma su
compromiso de continuar trabajando por mantener un centro bancario que est llamado a
convertirse en el Centro Bancario Internacional de Latinoamrica y Hub Financiero para las
Amricas.
Advertencia Legal
La Superintendencia de Bancos de Panam, publica informacin estadstica de las entidades
bancarias supervisadas y fiscalizadas. Esto se hace bajo dos conceptos:
1. Informacin de carcter individual (sin reflejar la consolidacin de sus subsidiarias),
la cual muestra el comportamiento del banco y, adems, sirve como medio de
comparacin frente a otros bancos de la plaza.
2. Informacin consolidada, la cual abarca la informacin del banco establecido en
Panam, as como la informacin de sus subsidiarias.
La compilacin satisface la metodologa de organismos internacionales y, los estados
financieros, se muestran al pblico, para su lectura e interpretacin, bajo el estndar XBRL.
La compilacin de esta informacin, que est sujeta a cambios, es suministrada nicamente
para usos informativos.
Es obtenida exclusivamente de los datos suministrados por los bancos por lo que la
Superintendencia no se hace responsable por errores, omisiones, evaluaciones, anlisis o
juicios que terceras personas emitan en base a la informacin estadstica divulgada.
Ley Bancaria
Ley Bancaria, Decreto Ejecutivo N 52 (de 30 de abril de 2008) Que adopta el Texto
nico del Decreto Ley 9 de 26 de febrero de 1998, modificado por el Decreto Ley 2 de 22

de febrero de 2008, se crea la SBP. Capitulo XIII Prevencin Del Delito De Blanqueo De
Capitales, Financiamiento Del Terrorismo y Delitos Relacionados.
Ttulo II La Superintendencia de Bancos
Captulo I
Artculo 4. Se crea la Superintendencia de Bancos como organismo autnomo del Estado, con
personalidad jurdica, patrimonio propio e independencia administrativa, presupuestaria y
financiera. Tendr competencia privativa para regular y supervisar a los bancos, el negocio de
banca y a otras entidades y actividades que le sean asignadas por otras leyes. A fin de
garantizar su autonoma, se establece que la Superintendencia:
1. Tendr fondos separados e independientes del Gobierno Central, los cuales
administrar privativamente con plena libertad y autonoma.
2. Aprobar su presupuesto de rentas y gastos, para ser posteriormente incorporado al
Presupuesto General del Estado.
3. Establecer su estructura orgnica y administrativa con facultad para escoger,
nombrar y destituir a su personal, as como para fijar su remuneracin y beneficios.
4. Actuar con independencia en el ejercicio de sus funciones y estar sujeta a la
fiscalizacin de la Contralora General de la Repblica, conforme lo establecen la
Constitucin Poltica de la Repblica y este Decreto Ley. Esta fiscalizacin no
implicar en forma alguna injerencia en las facultades administrativas de la
Superintendencia.
5. No estar sujeta al pago de impuestos, derechos, tasas, cargos, contribuciones o
tributos de carcter nacional, con excepcin de las cuotas de seguro social y seguro
educativo, de los riesgos profesionales, de las tasas por servicios pblicos y del
impuesto de importacin.
6. Gozar de las garantas e inmunidades que se establezcan en favor del Estado y de
las entidades pblicas.
Artculo 5. Son objetivos de la Superintendencia:
1. Velar por la solidez y eficiencia del sistema bancario.

2. Fortalecer y fomentar condiciones propicias para el desarrollo de la Repblica de

Panam como centro financiero internacional.
3. Promover la confianza pblica en el sistema bancario. 4. Velar por el equilibrio
jurdico entre el sistema bancario y sus clientes.
Artculo 6. Son funciones de la Superintendencia:
1. Velar por que los bancos mantengan coeficientes de solvencia y liquidez apropiados
para atender sus obligaciones, as como procedimientos adecuados que permitan la
supervisin y el control de sus actividades nacionales e internacionales, en estrecha
colaboracin con los entes supervisores extranjeros, si fuera el caso.
2. Desarrollar las disposiciones del rgimen bancario. Cuando dicha funcin la ejerza
la Junta Directiva se har mediante acuerdo, y cuando la ejerza el Superintendente,
mediante resolucin.
3. Imponer las sanciones correspondientes a quienes ejerzan el negocio de banca sin
estar debidamente autorizados.
4. Ejercer las funciones que le sean asignadas por este Decreto Ley o por otras leyes.
Captulo XIII Prevencin Del Delito De Blanqueo De Capitales, Financiamiento Del
Terrorismo Y Delitos Relacionados
Artculo 112. Prevencin De Delitos. Los bancos y dems sujetos supervisados por la
Superintendencia tendrn la obligacin de establecer las polticas y procedimientos y las
estructuras de controles internos, para prevenir que sus servicios sean utilizados en forma
indebida, para el delito de Blanqueo de Capitales, el Financiamiento del Terrorismo y dems
delitos relacionados o de similar naturaleza u origen. La Superintendencia establecer el
marco para el alcance, funciones y procedimientos de dicha estructura de cumplimiento.
Artculo 113. Suministro De Informacin. Los bancos y dems sujetos supervisados por la
Superintendencia suministrarn la informacin que les requiera las leyes, decretos y dems
regulaciones para la prevencin de los delitos de Blanqueo de Capitales, de Financiamiento
del Terrorismo y dems delitos relacionados o de similar naturaleza u origen, vigentes en la
Repblica de Panam. Igualmente, estarn obligados a suministrar la informacin antes
sealada a la Superintendencia cuando sta as lo requiera.

Artculo 114. Poltica de conocer a su cliente y a su empleado. Los bancos y dems sujetos
supervisados por la Superintendencia adoptarn polticas, prcticas y procedimientos que les
permitan conocer e identificar a sus clientes y a sus empleados con la mayor certeza posible,
como parte del proceso de prevencin a que se refiere el presente Captulo y las normas que
lo desarrollen. La Superintendencia tendr la facultad de desarrollar las normas pertinentes,
de manera que se ajuste a las polticas y normas vigentes en el pas.
Marco de Supervisin
La Superintendencia de Bancos de Panam (en adelante SBP) es el ente regulador y
supervisor de los bancos y grupos bancarios autorizados para operar en la plaza panamea,
as como el ente supervisor de las entidades fiduciarias a las que la SBP ha otorgado la
correspondiente licencia.
El principal objetivo de la SBP es velar por la solidez y eficiencia del sistema bancario y para
ello la SBP debe ejecutar las inspecciones ordenadas por la Ley Bancaria, por la Junta
Directiva y aquellas que considere necesarias o prudentes.
Con este objetivo en mente, la SBP mantiene un esquema de supervisin macro prudencial y
micro prudencial.
La supervisin macro prudencial tiene como objetivo prevenir y mitigar los riesgos
sistmicos que pueden amenazar a la estabilidad financiera, garantizando as la solidez del
sistema financiero en su conjunto.
La supervisin macro prudencial del sistema bancario panameo es ejercida al ms alto nivel
directivo de la SBP con los insumos de la Direccin de Estudios Financieros y la Direccin
de Gestin de Riesgos y la asistencia de la Direccin de Regulacin para la redaccin de la
normativa necesaria para fortalecer la regulacin de la plaza bancaria y aumentar su
capacidad de resistencia.
Por su parte, la supervisin micro prudencial se centra en la solidez de cada institucin
bancaria. La Direccin de Supervisin lidera la planificacin y ejecucin de las inspecciones
in situ y extra situ de los diferentes bancos y grupos bancarios, con la participacin de las
Direcciones Especializadas de Gestin de Riesgos y de Prevencin y Control de Operaciones
Ilcitas.

En julio de 2012 la Junta Directiva de la SBP aprob la utilizacin del Manual nico de
Supervisin Basada en Riesgos (MUSBER), lo cual introdujo un cambio significativo en el
modelo de supervisin de esta Superintendencia.
El MUSBER es un documento interno destinado al personal de la SBP, en el que se describen
los procesos, procedimientos y metodologa para la supervisin de los bancos y grupos
bancarios. Este documento es fundamental para garantizar la aplicacin de las mismas
normas de supervisin a todos los sujetos supervisados.
Prevencin y Control de Operaciones Ilcitas
La globalizacin de la economa consecuencia de la evolucin de los mercados financieros, la
creacin de nuevos productos, la competencia y el avance tecnolgico traen consigo tambin
la globalizacin de los delitos econmicos transnacionales propios del crimen organizado
como por ejemplo el blanqueo de capitales y el financiamientos del terrorismo.
La Superintendencia de Bancos de Panam mediante una regulacin con estndares
internacionales y una supervisin efectiva de los bancos, ha logrado mantener la imagen del
Centro Bancario de Panam como lder en la regin latinoamericana, por ende impera la
responsabilidad y el compromiso con la comunidad usuaria de sus servicios; en cuanto a las
acciones que deba emprender para su funcionamiento en favor de las actividades lcitas que
promueven el desarrollo econmico y social del pas.
Este ambiente permite a la comunidad nacional e internacional seguir gozando de la vocacin
y competitividad de Panam como una plaza de servicios financieros segura, transparente,
confiable y protegida contra las actividades ilcitas.
Riesgo de Lavado de Activos en Instrumentos Financieros, Usuarios y Empleados de
Instituciones Financieras
Este documento ha sido elaborado por el Programa de Asistencia Legal para Amrica Latina
y el Caribe (LAPLAC) de la Oficina de las Naciones Unidas contra la Droga y el Delito
(UNODC). Va dirigido a la necesidad de nuestros beneficiarios (investigadores, fiscales y
jueces) segn ellos mismos con el objetivo de mejorar su preparacin en los campos
econmico, financiero y contable para investigar, acusar y juzgar el delito de lavado de
activos. La elaboracin del documento slo fue posible gracias a la colaboracin de la Unidad
de Informacin y Anlisis Financiero (UIAF) del Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico

en Colombia, en particular del Asesor Luis Eduardo Daza Giraldo, quien es su principal
autor.
El documento se compone de cuatro partes, en su orden las siguientes:
1. Instrumentos financieros conocidos: la cuenta corriente, la cuenta de ahorros, el certificado
de depsito, el giro internacional y la pliza de seguros.
2. Instrumentos financieros especiales: los negocios fiduciarios, burstiles y de comercio
exterior.
3. Transacciones de usuarios.
4. Empleados de instituciones financieras.
Este documento contiene una breve descripcin de los instrumentos, sus documentos
caractersticos y mltiples seales de alerta (451 en total) que podran o no estar relacionadas
con algunas conductas de la posible ocurrencia de una actividad delictiva, operacin de
lavado de activos o que se podran asociar a una de las tipologas conocidas.
Una seal de alerta es simplemente un hecho, informacin o circunstancia particular que
rodea la realizacin de una transaccin o actividad (vinculacin, comportamiento o
transaccin) de un cliente, usuario o funcionario de una entidad financiera que supera lo
normal. La particularidad del hecho o circunstancia debe ser notoria pues por sus
caractersticas debe superar lo puramente normal, habitual y corriente. Por lo anterior, las
situaciones detectadas deben ser objeto de una validacin y de un estudio cuidadoso y
detallado para establecer su frecuencia, particularidades y acciones a tomar.
Cuando se ha identificado una seal de alerta, a partir de la determinacin de mltiples
situaciones dismiles, es preciso realizar un anlisis ms profundo y exigente para cada una
de ellas, sobre todo si el propsito es detectar o analizar una posible operacin de lavado de
activos y/o financiacin del terrorismo.
Las seales de alerta que provienen exclusivamente del movimiento transaccional de un
cliente no son suficientes para identificar alguna actividad ilcita. Se requiere analizar las
operaciones, durante un periodo de tiempo adecuado, de manera comparativa con su
respectivo perfil de actividad. Es importante relacionar su actividad econmica, con el tipo de
persona (natural o jurdica), con su ubicacin geogrfica y con la frecuencia y caractersticas
de sus operaciones.

En todo caso, se debe tener en cuenta que cualquier seal de alerta puede ser desvirtuada si
concurren hechos o circunstancias que expliquen de manera razonable los hechos que la
origin.
En el mismo sentido, es importante advertir que, en trminos generales, el lavado de activos,
como delito autnomo, se tipifica con base en unas determinadas conductas expresamente
sealadas en la legislacin de cada pas. Algunas de ellas son: adquirir, convertir, transmitir,
ocultar, encubrir, resguardar, administrar.
Dichas conductas deben ser probadas o acreditadas con datos o indicios suficientes. Este tipo
de prueba se denomina indiciaria o indirecta y se construye con base en varios o
mltiples indicios plenamente acreditados, relacionados entre s, no desvirtuados por otras
pruebas o contraindicios y que necesariamente llevan al sentenciador a la conviccin de
que el sujeto conoca el origen ilcito de los bienes.
Por lo anterior, una o ms de las seales de alerta que se describen en este documento podran
ayudar a probar alguno de los elementos del blanqueo o lavado y se podran transformar en
indicios, los cuales a su vez pueden llevar a la comprobacin del delito y/o de la participacin
de los sospechosos en el ilcito. Algunos de estos indicios determinantes para el lavado de
activos podran ser: incremento patrimonial injustificado, realizacin de operaciones ficticias
o simulacin de negocios inexistentes, presencia de operaciones, documentos o identidades
falsas, vnculos con personas u organizaciones delictivas o vnculos con bienes de origen
ilcito.
El documento tiene una finalidad meramente ilustrativa y por lo tanto no incluye ni pretende
incluir la totalidad de las seales de alerta que se presentan en los instrumentos financieros,
usuarios o empleados de instituciones financieros mencionados.
Rgimen Anti lavado - Leyes por las que vela la SBP.

Ley 23 del 27 de abril de 2015

Que adopta medidas para prevenir el blanqueo de capitales, el financiamiento
del terrorismo y el financiamiento de la proliferacin de armas de destruccin
masiva, y dicta otras disposiciones.
Dicta las reglas a aplicar por los sujetos supervisados, para cumplir con el envo de
los reportes de transacciones en efectivo y cuasi-efectivo as como de las operaciones.

La misma deber ser aplicada por los supervisores y los sujetos financieros, los
sujetos obligados no financieros y aquellos profesionales que realizan actividades
sujetas a supervisin.
A travs de estas medidas se busca conocer a los clientes, por parte de los
supervisados, siguiendo un enfoque basado en riesgos a fin de identificar, evaluar,
monitorear, administrar y mitigar los riesgos asociados con el blanqueo de capitales.
Adems se debern considerarse en algunos casos la determinacin del perfil
financiero y el perfil transaccional, as como la identificacin y verificacin del
beneficiario final, entre otros requisitos.
Estas diligencias iniciarn en el momento en que establezcan relaciones contractuales
o de negocios con un cliente, se realicen transacciones ocasionales, se realicen pagos
con efectivo por encima de los umbrales establecidos en las normativas, entre otras.

Ley No. 2 del 1 de febrero de 2011

Conoce a tu cliente. Que regula las medidas para conocer al cliente para los
agentes residentes de entidades jurdicas existentes de acuerdo con las leyes de la
Repblica de Panam.
Panam ha sido durante mucho tiempo conocida por sus servicios offshore, tales
como corporaciones, fundaciones de inters privado y fideicomisos. En 1925, Panam
aprob una ley para el registro de los barcos bajo su bandera y en 1927 se aprob la
Ley de Sociedades Annimas, que rpidamente coloc a Panam en una posicin
privilegiada en la industria de servicios offshore. Hoy en da ambas leyes, aunque con
modificaciones, siguen vigentes y constituyen la columna vertebral del centro
offshore de Panam.
Los tiempos cambian y la economa global ha hecho necesario contar con un marco
legal global para combatir el lavado de dinero proveniente del narcotrfico, el
terrorismo y otras actividades ilcitas transnacionales. Con este fin Panam ha tenido
que firmar una serie de acuerdos internacionales relacionados con impuestos. En
1998, Panam fue incluida en la categora de paraso fiscal por la Organizacin para la
Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OCDE), esta categorizacin caus un gran
debate en Panam en cuanto a si sera beneficioso para Panam acogerse a estas
normas internacionales.

Finalmente Panam accedi y los agentes residentes (abogados y bufetes de

abogados) de las corporaciones, fideicomisos y fundaciones de inters privado estn
obligados a tener suficiente informacin para identificar a su cliente. Sin embargo,
esta ley no especifica qu informacin se requera ni se defina el cliente por lo que no
tuvo xito en sacar a Panam de la lista gris de la OCDE. En el 2011 se aprob la Ley
N 2 del 01 de febrero 2011, que define claramente la carga de "conozca a su cliente"
de los agentes residentes.
La Ley 2 del 1 de febrero de 2011 entro en vigor el 1 de agosto de 2011. Esta ley slo
se aplica a los abogados y los bufetes de abogados que prestan servicios de
constitucin de corporaciones y servicios de agente residente. De acuerdo con esta
nueva ley, la entidad que solicita la informacin puede variar dependiendo de por qu
la informacin es solicitada al agente residente. Para una investigacin penal la
entidad solicitante ser el Ministerio Pblico o el rgano Judicial, mientras que para
los tratados internacionales en materia de intercambio de informacin fiscal o de
doble imposicin, el Ministerio de Economa y Finanzas a travs de la Direccin
General de Ingresos ser el que solicita la informacin. La informacin
del cliente deber ser conservada por el agente residente por cinco aos y si se
solicitan debern presentarse a la entidad solicitante en un plazo de 30 das hbiles. La
relacin entre abogado y cliente permite a los abogados rechazar la solicitud de
informacin si no se encuentra bajo el privilegio abogado cliente y la relacin entre
abogado y cliente se considerar como terminada si el cliente no ha pagado honorarios
durante tres aos. Un tema importante es que la informacin deber ser solicitada por
medio de notificacin no a travs de allanamiento ni cateo.
El agente residente tiene cinco aos para cumplir con los documentos necesarios de
los clientes existentes y tiene la posibilidad de brindar servicios a nuevos clientes
antes de obtener los documentos necesarios para la debida diligencia. En caso de
clientes que no cumplan con los documentos requeridos se le permite al agente
residente renunciar sin tener cargos por registro.

Ley No. 34 del 27 de julio de 2010

Que modifica la ley 23 de 1986, sobre delitos relacionados con drogas, e instituye
un proceso para la decisin anticipada de la situacin jurdica de bienes
aprehendidos.

La Ley 23 de 30 de diciembre de 1986, sobre delitos relacionados con drogas,

constituye la principal herramienta jurdica para el combate al narcotrfico y las
nefastas consecuencias de este ilcito.
Uno de los resultados de su ejecucin ha sido la puesta fuera del comercio de
cantidades cada vez mayores de bienes muebles e inmuebles utilizados por la
delincuencia u obtenido como consecuencia de los significativos rditos que resultan
de sus ilcitas actuaciones.
En ese sentido, en virtud del artculo 29 de la Ley 23 de 1986, modificado por el
artculo 1 de la Ley 34 de 27 de julio de 2010, los instrumentos, los bienes muebles e
inmuebles, valores y los productos derivados o relacionados con la comisin de los
delitos contra la Administracin Pblica, de blanqueo de capitales, financieros, de
terrorismo, de narcotrfico y delitos conexos y quedarn a rdenes del Ministerio de
Economa y Finanzas hasta que la causa sea decidida por el tribunal competente.
Para los efectos, la consecuencia inmediata de la Ley es la obligacin asumida por el
Ministerio de Economa y Finanzas para mantener y custodiar cientos de bienes
inmuebles y muebles, particularmente vehculos, puestos a rdenes del Ministerio de
Economa y Finanzas por parte de las dependencias del Ministerio Pblico

Ley No. 14 del 22 de mayo de 2007

Publicado en Gaceta Oficial No. 25,796, el 22 de mayo de 2007. Que adopta el
Cdigo Penal Captulo III - Delitos Financieros
Captulo III Delitos Financieros
Artculo 237. Quien, en beneficio propio o de un tercero, se apodere, ocasione la
transferencia ilcita o haga uso indebido de dinero, valores u otros recursos financieros
de una entidad bancaria, empresa financiera u otra que capte o intermedie con
recursos financieros del pblico o que se le hayan confiado, o realice esas conductas a
travs de manipulacin informtica, fraudulenta o de medios tecnolgicos, ser
sancionado con prisin de cuatro a seis aos. La sancin ser de seis a ocho aos de
prisin, cuando el hecho punible es cometido por un empleado, trabajador, directivo,
dignatario, administrador o representante legal de la entidad o empresa,
aprovechndose de su posicin o del error ajeno.

Artculo 238. Quien destruya, oculte o falsifique los libros de contabilidad, otros
registros contables, estados financieros u otra informacin financiera de una persona
natural o jurdica, con el propsito de obtener, mantener o extender una facilidad
crediticia o de capital de una entidad bancaria, empresa financiera u otra que capte o
intermedie con recursos financieros del pblico o que le hayan sido confiados a esta,
de modo que resulte perjuicio, ser sancionado con prisin de seis a ocho aos. La
misma sancin se aplicar a quien haga uso de los documentos financieros falsificados
o derive provecho de la destruccin, ocultacin o falsificacin de estos.
Artculo 239. Quien destruya, oculte o falsifique los libros o registros de contabilidad,
la informacin financiera o las anotaciones de registros o en cuentas de custodia de un
emisor registrado en la Comisin Nacional de Valores, o de aquellos que operen como
casa de valores, asesor de inversiones, sociedad de inversin, administrador de
inversin, o de un intermediario o de una organizacin autorregulada o de un miembro
de una organizacin autorregulada, de modo que resulte perjuicio, ser sancionado
con prisin de seis a ocho aos.
Artculo 240. Las sanciones impuestas en los artculos 238 y 239, se agravarn de un
tercio a la mitad cuando:
1. Los hechos los realice un contador pblico autorizado.
2. Quien promueva o facilite las conductas sea un directivo, gerente,
dignatario, administrador, representante legal, apoderado o empleado de la
persona natural o jurdica que recibe la facilidad crediticia o de capital.
Artculo 241. El director, dignatario, gerente, administrador, representante legal,
integrante del comit de crdito, empleado o trabajador de una entidad bancaria,
empresa financiera u otra que capte o intermedie con recursos financieros del pblico,
que directa o indirectamente apruebe uno o varios crditos u otros financiamientos,
por encima de las regulaciones legales, de manera que pueda ocasionar la liquidacin
forzosa, insolvencia o iliquidez permanente, ser sancionado con prisin de cuatro a
siete aos. Esta misma sancin ser impuesta a los beneficiarios del crdito que hayan
participado en el delito. La sancin anterior ser agravada en una cuarta parte del
mximo, si se realiza en provecho propio.

Artculo 242. Quien capte de manera masiva y habitual recurso financiero del pblico,
sin estar autorizado por autoridad competente, ser sancionado con prisin de ocho a
quince aos.
Artculo 243. Quien en beneficio propio o de un tercero use o divulgue indebidamente
informacin privilegiada, obtenida por una relacin privilegiada, relativa a valores
registrados en la Comisin Nacional de Valores o a valores que se negocien en un
mercado organizado, de manera que ocasione un perjuicio, ser sancionado con
prisin de seis a ocho aos. Para efecto de este artculo, se considerar informacin
confidencial la que, por su naturaleza, puede influir en los precios de valores y que
an no ha sido hecha del conocimiento pblico.
Artculo 244. El director, dignatario, gerente, administrador, representante legal o
empleado de una entidad bancaria, empresa financiera u otra que capte o intermedie
con recursos financieros del pblico que, para ocultar situaciones de iliquidez o
insolvencia de la entidad, omita o niegue proporcionar informacin, o proporcione
datos falsos a las autoridades de supervisin y fiscalizacin ser sancionado con
prisin de cinco a ocho aos.
Artculo 245. Quien, con el fin de procurar un provecho indebido para s o para un
tercero, realice ofertas de compra o de venta de valores registrados, o para comprar o
vender dichos valores cree una apariencia falsa o engaosa de que los valores
registrados se estn negociando activamente, o establezca una apariencia falsa o
engaosa respecto al mercado de los valores registrados, o manipule el precio del
mercado de cualquier valor registrado, con el fin de facilitar la venta o la compra de
dichos valores, ser sancionado con prisin de cuatro a seis aos.
Artculo 246. El servidor pblico que culposamente omita realizar los controles
correspondientes a que est obligado en virtud de las atribuciones propias de su cargo
relacionado con los tipos penales anteriores ser sancionado con uno a tres aos de
prisin o su equivalente en das-multa o arresto de fines de semana.
Artculo 247. Quien, de manera directa o indirecta prometa, ofrezca, conceda, solicite
o acepte a una persona que dirija una entidad del sector privado o cumpla cualquier
funcin en esta, un beneficio indebido que redunde en su propio provecho o en el de
otra persona, con el fin de que faltando al deber inherente a sus funciones acte o se

abstenga de actuar, ser sancionado con pena de dos a cuatro aos de prisin o su
equivalente en das-multa o trabajo comunitario.

Ley No. 14 del 18 de mayo de 2007

Publicado en Gaceta Oficial No. 25,796, el 22 de mayo de 2007. Que adopta el
Cdigo Penal Captulo IV - Delitos de Blanqueo de Capitales.
Artculo 248. Quien, personalmente o por interpuesta persona, reciba, deposite,
negocie, transfiera o convierta dineros, ttulos, valores, bienes u otros recursos
financieros, previendo razonablemente que proceden de actividades relacionadas con
el soborno internacional, los delitos contra el Derecho de Autor y Derechos Conexos,
contra los Derechos de la Propiedad Industrial o contra la Humanidad, trfico de
drogas, asociacin ilcita para cometer delitos relacionados con drogas, estafa
calificada, delitos financieros, trfico ilegal de armas, trfico de personas, secuestro,
extorsin, peculado, homicidio por precio o recompensa, contra el ambiente,
corrupcin de servidores pblicos, enriquecimiento ilcito, actos de terrorismo,
financiamiento de terrorismo, pornografa y corrupcin de personas menores de edad,
trata y explotacin sexual comercial, robo o trfico internacional de vehculos, con el
objeto de ocultar, encubrir o disimular su origen ilcito, o ayude a eludir las
consecuencias jurdicas de tales hechos punibles ser sancionado con pena de cinco a
doce aos de prisin.
Artculo 249. Ser sancionado con la pena a que se refiere el artculo anterior quien:
1. Sin haber participado, pero a sabiendas de su procedencia, oculte, encubra o
impida la determinacin, el origen, la ubicacin, el destino o la propiedad de
dineros, bienes, ttulos-valores u otros recursos financieros, o ayude a asegurar
su provecho, cuando estos provengan o se hayan obtenido directa o
indirectamente de alguna de las actividades ilcitas sealadas en el artculo
anterior o, de cualquier otro modo, ayude a asegurar su provecho.
2. Realice transacciones personalmente o por interpuesta persona, natural o
jurdica, en establecimiento bancario, financiero, comercial o de cualquiera
otra naturaleza, con dinero, ttulos-valores u otros recursos financieros
procedentes de alguna de las actividades previstas en el artculo anterior.

3. Personalmente o por interpuesta persona, natural o jurdica, suministre a

otra persona o establecimiento bancario, financiero, comercial o de cualquier
otra naturaleza, informacin falsa para la apertura de cuenta bancaria o para la
realizacin de transacciones con dinero, ttulos-valores, bienes u otros recursos
financieros, procedentes de algunas de las actividades previstas en el artculo
anterior.
Artculo 250. Quien, a sabiendas de su procedencia, reciba o utilice dinero o cualquier
recurso financiero proveniente del blanqueo de capitales, para el financiamiento de
campaa poltica o de cualquier naturaleza, ser sancionado con prisin de cinco a
diez aos.
Artculo 251. Quien, a sabiendas de su procedencia, se valga de su funcin, empleo,
oficio o profesin para autorizar o permitir el delito de blanqueo de capitales, descrito
en el artculo 248 de este Cdigo, ser sancionado con prisin de cinco a ocho aos.
Artculo 252. El servidor pblico que oculte, altere, sustraiga o destruya la evidencia o
prueba de delito relacionado con el blanqueo de capitales, o procure la evasin de la
persona aprehendida, detenida o sentenciada, o reciba dinero u otro beneficio con el
fin de favorecer o perjudicar a alguna de las partes en el proceso ser sancionado con
pena de tres a seis aos de prisin.
Artculo 253. Para los efectos de este Captulo, se entender, entre otras, como
transacciones las que se realizan en o desde la Repblica de Panam, tales como
depsito, compra de cheque de gerencia, tarjeta de crdito, dbito o prepagada, giro,
certificado de depsito, cheque de viajero o cualquier otro ttulo-valor, transferencia y
orden de pago, compra y venta de divisa, accin, bono y cualquier otro ttulo o valor
por cuenta del cliente, siempre que el importe de tales transacciones se reciba en la
Repblica de Panam en dinero, especie o ttulo que lo represente.

Ley No. 16 de 23 de mayo de 2005

Publicada en Gaceta Oficial No. 25,309 del 30 de mayo de 2005. A travs de la
cual se regula el establecimiento y las operaciones de las personas naturales o
jurdicas que nicamente presten dinero con garanta prendaria de manera
expedita, de acuerdo con las disposiciones de esta Ley, las cuales se denominarn
casas de empeo.

Esta Ley regula el establecimiento y las operaciones de las personas naturales o

jurdicas que nicamente presten dinero con garanta prendaria de manera expedita, de
acuerdo con las disposiciones de esta Ley, las cuales se denominarn casas de
empeo.
El artculo 3 tiene como Requisitos esenciales: Toda persona natural o jurdica que se
proponga operar una casa de empeo, deber obtener la autorizacin de la Direccin
de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias, para lo cual debe
cumplir los requisitos esenciales siguientes:
1. Licencia comercial tipo B.
2. Capital inicial mnimo de diez mil balboas (B/.10,000.00).
3. No haber sido penados por delitos contra el patrimonio, contra la fe pblica,
contra la Administracin Pblica, ni por delitos relacionados con drogas,
blanqueo de capitales o financiamiento del terrorismo, en el caso de persona
natural, y en el caso de persona jurdica, los directores, suscriptores,
representantes legales y dignatarios

COMPARATIVA
(SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA)
HISTORIA
La Superintendencia Bancaria de Colombia fue creada mediante el artculo 19 de la Ley 45
de 1923. El ao de su nacimiento puede calificarse como un ao histrico para las
instituciones de Colombia. Las reformas legislativas realizadas en Colombia durante el ao
de 1923 permitieron la conformacin de un marco institucional apropiado para el crecimiento
y desarrollo de muchos sectores fundamentales de la economa nacional.
La ley de bancos de 1923 y en la actualidad.
La Ley 45 del 19 de julio de 1923 se convirti en la primera normativa exitosa en el propsito
de establecer una regulacin para la operacin de la actividad bancaria La ley de bancos que
se promulg, junto con la creacin de la Superintendencia Bancaria, organiz a los
establecimientos bancarios con la figura de secciones. Cada banco contaba con la posibilidad

de atender a sus clientes por medio de secciones de ahorro, de fiducia, o secciones hipotecaria
y comercial.
El negocio bancario autorizado desde 1923 le permita a los bancos comerciales captar del
pblico y prestar esos fondos junto con sus propios capitales a plazos menores de un ao. En
1939 se inici un periodo fecundo de creacin de establecimientos financieros pblicos,
propiciado por la administracin de Eduardo Santos.
A partir del ao 1989 se inici un intenso trabajo de regulacin prudencial tendiente a
fortalecer los instrumentos de supervisin y control del sistema financiero colombiano. El
primer paso se dio en la direccin adecuada al ordenarse que la relacin de solvencia, medida
como capital pagado sobre obligaciones para con el pblico, se cambiara por otra relacin en
la que se consultara el nivel de activos de riesgo, conforme lo haba diseado el Comit de
Basilea, propuesta que fue adoptada como estndar internacional por la mayora de naciones.
Con el Decreto 4327 de 2005 se fusiona la Superintendencia Bancaria de Colombia en la
Superintendencia de Valores, por lo que desde entonces se denominara la Superintendencia
Financiera de Colombia.
Qu es la Superintendencia Financiera de Colombia?
La Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) tiene como objetivo propender por la
solvencia, disciplina y supervisin del Sistema Financiero de Colombia, desde una
perspectiva comparativa con Panam, muestran diferencias muy notarias en su sistema, la
Superintendencia de Colombia no solo se enfoca en los bancos, sino en el sistema de
financiero en general.
Entre el principal objetivo estratgico a resaltar, podemos mencionar:

Apoyar el desarrollo del Mercado de Capitales

Durante el periodo 2015 a 2018 la SFC continuar trabajando para fortalecer el marco
regulatorio de nuestro mercado de capitales, mediante la implementacin de los
mejores estndares internacionales de regulacin y supervisin, teniendo en cuenta el
proceso de globalizacin de los mercados de la regin.

Naturaleza jurdica y objeto de la SFC

Naturaleza Jurdica: La Superintendencia Financiera de Colombia, es un organismo

tcnico adscrito al Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico, con personera jurdica,
autonoma administrativa y financiera y patrimonio propio.

El Presidente de la Repblica, de acuerdo con la ley, ejercer a travs de la

Superintendencia Financiera de Colombia, la inspeccin, vigilancia y control sobre las
personas que realicen actividades financiera, burstil, aseguradora y cualquier otra
relacionada con el manejo, aprovechamiento o inversin de recursos captados del
pblico.

La Superintendencia Financiera de Colombia tiene por objetivo supervisar el sistema

financiero colombiano con el fin de preservar su estabilidad, seguridad y confianza, as como,
promover, organizar y desarrollar el mercado de valores colombiano y la proteccin de los
inversionistas, ahorradores y asegurados.
Funciones Generales
La Superintendencia Financiera de Colombia ejercer las funciones establecidas en el decreto
2739 de 1991 y dems normas que la modifiquen o adicionen, el Decreto 663 de 1993 y
dems normas que lo modifiquen o adicionen, la Ley 964 de 2005 y dems normas que la
modifiquen o adicionen, las dems que sealen las normas vigentes y las que le delegue el
Presidente de la Repblica.
Normas bsicas que regulan la Entidad

Decreto 4327 de 2005

Captulo I
Fusin, Denominacin, Naturaleza Jurdica, Ingresos y Patrimonio
Artculo 1. Fusin y denominacin. Fusionase la Superintendencia Bancaria de
Colombia en la Superintendencia de Valores, la cual en adelante se denominar
Superintendencia Financiera de Colombia.
Artculo 2. Naturaleza Jurdica.- La Superintendencia Financiera de Colombia, es un
organismo tcnico adscrito al Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico, con
personera jurdica, autonoma administrativa y financiera y patrimonio propio.

Artculo 3. Direccin. La direccin de la Superintendencia Financiera de Colombia

estar a cargo del Superintendente Financiero, quien la ejercer con la colaboracin de
los Superintendentes Delegados.
Artculo 4. Domicilio. La Superintendencia Financiera de Colombia tendr como
domicilio principal la ciudad de Bogot, y desarrollar sus competencias en el mbito
nacional.
Artculo 5. Ingresos. Los recursos necesarios para cubrir los gastos de funcionamiento
e inversin que requiera la Superintendencia Financiera de Colombia provendrn de
los siguientes conceptos:
a. Las contribuciones impuestas a las entidades vigiladas.
b. Derechos de inscripcin y cuotas que deben pagar las personas
inscritas en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios y los
derechos por concepto de oferta pblica en el pas y en el exterior.
c. Los recursos que obtenga por la venta de sus publicaciones, de pliegos
de licitaciones, de concursos de mritos y de fotocopias.
d. Los aportes, subvenciones o donaciones que reciba para el
cumplimiento de sus fines.
e. Los recursos provenientes de los servicios que preste la entidad.
f. Los recursos originados en la venta o arrendamiento de sus activos.
g. Los recursos originados en la venta o arrendamiento de los sistemas
de informacin y programas de computacin diseados y desarrollados
por la entidad.
h. Los recursos que se le transfieran del Presupuesto General de la
Nacin.
i. Los intereses, rendimientos y dems beneficios que reciba por el
manejo de sus recursos propios.
j. Los dems ingresos le sean reconocidos por las leyes.
Artculo 6. Patrimonio. El patrimonio de la Superintendencia Financiera de
Colombia est constituido por:

a)

Los bienes, derechos y obligaciones de la Superintendencia Bancaria de

Colombia, incluyendo los previstos por el artculo 42 de la Ley 510 de 1999, y los de
la Superintendencia de Valores que en virtud del presente decreto se fusionan.
b)

Los bienes que como persona jurdica adquiera a cualquier ttulo y por los

ingresos que reciba de conformidad con las normas vigentes.

CAPITULO III
OBJETO Y FUNCIONES GENERALES
Artculo 8. Objeto. El Presidente de la Repblica, de acuerdo con la ley, ejercer a
travs de la Superintendencia Financiera de Colombia, la inspeccin, vigilancia y
control sobre las personas que realicen actividades financiera, burstil, aseguradora y
cualquier otra relacionada con el manejo, aprovechamiento o inversin de recursos
captados del pblico.
La Superintendencia Financiera de Colombia tiene por objetivo supervisar el sistema
financiero colombiano con el fin de preservar su estabilidad, seguridad y confianza,
as como, promover, organizar y desarrollar el mercado de valores colombiano y la
proteccin de los inversionistas, ahorradores y asegurados.
Artculo 9. Funciones Generales.- La Superintendencia Financiera de Colombia
ejercer las funciones establecidas en el decreto 2739 de 1991 y dems normas que la
modifiquen o adicionen, el Decreto 663 de 1993 y dems normas que lo modifiquen o
adicionen, la Ley 964 de 2005 y dems normas que la modifiquen o adicionen, las
dems que sealen las normas vigentes y las que le delegue el Presidente de la
Repblica.
Artculo 11. Despacho del Superintendente Financiero. Son funciones del
Despacho del Superintendente Financiero:
1. Dirigir y adoptar la accin administrativa de la Superintendencia Financiera de
Colombia y el cumplimiento de las funciones que a esta corresponden.
2. Proponer las polticas y mecanismos que propendan por el desarrollo y el
fortalecimiento del mercado de activos financieros y la proteccin al consumidor
financiero.
1. Actuar como representante legal de la entidad.

3. Nombrar, remover y distribuir a los funcionarios de la Superintendencia

Financiera de Colombia, de conformidad con las disposiciones legales.
4. Organizar grupos internos de trabajo, comits y comisiones internas para el
mejor desempeo de las funciones de la entidad.
5. Presentar el informe anual de labores de la Superintendencia Financiera de
Colombia al Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico y a los rganos de control
que lo soliciten.
6. Ejercer las funciones de naturaleza jurisdiccional conferidas por la ley a la
entidad.
7. Fijar las tarifas de las contribuciones que deban pagar las entidades vigiladas y
controladas

necesarias

para

el

presupuesto

de

la

Superintendencia,

de

conformidad con la ley.

8. Instruir a las instituciones vigiladas y controladas sobre la manera como deben
cumplirse las disposiciones que regulan su actividad, fijar los criterios tcnicos y
jurdicos que faciliten el cumplimiento de tales normas y sealar los
procedimientos para su cabal aplicacin, as como instruir a las instituciones
vigiladas sobre la manera como deben administrar los riesgos implcitos en sus
actividades.
9. .Actuar como inmediato superior de los Superintendentes Delegados y los
Superintendentes Delegados Adjuntos, para efectos del trmite de los recursos de
apelacin interpuestos contra las sanciones impuestas por estos, en desarrollo de
procedimientos administrativos sancionatorios.
11. Autorizar, respecto de las entidades sujetas a inspeccin y vigilancia, su
constitucin y funcionamiento, las adquisiciones de sus acciones, boceas y de los
aportes en entidades cooperativas, aprobar su conversin, transformacin, escisin,
cesin de activos, pasivos y contratos, y objetar su fusin y adquisicin.
12. Autorizar el establecimiento en el pas de representantes u oficinas de
representacin de organismos financieros y de reaseguradores del exterior.
13. Adoptar cualquiera de los institutos de salvamento o la toma de posesin de las
entidades sujetas a inspeccin y vigilancia.

14. Dictar las normas generales que deben observar las entidades supervisadas en su
contabilidad sin perjuicio de la autonoma reconocida a estas ltimas para escoger y
utilizar mtodos accesorios.
15. Rendir al Comit de Coordinacin para el Seguimiento al Sistema Financiero y al
Comit Consultivo, un informe acerca del desempeo de las funciones de la
superintendencia, el cual, una vez analizado por dichos comits, deber ser publicado.
En caso que el Superintendente Financiero no comparta los comentarios de
tales comits, la publicacin deber incluir los anlisis sobre el particular.
16. Aprobar, previo concepto del Comit Consultivo y el Comit de Coordinacin de
Seguimiento del Sistema Financiero, el anteproyecto de presupuesto anual de la
superintendencia para su posterior incorporacin al proyecto de presupuesto nacional.
17. Las dems que le sealen la ley y las de competencia de la Superintendencia
Financiera de Colombia que no estn especficamente atribuidas a otra dependencia.
Artculo 27. Funciones Comunes de los Superintendentes Delegados para
Supervisin por Riesgos y Conductas de Mercados.
El Superintendente Delegado para Riesgos de Crdito, el Superintendente Delegado
para Riesgos de Mercados e Integridad, el Superintendente Delegado para Riesgos
Operativos, el Superintendente Delegado para Riesgos de Lavado de Activos y el
Superintendente Delegado para Riesgos de Conglomerados y Gobierno Corporativo,
tendrn respecto de cada uno de los riesgos a su cargo, las siguientes funciones:
1. Ordenar y dirigir la prctica de visitas con el fin de obtener un conocimiento sobre
los asuntos de su competencia.
2. Ordenar,

dentro

del

mbito

de

su

competencia,

las

investigaciones

administrativas, la prctica de pruebas, los traslados a los interesados y adoptar las

decisiones y las sanciones a que hubiere lugar.
3. Supervisar

que

las

entidades

vigiladas

adopten

mecanismos

para

la

administracin, control y revelacin de los riesgos a su cargo, hacer seguimiento a las

evaluaciones del respectivo riesgo y adoptar las medidas que resulten procedentes.

4. Supervisar el

cumplimiento de

las

normas sobre administracin,

control

revelacin de riesgos.
5. Emitir las rdenes necesarias para que las entidades vigiladas suspendan de
inmediato las prcticas ilegales, no autorizadas o inseguras, y para que se adopten las
correspondientes medidas correctivas y de saneamiento.
6. Emitir, dentro del mbito de su competencia, con destino a los supervisores
institucionales y de forma previa a la decisin final, concepto en los casos de
constitucin, escisin, fusin, adquisicin, conversin, transformacin, cesin de
activos, pasivos y contratos, liquidacin voluntaria y aprobacin de estados
financieros.
7. Pronunciarse sobre los modelos internos de riesgo sometidos a consideracin de
la Superintendencia por parte de las entidades vigiladas.
8. Ordenar, en el mbito de sus competencias, la constitucin de provisiones o de
reservas.
9. Proponer, al Superintendente Delegado Adjunto para Supervisin de Riesgos y
Conductas de Mercados, la adopcin de cualquiera de los institutos de salvamento, o
la toma de posesin.
10. Proponer al Superintendente Delegado Adjunto para Supervisin de Riesgos y
Conductas de Mercados, la adopcin de cualquiera de las medidas preventivas
previstas en el literal c) del Artculo 6o de la Ley 964 de 2005 o las normas que la
modifiquen o adicionen, as como la adopcin de cualquiera de las medidas cautelares
previstas para los casos de ejercicio ilegal de actividades propias de las entidades
supervisadas.
11. Recomendar al Superintendente Adjunto para Supervisin de Riesgos y
Conductas de Mercados el diseo y/o ajuste de las metodologas de supervisin o de
la normatividad, el diseo de los instrumentos que permitan a las entidades
administrar y controlar sus riesgos, as como diseo de matrices de calificacin de la
totalidad de riesgos de cada entidad.
12. Participar, en coordinacin con las dependencias a su cargo, en la elaboracin y
seguimiento del plan anual de supervisin.

14. Enviar peridicamente al Superintendente Delegado para Supervisin Institucional

correspondiente, un reporte de anlisis del respectivo riesgo.
15. Atender, dentro del mbito de su competencia, las consultas y derechos de
peticin, conservando la unidad de criterio de la superintendencia.
16. Informar sus decisiones con la debida oportunidad a las dems reas con inters en
los asuntos objeto de pronunciamiento, en especial el inicio de actuaciones
administrativas sancionatorias y las decisiones finales adoptadas en las mismas.
17. Adoptar las medidas administrativas necesarias para el cumplimiento de sus
funciones.
Artculo 39. Direccin de Prevencin y Control de Lavado de Activos. La Direccin de
Prevencin y Control de Lavado de Activos tendr las siguientes funciones:
1. Ejercer, en relacin con el riesgo de lavado de activos y del financiamiento del
terrorismo, las funciones sealadas en los numerales 1 al 13 del artculo 29 del
presente decreto.
2. Ejercer funciones de polica judicial, en los trminos previstos por la ley y bajo la
direccin funcional del Fiscal General de la Nacin, as como las funciones previstas
en los numerales 1 a 9 del artculo 30 del presente decreto, dentro del mbito de su
competencia.
Art. 30: Direccin Legal. La Direccin Legal tendr las siguientes funciones:
1. Asesorar al Superintendente Delegado en los temas legales de competencia
de la Delegatura.
2. Brindar apoyo a las Direcciones o reas de la delegatura en los asuntos de
su competencia.
3. Evaluar los informes de visita y los hechos susceptibles de investigacin
que le sean trasladados o informados por el Superintendente Delegado.
4. Evaluar las explicaciones rendidas por los investigados; proyectar, dentro
del mbito de competencia de la Delegatura, los actos administrativos
relacionados con el ejercicio de la facultad sancionatoria y coordinar e
impulsar la actuacin administrativa respectiva.
5. Proyectar las decisiones mediante las cuales se resuelven los recursos de
reposicin y las solicitudes de revocatoria directa presentados contra los
actos de la Delegatura.

6. Dar trmite y resolver las reclamaciones y quejas que se presenten en

relacin con los asuntos de competencia de la Delegatura.
7. Implementar los mecanismos necesarios para el cumplimiento de las
polticas institucionales en relacin con el ejercicio de la facultad
sancionatoria.
8. Recomendar al superior inmediato las decisiones que a ste correspondan
dentro del mbito de su competencia.
9. Atender y resolver, dentro del mbito de su competencia, las consultas y
derechos de peticin que se presenten, conservando la unidad de criterio de
la superintendencia.
10. Las dems funciones que se le asignen y que correspondan a la naturaleza
de la dependencia.
3. Las dems funciones que se le asignen y que correspondan a la naturaleza de la
dependencia.
Artculo 47. Direccin de Fiduciarias. La Direccin de Fiduciarias tendr las
siguientes funciones:
1. Hacer seguimiento a la condicin financiera de las entidades y fondos a que haya
lugar, y verificar el cumplimiento de los controles de ley, segn corresponda.
2. Verificar el cumplimiento que las sociedades fiduciarias deben dar a las normas
relacionadas con la informacin financiera y comercial, contable y de conservacin de
archivos y documentos.
3. Verificar que las sociedades fiduciarias suministren a sus clientes, fideicomitentes y
beneficiarios la informacin necesaria sobre sus productos o servicios.
4. Efectuar un seguimiento a los resultados de las evaluaciones de inversiones y de otros
activos que realicen los fideicomisos y las fiduciarias.
5. Verificar que las sociedades fiduciarias realicen la totalidad de sus operaciones de
cambio a travs de un intermediario autorizado.
6. Verificar el proceso de preparacin de informacin y rendicin de cuentas de las
sociedades fiduciarias, tanto para
patrimonios autnomos administrados.

los

encargos

fiduciarios

como

para

los

7. Ejercer, en relacin con las fiduciarias, las funciones sealadas en los numerales 1 al
11 del artculo 46 del presente decreto.
8. Las dems funciones que se le asignen y que correspondan a la naturaleza de la
dependencia.

Decreto 663 de 1993

CAPITULO I.
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO
Artculo 1. Estructura General. El sistema financiero y asegurador se encuentra
conformado de la siguiente manera:
a. Establecimientos de crdito.
b. Sociedades de servicios financieros.
c. Sociedades de capitalizacin.
d. Entidades aseguradoras.
e. Intermediarios de seguros y reaseguros
a. Los establecimientos de crdito comprenden las siguientes clases de instituciones
financieras: establecimientos bancarios, corporaciones financieras, corporaciones de
ahorro y vivienda, compaas de financiamiento comercial y cooperativas financieras.
b. Sociedades de Servicios Financieros son instituciones que a pesar de captar
recursos del ahorro del pblico, por la naturaleza de su actividad, se consideran como
instituciones que prestan servicios complementarios y conexos con la actividad
financiera.
c. Sociedades de capitalizacin son instituciones financieras cuyo objeto principal es
estimular el ahorro mediante la constitucin, en cualquier forma, de capitales
determinados, a cambio de desembolsos nicos o peridicos, con la posibilidad de
obtener reembolsos anticipados, a travs de sorteos
d. Las entidades aseguradoras pueden ser de varios tipos en funcin de su
constitucin jurdica: sociedades annimas, mutuas, cooperativas y mutualidades de
previsin social.

e. Intermediarios de seguros y reaseguros quiere decir que es una empresa

Aseguradora y Reaseguradora: Son empresas, compaas y dems instituciones, que
se encargan de vender sus productos y servicios los cuales tiene como fin cubrir sobre
todo riesgo y dao a sus clientes ya sea a persona natural o jurdica.

CONCLUSIN
Ambos sistemas tanto la Superintendencia de Bancos de Panam, como la Superintendencia
Financiera de Colombiana, tienen grandes similitudes, sin mencionar que ambos grandes
centros bancarios o financieros reconocidos a nivel internacional, mantienen una economa
muy slida, por lo que es importante que regulen todas las actividades que se realicen dentro
de sus territorios, papel fundamental que jugaran en la economa de sus naciones.
Dado el creciente aumento de esas actividades bancarias y financieras, y ante el inminente
aumento delictivo, se han visto en la obligacin de regular con mayor firmeza ciertas
actividades, con el propsito como ejemplo de evitar el blanqueo de capitales y el
financiamiento a grupo terroristas.
Son situaciones que incluso ha llevado a ambos pases a firmar acuerdos de intercambio de
informacin, con el objetivo de llevar todo de una forma ms transparente para evitar que
hecho delictivos como los mencionados, ocurran en sus territorios mediante la utilizacin de
sus sistemas econmicos como lo son los centros bancarios o los dems entes financieros.
De esta forma contribuyen a eliminar las malas prcticas que se dan en los bancos y
financieras, para que estos hechos no empaen la imagen econmica del pas.

ANEXOS
ANALISIS SOBRE LOS MOTIVOS QUE COLOCAN A LOS PAISES EN LA LISTA
DE PARAISOS FISCALES

ACUERDO ENTRE LA
SUPERINTENCIA DE BANCOS DE
PANAM Y LA
SUPERINTENDENCIA
FINANCIERA DE COLOMBIA EN
EL AO 2007

UNIVERSIDAD AMERICANA

FACULTAD DE DERECHO Y CIENCIAS POLITICAS

DERECHO BANCARIO

TEMA: LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS

POR: ESTEBAN MARTINEZ
YESENICA JUSTINIANI
TATIANA GONZALEZ
TRABAJO PRESENTADO A LA CONSIDERACION DEL
PROFESOR JOSE SALDAA

12 DE DICIEMBRE DE 2015