Leasing

Explicando...
Gustavo Faleiro
Janaina Oliveira

Agenda

Tpico 1: O que o leasing?

Tpico 2: Arrendadores e Clientes
Tpico 3: Itens financiveis
Tpico 4: Condies financeiras e
garantias
Tpico 5: Prazos
Tpico 6: Dvidas frequentes

Tpico 1:
O que o leasing?

O que o leasing?
O leasing um contrato denominado na
legislao brasileira como arrendamento
mercantil.
As partes desse contrato so denominadas
arrendador e arrendatrio, conforme sejam,
de um lado, um banco ou sociedade de
arrendamento mercantil e, de outro, o cliente.
(Fonte: FAQ Banco Central)

O que o leasing?
O objeto do contrato a aquisio, por parte do
arrendador, de bem escolhido pelo
arrendatrio para sua utilizao.
O arrendador o proprietrio do bem, sendo
que a posse e o usufruto, durante a vigncia
do contrato, so do arrendatrio.
O contrato de arrendamento mercantil pode
prever ou no a opo de compra, pelo
arrendatrio, do bem de propriedade do
arrendador.
(Fonte: FAQ Banco Central)

O que o leasing?
Existem 3 formas de leasing:

Financeiro: se assemelha a um aluguel, com a

diferena que se pode comprar o bem no final do prazo
pr-determinado por um preo j estabelecido.

(Fonte: FAQ Banco Central)

O que o leasing?
Operacional: a arrendadora que arca
com os custos de manuteno dos
equipamentos e a arrendatria pode
desfazer o contrato bastando apenas
esperar o perodo mnimo de 90 dias do
incio do contrato como determina o
Banco Central e aviso prvio empresa
ou pessoa fsica contratante.
(Fonte: FAQ Banco Central)

O que o leasing?

Leasing back - ocorre quando uma

empresa necessita de capital de giro.
Ela vende seus bens a uma empresa
que aluga de volta os mesmos.

(Fonte: FAQ Banco Central)

Tpico 2:
Arrendadores e Clientes

Arrendadores

Sociedades de arrendamento mercantil ou

Bancos com carteira de arrendamento
mercantil, devidamente registrados no Banco
Central do Brasil e credenciados no BNDES.

(Fonte: BNDES)

Clientes
Sociedades nacionais e estrangeiras, fundaes
com sede e administrao no Pas e
empresrios individuais inscritos no Cadastro
Nacional de Pessoas Jurdicas (CNPJ) e no
Registro Pblico de Empresas Mercantis;
Pessoas jurdicas de Direito
Pblico, nas esferas federal,
estadual, municipal e distrital;
(Fonte: BNDES)

Clientes
Transportadores autnomos de carga residentes e
domiciliados no Pas;
Associaes, sindicatos, cooperativas,
condomnios e assemelhados e clubes;
Pessoas fsicas.

(Fonte: BNDES)

Clientes
Observao: a arrendatria dever ser a
usuria final das mquinas ou
equipamentos financiados.
Desta forma, no ser
admitida a locao
desses bens.
(Fonte: BNDES)

Tpico 3:
Itens financiveis

Itens financiveis
Pessoa Jurdica: Mquinas e equipamentos novos,
inclusive conjuntos e sistemas industriais.
O BNDES Finame Leasing permite ainda
aquisies isoladas de mquinas e equipamentos
que, embora fabricados no Brasil, apresentem
ndices de nacionalizao, em
valor e peso, inferiores
a 60%, desde que
constem do CFI.
(Fonte: BNDES)

Itens financiveis

Pessoa fsica: automveis.

Tpico 4:
Condies financeiras e
garantias

Condies financeiras

Custo Financeiro: Operaes para aquisio de mquinas e

equipamentos que apresentem ndices de nacionalizao, em valor e peso,
inferiores a 60% no caso do valor do financiamento tomar por base o valor
total do bem.

Remunerao Bsica do BNDES: 1,8% a.a.

Taxa de Intermediao Financeira: 0,5% a.a. (ocorre incidncia da taxa

independentemente do porte da arrendadora ou arrendatria).

Remunerao da Instituio Financeira

Credenciada: A ser negociada entre
a arrendadora e a arrendatria.

Participao Mxima do BNDES:

100% dos itens financiveis.

(Fonte: BNDES)

Garantias

Penhor ao BNDES dos direitos creditrios

representados pelo contrato de
arrendamento.

(Fonte: BNDES)

Tpico 5:
Prazos

Prazos
O prazo mnimo de arrendamento de dois
anos para bens com vida til de at cinco
anos e de trs anos para os demais.
Por exemplo: para veculos, o prazo mnimo
de 24 meses e para outros equipamentos e
imveis, o prazo mnimo de 36 meses (bens
com vida til superior a cinco
anos).
No leasing operacional, o
prazo mnimo de 90 dias.
(Fonte: FAQ Banco Central)

Prazos
Condies especiais para o BNDES:
Transportadores autnomos de carga: at 72 meses;
Carrocerias de veculos para coleta de lixo: at 36
meses;
Aeronaves executivas e comerciais: at 120 meses,
sendo que a primeira amortizao do principal dever
ser fixada at o sexto ms aps a liberao dos
recursos;
Veculos sobre pneus para transporte de
passageiros:72 a 108 meses
(Fonte: BNDES)

Tpico 6:
Dvidas Frequentes

Dvidas frequentes
O leasing uma operao de financiamento?
O leasing uma operao com caractersticas legais prprias, no
se constituindo operao de financiamento. Nas operaes de
financiamento, o bem de propriedade do muturio, ainda que
alienado, j no ato da compra.

possvel quitar o leasing antes do prazo definido no

contrato?
Sim. Caso a quitao seja realizada aps os prazos mnimos
previstos na legislao e regulamentao (artigo 8 do Regulamento
anexo Resoluo CMN 2.309, de 1996), o contrato no perde as
caractersticas de arrendamento mercantil. Entretanto, caso
realizada antes dos prazos mnimos estipulados, o contrato perde
sua caracterizao legal de arrendamento mercantil e a
operao passa a ser classificada como de compra e venda a
prazo. Nesse caso, as partes devem arcar com as consequncias
legais e contratuais que essa descaracterizao pode acarretar.
(Fonte: FAQ Banco Central)

Dvidas frequentes
Incide IOF no arrendamento mercantil?
No. O IOF no incide nas operaes de leasing. O
imposto que ser pago no contrato o Imposto Sobre
Servios (ISS).
Ficam a cargo de quem as despesas adicionais?
Despesas tais como seguro, manuteno, registro de
contrato, ISS e demais encargos que incidam sobre os
bens arrendados so de responsabilidade do
arrendatrio ou do arrendador, dependendo do que for
pactuado no contrato de arrendamento.
(Fonte: FAQ Banco Central)

Referncias

Referncias
BANCO CENTRAL DO BRASIL. FAQ Arrendamento
Mercantil Leasing. Disponvel em < http://www.bcb.gov.b
vr/pre/bc_atende/port/leasing.asp >. Acesso em 3 de
novembro de 2010.
BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMENTO
ECONMICO E SOCIAL. BNDES Finame Leasing.
Disponvel em < http://www.bndes.gov.br/Site
BNDES/bndes/bndes_pt/Institucional/Apoio_Financeiro/Produ
tos/FINAME_Leasing/> . Acesso em 3 de novembro de 2010.

Obrigado!

Apresentao disponvel em
http://www.slideshare.net/posmarketinguna
sob licena Creative Commons Atribuio