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Garantizar una eficaz asignacin de los recursos financieros, es decir, proporcionar al sistema
El sistema financiero canaliza el ahorro o excedente producido por las empresas, instituciones y
economas domsticas y posibilita su trasvase hacia otras empresas y economas domsticas
deficitarias as como al propio Estado, bien para proyectos de inversin o para la financiacin de
gastos corrientes y planes de consumo.
A la hora de hacer un anlisis comparativo entre los sistemas financieros de diferentes pases se
puede efectuar atendiendo a su grado de intermediacin:
FINANCIEROS
BASADOS
EN
EL
Estos se encuentran en el mundo anglosajn, siendo sus mejores ejemplos los de Reino Unido y
Estados Unidos.
Sus caractersticas bsicas son las siguientes:
Son sistemas financieros con una larga tradicin burstil, con mercados amplios y profundos
empresa que ha obtenido los fondos, mientras que en el sistema anterior es el propio mercado
quien desarrolla esta labor.
Excedentarias:
Gobiernos
extranjeros
supranacionales
(Unin
Europea).
domsticas.
inversin).
Economas
Instituciones de
entes
Empresas
pblicas
locales.
y
privadas.
Economas domsticas.
Compaas
Mutualidades
de
fondos
seguros.
de
Empresas
pensiones.
privadas.
Oficiales de Crdito.
Banca industrial. Son aquellos bancos cuya funcin dentro del sistema bancario
se orienta, de forma exclusiva o preferente, a la promocin de nuevas empresas
industriales o agrcolas y al desarrollo de las existentes, mediante la concesin de
crditos a medio y largo plazo para financiar sus inversiones en activo fijo o
inmovilizado.
Banca comercial. Bancos especializados en la admisin de depsitos y concesin
La canalizacin del ahorro hacia la inversin se realiza a travs de dos medios o intermediarios
claramente diferenciados: la intermediacin bancaria y la intermediacin financiera.
En la intermediacin bancaria el banco o la caja hace suyo el dinero de los ahorradores y lo presta a
los inversores. El banco debe el dinero a los ahorradores (depositantes) y a l se lo deben los
inversores (titulares de prstamos o crditos).
En la intermediacin financiera ahorradores y inversores se relacionan a travs de los mercados
financieros. Los mercados financieros son, en consecuencia, la esencia del sistema financiero, y son
aquellos mercados en los que solo se contratan activos financieros, es decir, ttulos o derechos sobre
bienes negociables convertibles en dinero.
Existen diversas clases de mercados financieros segn se atienda a distintas caractersticas para su
agrupacin. Esta clasificacin se puede ordenar de forma que se recoge a continuacin:
Por su estructura:
- Mercado de bsqueda directa. Compradores y vendedores han de localizarse directamente para la
compraventa
de
activos
financieros.
- Mercado de comisionistas (brokers). Existen mediadores especializados que ponen en contacto a los
compradores
vendedores,
cobrando
una
comisin
por
el
servicio.
el
de
venta.
- Mercado ciego (market makers). El creador de mercado publica los precios a los que est dispuesto a
hacer las operaciones de compraventa. Su beneficio est en el margen que obtiene.
- Mercado de capitales. Se negocian activos financieros a largo plazo, por ejemplo las bolsas de
valores.
- Mercados monetarios. Se negocian activos financieros a corto plazo, con poco riesgo y gran liquidez.
- Mercados de divisas. Se negocian las monedas de los pases mas solventes (divisas convertibles).
- Mercados primarios. Es el mercado en el que tiene lugar la primera colocacin de un activo financiero
por
parte
de
su
emisor.
- Mercados secundarios. Es el mercado donde se negocian los activos una vez han sido emitidos en el
mercado primario. Las bolsas de valores son fundamentalmente mercados secundarios, aunque
excepcionalmente se emiten acciones nuevas, que una vez compradas al emisor (OPV), pasan al
mercado secundario.
Por el plazo:
- Mercados al contado. La operacin de compraventa coincide con la entrega del activo financiero
adquirido.
Por
ejemplo,
las
bolsas
de
valores.
- Mercados organizados. Son los mercados que se rigen por reglas y normas a las que deben atenerse
todos
los
participantes
del
mercado.
Por
ejemplo,
las
bolsas
de
valores.
- Mercados no organizados (over the counter). Son los mercados en los que las condiciones de
compraventa son fijadas libremente por las partes para cada operacin.
- Mercado de corros. Mercado tradicional en el que se cruzan las operaciones de compraventa a viva
voz durante un corto periodo de tiempo. Por ejemplo los mercados de corros de las bolsas espaolas.
- Mercado electrnico. Mercado muy fluido que no tiene sitio fsico de contratacin y que se forma por
el cruce de operaciones introducidas en terminales de un ordenador central. Por ejemplo, el mercado
continuo
de
las
bolsas
espaolas.
- Mercado telefnico. Mercado muy fluido que no tiene sitio fsico de contratacin y que se forma en
los contactos telefnicos continuos entre los diversos operadores del mercado. Por ejemplo, los
mercados de divisas.
2Da parte:
Las restricciones fronterizas impedan el paso de los bancos hacia fuera de sus fronteras, lo
que haca imposible la competitividad.
Hoy transcurridos casi 30 aos, la situacin ya est equilibrada y las fusiones, acuerdos y
alianzas estratgicas han aumentado espectacularmente y, nicamente en Hawai sigue
vigente la prohibicin de la banca interestatal. En el resto de los estados, est permitido
operar en diferentes estados bajo una sola marca.
Reserva Federal
Es conveniente recordar que, a pesar de la crisis econmica y la lenta recuperacin de la
economa estadounidense, es uno de los mayores poderes financieros del mundo.
El sistema financiero en Estados Unidos se controla a travs de la Reserva Federal, entidad
del gobierno que funciona bajo el procedimiento operativo relativo a los Bancos Centrales.
Vamos a realizar un repaso por las operaciones ms frecuentes y su forma de acceder a ellas.
Cuentas bancarias
Como norma general, necesitar 100 dlares de ingreso, su tarjeta sanitaria y su documento
de identificacin, siendo aceptado como tal el pasaporte y/o licencia de conducir.
Se contemplan varias modalidades de cuentas a fin de satisfacer todas las necesidades de los
clientes, depender por lo tanto del uso que vaya a darle, las necesidades que tenga y los
objetivos que pretenda satisfacer.
Money Market: Este tipo de cuentas tambin permiten el uso del cheque y son
cuentas de ahorro en las que el cliente deposita sus ahorros a cambio de una
remuneracin. No son cuentas lquidas en su totalidad ya que nicamente permite
seis retiradas mensuales siendo tres de ellas con cheque
Tarjetas Bancarias
Una vez que determine el tipo de banco que necesita y la cuenta bancaria que se adapta a
sus necesidades, deber evaluar la tenencia de una tarjeta bancaria. Es una forma ms
cmoda y existen varias clases de tarjetas bancarias pensadas para adaptarse a las distintas
necesidades de los clientes:
Tarjetas de dbito o tarjetas ATM, este tipo de tarjetas son aquellas cuyas operaciones se
cargan de forma inmediata en la cuenta bancaria del cliente.
Tarjetas de crdito, este tipo por el contrario, realiza las operaciones a crdito y se pagan al
mes siguiente en la fecha de pago pactada al momento de la firma del contrato. Contempla la
posibilidad de fraccionar el pago en cuotas e importes mnimos a los en que la entidad aplica
una tasa de inters en concepto del prstamo y anticipo de los fondos.
Tarjetas monedero, una relativamente reciente modalidad de tarjeta que contiene un chip
recargable. Este tipo de tarjetas son ideales para jvenes y como regalo original ya que el chip
se carga con una cantidad determinada y la tarjeta estar operativa hasta que se agoten los
fondos disponibles.
Tarjetas comerciales, este tipo de tarjetas es emitido por las tiendas comerciales,
hipermercados, agencias de viajes, gasolineras, etc.
Con las tarjetas bancarias emitidas por los bancos de Estados Unidos se pueden realizar
retiradas de efectivo y compras en todos los pases del mundo.
Debe saber que si usted viaja a Estados Unidos, las entidades bancarias tienen
adaptado su red de cajeros automticos y TPVs a las tarjetas Visa, American Express,
Discover Card y Master Card.
Cheques de viaje
Este instrumento financiero permite su cambio por dinero en efectivo y en la divisa del pas
donde usted se encuentre. Son emitidos por bancos y su cambio tambin se realiza a travs
de los bancos aunque, en algunos pases, hoteles y comercios estn habilitados para
cambiarlos.
Para cambiar un cheque de viaje, slo deber demostrar quien es usted a travs de su
pasaporte. Al igual que con las tarjetas bancarias, los cheques de viaje son dinero, por lo que
ante una situacin de robo, prdida o extravo debe notificar inmediatamente a su banco que
proceder a la anulacin y abono en su cuenta corriente del valor del cheque.
Como principal desventaja, se destacan las comisiones inherentes a su emisin y, a diferencia
que en EEUU, no todos los pases los aceptan.
Recomendaciones finales
Ahora ya sabe las caractersticas de los productos financieros de mayor utilizacin y las
pautas para realizar una correcta eleccin de la entidad bancaria con la que trabajar. Como
recomendacin final, le recordamos que evale de forma responsable y analizada su situacin
econmica presente y en la medida de lo posible, futura tomando el medio plazo como
referencia. Concntrese en los instrumentos financieros que se adaptan a sus necesidades ya
que es la nica forma de optimizar los gastos y comisiones que las entidades financieras
cobran por los servicios bancarios prestados.