UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN AGUSTIN

FACULTAD DE ADMINISTRACION
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACION

CURSO
EVALUACION DE PROYECTOS
TEMA
CASO PANADERIA PASTELERIA
FECHA
08-11-2013
INTEGRANTES

ALVIS AVALOS, JONATHAN CRIS

D -5

NAL DE SAN AGUSTIN

DMINISTRACION
L DE ADMINISTRACION

RSO
DE PROYECTOS

MA
IA PASTELERIA

CHA
-2013

RANTES

JONATHAN CRIS

-5

Caso: panaderia - pasteleria

COSTO DE INVERSION DEL PROYECTO

PRECIOS DE PAN
panes especiales
pan frances chico
pan frances grande

SUPUESTOS UTILIZADOS EN LOS COSTOS DE INVERSION Y FINANCIAMIENTO

ACTIVOS FIJOS
Terrenos
Obras civiles
Maquimaria y equipo
muebles y enseres
ACTIVOS INTANGIBLES
Gastos de organizacin y administracion
Estudios
CAPITAL DE TRABAJO

FINANCIAMIENTO
Estructura de
fnanciamiento
COFIDE

0.60

Banco Comercial

0.10

Fondos Propios

0.30

COFIDE
TOTAL DE
INVERSION

39210

la capacidad utilizada anual durante los tres aos siguientes a la puesta de march
70%
80%

ELABORACION DE MASA PARA UN QQ

Insumos
Harina
levadura
Azucar
Sal
Manteca
Aceite
Esencia
Colorante
Polvo de hornear
Mejorados de masa
huevos
Leche en polvo
Agua

Unidades de medida
Kg.
Pqte.
Kg.
Kg.
Kg.
Lt.
Lt.
Kg.
Kg.
Kg.
Unidad
Kg.
Lt.

En la etapa inicial se procesaran 3QQ de harina

Panes especiales
Pan frances chico

20%
70%

Pan frances grande

10%

RENDIMIENTOS
QQ de harina
procesada
Panes especiales
Pan frances chico
Pan frances grande

1
1
1

Se prevee que la Panaderia- Pasteleria operara durante :

350

EMPLEOS
PUESTO
Administrador
Secretaria
Guardian
Maestro panadero
Maestro pastelero
ayudante
Despachador

N PLAZOS
1
1
1
1
1
3
1

(*) incluye sobrecargas

Gastos indirectos son equivalentes a

Otros Gastos adm. y ventas son equivalentes a
PROYECCIONES DEL CAPITAL DE TRABAJO
Activo corriente
Efectivo
Existencias

Pasivo corriente
Las cuentas por pagar equivale al costo de produccion de dos meses, excluido remu

IMPUESTO A LA RENTA
POLITICA DE DIVIDENDOS
Dividendos en efectivo
Reinversion
COSTO DE OPORTUNIDAD

65350

0.27
0.03
0.05

DE INVERSION Y FINANCIAMIENTO

CRONOGRAMA DE PRESIA
9000
10605
29950
3500

Maquimaria y equipo
uebles y enseres
53055

astos de organizacin y administracion

1795
2000
3795
8500

INVERSION TOTAL

65350

Tasa Efectiva
Periodo de gracia
plazo de amortizacion

0.1310
4
8

Tasa Efectiva
Periodo de pago
plazo de amortizacion

0.1617
trimestral
8

Bco. Com

Aporte

TOTAL

6535

19605

65350

aos siguientes a la puesta de marcha son :

90%

Pan frances chico

Pan frances grande

Panes especiales

50.00
1.50
1.40
1.00
2.00

50.00
1.50
1.40
1.00
2.00

0.25

0.25

25.00

25.00

50.00
4.50
12.00
0.40
4.00
0.50
0.15
0.10
1.50
70.00
1.88
24.00

Unidades diarias
0.60 qq dia
2.10 qq dia

1,065.31
4,248.84

unidades anuales
372,857.14
1,487,093.02

0.30 qq dia

unidades (panes)

435.00

kgs

1775.5102040816
2023.2558139535
1450

gramos (cada uno )

87
87
87

49
43
60

152,250.00

kg(cada uno)
0.049
0.043
0.06

ra durante :
dias

SUELDO MENSAL(*)
850
250
250
800
800
250
300

12.50% de los ingresos brutos

10.45% de los ingresos brutos

5.70% de los ingresos brutos

8% de los ingresos brutos

produccion de dos meses, excluido remuneraciones

0.30

0.40 de la UN
0.60 de la UN
0.25

NOGRAMA DE PRESIACION Y AMORTIZACION

Obras civiles
Maquinarias y equipos
Muebles y enseres
Activos intangibles se amortizan en

33
10
5
2

aos
aos
aos
aos

PRESTAMO COFIDE
TRIM

PRESTAMO INTERESES
1
39210
1225.47
2
39210
1225.47
3
39210
1225.47
4
39210
1225.47
TOTAL P.B
4901.88
5
39210
1225.47
6
34308.75
1072.29
7
29407.50
919.10
8
24506.25
765.92
9
19605.00
612.73
10
14703.75
459.55
11
9802.50
306.37
12
4901.25
153.18
TOTAL P.P
5514.61
TOTAL
10416.49

BANCO COMERCIAL
TRIM
1
2
3
4
5
6
7
8
TOTAL

PRESTAMO INTERESES
6,535.00
249.52
5,718.13
218.33
4,901.25
187.14
4,084.38
155.95
3,267.50
124.76
2,450.63
93.57
1,633.75
62.38
816.88
31.19
1122.84

CUADRO CONSOLIDADO
ANUAL
1
2

PRESTAMO INTERESES
45,745.00
5712.82
42,477.50
4294.68

19,605.00

1531.84
11539.33

AMORTIZACION
0
0
0
0
0.00
4901.25
4901.25
4901.25
4901.25
4901.25
4901.25
4901.25
4901.25
39210.00
39210.00

CUOTA
1225.47
1225.47
1225.47
1225.47
4901.88
6126.72
5973.54
5820.35
5667.17
5513.98
5360.80
5207.62
5054.43
44724.61
49626.49

AMORTIZACION
CUOTA
816.88
1066.39
816.88
1035.20
816.88
1004.01
816.88
972.82
816.88
941.63
816.88
910.44
816.88
879.25
816.88
848.06
6535.00
7657.84

AMORTIZACION
CUOTA
SALDO
3,267.50
8,980.32
42,477.50
22,872.50
27,167.18
19,605.00

TASA Anual
TASA TRIMESTRAL
PERIODO DE GRACIA
PLAZO DE AMORTIZACION
MODALIDAD DE PAGO
TIPO DE AMORTIZACION
IMPORTE DESEMBOLSADO
TIPO DE DOCUMENTO
AMORTIZACION

TASA Anual
TASA TRIMESTRAL
PLAZO DE AMORTIZACION
MODALIDAD DE PAGO
PERIODO DE PAGO
TIPO DE AMORTIZACION
IMPORTE DESEMBOLSADO
TIPO DE DOCUMENTO
AMORTIZACION

19,605.00
45745.00

21,136.84
57284.33

13.10%
0.031254012
4
8
TRIMESTRAL
C. DECRECIENTE
39210
LETRAS
4901.25

16.17%
0.038182006
8
INTERES VENCIDO
TRIMESTRAL
C. DECRECIENTE
6535
LETRAS
816.88

proyeccion de capital de trabajo

AOS
1.- Activo Corriente
Efectivo
Existencias

TOTAL

8715.11

8715.11

9960.13

496.76

12231.74

13979.13

697.21

20946.85

23939.26

12429.43

14064.26

2.- Pasivo Corriente

Cuentas por pagar
CAPITAL DE TRABAJO
NETO (1-2)

8500.00

8517.42

9875.00

CAPITAL DE TRABAJO
INCREMENTAL

8500.00

17.42

1357.58

11205.15

11205.15

11205.15

15726.52

15726.52

15726.52

26931.66

26931.66

26931.66

15382.83

15382.83

15,382.83

11548.83

11548.83

11548.83

1673.83

0.00

0.00

DEPRECIACION DE ACTIVOS FIJOS Y AMORTIZACION DE

AOS

ACTIVOS FIJOS
terreno
obras civiles
maquinaria y equipos
muebles y ensers

321.36
2995
700

321.36
2995
700

ACTIVOS NOMINALES
gastos de org. Y adm.
estudios

897.5
1000

897.5
1000

5913.86

5913.86

5913.86

11827.73

TOTAL DE DEPRECIACION Y
AMORIZACION DE CARGOS DIFERIDOS

DEPRECIACVION Y AMORTIZACION
ACUMULADA

MORTIZACION DE CARGOS DIFERIDOS

3

321.36
2995
700

321.36
2995
700

321.36
2995
700

4016.36

4016.36

VALOR RESIDUAL
9,000.00
8,998.18
14,975.00

4016.36
32,973.18

15844.09

19860.45

23876.82

CURVA DSE APRENDIZAJE

AOS
CAPACIDAD UTILIZADA

2
70%

80%

1. LINEAS DE PAN
CORRIENTES Y PANES
ESPECIALES (UNIDADES)
PANES ESPECIALES
PAN FRNACES CHICO
PAN FRNACES GRANDE

372,857
1,487,093
152,250

426,122
1,699,535
174,000

TOTAL

2,012,200

2,299,657

2.PRECIOS
PANES ESPECIALES
PAN FRNACES CHICO
PAN FRNACES GRANDE

0.27
0.03
0.05

3. INGRESOS BRUTOS
PANES ESPECIALES
PAN FRNACES CHICO
PAN FRNACES GRANDE

TOTAL DE INGRESOS
6%
8%

0.27
0.03
0.05

100,671.43
44,612.79
7,612.50

115,053.06
50,986.05
8,700.00

152,896.72
8,715.11
12,231.74

174,739.11

4
90%

5
90%

90%

479,388
1,911,977
195,750

479,388
1,911,977
195,750

479,388
1,911,977
195,750

2,587,114

2,587,114

2,587,114

0.27
0.03
0.05

0.27
0.03
0.05

0.27
0.03
0.05

129,434.69
57,359.30
9,787.50

129,434.69
57,359.30
9,787.50

129,434.69
57,359.30
9,787.50

196,581.50

196,581.50

196,581.50

REQUERIMIENTOS Y COSTOS DE MATERIALES EN LA IN

2.10
Insumos
Harina
levadura
Azucar
Sal
Manteca
Aceite
Esencia
Colorante
Polvo de hornear
Mejorados de masa
Huevos
Leche en polvo
Agua

Unidades de medida
Kg.
Pqte.
Kg.
Kg.
Kg.
Lt.
Lt.
Kg.
Kg.
Kg.
Unidad
Kg.
Lt.

Pan frances
chico
105.00
3.15
2.94
2.10
4.20
0.00
0.00
0.00
0.00
0.53
0.00
0.00
52.50

QQ
0.30
Pan frances
grande
15.00
0.45
0.42
0.30
0.60
0.00
0.00
0.00
0.00
0.08
0.00
0.00
7.50

ES EN LA INDUSTRIA DE LA PANIFICACION
QQ
0.60
Panes
especiales
30.00
2.70
7.20
0.24
2.40
0.30
0.09
0.06
0.90
0.00
42.00
1.13
14.40
TOTAL

costo unitario
0.60
2.10
0.58
0.25
2.32
1.50
10.00
23.33
3.30
2.60
0.07
2.13
0.03

costo diario
90.00
13.23
6.12
0.66
16.70
0.45
0.90
1.40
2.97
1.56
2.94
2.40
2.23
141.57

31500
4630.5
2143.68
231
5846.4
157.5
315
489.93
1039.5
546
1029
840.924
781.2
49550.634

PERSONAL
PUESTOS
MANO DE OBRA
DIRECTA E INDIRECTA
Maestro panadero
Maestro pastelero
ayudante
ADMINISTRATIVO Y VENTAS
Administrador
Secretaria
Despachador
Guardian

N PLAZAS

1
1
3

1
1
1
1

SUELDO

TOTAL

SUELDO ANUAL

800
800
250

9600
9600
9000

850
250
300
250

10200
3000
3600
3000
48000

GANACIA IMPOSITIVA
AOS
1. INTERESES

5712.82

4294.68

2. GANACIA IMPOSITIVA

3,998.97

3,006.27

3. IMPUESTO A LA RENTA

2,588.88

5,939.59

6,587.85

8,945.87

4.IMPUESTO CORREGIDO
(2+3)

1531.84
1,072.29
10,262.97

10,722.52

10,722.52

11,335.25

10,722.52

10,722.52

COSTO UNITARIO PROMEDIO DE LA BAGUETERIA Y PASTELERIA:

AOS
1. COSTOS DIRECTOS
a. MATERIALES
Harina
Levadura
Azucar
Manteca
Otros
TOTAL

70%
1

31500.00
4630.50
2143.68
5846.40
5430.05
49,550.63

b. MO Directa

total costo directo

(a+b)

18,600.00

68150.634

2.COSTOS INDIRECTOS
a) M.O indirecta
b)gastos indirectos
c) Depreciacion y amortizacion

total de costos indirectos

(a+b+c)

9,600.00
19,112.09
5,913.86

34,625.95

3. gastos administrativos y ventas

a) sueldos
b) otros gastos de adm. Y ventas
total de gastos adm y ventas
(a+b)

4. Gastos financieros

TOTAL GENERAL

19,800.00
15,977.71
35,777.71

5712.82

144,267.11

(1+2+3+4)

COSTO UNITARIO PROMEDIO DE

PANES Y PASTELES

144,267.11

0.07

ETERIA Y PASTELERIA:
80%
2

90%
3

90%
4

90%
5

36,000.00
5,292.00
2,449.92
6,681.60
6,205.78

40,500.00
5,953.50
2,756.16
7,516.80
6,981.50

40,500.00
5,953.50
2,756.16
7,516.80
6,981.50

40,500.00
5,953.50
2,756.16
7,516.80
6,981.50

56,629.30

63,707.96

63,707.96

63,707.96

18,600.00

18,600.00

18,600.00

18,600.00

75229.296 82307.958 82307.958 82307.958

9,600.00
21,842.39
5,913.86

###

9,600.00
24,572.69
4,016.36

9,600.00
24,572.69
4,016.36

###

9,600.00
24,572.69
4,016.36

###

###

19,800.00
18,260.24

19,800.00
20,542.77

19,800.00
20,542.77

19,800.00
20,542.77

38,060.24

40,342.77

40,342.77

40,342.77

###

###

4294.68

1531.84

###

###

###

0.07

###

0.06

###

0.06

###

0.06

ESTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PROYECTAD

AOS
CAPACIDAD UTILIZADA

1. INGRESOS BRUTOS

152,896.72

174,739.11

196,581.50

68,150.63
34,625.95

75,229.30
37,356.25

82,307.96
38,189.05

3. UTILIDAD BRUTA
(1-2)

50,120.13

62,153.56

76,084.49

4. GASTOS ADM. Y VENTAS

35,777.71

38,060.24

40,342.77

5. UTIL. OPERACIN
(3-4)

14,342.42

24,093.32

35,741.72

6. INTERESES

5,712.82

4,294.68

1,531.84

7. UTIL. IMPONIBLE
(5-6)

8,629.61

19,798.65

34,209.88

2,588.88

5,939.59

10,262.97

9. UTILIDAD NETA
(7-8)

6,040.73

13,859.05

23,946.92

DIVIDENDOS
40%
UTILIDAD ACUMULADA
UTILIDAD NETA/INGRESOS

2,416.29

5,543.62

9,578.77

3,624.44
3.95%

11,939.87
7.93%

26,308.02
12.18%

70%

2. COSTOS DE PRODUCCION
COSTOS DIRECTOS
COSTOS INDIRECTOS

8. IMPUESTO A LA RENTA

3
80%

90%

0.30

PROYECTADAS
4

5
90%

90%

196,581.50

196,581.50

82,307.96
38,189.05

82,307.96
38,189.05

76,084.49

76,084.49

40,342.77

40,342.77

35,741.72

35,741.72

35,741.72

35,741.72

10,722.52

10,722.52

25,019.20

25,019.20

10,007.68

10,007.68

41,319.54
12.73%

56,331.06
12.73%

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

aos

BENEFICIOS
Utilidad operacional
Depreciacion y amortizacion
Valor residual
Recuperacion capital de trabajo

1
14,342.42
5,913.86

COSTOS
Activo fijo
Activo nominal
Capital de trabajo

53,055.00
3,795.00
8,500.00

17.42

FLUJO NETO ECONOMICO

(a.i)
Impuesto corregidos

-65,350.00

20,238.87

FLUJO NETO ECONOMICO

(d.i)
Beneficios
Ganancia impositiva
Prestamo de cofide
Prestamo de banco comercio

-65,350.00

6,587.85

3,998.97
39,210.00
6,535.00

Costos
Servicio de la deuda
Principal
Interes

3,267.50
5,712.82

FLUJO NETO FINANCIERO

-19,605.00

Aporte de socios
Dividendos

-19,605.00

FLUJO NETO DE ACCIONISTAS

-19,605.00

Saldo de caja
Saldo acumulado de caja

13,651.01

8,669.67

2,416.29

2,416.29
6,253.38
6,253.38

14.13%
2
24,093.32
5,913.86

3
35,741.72
4,016.36

35,741.72
4,016.36

35,741.72
4,016.36
32,973.18
11,548.83

1,357.58

1,673.83

28,649.61

38,084.25

39,758.08

84,280.10

8,945.87

11,335.25

10,722.52

10,722.52

19,703.74

26,749.00

29,035.57

73,557.58

3,006.27

1,072.29

22,872.50
4,294.68

19,605.00
1,531.84

-4,457.16

6,684.45

29,035.57

73,557.58

5,543.62

9,578.77

10,007.68

10,007.68

5,543.62

9,578.77

10,007.68

10,007.68

-10,000.79

-2,894.32

19,027.89

63,549.90

-3,747.41

-6,641.72

12,386.17

75,936.06
31,414.05

VPNEai
VPNEdi
VPNF
VPNA
TIREai
TIREdi
TIRF
TIRA

S/. 66,952.59 S/. 85,425.74

S/. 34,830.60 S/. 47,769.52
S/. 44,165.50 S/. 43,399.83
S/. 4,277.93
S/. 9,450.37

-65350
-65350
-19605
-19605

25637.22
17429.96
12448.61
3927.74

34047.35
23492.17
-678.73
7054.97

43481.83
30527.31
10462.76
11090.08

S/. -65,350.00

25367.22
S/. 85,189.16

34047.35

43481.83

42.58%
29.37%
53.20%
21.21%

45155.64
32813.86
32.813.86
11519

89677.26
77335.48
77335.48
11519

45155.64

89677.26

ESTADO DE FUENTES Y USO DE FONDOS

AOS

1. FUENTES
UTILIDAD NETA
DEPRECIACION
APORTE PROPIO
FINANCIAMIENTO
TOTAL FUENTES

6,040.73
5,913.86
19,605.00
45,745.00
65,350.00

11,954.59

2. USOS
INV. FIJA Y NOMINAL
INV. CAPIT. TRABAJO
DIVIDENDOS
AMORTIZACION DE PRESTAMOS
TOTAL DE USOS
3. SALDO DE CAJA (1-2)

56,850.00
8,500.00

65,350.00
-

17.42
2,416.29
3,267.50
5,701.21
6,253.38

SALDO DE CAJA ACUMULADO

6,253.38

4. RECURSOS
UTILIDAD NETA
DEPRECIACION
INTERESES PRESTAMO

6,040.73
5,913.86
5,712.82

TOTAL DE RECURSOS

17,667.41

5. DEUDA
AMORTIZ. PRESTAMO
INTERESES PRESTAMO
TOTAL DEUDA
6. INDICE DE COBERTURA (4/5)

3,267.50
5,712.82
8,980.32
1.97

13,859.05
5,913.86

23,946.92
4,016.36

25,019.20
4,016.36

25,019.20
4,016.36

19,772.92

27,963.28

29,035.57

29,035.57

1,357.58
5,543.62
22,872.50

1,673.83
9,578.77
19,605.00

10,007.68

10,007.68

29,773.70

30,857.60

10,007.68

10,007.68

-10,000.79

-2,894.32

19,027.89

19,027.89

-3,747.41

-6,641.72

12,386.17

31,414.05

13,859.05
5,913.86
4,294.68

23,946.92
4,016.36
1,531.84

25,019.20
4,016.36

25,019.20
4,016.36

24,067.59

29,495.12

29,035.57

29,035.57

22,872.50
4,294.68

19,605.00
1,531.84

27,167.18

21,136.84

0.89

1.40

BALANCE GENERAL PROYECTADO

AOS

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTES
EXCEDENTE DE CAJA
EFECTIVO PARA OPERACIN
EXISTENCIAS

6,253.38
8,715.11
12,231.74

-3,747.41
9,960.13
13,979.13

27,200.23

20,191.85

56,850.00

56,850.00

5,913.86

11,827.73

50,936.14

45,022.27

78,136.37

65,214.12

PASIVO CORRIENTE
CENTAS POR PAGAR

12,429.43

14,064.26

PASIVO NO CORRIENTE
DEUDA LARGO PLAZO

42,477.50

19,605.00

54,906.93

33,669.26

19,605.00
3,624.44

19,605.00
11,939.87

23,229.44

31,544.87

78,136.37

65,214.12

TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO FIJO
ACTIVO FIJO Y NOMINAL
(-)DEPRECIACION Y AMORTIZACION
CARGA DIFERIDA
ACTIVO FIJO NETO

TOTAL ACTIVO
PASIVO

TOTAL PASIVO

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
UTILIDADES RETENIDAD
TOTAL PATRIMONIO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

-6,641.72
11,205.15
15,726.52

12,386.17
11,205.15
15,726.52

31,414.05
11,205.15
15,726.52

20,289.94

39,317.83

58,345.72

56,850.00

56,850.00

56,850.00

15,844.09

19,860.45

23,876.82

41,005.91

36,989.55

32,973.18

61,295.85

76,307.38

91,318.90

15,382.83

15,382.83

15,382.83

15,382.83

15,382.83

15,382.83

19,605.00
26,308.02

19,605.00
41,319.54

19,605.00
56,331.06

45,913.02

60,924.54

75,936.06

61,295.85

76,307.38

91,318.90

CALCULO DEL PUNTO DE EQUILBRIO

DATOS DEL AO 3
CONCEPTO
HARINA
LEVADURA
AZUCAR
MANTECA
OTROS INSUMOS
M.O. DIRECTA
M.O INDIRECTA
GASTOS INDIRECTOS
DEPRECIACION Y AMORTIZACION
SUELDOS
OTROS GASTOS DE ADM
GASTOS FINANCIEROS

COSTO VARIABLE UNITARIO ES

DESGLOSE DE COSTOS (%)

FIJOS
VARIABLES
25%
75%
25%
75%
25%
75%
25%
75%
25%
75%
100%
100%
50%
50%
100%
100%
80%
20%
100%

Cvu=CV/Q

0.025

P.E EN NUMERO DE PANES Y PASTELES ASI COMO EN TERMINO DE INGRESOS ES:

Q=CF/(P-Cvu)
Y=P*Q

1,813,177.12
137,773.98

LAS OPERACIONES DEBERIAN SUSPENDERSE CUANDO:

QP=f/P-Cvu

1,734,700.15

EL USO DE LA PLANTA EN EL PUNTO DE EQUILIBRIO ES DE

Ku=Q/Kp

63.08%

EL USO DE LA CAPACIDAD DE PLANTA EN EL PUNTO DE CIERRE ES DEL 60.56%

KPu=Qp/Kp

60.35%

DESGLOCE DE COSTOS($)
FIJOS
VARIABLES
10,125.00
30,375.00
1,488.38
4,465.13
689.04
2,067.12
1,879.20
5,637.60
1,745.37
5,236.12
18,600.00
9,600.00
12,286.34
12,286.34
4,016.36
19,800.00
16,434.21
4,108.55
1531.84
92,796.38
64,175.87

P=IB/Q

NGRESOS ES:

TOTAL
40,500.00
5,953.50
2,756.16
7,516.80
6,981.50
18,600.00
9,600.00
24,572.69
4,016.36
19,800.00
20,542.77
1,531.84
162,371.61

P=

0.076

f=TOTAL DE COSTOS FIJOS - DEPRECIACION Y AMORTIZACION

Kp=CAPACIDAD DE PLANTA
2012200.17
2874571.67

70%
100%

DEL 60.56%

cantidad

CT
92,796.38
97,757.57
102,718.77
107,679.96
112,641.15
117,602.34
122,563.54
127,524.73
132,485.92
137,773.98
142,408.31
147,369.50

15,196.969
30,393.938
45,590.907
60,787.877
75,984.846
91,181.815
106,378.784
121,575.753
137,773.984
151,969.692
167,166.661

2400000 152,330.69
2600000 157,291.88

182,363.630
197,560.599

2800000 162,253.08

212,757.568

3000000 167,214.27

227,954.537

0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
1600000
1,813,177.12
2000000
2200000

IT

250,000.00
200,000.00
150,000.00
100,000.00
50,000.00
-

CT
IT

COEFICIENTES FINANCIEROS
AOS
1. LIQUIDEZ
RELACION CORRIENTE
PRUEBA ACIDA
2. NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
DEUDA/TOTAL DE ACTIVOS
DEUDA L.P/CAPITAL SOCIAL
3.OPERACION
MOVIMIENTO DE LOS
ACTIVOS FIJOS

2
2.19
1.20

70.27%
216.67%

3
1.44
0.44

51.63%
100.00%

1.32
0.30

25.10%
0.00%

3.00

3.88

4.79

1.96

2.68

3.21

MARGEN DE UTILIDAD SOBRE

VENTAS

3.95%

7.93%

12.18%

RENDIMIENTO DEL TOTAL DE

ACTIVOS

7.73%

21.25%

39.07%

MOVIMIENTO DEL TOTAL DE

ACTIVOS
4.RENTABILIDAD

5
2.56
1.53

20.16%
0.00%

3.79
2.77

16.85%
0.00%

5.31

5.96

2.58

2.15

12.73%

12.73%

32.79%

27.40%