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EL DINERO
1.- CONCEPTO Y CARACTERES. 2.- BREVE HISTORIA DEL DINERO. 3.FUNCIONES DEL DINERO. 4.- TIPOS DE DINERO. 5.- TIPO DE CAMBIO. 6.LA INFLACIN. 7.- OFERTA MONETARIA. 8.- OFERTA Y DEMANDA DE
DINERO. 9.- HISTORIA DEL DINERO EN GUATEMALA. 9.1.- Acuacin de
monedas: las cecas. 9.2.- La moneda en los gobiernos liberales a partir de
1871. 9.3.- La reforma monetaria de 1924. 9.4.- La reforma monetaria de 1946.
9.5.- Acuaciones particulares. 9.6.- Monedas y medallas conmemorativas. 10.EL DINERO EN GUATEMALA HOY. 10.1.- Billetes y monedas. 10.2.Denominaciones,
caractersticas
diseos
de
los
billetes.
10.3.-
1.- CONCEPTO Y CARACTERES.En trminos generales se puede definir el dinero como cualquier bien que
puede servir para el intercambio y que las personas aceptan, o con McEachern
(1997)1 como Cualquier cosa que es generalmente aceptada en el
intercambio de bienes o servicios Etimolgicamente la palabra dinero viene
del latn denarius, nombre que se le daba a una moneda romana.
Para que una cosa o un bien puedan ser considerados como dinero, deben
cumplir con las siguientes caractersticas:
a) Durabilidad.- Es decir el bien o cosa debe perdurar en el tiempo.
McEachern, William A., Economa una introduccin contempornea, Internacional Thomson Editores
Mxico, 1997.
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2.- BREVE HISTORIA DEL DINERO.Al principio de los tiempos, las familias eran autosuficientes, es decir producan
lo que consuman y consuman todo lo que producan, de suerte que no exista
el intercambio entre las familias.
Con la especializacin (agricultores, cazadores, etc.) las familias producan
parte de lo que consuman, pero no todo, con lo que se hizo necesario el
intercambio con otras familias. Tales intercambios, al principio, fueron limitados
a personas que podan fcilmente intercambiar sus productos con otras
personas. Este sistema se conoce con el nombre de trueque.
El trueque depende de una doble coincidencia de necesidades, de manera
que una persona intercambia los bienes que le sobran con otra que necesita
esos bienes y tiene en exceso los que demanda la primera persona (al primero
le sobra maz y demanda carne, en tanto que el segundo tiene carne en exceso
y necesita maz, por ejemplo).
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Samuelson, Paul A., Curso de Economa Moderna, traduccin del ingls por Jos Lus Sanpedro,
Agular s.a. de Ediciones, 17 edicin, Madrid, 1981.
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McEachern, William A. Op. Cit.
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Sir Thomas Grasham seal en el siglo XVI que el dinero malo saca al dinero bueno, lo que supone
que las personas tienden a cambiar el dinero inferior y guardan el mejor.
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3.- FUNCIONES DEL DINERO.a) Medio de cambio.- Facilita el comercio por ser generalmente aceptado por
todas las partes que deben pagar bienes y servicios.
b) Unidad de cuenta.- Es la unidad comn que permite medir el valor de todos
los bienes y servicios.
c) Depsito de valor o medio de atesoramiento.- Debido a que las personas
no en todo momento quieren hacer compras, el dinero sirve como depsito de
valor cuando retiene su poder de compra en el tiempo.
d) Referencia o patrn para pagos deferidos.- Acuerdo de unidad de medida
que posibilita a las personas contratar un pago futuro o recibirlo.
e) Finalmente, otra de las funciones del dinero es servir como dinero
mundial, es decir ser generalmente aceptado en todo el mundo, pero esta
funcin no la cumplen todas las monedas. Solamente se consideran dinero
mundial las siguientes monedas: dlar estadounidense, libra esterlina, yen
japons, franco suizo y euro.
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7.- OFERTA MONETARIA.La oferta monetaria es conocida tambin como liquidez, y consiste en la
cantidad total de dinero que existe en una economa. Hay varias definiciones
del concepto segn el tipo de activos que se consideren como integrantes de la
liquidez existente.
Usualmente la liquidez es la facilidad con que un activo puede convertirse en
dinero. Los activos comprenden dinero efectivo, que es perfectamente lquido,
y otros que resultan gradualmente menos lquidos como las divisas, valores,
depsitos a corto y largo plazo, cuentas de resultado acreedor, bienes de
consumo duradero, bienes de capital, metales preciosos, obras de arte, etc.,
midindose su grado de liquidez por su mayor o menor facilidad para
convertirse en dinero efectivo.
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8.- OFERTA Y DEMANDA DE DINERO.El dinero, como medio de pago, no es demandado por s mismo, sino como
medio para la obtencin de bienes y servicios. La naturaleza precisa de la
demanda monetaria es un tpico central en la moderna macroeconoma y
como tal ha sido debatido ampliamente en los ltimos tiempos, existiendo sobre
el particular distintas teoras entre las que destacan la del keynesianismo y la
del modernismo.
La teora del keynesianismo sostiene que tres motivos dan origen a la
demanda monetaria:
-
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-
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Cuando se calcula la rentabilidad de ttulos se debe considerar la tasa real y no la tasa nominal porque si
la tasa nominal es menor que la real, existir una prdida, lo que implicara la preferencia por la retencin
y la demanda de dinero, y no de ttulos, todo esto sin tomar en consideracin las expectativas de cada
individuo.
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espectro
de
diferentes
activos
fsicos y financieros, lo
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cual
influye
9.- HISTORIA DEL DINERO EN GUATEMALA.En la poca precolombina los nativos usaban granos de cacao para hacer
intercambios. La consolidacin de la conquista de Amrica por Espaa
introdujo los usos y costumbres de los conquistadores. Inicialmente la colonia
cubra nicamente sus necesidades sirvindose del trueque para realizar sus
transacciones. Conforme fue creciendo la produccin, los excedentes se
enviaban a Espaa o se intercambiaban, hacindose necesario crear
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9.1.- Acuacin de monedas: las cecas.A fin de controlar la acuacin de moneda y de percibir los impuestos reales, la
corona espaola autoriz en el territorio colonial americano la instalacin de
cecas o casas de moneda.
La primera ceca fue la de Mxico, establecida por Real Cdula de 11 de mayo
de 1535, que acuaba en torno a los trece millones de pesos anuales.
Posteriormente se fund (en 1565) la Real Casa de Moneda en Lima. La
tercera ceca aparece en 1572, en Bolivia, la de Potos, que acuaba entre dos
y tres millones de monedas, selladas con las armas de Castilla y Len.
En 1731 se estableci la ceca de Guatemala, como resultado de las gestiones
realizadas en 1714 y 1717, ante el Rey Felipe V, por los Presidentes de la
Audiencia, Don Toribio Coso, Marqus de Torre Campo, y Don Francisco
Rodrguez Rivas, con el respaldo del Obispo Juan Gmez de Parada y
Mendoza. Su creacin fue autorizada por Real Cdula de 17 de enero de 1731,
coincidiendo con la disposicin del Rey que ordenaba que toda moneda que se
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Espesor de la moneda en su borde. Este borde puede ser liso o labrado. El labrado puede ser: estriado,
acanalado, laureado, con leyenda, etc.
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Labor impresa en el canto de una moneda para evitar su posible falsificacin.
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acuada con anterioridad, debiendo sustituirse por otra que llevara el busto del
soberano, lo que da lugar a la figura de la amortizacin de la moneda, de la que
se tratar posteriormente. Las ltimas monedas de la Espaa colonial llevaban
el busto de Fernando VII.
De 1793 a 1795, por Real orden de 30 de abril de 1789, se acuaron las
diminutas monedas de un cuarto de real, llamadas anepgrafas por no llevar
inscripcin alguna. Segn Ignacio Sols 10 la fabricacin de esta moneda fue
objeto de una gran discusin, siendo su origen las quejas de los ciudadanos
por la inexistencia de una moneda de baja denominacin, lo que, segn ellos,
les ocasionaba malestar y prdidas. El motivo era que muchas veces los
comerciantes empleaban pedazos de madera, denominados tarjas, para
anotar, como una forma de vuelto, el monto que le quedaba adeudando a una
persona, sobre todo en las transacciones menores, principalmente las del
mercado. Luego estos comerciantes desaparecan o simplemente no
reconocan la obligacin. Se pens en acuar una moneda de cobre, el
maraved, que circulaba en Espaa, pero el indgena no aceptaba una moneda
que no fuera de oro o plata. En Guatemala se acu moneda colonial hasta
1821, aunque existen algunas monedas con el cuo espaol en 1822.
Despus de la independencia, y en el corto periodo que dur la anexin a
Mxico, se introdujo moneda mexicana de diferentes denominaciones,
acuadas en los aos 1822 y 1823, con el busto de Agustn Iturbide.
Adicionalmente se acuaron unas monedas de proclama por el Estado de los
Altos (Quetzaltenango) y por la Ciudad de Guatemala, en la que se proclama al
Emperador Agustn I como soberano del Estado y de la Capital.
La
Asamblea
Nacional
Constituyente
de
las
Provincias
Unidas
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millones ciento cincuenta mil quetzales, que originalmente fue para Guatemala,
segn el reconocimiento del gobierno de Rafael Carrera de cincuenta y siete
mil ochocientos treinta y cinco punto ocho libras esterlinas, reconocimiento
formalizado mediante bonos emitidos en 1863.
A partir de 1859, en el rgimen republicano establecido por Rafael Carrera el
21 de marzo de1847, Guatemala empez a acuar su propia moneda.
Anteriormente circulaba la moneda de la Federacin: la macuquina colonial y
la macuquina contramarcada por la Federacin.
El 26 de abril de 1853, el gobierno de Rafael Carrera, mediante el decreto 7,
fij la nueva ley, peso y tipo de la moneda de la Repblica de Guatemala, con
los diseos del escudo de armas de la Repblica y el busto de Cristbal Coln.
En aquel entonces la Casa de la Moneda, trasladada al Valle de la Ermita
debido al terremoto de Santa marta, se encontraba, lo mismo que la
maquinaria, en mal estado, debido al uso y antigedad; por ello los
comerciantes suizos Fichs y Doncel, avecinados en Guatemala, propusieron al
Gobierno que se comprase un juego completo de mquinas de acuar que
haba sido premiado en una exposicin, y ellos mismos anticiparon los fondos.
Por decreto, en 1857 se sustituy el busto de Cristbal Coln por el de Rafael
Carrera, conocindose como la moneda de Carrera, la cual fue acuada de
1859 a 1871. Todas las piezas llevaban grabado el busto de Carrera excepto el
cuarto de real. En este periodo se acuaron monedas de oro y plata. Las de
plata eran de un cuarto de real a cuatro reales, y a la de ocho reales se le
cambi la denominacin por la de un peso.
Durante el perodo 1860 a 1864, con ciertas interrupciones, se acuaron unas
monedas diminutas de oro, de cuatro reales, y en los aos 1859 y 1860 se
acuaron, adems, monedas de un peso de oro. Durante este periodo se
combinaron los sistemas binario espaol y decimal, ya que se acuaron en oro
monedas de cuatro reales, un peso, dos, cuatro, cinco, ocho, diez,
diecisis y veinte pesos.
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Citado en la monografa Historia de la Moneda en Guatemala, editado por el Banco Industrial, S.a.,
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que los indgenas las haban acaparado o atesorado. Por ello las disposiciones
emitidas para regularizar la circulacin monetaria y el rechazo del pblico a la
moneda dieron lugar a su amortizacin. El hecho de que las macuquinas
gastadas y con prdida de peso pasasen a tener el mismo valor que las
monedas acuadas dentro del rgimen de Carrera, estimulaba la exportacin
de stas ltimas.
Ignacio Sols, en la Historia de la Moneda en Guatemala, se refiere a que
durante el rgimen conservador hubo intentos, en 1864 y 1867, de establecer
un banco con derechos de emisin, pero dichos intentos no pasaron de ser
meros proyectos.
9.2.- La moneda en los gobiernos liberales a partir de 1871.Durante el periodo liberal, el sistema monetario sigui basndose en la
acuacin de monedas de oro y plata, habindose acuado tambin monedas
en el sistema decimal, que fueron de cinco, diez, veinticinco y cincuenta
centavos. Las monedas de cinco y diez centavos slo se acuaron en 1881, y
en el rgimen anterior se acuaron las de cincuenta centavos (1870), en tanto
que las de veinticinco centavos circularon de 1869 a 1893, con ciertos
periodos de interrupcin. En este lapso, y especficamente en 1871 y 1881, se
acu la moneda de un centavo de bronce. En 1884 aparece un centavo en
el mismo metal, sin embargo se presume que corresponde al troquel de 1881.
Se emitieron disposiciones legales en virtud de las cuales se equipararon
determinadas monedas extranjeras con las de Guatemala. Entre dichas
monedas extranjeras cabe citar: el dlar de los Estados Unidos de Amrica, la
libra esterlina de Inglaterra, francos franceses y blegas, as como monedas del
imperio alemn.
Durante el rgimen liberal se introdujo el papel moneda con el producto de las
expropiaciones de la Iglesia. En el gobierno de Justo Rufino Barrios se cre el
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9.3.- La reforma monetaria de 1924.El desorden econmico y monetario imperante en el gobierno de Estrada
Cabrera fue heredado por el gobierno del general Jos Mara Orellana (19211926), que afronta la reforma monetaria de 26 de noviembre de 1924, por la
que se crea el quetzal como signo monetario y se ordena la remisin de los
billetes peso que circulaban, a un cambio de sesenta pesos por quetzal.
Esta reforma fue la culminacin de varios estudios, destacando entre ellos el
realizado por el doctor Edwin W. Kemmerer, influyendo en dicho estudio los
ministros de hacienda: Rafael Felipe Solares y Carlos O. Zachrisson.
El estudio de Kemmerer fue realizado en 1919 y entregado a estrada Cabrera
quine no le dio ninguna importancia. En ese tiempo los Estados Unidos
pretendan
orientar
las
economas
y,
sobre
todo,
que
los
pases
contrarrestar
la
especulacin
en
el
tipo
de
cambio,
crendose
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9.4.- La reforma monetaria de 1946.A raz de la revolucin de octubre de 1944, se impuls otra reforma monetaria
en la que desapareci el Banco Central de Guatemala, creado en 1924. Con La
reforma de 1946, adems de promulgarse la Ley de Bancos 12 y la Ley
Monetaria13, vio la luz la Ley Orgnica del Banco de Guatemala, por medio de
la cual se crea un Banco del Estadio, descentralizado, con el nombre de
Banco de Guatemala, constituido como nico banco emisor, que abri sus
puertas el 1 de julio de 1946.
La reforma se consider necesaria, tal como se seala en la primera memoria
de labores del Banco de Guatemala (1 de julio al 31 de diciembre de 1946): La
reforma, pues, se ha inspirado de dar al pas una nueva legislacin ms acorde
con la realidad econmica nacional, ms flexible, ms adecuada para
contrarrestar las fluctuaciones cclicas propias de una economa agrcola, y de
crear, por ltimo, una estructura bancaria capaz de promover el desarrollo de la
produccin nacional14
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9.5.- Acuaciones particulares.Debido a las crisis econmicas que el pas atraves desde finales del siglo
antepasado, y por la escasez de moneda, los finqueros acuaron sus propias
monedas para pagar a los jornaleros. Estas monedas fueron un medio para fijar
la mano de obra, ya que las fichas, como se las llamaba, slo tenan valor en
las tiendas de las fincas donde los campesinos trabajaban, por lo que si los
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9.6.- Monedas y medallas conmemorativas.Desde tiempos remotos ha sido costumbre acuar monedas o medallas que
conmemoren a una persona o un hecho importante en la vida de los pueblos.
En Guatemala se acostumbr acuar medallas de proclama durante la colonia
para conmemorar la subida al trono de un nuevo monarca. Eran del tamao de
las monedas de curso legal y, por lo tanto, el pblico las aceptaba como
moneda corriente y, en algunas ocasiones, se les asign cierto valor.
Dentro de la riqueza numismtica de Guatemala hay una serie de piezas de
proclama y conmemorativas de singular belleza y rareza, entre ellas estn las
proclamas de Guatemala y Quetzaltenango, de 26 de diciembre de 1922, al
aceptar a Agustn I como Emperador. Existe tambin una medalla
conmemorativa de la Independencia, tal como quedo asentada en el artculo 16
del Acta de Independencia.
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10.- EL DINERO EN GUATEMALA HOY.Corresponde nicamente al Banco de Guatemala la facultad de emitir billetes y
monedas dentro del territorio de la Repblica de conformidad con la leyes
Monetaria y Orgnica del Banco de Guatemala 17. La Junta Monetaria aprueba
las cantidades y condiciones de la impresin de billetes y la acuacin de
monedas metlicas de la unidad monetaria nacional.
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Decreto 16-2002 del Congreso de la Repblica, Ley orgnica del Banco de Guatemala; Decreto 172002 del Congreso de la Repblica, Ley Monetaria.
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10.1.- Billetes y monedas.Se debe significar aqu que con la ltima reforma monetaria se eliminaron
algunos billetes guatemaltecos en funcin de que las monedas duran mucho
ms tiempo, de manera que el costo disminuye.
La Ley Monetaria19 establece que las monedas y los billetes emitidos conforme
el Decreto N 139-96 del Congreso de la Repblica Ley de Especies
Monetarias- conservarn su valor, curso legal y poder liberatorio ilimitado, en
tanto que no sean llamados al canje o sustituidos por las nuevas monedas o
billetes que emita el Banco de Guatemala. Igualmente est prohibida la
circulacin, distribucin o uso publicitario o, en cualquier forma, la utilizacin de
imitaciones de tales billetes y la circulacin de hojas, volantes, tarjetas o
cualquier otra especie de anuncio o publicacin que contengan impresiones,
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transferencias
internacionales,
tambin
estarn
exentas
de
10.2.- Denominaciones, caractersticas y diseos de los billetes.Las denominaciones de los billetes son las siguientes, en quetzales:
1.- Uno,
2.- Cinco,
3.- Diez,
4.- Veinte,
5.- Cincuenta,
6.- Cien,
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7.- Doscientos,
8.- Quinientos, y
9.- Un mil.
Los billetes tendrn las caractersticas siguientes:
1) La forma de un rectngulo de ciento cincuenta y seis milmetros (156
mm) de base por sesenta y siete milmetros (67 mm) de alto.
2) En el anverso llevarn el nmero de serie y las firmas, en facsmil, del
Presidente y del Gerente General del Banco de Guatemala.
3) El anverso y reverso llevarn impreso el valor nominal en nmeros y en
letras, en los sistemas de numeracin arbigo y maya.
Los principales diseos o dibujos en el anverso y reverso de los billetes, tal y
como especifica la Ley Monetaria, sern los siguientes:
1) El de un quetzal ostentar en el anverso la efigie del general Jos Mara
Orellana, y en el reverso, el edificio del Banco de Guatemala. Su color
dominante ser el verde.
2) el de cinco quetzales ostentar en el anverso la efigie del general Justo
Rufino Barrios y en el reverso, una alegora a la enseanza. Su color
dominante ser el lila.
3) El de diez quetzales llevar en el anverso la efigie del general Miguel
Garca Granados y en el reverso, una alegora a la sesin de la
Asamblea Legislativa de 1872. Su color dominante es el rojo.
4) El de veinte quetzales, llevar en el anverso la efigie del doctor Mariano
Glvez y en el reverso, una alegora a la firma del acta de la
Independencia centroamericana. Su color dominante es el azul.
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seguido de la pala bra centavos; y al pie del rbol, el antiguo lema patrio
Libre crezca fecundo.
6.- La moneda de Un centavo ostentar la efigie de Fray Bartolom de las
Casas y las inscripciones Un centavo y Fray Bartolom de las Casas.
Los cantos de las monedas de un quetzal, cincuenta, veinticinco, diez y cinco
centavos, sern estriados y su listel punteado. Las monedas de un centavo
tendrn el listel poligonal y los cantos lisos.
Los dimetros de las monedas sern los siguientes:
1.- La moneda de Un Quetzal: veintinueve milmetros.
2.- La moneda de Cincuenta centavos de Quetzal: veinticuatro con veinticinco
centsimas de milmetro.
3.- La moneda de Veinticinco centavos de Quetzal: veintisiete milmetros.
4.- La de Diez centavos de Quetzal: veintin milmetros.
5.- La de Cinco centavos de Quetzal: diecisis milmetros.
6.- la de Un centavo de Quetzal: diecinueve milmetros.
En cuanto se refiere a los grosores de las monedas, stos sern los requeridos
por sus respectivos dimetros, aleaciones y pesos.
10.4.- Canje y amortizacin.El canje supone, simplemente, el cambio que, a la vista y sin cargo de ninguna
naturaleza, pueden tener los billetes y las monedas nacionales de cualquier
serie o denominacin, por billetes y monedas nacionales de cualquier otra serie
o denominacin. Este canje lo efectuar el Banco de Guatemala, el cual podr
llamar al canje a los billetes o monedas de las emisiones que estime pertinente.
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11.- LA TASA DE INTERS.Los intermediarios financieros, los bancos, reciben los depsitos de los
ahorradores u oferentes de recursos prestables que trasladan su consumo al
futuro, pagando por ello una tasa de inters pasiva; y al mismo tiempo prestan
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con lo que, al existir menos dinero, la tasa de inters, en ambos casos, tender
a subir.
Pero no solo se puede controlar la situacin del dinero en circulacin mediante
la realizacin por el Banco Central de operaciones de mercado abierto.
Tambin sirve a la poltica monetaria el encaje bancario, que es el porcentaje
de los depsitos de los bancos que a stos se les exige legalmente tener en
reserva. Si se incrementa el encaje, los bancos tendrn que incrementar la
reserva de fondos procedentes de los depsitos de sus clientes, con lo que se
reduce la cantidad de que puede disponer y, en consecuencia, el dinero en
circulacin; lo contrario ocurrir si el porcentaje de encaje se reduce.
La diferencia entre la tasa de inters activa que los bancos cobran a los
demandantes de recursos prestables y la tasa de inters pasiva que los bancos
abonan a los oferentes de tales recursos, se llama SPREAD.
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