UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS

1. ndice

2. Resumen.......................................................................................................... 4
3. Introduccin..................................................................................................... 5
3.1 Campo
de Investigacin..................................................................................
5
DEPARTAMENTO
DE CIENCIAS ECONMICAS,
3.2ADMINISTRATIVAS
Marco Conceptual..........................................................................................
6
Y DEL COMERCIO
3.2.1 Economa
Popular DE
y Solidaria
(EPS)..........................................................6
CARRERA
INGENIERA
COMERCIAL
3.3 Marco terico.............................................................................................. 10
3.3.1 Superintendencia
de Economa
Popular y solidaria.....................................10
INFORME FINAL
PROYECTO
INTEGRADOR
3.3.2 Jos Luis Coraggio................................................................................ 16
3.3.3 Juan Alberto Avalos-Reyes
y Luis delIII
Castillo............................................19
NIVEL:
3.3.4 Comparacin
de elementos
entre Autores.................................................18
ECONOMA
POPULAR
Y SOLIDARIA
3.4 Definicin del Estudio...................................................................................21
3.5 Justificacin del problema
objetoDE
de estudio....................................................21
GRUPO
PROYECTO:
3.6 Planteamiento del Problema..........................................................................22
GARY GALLARDO
3.6.1 Operacionalizacin entre
variables...........................................................22
OSCAR
ACOSTA
3.6.2 Objetivos..............................................................................................
23
VALERIA CHISAGUANO
3.6.3 Hiptesis...............................................................................................
23
VCTOR CUADRADO
3.7 Diseo de investigacin................................................................................24
3.7.1 Plan analtico......................................................................................... 24
3.7.2 MtodosQUITO,
de investigacin........................................................................25
16 DE AGOSTO DE 2015
3.7.3 Instrumento y mecanismo de recoleccin de informacin.............................25
3.7.4 Instrumentos y mecanismos de procesamiento de informacin.....................25
4. Resultados de la Investigacin........................................................................26

2
CAPTULO I - COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO EN EL ECUADOR............26
Clasificacin de las COACs en segmentos...........................................................26
Clasificacin de las COACs del segmento 4..........................................................31
Segmentacin Geogrfica..................................................................................35
CAPITULO II DIAGNSTICO DE LAS COACs SEGMENTO 4................................37
Situacin actual de las COACs del segmento 4.....................................................37
Normativa........................................................................................................ 37
Ahorro en las COACs del segmento cuatro...........................................................38
Participacin de las COACs en el mercado de Valores...........................................40
Situacin de los Activos, Pasivos, Patrimonio y Capital...........................................41
Historial de cooperativas segmento 4................................................................41
Captaciones y colocaciones................................................................................ 46
Captaciones.................................................................................................. 46
Colocaciones................................................................................................ 48
Depsitos y tipo de cartera.............................................................................. 49
Socios.......................................................................................................... 50
Cartera......................................................................................................... 51
Morosidad..................................................................................................... 53
Obligaciones con el Pblico.............................................................................54
CAPTULO III PESPECTIVAS A FUTURO DE LAS COACs SEGMENTO 4..............55
Actualizacin de la normativa de las COACs del segmento 4..................................55
Sistema de dinero electrnico en la Economa Popular y Solidaria...........................60
Corresponsables No Bancarios vs. Dinero Electrnico........................................61
Costos transaccionales...................................................................................63
El dinero Electrnico y las COACs....................................................................63
El Dinero Electrnico no despega.....................................................................64
5. Conclusiones.................................................................................................. 66

3
6. Recomendaciones.......................................................................................... 69
7. Bibliografa..................................................................................................... 70

2. Resumen

Las cooperativas de ahorro y crdito del segmento 4 constituyen una de las

principales fuentes de financiamiento del sector popular y solidario, ya que han
desarrollado servicios financieros que permiten adaptarse a las necesidades de sus
asociados, especialmente apuntando a ofrecer crditos para la microempresa con el
objetivo de mejorar la calidad de vida de sus socios y sus familias.
Las 38 cooperativas de ahorro y crdito del segmento 4 son el grupo de mayor
tamao en trminos de activos, pasivos, patrimonio y capital, respecto al total
nacional de cooperativas, es as que al mes de octubre del ao 2014, los activos de
las COACs ascendieron a cerca de USD 5.089.687,01, lo que representa el 93% del
total de activos del sector cooperativo.
Si bien el crecimiento evidenciado por las COACs del segmento 4 es alto, este no
se desarroll de manera uniforme, ya que para el ao 2015, existe concentracin de
los depsitos en ciertas entidades cooperativas como la cooperativa JEP, Jardn
azuayo, 29 de octubre, Oscus y Riobamba Ltda, que fueron las 5 cooperativas con
mayor volumen de colocaciones del sector, y actualmente mantienen una cartera
total conjunta de USD 1.520 millones. Este monto supera el saldo total de la cartera
de 12 bancos privados medianos y pequeos.

3. Introduccin

3.1 Campo de Investigacin

Nuestro grupo ha seleccionado el programa de investigacin Economa popular y
solidaria para trabajar en el proyector integrador por las siguientes razones:
1) En vista que la nueva constitucin de la Repblica del Ecuador reconoce a la
economa popular y solidaria como poltica de estado para mejorar la calidad
de vida de los ecuatorianos, para lo cual el actual gobierno ha creado un
ministerio, la Ley, el Instituto y la Superintendencia de Economa Popular y
Solidaria.
2) Este nuevo modelo econmico social es muy importante para entender la
realidad del Ecuador y los motivos por los cuales el actual gobierno considera
que la economa popular y solidaria es la solucin para mejorar la calidad de
vida de los ecuatorianos basada en el SUMAK KAUSAY.
3) Porque consideramos que es un tema de inters nacional y confiamos que el
estudio que realicemos pueda servir como base para nuevos ensayos que se
realicen sobre el tema.
4) Porque es un tema muy beneficioso en nuestra carrera ya que a partir de esto
profundizaremos nuestros conocimientos y desarrollaremos nuestras
habilidades investigadoras que nos servirn para la elaboracin de futuros
proyectos de Ingeniera Comercial.

3.2 Marco Conceptual

3.2.1 Economa Popular y Solidaria (EPS)
3.2.1.1 Historia. Cuando se habla de economa popular y solidaria se nos
viene a la mente la economa que se genera en el sector popular lo cual tiene mucho
de verdad y esto no es nada nuevo ya que desde el mismo momento que el hombre
empieza realizar intercambios comerciales, tambin se empieza a generar una
economa popular, pero donde se empieza a denotar ms esto es con la
implementacin del modelo capitalista donde el pueblo que est excluido del gran
mercado empieza a formar cooperativas y asociaciones para intentar generar una
economa alternativa que afronte en algo al gran mercado neoliberal que solo
beneficia a las grandes empresas, muchas veces a costa de los ms humildes. En el
Ecuador tambin se generan los primeros procesos de cooperativismo ya en el ao
de 1919, esto segn Carlos Naranjo en su obra Apuntes para la historia.
Pero el nuevo concepto econmico empieza a ser utilizado por primera vez en el
continente americano en la dcada de los ochenta en Chile gracias a las obras de
Luis Razeto, con el nombre de economa popular o economa comunitaria.
Pero en la ltima dcada comienza a sonar muy fuerte el concepto de economa
solidaria, economa popular, economa de la solidaridad entre otros nombres, como
una alternativa al modelo econmico neoliberal, el cual se encuentra en una crisis
financiera y no logra resolver los problemas econmicos de muchos pases del
mundo, pases que ven que sus gobernantes no pueden hacer nada para mejorar su
economa, y tambin ven que el mercado cada vez entra en crisis lo que ocasiona
desempleo, aumenta la desigualdad de clases y genera mucha pobreza. En vista de
eso se empieza a implantar un nuevo modelo econmico social que viene de la mano
con la nueva poltica izquierdista llamada socialismo del siglo XXI la cual se implanta
en tres pases en amrica latina como son: Bolivia, Ecuador y Venezuela.
Una vez en el poder estos movimientos polticos ponen nfasis en las nuevas
formas de hacer economa dando ms importancia a la economa popular y solidaria
y es as que en el Ecuador se crea una nueva constitucin donde se reconoce el

nuevo sistema econmico como social y solidario integrado por los sectores pblico,
privado y popular y solidario. Para los cuales se ve la necesidad de crear leyes e
instituciones que rijan el nuevo modelo econmico, por lo cual el 10 de mayo del
2011 se promulga la ley orgnica de la economa popular y solidaria y del sector
financiero popular y solidario (LOEPS) y el 27 de febrero se crea el reglamento
general.
Tambin se crea la superintendencia de la economa popular y solidaria como
parte de la funcin de transparencia y control del estado. Todos estos organismos
son las bases para ejercer una verdadera economa popular y solidaria en el ecuador
con miras de cambiar el modelo econmico caduco y en decadencia por un nuevo
modelo econmico que sea incluyente y que tenga miras a mejorar la calidad de vida
de los ciudadanos con la generacin de fuentes de empleo y a la vez que genere
recursos tanto para la poblacin como para el estado.

3.2.1.2 Definicin. Para Ana Mercedes Sarria Icaza la economa popular es

el conjunto de actividades econmicas y prcticas sociales desarrolladas por los
sectores populares con miras a garantizar, a travs de la utilizacin de su propia
fuerza de trabajo y de los recursos disponibles, la satisfaccin de las necesidades
bsicas, tanto materiales como inmateriales.
Parafraseando el concepto de Humberto Ortiz Roca la economa popular y
solidaria surge a partir de la economa popular antes descrita, cuyos elementos
adicionales y centrales son el apoyo mutuo, la cooperacin y diversas formas de
compartir en cuyo caso las personas que participan en ella cultivan y desarrollan, a
diversos grados, el valor de la solidaridad, siendo la estrategia maximizar el factor
solidario para lograr la satisfaccin de las necesidades bsicas y generar
acumulativamente procesos de desarrollo
En tanto que la ley orgnica de economa popular y solidaria del Ecuador en su
artculo 1 define como economa popular y Solidaria a la forma de organizacin
econmica, donde sus integrantes, individual o colectivamente, organizan y

desarrollan procesos de produccin, intercambio, comercializacin, financiamiento y

consumo de bienes y servicios, para satisfacer necesidades y generar ingresos,
basadas en relaciones de solidaridad, cooperacin y reciprocidad, privilegiando al
trabajo y al ser humano como sujeto y fin de su actividad, orientada al buen vivir, en
armona con la naturaleza, por sobre la apropiacin, el lucro y la acumulacin de
capital.
Como se puede evidenciar, las tres definiciones coinciden en que el objetivo
principal de la economa popular y solidaria va ms all de la bsqueda de lucro, se
trata de una nueva economa basada en el ser humano y su desarrollo; con
conocimientos tradicionales o ancestrales, adaptados a la realidad de cada pas.

3.2.1.3 Importancia de la EPS en el Ecuador. El Ecuador en su

constitucin proclama una poltica generadora de cambio en nuestra sociedad, una
proclamacin que ha fomentado en la colectividad una tendencia solidaria de
equidades sociales enmarcados en el Buen Vivir, que es la bsqueda de una
economa popular y solidaria basada en las interrelaciones sociales y humanas de
los pueblos, cuyo mximo fin es la vida en convivencia con la comunidad, la
naturaleza y no necesariamente la acumulacin de riqueza.
Pero la importancia de la economa social y solidaria en Ecuador radica en la
bsqueda del bienestar colectivo de todas y todos los que formamos el gran pueblo
ecuatoriano, enmarcado en la Constitucin de la Republica, en sus leyes y
reglamentos que garantizan el estricto cumplimento de deberes y derechos, que no
son ms que lineamientos de un correcto comportamiento social y solidario
independientemente de gnero, raza, edad, religin y nacionalidad.
La economa popular y solidaria pretende:
- Que la bsqueda de bienestar comn est sobre los intereses privados sin
minimizar los intereses individuales y las ganas de superacin personal que cada

individuo anhela, ya que la existencia de cada individuo requiere el reconocimiento

del otro, la vida de los dems y de la naturaleza.
- Que la manifestacin de igualdades busque generar empleos con los cuales
todas las clases sociales se involucren fomentando el comercio nacional tico y
responsable, que esta bsqueda del buen vivir respete la equidad de gnero, la
identidad cultural, la autogestin y que no limite el desarrollo progresivo de la
capacidad productiva de nuestro pas, sin dejar a un lado la responsabilidad social y
ambiental, dando prioridad al ser humano por sobre el crecimiento econmico y el
capital.

10

3.3 Marco terico

3.3.1 Superintendencia de Economa Popular y solidaria.
3.3.1.1 Qu es y para qu sirve la Economa Popular y Solidaria?. El art.
1 de la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria, aprobada en 2011, la
define como una forma de organizacin econmica en la que sus integrantes se
unen para producir, intercambiar, comercializar, financiar, y consumir bienes y
servicios que les permitan satisfacer sus necesidades y generar ingresos ()
El Art. 283 de la Constitucin establece que el sistema econmico es popular y
solidario (). Propende a una relacin dinmica y equilibrada entre sociedad, Estado
y mercado () y tiene por objetivo garantizar la produccin y reproduccin de las
condiciones materiales e inmateriales que posibiliten el buen vivir.

3.3.1.2 Cules son los principios de la economa popular y solidaria?

La bsqueda del buen vivir y del Bienestar comn. Las comunidades de
Amrica defienden el concepto del buen vivir, como un modelo de vida en oposicin
al vivir mejor, de manera ms sostenible y sustentable. Se abre con especial fuerza
en Amrica Latina, hasta el punto que, recientemente, Ecuador y Bolivia han incluido
el buen vivir en sus respectivas constituciones como el objetivo social a ser
perseguido por el Estado y por toda la sociedad.

La prelacin del trabajo sobre el capital y de los intereses colectivos sobre los
individuales. Se debe a la capacidad de las personas en colaborar con otras para
formar una sociedad que se forja por el trabajo en un sentido socialista en donde las
relaciones colectivas prevalecen a las individuales, buscan el equilibrio social de la
fuerza colectiva en el trabajo, ya que con l, fortalece el vnculo del pueblo con el

11

gobierno mediante la unin y el esfuerzo, no se centra en el capital econmico ms

bien en el capital humano.
El comercio justo, tico y responsable. El comercio justo es una alternativa
econmica que contribuye a un desarrollo sostenible ofrecindoles a los productores
mejores condiciones comerciales y por ende una mejora de calidad de vida. Est
basado en el dilogo, la transparencia y el respeto y busca una mayor equidad que el
comercio internacional, asegurando los derechos de productores y trabajadores.
Las organizaciones de comercio justo, apoyadas por los consumidores, estn
implicadas activamente en apoyar a los productores, sensibilizar y desarrollar
campaas para conseguir cambios en las reglas y prcticas del comercio
internacional convencional.
La equidad de gnero. Histricamente la diferencia entre el gnero humano ha
sido marcada fuertemente, desde el inicio de la vida social, econmica y poltica, al
referirse al gnero se discute la participacin de la mujer en un mnimo porcentaje
con relacin al hombre y no es por porque no haya habido intervencin de la misma
sino que han sido sometidas a un tipo de violencia escondida al no ser involucradas
en los diferentes procesos sociales.
Desde aquel entonces, la mujer no tena derecho a ni a ser escuchada, ni a opinar,
ni mucho menos a elegir su papel en la familia y en la sociedad, pues exista una
divisin de trabajo muy marcada; el hombre se dedicaba al trabajo y la mujer al
cuidado de la casa y de la familia. Esta forma de vida ha sido infundida a travs de
las diferentes generaciones, sin embargo poco a poco las mujeres han demostrado
tener la suficiente capacidad de actuar en la vida social y econmica logrando
excelentes resultados, derivados de la toma de decisiones en el sector poltico, en
las entidades econmicas y en los importantes aportes en la ciencia y tecnologa.
Respeto a la identidad cultural. Se entiende por identidad a todos aquellos
elementos que permiten identificarnos, caracterizarnos, mostrar que tenemos en
comn y que nos diferencia de otros pueblos, mientras que al hablar de cultura nos

12

estamos refiriendo a elementos materiales y espirituales, que han sido organizados

con lgica y coherencia, donde participan los conocimientos, creencias, arte, moral,
derecho, costumbres, etc. Que fueron adquiridos por un grupo humano organizado
socialmente, oficialmente reconocida o marginal, la entendamos o no, es cultura.
La Autogestin. La autogestin pretende el apoderamiento de los individuos
para que cumplan objetivos por s mismos, como por ejemplo dentro de los
departamentos de una empresa. La autogestin abarca varios aspectos de la
organizacin, como la preparacin personal para asumir

competencias, y

el liderazgo y los equipos o grupos de trabajo.

Responsabilidad social y ambiental. La degradacin acelerada que la sociedad

ha dado al ambiente, a causa de las actividades generadas por la industrializacin y
frente al peligro inminente de que los recursos utilizados en esto se agoten, si no se
toman medidas a tiempo, han forjado una mayor conciencia por parte de las
empresas que comienzan a tener en cuenta el entorno, a ver la importancia que tiene
implementar polticas ambientales de proteccin de los recursos naturales, que a
largo plazo permitir un mejor futuro para las prximas generaciones.
En los ltimos aos se ha evidenciado una preocupacin por la situacin del
ambiente, a raz de la creciente degradacin y todas las consecuencias ambientales
que se estn viendo, y por eso se ha generado una transformacin en el
entendimiento del entorno natural y la interrelacin con el mismo por parte de la
sociedad, las cuestiones ambientales ha cambiado profundamente hacia una mayor
conciencia por la calidad del medio ambiente, y ha hecho que las empresas e
industrias comiencen a utilizar nuevos instrumentos de proteccin ambiental, y a
crear una nueva tica empresarial basada en la conservacin del ambiente
Solidaridad y rendicin de cuentas. Solidaridad es una palabra de unin. La
solidaridad es una relacin entre seres humanos, derivada de la justicia,
fundamentada en la igualdad, enriquecida por la caridad, en la cual uno de ellos toma
por propias las cargas del otro y se responsabiliza junto con ste de dichas cargas.

13

Las instituciones deben cumplir con la obligacin de la Rendicin de Cuentas,

conocido este como el acto de proporcionar a la ciudadana los detalles de su gestin
y el manejo de su economa. Es un derecho fundamental del ciudadano exigir a sus
instituciones la rendicin de cuentas y ms an si este derecho est consagrado en
el marco jurdico existente.

3.3.1.3 Anlisis comparativo de las caractersticas de organizaciones de

la EPS y SFPS. En el siguiente cuadro la Superintendencia de Economa Popular y
Solidaria presenta un anlisis comparativo de los principios y caractersticas que
permiten identificar a las organizaciones de la EPS y del SFPS, y distinguirlas de las
corporaciones privadas:

14

Anlisis comparativo de los principios y caractersticas que permiten diferenciar a las

organizaciones de la EPS y del SFPS de las corporaciones privadas.

15

3.3.1.4 Cules son las formas organizativas de la economa popular y

solidaria? La ley reconoce como formas de organizacin de la economa popular y
solidaria al sector comunitario, sector asociativo, sector cooperativo (relacionado con
produccin, consumo, vivienda, ahorro y crdito, y servicios) y a las unidades
econmicas y populares.

3.3.1.5 Qu son las Unidades Econmicas Populares (UEP)? Los

artculos 73, 74, 75, 76 y 77 de la ley establecen la creacin de las Unidades
Econmicas Populares (UEP) que son emprendimientos unipersonales, familiares,
domsticos, comerciantes minoristas y artesanos.

16

3.3.2 Jos Luis Coraggio

La ltima dcada registra en Amrica Latina una presencia creciente de prcticas
y discursos asociados a algunos de estos nombres: economa solidaria, economa de
la solidaridad, economa comunitaria, economa popular, economa popular y
solidaria, economa social, economa social y solidaria, economa del trabajo,
economa alternativa, economa plural, otra economa.
A esto han contribuido cinco circunstancias interrelacionadas:
a) la creciente incapacidad del modelo neoliberal de mercado para resolver la
cuestin social que genera. Efectivamente, con o sin crisis financiera, se ha venido
profundizando una crisis de reproduccin de la vida humana, generando una prdida
de legitimidad del sistema de mercado global y espacio para acciones correctivas
desde el Estado o la Sociedad;
b) la subsecuente incapacidad del Estado para atender a esa necesidad masiva
de accin asistencial, y la percepcin de que el mercado excluye masas crecientes
de trabajadores y consumidores de manera estructural, por lo que las acciones
compensatorias redistribucionistas o filantrpicas no resuelven la pobreza, la
desigualdad o la exclusin (sobre lo cual atestiguan las ya consideradas
inalcanzables metas del milenio);
c) la persistente voluntad social de los movimientos autoconvocados al Foro Social
Mundial para incluir en su agenda la bsqueda de propuestas alternativas para la
economa, abriendo la posibilidad de convergencias ideolgicas y prcticas a partir
de la serie de posiciones contestatarias que representan;
d) la voluntad poltica manifestada por sus reiteradas apuestas electorales y las
asambleas constituyentes en tres pases que se adscriben a la idea de un socialismo
del Siglo XXI (Bolivia, Ecuador, Venezuela), en el sentido de afirmar las formas no
capitalistas de organizacin econmica: cooperativas, comunitarias, asociativas,
renovadas empresas pblicas, y la perspectiva del cambio de sentido del sistema

17

econmico como un todo (Sumak Kawsay, soberana en un estado multinacional,

pluralismo cultural);
e) la emergencia en el Norte de dos propuestas para atender la brecha entre las
necesidades y los resultados del Mercado y el Estado: el Tercer Sector y la
Economa Social y Solidaria, divergentes pero ambas con vocacin de asociarse a
travs de las fundaciones y programas de cooperacin con algunas de las
perspectivas sealadas ms arriba, si bien sin una agenda de transformacin
revolucionaria de las estructuras. Mientras el Tercer Sector propone proveer o los
necesitados mediante dones asimtricos, la Economa Social y Solidaria propone
avanzar con la solidaridad democrtica por el cumplimiento de los derechos
ciudadanos.
El texto de la Constitucin Ecuatoriana asume una definicin sustantiva de
economa, que podemos resumir como el sistema de instituciones, valores, normas y
prcticas que organizan los procesos de produccin, distribucin, circulacin y
consumo dentro de un malla de relaciones de cooperacin de los trabajos humanos
entre s y con la naturaleza y cuyo sentido es la reproduccin y desarrollo de la vida,
es decir a) la generacin de las condiciones materiales para el sustento o la
subsistencia de todos y b) la reproduccin intergeneracional ampliada de la vida.
El Sumak Kawsay es la forma que asume esa reproduccin ampliada de la vida en
la Constitucin ecuatoriana. Esto implica orientar el sistema econmico de manera
que permita lograr cuatro equilibrios:
El equilibrio de los seres humanos consigo mismo;
El equilibrio entre los seres humanos;
El equilibrio de los seres humanos con la naturaleza; y,
El equilibrio entre las comunidades de seres humanos.

El logro de estos equilibrios requiere una adecuada institucionalizacin de lo

econmico, combinando cinco principios:

18

(a) Subsistencia por la propia produccin

(b) Reciprocidad
(c) Redistribucin
(d) Intercambio
(e) Planificacin

La Constitucin del Ecuador indica en su artculo 283 que el sistema econmico

es social y solidario. Asimismo especifica en su artculo 276 El rgimen de
desarrollo tendr los siguientes objetivos:
1. Mejorar la calidad y esperanza de vida, y aumentar las capacidades y
potencialidades de la poblacin en el marco de los principios y derechos que
establece la Constitucin.
2. Construir un sistema econmico, justo, democrtico, productivo, solidario y
sostenible basado en la distribucin igualitaria de los beneficios del desarrollo, de los
medios de produccin y en la generacin de trabajo digno y estable.

19

3.3.3 Juan Alberto Avalos-Reyes y Luis del Castillo

Ecuador es uno de los pases donde el neoliberalismo ha estado presente por
dcadas, y no es hasta el ao 2007 donde poco a poco va perdiendo vigencia al
producir un cambio de gobierno de corte neoliberal, por un progresista propuesto por
el Presidente Rafael Correa Delgado. Los resultados de la presencia del modelo
neoliberal en el pas han sido negativos, es as que en el ao 2006 durante la
presidencia de Alfredo Palacios tenemos un ndice de pobreza general del 45,8%, un
incremento en el desempleo en el mes de agosto del 6,60%, frente a 6,56% del mes
anterior, un bajo crecimiento econmico, y una inadecuada y nada justa distribucin
de los ingresos, situacin que vino lesionando profundamente a las masas populares
(INEC 2006).
Los ltimos acontecimientos vividos por Ecuador (1998-2006), son una muestra
latente de la crisis del modelo neoliberal, que an no se puede hablar de su fin en
Latinoamrica, sin duda el reconocer la importancia o el fracaso de este modelo y de
los polticos que buscan impulsarlo, no implica ponerle fin a los desatinos y
equivocaciones. El futuro es incierto y es posible que los gobiernos sigan apoyando
proyectos que pese a sus negativas consecuencias, y al desperdicio de inmensos
recursos, estos lo justifiquen como algo necesario.
Con la llegada del Gobierno de la Revolucin Ciudadana (GRC) en el ao 2007,
se inicia una lucha contra esta corriente de pensamiento neoliberal, se empieza por
cambios profundos en la poltica del pas a travs de un plebiscito en el ao 2008, en
el cual se aprueba la nueva Constitucin de la Repblica de Ecuador. De esta
manera los lineamentos de Estado se han orientado hacia las masas populares que
por dcadas haban permanecido al margen del desarrollo econmico y que
representan a la mayora de los ecuatorianos.
Las masas populares tienen su oportunidad jurdica en el Artculo 283 de la
Constitucin de la Repblica de Ecuador (CRE). Donde se establece que: El sistema
econmico es social y solidario; reconoce al ser humano como sujeto y fin; propende
a una relacin dinmica y equilibrada entre sociedad, Estado y mercado, en armona

20

con la naturaleza; y tiene por objetivo garantizar la produccin y reproduccin de las

condiciones materiales e inmateriales que posibiliten el buen vivir. El sistema
econmico se integrar por las formas de organizacin econmica pblica, privada,
mixta, popular y solidaria, y las dems que la Constitucin determine. La economa
popular y solidaria se regular de acuerdo con la ley e incluir a los sectores
cooperativistas, asociativos y comunitarios (CRE, 2008).
Este argumento encierra en su contenido las bases jurdicas para la construccin
de una nueva sociedad, ms justa e igualitaria, ms dedicada al hombre y su
entorno, con criterios econmicos justos, que evidencian la necesidad de trabajar en
la redistribucin, reciprocidad y reasignacin equilibrada de los recursos en el marco
de un mercado regulado democrticamente.
Para ello en Ecuador, se pone en vigencia el Plan nacional del Buen Vivir (PNBV),
mismo que establece 12 objetivos y expresan la voluntad de continuar con la
transformacin histrica del pas, y las estrategias pertinentes para lograrlo, estas
son: a. Democratizacin (de los medios de produccin) y redistribucin de la riqueza;
b. Sustitucin de importaciones y diversificacin de exportaciones, exportadores y
destinos; c. Insercin estratgica y soberana en Amrica Latina y el mundo; d.
Transformacin de la educacin superior e inversin en Investigacin, desarrollo e
innovacin ( I+D+i); e. Consolidacin de la conectividad y telecomunicaciones; f.
Cambio de la matriz energtica; g. Inversin para una macroeconoma sostenible; h.
Inclusin, proteccin y garanta de derechos; i. Conservacin del patrimonio y
fomento al turismo comunitario; j. Ordenamiento territorial, k. Desconcentracin y
descentralizacin; l. Poder ciudadano y protagonismo social de todas y todos los
ecuatorianos. El Plan Nacional para el Buen Vivir 2013-2017
Con ellos se pretende lograr resultados positivos en materia econmica y social,
que ya son evidentes.

21

Indicadores como la pobreza, el desempleo, subempleo, etc. buscan solucionar

los problemas econmicos y sociales que han sido una constante histrica en el
Ecuador desde su retorno a su vida demcrata con la presidencia del abogado Jaime
Rolds Aguilera en 1979, ao en el que se abri una muy grande expectativa sobre
das mejores para el pas, y han tenido que pasar 26 aos para aplicar un nuevo
modelo econmico, el cual incluye a las masas populares y lo cristalice en el Plan de
Desarrollo 2013-2017.
Como conclusiones se puede mencionar que Los efectos del modelo neoliberal
en Ecuador, al igual que en los pases latinoamericanos, fueron muy negativos en el
mbito econmico, poltico y social. Entre sus resultados ms significativos pueden
sealarse, el deterioro de los indicadores socioeconmicos como: desempleo,
pobreza y desigualdad social.
Con la aplicacin del modelo (EPS) el Ecuador a partir del ao 2008, comienza a
generar un conjunto de transformaciones jurdicas que dan paso an nuevo orden
poltico, econmico y social, que dejan a tras las polticas propuestas por el modelo
neoliberal, y dan paso a un modelo alternativo que se encaminan a disminuir la
pobreza estructural, el desempleo y mejorar la calidad de vida de los ecuatorianos.
El proceso de desarrollo de la EPS busca rescatar la planificacin de la
improvisacin, situacin que provoc demasiado desperdicio de recursos y retraso
en el pas. El modelo alternativo hoy en da est estrechamente vinculado con el
Plan del Buen Vivir 2013-2017, el mismo que se constituye en un aporte terico y
prctico de la experiencia ecuatoriana hacia el mundo.

18

3.3.4 Comparacin de elementos entre Autores

Element

Superintendenc

ia

analizado

Popular

Modelo

de

Economa

revertir

vs. EPS

perversa

la

Juan

Alberto

Avalos-Reyes

Solidaria
La EPS supone

Neoliberal

Jos Luis Coraggio

Luis del Castillo

La

creciente

Ecuador es uno

lgica incapacidad del modelo de los pases donde

del neoliberal de mercado el neoliberalismo ha

capitalismo, para el para resolver la cuestin estado presente por

que la acumulacin social que genera ha dcadas, y no es
del

capital incentivado a que se hasta el ao 2007

constituye el motor cree este nuevo modelo donde poco a poco

de

la

vida.

economa
por

el

La econmico

social. va

perdiendo

social, Efectivamente, con o sin vigencia al producir

contrario, crisis financiera, se ha un

plantea

la venido

cambio

de

profundizando gobierno de corte

generacin de una una

crisis

de neoliberal, por un

economa plural, en reproduccin de la vida progresista

donde las lgicas humana, generando una propuesto
de acumulacin del prdida

de

por

legitimidad Presidente

capital y del poder del sistema de mercado Correa

el

Rafael
Delgado.

estn subordinadas global y espacio para Los resultados de la

a la lgica de la acciones
reproduccin
ampliada

de

correctivas presencia

desde el Estado o la modelo

la Sociedad.

del
neoliberal

en el pas han sido

vida. Para ello, el

negativos, situacin

trabajo se convierte

que vino lesionando

en nocin central.

profundamente
las masas.

19

Element

Superintendenc

ia

analizado

Popular

El sistema econmico

buscan
riqueza

de

de

la

economa EPS busca rescatar

que capitalista y pblica el la

improvisacin,

tiene

que

ser situacin

que

orientado provoc demasiado

su hacia la produccin de desperdicio

redistribucin

de

las bases materiales que recursos y retraso

expresadas en el hacen posible el Buen en

Sumak

de

planificacin de

de socialmente
y

proceso

empresarial la

la que

generacin

El

en su conjunto, con sus desarrollo

estrategias popular,

nacionales

Luis del Castillo

es copartcipe de sectores
las

Alberto

Avalos-Reyes

y Superintendencia

la EPS

Juan

Economa

Solidaria
La

Sumak
Kawsay

de

Jos Luis Coraggio

Kawsay, Vivir

desarrollar

donde se expone corresponsabilidad

el

pas.

la modelo
de hoy

El

alternativo

en

da

est

que en la economa todos por la libertad de estrechamente

social y solidaria, el opciones de buena vida vinculado

con

el

ser humano es el de todos.

Plan del Buen Vivir

centro

2013-2017,

el

actividad

mismo

se

econmica y, por lo

constituye

tanto, la economa

aporte

debe

prctico

de

estar

la

al

que
en

un

terico

de

la

servicio de la vida y

experiencia

no a la inversa.

ecuatoriana hacia el
mundo.

Element
o

Superintendenc
ia

de

Economa

Jos Luis Coraggio

Juan

Alberto

Avalos-Reyes

20

analizado
Econom

Popular

Luis del Castillo

Solidaria
La Constitucin

la economa solidaria

El

sistema

a solidaria de la Repblica del no se limita a las formas econmico

en

la Ecuador define al asociativas

economa

sistema econmico sino

mixta

como

social

solidario,
reconoce

incluye

y formas

al

ser de

fin.

sistema

de

y privada,

mixta,

normativa, popular y solidaria,

El como en el seguro social y las dems que la

se o los bienes pblicos Constitucin

encuentra

gratuitos) y formas de determine.

integrado por las solidaridad

formas

La

asimtrica economa popular y

de propias de la filantropa solidaria se regular

organizacin

empresarial o de otras de acuerdo con la

econmica: pblica, organizaciones

privada,

las formas

las

pblicas organizacin

redistribucin

como reciprocidad
y

por

y (aplicacin del principio econmica pblica,

humano
sujeto

que

populares integrar

se

mixta, sociedad civil

popular y solidaria.

de

la ley e incluir a los

sectores
cooperativistas,
asociativos

comunitarios
3.4 Definicin del Estudio
Una vez investigado a fondo el programa de investigacin Economa popular y
solidaria, el grupo seleccion a la superintendencia de economa popular y solidaria
debido ya que a nuestro criterio es de donde se puede obtener la mayor cantidad de
informacin, que nos servir de base para la investigacin que realizaremos
posteriormente.
De igual manera, el grupo ha seleccionado el siguiente tema de investigacin para
el proyecto integrador:

22

Cooperativas de ahorro y crdito del segmento 4 y su incidencia en la economa

popular y solidaria en el periodo 2011-2015.

3.5 Justificacin del problema objeto de estudio

Desde la crisis econmica que se present a finales de 1999, los bancos fueron
limitando y casi eliminando los crditos, pensaramos que la economa del pas
debera haber decrecido en la misma proporcin, pero no fue as, el financiamiento
bancario fue sustituido por otras fuentes alternativas y de hecho la economa fue
creciendo en los ltimos aos.
El cooperativismo es una rama de la economa popular y solidaria y de acuerdo a
Blacio Aguirre, R. (2010) es el movimiento socioeconmico ms grande de la
humanidad en todo el mundo. Por ende, la economa solidaria es el sistema
econmico, social, poltico y cultural que ha permitido ascender el nivel de vida de
millones de personas fundamentalmente de clase media y baja, implementando en
ellos valores y principios de solidaridad, equidad y justicia.
Actualmente la economa popular y solidaria en el Ecuador se encuentra en
momento de adaptacin, redefinicin y remodelacin, en el que dispone como aliada
de una herramienta muy valiosa y potente como es el cooperativismo; esta forma
asociativa surge como una alternativa vlida y eficaz que contribuye a la vida de
familias que no encuentran en el estado no en el mercado, las condiciones para
mejorar su existencia.
Por tanto la presente investigacin se enfoca en evaluar la incidencia de las
cooperativas de ahorro y crdito del segmento 4 en la economa popular y solidaria
en el periodo 2011-2015.

23

3.6 Planteamiento del Problema

3.6.1 Operacionalizacin entre variables

3.6.1.1 Variable dependiente

Cooperativas de ahorro y crdito del segmento 4

3.6.1.2 Variable Independiente

Identificacin de las cooperativas de ahorro y crdito
Anlisis situacional
El futuro de la incidencia de las cooperativas de ahorro y crdito

3.6.2 Objetivos
3.6.2.1 Objetivo General
Evaluar la incidencia de las cooperativas de ahorro y crdito del segmento 4 en
la economa popular y solidaria en el periodo 2011-2015.

3.6.2.2 Objetivos Especficos

Identificar las cooperativas de ahorro y crdito que pertenecen al
segmento 4, conforme lo establece la Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria.

24

Realizar un anlisis situacional de las cooperativas de ahorro y crdito

que pertenecen al segmento 4.
Determinar las perspectivas a futuro de la incidencia de las
cooperativas de ahorro y crdito segmento 4 en la economa popular y
solidaria.

3.6.3 Hiptesis
El Segmento 4 de las Cooperativas de Ahorro y Crdito del Ecuador actualmente
aporta significativamente al PIB y genera empleo a nivel nacional, dinamizando la
poltica econmica y productiva del pas.

3.7 Diseo de investigacin

3.7.1 Plan analtico
A continuacin se desglosan los temas por cada uno de los objetivos especficos
planteados:
Objetivo 1: Identificar las cooperativas de ahorro y crdito que pertenecen
al segmento 4, conforme lo establece la Superintendencia de Economa Popular y
Solidaria
Temas:
Clasificacin de las cooperativas de ahorro y crdito.
Clasificacin de las COACs segmento 4
Segmentacin Geogrfica

25

Objetivo 2: Realizar un anlisis situacional de las cooperativas de ahorro y

crdito que pertenecen al segmento 4.
Temas:
Diagnstico de la situacin actual de las cooperativas de ahorro y crdito
del segmento 4
Situacin de los Activos, Pasivos, Patrimonio y Capital
Captaciones y colocaciones
Objetivo 3: Determinar las perspectivas a futuro de la incidencia de las
cooperativas de ahorro y crdito segmento 4 en la economa popular y solidaria.
Temas:
Actualizacin de la normativa del segmento 4
Sistema de dinero electrnico en la Economa Popular y Solidaria

3.7.2 Mtodos de investigacin

En la presente investigacin se utilizar el mtodo deductivo, ya que
partiremos del anlisis general del sector cooperativo financiero en el ecuador
para deducir por medio del razonamiento lgico, varias suposiciones, previamente
establecidas como principios generales; para luego aplicarlo especficamente a
las cooperativas de ahorro y crdito y as comprobar su validez. Eso lo
lograremos a travs de la sntesis, esquemas, mapas y grficos.

26

3.7.3 Instrumento y mecanismo de recoleccin de informacin

Para la recoleccin de la informacin se utilizarn fuentes de informacin
secundaria como: leyes, libros, publicaciones de prensa; a travs de las cuales se
podr obtener informacin actualizada sobre el tema a investigar.
En cuanto a las tcnicas o instrumentos de recoleccin se utilizarn:
Entrevistas personales dirigidas a los tcnicos de la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria, para lo cual se preparar previamente una lista de
preguntas para ser utilizadas en el momento de las entrevistas.
Internet, a travs de los medios electrnicos como documentos y publicaciones
digitales, pginas web, boletines, etc.

3.7.4 Instrumentos y mecanismos de procesamiento de informacin

Para el procesamiento de la informacin se utilizar el diagrama del rbol de
problemas debido a que esta herramienta nos permitir analizar la situacin actual
del contexto del problema seleccionado. Adems se utilizar el rbol de objetivos
que permitir describir la situacin que podra existir despus de resolver los
problemas.

4. Resultados de la Investigacin

CAPTULO I - COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO EN EL ECUADOR

Clasificacin de las COACs en segmentos
Desde hace muchos aos, en el pas se ha venido consolidando el sistema
cooperativo de ahorro y crdito como un mecanismo de apoyo al desarrollo social, ya
que, entendindose como tal, el cooperativismo consiste en ayudar a las personas a
unirse en forma voluntaria para satisfacer sus necesidades econmicas, sociales y

27

culturales en comn; a travs de la constitucin de empresas colectivas,

democrticas y auto gestionadas; stas realizan sus actividades basndose en
relaciones de solidaridad, cooperacin y reciprocidad y ubican al ser humano como
sujeto y fin de toda actividad econmica por sobre el lucro, la competencia y la
acumulacin de capital.
De acuerdo a La Ley Orgnica de Economa Popular y Solidaria en su Art. 78, el
sector cooperativo financiero comprende las cooperativas de ahorro y crdito, cajas
de ahorro y bancos comunales.
Las cooperativas de ahorro y crdito en el Ecuador son sociedades que tienen por
objetivo planificar y realizar actividades o trabajos de beneficio social y colectivo,
siendo las ms importantes: recibir depsitos a la vista y a plazo, otorgar prstamos,
efectuar servicios de caja y tesorera, efectuar cobranzas, pagos y transferencias de
fondos, actuar como emisor de tarjetas de crditos, entre otras.
La LOEPS mediante la Resolucin JRSTE-2012-003 establece la ubicacin de
las Cooperativas de Ahorro y Crdito en cuatro segmentos segn su tamao y
participacin en el sector cooperativo de ahorro y crdito, con el objetivo de generar
polticas y normativas para atender caractersticas particulares. Para la segmentacin
se han determinado criterios como:

Criterios LOEPS
Participacin en el sector
Volumen de operaciones
Nmero y ubicacin geogrfica de
oficinas operativas a nivel local, cantonal,
provincial
Regional o nacional.
Monto de activos
Patrimonio

Variables
Ingresos totales por ao
Saldo de captaciones y colocaciones al
cierre del ejercicio
Nmero de cantones en los que tiene
operaciones la cooperativa

Nmero de sucursales abiertas

Monto de activos al cierre de ejercicios

28
Productos y servicios financieros

Patrimonio total al cierre del ejercicio

Fuente: Boletn Trimestral I (Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, 2013)

Adems, el artculo 145 de la LOEPS dispone que las regulaciones emitidas desde
la SEPS en relacin a la proteccin, promocin e incentivos, funcionamiento y control
de las actividades econmicas de las organizaciones se expidan de manera
diferenciada.
En el ao 2013, en el Ecuador se registraron 981 cooperativas clasificadas en
cuatro segmentos que se detallan a continuacin:

Fuente: SEPS, 2014

Como se detalla en el cuadro anterior, en el pas existen cuatro segmentos que

dividen a las cooperativas financieras, por lo tanto el segmento 1 tiene 777
cooperativas, el segmento 2 tiene 135 cooperativas, el segmento 3 tiene 30
cooperativas y el segmento ms importante es el segmento 4, que es donde se
encuentran las cooperativas ms grandes con 39 cooperativas a nivel nacional.
La importancia de clasificar a las cooperativas es a partir de la premisa de
establecer una estrategia de control que permita Establecer estrategias efectivas
para dar supervisin, adems de facilitar el anlisis sobre la realidad y necesidades

29

del sector a travs de mecanismos ms eficientes y propender a la estabilidad y

solidez del sector en su conjunto.
La clasificacin de las cooperativas financieras en cuatro segmentos representa
para la SEPS una oportunidad para construir y consolidar un modelo de supervisin y
control que permita responder a las necesidades del sector en trminos de
estabilidad y solidez de las organizaciones que lo conforman. Es as que la
clasificacin de las organizaciones en segmentos permite otorgarles un tratamiento
especial y diferenciado de acuerdo con las caractersticas propias de cada conjunto.

Cooperativas de Ahorro y Crdito calificadas al sistema nacional de

pagos segmento 4

N
o

NOMBRE
1

CAJA CENTRAL - FINANCOOP

PROVINCIA

CANTN

PICHINCHA

QUITO

COOP. DE AHORRO Y CRDITO CMARA DE

COMERCIO DE AMBATO LTDA.

TUNGURAHUA

AMBATO

COOP. DE AHORRO Y CRDITO MUSHUC

RUNA LTDA.

TUNGURAHUA

AMBATO

COOP. DE AHORRO Y CRDITO PADRE

JULIAN LORENTE LTDA.

LOJA

LOJA

COOP. DE AHORRO Y CRDITO 15 DE ABRIL

LTDA

MANAB

COOP. DE AHORRO Y CRDITO 23 DE JULIO

COOP. DE AHORRO Y CRDITO 29 DE

OCTUBRE

PORTOVI
EJO

PICHINCHA

CAYAMBE

PICHINCHA

QUITO

COOP. DE AHORRO Y CRDITO ANDALUCIA

PICHINCHA

QUITO

COOP. DE AHORRO Y CRDITO

COOPROGRESO
COOP. DE AHORRO Y CRDITO 9 DE
OCTUBRE LTDA
COOP. DE AHORRO Y CRDITO COTOCOLLAO
COOP. DE AHORRO Y CRDITO ONCE DE
JUNIO
COOP. DE AHORRO Y CRDITO DE LA
PEQUEA EMPRESA CACPE BIBLIAN LTDA.
COOP. DE AHORRO Y CRDITO DESARROLLO
DE LOS PUEBLOS
COOP. DE AHORRO Y CRDITO EL SAGRARIO

PICHINCHA

QUITO

COTOPAXI

SALCEDO

PICHINCHA
EL ORO

QUITO
MACHALA

CAAR

BIBLIAN

PICHINCHA

QUITO

TUNGURAHUA

AMBATO

10
11
12
13
14
15

30

16
17
18

COOP. DE AHORRO Y CRDITO LA

DOLOROSA LTDA.
COOP. DE AHORRO Y CRDITO OSCUS
COOP. DE AHORRO Y CRDITO RIOBAMBA

GUAYAS

DURN

TUNGURAHUA

AMBATO

CHIMBORAZO

RIOBAMB
A

19
20
21
22
23
24
25
26

27
28
29
30
31
32
33

34
35
36
37
38
39

COOP. DE AHORRO Y CRDITO SAN

FRANCISCO
COOP. DE AHORRO Y CRDITO SANTA ANA
LTDA.
COOP. DE AHORRO Y CRDITO TULCN

TUNGURAHUA

COOP. DE AHORRO Y CRDITO ALIANZA DEL

VALLE LTDA.
COOP. DE AHORRO Y CRDITO ATUNTAQUI
LTDA.
COOP. DE AHORRO Y CRDITO PEQUEA
EMPRESA DE COTOPAXI LTDA. (CACPECO)
COOP. DE AHORRO Y CRDITO COMERCIO
LTDA.
COOP. DE AHORRO Y CRDITO
CONSTRUCCION COMERCIO Y PRODUCCIN
LTDA
COOP. DE AHORRO Y CRDITO DE LA
PEQUEA EMPRESA DE PASTAZA
COOP. DE AHORRO Y CRDITO GUARANDA
LTDA.
COOP. DE AHORRO Y CRDITO JARDN
AZUAYO
COOP. DE AHORRO Y CRDITO JUVENTUD
ECUATORIANA PROGRESISTA LTDA.
COOP. DE AHORRO Y CRDITO MANUEL
ESTEBAN GODOY ORTEGA LTDA. COOPMEGO
COOP. DE AHORRO Y CRDITO PABLO
MUOZ VEGA
COOP. DE AHORRO Y CRDITO PREVISION
AHORRO Y DESARROLLO - COOPAD

PICHINCHA

QUITO

IMBABURA

ANTONIO
ANTE
LATACUN
GA
PORTOVI
EJO
QUITO

COOP. DE AHORRO Y CRDITO SANTA ROSA

LTDA.
COOP. DE AHORRO Y CRDITO CALCETA
LTDA.
COOP. DE AHORRO Y CRDITO CHONE LTDA.

EL ORO

COOP. DE AHORRO Y CRDITO DE LA

PEQUEA EMPRESA DE LOJA CACPE LOJA LTDA.
COOP. DE AHORRO Y CRDITO SAN
FRANCISCO DE ASIS LTDA.
COOP. DE AHORRO Y CRDITO SAN JOSE
LTDA.

LOJA

LOJA

PICHINCHA

QUITO

BOLVAR

CHIMBO

MANAB
CARCHI

COTOPAXI
MANAB
PICHINCHA

AMBATO
SANTA
ANA
TULCN

PASTAZA

PASTAZA

BOLVAR

GUARAND
A

AZUAY

CUENCA

AZUAY

CUENCA

LOJA

LOJA

CARCHI

TULCN

PICHINCHA

QUITO

MANAB
MANAB

SANTA
ROSA
BOLIVAR/
CALCETA
CHONE

TOTAL SEGMENTO 4
39
Fuente: Cooperativas de Ahorro y Crditos Calificadas al Sistema Nacional de
Pagos por Segmentos. (Banco Central del Ecuador, 2013)

31

32

Clasificacin de las COACs del segmento 4

Las cooperativas del segmento 4 han sido clasificadas en grandes y medianas de
acuerdo a los activos que poseen, basndose en la metodologa CAMEL, la cual
mide y analiza cinco parmetros fundamentales: Capital, Activos, Manejo
Corporativo, Ingresos y Liquidez; adems, asigna una calificacin comprendida del 1
al 5, para cada uno de los ndices propuestos, los cuales se sopesan
concordantemente.
Es importante notar que no se elabora un ranking para cooperativas pequeas que
poseen activos menores a USD 50 millones, puesto que estos grupos aparte de
contar con pocos integrantes, son bastante heterogneas y, por lo tanto, la volatilidad
de sus indicadores es grande.

Cooperativas grandes
Las Cooperativas Grandes son aquellas que poseen activos superiores a 175
millones, sobresalen dentro del grupo las cooperativas Cacpeco, San Francisco y
Riobamba. Estas instituciones pese a no ser las ms grandes en volumen de activos
o en su cobertura regional mantienen los mejores indicadores de su segmento.
Estas entidades se destacan en los rubros de morosidad, solvencia, rentabilidad y
eficiencia financiera. Cacpeco, sobresale de las dems por sus niveles de solvencia
con patrimonio sobre activos del 19%, rentabilidad sobre activo ROA del 2,43%,
Morosidad 4,2% y eficiencia operativa 4,3% lo que le permite alcanzar la puntuacin
ms alta en su segmento. Los indicadores que esta Cooperativa de Ahorro y Crdito
son satisfactorios tomando en cuenta el tipo de productos que maneja y el mercado
en el que se enfoca, alcanzando mejores indicadores que muchos de los bancos
privados.

33

Cooperativas medianas
El segmento de cooperativas medianas con activos entre 75 y 175 millones se
caracteriza por mantener instituciones ms pequeas en tamao de activos pero con
un enfoque territorial y una visin del nicho o segmento de mercado mucho ms
definido. Instituciones de Ahorro y Crdito como Alianza del Valle, Cacpe Pastaza y
Cacpe Biblian ocupan las primeras ubicaciones debido a sus indicadores de rentabilidad, morosidad, eficiencia y crecimiento demostrado en su cartera de crdito.
La Cooperativa Alianza del Valle con activos de USD 157.8 millones es la
institucin ms grande del segmento de cooperativas medianas, y presenta buenos
ndices de rentabilidad al reportar un ROA de 2,3%, un ROE de 17.4%, buenos
ndices de Morosidad y eficiencia, al reportar niveles de cartera en riesgo del 3,4% y
tasas de gasto operativo cercanas al 4%, estos buenos indicadores de desempeo.
Cabe resaltar que, a diferencia del ao anterior las cooperativas medianas han
tenido un movimiento interesante y notable, pues la Cooperativa de Ahorro y Crdito
Tulcn ocupaba el puesto nmero uno; le segua Alianza del Valle y el tercer lugar lo

34

ocupaba Santa Rosa. La competitividad, las nuevas estrategias as como los nuevos
productos y servicios hacen que el escenario se modifiquen y nuevos nombres
ocupen las posiciones del ranking.

Fuente: UIEM EKOS

35

Segmentacin Geogrfica
En trminos de densidad geogrfica, las cooperativas de ahorro y crdito se
concentran en las provincias de la regin Sierra centro (Tungurahua, Bolvar,
Cotopaxi y Chimborazo) con ms de 12 organizaciones por cada cien mil
habitantes, seguidas por Zamora, Azuay y Pastaza (con ms de 7 cooperativas
por cada cien mil habitantes). La siguiente Figura muestra que en estas
provincias priman las cooperativas que pertenecen a los segmentos 1 y 2.
Distribucin de COACs en el Ecuador

Fuente: SEPS, 2013

La distribucin de las COACs estara probablemente relacionada a los espacios de

mercado existentes, en trminos de demanda de los distintos productos y servicios
financieros; as como a las unidades productivas y comerciales realizadas en estos
territorios que requieren de fuentes de financiamiento para su operacin.
(Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, 2014).

36

Las cooperativas de ahorro y crdito del segmento 4 se encuentran distribuidas en

14 provincias del Ecuador, siendo Pichincha la provincia que posee el mayor
nmero de cooperativas de este segmento con un nmero de 10, seguida de
Tungurahua y Manab con 5 cooperativas cada una, como se muestra en el siguiente
grfico:

Nmero de Cooperativas por Provincia

Nmero de Cooperativas por provincia

10

5
2

3
1

Fuente: SEPS, 2013

37

CAPITULO II DIAGNSTICO DE LAS COACs SEGMENTO 4

Situacin actual de las COACs del segmento 4
Debido a que el crecimiento de las COACs fue inicialmente ocasionado por la
coyuntura de la crisis bancaria de 1999 antes que por sus estrategias de mercado,
las COACs debieron adaptar sus servicios y fortalecerse para ajustar su atencin y
capacidad a la medida de la demanda de su clientes. Segn cifras disponibles de la
SBS del Ecuador, las entidades partcipes en el sistema de Cooperativas de Ahorro y
Crdito del segmento 4 alcanzaron la cantidad de 39.
Si bien el crecimiento evidenciado por las COACs es alto, este no se desarroll de
manera uniforme, ya que para el ao 2015, existe concentracin de los depsitos en
ciertas entidades cooperativas como la cooperativa JEP, Jardn azuayo, 29 de
octubre, Oscus y Riobamba Ltda, que fueron las 6 cooperativas con mayor volumen
de colocaciones del sector, y actualmente mantienen una cartera total conjunta de
USD 1.520 millones. Este monto supera el saldo total de la cartera de 12 bancos
privados medianos y pequeos.

Normativa
De acuerdo a la Resolucin JRSTE-2012-003 emitida por la SEPS, en su artculo
2 establece que a partir de enero de 2013 las Cooperativas de Ahorro y Crdito que
se encontraban bajo el control de la Superintendencia de Bancos y Seguros, pasan a
ser reguladas por la Superintendencia de Economa popular y solidaria, calificadas al
sistema nacional de pagos segmento 4.
De las 39 cooperativas de ahorro y crdito, 38 pasaron a ser controladas por la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, y la cooperativa de ahorro y
crdito Desarrollo de los Pueblos se convirti en el Banco Coodesarrollo, cuyo
control recae en la Superintendencia de Bancos y Seguros.

38

Estas cooperativas hasta mayo de 2013 tuvieron que adecuar sus estatutos a la
LOEPS y su reglamento de conformidad con las regulaciones que se dicten para el
efecto.
Adems cabe recalcar que en las cooperativas del segmento 4, sus depsitos
fueron asegurados por la corporacin de seguro de depsitos, siendo una garanta
para sus socios.
Para agosto de 2013, las 38 cooperativas de ahorro y crdito del segmento 4, es
decir el 100%, se encontraban registradas y reportaban informacin en el centro de
acopio de la SEPS.
Para el ao 2014, estas cooperativas representaron el 4% del total de las
cooperativas controladas por la SEPS.

Ahorro en las COACs del segmento cuatro

Una de las funciones primordiales del sistema financiero es captar y canalizar el
ahorro que generan los ahorristas hacia los prestatarios o inversores.
Movimiento de Ahorros

39

Esta tarea de movilizacin del ahorro es llevada a cabo por las instituciones
financieras en el pas; as, es efectuada entre las actividades desarrolladas por las
Cooperativas de ahorro y crdito del segmento 4.
La misin de las COACs es el mejoramiento de la condicin de sus socios, ya que
no consideran los ahorros como fuentes de fondos para conceder prstamos a
terceros o colocar inversiones que le generen utilidades.
El ahorro captado por las COACs para el ao 2012 representaba hasta el 12,4%
(en donde encuentra su punto mximo), indicando as un incremento de 11 puntos
porcentuales en 11 aos.

Fuente: BCE, SBS

40

Participacin de las COACs en el mercado de Valores

A continuacin se detallan las COACs inscritas en el mercado de valores a mayo
2014:

Fuente: Superintendencias de Compaas

41

Situacin de los Activos, Pasivos, Patrimonio y Capital

Las cooperativas de ahorro y crdito (COACs) constituyen el grupo de mayor
tamao en trminos de activos, pasivos, patrimonio y capital, respecto al total
nacional de cooperativas, de acuerdo a los datos emitidos y publicados en la pgina
web oficial de la SEPS, al mes de octubre del ao 2014, los activos de las COACs
ascendieron a cerca de USD 5.089.687,01, lo que representa el 93% del total de
activos del sector cooperativo.

Historial de cooperativas segmento 4

Cifras ao 2012
Las cifras totales en el 2012 arriban a los 3900 millones de dlares solamente
en Activos, a lugar, los pasivos abordaron los 3300 millones y su Patrimonio los
600 millones, de ste Patrimonio, el capital asciende a los 262 millones de
dlares. En cifras promedio Activos y Patrimonio redondean los 14 millones, de
ste Patrimonio, su capital conforma los 6,5 millones. En cuanto a la
Participacin, el Pasivo excede al Activo en 0,57%, El Patrimonio es del 61,4% y
el Capital el 52,36%.
2012
ACTIVO

CIFRAS TOTALES
PASIVO
PATRIMONI

CAPITAL

O
Segmento

3890891285,

3329629736,

561261549,

262210411,

63

11

52

50

CIFRAS PROMEDIO
Segmento
4

97272282,14

83240743,40

14031538,
74

6555260,
29

42
PARTICIPACIN
Segmento

64,58%

65,15%

61,40%

52,36%

Cifras ao 2013
En el ao 2013, los Activos ascienden desde el ao anterior a 4627 millones de
dlares, es decir, a relacin del 2012 subi el 15,92% , el Pasivo cifra en los 3981
millones, un 16,37% ms que el 2012, su Patrimonio subi un 13,16% y el
Capital 10,58%, estas cifras reflejan un aumento en la participacin de los
COACS en el 2013.

Fuente: Corporacin nacional de finanzas Populares y Solidarias

43

La siguiente tabla muestra un crecimiento sostenible tanto de Activos, Pasivos

y Patrimonio durante el primer semestre del 2013, Los activos crecen a relacin
del 1,4% mensual, los pasivos de igual manera suben a relacin del 1,4%, y el
patrimonio mensual crece en un 0,41% mensual.

Fuente: SEPS, 2013

Cifras en el Ao 2014
Las cooperativas del segmento cuatro a diciembre 2014 tienen activos totales
por USD 5276 millones, que frente a los USD 4627.4 millones reportados en
2013, significa una tasa de crecimiento anual del 12,3%. Estos activos se
encuentran distribuidos en 37 entidades, de las cuales las 10 instituciones ms
grandes concentran el 62,7% del total de activos, lo que demuestra que este

44

mercado se encuentra mejor distribuido y por lo tanto es ms competitivo en

trminos de concentracin y poder de mercado.
La Cooperativa JEP (Juventud Ecuatoriana Progresista) de Cuenca es el
principal actor de este mercado al mantener activos por USD 828.9 millones, que
corresponde al 16% del total de activos del sistema de Cooperativas.

En trminos de tamao le siguen las Cooperativas Jardn Azuayo (459,8); 29 de

Octubre (382,6); Cooprogreso (313,2); Oscus (260,6); y, San Francisco (250,9).
En cartera de crdito las cooperativas segmento cuatro en su conjunto gestionan
USD 4.050 millones lo que es el 16% del total de la cartera del sistema financiero.
Sin embargo la morosidad de la cartera de crdito es superior al promedio del
sistema financiero, ya que alcanza el 5% del total de la cartera.
Las utilidades a diciembre de 2014 se encontraron en alrededor de USD 59,8
millones, con un incremento cercano a los USD 4,9 millones en utilidades con
respecto a 2013, y con un ndice de rentabilidad sobre activo de 1,13% y una
rentabilidad sobre patrimonio de 8,24%, presentando una reduccin frente a los
indicadores presentados en 2013, en los que el ROA fue de 1,19% y el ROE de
8,51%. Las cinco cooperativas ms rentables en relacin a su patrimonio a diciembre
de 2013 son: Alianza del Valle (17,4%); San Francisco (15,7%); Tulcn (13,1%);
Cacpeco (12,7%) ; y, Atuntaqui (12,1%).

Participacin de las COACs segn activos.

La distribucin de activos del segmento 4, determina que las cooperativas ms
fuertes respecto a sus activos son: Juventud Ecuatoriana Progresista (15,65%),
Jardn Azuayo (8,70%), 29 de Octubre (7,46%) y CooProgreso (5,95%).

45

En el grfico se puede determinar que las 5 mayores cooperativas, que representa

el 10%, abarca el 38% de participacin de activos del segmento.

Participacin de las COACs segn pasivos.

La presente distribucin establece que las cooperativas que tienen un mayor
nmero de pasivos, son: Juventud Ecuatoriana Progresista (16,10%), Jardn Azuayo
(8,84%), 29 de Octubre (7,73%) y CooProgreso (6,19%).

Por lo tanto, estas cooperativas acumulan un 37% de pasivos del total de

cooperativas pertenecientes al segmento 4.

46

47

Captaciones y colocaciones
Uno de los objetivos de las Cooperativas de Ahorro y Crdito es la evolucin del
nmero de clientes, la captacin de recursos y su colocacin ptima en la cartera de
crdito que les permita obtener un margen financiero adecuado por su
intermediacin.

De acuerdo a la siguiente tabla, se observa que en el Ecuador las captaciones y

colocaciones totales de las cooperativas del segmento 4, a diciembre de 2013,
superaron los USD 3.487,46 y USD 3.527,30 millones, respectivamente.

REGIN

Sierra
Costa
Amazona
Galpagos
Total
Nacional

CAPTACIONES
COLOCACIONES
COAC (S4)
COAC (S4)
MONTO
% del
MONT
% del
(usd
total
O (usd
total
millones) Regional millones)
Regional
2.944,
25,26
2.712,
41
%
82
21,34%
372,87
6,19%
530,69
6,98%
48,70
170,18
%
283,79
55,99%
0
0,00%
0
0,00%
3.487,
19,32
3.527,
46
%
30
16,93%

Captaciones
A nivel provincial, las cooperativas de ahorro y crdito concentraron el mayor
volumen de captaciones totales en provincias de la sierra:
Pichincha alcanz los USD 775,95 millones, seguida de Azuay, Tungurahua y Loja
con un monto total de USD 653,50, USD 428,66 y USD 246,64 millones
respectivamente. Conjuntamente, las cuatro provincias concentraron el 61,82% (ms

48

de USD 2.000,00 millones), a diferencia del resto de provincias, cuyo total no super
los USD 1.300,00 millones (38,18%).
En cuanto al tipo de depsito, es interesante anotar que en las provincias con
mayores captaciones predominan los depsitos a plazo; mientras que los depsitos
de ahorro son preferidos en aquellas provincias que concentran el menor volumen
(Sucumbos, Esmeraldas, Orellana y Santa Elena).

Fuente: SEPS, 2013

49

Colocaciones
Al analizar de forma provincial, a diciembre de 2013, las cooperativas de ahorro y
crdito concentraron el mayor volumen de cartera total en las provincias de:
Pichincha en donde super los USD 740 millones, seguida de Azuay y Tungurahua
con un monto total de USD 501,46 y USD 381,05 millones, respectivamente; y
finalmente, El Oro con USD 237,41 millones. Conjuntamente, las cuatro provincias
agruparon ms de USD 1.800,00 millones; en contraste, las veinte provincias
restantes no alcanzaron en total los USD 1.700,00 millones; las provincias de:
Chimborazo, Loja, Manab y Caar ocupan ms del 40% del total mencionado, es
decir, sumaron un monto de USD 725,76 millones.
En cuanto al tipo de crdito, el anlisis por provincia sugiere una primaca de las
carteras de consumo y microempresa, y en menor proporcin de vivienda y
comerciales. Si se considera las provincias que concentraron el mayor volumen de
colocaciones, resulta que: Pichincha, Azuay y El Oro, evidencian un predominio de
crditos de consumo, sin embargo, en la provincia de Tungurahua la situacin difiere,
registrndose mayoritariamente crditos para la microempresa.

50

51

Depsitos y tipo de cartera

Dado que los depsitos constituyen la principal fuente de fondeo con las que una
institucin cuenta para otorgar crditos, es interesante mencionar que a diciembre de
2013, las cooperativas de ahorro y crdito del segmento 4 concentraron el 20,75% de
los depsitos totales (de ahorro y a plazo) del sistema financiero, alcanzando un
monto de USD 3.404,40 millones.
Las COACs estaran colocando mayoritariamente recursos desde el volumen
captado en depsitos a plazo con un 59,03% en relacin a los depsitos de ahorro
con un 40,97%. La mayor concentracin de depsitos a plazo se encuentra en la
Sierra, mientras que la Costa presenta una mayor participacin con depsitos de
ahorro.
As como se ha analizado las fuentes de fondeo, es importante determinar los
segmentos de cartera o tipos de crdito que la poblacin requiere con mayor
frecuencia de las instituciones financieras. Dentro de las normas generales del
sistema financiero, la cartera se divide en seis segmentos: comercial, consumo,
vivienda, microempresa (microcrdito), educativo y de inversin pblica. En las
cooperativas del segmento 4, se evidencia una mayor cartera de consumo y
microempresa en las tres regiones del pas. La Sierra coloca la mayor parte de
microcrditos, mientras que el Oriente es la primera regin de colocacin de
consumo y la segunda en microempresa.

52

Socios
En el ao 2013 las cooperativas de ahorro y crdito del segmento 4 que
representaban aproximadamente el 4,22%, agruparon el 58,64% de socios del
sector; evidencindose as que el segmento 4 a pesar de tener 38 cooperativas
posee 3.613.757 de socios, constituyendo as la mayora de socios del sector
cooperativo financiero.

SOCIOS COACs POR SEGMENTO

70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%

COAC
SOCIOS

13.18%
2.34%
25.84%

58.64%

La distribucin de los socios por regiones permite evidenciar que en la regin

sierra existe el mayor nmero socios con 2.558.523, seguido de la Costa y Amazona
respectivamente.
REGIN

Sierra
Costa
Amazona
Galpagos
Total

COACs (S4)
#
socios en
% del
millones
Total
2.558.52
70,08
3
%
21,04
760.504
%
294.730
8,16%
0
0
3.613.75
7

53
Fuente: SEPS, 2013

54

Cartera
En el ao 2011, cuando las COACs eran parte de la Superintendencia de Bancos
y Seguros la Cartera Neta ascendi a 2.374 millones de dlares, correspondindole
un incremento de 677 millones (39,9%), en tanto que las provisiones pasaron de 96
millones a 117 millones, es decir fueron un 22,0% superiores a la de noviembre 2010;
consecuentemente, la Cartera bruta se ubic en 2.491 millones de dlares a
noviembre 2011, obteniendo en trminos absolutos un incremento de 698 millones.
La conformacin porcentual de la cartera bruta estuvo liderada por la cartera de
consumo con 49,7% seguida por la de microempresa con el 38,8%; a continuacin la
cartera de vivienda con 8,8%, mientras que la de menor importancia fue la comercial
(2,7%).
El comportamiento de la cartera bruta por entidad determin que el mayor aporte a
esta se observ en las cooperativas Juventud Ecuatoriana Progresista con 112
millones de dlares; Jardn Azuayo 50 millones; Mego 38 millones; 29 de Octubre y
Progreso cada una con un aporte de 35 millones de dlares, entre las ms
relevantes. Estas cifras significaron crecimientos porcentuales de la cartera en cada
una de las instituciones de 54,5%; 30,9%; 49,4%, 27,7% y 36,3%, en su orden. Estas
cinco cooperativas participaron con el 38,6 % de la cartera total de cooperativas.

CARTERA BRUTA 2011

120000000
100000000
80000000
60000000
40000000
20000000
0

CARTERA

55
Fuente: SBS, 2011

En el ao 2013 las cooperativas de ahorro y crdito, , concentraron el 16,93% de

la cartera bruta total del sistema financiero, alcanzando un monto de USD 3.527,30
millones.
En el primer semestre de 2013, en cuanto a la colocacin de la cartera de crdito,
las cooperativas de este segmento tuvieron una evolucin favorable desde enero a
julio con un porcentaje de variacin desde el 0,29% al 1,12%, tal como lo ilustra el
siguiente grfico:

Fuente: SEPS, 2013

56

Morosidad
En el ao 2011 la morosidad de la cartera del segmento 4 se ubic en 3,6%,
posicin favorable respecto a la registrada un ao atrs (4,0%). Esta mejora en la
cartera con mora se debi a que la cartera bruta aument en mucho mayor
proporcin (39,0%) frente a la obtenida por la cartera problemtica (24,4%).
En el 2013 el segmento 4 de las COACs presenta una morosidad superior a la
registrada en el 2011, es as que en enero se cuantifica un 4,63% y en julio alcanza
su pico ms alto con 5,02% como lo ilustra el grfico:

MOROSIDAD SEGMENTO 4 DEL AO 2013

5.10%

5.02%

5.01%
5.00%

4.95%

4.90%
4.80%
4.70%

4.82%

4.81%

mayo

junio

4.74%
4.63%

4.60%
4.50%
4.40%
enero

febrero

marzo

abril

Fuente: SEPS, 2013

julio

57

Obligaciones con el Pblico

En cuanto a las obligaciones con el pblico, desde enero hasta julio 2013, se
evidencia una variacin muy heterognea, alcanzando su porcentaje ms alto en
abril 2013 con el 2,59%, y su porcentaje de variacin ms bajo en julio 2013 con
0,76%.

Fuente: SEPS, 2013

58

CAPTULO III PERSPECTIVAS A FUTURO DE LAS COACs SEGMENTO 4

Actualizacin de la normativa de las COACs del segmento 4

En el Registro Oficial No. 332 del viernes 14 de septiembre de 2014, se publica el
nuevo Cdigo Orgnico Monetario y Financiero, que reestructura el actual sistema
financiero nacional, en donde para efectos de conformacin y control, se incluye al
sector popular y solidario.
Sector
Financier
o
Popular
y
Solidario

Sector
Financier
o Pblico

Sistema
Financie
ro
Naciona
l

Sector
Financier
o
Privado

A travs de esta normativa se busca garantizar los depsitos recursos- que los
ecuatorianos tienen en la banca pblica, privada, las cooperativas de ahorro y crdito
y en general en el sistema financiero nacional, a travs del fondo de garanta de
depsitos, el cual ha permitido generar acceso a crdito a emprendedores de la
economa popular y solidaria, no solo como un instrumento para sustituir la garanta
real, sino como un conjunto de mecanismos de INCLUSIN financiero generado
financiera para los actores y sujetos sociales que desarrollan actividades en el marco
de la Economa Popular y Solidaria.

59

El proyecto le pone al ser humano sobre el capital; ratifica la dolarizacin y ratifica

el total compromiso de aportar para el desarrollo de la patria en la orientacin en las
lneas de crdito. El cdigo, le da mayor control a la Superintendencia de Bancos,
que se dedicar exclusivamente a la banca, mientras que la Superintendencia de
Compaas ejercer el control sobre las compaas, los seguros y el mercado de
valores; tambin fortalece a la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria.
Es as que en la seccin 4 del cdigo se menciona el mbito de actuacin de la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, donde se cita que La
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, en su organizacin,
funcionamiento y funciones de control y supervisin del sector financiero popular y
solidario, se regir por las disposiciones de este Cdigo y la Ley Orgnica de la
Economa Popular y Solidaria.
Ms all de plasmar en un solo cuerpo legal, la normativa que regula las
actividades econmicas y financieras, el Cdigo Orgnico Monetario y Financiero
implica una profunda reestructuracin del sector econmico y financiero en el
Ecuador, que conlleva la unificacin de los organismos de control, y la consecuente
creacin de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera enfocar su esfuerzo en
fomentar el acceso a los servicios financieros y la democratizacin del crdito, y a su
vez potenciar el rol de las actividades financieras de forma eficiente para fortalecer
la inversin productiva nacional, al mismo tiempo tendr la facultad de regular las
acciones en funcin de las polticas econmicas y monetarias dictadas.
La Junta est conformada con plenos derechos por las entidades de Estado
responsables de la poltica econmica, de la produccin, de las finanzas pblicas, la
planificacin del Estado y un delegado de la Presidencia de la Repblica.
Participarn con voz, pero sin voto, los Superintendentes de Bancos; de Compaas,

60

Valores y Seguros; de Economa Popular y Solidaria; el Gerente General del Banco

Central del Ecuador y el Presidente del Directorio de la Corporacin de Seguro de
Depsitos, Fondo del Liquidez y Fondo de Seguros Privados.
En el artculo 14, numeral 35 del Cdigo Orgnico Monetario y Financiero determina
entre las funciones de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
establecer la segmentacin de las entidades del sector financiero popular y
solidario.
Es as que en el artculo 447 del referido cuerpo legal seala que el capital social de
las cooperativas de ahorro y crdito ser determinado mediante regulacin por la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Las cooperativas se ubicarn
en los segmentos que la Junta determine. El segmento con mayores activos del
Sector Financiero Popular y Solidario se define como segmento 1 e incluir a las
entidades con un nivel de activos superior a USD 80 000.0000, 00 (ochenta millones
de dlares de los Estados Unidos de Amrica). Dicho monto ser actualizado
anualmente por la Junta aplicando la variacin del ndice de precios al consumidor.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera expide la resolucin No.
038-2015-F el 13 de febrero de 2015, en la que establece:
"En el ejercicio de las atribuciones que le confiere el Cdigo Orgnico Monetario y
Financiero resuelve expedir la siguiente:
NORMA PARA LA SEGMENTACIN DE LAS ENTIDADES DEL SECTOR
FINANCIERO POPULAR Y SOLIDARIO
Artculo 1.- Las entidades del sector financiero popular y solidario de acuerdo al tipo y
al saldo de sus activos se ubicarn en los siguientes segmentos:

61

Fuente: SEPS, 2015

Artculo 2.- Las entidades de los segmentos 3, 4 y 5 definidas en el artculo anterior
se segmentarn adicionalmente al vnculo con sus territorios. Se entender que las
entidades referidas tienen vnculo territorial cuando coloquen al menos el 50% de los
recursos en los territorios donde estos fueron captados.".
En el artculo 447 del Cdigo Orgnico Monetario y Financiero se indica que las
cooperativas se ubicarn en los segmentos que la Junta determine.
La Superintendencia de Economa Popular y Solidaria se acoge a lo dispuesto por el
Cdigo Monetario Financiero y precautelando los intereses del Sector de la
Economa Popular y Solidaria.

Por tanto se puede concluir que de las 38 COACs que pertenecan al segmento 4,

62

las 22 cooperativas de ahorro y crdito ms grandes y slidas del pas pasarn a

formar parte del segmento 1, y las 16 cooperativas restantes pasarn a otros
segmentos dependiendo de los activos que posea cada una. Todas estas
cooperativas seguirn reguladas por la superintendencia de Economa Popular y
Solidaria.

De acuerdo a la grfica, la cooperativa que encabeza la lista del segmento 1 es la

Coop. Juventud Ecuatoriana Progresista que posee activos de 770 716.66 seguida
de Coop. Jardn azuayo que posee activos superiores a 400 000.000; y por el otro
extremo, las cooperativas FINANCOOP, San Jos y Tulcn poseen activos que van
de los los 85 000.000 a 94 000.000 requisito indispensable para pertenecer al
segmento 1.

63

Sistema de dinero electrnico en la Economa Popular y Solidaria

En Ecuador en el ao 2008, con la promulgacin de la Constitucin de la
Republica, se establecieron mecanismos que permitan un crecimiento social,
econmico y financiero en la poblacin ecuatoriana. En el ao 2011 se crea la Ley de
Economa Popular y Solidaria y del Sistema Financiero Popular y Solidario, para
beneficiar a la poblacin menos favorecida, en ella se involucran organismos
creados para controlar y regular como es la Superintendencia de Economa Popular
y Solidaria, otorgar financiamientos ( Corporacin Nacional de Finanzas Populares y
Solidarias), proporcionar seguridad (Fondo de Liquidez y Seguros de Depsitos) y
propiciar el la promocin y educacin a la poblacin ( Instituto Nacional de Economa
Popular y Solidaria).
En la actualidad el Gobierno se proyecta a disminuir la brecha financiera a travs
del Banco Central del Ecuador, con la implementacin del Sistema de Dinero
Electrnico, donde se menciona que una persona natural podr aperturar una
Cuenta de Dinero Electrnico y vincular a la misma un monedero electrnico, con el
cual tendr la posibilidad de realizar transacciones de pagos de servicios bsicos,
compra de productos, Transferencias, retiros, depsitos.
El objetivo del sistema de dinero electrnico es posibilitar el acceso a la
bancarizacin de los pobres, y en particular que, a travs de una billetera electrnica
se faciliten transacciones va un simple mensaje SMS de telfono celular (por
ejemplo, para pagar la luz, o cualquier otro tipo de transferencia).
El gobierno Ecuatoriano busca bancarizar a la poblacin; ya que el ndice de
bancarizacin en el pas, a diciembre del 2013 fue del 51,4% segn la Agencia
Pblica de Noticias del Ecuador y Suramrica. Pero si se analiza los ndices de
bancarizacin de otros pases de la regin Andina como Per, Colombia y Bolivia se
encuentra que todos se mueven en el rango de 16%-31%; slo Ecuador, en el de

64

30%-50%. Por eso sorprende la preocupacin del BCE por algo que no parece ser
un problema sino una fortaleza del sector financiero nacional.

Corresponsables No Bancarios vs. Dinero Electrnico

Este buen desenvolvimiento de la bancarizacin en el Ecuador en relacin a sus
pases vecinos, parece haberse producido gracias a los llamados Corresponsales No
Bancarios (CNBs) que se introdujeron en el ao 2008 con el Banco del barrio del
Banco de Guayaquil y luego se extendi con la competencia de Mi vecino, del
Banco del Pichincha y Mi Banco, Banco Aqu, del Banco del Pacfico.
Segn un anlisis de la Asociacin de Bancos Privados del Ecuador (ABPE),
publicado en noviembre de 2014, los CNB permitieron que los niveles de
bancarizacin en el pas aumenten. En 2010, el 33,5% tena algn servicio bancario,
mientras que en 2014 el 52,7%, por lo que ms de la mitad de ecuatorianos tiene
relacin con la banca.
Estos CNBs consisten en colocar un punto de atencin bancaria en un negocio no
bancario, donde se pueden realizar las operaciones ms sencillas y ms comunes
(pago de servicios, retiros y envos de dinero, por ejemplo, e inclusive crditos
pequeos ms recientemente).
Esta modalidad acerca los servicios bancarios a sectores de la poblacin que no
tienen fcil acceso a una sucursal bancaria, ni tan siquiera a un cajero, es as que
antes el cliente que no dispona del servicio se movilizaba a otras ciudades para
pagar los servicios bsicos o retirar dinero, y por seguridad ya no regresaba en el
bus con la plata en el bolsillo, sino que lo haca con las compras, lo que restaba
oportunidades al comercio de su sector. Hoy en da, ese dinero se mueve en su
propia comunidad, lo que dinamiza su economa y en muchos casos ha ayudado a
crear nuevas plazas de trabajo.

65

El Banco Central del Ecuador parece tener un leve hermetismo y no confiar en el

futuro desarrollo de un modelo que s ha demostrado su capacidad de bancarizar a
los ms desfavorecidos, sin costo alguno para las arcas fiscales. Y sin embargo
parece estar dispuesto a gastar hasta 3,34 millones de dlares en la implementacin
de este nuevo dinero electrnico
En Ecuador es relativamente fcil bancarizarse a travs de las CNBs. Por ejemplo
se puede abrir una cuenta de dbito en alguna agencia de las instituciones antes
mencionadas con tal slo $5, pagando como nico cargo el uso de la tarjeta de
dbito.
Por tanto es muy importante preguntar: si el objetivo del Banco Central del
Ecuador es bancarizar a los ms desfavorecidos, no sera ms sencillo, en lugar de
crear todo un nuevo dinero electrnico pblico, Por qu no permitir que se siga
desarrollando el modelo de bancarizacin a travs de las sucursales no bancarias
que s han demostrado su utilidad y bajos costes?
Adems, es necesario sealar que las personas de bajos recursos econmicos
son las menos propensas a utilizar el dinero electrnico, dado que las personas de
menor educacin son menos propensas a usar el telfono celular en opciones
avanzadas, y adems mucho ms propensas a confiar tan slo en la moneda
metlica y desconfiar de la electrnica.
Por tanto, si lo que se quiere es favorecer a las personas de menor renta o de
lugares ms alejados de las ciudades (que suelen ser las personas con menor
educacin), no parece que el sistema a travs de banca electrnica vaya a ser el que
ms les pueda favorecer.

66

Costos transaccionales
Uno de los beneficios que se mencionan en el sistema de dinero electrnico es su
aporte a la Economa popular y solidaria en la reduccin de los costos de
transaccin.
Pero despus de realizar un breve anlisis se constat que en Ecuador un envo
de dinero a travs de Western Union (la empresa de mayor penetracin en el
mercado) tiene un coste de 3,65%, mientras que un envo de un sobre a travs de
una cooperativa de transportes13, representa un recargo de 2$, y las empresas de
servicios bancarios a travs de telefona mvil cobran hasta un 4%.
Pero es que el Banco del Barrio, por ejemplo, tan slo cobra treinta y cinco
centavos de dlar (0,35$) por retiro de dinero, cantidades muy competitivas, como se
puede comprender.
La Regulacin del BCE dice especficamente que el nuevo sistema de pagos a
implementar tiene como objetivo reducir costos transaccionales, lo que parece muy
difcil dada la eficiencia, penetracin y bajo precio de los competidores privados.

El dinero Electrnico y las COACs

Las cooperativas de ahorro y crdito del segmento 4, como parte del sistema
Financiero Nacional tienen un plazo obligatorio de 360 das a partir del 16 de abril de
2015 para incluirse como macroagentes en el sistema de dinero electrnico del
Banco Central del Ecuador (BCE).
As lo establece la Resolucin 064-2015-M, publicada en el Registro Oficial 507
Todas las entidades de los sectores financieros pblico, privado y popular y solidario
(con excepcin de las sociedades financieras) se debern incorporar
obligatoriamente como Macro Agentes del Sistema de Dinero Electrnico. Adems
indica que esta relacin incluye todos los servicios que actualmente presten y los

67

que en lo posterior llegaren a prestar. Dice, tambin, que deben abrir una cuenta en
el Sistema de Dinero Electrnico del BCE.
Segn el Banco Central, los Macro Agentes son empresas, organizaciones e
instituciones pblicas y privadas; instituciones financieras y del sistema popular y
solidario; que mantienen una red de establecimientos de atencin al cliente y estn
en la capacidad de adquirir dinero mvil, distribuirlo o convertirlo en especies
monetarias.
Entre los Macro Agentes del sistema de dinero electrnico, que ofrecen el servicio
de carga y descarga a sus clientes, se encuentran las cooperativas de ahorro y
crdito Fuprogal, La Inmaculada, Metrpolis, San Antonio, Artesanos, Caldern,
Latinos, Huancavilca, Artesanos, Atuntaqui, Cacpe Pastaza, Coopad, Pablo Muoz,
San Francisco, Luz del Valle, 23 de Julio, 29 de Octubre, Cmara de Comercio de
Ambato, Cooprogreso, 11 de Junio, 15 de Abril, Calceta, Comercio, El Carmen,
Junn, La Benfica, Marcabel, Santa Rosa y Guamote, adems de la Mutualista
Imbabura.

El Dinero Electrnico no despega

Desde su lanzamiento en febrero de 2015, el sistema de dinero electrnico no
parece despegar. Segn el Banco Central, el saldo de moneda electrnica al 3 de
julio de 2015 (ltimo dato disponible) era de USD 611 329, lo cual puede sonar como
mucho dinero, pero resulta ser solo una pequesima fraccin del circulante del pas.
En realidad, el dinero electrnico representa menos de un sesentamilavo (1/60 000)
de la liquidez total del sistema. En otras palabras, solo uno de cada 60 000 dlares
en el Ecuador es electrnico y est depositado en el Banco Central.
Ms all de lo pequesimo que es el saldo de dinero electrnico frente al total,
tambin es interesante ver que no crece. Desde su lanzamiento, a fines de febrero,
su saldo subi con cierta velocidad en su primer mes, cuando pas de 270 000 a 450

68

000 dlares, pero desde ah su crecimiento ha sido mucho ms discreto y en las

ltimas semanas se ha estabilizado alrededor de 610 000. Por lo tanto, adems de
ser nfimo, el dinero electrnico no crece.
La escasa demanda por dinero electrnico tiene dos razones:
1. El sistema financiero del pas, que ya ofrece abundantes opciones de pago,
hace innecesaria esta alternativa adicional.
2. Los ecuatorianos le tienen desconfianza a esta nueva forma de dinero y solo la
van a adoptar en cantidades pequeas y por tiempos cortos.
Para que todo sistema de Dinero Electrnico funcione correctamente debe estar
regulado, y aunque ya existe una Regulacin para el dinero electrnico (N. 0172011), que contempla procedimiento para el ente regulador (BCE), as como para los
participantes y actores autorizados en el sistema, la misma debe difundirse para que
todos poseen el conocimiento necesario para su ptimo funcionamiento.
La difusin pblica y promocin es un factor importante para que la sociedad est
informada de las nuevas herramientas que se pondrn a su disposicin. Se debe
capacitar e informar a la poblacin sobre los beneficios y nuevas oportunidades
econmicas que estn relacionadas a la implementacin del sistema, ya que la
finalidad no es promocionar la banca celular, por el contrario es llevar la banca a la
poblacin no bancarizada, como las que estn en las zonas rurales.
Aunque, en el Ecuador la cantidad de lneas celulares activas sobrepasa la
cantidad de habitantes, y que es una situacin que demuestra viabilidad para la
implementacin del sistema, se debe enfatizar y reforzar la seguridad de la
informacin, es decir, el uso de tecnologas en mensajes de texto (SMS), Firmas
digitales, etc., de esta manera se estara contrarrestando la desconfianza que
produce este proceso por parte de la poblacin rural del pas.

69

5. Conclusiones
Las cooperativas de ahorro y crdito realizan actividades de intermediacin
financiera, basadas fundamentalmente en la fortaleza del ahorro de sus socios, por lo
que a diferencia del sector financiero formal, pueden actuar como impulsores de
emprendimientos dinmicos y de mayor potencial, mediante el financiamiento de
proyectos para el desarrollo de las PyMEs, sean estos formales e informales,
aportando de manera significativa al desarrollo del sector econmico, popular y
solidario del pas.
En el ecuador actualmente existen cuatro segmentos que dividen a las cooperativas
financieras, el segmento 1 tiene 777 cooperativas, el segmento 2 tiene 135
cooperativas, el segmento 3 tiene 30 cooperativas y el segmento ms importante es
el segmento 4, que es donde se encuentran las 38 cooperativas ms grandes a nivel
nacional. Pero de acuerdo al nuevo Cdigo Orgnico Monetario y Financiero, las 22
cooperativas de ahorro y crdito ms grandes y slidas del pas pasarn a formar
parte del segmento 1, y las 16 cooperativas restantes pasarn a otros segmentos
dependiendo de los activos que posea cada una. Todas estas cooperativas seguirn
reguladas por la superintendencia de Economa Popular y Solidaria.
El sistema cooperativo financiero se caracteriza por una distribucin heterognea
de activos y de socios entre las distintas organizaciones que lo conforman y por una
marcada concentracin de activos, ya que de acuerdo a la clasificacin el segmento
4 est conformado por tan solo 38 de un total de 980 cooperativas financieras, las
mismas que concentran 5.795,8 millones y agrupa cerca de 4,6 millones de socios, lo
que representa el 93% del total de activos del sector cooperativo .
Las cooperativas del segmento 4 se caracterizan por ser altamente heterogneas
y con altos niveles de concentracin y densidad de organizaciones en algunas zonas
geogrficas, encontrndose distribuidas en 14 provincias del Ecuador, siendo
Pichincha la provincia que posee el mayor nmero de cooperativas de este

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segmento con un nmero de 10, seguida de Tungurahua y Manab con 5

cooperativas cada una.
Las 5 cooperativas financieras con mayor volumen de colocaciones del sector son
JEP, Jardn Azuayo, 29 de octubre, Cooprogreso y Oscus, las cuales mantienen una
cartera total conjunta de 1.176 millones de USD, monto que supera el saldo total de
la cartera de bancos privados medianos y pequeos. Estas cifras inciden
positivamente a la fidelizacin de sus socios as como del desarrollo del sector
popular y solidario ya que estas cooperativas tienen el nivel de las grandes
instituciones financieras privadas del pas.
Si bien el crecimiento evidenciado por las COACs del segmento 4 es alto, este no
se desarroll de manera uniforme, ya que para el ao 2015, existe concentracin de
los depsitos en ciertas entidades cooperativas como la cooperativa JEP, Jardn
azuayo, 29 de octubre, Oscus y Riobamba Ltda, que fueron las 5 cooperativas con
mayor volumen de colocaciones del sector, y actualmente mantienen una cartera
total conjunta de USD 1.520 millones. Este monto supera el saldo total de la cartera
de 12 bancos privados medianos y pequeos.
El Gobierno Ecuatoriano a travs del Banco Central del Ecuador busca bancarizar
a la poblacin a travs del sistema de dinero electrnico, con el objetivo de posibilitar
el acceso a la bancarizacin del sector popular y solidario. Sin embargo, desde su
lanzamiento en febrero de 2015, el sistema de dinero electrnico no parece despegar
debido a que el sistema financiero del pas ya ofrece opciones similares como son
los Corresponsables No Bancarios; adems, los ecuatoriano todava tienen
desconfianza a esta nueva forma de dinero. Las COACs del segmento 4 en relacin
a este tema tuvieron un plazo de 360 das a partir del 16 de abril de 2015 para
incluirse como Macro Agentes en el sistema de dinero electrnico.
Finalmente, las cooperativas de ahorro y crdito del segmento 4 constituyen una
de las principales fuentes de financiamiento del sector popular y solidario, ya que han
desarrollado servicios financieros que permiten adaptarse a las necesidades de sus
asociados, especialmente apuntando a ofrecer crditos para la microempresa; estas

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entidades adems tienen la potestad de entregar tarjetas de crdito y dbito,

negociar facturas y emitir obligaciones, con el fin de ampliar la cobertura de sus
servicios financieros. Tambin se les permite la participacin en el mercado de
valores para que puedan obtener recursos adicionales para canalizarlos al
financiamiento de diferentes tipos de crdito.
Todos estos beneficios les permiten a los clientes relegados del crdito tradicional,
que logren acceder a servicios personalizados, eficientes y de calidad y sobre todo
tengan fuentes alternativas de financiamiento para que puedan poner en marcha
varios de sus proyectos, que permitirn mejorar su calidad de vida y la de su familia.

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6. Recomendaciones
Es Importante contar con un marco normativo y una institucionalidad especficos
para las COACs ms grandes y slidas del pas en materia de regulacin, promocin
Supervisin y control.
Es indispensable hacer nfasis en la capacitacin tanto a empleados como a
socios de las COACs en los principios que rigen al sector y en la aplicacin del nuevo
marco normativo.
Se debe profundizar en las organizaciones, la cultura de supervisin y control
como un elemento fundamental de confianza, credibilidad y transparencia del Sector
econmico popular y solidario
Con el nuevo Cdigo Orgnico Monetario y Financiero , la regulacin y el control,
necesariamente, deben continuar siendo diferenciados (segmentos y niveles) y
resaltar el cumplimiento del balance social en las organizaciones.

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7. Bibliografa

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respuesta a las polticas neoliberales", en Observatorio de la Economa
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