TRABAJO GRUPAL DE

ECONOMETRIA
INTEGRANTES:
-TAPIA CASTILLO ROBINSON
-URIARTE MIRANDA ANDRES MIGUEL
-DILMER MIRES VASQUES
DOCENTE:
CERVERA GOMEZ OSCAR
TEMA:
MODELO VEC Y VAR
CARRERA:
ECONOMIA
CICLO:
6TO CICLO
FECHA:
02/11/2015

2015
INTRODUCCION

1. MODELO VAR Y VEC

1.1. MODELO VAR
1.1.1. ECUACIN DE ESPECIFICACIN
1.2. MODELO VEC
1.2.1. ECUACIN DE ESPECIFICACIN
1.3. CASO PRCTICO
2. CONCLUSIONES

BIBLIOGRAFIA
LINKOGRAFIA

1. MODELO VEC Y MODELO VAR

En los modelos VAR, as como en la modelizacin univariante de series
temporales, asumimos que las series temporales utilizadas son estacionarias.

Cuando efectuamos regresiones entre variables no estacionarias podemos caer

en el problema de las llamadas correlaciones espurias, con este trmino
denominamos determinadas estimaciones de modelos que presentan, en principio,
buenas validaciones: poseen un alto valor explicativo (R2), valores significativos
de los parmetros; pero que encierran relaciones no-reales.
As ocurre cuando las variables explicativas y explicada de la ecuacin (por
ejemplo, de un modelo AR), no son estacionarias, es decir, presentan tendencia.
Cuando esto ocurre, el estimador de mnimos cuadrados no es consistente, y los
procedimientos de inferencia no son utilizables, puesto que su utilizacin nos
puede llevar a conclusiones engaosas, al rechazar la hiptesis de nulidad de un
parmetro, cuando en realidad s es nulo, debido a que la distribucin de
probabilidad de los estadsticos, en esos casos, no coincide con la habitual que
utilizamos. Por tanto, los valores crticos utilizados son inapropiados.
Ahora bien, ciertas modelizaciones entre variables no estacionarias, pero que
cumplen ciertas condiciones denominadas de cointegracin, no slo no son
espurias, sino que aportan gran informacin sobre las relaciones de equilibrio a
largo plazo de las variables econmicas.
Un modelo de vector de correccin del error (VEC) es un modelo VAR restringido
(habitualmente con slo dos variables) que tiene restricciones de cointegracin
incluidas en su especificacin, por lo que se disea para ser utilizado con series
que no son estacionarias pero de las que se sabe que son cointegradas.
El principio detrs de estos modelos es que existe una relacin de equilibrio a
largo plazo entre variables econmicas y que, sin embargo, en el corto plazo
puede haber desequilibrios. Con los modelos de correccin del error, una
proporcin del desequilibrio de un perodo (el error, interpretado como un
alejamiento de la senda de equilibrio a largo plazo) es corregido gradualmente a
travs de ajustes parciales en el corto plazo.

1.1. MODELO VAR

Es un modelo formulado por un sistema de ecuaciones simultneas pero
con variables estacionarias. Se trata de un proceso vectorial auto
regresivo (herramienta para entender y, an ms, para predecir futuros
valores de la serie).
Se propone como un sistema de ecuaciones, con tantas ecuaciones como
series a analizar o predecir, pero en el que no se distingue entre variables
endgenas y exgenas. As, cada variable es explicada por los retardos de
s misma (como en un modelo AR) y por los retardos de las dems
variables.

Se configura entonces un sistema de ecuaciones auto-regresivas o, si se

quiere ver as, un vector auto-regresivo (VAR).
1.1.1. ECUACIN DE ESPECIFICACIN
La expresin general de un modelo VAR vendra dada por la siguiente
especificacin:

Donde yt es un vector con las g variables objeto de prediccin

(llammoslas explicadas), xt es un vector de k variables que explican
adicionalmente a las anteriores, los coeficientes alpha y beta son matrices
de coeficientes a estimar, y psilon es un vector de perturbaciones
aleatorias (una por ecuacin), cada una de las cuales cumple
individualmente el supuesto de ruido blanco (homocedasticidad y ausencia
de autocorrelacin), y entre ellas cumplen el supuesto de
homocedasticidad inter-ecuaciones.

1.2. MODELO VEC

Es un modelo formado por un sistema de ecuaciones simultneas pero con
variables estacionarias, se trata de un proceso vectorial (resolver un vector
matemtico de las ecuaciones con correccin de errores).
1.2.1.

ECUACIN DE ESPECIFICACIN
La ecuacin de cointegracin es:

En este modelo tan simple, la nica variable que aparece en la parte

derecha de la ecuacin es el trmino de correccin del error. En el
equilibrio a largo plazo, este trmino toma el valor cero. Sin embargo,
si y1 e y2 se desvan del equilibrio a largo plazo en el periodo actual,
el trmino de correccin del error es distinto de cero y cada variable
se ajusta parcialmente para restablecer la relacin de equilibrio. Los
coeficientes 1 y 2 miden, precisamente, la velocidad de este
ajuste.

En este modelo, hemos supuesto que las dos variables endgenas

y1,t e y2, t tendrn un valor medio distinto de cero, pero la ecuacin
de cointegracin tendr un trmino independiente nulo.
Alternativamente, puede admitirse que las dos variables endgenas
y1,t e y2,t no tienen tendencia y considerar que la ecuacin de
cointegracin tiene trmino independiente.
En este caso, el vector de correccin del error tiene la expresin:

En forma similar, otras variantes adicionales pueden establecerse

suponiendo un trmino de tendencia en la ecuacin de cointegracin,
pero no por separado en las dos ecuaciones del VEC.