BB GESTO DE RECURSOS DTVM S.A.

BB MULTIMERCADO MACRO LP 200

FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO

INFORMATIVO MENSAL

Setembro 2015
RENTABILIDADE

CARACTERSTICAS DO FUNDO

A RENTABILIDADE DIVULGADA NO LQUIDA DE IMPOSTOS

Objetivos:

Proporcionar a valorizao de suas cotas buscando rentabilidade superior variao CDI, mediante
aplicao de seus recursos em cotas de FIs, com perfis diferenciados e que apresentem em sua
composio ttulos e operaes com prazo mdio de carteira superior a 365 dias utilizando-se de uma
estratgia de investimento diversificada, sendo vedado o uso de operaes alavancadas.

Poltica de
Investimento:

O fundo aplicar seus recursos em FIs cuja carteira seja composta por ttulos pblicos federais e
privados, operaes compromissadas, operaes com derivativos, cotas de FIs, cotas de FIDCs,
cotas de FIIs, cotas de fundos de ndice, aes emitidas por empresas brasileiras, bnus ou
recibos de subscrio, certificados de depsitos de aes e BDR (limitados a 30% da carteira), e
ativos financeiros negociados no exterior.Os ativos financeiros componentes da carteira dos FIs
devero apresentar prazo mdio superior a 365 dias, podendo adotar polticas de investimento
que envolvam vrios fatores de risco, sem concentrao em nenhum fator em especial ou em
fatores diferentes.

Pblico Alvo:

O fundo destinado a clientes dos segmentos pessoas fsicas e jurdicas do Banco do Brasil
S.A., que busquem retorno no longo prazo, atravs de investimento em diversas classes de
ativos financeiros, inclusive renda varivel.

Data de incio:
Classe CVM:
Cdigo/Tipo ANBIMA:
Tributao:
PL Mdio (12 meses):
PL Fechamento:

Ano
2010
2011
2012
2013
2014

27/09/1996
Multimercado
34355
Multimercados Macro
Longo Prazo
R$ 55.757.150,75
R$ 44.591.334,76

R$ 200,00
R$ 200,00
R$ 200,00
R$ 200,00
D+1
D+1
D+1

Taxa de Administrao*
Taxa de Performance
Taxa de Ingresso
Taxa de Sada
Carncia
Tipo de Cota
Horrio Limite

1,50% a.a.
No h
No h
No h
No h
Fechamento
17:00 h

*Este fundo cobra taxa de administrao de 1% a.a e pode aplicar seus recursos em fundos de investimento que cobrem taxa de administrao de at
0,5% a.a, sendo o encargo total atribudo aos cotistas de no mximo 1,5% a.a.

Acumulada
5 anos
Fundo
CDI
30,43%
58,98%
2015
Fundo
CDI
9,56%
3,41%

CDI
9,75%
11,60%
8,40%
8,06%
10,81%

Fundo
0,44%
-1,86%
0,65%
0,59%
0,93%
1,18%
0,69%
1,08%
-0,30%
-3,87%
-0,47%
0,58%

Ms
set/15
ago/15
jul/15
jun/15
mai/15
abr/15
mar/15
fev/15
jan/15
dez/14
nov/14
out/14
ltimos
12 meses

CONDIES COMERCIAIS
Aplicao Inicial
Aplicao Adicional
Resgate Mnimo
Saldo Mnimo
Cota de Aplicao
Cota de Resgate
Crdito do Resgate

Taxa
Nominal
7,56%
7,52%
7,73%
6,87%
-2,04%

CDI
1,11%
1,11%
1,18%
1,07%
0,98%
0,95%
1,04%
0,82%
0,93%
0,96%
0,84%
0,94%

-0,49%

Fundo

%CDI
39,33%
55,12%
55,19%
94,99%
124,83%
66,42%
131,35%
60,99%
12,58%

CDI

2,00%
1,00%
0,00%
-1,00%
-2,00%
-3,00%
-4,00%
-5,00%

INFORMAES DE RISCO
O INDICADOR CDI MERA REFERNCIA ECONMICA E NO PARMETRO DO FUNDO.

V@R (95% de confiana)()

Volatilidade no ano()
Volatilidade nos ltimos 12 m()
% de retornos positivos no ano
% de retornos positivos nos ltimos 12 m
ndice de Sharpe nos ltimos 12 m()

0,6996%
4,47%
5,09%
53,48%
52,78%
-

Muito Alto
Alto
Mdio
Baixo
Muito Baixo

(1) V@R (VALUE AT RISK) SINTETIZA A MAIOR PERDA ESPERADA DENTRO DE UM PERODO DE
TEMPO E INTERVALO DE CONFIANA. A METODOLOGIA UTILIZADA A DE SIMULAO HISTRICA
PARA INTERVALO DE 1 DIA E NVEL DE CONFIANA DE 95%.
(2) GRAU MDIO DE VARIAO DA COTA DO FUNDO.
(3) NDICE QUE TEM POR OBJETIVO AJUSTAR O RETORNO DO FUNDO PELO SEU RISCO, OU SEJA,
QUANTO MAIOR O RETORNO E MENOR O RISCO DO INVESTIMENTO, MELHOR SER SEU NDICE DE
SHARPE. NDICES COM VALORES MENORES QUE ZERO NO TM SIGNIFICADO INTERPRETATIVO,
POR ISSO NO SO DIVULGADOS.
FONTES: BACEN, ANBIMA, CETIP, DRIVEAM, QUANTUMAXIS, ECONOMTICA, BLOOMBERG, BB DIRIS

COMPOSIO DA CARTEIRA

EVOLUO PATRIMONIAL

POSIO EM 30.09.2015

LTIMOS 5 ANOS

100% BB TOP MULTI C LP FI MULTIMERCADO

Debntures
LFT
Contrato de Cmbio
Cotas de Fundos
Diversos
Letra Financeira Subordinada BB Ps
Energia Eltrica
Servios Financeiros Diversos
Bancos
Op. Compromissada Over
Seguradoras
Holdings
Bebidas
Sade
Material Rodovirio
Servios Transporte e Logstica
Aes BB
Fumo
Minerao
Telecomunicaes/Telefonia
Calados
Produtos de Uso Pessoal e de Limpeza
Gs
Outros

24,55%
21,91%
12,19%

7,57%
5,58%
4,96%
4,58%
3,95%
2,83%
2,03%
1,29%
1,25%
1,15%
1,00%
0,87%
0,62%
0,62%
0,56%
0,56%
0,52%
0,49%
0,41%
0,32%
0,18%

Administrao e Gesto:
Distribuio:
Custdia, Controladoria e Contabilidade:
Gestor Responsvel:
Auditoria Externa:

R$ MILHES

100,00

dez/13
90,00
80,00

dez/10
70,00
60,00

dez/14
dez/11

50,00

dez/12
40,00

set/15

30,00
20,00
10,00
-

A RENTABILIDADE PASSADA NO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. LEIA O

PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR. FUNDOS DE INVESTIMENTO NO CONTAM
COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU
FUNDO GARANTIDOR DE CRDITOS - FGC.

BB Gesto de Recursos DTVM S.A.

Banco do Brasil S.A.
Banco do Brasil S.A.
Luiz Eduardo Terra de Faria
Deloitte T. Tohmatsu Audit. Independentes

BB Gesto de Recursos - Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A.

Praa XV de Novembro, 20 - 3 andar - Centro - Rio de Janeiro (RJ) 20010-010
Tel: (21) 3808-7500 Fax (21) 3808-7600
e-mail: bbdtvm@bb.com.br
Central de Atendimento BB
Capitais e Regies Metropolitanas: 4004 0001
Demais localidades: 0800 729 0001
Deficientes auditivos ou de fala: 0800 729 0088

Av. Paulista, 2300 - 4 andar - cj. 42 - Cerqueira Cesar - So Paulo (SP) 01310-300
Tel: (11) 2149-4300 Fax (11) 2149-4310
e-mail: bbdtvmsp@bb.com.br
Central de Atendimento ao Cotista: 0800 729 3886
Ouvidoria: 0800 729 5678
SAC: 0800 729 0722

Internet: www.bb.com.br