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Contabilidad Superior

Material de Lectura

Material Lectura
Contabilidad Superior. Programa 2008. UNIDAD 6
6.4. Procedimiento para el Ajuste integral a moneda homognea. Concepto y objetivos. Clasificacin de las partidas
segn la moneda en que se encuentran expresadas al cierre.
CLASIFICACION DE LAS PARTIDAS:
El presente resumen tiene como objetivo compendiar el tratamiento que diferentes autores realizan sobre el tema
clasificacin de partidas/rubros a los fines de aplicar mtodos de correccin de la unidad de medida en los Informes
Contables.
Mario Biondi1: al referirse a la regla general de la RT N 6 Estados Contables a Moneda Homognea (actualizada
por RT 19/2000) habla de separacin de rubros en monetarios y no monetarios
RT N 6/1983 (Actualizada por RT N 19/2000) IV B Mtodo:
8 El resultado por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda, comprender el efecto de ese
cambio sobre las partidas monetarias (o expuestas al cambio en el poder adquisitivo de la moneda.
Existen otros autores que profundizan el anlisis de las partidas previo a la aplicacin del mtodo secuencial de la
RT 6 diciendo:
2Como ya se ha dicho, la inflacin afecta todas las partidas de los estados contables. Sin embargo, no las afecta
a todas de la misma manera, ya que el comportamiento de los rubros frente a la inflacin vara de acuerdo con su
naturaleza. La doctrina y las normas contables han ensayado diversas clasificaciones de los rubros con el objeto de
sistematizarlos en funcin del proceso de reexpresin por inflacin de estos.
A continuacin se exponen las ms utilizadas.
a) Sobre la base del impacto que en ellos ejerce la prdida del poder adquisitivo de la moneda: expuestos y no
expuestos a la inflacin.
b) Segn su relacin esencial con la moneda de curso legal del pas: monetarios y no monetarios.
d) De acuerdo con el poder adquisitivo de la moneda en la cual se encuentran expresados a la fecha de cierre:
actualizados o no actualizados.
Una variante de la alternativa indicada en a) es la de clasificar los rubros de la siguiente manera:
1.

Sin cobertura: son aquellos totalmente expuestos a la inflacin. Poseen un valor fijo en moneda nacional.
Ejemplo: saldos de caja, banco y cuentas por cobrar o pagar sin intereses o ajustes explcitos o implcitos.

1
2

Biondi, Mario. Contabilidad Financiera, ERREPAR SA, 2006. Pg. 884.


Paulone, H. y Veiras, A. Medicin de Estados Contables, ERREPAR SA, 2008. Pg. 23

- 1 Prof. CP/Abog. Reinaldo Lorenzo BLANCO

2.

Con cobertura limitada: son aquellos cuya evolucin est prefijada o se pacta en el origen de la
operacin. Se trata de cuentas por cobrar o pagar con intereses fijos, si bien estos se determinan
considerando la inflacin esperada. Puede suceder que si se estima una inflacin del 10%, se agreguen
intereses (explcitos o implcitos) que cubran dicha cifra. Ese ser el lmite de cobertura.

3.

Con cobertura ilimitada. El resto de los activos no tienen lmites de cobertura. Su precio especfico vara
(en el largo plazo) de manera similar a la inflacin, los bienes de cambio, los bienes de uso, inversiones
con cotizacin, etc.

Agrupamiento de los rubros.


El anlisis del comportamiento de los rubros frente a la inflacin amerita un agrupamiento de estos a fin de facilitar
su comprensin. Por otra parte, si bien el tema principal que nos ocupa es el efecto de la inflacin, no podemos dejar de
reconocer que la cuestin de la unidad de medida es parte de una instancia superior de la problemtica de los estados
contables, como lo es el tema de la medicin. Ello implica que no puede disociarse totalmente de la cuestin de la
medicin, no tanto cuando se analicen los aspectos tcnicos particulares de la reexpresin por inflacin, sino apenas
ese anlisis se incluye en su contexto.
Un primer agrupamiento que podemos ensayar se basa en cuentas que representan operaciones ya
consumadas, cerradas o irreversibles y aquellas que representan activos y pasivos.
En el primer grupo, incluimos las cuentas de resultado, las del patrimonio neto y las que se exponen en el estado
de flujo de efectivo que, ms all de su denominacin a los efectos de agruparlas, la idea es mostrar que representan
importes medidos en una moneda de poder adquisitivo del momento de origen de la partida. Para ellas, excepto
aquellas que se generaron en el mes de cierre, corresponde su reexpresin por inflacin desde el momento de origen
hasta el cierre.
En el segundo grupo estn las cuentas que representan activos y pasivos, como ya dijimos, estn distorsionadas
en su totalidad por los efectos de la inflacin y, por lo tanto, debemos considerarlos en conjunto y sobre cada partida.
Resulta usual la clasificacin en monetarios y no monetarios, aunque algunos autores (entre los cuales nos
incluimos) e incluso normas utilicen alguna de las otras clasificaciones que se expusieron en el punto anterior.
Con independencia de la denominacin que se adopte, lo relevante es si vara su precio especfico o no.
Consecuentemente, consideramos expuestos o monetarios a aquellos que representan una suma fija de moneda de
curso legal, es decir, su valor se mantiene invariable a travs del tiempo y siempre estn expresados en moneda de la
fecha a la cual se realiza la medicin. Su precio especfico, en trminos nominales, no vara.
Como expusimos antes, en el caso de los activos constituyen una minora mnima necesaria para funcionar (fondo
fijo, caja, cuenta corriente bancaria, etc.), algn crdito fiscal que no se ajusta ni devengue intereses, o algn otro activo
no deseado cuya tenencia no se ha podido evitar. La tenencia de estos activos durante un perodo de inflacin genera
un resultado por exposicin a la inflacin, negativo. Su prdida de poder adquisitivo surge de la implicacin directa de la
tasa de inflacin sobre ellos.

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Sus saldos al cierre no se ajustan porque ya estn expresados en moneda de cierre. Si, en cambio, deben
reconocerse en el estado de resultados, las prdidas por exposicin a la inflacin que genera su tenencia.
En cuanto a los pasivos expuestos o monetarios hemos dicho que nadie financia sin costo, por lo que su
existencia tambin es mnima como en el caso de los activos, o aun menor a estos. S, como fue explicado previamente,
hay algunos pasivos de este tipo, recurrentes en la mayora de las empresas, que generan un resultado por exposicin
a la inflacin porque representan una suma fija de moneda de curso legal desde el momento de su devengamiento (al
cierre del mes al que corresponden) hasta la fecha de vencimiento del pago (primeros das del mes siguiente). La
tenencia de estos pasivos durante un perodo de inflacin genera un resultado por exposicin a la inflacin positivo. Su
prdida de poder adquisitivo surge de la aplicacin directa de la tasa de inflacin sobre ellos.
Sus saldos al cierre no se ajustan porque ya estn expresados en moneda de ese momento. S deben
reconocerse en el estado de resultados las ganancias por exposicin a la inflacin que genera su tenencia.
El resto de los rubros son, en este esquema, no expuestos o no monetarios, ya que su precio es susceptible de
variacin a travs del tiempo. Estas variaciones pueden ser predecibles, como en aquellos que devengan una tasa de
inters previamente pactada, o impredecibles, si su precio vara en funcin de diversos factores. Esta distincin ayuda
a comprender el concepto, pero es indiferente a los efectos de la reexpresin por inflacin. En estos rubros debemos
medir, adems del impacto de la inflacin, la evolucin de su precio especfico, de su comparacin se determina su
resultado por tenencia en trminos reales. Este resultado por tenencia tiene una denominacin especfica segn el rubro
que tratemos, sern intereses en el caso de crditos y deudas, diferencias de cambio en el caso de activos y pasivos en
moneda extranjera, diferencia de cotizacin en el caso de ttulos pblicos y acciones, etc.
El profesor Fowler Newton3 dice:
c) Algunos Mitos.
En esta seccin analizaremos ciertas afirmaciones doctrinarias que carecen de sustento lgico pero que en algn
momento adquirieron una aureola de veracidad. Ciertos mitos fueron tan convincentes que se los incorpor a algunas
NC.
1)

Clasificacin de los rubros en ajustables y no ajustables.

En algunos textos se afirmado que:


a)

los llamados rubros monetarios (moneda nacional y cuentas a cobrar o pagar en sumas fijas de moneda
nacional) no necesitan ser reexpresados;

b)

los rubros no monetarios deben ser ajustados.

Sin embargo, lo que verdaderamente interesa a los fines del ajuste de cualquier rubro de los estados contables no
es su carcter de monetario o no monetario sino el poder adquisitivo en que se encuentra expresada su medicin
contable.
3

Fowler Newton, Enrique. Contabilidad Superior 5ta. Edicin. LA LEY SA. 2005. Pg. 106.

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Las mercaderas de reventa son activos no monetarios, pero si su medicin contable se practica empleando
costos de reposicin de la fecha de los estados contables, no es necesario su ajuste por inflacin.
Este mito estuvo presente en las normas contables profesionales vigentes en la Argentina anteriores a la
adopcin, por parte de los CPCE, de la propuesta contenida en la RT N6/1983.
Reexpresin de partidas en la norma internacional.
La NIC 29 4 tambin llamada NIIF, en su parte pertinente indica sin realizar una clasificacin general de partidas
sujetas o no a reexpresin, un detalle general por grupos de partidas identificadas en los Estados Bsicos con una
explicacin razonada sobre que partidas se reexpresan y cuales no, de tal manera es importante a los efectos de la
comparacin de normas tenerlas presente.
11. Las cifras del balance de situacin general, no expresadas todava en trminos de la unidad de medida
corriente en la fecha del balance general, se reexpresarn aplicando un ndice general de precios.
12. Las partidas monetarias no sern reexpresadas puesto que ya se encuentran expresadas en la unidad de
medida corriente a la fecha del balance. Son partidas monetarias el efectivo posedo y los saldos a recibir o pagar en
metlico.
13. Los activos y las obligaciones vinculadas, mediante acuerdos o convenios, a cambios en los precios, tales
como los bonos o prstamos indexados, se ajustan en funcin del acuerdo o convenio para expresar el saldo pendiente
a la fecha del balance. Tales partidas se contabilizan, en el balance de situacin reexpresado, por su cuanta ajustada
de esta manera.
14. Todos los dems activos y obligaciones son de carcter no monetario. Algunas partidas no monetarias se
llevan por sus valores corrientes en la fecha del balance, tales como el valorneto realizable o el valor de mercado, de
forma que no es necesario reexpresarlas. Todos los dems activos y pasivos habrn de ser reexpresados.
15. La mayora de las partidas no monetarias se llevan al costo o al costo menos la depreciacin acumulada, y por
tanto estn expresadas a valores corrientes en el momento de su adquisicin. El costo reexpresado de cada partida, o
el costo menos la depreciacin acumulada reexpresado de la misma, se determinan aplicando al costo histrico y a la
depreciacin, en su caso, la variacin de un ndice general de precios desde la fecha de adquisicin hasta la del balance
a presentar.
Por tanto las partidas que contienen las propiedades, la planta y el equipo, las inversiones, los inventariosde
materias primas y mercancas, la plusvala comprada, las patentes, las marcas y otros activos similares, sern objeto de
reexpresin a partir de la fecha misma de su adquisicin. Los inventarios de produccin en proceso y de productos
terminados se reexpresarn desde las fechas en que fueron incurridos los gastos de compra y conversin que se
encuentren acumulados en ellos.

Normas Internacionales de Contabilidad. NIIF. 29.


Hiperinflacionarias (reordenada en 1994)

Informacin Financiera

en Economas

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16. Los registros detallados de las fechas de adquisicin de los elementos componentes de las propiedades,
planta y equipo pueden no estar disponibles, y en ocasiones tampoco es factible su estimacin. En tales circunstancias
especiales puede ser necesario, para el primer periodo de aplicacin de esta Norma, utilizar una evaluacin profesional
independiente del valor de tales partidas que sirva como base para su reexpresin.
17. Puede no estar disponible un ndice general de precios referido a los periodos para los que, segn esta
Norma, se requiere la reexpresin de las propiedades, la planta y el equipo. En tales circunstancias especiales puede
ser necesario utilizar una estimacin basada, por ejemplo, en los movimientos de la tasa de cambio entre la moneda de
los estados financieros y una moneda extranjera relativamente estable.
18. Algunas partidas no monetarias se llevan segn valores corrientes en fechas distintas a la del balance o la
adquisicin; por ejemplo, esto puede aparecer cuando los elementos componentes de las propiedades, planta y equipo
se han revaluado en una fecha previa. En tales casos, los valores en libros se reexpresarn desde la fecha de la
revaluacin.
19. El importe reexpresado de una partida no monetaria es objeto de prdida por deterioro del valor, de acuerdo
con la Norma Internacional de Contabilidad que proceda en cada caso, cuando su cuanta exceda del importe
recuperable por el uso futuro de la partida (incluyendo su venta u otro tipo de desapropiacin). Por lo tanto, en tales
casos, los saldos reexpresados de los elementos componentes de las propiedades, planta y equipo, de la plusvala
comprada, de las patentes y de las marcas sern reducidos hasta su importe recuperable, los saldos reexpresados de
los inventarios sern rebajados hasta su valor realizable neto, y los saldos reexpresados de las inversiones posedas
sern rebajados hasta su valor de mercado.
20. Una empresa participada, que se contabilice segn el mtodo de la participacin, puede presentar su
informacin financiera en la moneda de una economa hiperinflacionaria. Al objeto de calcular la participacin del
inversionista en el patrimonio neto y en los resultados de la participada, el balance y el estado de resultados de la
misma sern objeto de reexpresin, de acuerdo con lo establecido en esta Norma.
Cuando los estados financieros reexpresados de la empresa participada estn en una moneda extranjera, se
proceder a su conversin a las tasas de cambio de la fecha de cierre del balance.
21. Usualmente, el impacto de la inflacin queda reconocido en los costosfinancieros de los prstamos. No es
apropiado proceder simultneamente a reexpresar los gastos efectuados en las inversiones financiadas con prstamos
y, de forma simultnea, capitalizar aquella parte de los costos financieros que compensa al prestamista por la inflacin
en el mismo periodo. Esta parte de los costos financieros se reconoce como un gasto en el mismo periodo en que se
incurren los susodichos costos.
22. Una empresa puede adquirir activos por medio de un acuerdo que le permita diferir los pagos, sin incurrir
explcitamente cargo alguno por intereses. Cuando no se pueda separar la cantidad implcita de intereses, tales activos
se reexpresarn utilizando las fechas de pago y no las de adquisicin.

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23. La NIC 21, Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera, permite a la empresa
incluir las diferencias de cambio en moneda extranjera dentro del valor en libros de los activos, siempre que stas hayan
aparecido tras una reciente e importante devaluacin.
Tal prctica no es apropiada, para las empresas que presentan sus estados financieros en la moneda de una
economa hiperinflacionaria, cuando el valor en libros del activo se haya reexpresado desde la fecha de su adquisicin.
24. Al comienzo del primer periodo de aplicacin de esta Norma, los componentes del patrimonio neto, excepto las
reservas procedentes de beneficios retenidos y las plusvalas por revalorizacin de activos, se reexpresarn aplicando
un ndice general de precios a las diferentes partidas, desde la fechas en que fueron aportadas, o desde el momento en
que surgieron por cualquier otra va.
Por su parte, cualquier plusvala de revaluacin surgida con anterioridad se eliminar, y los importes de las
reservas por beneficios retenidos se determinarn, tomando como base el resto de las partidas, ya reexpresadas, en el
balance de situacin general.
25. Al final del primer periodo de aplicacin, as como en los periodos subsiguientes, se reexpresarn todos los
componentes del patrimonio neto aplicando un ndice general de precios a las partidas desde el principio del periodo, o
desde la fecha de aportacin si es posterior. Los movimientos habidos, durante el periodo, en el patrimonio neto se
presentan de acuerdo con la NIC 1, Presentacin de Estados Financieros
Estado de resultados
26. La presente Norma exige que todas las partidas del estado de resultados vengan expresadas en la unidad
monetaria corriente a la fecha del balance. Para ello, todos los importes necesitan ser reexpresados mediante la
utilizacin de la variacin experimentada por el ndice general de precios, desde la fecha en que los gastos e ingresos
fueron incurridos y recogidos en la contabilidad.
Prdidas y ganancias por la posicin monetaria neta
27. En un periodo de inflacin, toda empresa que mantenga un exceso de activos monetarios sobre pasivos
monetarios, perder poder adquisitivo, y toda empresa que mantenga un exceso de pasivos monetarios sobre activos
monetarios, ganar poder adquisitivo, siempre que tales partidas no se encuentren sujetas a un ndice de precios.
Estas prdidas o ganancias, por la posicin monetaria neta, pueden ser determinadas como la suma algebraica,
esto es considerando el signo de las cantidades, de todos los ajustes efectuados para la reexpresin de las partidas
correspondientes a los activos no monetarios, patrimonio neto, estado de resultados y las correcciones de los activos y
obligaciones indexados. Esta prdida o ganancia puede estimarse tambin aplicando el cambio en el ndice general de
precios a la media ponderada, para el periodo, de la diferencia entre activos y pasivos monetarios.
28. La prdida o ganancia por la posicin monetaria neta ser incluida en la ganancia neta del periodo. El ajuste
efectuado en los activos y obligaciones indexados, en aplicacin del prrafo 13, se compensar con la prdida o
ganancia en la posicin monetaria neta.

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Otras partidas del estado de resultados, tales como los ingresos y gastos financieros, as como las diferencias de
cambio en moneda extranjera, relacionadas con los fondos prestados o tomados en prstamo, estarn tambin
asociadas con la posicin monetaria neta. Aunque tales partidas se suelen colocar por separado, puede ser til
agruparlas con las prdidas o ganancias por la posicin monetaria neta, a efectos de su presentacin en la cuenta de
resultados.
Anlisis de Cuenta: la teora contable normativa tiene dispuesto para la correccin de la unidad de medida el
mtodo del ajuste integral por inflacin, por el mtodo indirecto, lo cual determina la reexpresin de partidas que no
generan resultados por exposicin a los cambios en el poder adquisitivo, en esa situacin el reconocimiento contable
utiliza dos cuentas: RECPAM (R+/-) y Ajuste por RECPAM (M).
La reexpresin no es ms que la correccin de la unidad de medida, como en el ejemplo de ms abajo la moneda
heterognea de abril por el coeficiente de reexpresin queda expresada a moneda de diciembre, entonces si se aplica el
mismo procedimiento de ajuste para el resto de las partidas no expuestas, el patrimonio queda expresado a una misma
moneda de cierre, moneda homognea.

Ejercicio
Econmico

Abr/2009

Dic/2009

Cuenta: RECPAM (Resultado por exposicin a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda)
ANALISIS de la Cuenta RECPAM: debito crdito y que representa su saldo:
La cuenta RECPAM es una cuenta de Resultado, que en situacin de inestabilidad monetaria denominada
inflacin:
SE DEBITA: Por el mantenimiento de Activos Monetarios (netos de pasivos monetarios) sujetos a ajustes.
SE ACREEDITA: Por el mantenimiento de Pasivos Monetarios (netos de activos monetarios) sujetos a ajustes.
SALDO significado-: Su cuanta ser positivo o negativo dependiendo de la relacin entre los Activo contra los
Pasivos expuestos a los efectos distorsivos de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda.
Clasificacin de la cuenta:
Resultado: Financiero - Contextual - No transaccional Ordinario (si se est en un contexto de habitual
inestabilidad monetaria).
Cuenta: AJUSTE POR RECPAM (o Ajuste por Inflacin)
La cuenta Ajuste por RECPAM (Ajuste por Inflacin) es una cuenta de Movimiento, se la utiliza para representar
los ajustes (reexpresiones) de las partidas no expuestas por el mtodo indirecto del Ajuste Integral. En situacin de
inestabilidad monetaria de inflacin:
SE DEBITA: por el ajuste/reexpresin de partidas del Pasivo ajustables.
SE ACREDITA: por el ajuste/reexpresin de partidas del Activo ajustables.
SALDO significado-: al cierre del perodo se encuentra cancelada contra la cuenta de resultado: RECPAM (+/-)
Cul es la justificacin de utilizar esta cuenta de movimiento?

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El motivo se halla en el modo de reconocer la reexpresin de una partida no expuesta, como las generadoras del
RECPAM son justamente las que no se reexpresan, utilizar esta cuenta de movimiento en los asientos de reexpresin
mejora el anlisis de los mismos en forma individual, esto se puede apreciar en el ejemplo de ms abajo. Por el
contrario utilizar la cuenta RECPAM (R+/-) en el asiento de ajuste puede interpretarse en el mismo ejemplo que fueron
las cuentas de Mercaderas y Deudas Bancarias (con clusula de ajuste) las generadoras del RECPAM del ejercicio,
cosa que no es cierta.
Ahora bien, si el ajuste se lo realiza en un asiento global de reexpresin y en l se reconoce la correccin de la
unidad de medida del ejercicio de todas las partidas no expuestas, no existen dudas que la diferencia es directamente el
RECPAM del ejercicio por ajuste integral mtodo indirecto.
Ejemplo:
Mercaderas
Deudas Bancarias (con clusula de ajuste)
Indice Abril/09
Indice Dic/09
Mercaderas
a Ajuste x RECPAM (M)
(por la reexpresin de Activos)
Ajuste x RECPAM (M)
a Deudas Bancarias
(por la reexpresin de Pasivos)
RECPAM
a Ajuste x RECPAM (M)
(por la determinacin del RECPAM)

Origen
Abr-09
Abr-09
100
110

VO
1.000,00
-1.500,00
Coef:

Coef.
1,10
1,10
110
100

V. Reexp
1.100,00
-1.650,00

Ajuste
100,00
-150,00

1,10

100
100
150
150
50
50

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