Documenti di Didattica
Documenti di Professioni
Documenti di Cultura
prof.bancario@gmail.com
8141-4045
Caf Arbica
Etanol
Milho
Soja
I. Mercado de Derivativos
Derivativos Financeiros
1. Conceito de Derivativos
Ouro
ndices
Taxas de Cmbio
Taxas de Juro
Ttulos da Dvida Externa
2. Mercado a Termo
2.1 Mercado a Termo de Derivativos Sobre
Commodities
2.2 Mercado a Termo da Bovespa
3. Mercado Futuro
3.1 Comparao Entre Contrato a Termo Contrato
Futuro
3.2 Hedger e Especulador
4. Mercado de Opes
4.1 Principais Termos
5. Operaes de Swap
2.
Mercado a Termo
2.1
1.
Conceito de Derivativos
2.2
Pgina 1/9
3.
Mercado Futuro
A Termo
Futuro
Negociao
Direta entre as
partes
Caixa de
liquidao
Vencimento
Livre e especfico
Diversos e
determinados
Contrato
No-padronizado
(commodities)
Padronizado
Objetivo
Entrega das
mercadorias
Proteo/
especulao
Liquidao
No vencimento
Durante todo o
contrato
Risco de crdito
Das partes
Caixa de
liquidao
Caracterizao
Flexibilidade
Liquidez
3.1
3.2
Hedger e Especulador
Pgina 3/9
4.
Titular
Lanador
Opo de
Compra
Direito de
comprar
Obrigao de
vender
Opo de Venda
Direito de vender
Obrigao de
comprar
Mercado de Opes
4.1
Principais Termos
Reverso de posio
5.
Operaes de Swap
6.
predefinidos.
(D) um acordo entre as partes, por meio do qual, em uma
data definida, uma delas se obriga a entregar certa
quantidade de determinado produto e a outra se
compromete a pagar um preo previamente acordado
entre as partes.
(E) uma aplicao financeira de renda fixa, destinada a
grandes investidores, pessoa fsica ou jurdica, ambos
com interesses no mercado agrcola.
663. (BB/FCC/2006-MT/MS/TO) So elementos que
caracterizam um contrato a termo:
(A) liquidao em data futura, preo predeterminado e
dificuldade de reverso da posio assumida.
(B) liquidao em data futura, obrigatoriedade de
negociao em mercados de bolsa e fcil
intercambialidade de posies.
(C) liquidao na data da contratao, preo oscilando
segundo foras de mercado e dificuldade de reverso
da posio assumida.
(D) liquidao em data futura, preo oscilando segundo
foras de mercado e fcil intercambialidade de
posies.
(E) liquidao na data da contratao, preo
predeterminado e negociao obrigatria em
mercados de bolsa.
664. (BB/FCC/2006-SP) Um produtor agrcola que vende
sua produo no mercado interno e deseja se proteger de
eventuais I de preo no perodo de safra poder celebrar
um contrato a termo em que se compromete a
II certa quantidade do produto a preo predeterminado.
Preenchem correta e respectivamente as lacunas I e II
acima:
(A) oscilaes; comprar
(B) quedas; vender
(C) quedas; comprar
(D) elevaes; comprar
(E) elevaes; vender
665. (BRDES/2001) O mercado em que o investidor se
compromete a comprar ou vender uma certa quantidade
de uma ao (ao-objeto), por um preo fixado dentro de
um prazo determinado, conhecido como
(A) Mercado a Termo de Aes.
(B) Mercado Futuro de ndices.
(C) Mercado de Opes.
(D) Mercado Futuro de Commodities.
(E) Mercado de Renda Fixa.
666. (Banrisul/FDRH/2005) Considere as seguintes
afirmaes referentes ao mercado de derivativos.
I - O preo do derivativo tem bor base os preos do
mercado a vista.
II - Base (ou basis) a diferena entre o preo futuro de
uma mercadoria para um determinado vencimento e o
preo a vista dessa mercadoria.
III - Hedge uma operao que possibilita a transferncia
de risco.
IV - Swap a margem de garantia das operaes de
futuro.
V - O preo futuro e o preo a vista tendem a convergir na
mesma direo.
Quais esto corretas?
a) Apenas a I, a II e a IV.
b) Apenas a II, a III e a IV.
c) Apenas a III, a IV e a V.
d) Apenas a I, a II, a III e a V.
e) Apenas a I, a II, a IV e a V.
Pgina 7/9
Gabarito
644.
648.
652.
656.
660.
664.
668.
672.
676.
680.
684.
688.
692.
A
A
A
D
C
B
C
E
E
E
C
B
E
645. A
649. B
653. A
657. E
661. D
665. A
669. E
673. E
677. C
681. A
685. E
689. C
693. C
646. A
650. A
654. E
658. A
662. B
666. D
670. C
674. C
678. E
682. C
686. E
690. C
647. A
651. B
655. C
659. C
663. A
667. E
671. E
675. E
679. C
683. C
687. E
691. C
Bibliografia
Sistema Financeiro e Bancrio, Teoria e Questes;
Newlands Jr, Carlos Arthur; Editora Campus, 2008
Derivativos; Sanvicente, Antonio Zoratto, Publifolha, 2003
Pgina 9/9