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SCHEDA

La cambiale

Da
son
det
bia
od

Obiettivi didattici

Metodo di studio

Conoscere caratteri e requisiti del pagher e

della tratta
Conoscere la procedura del mancato pagamento delle cambiali
Saper compilare le cambiali
Conoscere loperazione dello sconto cambiario

Leggi e comprendi il concetto di cambiale

Leggi, comprendi e memorizza le caratteristiche delle cambiali
Applica i concetti teorici e fai esemplificazioni

20
1

Caratteristiche e tipi di cambiale

La cambiale un titolo di credito che contiene la promessa o lordine di pagare o far

pagare una data somma di denaro nel luogo e alla scadenza indicati a favore del legittimo possessore.
La cambiale presenta le medesime caratteristiche dellassegno; un titolo di credito:
formale, letterale, astratto, allordine, esecutivo e autonomo.
La cambiale viene utilizzata nei regolamenti delle vendite con dilazione. Essa permette:
al venditore di venire in possesso di un titolo esecutivo che in caso di insolvenza del
debitore gli permette di agire con rapidit nel recupero del credito;
al compratore di poter effettuare degli acquisti senza avere la disponibilit immediata
di mezzi monetari.
Se il venditore ha necessit di mezzi monetari pu, a sua volta, girare la cambiale per
regolare debiti propri, essendo la cambiale un titolo allordine, oppure pu smobilizzarla facendosi anticipare da una banca limporto del credito tramite loperazione di
sconto cambiario. Vi sono due tipologie di cambiali:
il pagher cambiario;
la cambiale tratta.
Le cambiali sono soggette a una imposta di bollo del 12 da calcolarsi sullammontare indicato sul titolo; il risultato deve essere arrotondato a 10 centesimi per eccesso se
il secondo decimale pari o superiore a 5, per difetto se minore di 5.
Ecco un esempio. Se lammontare della cambiale di 1 560 euro, il bollo sar:
1 560 12
= 18, 72
arrotondato 18,70
1 000
Il bollo non un requisito essenziale; tuttavia, se esso non viene pagato la cambiale
perde la caratteristica di titolo esecutivo.
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La cambiale

Dal 2008 le cambiali sono telematiche: le nuove cambiali, reperibili presso le tabaccherie,
sono foglietti privi di valore ai quali dovr essere applicato un contrassegno telematico,
detto marca cambiali, assolvendo cos allobbligo dellimposta di bollo. Le marche cambiali variano a seconda dellimposta da pagare e sono emesse in tempo reale dal tabaccaio
o da altro rivenditore autorizzato. Limposta minima di bollo sulle cambiali di 0,50 euro.

Il pagher cambiario

Il pagher cambiario un titolo di credito con il quale una persona, detta emittente,
promette incondizionatamente di pagare una data somma di denaro a favore di unaltra persona, detta beneficiario, nel luogo e alla scadenza indicati.
I soggetti che figurano nel pagher cambiario sono due:
lemittente o debitore: colui che emette la cambiale e promette di pagare;
il beneficiario o creditore: soggetto a favore del quale viene emessa la cambiale.
Il pagher un titolo formale e deve contenere alcuni requisiti stabiliti per legge:
denominazione di cambiale;
data e luogo di emissione;
promessa incondizionata di pagare una somma determinata: espressa con la parola
pagher e la somma in cifre e in lettere, con lindicazione dei due decimali;
scadenza;
nome del beneficiario;
firma autografa dellemittente;
luogo del pagamento: solitamente le cambiali vengono pagate tramite banca; il debitore indica in un apposito riquadro lo sportello bancario dove paga la cambiale
(cambiale domiciliata);
nome e cognome del debitore, luogo e data di nascita (se il debitore una societ, numero
di iscrizione al Registro delle imprese) o in alternativa codice fiscale, indirizzo completo.

Arezzo, 12 giugno 20..

31 luglio 20...

onse

ale

115

4 500,00
her

Sig. Cosimo Nencioni

Quattromilacinquecento/00
Banca Toscana

Nistri Silvia

Agenzia n. 2 - Arezzo

NST SLV 69M42 A390L

Via Ricasoli 112

Arezzo

(AR)

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52100

Arezzo

(AR)

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La cambiale tratta

La cambiale tratta un titolo di credito con cui una persona, detta traente, ordina incondizionatamente a unaltra persona, detta trattario, di pagare una data somma di denaro alla scadenza indicata a favore di una terza persona, detta beneficiario.
I soggetti che figurano in una cambiale tratta sono:
traente: colui che ordina di pagare ed emette la cambiale; allo stesso tempo creditore del trattario e debitore del beneficiario e utilizza il credito verso il trattario per
estinguere il debito verso il beneficiario;
trattario: colui al quale viene rivolto lordine di pagare;
beneficiario: colui a favore del quale viene emessa la cambiale e che ha il diritto di
riscuoterla a scadenza o di girarla a terzi.
Il trattario diventa obbligato cambiario quando accetta la cambiale apponendo la firma
autografa sulla sua parte anteriore con la dicitura per accettazione seguita dalla data.
Ecco un esempio concreto. Il signor Rossi ha un credito nei confronti del signor Funari di 4 500 euro e un debito per lo stesso importo verso il signor Franceschi; il signor Rossi (traente) emette la cambiale dando ordine al signor Funari (trattario) di pagare al signor Franceschi (beneficiario). Imposta di bollo telematica 54 euro.
Potenza, 15 giugno 20..
15 settembre 20..

La

La
det
La
ten
no
ga,
qu

4 500,00
herete

Sig. Franceschi
Quattromilacinquecento/00
Accetto 16/6/20..
Banca Popolare del Materano

Funari Matteo

Agenzia n. 4

FNR MTT 67B12 D643R

Via Sforza n. 5
85100

Via Imperia 12
Potenza

85100

Potenza

La
gir
La

La cambiale tratta un titolo formale e deve contenere alcuni requisiti stabiliti per
legge: denominazione di cambiale, data e luogo di emissione, ordine incondizionato di
pagare una determinata somma, espressa in cifre e in lettere, scadenza, nome del beneficiario, generalit complete del soggetto obbligato a pagare (trattario): cognome e nome,
luogo e data di nascita (o codice fiscale), indirizzo; luogo di pagamento: di solito lo sportello bancario dove il debitore titolare di un c/c; firma autografa del traente, accettazione del trattario, con firma e data.
La tratta pu presentare anche solo due soggetti: traente e beneficiario sono la stessa persona e nello spazio per lindicazione del beneficiario sar inserito allordine mio proprio.
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ha
Ca
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La cambiale

inde-

diper

di

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Fusipa-

per
di
fime,
orta-

ero.

117

La scadenza e lavallo della cambiale

La scadenza della cambiale pu essere:

a vista: la cambiale pagabile alla presentazione al debitore (nello spazio per la scadenza si scrive a vista). Deve essere presentata entro un anno dalla data di emissione;
a certo tempo vista: la cambiale pagabile dopo un certo numero di giorni o di mesi
dallaccettazione del trattario (es.: a 90 giorni vista), che appone accanto alla firma
la data di accettazione;
a certo tempo data: la cambiale pagabile entro un certo numero di giorni o mesi
dalla data di emissione (es.: a 60 giorni data);
a giorno fisso: la cambiale pagabile alla data esatta indicata sul titolo.
Lavallo una garanzia di pagamento che viene apposta sulla cambiale da un soggetto,
detto avallante, a favore di un altro, detto avallato.
Lavallo unulteriore garanzia data da un soggetto diverso dal debitore principale (emittente nel caso di pagher o trattario nel caso di tratta) che il creditore chiede quando
non si fida completamente del debitore. In questo caso se il debitore principale non paga, lavallante dovr pagare per conto del debitore, in quanto obbligato cambiario e
quindi soggetto allazione esecutiva.

Il trasferimento e il pagamento
delle cambiali

La cambiale un titolo allordine, quindi trasferibile da un soggetto allaltro tramite

girata, che pu essere propria o impropria.
La girata propria trasferisce la propriet del titolo e pu essere effettuata:
in pieno: sul retro del titolo oltre alla firma del beneficiario indicato il nome del
nuovo beneficiario o giratario;
in bianco: sul retro del titolo si appone solo la firma del girante o beneficiario (titolo
di credito al portatore).
Con la girata impropria non si trasferisce la propriet del titolo: essa viene solitamente eseguita a favore della banca incaricata allincasso della cambiale.
Ecco un esempio concreto. Il commerciante Paolo Giordano di Milano il 25 febbraio
ha rilasciato un pagher di 4 000 euro con scadenza 20 aprile a favore del fornitore
Carlo Menini di Sondrio. Il pagher domiciliato presso la BPM avallato dal signor
Attilio Cusatti. Il 25 marzo il signor Menini gira in pieno la cambiale alla signora Carla Freni di Pavia; il 10 aprile la signora Freni gira la cambiale per incasso alla Banca di
Roma. Imposta di bollo telematica (marca cambiali): 48 euro.
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20

Milano, 25 febbraio 20..

20 aprile 20..

4 000,00
her

La

Sig. Carlo Menini

Quattromila/00
per avallo
BPM

Giordano Paolo

Via A. Gramsci 2 - Milano

GRD PLA 65P13 F839B

Via Pasteur 67

(MI)

20100

Milano

(MI)

Per me pagate
per lincasso alla
Banca di Roma
Pavia, 10 aprile 20..

Per me pagate alla

sig.ra Carla Freni
Sondrio,
25 marzo 20...

Milano

Il pagamento deve essere effettuato dal debitore (emittente nel caso di pagher, trattario nel caso di tratta) il giorno della scadenza. Se la cambiale domiciliata (pagabile
presso la banca indicata sul titolo) la riscossione avviene attraverso le seguenti fasi:
il possessore della cambiale (beneficiario indicato sulla cambiale o ultimo giratario)
la gira per lincasso alla sua banca, che a sua volta la inoltra alla banca domiciliataria;
la banca domiciliataria, in prossimit della scadenza, invia al debitore lavviso di scadenza della cambiale;
il giorno di scadenza il debitore paga e riceve in cambio la cambiale di quietanzata
(sulleffetto viene posta la scritta pagato);
la banca domiciliataria comunica il buon fine della cambiale alla banca del creditore
che provvede ad accreditargli la somma incassata sul suo conto corrente, diminuito
della commissione.

Il mancato pagamento

La cambiale un titolo di credito esecutivo che, in caso di mancato pagamento (cambiale insoluta), permette al legittimo possessore di esercitare una rapida azione di recupero del credito, in quanto il titolo ha il valore di una sentenza passata in giudicato (definitiva e quindi inappellabile).
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La cambiale

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Lazione di recupero del credito pu essere:

diretta, nei confronti degli obbligati principali (emittente o trattario e loro eventuali avallanti);
di regresso, nei confronti degli obbligati di regresso (traenti, giranti e loro eventuali
avallanti).
Per poter effettuare lazione di regresso, come per gli assegni, necessario che il mancato pagamento sia provato con protesto da parte di un pubblico ufficiale. Prima diniziare lazione esecutiva, si pu chiedere agli obbligati in via amichevole di effettuare il pagamento.
A tal fine viene emessa una tratta di rivalsa per limporto della cambiale pi le spese
di protesto e interessi di mora. Se la rivalsa non viene pagata si passa allazione esecutiva. Nellazione diretta si passa subito allazione esecutiva.
Lazione esecutiva, come negli assegni, si svolge attraverso le seguenti fasi:
precetto: intimazione a pagare;
pignoramento dei beni: i beni del debitore vengono resi indisponibili;
vendita forzata allasta dei beni pignorati: con il ricavato si rimborsa il creditore per
lammontare del credito.

Lo sconto cambiario

Le cambiali possono essere smobilizzate, cio trasformate in forma di denaro liquido

attraverso loperazione di sconto. Lo sconto cambiario loperazione con cui una
banca anticipa al cliente, dietro compenso, limporto di cambiali non ancora scadute
mediante la cessione salvo buon fine delle cambiali stesse.
Loperazione di sconto rappresenta per il cliente una forma di finanziamento concesso
dalla banca. Tale operazione si svolge attraverso le seguenti fasi:
presentazione delle cambiali allo sconto: il cliente trasferisce alla banca le cambiali tramite girata in bianco;
verifica dei requisiti delle cambiali: la banca verifica che gli effetti abbiano i requisiti detti di bancabilit:
natura commerciale degli effetti: le cambiali devono essere state emesse per regolare unoperazione di acquisto di beni o di servizi con pagamento dilazionato;
scadenza non superiore a 4 mesi;
presenza di almeno due firme di persone solvibili;
assenza di clausole limitative allesercizio di diritti cambiari;
regolarit del bollo;
determinazione del netto ricavo: dato dalla differenza tra il valore nominale del titolo e il totale dello sconto pi le commissioni.
Lo sconto si determina con il procedimento dellanno Sc = C r g
civile, applicando la formula dello sconto commerciale:
36 500
dove: C il valore nominale del debito, r il tasso di sconto, g sono i giorni calcolati
dal giorno di ammissione allo sconto compreso alla scadenza delleffetto pi un certo
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numero di giorni banca. Il netto ricavo, C (Sc + commissioni), viene accreditato sul
conto corrente del cliente.
Ecco un esempio. Il commerciante Contini di Bergamo, correntista della BPM, ha
presentato allo sconto in data 15 maggio i seguenti effetti: pagher di 7 500 euro
emesso dalla ditta Cortina di Verona, scadente il 27 agosto; pagher di 6 500 euro
emesso dalla ditta Merlini di Milano, scadente il 15 agosto; pagher di 9 500 euro
emesso dalla ditta Gioiosa di Pavia, scadente il 25 luglio.
La banca ammette le cambiali allo sconto in data 20 maggio alle seguenti condizioni:
tasso 9%; giorni banca 7; commissioni 3 euro per ogni effetto. Presentiamo il prospetto per la determinazione del netto ricavo.
Calcolo dei giorni:
pagher al 27/8

pagher al 15/8

pagher al 25/7

1
11
30
31
27
7

1
11
30
31
15
7

1
11
30
25

107

95

74

giorno ammissione sconto

maggio (31 20)
giugno
luglio
agosto
giorni banca
totale giorni

I
Spett.le Ditta Contini
viale Padova, 15
24100 Bergamo

Dipendenza di Bergamo, 20 maggio 20..

Tasso 9% GG banca 7
Importo
Obbligato
effetti
principale
7 500,00 Cortina
6 500,00 Merlini
9 500,00 Gioiosa

Commissione per incasso effetti 3 euro

Piazza
Verona
Milano
Pavia

Scadenza

Giorni

27/8
15/8
25/7

107
95
74

23 500,00 Totale importo effetti ammessi

2 123 000 9
=
36 500
Commissioni dincasso
Totale competenze
Sc =

532,48

N. c/c 341265/6
Commissioni
Numeri
dincasso
802 500,00
3,00
617 500,00
3,00
703 000,00
3,00
2 123 000,00

9,00

523,48
+ 9,00
532,48

22 967,52 Netto ricavo accreditato con valuta 21 maggio 20..

Le parole dellEconomia Aziendale

Cambiale insoluta: cambiale
non pagata alla scadenza.
Effetto: sinonimo di cambiale.
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Commissione: compenso pagato alla banca per un servizio da

essa prestato.

Smobilizzare: rendere un titolo

di credito in forma di denaro liquido.

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ni:
et-

1
11
30
25

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La cambiale

sul

ha
uro
uro
uro

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121

VERIFICA DELLAPPRENDIMENTO
USIAMO LE PAROLE GIUSTE
(cambiale ordine principale debitore stessa accettazione beneficiario trattario
mancato pagamento girata pagher promessa protesto emittente allordine)
La cambiale tratta un ............................. di pagamento dato a un soggetto detto
............................. Nella tratta a due persone traente e ............................. sono la
............................. persona. La cambiale ............................. una .............................
di pagamento effettuata dallemittente. L ............................. nella cambiale tratta il
traente, nella cambiale pagher il ............................. La cambiale, essendo un titolo
di credito ............................., trasferibile mediante ............................. Il trattario diventa un obbligato ............................. solo dopo l .............................
della tratta. Il ............................. latto con cui un pubblico ufficiale attesta il
.......................................................... di una .............................

74

lo
i-

Individua la risposta corretta tra quelle indicate.

1 Il pagher :
A
B

una quietanza di pagamento

un titolo nominativo

C
D

un titolo di massa
un titolo allordine

2 Nel pagher figurano:

A
B

emittente e beneficiario
traente, trattario, beneficiario

C
D

trattario e beneficiario
traente e beneficiario

3 Il bollo un requisito che rende il titolo:

A
B

autonomo
allordine

C
D

esecutivo
valido

4 Il soggetto che emette la tratta si definisce:

A
B

trattario
beneficiario

C
D

traente
avallante

5 Nella cambiale tratta compaiono:

A
B

lordine di pagare
la firma del beneficiario

C
D

nome, cognome, indirizzo del traente

la promessa di pagamento

6 Lazione cambiaria diretta si esercita:

A
B

su obbligati principali e loro avallanti

sul girante

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C
D

dopo aver levato il protesto

solo per le cambiali tratte

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VERIFICA DELLAPPRENDIMENTO
7 Lavallo :
A
B

un atto di rivalsa
unaccettazione

C
D

un atto di protesto
una garanzia cambiaria

8 Una cambiale si dice domiciliata quando:

A
B

pagabile al domicilio del debitore

pagabile al domicilio del beneficiario

C
D

pagabile a vista
pagabile presso la banca indicata
sul titolo

9 Il trattario della cambiale tratta:

A
B

2
A

riceve lordine di pagare

avallante

C
D

lemittente
il beneficiario

Risolvi i seguenti casi.

Lindustriale Matteo Funari di Potenza ha ricevuto dalla Sintex s.r.l. di Bari una fattura di
15 000 euro + IVA. Il 15 giugno il signor Funari, a regolamento della fattura, emette un
pagher scadente il 15 settembre e domiciliato presso la Banca Popolare del Materano.
Il 7 settembre la cambiale viene presentata allincasso alla Banca CARIGE. Presenta la
cambiale nelle sue due facciate.

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La cambiale

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VERIFICA DELLAPPRENDIMENTO
B

La commerciante Francesca Dolcini di Venezia ha un credito di 15 000 euro nei confronti della signora Rosaria Abbati di Udine. Il credito viene incassato mediante le seguenti
tratte emesse il 25 marzo: tratta di 8 500 euro scadente il 31 luglio a favore dellazienda
Corecon s.p.a.; la restante parte del credito con tratta allordine proprio scadente il 30
agosto.
Presenta le due tratte accettate dal trattario il giorno dopo lemissione pagabile presso
il Credito Valtellinese.

i
n
.
a

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VERIFICA DELLAPPRENDIMENTO
C

Il commerciante Serafini di Monza correntista della Banca CARIGE ha presentato in data

4 marzo allo sconto i seguenti effetti: pagher di 3 500 euro scadente il 20 aprile sulla
ditta Follini di Varese; pagher di 4 500 euro scadente il 25 maggio sulla ditta Maniero
di Milano, pagher di 6 500 euro scadente il 20 maggio sulla ditta Angeli di Varese. La
banca ammette le cambiali allo sconto in data 6 marzo alle seguenti condizioni: tasso
9,5%, giorni banca 7, commissioni 3 euro per ciascun titolo. Presenta il prospetto per la
determinazione del netto ricavo.

Spett.le Ditta Serafini

viale Testi, 15
Monza
Dipendenza di Monza
6 marzo 20..
Tasso
9,5%
Importo
effetti

Giorni banca Commissione per incasso effetti

7
3 euro
Obbligato
principale

............... Follini
............... Maniero
............... Angeli

Piazza
Varese
Milano
Varese

Scadenza

Giorni

....................

................. ...
=
..........
.....................
Commissioni dincasso
+ ..........
Totale competenze
..........
Sc =

............... Netto ricavo accreditato con valuta 7 marzo 20..

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Numeri
(C g)

............. ............. ....................

............. ............. ....................
............. ............. ....................

............... Totale importo effetti ammessi

............

N. c/c 25267/1
Commissioni
dincasso
...........
...........
...........
...........