ESCISION Y FUSION

SAMANTHA DENISE MENDOZA VELAZQUEZ

GRUPO
406 L.A.E.
M.A. FELIPE DE JESS GUTIERREZ AGERO
CONTABILIDAD DE SOCIEDADES

ESCISION
CONCEPTO

Es una forma de desconcentracin por la cual una sociedad madre engendra a manera de
partenognesis una o ms filiales y le transmite su patrimonio a ttulo universal.
El Diccionario de la Real Academia Espaola seala que escindir es rompimiento, dividir o
separar, es decir, la escisin es la separacin o divisin de un ente.
Dentro de la legislacin mexicana, particularmente en el mbito fiscal, se recoge por primera vez
el concepto de escisin de sociedades en los siguientes trminos:
Artculo 15-A.- Se entiende por escisin de sociedades, la transmisin de la totalidad o parte de
los activos, pasivos y capital de una sociedad residente en el pas, a la cual se le denominar
escindente, a otra u otras sociedades residentes en el pas que se crean expresamente para ello,
denominadas escindidas. La escisin a que se refiere este artculo podr realizarse en los
siguientes trminos:
A.- Cuando la escindente transmite una parte de su activo, pasivo y capital a una o varias
escindidas, sin que se extinga; o
B.- Cuando la escindente transmite la totalidad de su activo, pasivo y capital a dos o ms
escindidas, extinguindose la primera.
OBJETIVO
La escisin se da como una respuesta a los problemas de impulso y desarrollo de la
organizacin, procedimiento que permite a las sociedades un mejor crecimiento, diversificacin
y reorganizacin empresarial.
Por lo que una empresa que requiera lograr una mayor eficiencia productiva, puede
descentralizar las actividades de la sociedad a travs de este procedimiento, obteniendo un
mejor y adecuado control de las sociedades que subsistan, as como incrementar su poder
econmico y de expansin.
El proceso de escisin es un medio para que las sociedades que requieran una reestructuracin
de actividades puedan lograr con efectividad una mayor seguridad jurdica, en cuanto a sus
derechos y obligaciones, considerando que son personas morales y particularmente como
sociedades mercantiles, sin perder de vista los aspectos legales existentes en el pas.
FUNCIONAMIENTO
ARTCULO 272.- Para la escisin de una Institucin, se requerir autorizacin previa de la
Comisin, con acuerdo de su Junta de Gobierno, y se efectuar de acuerdo con las bases
siguientes:
La sociedad escindente presentar a la Comisin: el proyecto de acta que contenga los acuerdos
de su asamblea general extraordinaria de accionistas relativos a su escisin; proyecto de
reformas estatutarias de la sociedad escindente; proyecto de estatutos sociales de la sociedad
escindida; estados contables que presenten la situacin de la sociedad escindente y que
servirn de base para la asamblea que autorice la escisin; estados financieros proyectados de
las sociedades que resulten de la escisin y la dems documentacin conexa que requiera la
Comisin a efecto de evaluar la solicitud respectiva y cumplir con sus funciones de supervisin y
regulacin en el mbito de su competencia;
La sociedad escindente deber colocar avisos sobre la escisin en su oficina matriz, sucursales y
oficinas de servicio, los cuales deber mantener durante todo el procedimiento. Asimismo,
deber publicar a su costa por tres veces en el Diario Oficial de la Federacin y en dos peridicos

de mayor circulacin en la plaza donde se encuentre su domicilio social y sucursales, la escisin.

Dichas publicaciones debern hacerse dentro de un periodo de veinte das hbiles, contado a
partir de la primera publicacin y la ltima surtir efectos de notificacin a los contratantes,
asegurados o a sus causahabientes, o a los beneficiarios de las plizas de fianzas, segn sea el
caso, as como a los acreedores de la sociedad, quienes contarn con un trmino de cuarenta y
cinco das, a partir de la fecha de la publicacin del ltimo de los avisos a los que se refiere esta
fraccin, para manifestar lo que a su inters convenga, otorgando o no su conformidad con la
escisin o solicitando, los que tengan derecho a ello, la liquidacin de sus plizas o el pago de
sus crditos. La inconformidad u oposicin no podr suspender la escisin y los acreedores
legalmente reconocidos podrn oponerse judicialmente a la escisin para el slo efecto de
obtener el pago de sus crditos;
Una vez satisfechos los requisitos a que se refiere la fraccin II de este artculo y una vez que se
hubieren sometido a la consideracin de la Comisin los acuerdos de la asamblea de accionistas
relativos a la escisin, la propia Comisin otorgar o negar la autorizacin;
La autorizacin a que se refiere este artculo y los acuerdos de la asamblea de accionistas
relativos a
la escisin y la escritura constitutiva de la escindida se inscribirn en el Registro Pblico de
Comercio. A partir de la fecha en que se inscriban surtir efectos la escisin;
Una vez hecha la inscripcin anterior, los acuerdos de escisin adoptados por la asamblea de
accionistas de la sociedad escindente se publicarn, a costa de la sociedad escindente, en el
Diario Oficial de la Federacin y en dos peridicos de amplia circulacin en la plaza en que tenga
su domicilio social la escindente, y
En el evento de que la escisin produzca la extincin de la Institucin escindente, la autorizacin
otorgada para organizarse y operar como tal quedar sin efectos, sin que resulte necesaria la
emisin de una declaratoria expresa al respecto.
La sociedad escindida no se entender autorizada para organizarse y operar como Institucin y
la sociedad escindente que subsista conservar la autorizacin que se le haya otorgado para
esos efectos.

FUNDAMENTOS LEGALES
En el momento de su inscripcin, surtir efecto la fusin, el de las deudas o depsitos bancarios
o el consentimiento de los acreedores, de las sociedades que hayan de fusionarse. Cuando de la
fusin de varias sociedades se genera una distinta, su constitucin se sujetar a los principios de
creacin de la nueva sociedad.

LEY GENERAL DE SOCIEDADES MERCANTILES (LGSM)

Artculo 222. La fusin de varias sociedades deber ser decidida por cada una de ellas, en la
forma y trminos que correspondan segn su naturaleza.
Artculo 223. Los acuerdos sobre fusin se inscribirn en el Registro Pblico de Comercio y se
publicarn en el Peridico Oficial del domicilio de las sociedades que hayan de fusionarse. Cada
sociedad deber publicar su ltimo balance, y aqulla o aqullas que dejen de existir, deber
publicar, adems, el sistema establecido para la extincin de su pasivo.
Artculo 224. La fusin no podr tener efecto sino tres meses despus de haberse efectuado la
inscripcin prevenida en el artculo anterior.

Durante dicho plazo, cualquier acreedor de las sociedades que se fusionan, podr oponerse
judicialmente en la va sumaria, a la fusin, la que se suspender hasta que cause ejecutoria la
sentencia que declare que la oposicin es infundada.
Transcurrido el plazo sealado sin que se haya formulado oposicin, podr llevarse a cabo la
fusin, y la sociedad que subsista o la que resulte de la fusin, tomar a su cargo los derechos y
las obligaciones de las sociedades extinguidas.
Artculo 225. La fusin tendr efecto en el momento de la inscripcin, si se pactare el pago de
todas las deudas de las sociedades que hayan de fusionarse, o se constituyere el depsito de su
importe en una institucin de crdito, o constare el consentimiento de todos los acreedores. A
este efecto, las deudas a plazo se darn por vencidas.
El certificado en que se haga constar el depsito, deber publicarse conforme al artculo 223.
Artculo 226. Cuando de la fusin de varias sociedades haya de resultar una distinta, su
constitucin se sujetar a los principios que rijan la constitucin de la sociedad a cuyo gnero
haya de pertenecer.
Artculo 227. Las sociedades constituidas en alguna de las formas que establecen las fracciones I
a V del artculo 1, podrn adoptar cualquier otro tipo legal. Asimismo podrn transformarse en
sociedad de capital variable.
Artculo 228. En la transformacin de las sociedades se aplicarn los preceptos contenidos en los
artculos anteriores de este captulo.
Artculo 228 Bis. Se da la escisin cuando una sociedad denominada escindente decide
extinguirse y divide la totalidad o parte de su activo, pasivo y capital social en dos o ms partes,
que son aportadas en bloque a otras sociedades de nueva creacin denominadas escindidas; o
cuando la escindente, sin extinguirse, aporta en bloque parte de su activo, pasivo y capital social
a otra u otras sociedades de nueva creacin.
La escisin se regir por lo siguiente:
-Slo podr acordarse por resolucin de la asamblea de accionistas o socios u rgano
equivalente, por la mayora exigida para la modificacin del contrato social;
-Las acciones o partes sociales de la sociedad que se escinda debern estar totalmente pagadas;
-Cada uno de los socios de la sociedad escindente tendr inicialmente una proporcin del capital
social de las escindidas, igual a la de que sea titular en la escindente;
-La resolucin que apruebe la escisin deber contener:
-La descripcin de la forma, plazos y mecanismos en para permitir la identificacin de stas;
-Los estados financieros de la sociedad escindente, que abarquen por lo menos las operaciones
realizadas durante el ltimo ejercicio social, debidamente dictaminados por auditor externo.
Corresponder a los administradores de la escindente, informar a la asamblea que los diversos
conceptos de activo, pasivo y capital social sern transferidos;
-La descripcin de las partes del activo, del pasivo y del capital social que correspondan a cada
sociedad escindida, y en su caso a la escindente, con detalle suficiente sobre las operaciones
que se realicen hasta que la escisin surta plenos efectos legales;
-La determinacin de las obligaciones que por virtud de la escisin asuma cada sociedad
escindida. Si una sociedad escindida incumpliera alguna de las obligaciones asumidas por ella en
virtud de la escisin, respondern solidariamente ante los acreedores que no hayan dado su
consentimiento expreso, la o las dems sociedades escindidas, durante un plazo de tres aos
contado a partir de la ltima de las publicaciones a que se refiere la fraccin V, hasta por el
importe del activo neto que les haya sido atribuido en la escisin a cada una de ellas; si la
escindente no hubiere dejado de existir, sta responder por la totalidad de la obligacin; y los
proyectos de estatutos de las sociedades escindidas.

-La resolucin de escisin deber protocolizarse ante notario e inscribirse en el Registro Pblico
de Comercio. Asimismo, deber publicarse en la gaceta oficial y en uno de los peridicos de
mayor circulacin del domicilio de la escindente, un extracto de dicha resolucin que contenga,
por lo menos, la sntesis de la informacin a que se refieren los incisos a) y d) de la fraccin IV de
este artculo, indicando claramente que el texto completo se encuentra a disposicin de socios y
acreedores en el domicilio social de la sociedad durante un plazo de cuarenta y cinco das
naturales contado a partir de que se hubieren efectuado la inscripcin y ambas publicaciones;
-Durante el plazo sealado, cualquier socio o grupo de socios que representen por lo menos el
veinte por ciento del capital social o acreedor que tenga inters jurdico, podr oponerse
judicialmente a la escisin, la que se suspender hasta que cause ejecutoria la sentencia que
declara que la oposicin es infundada, se dicte resolucin que tenga por terminado el
procedimiento sin que hubiere procedido la oposicin o se llegue a convenio, siempre y cuando
quien se oponga diere fianza bastante para responder de los daos y perjuicios que pudieren
causarse a la sociedad con la suspensin;
-Cumplidos los requisitos y transcurrido el plazo a que se refiere la fraccin V, sin que se haya
presentado oposicin, la escisin surtir plenos efectos; para la constitucin de las nuevas
sociedades, bastar la protocolizacin de sus estatutos y su inscripcin en el Registro Pblico de
Comercio;
-Los accionistas o socios que voten en contra de la resolucin de escisin gozarn del derecho a
separarse de la sociedad, aplicndose en lo conducente lo previsto en el artculo 206 de esta ley;
-Cuando la escisin traiga aparejada la extincin de la escindente, una vez que surta efectos la
escisin se deber solicitar del Registro Pblico de Comercio la cancelacin de la inscripcin del
contrato social;
-No se aplicar a las sociedades escindidas lo previsto en el artculo 141 de esta ley.

CODIGO FISCAL DE LA FEDERACION (CFF)

En 1992 en el artculo 14, al mencionarse la enajenacin de bienes, se reconoce la que se

efecta por medio de fusin o escisin, al mencionarse por excepcin, los actos que no califican
como enajenacin, segn el artculo 14-A. Hasta el ao de 2004, en este artculo 14 se incorpora
la fraccin IX que se refiere a la enajenacin de bienes que se realice mediante fusin o escisin
de sociedades, texto que continua vigente. De todas formas, tal como ya se indic, aunque no
existiera la disposicin del CFF, sera imposible negar la enajenacin de bienes, consecuencia de
la transmisin de pro-piedad mediante la fusin o la escisin de sociedades. Por otra parte, en el
mismo ao de 1992 apareci en el CFF el artculo 14-A, en el que se manifest por primera vez
la intencin de la autoridad fiscal de tratar de poner obstculos a las operaciones de fusin y de
escisin de sociedades. Se dispuso que no haba enajenacin de bienes en escisin, siempre
que los accionistas de 51% de las acciones de la escindente y de las escindidas fueran los
mismos durante cuatro aos, uno antes y tres despus de la fecha de escisin. Asimismo, se
estableci que no haba enajenacin de bienes en fusin, siempre que los accionistas de la
fusionante conservaran las acciones por un lapso de tres aos a partir de la fecha de la fusin.
En el ao de 2004 surge el artculo 14-B, vigente en la actualidad, al que se transfieren las
condiciones anteriores del artculo 14-A, con algunas modificaciones. En el caso de la fusin se
modifica el requisito, para sealar que durante el ao posterior a la fusin, la fusionante siga
realizando las actividades que la propia fusionante y las fusionadas realizaban, salvo que se
trate de empresas con operaciones recprocas. Al respecto en la Resolucin Miscelnea Fiscal de
2009 (RM- 09), se incluy la regla II.2.1.6, tambin vigente en la RM-10, de relativa

obligatoriedad, que indica que el representante legal de la fusionante presente informe sobre el
cumplimiento de la condicin sealada, con la firma del Contador Pblico que dictaminar el
ejercicio de la fusionante, posterior a la fusin.
En cuanto a la mencin de la relativa obligatoriedad de la regla, tambin se podra considerar
que su incumplimiento puede ser la invitacin a la autoridad para el inicio de sus facultades de
comprobacin. En cuanto a la escisin, contina el requisito de permanencia, ahora de tres aos,
por parte de los accionistas que posean el 51% de las acciones, es decir, un ao antes y dos
despus de la escisin, pero con la modalidad de que se mantengan en las mismas
proporciones. Hasta aqu se puede concluir que, de no cumplirse con las condiciones indicadas,
no deja de existir la enajenacin de bienes a travs de la fusin o escisin de sociedades, por lo
que ms adelante se analizarn los efectos de tales enajenaciones, en las diferentes leyes
fiscales federales. Pero antes de pasar al anlisis apuntado, cabe mencionar que en el texto del
artculo 14-B, desde el ao de 2004, despus de las condiciones comentadas para la fusin y la
escisin, como un segundo prrafo, apareci el supuesto, que continua en vigor, y que se
transcribe a continuacin: Cuando dentro de los cinco aos posteriores a la realizacin de una
fusin o de una escisin de sociedades, se pretenda realizar una fusin, se deber solicitar
autorizacin a las autoridades fiscales con anterioridad a dicha fusin. En este caso para
comprobar el cumplimiento de los requisitos establecidos en este artculo, los contribuyentes
estarn a lo dispuesto en las reglas generales que al efecto expida el Servicio de Administracin
Tributaria (SAT). Independientemente del natural sentimiento de rechazo que provoca la
obligacin para los accionistas que desean celebrar un contrato de naturaleza mercantil, de
solicitar autorizacin a la autoridad administradora de los impuestos federales, pueden surgir
algunas inter-pretaciones. Atendiendo al enunciado del artculo 14-B que se refiere a los casos en
los que no hay enajenacin, se podra suponer que se trata de una condicin ms que se tiene
que cumplir para que no hubiera enajenacin en aquellas fusiones y escisiones ocurridas dentro
de los ltimos cinco aos, no obstante, esto sera poco probable puesto que el prrafo en
cuestin se encuentra fuera de las dos fracciones del primer prrafo, que se refieren a fusiones y
escisiones.
La interpretacin posible pudiera ser que, lo que se pretende la autoridad, es allegarse de
informacin sobre acontecimientos posteriores de aquellas fusiones y escisiones de los ltimos
cinco aos, al sealar que, al darse el supuesto, para que se compruebe que se dio
cumplimiento a las otras condiciones contenidas en el artculo, los contribuyentes estarn a lo
dispuesto en las reglas que expida el SAT. Esto toma sentido con el contenido de la RM-09II.2.1.5., vigente en la RM-10, en la que se indica que para cumplir con lo sealado en el
consabido segundo prrafo del artculo 14-B, se acompae a la solicitud de autorizacin una
enorme cantidad de documentacin e informacin sobre los acontecimientos posteriores a los
actos originales de fusin y escisin y sobre la fusin que se pretende efectuar, sealndose
tambin que se podr optar por presentar un escrito libre con el que se acompae la
documentacin e informacin, en vez de la solicitud de autorizacin. De hecho toda la
informacin que se pide ya es del conocimiento de la autoridad, a travs de las declaraciones y
dictmenes presentados, pero de esta manera, la autoridad tiene toda la historia reunida en un
slo paquete. Finalmente, se puede decir que la consecuencia de no cumplir con la obligacin
delegada en la RM-II.2.1.5 es la invitacin para el inicio de las facultades de comprobacin de la
autoridad fiscal.
TRATAMIENTO FISCAL (ISR)
En cuanto a los ingresos acumulables, el Artculo 20 de la LISR en su fraccin V menciona que la
ganancia derivada de la escisin de sociedades se considerar ingreso acumulable cuando no se
cumplan los requisitos mencionados en el Artculo 14-B del Cdigo Fiscal de la Federacin.

En una escisin, las empresas escindidas no entregan contraprestacin alguna a la escindente,

por lo que en caso de darse la enajenacin de bienes establecida en el Artculo 14 del Cdigo
para determinar el ingreso que se tendr que acumular se deber considerar el valor de
mercado o el de avalo de los bienes transmitidos. Esto ltimo segn lo establecido en el
Artculo 17 del citado Cdigo.
En lo que se refiere al Inventario Acumulable, (cuando proceda) el Artculo Tercero de las
Disposiciones Transitorias para el 2005 establece que las sociedades escindentes y escindidas
acumularn el inventario acumulable pendiente de acumular en la proporcin en la que se divida
la suma de los inventarios entre ellas y conforme a los por cientos que correspondan a la
escindente en los trminos de la tabla de acumulacin.

FUSION
CONCEPTO
La fusin puede definirse como un proceso de concentracin de empresas, que da lugar a una
unin de patrimonios y de socios de las sociedades intervinientes en la operacin. Fruto de la
misma se extinguen personalidades jurdicas independientes, con el fin de ampliar el patrimonio
de otra personalidad jurdica preexistente o de nueva constitucin.
La fusin es, por tanto, un acto de naturaleza corporativa o social, que viene motivada por
causas econmicas en virtud del cual dos o ms sociedades mercantiles, previa disolucin de
alguna o de todas ellas, fusionan sus patrimonios y agrupan a sus respectivos socios en una sola
sociedad.
OBJETIVO
Si bien los objetivos primarios de los compradores financieros y estratgicos son distintos,
ambos tienen en comn la necesidad de agregarle valor a la empresa adquirida. Las formas que
los compradores pueden agregar valor mediante la estrategia de las fusiones y adquisiciones
son en esencia:
Integracin Horizontal: Se entiende como integracin horizontal, la compra o fusin de una
empresa con otra que compite en su mismo sector de actividad. El objetivo bsico de buscar
este tipo de integracin, consiste en la bsqueda de economas en escala que permitan reducir
el costo unitario medio. Tambin se busca obtener mayor "poder de mercado", es decir,
incrementar la capacidad de fijar un precio que capture una mayor porcin del excedente del
consumidor, al reducir el nmero de competidores existentes en una industria. Finalmente se
utiliza para adquirir los recursos necesarios para ingresar a nuevas lneas de negocios o nuevos

mercados. Aqu el trmino "recursos" debe ser entendido en un sentido amplio, incluyendo:
marcas, competencias gerenciales, acceso a know how especializado, R&D, etc.
Integracin Vertical: Se define de esta forma a la adquisicin de una compaa de su proveedor a
efectos de producir sus propios insumos (integracin hacia atrs) o de alguno de sus clientes
para poder disponer de su propia produccin (integracin hacia delante).
Diversificacin geogrfica: En este tipo de operacin, lo que se busca es llegar a un mercado
geogrfico, donde la compaa adquiriente no posee operaciones. De esta forma, se cubre un
sector del mercado que, si la empresa decidiera cubrirlo llegando por s misma, demandara un
proceso ms costoso y ms prolongado en el tiempo. Este tipo de M&A es un caso especial de
Integracin Horizontal.
Ventas Cruzadas: Ocurre cuando una empresa adquiere a otro que comercializa productos
complementarios y se intenta vender los productos de una empresa a los clientes de la otra y
viceversa.
Eliminacin de ineficiencias: En este caso lo que se busca es la adquisicin de una empresa que
se supone no est generando todo el valor que su potencial le permite por ineficiencias en su
personal directivo. De esta forma, la adquisicin de estas empresas es lgicamente el blanco de
otras que mantienen una mejor gerencia.
Diversificacin de producto y/o mercados: Con la compra o fusin de empresas no relacionadas
entre ellas se consiguen varios beneficios; reducir la exposicin a un nico mercado, ya sea de
producto o geogrfico, la empresa reduce su dependencia de los anteriores consiguiendo una
distribucin de los ingresos mejores que a su vez tranquiliza a sus inversores y logra atraer ms capital
hacia ella.
FUNCIONAMIENTO
Una tercera empresa surge como fruto de la negociacin y desaparicin de las otras dos; esta
nueva empresa asume los derechos y las obligaciones de las empresas que se disuelven (sin
liquidarse) y las cuales formaran un patrimonio unitario. As, al unir sus fuerzas podrn perseguir
objetivos que por si solas no podrn lograr con la misma eficacia. Se pueden pagar las empresas
fusionadas con acciones de la nueva entidad.
En trminos muy generales, la operacin consiste en una sumatoria de activos y pasivos. En
determinadas situaciones constituye la gran alternativa para resolver debilidades graves de una
empresa aprovechando las fortalezas de la otra y viceversa. Por ejemplo, una compaa puede
tener el Know how pero no el mercado, la otra, tener ste y no aquel. Si se llega a un acuerdo
de fusin, la nueva tendr ambas fortalezas y podr operar con las ventajas as obtenidas.
Estructurar la negociacin en s, es muy difcil; se requiere de un planteamiento, su anlisis y la
toma de decisiones al nivel de juntas directivas, pues al desaparecer una empresa,
probablemente pierdan su cargo un grupo de ejecutivos, mandos medios y quiz algn personal
de base, quienes se puedan convertir en los grandes enemigos de la operacin aunque en el
fondo, sea muy benfica.
Prever esta reaccin, por lo dems bastante entendible desde el punto de vista humano, es
fundamental como punto inicial de las discusiones a fin de explorar alternativas de solucin para
as convertir a los inicialmente afectados (en caso de que lo merezcan) en aliados del proyecto y
de esta forma conseguir su aporte, el cual puede representar un activo muy valioso en la
negociacin, as no est cuantificado en el balance.

FUNDAMENTOS LEGALES
La fusin entre entidades mercantiles viene regulada por lo establecido en la Ley 3/2009, de 3
de abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles (LMESM) (artculos 2253).
La fusin supone la extincin de cada una de las sociedades partcipes o de todas menos una y
la transmisin en bloque de sus patrimonios a una nueva entidad o a una existente, que
adquirir por sucesin universal los bienes, derechos y obligaciones de aquellas.
Estas operaciones pueden clasificarse, atendiendo a la regulacin legal, en:
1. Fusin por nueva creacin
Supone la extincin de todas las sociedades partcipes y la transmisin en bloque de sus
patrimonios a una nueva entidad, que surge a consecuencia de la operacin.
2. Fusin por absorcin
Una sociedad mercantil, denominada absorbente, adquirir los patrimonios de las sociedades
absorbidas, las cules se extinguirn y aumentar su capital social en la cuanta que proceda.
Dentro de las caractersticas de estas operaciones destaca:
Continuidad de los accionistas o socios de las sociedades disueltas, que pasan a serlo de la
nueva sociedad o de la sociedad absorbente.
No existe el derecho de separacin de socios.
En la fusin por absorcin no ser obligatorio aumentar el capital de la absorbente por la
cuanta total del valor de los patrimonios incorporados mediante la operacin, ya que podr
emplearse, caso de existir, su autocartera, tanto la que posea antes de la operacin como la
que reciba a consecuencia de la misma, dentro del patrimonio de las sociedades absorbidas.
En referencia al procedimiento legal de las fusiones, destacan algunos aspectos importantes con
repercusin contable:
El tipo de canje de las acciones, participaciones o cuotas de las sociedades partcipes debe
establecerse sobre la base del valor real de su patrimonio (art. 25 LMESM).
El Balance de fusin recoger el patrimonio neto a efectos de fusin de cada sociedad que
intervenga. Este balance podr ser el ltimo aprobado por la Junta General de Accionistas (JGA),
siempre que la fecha de cierre no diste ms de 6 meses de la fecha de celebracin de la JGA en
que se acuerde la fusin. Si el balance no cumpliese este plazo, se formular otro nuevo, con
fecha de cierre posterior al primer da del trimestre precedente a la fecha del proyecto de fusin.
LEY GENERAL DE SOCIEDADES MERCANTILES (LGSM)
Artculo 223.- Los acuerdos sobre fusin se inscribirn en el Registro Pblico de Comercio y se
publicarn en el Peridico Oficial del domicilio de las sociedades que hayan de fusionarse. Cada
sociedad deber publicar su ltimo balance, y aqulla o aqullas que dejen de existir, deber
publicar, adems, el sistema establecido para la extincin de su pasivo.
Artculo 224.- La fusin no podr tener efecto sino tres meses despus de haberse efectuado la
inscripcin prevenida en el artculo anterior.
Durante dicho plazo, cualquier acreedor de las sociedades que se fusionan, podr oponerse

judicialmente en la va sumaria, a la fusin, la que se suspender hasta que cause ejecutoria la

sentencia que declare que la oposicin es infundada.
Transcurrido el plazo sealado sin que se haya formulado oposicin, podr llevarse a cabo la
fusin, y la sociedad que subsista o la que resulte de la fusin, tomar a su cargo los derechos y
las obligaciones de las sociedades extinguidas.
Artculo 225.- La fusin tendr efecto en el momento de la inscripcin, si se pactare el pago de
todas las deudas de las sociedades que hayan de fusionarse, o se constituyere el depsito de su
importe en una institucin de crdito, o constare el consentimiento de todos los acreedores. A
este efecto, las deudas a plazo se darn por vencidas.
El certificado en que se haga constar el depsito, deber publicarse conforme al artculo 223.
CFF
Artculo 11 CFF
si hubiere fusin de sociedades, el ejercicio fiscal de la fusionada, terminar anticipadamente en
la fecha en que ocurra la fusin y la fusionante deber presentar las declaraciones del ejercicio
de la que desaparezcan.
Art. 14B CFF
No existir enajenacin cuando se cumplan con los requisitos establecidos en el CFF y en su
Reglamento.Art. 17 H Frac V CFF
Los certificados que emita el SAT, quedarn sin efectos cuando la sociedad fusionada
desaparezca con motivo de la fusin. En este caso, la cancelacin podr solicitarla la sociedad
que subsista.Art. 26 CFFNo se prev la responsabilidad solidaria para las empresas que subsisten
o nacen con motivo de la fusin de sociedades.Art. 27 sptimo prrafo CFFDispone que los
fedatarios pblicos exigirn a los otorgantes de las escrituras pblicas en que se haga constar
actas constitutivas de fusin que comprueben dentro del mes siguiente a la firma que han
presentado solicitud de inscripcin, o aviso de cancelacin, segn sea el caso, en el RFC, de la
persona moral de que se trate, debiendo asentar en su protocolo la fecha de su presentacin; en
caso contrario, el fedatario deber informar de dicha omisin a la SHCP dentro del mes siguiente
a la autorizacin de la escritura.Art. 30 tercer prrafo CFFEn el caso de las actas constitutivas de
la fusin de sociedades, dicha documentacin deber conservarse por todo el tiempo en el que
subsista la sociedad o contrato de que se trate.artculo 14, LISRLos contribuyentes que inicien
operaciones con motivo de la fusin de sociedades efectuarn pagos provisionales a partir del
mes en el que ocurra la fusin, considerando, para ese ejercicio, el coeficiente de utilidad de
manera conjunta de las utilidades y prdidas fiscales de las sociedades que se fusionan.artculo
21, parte final LISRSe considerar como monto original de la inversin el valor de su adquisicin
por la sociedad fusionada y como fecha de adquisicin la que les hubiese correspondido a estas
ltimas.artculo 25, prrafo tercero, LISRse estatuye como costo comprobado de adquisicin de
acciones, el que se derive de calcular el costo promedio por accin que hubieran tenido las
acciones que se canjearon por cada accionista, en los trminos del artculo 24, LISR, y la fecha
de adquisicin ser la del canje.Art. 37, prrafo tercero, LISRLa fecha de adquisicin de los
bienes adquiridos por fusin, para efectos de deducir inversiones, es la que correspondi a la
fusionada.Art. 42, fraccin IX, LISRSe establece que los valores sujetos a deduccin, en la fusin,
no podrn ser superiores a los pendientes de deducir en la sociedad fusionada.artculo 61,
prrafo penltimo, LISRlas prdidas fiscales pendientes de disminuirse de utilidades fiscales, no
podrn ser transmitidas con motivo de la fusin.Art. 5o., LIVASe trasmite el derecho al
acreditamiento del IVAartculo 5o., LIVAla sociedad que surja con motivo de la fusin, tiene

obligacin de efectuar los pagos provisionales a su cargo, a partir del mes en que ocurra sta, en
los mismos plazos en que los realizaba la sociedad que le hubiera aportado activos en mayor
cuanta.CFF.- Cdigo Fiscal de la Federacin
LISR.- Ley del Impuesto Sobre la Renta
LIVA.- Ley del Impuesto al Valor Agregado
Aviso y requisitos fiscales para evitar que la Fusin se considere enajenacin de bienes.
La Fusin es una Enajenacin de bienes, el efecto fiscal de una enajenacin es que se considera
como Ingreso para lalos numerales transcritos se desprenden los siguientes apuntes relativos a
la fusin: sociedad que enajena el valor de lo enajenado, por lo que deber pagar ISR y, en caso
de recibir una pago causar el IVA correspondiente, sin embargo el CFF establece en la fraccin
IX del Artculo 14 B del CFF que la Fusin de sociedades NO se considera enajenacin cuando se
cumplen con los siguientes requisitos:a) Se presente el aviso de fusin a que se refiere el
Artculo 5o A del Reglamento del CFF , este aviso deber presentarse dentro del mes siguiente a
la fecha en que se llev a cabo dicho acto. La Resolucin Miscelnea establece en su regla
2.3.2.14 que: el aviso de fusin de sociedades se tendr por presentado cuando la sociedad
fusionante presente los avisos de cancelacin en el RFC, con motivo de la fusin de sociedades,
por cuenta de cada una de las sociedades fusionadas, as como la solicitud de inscripcin al RFC
de dicha sociedad fusionante, cuando sta surja con motivo de la fusin.
b) Que con posterioridad a la fusin, la sociedad fusionante contine realizando las actividades
que realizaban sta y las sociedades fusionadas antes de la fusin, durante un periodo mnimo
de un ao inmediato posterior a la fecha en la que surta efectos la fusin. Este requisito no ser
exigible cuando se renan los siguientes supuestos:1. Cuando los ingresos de la actividad
preponderante de la fusionada correspondientes al ejercicio inmediato anterior a la fusin,
deriven del arrendamiento de bienes que se utilicen en la misma actividad de la fusionante.2.
Cuando en el ejercicio inmediato anterior a la fusin, la fusionada haya percibido ms del 50%
de sus ingresos de la fusionante, o esta ltima haya percibido ms del 50% de sus ingresos de la
fusionada.No ser exigible el requisito a que se refiere este inciso, cuando la sociedad que
subsista se liquide antes de un ao posterior a la fecha en que surte efectos la fusin.c) Que la
sociedad que subsista o la que surja con motivo de la fusin, presente las declaraciones de
impuestos del ejercicio y las informativas que en los trminos establecidos por las leyes fiscales
les correspondan a la sociedad o sociedades fusionadas, correspondientes al ejercicio que
termin por fusin.Para efectos del momento en que se considera que se lleva a cabo la fusin
de las sociedades transcribo este criterio del SAT:4/2004/CFF Momento en que se lleva a cabo la
fusin, para efectos de la presentacin del aviso ante las autoridades fiscales.
Para efectos de la presentacin del aviso a que se refiere el artculo 14-B, fraccin I inciso a) del
Cdigo Fiscal de la Federacin y 5-A, fraccin II de su Reglamento, se entender que la fusin de
las personas morales se lleva a cabo en la fecha en que se toma el acuerdo respectivo, o en su
caso, en la fecha que se haya sealado en el propio acuerdo.
Lo anterior, con fundamento en los artculos 11, segundo prrafo del Cdigo Fiscal de la
Federacin, 178, 182, fraccin VII, 200, 222, 223 y 225 de la Ley General de Sociedades
Mercantiles, as como el artculo 21, fraccin V del Cdigo de Comercio y 1o. del Reglamento del
Registro Pblico de Comercio.
En consecuencia, se considera que para efectos de la presentacin del aviso de fusin ante las
autoridades fiscales, la fusin se lleva a cabo, en el momento en que es tomado dicho acuerdo
en la asamblea extraordinaria de accionistas o el sealamiento en sta de una fecha
determinada, por ser ste el rgano supremo de las sociedades mercantiles.

Tambin es importante tener en cuenta que la Regla 2.1.18 de la Resolucin Miscelnea vigente
desde el 1 de enero de 2008 (Tercera Resolucin Fiscal, publicada en el DOF el 31 de diciembre
de 2007) establece cmo se cumplen con los requisitos del CFF para evitar que la Fusin sea
considerada Enajenacin de Bienes: Para los efectos de lo dispuesto por el artculo 14-B,
segundo prrafo del CFF, las sociedades que vayan a fusionarse y que se encuentren en los
supuestos previstos en el prrafo citado, debern presentar la solicitud de autorizacin
correspondiente ante la ALJ que corresponda a su domicilio fiscal, ante la Administracin General
de Grandes Contribuyentes o por conducto de la ALSC. Dicha solicitud deber acompaarse de
un informe suscrito por el representante legal de la sociedad, en el que manifieste, bajo protesta
de decir verdad, cules son las fusiones y las escisiones en las que haya participado la sociedad
que pretende fusionarse, en los cinco aos anteriores a la fusin por la cual se solicita la
autorizacin.
Para los efectos de lo dispuesto en el artculo 14-B, fraccin I, inciso b) del CFF, el representante
legal de la sociedad fusionante o de la que surgi con motivo de la fusin, dentro de los treinta
das siguientes a la conclusin del periodo de un ao a que se refiere dicho inciso, deber
presentar un informe firmado por el contador pblico registrado que formular los dictmenes a
que se refiere la fraccin III del artculo 32-A del CFF, en el que manifieste, bajo protesta de decir
verdad, los trminos en que se cumplieron los requisitos previstos en el citado inciso o con los
numerales 1 y 2 del mismo.
TRATAMIENTO FISCAL (ISR)
En materia fiscal no existe definicin de lo que debe entenderse por fusin de sociedades; no
obstante, la fraccin IX del artculo 14 del Cdigo Fiscal de la Federacin seala que se entiende
por enajenacin de bienes, la que se realice mediante fusin de sociedades, excepto aqullos
casos en que se cumplan ciertos requisitos, los cuales analizaremos posteriormente.
CONCLUSION
Si bien la fusin de sociedades es un mecanismo que brinda flexibilidad y dinamismo a la vida de
los negocios, es importante vigilar que se cumpla con las disposiciones fiscales para evitar que
una transformacin pensada con el propsito obtener un beneficio, se convierta en una carga
econmica y legal que podra daar seriamente la marcha de las sociedades involucradas.

Los acuerdos sobre fusin se inscribirn en el Registro Pblico de Comercio.

La fusin no podr tener efecto sino tres meses despus de haberse efectuado dicha
inscripcin.

La fusin tendr efecto en el momento de la inscripcin: i) si se pactare el pago de todas las

deudas de las sociedades que hayan de fusionarse; ii) o se constituyere el depsito de su
importe en una institucin de crdito o; iii) constare el consentimiento de todos los acreedores.

En un primer acercamiento, el Sptimo Tribunal Colegiado en Materia Administrativa del Primer

Circuito, basndose en los preceptos legales anteriores, sostuvo que para efectos fiscales la fusin
tendra repercusin a partir de que se inscribiera el acuerdo respectivo en el Registro Pblico de
Comercio, toda vez que el acto jurdico estara sujeto a la condicin suspensiva de dicha inscripcin,
ya que de ello dependa el nacimiento de las obligaciones correspondientes, como se observa a
continuacin en la siguiente tesis aislada: