LA GESTION DE TESORERA

La mayora de las operaciones econmicas de la empresa se traducen en la entrada o en la salida

de recursos dinerarios, es decir, en cobros o en pagos. Una buena gestin de la tesorera debe
permitir efectuar todos los pagos en tiempo y minimizar los fondos no rentabilizados.
El sistema financiero ofrece una amplia gama de productos que permiten obtener rentabilidad de
los excedentes incluso en los perodos ms cortos y asimismo canalizar los flujos de cobros y
pagos, como la mencionada cuenta corriente de crdito. Igualmente, el sistema financiero posibilita
un amplio abanico de medios de pago ajustados a las ms diversas situaciones que puedan
presentarse.

Sobre la gestin de tesorera

La gestin de tesorera consiste en administrar los recursos que se tienen en una empresa para
asegurar que sern suficientes para cubrir los gastos para que esta pueda funcionar. En una
empresa esta responsabilidad la tiene una sola persona: el gestor financiero. De esta manera
podr llevar un control adecuado y ordenado de los ingresos y gastos de la empresa.
Es un mtodo de administracin de la liquidez de la sociedad de modo que se mantenga en unos
niveles ptimos y que no pongan en peligro la capacidad de pago, ni se produzcan excesos de
liquidez que resulten en desaprovechamiento de su posible rentabilidad
La gestin de tesorera comprende las decisiones que deben tomarse en una empresa para:
Disponer del dinero necesario para desarrollar las actividades del negocio (pagos a proveedores, al
personal, de deudas financieras, de impuestos, etc.). Ello se consigue mediante un control
continuado, bajo un enfoque previsional, de los movimientos dinerarios, realizados o futuros,
combinado habitualmente con el uso de financiacin bancaria.
Rentabilizar los excedentes dinerarios que se obtienen durante periodos normalmente cortos, a fin
de evitar que queden fondos ociosos. Ello se consigue mediante la eleccin de productos
financieros adecuados para obtener rendimientos sin sacrificar liquidez ni seguridad.
Racionalizar los costes financieros de la empresa. Es algo que puede lograrse mediante la eleccin
de los productos de financiacin ms adecuados en cada circunstancia, la negocaciacin de
operaciones de refinanciacin, la variacin de condiciones en los productos contratados a fin de
adaptarlas a la coyuntura del mercado, o la amortizacin parcial de prstamos y crditos, entre
otras decisiones posibles.
Realizar una gestin adecuada de los posibles riesgos de tipo de cambio y de inters.
Para la empresa, el departamento o rea de tesorera viene a ser su primer banco, al que recurre
para financiar sus necesidades o invertir los excedentes que genera. Dicho departamento o rea es
susceptible de ser evaluado en cuanto a resultados (gastos financieros que genera frente a los
ingresos financieros que aporta).
La gestin de tesorera comprende las reas del balance contable que conocemos como activos
lquidos (o semilquidos) y pasivos a corto plazo.
La gestin de tesorera debe cubrir las siguientes funciones:
Control y realizacin de los flujos de cobro y pago.
Seguimiento de las posiciones bancarias.
Inversin de excedentes de tesorera.
Financiacin de necesidades de tesorera.

Los objetivos de la gestin de tesorera son:

Asegurar la liquidez, gestionar el circuito de cobros y pagos (procesos y trmites), minimizar gastos
financieros y optimizar los excedentes de liquidez
Conclusin
La gestin de la tesorera es una de las piezas clave en una empresa. Tener un buen control de
este elemento, sin duda alguna, marca el buen funcionamiento de la empresa a corto y medio
plazo.
Adems la gestin de tesorera se puede asociar como un conjunto de actuaciones que la empresa
lleva a cabo, para organizar sus cobros y pagos de tal modo, que siempre pueda hacer frente a sus
obligaciones, y rentabilice al mximo sus excedentes.
Indistintamente de las obligaciones contables y mercantiles, es importante disponer de una buena
gestin de la tesorera para evitar problemas importantes. Por ejemplo, una mala gestin puede
llevar a tener problemas para poder pagar las nminas del mes, con los consiguientes problemas
en el desarrollo normal de la empresa.
Por lo que es de suma importancia considerar esta parte de la gestin general de la empresa, no
de forma aislada, sino en el conjunto. El funcionamiento del departamento de tesorera depende de
una buena comunicacin con el resto de departamentos. El tesorero debe conocer el vencimiento
de las facturas emitidas, el nivel de produccin, las necesidades de financiacin, nuevos clientes,
etc.