Aula 04

Contabilidade para Iniciantes 2013
Teoria e Questes Comentadas

Professor Thiago Ultra
AULA 04 CONTABILIDADE PARA INICIANTES
2013 Teoria e Questes Comentadas
SUMRIO
1. Balano Patrimonial: Ativo
1.1 Ativo Circulante
1.1.1 Disponibilidades
1.1.2 Direitos realizveis no curso do exerccio subsequente
1.1.2.1 Investimentos temporrios de curto prazo
1.1.2.2 Direitos e Ttulos de Crditos
1.1.2.3 Estoques
1.1.2.4 Tributos a Recuperar/Compensar
1.1.2.5 Despesas Antecipadas
1 srie de exerccios
1.2 Ativo no-Circulante
1.2.1 Ativo Realizvel a Longo Prazo
1.2.1.1 Contas a Receber no longo prazo
1.2.1.2 Vendas, emprstimos, adiantamentos a Diretores
1.2.1.3 Adiantamentos a terceiros
1.2.1.4 Investimentos Temporrios de Longo Prazo
1.2.1.5 Despesas antecipadas de longo prazo
1.2.1.6 Ajuste a valor presente
1.2.2 Investimentos
1.2.2.1 Critrios para Avaliao de Investimentos
1.2.2.1.1 Mtodo do Custo
1.2.2.1.2 Mtodo da Equivalncia Patrimonial
1.2.2.1.2.1 Mtodo da Equivalncia Patrimonial - Apurao
2 srie de exerccios
1.2.3 Imobilizado
1.2.3.1 Custo Inicial do Imobilizado
1.2.3.2 Avaliao do Imobilizado
1.2.4 Intangvel
1.2.4.1 Avaliao do Intangvel
1.2.5 Ativo Diferido (extinto)
ltima srie de exerccios
LISTA DE EXERCCIOS COMENTADOS
GABARITOS
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PGINA
2
3
3
6
6
15
17
23
27
28
33
35
35
36
36
37
37
38
40
42
45
49
50
64
72
74
75
80
82
85
86
100
112

Bom dia Pessoal! Vamos continuar nosso estudo sobre o Balano
Patrimonial? Nesta aula, aprofundaremos nossos conhecimentos a respeito
do grupo patrimonial que registra os bens e direitos da entidade, o Ativo.
Iremos rever algumas contas j apresentadas ao longo do curso, sob um
prisma mais analtico, evidenciando algumas particularidades, em especial
no que diz respeito aos critrios de avaliao de seus valores.
Vamos comear!
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1. Balano Patrimonial: Ativo
Conhecemos, na aula passada, algumas disposies da Lei n

6.404/76 (Lei das Sociedades por Aes) a respeito da
estrutura do Ativo. Estudamos, tambm, que nos termos da
Resoluo n 1.374/2012 NBC TG Estrutura Conceitual Ativo um
elemento patrimonial que representa um recurso controlado pela entidade
como resultado de eventos passados e do qual se espera que resultem
futuros benefcios econmicos para a entidade. Muitos ativos esto
o
ligados a direitos legais, como o direito de propriedade. No entanto,
direito de propriedade no essencial existncia do ativo! O

fundamental o controle da entidade sobre os futuros benefcios
econmicos dele decorrentes, bem como a responsabilidade pelos riscos
correlacionados assuno do Direito.
No
balano
patrimonial,
as
contas
so
apresentadas
em
ordem
decrescente de liquidez, iniciando-se com as contas de liquidez imediata
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(disponibilidades numerrios), indo at as aquelas com os menores
ndices de liquidez (imveis e bens intangveis).
A Lei das S.A divide o ativo em dois grupos, quais sejam, Ativo
Circulante e Ativo No Circulante. Esta diviso toma por base a
expectativa de realizao dos bens e direitos da entidade, no curto ou no
longo prazo. Assim, os bens e direitos de maior liquidez (cuja realizao se
d at o trmino do exerccio social subsequente) so registrados no Ativo
Circulante. J os bens e direitos de menor liquidez, cuja realizao
espera-se para depois do trmino do exerccio social subsequente, por sua
vez, so registrados no Ativo No Circulante.
Vamos estudar estes dois grupos, separadamente.
1.1 Ativo Circulante - AC

A fim de contextualizar o presente item, a Lei das S.A traz, em seu art.
179, inciso I, os subgrupos do Ativo Circulante. Transcrevendo o referido
artigo, temos que:
Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo:
I - no ativo circulante: as disponibilidades, os direitos realizveis no curso do
exerccio social subseqente e as aplicaes de recursos em despesas do
exerccio seguinte;
Esquematizando o trecho acima, so classificadas no ativo circulante:

-
Disponibilidades
Direitos realizveis no curso do exerccio social subsequente
Aplicaes de recursos em despesas do exerccio seguinte
1.1.1 Disponibilidades
Pessoal! diz-se disponibilidades todos aqueles elementos do ativo que
puderem ser, imediatamente, transformados em outros. So
os recursos que possuem liquidez imediata. O dinheiro, no
caixa ou no banco, o melhor exemplo de disponibilidades da entidade.
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feita a distino entre caixa e bancos no sentido de se identificar onde

esto os recursos: se em posse da entidade ou se depositados numa
instituio financeira. H, ainda, os chamados numerrios em trnsito,
que se referem a valores que esto, justamente, em trnsito (entre
estabelecimentos da entidade, entre a entidade e seus cientes, etc) e que
devem ser registrados como disponibilidades.
Tambm so considerados no disponvel os recursos correspondentes a

aplicaes financeiras, desde que a aplicao possa ser movimentada
imediatamente,
como
ocorre
com
conta
poupana
(de
livre
movimentao). Isto porque, existem determinadas aplicaes financeiras

que no so consideradas disponibilidades por possurem prazo mnimo
para resgate. Nestes casos, as aplicaes devem ser classificadas no
ativo
circulante
(no
subgrupo
direitos
realizveis
no
exerccio
subsequente) ou no ativo no circulante, a depender do prazo da

aplicao.
O critrio de avaliao das disponibilidades o do custo histrico (valor

original). Com isso, os elementos de liquidez imediata devem ser
registrados pelo valor dos recursos que foram empregados, inicialmente,
para adquiri-los.
No entanto, para as aplicaes financeiras de liquidez imediata, o

auferimento dos juros, decorrente da aplicao, importa no reajustamento
dos valores registrados na contabilidade, j que a entidade foi beneficiada
por juros, pagos pelo banco. Como resultado, os juros obtidos nas
aplicaes financeiras devem ser escriturados a dbito da conta que
registra a aplicao e a crdito de receitas. O lanamento para
reconhecimento dos juros, a ser feito a medida que forem auferidos,
dever ser:
D Aplicaes financeiras
C a Receita de juros sobre aplicaes financeiras
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100,00

Alm dos apresentados, tambm consideram-se disponibilidades os
valores em moeda estrangeira que a entidade tiver a sua disposio. O
registro da aquisio da moeda estrangeira ser realizado pelo custo de
aquisio (com base na taxa de cmbio do dia).
Vamos visualizar? O Z Lus tem conseguido uma grana

boa, principalmente depois que resolveu virar empresrio e
passou a administrar a Z Louis S.A. A fim de custear suas
viagens para o exterior (sempre no interesse da empresa!),
a Z Louis S.A. adquiriu 10.000,00 dlares ao cmbio de 2,00 reais por
dlar, em 01/03/20X1. Como os valores escriturados na contabilidade
precisam ser feitos, todos, em moeda nacional, o custo de aquisio das
doletas ser de R$ 20.000,00. E o lanamento:
D
C
Disponibilidades em Moeda Estrangeira

a Caixa
20.000,00
Quando a entidade for a Balano no final do ano de 20x1 (vamos supor que
o Z no fez um viagenzinha sequer) ela dever ajustar os valores
registrados em moeda estrangeira ao cmbio do dia do balano.
Como sabemos, as taxas de cmbio flutuam diariamente de acordo com o
mercado. Assim, ao menos uma vez por ano (na data do balano), a
entidade dever ajustar suas disponibilidades em moeda estrangeira ao
cmbio do dia. Portanto, ao preparar as demonstraes financeiras em
31/12/20X1, as disponibilidades em moedas estrangeiras precisaro ter
seus valores atualizados, para que as demonstraes financeiras reflitam a
variao cambial.
Pois bem! Chegando em 31/12/20X1, o Z Luis constata que o custo para

aquisio de um dlar aumentou para R$ 2,20. Como resultado, os US$
10.000,00 que a Z Louis S.A. adquiriu em 01/03/20X1 passaram a valer,
em razo da variao cambial, R$ 22.000,00 em 31/12/20x1. A fim de
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refletir essa variao favorvel a entidade, dever ser feito um lanamento
registrando a valorizao como receita! Portanto:
D
C
Disponibilidades em Moeda Estrangeira

a Receita de Variaes Cambiais Ativas
2.000,00
Aps o lanamento, os valores registrados em Disponibilidades em Moeda

Estrangeira passaram a ser de R$ 22.000,00, refletindo os ganhos
auferidos pela entidade.
Contudo, se a variao cambial tivesse reduzido o montante, em R$, das

disponibilidades em moedas estrangeiras, a entidade precisaria reconhecer
uma despesa por Variaes Monetrias Ativas, reduzindo o saldo das
disponibilidades.
1.1.2 Direitos realizveis no curso do exerccio subsequente

Os direitos realizveis no curso do exerccio subsequente so aqueles que
envolvem, principalmente:
investimentos financeiros de curto prazo;
direitos a receber no curto prazo;
estoques;
impostos a recuperar.
Vamos estud-los item a item.
1.1.2.1 Investimentos temporrios de curto prazo

Nos investimentos temporrios de curto prazo so registrados os recursos
que a entidade tem aplicados em instrumentos financeiros e derivativos,
cujo prazo de realizao se d at o trmino do exerccio subsequente. No
brasil, tais aplicaes podem ser realizadas, entre outros, em:
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-
Instrumentos financeiros:
o Fundos de Investimento (renda fixa ou varivel)
o Aes
Derivativos:
o Opes (derivativos de aes)
o Mercados futuros
Derivativo um contrato por meio do qual os contratantes estabelecem

um preo futuro para um determinado bem, uma taxa futura para um
determinado ndice, ou o valor futuro de qualquer outra varivel que tenha
alguma
repercusso
econmica.
Na
prtica,
as
pessoas
acordam,
antecipadamente, um valor futuro, no intuito de conseguir: 1) proteo

contra eventuais flutuaes de preos e; 2) obter ganhos financeiros. O
que se verifica neste tipo de operao uma tentativa de previso dos
preos futuros do itens dos quais derivam.
Os
investimentos
temporrios
de
curto
prazo
so
registradas
na
contabilidade tendo por base o valor original da operao. No entanto,

os critrios para avaliao das alteraes de valor destas aplicaes ao
longo do tempo so diferenciados, a depender do fim a que se destinam. A
Lei das S.A., art. 183, I, determina que:
Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os seguintes

critrios:
I - as aplicaes em instrumentos financeiros, inclusive derivativos, e em
direitos e ttulos de crditos, classificados no ativo circulante ou no realizvel a
longo prazo:
(Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)
a) pelo seu valor justo, quando se tratar de aplicaes destinadas

negociao ou disponveis para venda; e
(Redao dada pela Lei n
11.941, de 2009)
b) pelo valor de custo de aquisio ou valor de emisso, atualizado conforme
disposies legais ou contratuais, ajustado ao valor provvel de realizao,
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quando este for inferior, no caso das demais aplicaes e os direitos e ttulos
de crdito;
(Includa pela Lei n 11.638,de 2007)
Como exposto, o registro das aplicaes de curto prazo so realizados pelo

valor original da transao. No entanto, inerente s aplicaes financeiras
a alterao dos montantes aplicados para mais ou para menos, a depender
do rendimento ou valorizao dos instrumentos financeiros adquiridos. Por
isso, a fim de refletir estas alteraes de valor posteriores no patrimnio da
entidade, a Lei das S.A define dois critrios diferentes para a avaliao das
aplicaes financeiras, critrios estes que so vlidos para o ativo
circulante e no circulante.
Um destes critrios o previsto no Art. 183, I, a, que a avaliao do

componente patrimonial com base no seu valor justo: valor pelo qual
um ativo pode ser trocado entre partes conhecedoras, dispostas a isso, em
uma transao sem favorecimento. Tem sentido equivalente ao termo
valor de mercado.
O outro critrio o previsto no Art. 183, I, b, dado pelo custo de
aquisio (custo histrico ou valor original), devendo ser ajustado ao
valor provvel de realizao, quando este for inferior.
Tais critrios so aplicados separadamente a depender do fim a que se
destina a aplicao financeira, ou outras palavras, sua avaliao depende
da inteno da entidade quando as adquiriu. Com isso, as aplicaes
podem ser classificadas como:
1) destinadas negociao;
2) disponveis para a venda; e
3) mantidos at o vencimento.
Aplicaes destinada negociao
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Aplicaes destinadas negociao so aquelas adquiridas com o fim
especfico de transacion-las no mercado, no intuito de, por meio delas,
auferir ganhos. Quando a entidade adquire aes ou ttulos de fundos de
investimento no mercado com a finalidade de, j no exerccio subsequente,
realiz-los,
estes
instrumentos
sero
consideradas
como
aplicaes
destinadas negociao e, portanto, quando do encerramento do

exerccio
devero
ser
avaliadas
pelo
seu
valor
justo,
em
contrapartida de conta de resultado. Os derivativos, em regra, se

incluem na classificao de destinados negociao!
o lanamento contbil dever ser assim realizado:

D
C
Investimento em aes para negociao

a Bancos c/ Movimento
4.000,00
Quando a Z Louis S.A. for a balano em 31/12/20X1, estas aes da VALE

adquiridas para negociao devero ser avaliadas pelo seu valor justo. Se,
na data do balano, as aes da VALE estiverem sendo transacionadas a
R$ 38,00 cada, este ser o valor justo da ao (valor de mercado) e,
como resultado, a entidade precisar registrar a reduo do valor
patrimonial de suas aes a contrapartida da conta de resultado.
A memria de clculo para reconhecimento das despesas ficaria assim

Na aquisio das aes da VALE para negociao no curto prazo:
Quantidade de Aes adquiridas em 01/10/20X1 = 100
Valor de aquisio das aes = R$ 40,00 cada
Total das aes adquiridas = R$ 4.000,00
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No encerramento do exerccio de 31/12/20x1:
Quantidade de aes da VALE em carteira = 100
Valor justo das aes em 31/12/20X1 = R$ 38,00 cada
Total das aes em carteira = R$ 3.800,00
Variao do valor das aes em carteira:

Registro das 100 aes pelo valor original = R$ 4.000,00
Valor justo das 100 aes em 31/12/20X1 = R$ 3.800,00
Perdas com ajuste ao valor justo = R$ 200,00
Assim, as perdas nas aplicaes destinadas negociao sero registradas
como despesa, contrapartida da conta de ativo respectivo, para reduo
de seu saldo. Assim:
D Despesa com ajuste ao valor justo ttulos para negociao
C a Investimento em aes para negociao
200,00
O exemplo que vimos acima foi sobre a reduo do valor dos investimentos
ao seu valor justo, fato que motivou o reconhecimento da despesa. Por
outro lado, se da atualizao ao valor justo decorresse uma valorizao dos
investimentos, aumentando seu montante, a entidade deveria reconhecer
uma Receita com ajuste ao valor justo, a contrapartida de dbito dos
investimentos em aes (aumentando o saldo da conta).
Aplicaes mantidas at o vencimento
so os instrumentos financeiros adquiridos pela entidade, com prazo de

vencimento estabelecido, como CDB, RDB e debntures (ttulos de crdito
emitidos pelas companhias abertas), contratos de emprstimos concedidos
a terceiros, excludas as aes e os derivativos, que a entidade adquire
com a inteno e a capacidade de mant-los at o vencimento.
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10

De acordo com a lei das S.A., art. 183, I, b, ativos financeiros mantidos at
o vencimento devero ser avaliados pelo seu custo de aquisio ou
emisso, ajustados ao valor provvel de realizao quando este for
menor.
Este ajuste ao valor provvel de realizao, se menor, ser realizado por

meio de uma proviso, em geral amparada pelo fato de a entidade
enxergar uma perda provvel em seu investimento, decorrente das
oscilaes do mercado, mas por no poder precisar o montante perdido,
realiza uma estimativa de perda e registra a proviso.
Vamos
exemplificar
este
ponto
da
matria
com
aplicao,
em
01/10/20X1 e pela Z Louis S.A., de R$ 10.000,00 num instrumento

financeiro mantido at o vencimento, cujo prazo para resgate dos valores
esteja fixado em 31/03/20X2. Ao trmino do exerccio de 20X1, a entidade
obtm dados objetivos que provam que o valor provvel de realizao
desta aplicao de apenas R$ 8.000,00 em 31/03/20x2, em razo de
uma crise financeira.
Se a entidade aplica R$ 10.000,00 num fundo financeiro, mas v que, em

virtude de fatores desfavorveis no cenrio econmico, provavelmente s
conseguir resgatar R$ 8.000,00 do total aplicado, dever ser efetuada, ao
trmino do exerccio, uma proviso de R$ 2.000,00 para ajustar os R$
10.000,00 investidos ao seu valor provvel de realizao. Os lanamentos
pela aplicao e reconhecimento da proviso so:
*AC = Ativo Circulante
D
C
Lanamento para registro da aplicao financeira 01/10/20X1

Aplicao Financeira mantida at o vencimento (AC)
a Bancos c/ Movimento (AC)
10.000
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Lanamento da Proviso para Ajuste ao valor realizvel 31/12/20X1
D Despesa com Proviso para ajuste ao valor realizvel
C a Proviso para ajuste ao valor realizvel (Ret. Ativo)
2.000
A Proviso para Ajuste ao Valor Realizvel uma conta retificadora de

ativo. No balano patrimonial, a demonstrao ficaria assim:
metade do Balano Patrimonial
ATIVO
Ativo Circulante
Disponibilidades
Aplicao Financeira mantida at vecto
Proviso para ajuste ao valor real.
Ativo No-Circulante
Realizvel a Longo Prazo
Emprstimos a Diretores
Imobilizado
Mquinas, Veculos, Equipamentos
R$
20.000
10.000
(2.000)
10.000
40.000
78.000
Aplicaes disponveis para venda
A Lei das S.A., em seu art. 183, I, a, estabelece que tanto os ttulos
destinados negociao quanto os disponveis para venda devero
ser avaliados, quando do encerramento do exerccio, pelo seu valor
justo.
Mas o que so, afinal, aplicaes disponveis para venda?
Chegamos ao conceito de aplicaes disponveis para venda por

excluso (essa, inclusive, a interpretao do Banco Central do
Brasil). Todo instrumento financeiro que adquirido sem a inteno
de, no curto prazo, ser negociado, nem adquirido com a finalidade
de ser mantido at o seu vencimento, considerado disponvel para
a venda. Em outras palavras, aplicaes disponveis para a venda
esto no limbo! Rsrsrs... A entidade sabe que as realizar no exerccio
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12

subsequente, mas, apenas quando surgir uma boa oportunidade. Por
isso, so considerados disponveis para a venda.
O enquadramento dos instrumentos em destinados negociao,

disponveis para a venda ou mantidos at o vencimento bastante
subjetivo, pois depende da inteno da entidade! Portanto, cabe
companhia, quando da aquisio de tais instrumentos, informar qual
a sua inteno para que, ento, possam ser feitas as anlises
concernentes aos critrios de avaliao.
Para prova, as questes necessariamente devero indicar a inteno

da companhia. S assim ser possvel aferir corretamente os critrios
de avaliao dos ativos.
Contudo,
reconhecimento
contbil
da
alterao
de
valor
das
aplicaes financeiras diferente, a depender da inteno da entidade.

Como
vimos,
quando
as
aplicaes
em
instrumentos
financeiros
envolverem ttulos que a entidade adquire para negociao, as

alteraes de valor do ttulo devero ser reconhecidos a contrapartida da
conta de resultado (Receita ou Despesa, a de acordo com a variao
positiva ou negativa do valor do ativo). J as aplicaes disponveis para
venda tero suas alteraes de valor apropriadas a contrapartida da
conta de patrimnio lquido Ajustes de Avaliao Patrimonial.
Ajuste de Avaliao Patrimonial uma conta temporria de patrimnio

lquido encarregada de registrar as variaes ocorridas com os ativos
financeiros classificados como disponveis para a venda. Enquanto o
referido ativo estiver no patrimnio da entidade, a conta de Ajuste de
Avaliao Patrimonial permanecer registrando suas variaes. No entanto,
uma vez que a entidade realize (venda) as aplicaes financeiras
disponveis para venda, o saldo da conta de Ajuste de Avaliao
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13

Patrimonial ser incorporado ao Resultado do Exerccio, como Receita ou
Despesa.
Vamos ver um exemplo? Em 01/09/20X, a Companhia Invest
adquire, digamos, 500 aes de uma Companhia A, a R$ 20,00
cada, e as classifica como disponveis para venda. O lanamento
para registro da aquisio das aes seria:
D
C
Investimento em aes da Cia A disponveis para venda (AC)

a Bancos c/ Movimento (AC)
R$ 10.000,00
No encerramento do exerccio, a Cia Invest dever avaliar seus ativos

financeiros disponveis para venda com base no seu valor justo. data do
balano, descobre que o preo de mercado das aes da Companhia A
passou a R$ 23,00. O aumento do preo importar num ganho patrimonial
para a entidade. Vejamos os clculos relacionados:
Na aquisio das aes da Cia A, disponveis para venda

Quantidade de Aes adquiridas em 01/10/20X1 = 500
Valor de aquisio das aes = R$ 20,00 cada
Total das aes adquiridas = R$ 10.000,00
No encerramento do exerccio de 31/12/20x1:

Quantidade de aes da Cia A em carteira = 500
Valor justo das aes em 31/12/20X1 = R$ 23,00 cada
Total das aes em carteira = R$ 11.500,00
Variao do valor das aes em carteira:

Registro das 500 aes pelo valor original = R$ 10.000,00
Valor justo das 500 aes em 31/12/20X1 = R$ 11.500,00
Ganho com ajuste ao valor justo = R$ 1.500,00
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14

Como as aes foram adquiridas pela entidade com a inteno de ficarem
disponveis para a venda (no so nem pra negociao imediata nem para
serem mantidas at o vencimento), o ganho constatado com base na
avaliao do ativo pelo valor justo, em 31/12/20X1, dever ser
escriturado a contrapartida de Ajuste de Avaliao Patrimonial. O
lanamento, portanto:
D
C
Investimento em aes disponveis para venda (AC)

Ajuste de avaliao patrimonial disponveis para venda (PL)
R$ 1.500,00
Ajuste de avaliao patrimonial, como vimos, uma conta de patrimnio

lquido. Apenas no momento de realizao das aes (quando a entidade
s vender no mercado) que sero apropriadas as receitas relacionadas
sua valorizao, receitas estas que sero escrituradas a contrapartida da
conta de ajuste de avaliao patrimonial.
Se, por outro lado, da avaliao ao valor justo, em 31/12/20x1, resultasse

diminuio do valor das aes da entidade, seria realizado, na mesma
conta de Ajuste de Avaliao Patrimonial Disponveis para venda, um
lanamento a dbito. Como a conta de Ajuste de Avaliao Patrimonial
uma conta de PL, o lanamento a dbito importaria em reduo do
patrimnio lquido da entidade. Com isso, tal conta pode ter tanto saldo
credor quando devedor.
1.1.2.2 Direitos e Ttulos de Crditos

Direitos e ttulos de crditos representam a condio de credora da
entidade perante terceiros, que, por meio dos instrumentos de crdito, se
obrigam a devolver a entidade, no futuro, os recursos tomados, acrescidos
ou no de juros. As principais contas representantes de direitos so:
Direitos e Ttulos de crdito:

o Clientes
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Duplicatas a Receber
o Notas Promissrias a Receber

o Emprstimos a Receber
o Adiantamentos a terceiros
o Antecipao de salrios a funcionrios
As duplicatas, como j estudamos, so ttulos de crdito que derivam,

necessariamente, de uma operao de compra e venda de mercadorias ou
da prestao de servios. As notas promissrias, por sua vez, so um ttulo
de crdito que representam uma promessa de pagamento, e podem estar
amparadas num contrato de emprstimo, numa negociao de bens e
direitos, etc.
Alm disso, consideramos como direitos e ttulos de crditos os valores que

foram adiantados ou antecipados pela entidade a terceiros e que, portanto,
a entidade tem direito a: 1) exigir o cumprimento do acordado com a outra
parte ou; 2) exigir a devoluo dos recursos adiantados.
Adiantamentos a terceiros envolvem a entrega de recursos sem uma

vinculao imediata ao fornecimento de bens ou servios. Os valores
adiantados ficam registrados como um direito da entidade e s so
baixados quando h, pela outra parte, o fornecimento futuro de bens ou
servios, ou a devoluo dos valores adiantados.
Antecipao de salrios a funcionrios so contas que registram o famoso

vale fornecidos aos empregados.
O critrio para a avaliao de direitos e ttulos de crditos o previsto no

artigo 183, I, b, da Lei das S.A:
Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os seguintes critrios:
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16

I - as aplicaes em instrumentos financeiros, inclusive derivativos, e em direitos e ttulos de
crditos, classificados no ativo circulante ou no realizvel a longo prazo:
(Redao dada
pela Lei n 11.638,de 2007)

a) (...)
b) pelo valor de custo de aquisio ou valor de emisso, atualizado conforme disposies
legais ou contratuais, ajustado ao valor provvel de realizao, quando este for inferior,
no caso das demais aplicaes e os direitos e ttulos de crdito;
(Includa pela Lei n
11.638,de 2007)
(...)
Portanto, em anlise do trecho acima, conclumos que os direitos e ttulos

de crditos so avaliados pelos seus custos de aquisio ou emisso
(valor original), e ajustados ao valor provvel de realizao dos
ativos, quando este for inferior.
A conta carro chefe neste quesito de ajuste ao valor provvel de

realizao a proviso para crditos de liquidao duvidosa. Como
vimos, a PCLD uma conta retificadora de ativo que tem por objetivo
reduzir o saldo do grupo de contas relacionadas aos direitos a receber em
razo das perdas provveis que sero incorridas pela empresa, mas, que
por motivos diversos, no podem ser estabelecidos com preciso. Assim, a
PCLD constituda com base numa estimativa da entidade e, a partir desta
estimativa, so reconhecidas as despesas quando de sua constituio.
1.1.2.3 Estoques
Estoques, inicialmente, so contas que representam bens que a entidade
possui para revenda, industrializao ou uso. No entanto, para fins de
classificao de acordo com previsto no art. 179 da Lei das S.A., estoques
so considerados como direitos realizveis no curso do exerccio social
subsequente.
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17

I - no ativo circulante: as disponibilidades, os direitos realizveis no curso
do exerccio social subseqente e as aplicaes de recursos em despesas do
exerccio seguinte;
O pronunciamento contbil CPC 16 Estoques, define os estoques como

ativos:
(a) mantidos para venda no curso normal dos negcios;

(b) em processo de produo para venda; ou
(c) na forma de materiais ou suprimentos a serem consumidos ou
transformados no processo de produo ou na prestao de servios.
Existem diversas formas de se avaliar os custos dos estoques, as quais

sero estudadas na ltima aula do nosso curso. No momento, importante
sabermos que deve compor o custo dos estoques tudo aquilo que a
entidade paga na aquisio e que no pode ser recuperado, tais
como:
CPC 16 Estoques item 11:

() preo de compra, os impostos de importao e outros tributos (exceto
os recuperveis junto ao fisco), bem como os custos de transporte (frete),
seguro, manuseio e outros diretamente atribuveis aquisio de produtos
acabados, materiais e servios. Descontos comerciais, abatimentos e
outros itens semelhantes devem ser deduzidos na determinao do custo
de aquisio.
Portanto, no registro original do item de estoque no patrimnio, a entidade

dever considerar como seu custo no apenas o preo do bem, mas
tambm o frete, os tributos incidentes (que no podem ser
recuperados a ser explicado mais adiante na aula), os seguros
incidentes sobre os itens e, nos casos de produtos industrializados
pela entidade, os custos de transformao. Ou seja, o custo do
estoque de um produto industrializado corresponde ao custo da matriaProf. Thiago Ultra
18

prima somado aos custos de transformao diretamente ou indiretamente
atribuveis ao processo de transformao. Para elucidar esse ponto,
transcrevo uma passagem do CPC 16 Estoques:
'12. Os custos de transformao de estoques incluem os custos diretamente

relacionados com as unidades produzidas ou com as linhas de produo,
como pode ser o caso da mo-de-obra direta. Tambm incluem a alocao
sistemtica de custos indiretos de produo, fixos e variveis, que sejam
incorridos para transformar os materiais em produtos acabados. Os custos
indiretos de produo
fixos so aqueles
que permanecem relativamente
constantes independentemente do volume de produo, tais como a

depreciao e a manuteno de edifcios e instalaes fabris, mquinas e
equipamentos e os custos de administrao da fbrica. Os custos indiretos
de produo variveis so aqueles que variam diretamente, ou quase
diretamente, com o volume de produo, tais como materiais indiretos e
certos tipos de mo-de-obra indireta.
CPC
16
Estoques
evidencia,
ainda,
que
estoques
no
so,
necessariamente, bens armazenados pela entidade, em depsitos ou

galpes, que se encontram destinados a venda.
Tambm so considerados estoques os produtos intermedirios, que se

encontram armazenados entre as fases de um processo produtivo,
aguardando o momento de sua transformao. So, ainda, considerados
estoques os bens armazenados pela entidade para uso futuro, que
o caso dos materiais de consumo, peas para reposio, etc.
De maneira simplificada, as indstrias possuem estoques de:
a.
Matrias-primas: conta que registra todas as matrias primas
adquiridas para transformao, ao longo do processo produtivo da

empresa.
Prof. Thiago Ultra
19

b.
Produtos em elaborao: conta que registra o estoque de
produtos que j sofreram algum tipo industrializao, mas, que por no

estarem ainda acabados, precisaro enfrentar novas transformaes.
c.
Produtos acabados: conta que registra o estoque de produtos
cuja transformao j foi finalizada no processo produtivo e, portanto,

esto disponveis para a venda.
Um comrcio, por outro lado, por no estar envolvido em atividade de

transformao de insumos em outros produtos, em geral, registra as
mercadorias adquiridas de terceiros para comercializao apenas conta
de Estoques de Mercadorias.
As empresas, ainda, podem possuir estoques de peas para reposio

(de
maquinrio),
estoque
de
itens
de
almoxarifado
(materiais
diversos), estoque de embalagens, entre outros.
O tratamento dado pela lei das S.A. para a avaliao dos estoques o
mesmo para qualquer que seja o estoque, a despeito das naturezas
diversas dos produtos estocados pelas companhias. Relembrando o Art.
183, II, b da Lei 6.404/76, temos que:
Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os seguintes

critrios:
(...)
II - os direitos que tiverem por objeto mercadorias e produtos do comrcio da
companhia, assim como matrias-primas, produtos em fabricao e bens em
almoxarifado, pelo custo de aquisio ou produo, deduzido de proviso para
ajust-lo ao valor de mercado, quando este for inferior;
Os estoques podem perder seu valor pelos seguintes motivos:
Prof. Thiago Ultra
20

1)
Perda de valor dos estoques pela reduo do valor provvel de
realizao dos itens estocados;

2)
perda de valor dos estoques por destruio ou obsolescncia,
que dever ser estimada ao trmino do exerccio social.
Em ambos os casos, a perda de valor dever ser registrada por meio da

constituio de provises (a contrapartida de despesa, conta de resultado),
retificadoras de ativo.
Na mesma linha, o CPC 16 Estoques estabelece que os estoques devem

ser mensurados pelo valor de custo ou pelo valor realizvel lquido
(j deduzido de eventuais despesas de negociao), dos dois o
menor.
Os estoques cujos valores registrados com base no custo de aquisio

ou valor de emisso (valor original) estiverem maiores que o valor
realizvel lquido devero ter seus saldos reduzidos por meio de uma
Proviso Para Ajuste Ao Valor Provvel De Realizao retificadora
de ativo.
A definio do valor realizvel para os estoques depende do tipo de

produto estocado, se matria-prima, produto intermedirio ou produto final
para revenda. O valor provvel de realizao para:
1) matrias-primas, materiais diversos e almoxarifado de uso

geral o preo pelo qual possam ser repostos (preo de reposio),
mediante compra no mercado.
2) estoques de produtos finais para venda o seu preo de
venda.

R$ 100,00 cada, com pagamento vista. O registro dos sapatos em sua
contabilidade ser:
D
C
Lanamento para reconhecimento do estoque

Estoque de mercadorias (sapatos)
Caixa
1.000
Perfeito! Ocorre que, ao longo de dezembro a empresa do Z no vendeu

um sapatinho sequer. Quando a entidade for a balano em 31/12/20X1, o
Z dever estimar o valor provvel de realizao de seus sapatos,
conforme manda a Lei 6.404/76. Eis, ento, que a companhia tem uma
surpresa: os sapatos adquiridos ao custo de R$ 100,00 passaram a sofrer
concorrncia de importados Chineses e, como resultado, com muito
esforo, o Z s conseguiria vend-los a R$ 90,00 cada.
Como o valor provvel de realizao (de venda) do estoque de R$ 90,00

por sapato, mas o custo de aquisio foi de R$ 100,00 cada, a Z Louis
S.A. precisar constituir uma Proviso para Ajuste ao Valor Provvel de
Realizao (retificadora de ativo), no montante de R$ 10,00 por cada
sapato em estoque. Vejamos, rapidamente, os clculos envolvidos nessa
proviso.
Estoque de mercadorias (10 sapatos) = R$ 1.000,00

Custo de aquisio de cada sapato = R$ 100,00
Valor Provvel de Realizao em 31/12/20X1 = R$ 90,00
Proviso para ajuste ao valor provvel de Realizao (R$ 10,00 por sapato
x 10 sapatos) = R$ 100,00
E o lanamento para reconhecimento da proviso :
Lanamento para reconhecimento da proviso
D Despesa com proviso para ajuste ao valor provvel de realizao
C Proviso para Ajuste ao Valor Provvel de Realizao (Ret. Ativo)
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1.000
22

Alm da proviso para ajuste ao valor provvel de realizao, a companhia
poder compor uma Proviso para Perdas em Estoques (ao trmino do
exerccio),
que
tem
por
fulcro
obsolescncia,
desgaste
ou
deteriorao dos itens estocados. A perda de estoque, tambm, pode

ser estimada com base no histrico da operao, e tem o mesmo
funcionamento da conta de proviso para devedores duvidosos. A
constituio da conta de Proviso para Perdas de Estoques ser:
Lanamento de constituio da proviso para perdas de estoques
D Despesas com proviso para perdas em estoques
C Proviso para Perdas em Estoques
valor
Quando, ao longo do ano seguinte ao de estimativa das perdas, a entidade

constatar a perda efetiva nos estoques (obsolescncia, desgaste ou
deteriorao), esta perda dever ser reconhecida por meio da baixa dos
itens perdidos do Estoque de mercadorias, e pela reduo do saldo da
Proviso
para
Perdas em Estoques,
em razo
da
confirmao
da
estimativa. Portanto, o lanamento seria:

Lanamento para reconhecimento da perda confirmada em estoques
D Proviso para Perdas em Estoques
C Estoque de mercadorias (sapatos)
valor
Por fim, se, ao final do ano, a entidade constatar que ainda h saldo na
conta de Proviso para Perdas em Estoques, poder ser registrado um
lanamento de complementao (se necessrio) a fim de adequar o saldo
da proviso para as novas estimativas, assim:
Lanamento de complementao Proviso para Perdas em Estoques
D Despesas com proviso para perdas em estoques
C Proviso para Perdas em Estoques
valor
1.1.2.4 Tributos a Recuperar/Compensar

O subgrupo de contas de Tributos a Recuperar se enquadra no conceito
de direitos realizveis no curso do exerccio subsequente a que se refere
Prof. Thiago Ultra
23

a Lei 6.404/76, em seu art. 183. O correto entendimento de tributos a
recuperar demanda o conhecimento de alguns pontos especficos do Direito
Tributrio. Porm, a fim de traar um panorama sobre o tema, vou expliclos de maneira sinttica, apenas para entendermos o funcionamento destas
contas.
Tributos a recuperar/compensar representam o direito que a

entidade tem de exigir do governo a devoluo de
tributos
pagos,
ou
de
compens-los
com
outros
devidos, por diversos motivos. Se ao longo do exerccio social a entidade

paga mais imposto de renda do que o efetivamente devido (seja por meio
de retenes na fonte ou em razo de antecipaes realizadas pela
entidade),
surge
para
companhia
direito
de
solicitar
restituio/compensao dos valores pagos a maior.
Por exemplo, se a entidade, ao auferir R$ 1.000 de receita de juros numa

operao financeira tem R$ 100 destes juros retidos pelo banco sob a
justificativa de se tratar de Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF), a
entidade dever registrar este valor retido como IRRF a Compensar (no
Ativo) at o trmino do exerccio, momento em que ir apurar o imposto
de renda a pagar e deduzir do imposto a pagar estes valores que j haviam
sido retidos na fonte. O lanamento pela reteno do imposto no ato de
recebimento do rendimento da aplicao financeira seria assim:
D
D
C
Lanamento para IRRF a Compensar

IRRF a Compensar
100
Bancos c/ Movimento
900
Receita de Aplicaes Financeiras
1.000
J a entidade comercial que adquire mercadorias para revenda, por

exemplo, arca com o nus do Imposto sobre operaes relativas a
Circulao de Mercadorias e sobre prestaes de Servios de transporte
interestadual, intermunicipal e de comunicao - ICMS - na aquisio de
Prof. Thiago Ultra
24

mercadorias e, posteriormente, quando as revende, fica obrigada
recolher aos cofres pblicos o ICMS incidente sobre as vendas.
Por sorte, o ICMS um imposto no-cumulativo, o que evita a incidncia

em cascata do imposto. Com isso, o nus relativo ao ICMS que a entidade
arcou na aquisio da mercadoria ser descontado do imposto a pagar pela
entidade na venda desta mesma mercadoria. Vamos exemplificar:
Uma entidade adquire R$ 1.000,00 em peas vista, para revenda. Nestes

R$ 1.000,00 esto embutidos R$ 100,00 referentes ao ICMS. No ms
seguinte, a entidade revende estas peas por R$ 1.300,00, tambm
vista, e neste valor tambm est embutido o ICMS sobre as vendas, no
valor de R$ 130,00.
Se o ICMS fosse um imposto cumulativo, o total que seria arrecado pelos

cofres pblicos seria R$ 230,00 (R$ 100 pela compra e R$ 130 pela
venda). No entanto, por ser um imposto no-cumulativo, o valor a ser
recebido de ICMS pelo Estado ser de R$ 130,00 (R$ 100 pela compra e R$
30 pela venda).
Ou seja, aquilo que a entidade pagou (a entidade assumiu o nus do

imposto) de ICMS na aquisio das mercadorias dever ser registrado
como ICMS a Recuperar, pois a companhia aproveitar esse valor pago na
aquisio para abater do montante do imposto devido sobre as vendas de
mercadorias.
O lanamento que registraria esse direito a recuperar no momento da

compra ser:
D
D
C
Lanamento compra de merc. - ICMS a Recuperar

ICMS a Recuperar
100
Estoques
900
Caixa
1.000
Prof. Thiago Ultra
25

Um detalhe ficou evidente a, pessoal! Quando a entidade tm direito a
recuperar alguma parte do que foi pago aos fornecedores da
mercadoria, o registro da mercadoria no estoque dever ser considerado
sem estes valores a recuperar. Vejam que a entidade pagou ao seu
fornecedor ( vista) R$ 1.000,00 pela aquisio, no entanto, seus estoques
foram registrados a dbito de R$ 900,00, pois este foi o custo efetivo das
mercadorias adquiridas. Aproveitem para fixar essa informao desde j,
mas esse ponto ser repisado quando estudarmos as operaes com
mercadorias.
Quando da venda das mercadorias por R$ 1.300,00, no ms seguinte, a

entidade dever registrar a venda normalmente. No entanto, como h
incidncia de ICMS sobre a operao de venda, dever ser registrado esta
obrigao conta de ICMS a Recolher no montante de R$ 130,00,
calculado sobre a venda. A contrapartida de ICMS a Recolher a conta de
resultado Despesa de Imposto sobre Vendas ICMS:
D
C
D
C
Lanamento 1 - para registro das Vendas

Caixa
Receita de vendas (resultado)
1.300,00
D
C
Lanamento 2 - para registro do C.M.V

Custo de mercadoria vendida (resultado)
Estoques
900,00
Lanamento para ICMS sobre as vendas

Despesa de Impostos sobre Vendas ICMS (resultado)
ICMS a Recolher (passivo)
130,00
Vejam, ento, que a entidade mantm escriturados ICMS a Recuperar no

valor de R$ 100,00 (pela compra das mercadorias) e ICMS a Recolher no
valor de R$ 130,00 (pela venda das mercadorias). Como h, em relao a
um mesmo imposto, direitos e obrigaes, dever ser realizado um
lanamento de conciliao, para que reste apenas uma conta de ICMS a
Compensar ou a Recolher (a vai depender de qual possuir o maior saldo)
na contabilidade. A conciliao, no nosso exemplo, dada por:
Prof. Thiago Ultra
26

D
C
Lanamento para ICMS sobre as vendas

ICMS a Recolher
ICMS a Compensar
100,00
O resultado final desta conciliao que restar como obrigao conta de

ICMS a Recolher apenas R$ 30,00, referente diferena entre os crditos
de ICMS, na aquisio, e os dbitos de ICMS, pela venda das mercadorias.
1.1.2.5 Despesas Antecipadas
As contas de Despesas Antecipadas, pelo critrio de liquidez,

so os ltimos itens a serem apresentados no ativo
circulante. Como vimos em aulas anteriores, Despesas
Antecipadas so contas que registram antecipaes de despesas que se
esperam serem realizadas at o trmino do exerccio social subsequente, e
que, pelo regime de competncia, no podem ser consideradas como
incorridas.
Alguns exemplos destas contas so os prmios de seguros pagos

antecipadamente, as assinaturas ou anuidades antecipadas, os aluguis
pagos antecipadamente, entre outros.
Em obedincia ao regime de competncia, o critrio utilizado para

avaliao das despesas antecipadas corresponde apresentao, no
balano, do saldo de despesas antecipadas que ainda faltam incorrer no
exerccio subsequente.
Prof. Thiago Ultra
27

1 srie de exerccios
01 (FGV Analista Contabilidade - SENADO 2008) A

Companhia Z apresentava os seguintes saldos das contas patrimoniais em
31/12/X0:
Caixa: 50.000;
Proviso para Riscos de Contingncias: 10.000;
Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa: 15.000;
Contas a Receber 80.000;
Reserva de Lucros: 45.000;
Contas a pagar: 18.000;
Estoques: 100.000;
Despesas Antecipadas: 20.000.
Considerando que todas as contas sero realizadas dentro de um ano, o

valor do Ativo Circulante, em 31/12/X0, de:
(A) 235.000.
(B) 250.000.
(C) 245.000.
(D) 225.000.
(E) 260.000.
Comentrios:
Vamos classificar as contas! AC ativo circulante / P passivo / PL = patrimnio
lquido
Caixa:
Proviso para Riscos de Contingncias:
Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa:
Contas a Receber
Reserva de Lucros:
Contas a pagar:
Estoques:
Despesas Antecipadas:
50.000;
10.000;
15.000;
80.000;
45.000;
18.000;
100.000;
20.000.
AC
P
Retif. AC
AC
PL
P
AC
AC
O ativo circulante, como se v na tabela acima, dado pela soma do Caixa + (-)
PCLD + Contas a Receber + Estoques + Despesas antecipadas, o que d: 50.000
15.000 + 80.000 + 100.000 + 20.000 = R$ 235.000,00
Prof. Thiago Ultra
28

A conta de Proviso de Riscos para Contingncias uma conta de passivo,

constituda em homenagem ao princpio da prudncia, com o fim de refletir no
patrimnio da entidade provveis perdas futuras. Contingncia uma condio ou
situao cujo resultado final depende de eventos futuros e incertos. Por exemplo:
se a entidade for alvo de um ao judicial cuja perda provvel, dever ser
realizada um proviso no sentido de, desde j, reconhecer esta perda no
patrimnio. No entanto, como a perda ficar dependente de uma deciso judicial
(futura e incerta), d-se proviso respectiva o nome de proviso para
contingncia.
Gabarito Letra A.
02 (FGV Analista Contabilidade - SENADO 2008) De acordo

com a regra Custo ou Mercado, dos dois o menor, determinada no artigo
183 da Lei 6.404 para definio do valor de mercado das matrias-primas,
deve ser considerado o conceito de:
(A) Custo Histrico.
(B) Custo de Reposio.
(C) Custo Histrico Corrigido.
(D) Preo de Venda.
(E) Preo de Venda deduzido da Margem de Lucro.
Comentrios:
Gente! Os estoques da entidade podem ser de produtos destinados a venda,
ou de produtos intermedirios, matrias primas, bens de almoxarifado, entre
outros, no destinados a venda. O critrio para avaliao do valor de mercado,
portanto, o seguinte:
1) se os estoques estiverem destinados venda, o valor de mercado

considerado ser o seu valor provvel de realizao (de venda);
2) se os estoques no estiverem destinados a venda (como o caso das

matrias primas para industrializao) o valor de mercado tomado por base
para a avaliao dos estoques o seu custo de reposio, o valor que a
Prof. Thiago Ultra
29

entidade precisaria desembolsar para recompra da matria prima no
mercado.
Portanto, Gabarito Letra B.
03 (ESAF Analista: Contbeis e Auditoria CVM 2010)

(adaptada) Julgue as alternativas abaixo:
a) Ativo um recurso controlado pela entidade como resultado de eventos
passados e do qual se espera que resultem futuros benefcios econmicos
para a entidade.
b) Patrimnio Lquido o valor residual dos ativos da entidade depois de
deduzidos todos os resultados.
c) Muitos ativos tm uma substncia fsica. Entretanto, substncia fsica
no essencial existncia de um ativo.
d) Muitos ativos esto ligados a direitos legais, inclusive a direito de
propriedade. Ao determinar a existncia de um ativo, entretanto, o direito
de propriedade no essencial.
Comentrios:
Afirmativa A Certa!
Afirmativa B Errada. O patrimnio lquido o valor residual dos ativos da
entidade, depois de deduzidos todos os passivos.
Afirmativa A Certa!
Afirmativa A Certa!
exceo da alternativa B, que vimos nas aulas anteriores, estas definies de

ativo forma todas tratadas na presente aula.
Gabarito C, E, C, C.
04 (CESPE Fiscal de Rendas Ipojuca/PE 2009)

adiantamento de clientes
amortizao acumulada patentes
bancos
capital a integralizar
capital social
Prof. Thiago Ultra
68.400
119.700
33.120
180.000
900.000
30

custo da mercadoria vendida
766.278
depreciao acumulada mquinas e equipamentos
43.038
despesas antecipadas
64.800
despesas diversas
38.700
duplicatas a receber curto prazo
180.000
duplicatas a receber longo prazo
540.000
duplicatas a receber de clientes curto prazo
682.200
duplicatas descontadas curto prazo
86.400
financiamento bancrio longo prazo
185.400
fornecedores
390.600
impostos e encargos sociais a recolher
120.600
impostos sobre vendas
54.000
juros a transcorrer (financiamento bancrio)
32.400
mquinas e equipamentos
617.760
mercadorias
873.540
participaes permanentes em outras empresas
216.000
patentes
153.000
proviso para crdito de liquidao duvidosa
51.120
despesa de proviso para crdito de liquidao duvidosa
51.120
proviso para plano de penso longo prazo
69.210
reserva legal
72.000
salrios a pagar
87.660
terrenos
330.300
ttulos de curto prazo
73.800
venda de imobilizado
720.000
vendas
1.969.290
Julgue
os
itens
subsequentes
considerando
apenas
as
informaes
constantes da tabela acima, que apresenta as contas de determinada

empresa e seus saldos, sem indicao de suas naturezas.
A) O total do ativo circulante igual a R$ 1.856.340.

Comentrios:
Como de praxe, vamos classificar as contas apresentadas no enunciado para,
ento, encontrarmos o valor total do ativo circulante.
bancos
capital social
despesas diversas
Prof. Thiago Ultra
68.400
119.700
33.120
180.000
900.000
766.278
43.038
64.800
38.700
180.000
540.000
Passivo
Retif. Ativo Intangvel
Ativo Circ.
Retif. PL
PL
Despesa
Retif. Ativo Imobilizado
Ativo Circ.
Despesa
Ativo Circ.
Ativo No-Circ.
31

682.200
86.400
185.400
fornecedores
390.600
120.600
54.000
32.400
617.760
mercadorias
873.540
216.000
patentes
153.000
51.120
51.120
69.210
reserva legal
72.000
salrios a pagar
87.660
terrenos
330.300
73.800
720.000
vendas
1.969.290
Ativo Circ.
Passivo
Passivo
Passivo
Passivo
Despesa
Retif. Passivo
Imobilizado
Ativo Circ.
Investimentos
Intangvel
Retif. Ativo Circ.
Despesa
Passivo
PL
Passivo
Ativo No-Circ.
Ativo Circ.
Receita
Receita
Ao classificarmos todas as contas do ativo circulante, encontraremos:

bancos
mercadorias
Soma do Ativo Circulante
33.120
64.800
180.000
682.200
873.540
-51.120
73.800
1.856.340
Ativo Circ.
Ativo Circ.
Ativo Circ.
Ativo Circ.
Ativo Circ.
Retif. Ativo Circ.
Ativo Circ.
Portanto, a afirmativa do enunciado est correta: o ativo circulante igual a R$

1.856.340.
Gabarito: Certa.
05 (ESAF Auditor Municipal do Recife 2003) O grupo de contas

de realizvel a curto prazo, entre outras, composto de:
a) Caixa, Contas a Receber e Estoques;
b) Contas a Receber, Estoques e Emprstimos a Scios;
c) Contas a Receber, Estoques e Adiantamentos a Empregados;
d) Estoques, Mquinas e Equipamentos e Duplicatas a Receber;
e) Contas a Receber, Estoques e Fornecedores.
Comentrios:
Prof. Thiago Ultra
32

Vou comentar as alternativas, uma a uma:
Alternativa A Incorreta. Caixa do grupo de contas de disponibilidades.
Alternativa B Incorreta. Emprstimos a Scios (em qualquer prazo) do grupo
de contas do realizvel a longo prazo.
Alternativa C Correta. Todos as contas relacionadas integram o grupo de contas
de direitos realizveis no curto prazo.
Alternativa D Incorreta. Mquinas e equipamentos integram o imobilizado da
entidade.
Alternativa E Incorreta. Fornecedores conta de Passivo Circulante (obrigaes
vencveis at o trmino do exerccio subsequente).
Gabarito Letra C.
1.2 Ativo No Circulante - ANC
A Lei das S.A traz, em seu art. 179, inciso II, os subgrupos do Ativo NoCirculante. Transcrevendo o referido artigo, temos que:
Art. 178. No balano, as contas sero classificadas segundo os elementos do

patrimnio que registrem, e agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e a
anlise da situao financeira da companhia.
1 No ativo, as contas sero dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez
dos elementos nelas registrados, nos seguintes grupos:
(...)
II ativo no circulante, composto por ativo realizvel a longo prazo,
investimentos, imobilizado e intangvel.
(Includo pela Lei n 11.941, de
2009)
Pargrafo nico. Na companhia em que o ciclo operacional da empresa tiver durao
maior que o exerccio social, a classificao no circulante ou longo prazo ter por
base o prazo desse ciclo.
Esquematizando, o ativo no-circulante composto por:
Ativo realizvel a longo prazo;
Prof. Thiago Ultra
33

-
Investimentos;
Imobilizado;
Intangvel.
No art. 179, a Lei 6.404/76 expe como devem ser classificadas as contas
no Ativo No-Circulante, a saber:

I (...)
II - no ativo realizvel a longo prazo: os direitos realizveis aps o trmino do
exerccio seguinte, assim como os derivados de vendas, adiantamentos ou
emprstimos a sociedades coligadas ou controladas (artigo 243), diretores,
acionistas ou participantes no lucro da companhia, que no constiturem negcios
usuais na explorao do objeto da companhia;
III - em investimentos: as participaes permanentes em outras sociedades e
os direitos de qualquer natureza, no classificveis no ativo circulante, e que no
se destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa;
IV no ativo imobilizado: os direitos que tenham por objeto bens corpreos
destinados manuteno das atividades da companhia ou da empresa ou
exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operaes que
transfiram companhia os benefcios, riscos e controle desses bens;
(Redao
dada pela Lei n 11.638,de 2007)

VI no intangvel: os direitos que tenham por objeto bens incorpreos
destinados manuteno da companhia ou exercidos com essa finalidade,
inclusive o fundo de comrcio adquirido.
(Includo pela Lei n 11.638,de
2007)
Nunca demais ressaltar: por mais que, usualmente, o exerccio social

seja coincidente com o ano civil, a anlise dos ativos em circulante e no
circulante deve levar em conta o ciclo-operacional da entidade,
quando este for maior que o exerccio social.
Vamos, ento, estudar cada um destes sub-grupos separadamente.
Prof. Thiago Ultra
34

1.2.1 Ativo Realizvel a Longo Prazo

A lei das S.A. classifica como Ativo Realizvel a Longo
Prazo os direitos realizveis aps o trmino do exerccio
social subsequente. De forma geral, so classificados no
ativo no-circulante as mesmas contas do ativo circulante, desde que sua
realizao
seja
esperada
para
aps o
trmino
do
exerccio
social
subsequente.
Com isso, classificam-se no Ativo Realizvel a Longo Prazo, conforme

determina o inciso II, art. 179, da Lei das S.A.:
Contas a receber aps o trmino do exerccio subsequente;
Vendas a prazo, adiantamentos ou emprstimos a sociedades

coligadas ou controladas, diretores, acionistas ou participantes no
lucro da companhia, que no constiturem negcios usuais na
explorao do objetivo da companhia.
Adiantamentos a terceiros, quando o recebimento do benefcio (ou

devoluo dos valores) fique para depois do trmino do exerccio
subsequente;
Investimentos temporrios de longo prazo;
Despesas antecipadas de longo prazo.
Estes grupos de contas do ativo no circulante tambm merecem estudo

individualizado, como veremos a seguir.
1.2.1.1 Contas a Receber no longo prazo
Engloba as contas a receber de clientes cujo vencimento esteja fixado para

depois do trmino do exerccio subsequente. Esto, portanto, relacionadas
vendas de longo prazo realizadas pela entidade.
Prof. Thiago Ultra
35

Estas contas a receber no longo prazo tambm esto sujeitas a perdas,

que devero ser estimadas pela entidade e, como consequncia, dever
ser realizada proviso para devedores duvidosos de longo prazo. O
funcionamento da PCLD para as contas a receber no longo prazo
equivalente ao das contas a receber no curto prazo.
1.2.1.2 Vendas, emprstimos, adiantamentos a Diretores
Existe um grupo de contas diferenciado no Ativo Realizvel a

Longo Prazo que no vimos quando do estudo do Ativo
Circulante. Sempre que a entidade vender, emprestar ou
adiantar a sociedades coligadas ou controladas, diretores, acionistas
ou participantes no lucro da companhia, que no constiturem
negcios usuais na explorao do objetivo da companhia, os valores
envolvidos devero ser registrados como no Realizvel a Longo Prazo,
qualquer que seja o prazo da operao.
Ressalto que o registro no Ativo realizvel a longo prazo ocorre, apenas, se

a operao no for o objeto principal do negcio da companhia. Portanto,
se uma entidade que possui como negcio principal a venda
de
mercadoria, empresta a um diretor um determinado valor, esta operao

de emprstimo, por ser no-usual, dever ser registrada no ativo no
circulante, ainda que a realizao esteja prevista para o exerccio
subsequente.
1.2.1.3 Adiantamentos a terceiros
Os comentrios feitos a respeito de adiantamentos a terceiros no Ativo

Circulante so vlidos, tambm, para o Ativo No Circulante. A nica
diferena que, no ANC, so considerados apenas os valores adiantados
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36

cuja realizao (fornecimento de bens e servios ou devoluo dos valores
adiantados)
seja
esperada
para
depois
do
trmino
do
exerccio
subsequente.
1.2.1.4 Investimentos Temporrios de Longo Prazo
Nos investimentos temporrios de longo prazo devem ser
registradas as aplicaes de longo prazo em instrumentos
financeiros cujo vencimento seja superior ao trmino
do exerccio social subsequente. Tambm se incluem neste subgrupo
os investimento em outras sociedades (aes), desde que sem
carter
permanente.
investimentos
em
Esta
outras
diferenciao
sociedades
quando
importante,
pois,
permanentes
os
sero
classificados no subgrupo Investimentos, do ANC, e no como direitos

realizveis a longo prazo.
Tudo aquilo que dissemos a respeito de investimentos temporrios de

curto prazo, no incio desta aula, se aplica, tambm, aos investimentos
temporrios
de
longo
prazo.
Contudo,
no
se
incluem
como
investimentos temporrios de longo prazo os ttulos adquiridos para

negociao, ainda sejam ttulos de longo prazo!
Se a entidade adquire um ttulo com vencimento para daqui a 05 anos,

mas o faz para negociao, este ttulo dever ser reconhecido no ativo
circulante, pois h, para a entidade, a expectativa de realizar o seu ativo
no curto prazo.
1.2.1.5 Despesas antecipadas de longo prazo
Nas despesas antecipadas de longo prazo devem ser registrados os

pagamentos efetuados antecipadamente mas que, em obedincia ao
regime de competncia, s se transformaro em despesas aps o trmino
Prof. Thiago Ultra
37

do exerccio social subsequente. Como exemplo, temos o prmio de seguro
a apropriar no longo prazo.
1.2.1.6 Ajuste a valor presente
O ajuste dos elementos patrimoniais ao valor presente est elencado no

Art. 183, inciso IV, in verbis:
Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os
seguintes critrios:
VIII os elementos do ativo decorrentes de operaes de longo prazo sero
ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito
relevante.
(Includo pela Lei n 11.638,de 2007)
Antes de iniciarmos o estudo do ajuste ao valor presente, cabem algumas

explicaes. Antes de mais nada, Valor Presente a estimativa do valor
corrente de um fluxo de caixa futuro, segundo o Pronunciamento Tcnico
CPC 12 Ajuste a Valor Presente. Significa dizer que, ao avaliarmos os
ativos da entidade, precisamos trazer para o presente o valor dos
recursos a serem recebidos no futuro.
Toda entidade que vende a prazo, ou realiza emprstimos, ou fornece

qualquer tipo de crdito a terceiros, via de regra, o faz mediante a
cobrana de juros. Os juros, como j vimos, so uma remunerao do
valor do dinheiro ao longo do tempo.
O ajuste a valor presente marcado pela desconsiderao dos juros

futuros, de maneira a refletir no patrimnio quanto valeria aquele direito
caso ele fosse liquidado de imediato.
Prof. Thiago Ultra
38

Um detalhe importante que, ao contrrio dos demais ajustes patrimoniais
que vimos ao longo da aula, o ajuste a valor presente se aplica j no
momento do registro original do da transao.
Vale a pena evidenciar que o ajuste a valor presente no incompatvel

com o ajuste a valor justo ou com o ajuste ao valor provvel de realizao.
Estes outros dois ajustes se prestam a objetivos diferentes. Enquanto o
ajuste a valor presente uma forma de se avaliar o valor efetivo do
direito/obrigao no presente, os ajustes a valor justo e ao valor
provvel de realizao vm no sentido de avaliar se os valores futuros
do ativo iro alterar para mais ou para menos.
Outro ponto que o ajuste a valor presente se aplica tanto aos Ativos
Realizveis a Longo Prazo, quanto aos Passivos Exigveis a Longo Prazo. No
registro inicial dever ser realizado o ajuste ao valor presente dos
direitos/obrigaes de longo prazo, por meio de contas retificadoras
respectivas (credora, no ativo; devedora, no passivo).
Vamos ilustrar. Uma entidade realiza uma venda e emite uma duplicata no
valor de R$ 10.000 para recebimento ao trmino de 2 anos. Nestes R$
10.000 esto embutidos juros no valor de R$ 2.400 a serem reconhecidos
como receita de acordo com o regime de competncia. O registro desse
direito realizvel a longo prazo ser feito da seguinte maneira:
D
C
C
Lanamento para registro das duplicatas emitidas

Duplicatas a Receber Longo Prazo
10.000
Receita de Vendas
7.600
A.V.P Receitas financeiras a apropriar
2.400
As receitas financeiras sero reconhecidas mensalmente, de acordo com o

regime de competncia, em contrapartida de Receita Financeiras a
Apropriar (retificadora de ativo). O impacto deste registro no balano
patrimonial, seria:
Prof. Thiago Ultra
39

metade do Balano Patrimonial

ATIVO
Ativo Circulante
Disponibilidades
Estoques
Ativo No-Circulante
Realizvel a Longo Prazo
Duplicatas a Receber Longo Prazo
A.V.P Receias financeiras a apropriar
R$
20.000
15.000
10.000
(2.400)
42.600
Na prxima aula, veremos como proceder para o ajuste ao valor presente

dos elementos do Passivo. Mas, j adianto que o raciocnio exatamente o
mesmo: descontar desembolsos financeiros futuros, trazendo-os a valores
presentes.
1.2.2 Investimentos
A classificao dos elementos do ativo em Ativo No Circulante

Investimentos est
determinada no inciso III, art. 179, da Lei n
6.404/76, que diz:

(...)
III - em investimentos: as participaes permanentes em outras sociedades
e os direitos de qualquer natureza, no classificveis no ativo circulante, e que
no se destinem manuteno da atividade da companhia ou da empresa;
Gente! A primeira informao importante aqui a seguinte: no qualquer

participao em outras sociedades que se classifica como investimento,
mas apenas as participaes em carter permanente. Assim, se uma
entidade adquire aes no mercado para que fiquem disponveis para a
venda, no curto ou no longo prazo, dever lan-las como direitos
Prof. Thiago Ultra
40

realizveis, no ativo circulante ou no circulante, respectivamente. No
entanto, se adquire aes ou quotas de capital a fim de exercer
participao permanente em outra sociedade, estas aes ou quotas
devero ser classificadas no ativo no circulante como Investimento.
Essa diferenciao muito importante, pois importa numa anlise

diferenciada dos investimentos, a ser visto em seguida.
Tambm se classificam como investimentos as propriedades adquiridas

pela entidade (imveis edifcios, terrenos, salas comerciais, etc) que
sejam mantidas com o fim de obter renda (aluguel ou arrendamento), ou
os adquiridos para uso futuro, com os terrenos onde sero construdos
futuras instalaes. Estas definies esto no CPC 28 Propriedade para
Investimento.
Em outros termos, so considerados Investimentos as

propriedades que: 1) no sejam utilizadas na produo
ou fornecimento de bens e servios; ou 2) no fazem
parte do objeto do negcio da entidade (imveis possudos por uma
corretora
de
imveis,
por
exemplo,
no
so
investimentos,
mas
propriedades para negociao).
Alm das propriedades em imveis, a entidade pode lanar como

Investimentos obras de arte que pretende manter permanentemente em
seu patrimnio.
Como todos os itens patrimoniais, os investimentos tambm precisam ser

periodicamente avaliados e ter seus saldos ajustados a fim de refletir
possveis mudanas de valores, as quais estudaremos a partir de agora.
Prof. Thiago Ultra
41

1.2.2.1 Critrios para Avaliao de Investimentos
Existem dois mtodos principais para a avaliao de investimentos

permanentes em outras sociedades e que costumam cair em prova. A Lei
n 6.404/76 manda que:

seguintes critrios:
(...)
III - os investimentos em participao no capital social de outras
sociedades, ressalvado o disposto nos artigos 248 a 250, pelo custo de
aquisio, deduzido de proviso para perdas provveis na realizao do seu
valor, quando essa perda estiver comprovada como permanente, e que no
ser modificado em razo do recebimento, sem custo para a companhia, de
aes ou quotas bonificadas;
IV - os demais investimentos, pelo custo de aquisio, deduzido de proviso
para atender s perdas provveis na realizao do seu valor, ou para reduo
do custo de aquisio ao valor de mercado, quando este for inferior;
(...)
O Art. 248 da mesma Lei, ao qual se refere o inciso III transcrito acima, diz
que
no
balano
patrimonial
da
companhia,
os
investimentos
em
coligadas ou em controladas e em outras sociedades que faam

parte de um mesmo grupo ou estejam sob controle comum sero
avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial.
Os dispositivos legais nos evidenciam, portanto, trs critrios distintos de

avaliao dos investimentos, quais sejam:
1) Investimentos permanentes em propriedades (imveis, obras

de arte) sero avaliados pelo custo de aquisio, deduzido de
proviso para atender s perdas provveis na realizao.
Prof. Thiago Ultra
42

2) Investimento em sociedades coligadas, controladas, ou outras
que faam parte de um mesmo grupo econmico, sero avaliados
pelo mtodo da equivalncia patrimonial.
3) Investimentos
permanentes
em
outras
sociedades
sero
avaliados pelo custo menos proviso para perdas na realizao.
Considerando a importncia do tema, vejamos algumas consideraes:
O capital social das entidades dividido em quotas ou aes. Os

investidores, que adquirem aes das companhias, so proprietrios de
uma parcela ideal do capital da entidade investida.
O capital votante representa as aes cuja propriedade d direito a voto

nas assembleias. Veremos, na aula sobre o patrimnio lquido, que
existem ttulos patrimoniais que no do direito a voto, apesar de darem,
tambm, direito a uma parcela ideal do patrimnio da investida.
O direito a voto fundamental para a conduo dos negcios da

entidade, pois nas assembleias dos acionistas, onde so tomadas as
decises mais importantes acerca da conduo dos negcios da entidade,
s podem participar ativamente das decises os acionistas com direito a
voto. A deciso, por sua vez, tomada com base na vontade da maioria
dos acionistas. Por isso, quem detiver a maioria do capital votante
conseguir impor sua vontade e, portanto, ser o controlador da
entidade.
Considera-se, assim, entidade controlada aquela em que o investidor

possuir mais de 50% do capital votante. Quando a investidora detm
100% do capital votante, a investida chamada de subsidiria
integral da investidora.
Prof. Thiago Ultra
43

Uma sociedade dita coligada quando a entidade detentora de suas
aes ou quotas de capital social exercer influncia significativa,
detendo ou exercendo o poder de participar nas decises polticas
financeiras ou operacionais da investida, sem control-la. A influncia
significativa pode ser presumida ou comprovada. A Lei 6.404/76, no
Art. 243, pargrafo nico, estabelece
que h presuno de
influncia significativa quando a investidora for titular de 20%

ou mais do capital votante da investida, sem control-la.
No entanto, a influncia significativa pode ser estabelecida ainda que a
entidade investidora detenha menos que 20% do capital votante da
investida. Para tanto, basta que existam provas inconfundveis de
efetiva influncia da entidade investidora sobre as decises financeiras
e operacionais da investida. O Pronunciamento tcnico CPC 18 Investimentos em Coligadas cita alguns exemplos de evidncias de
influncia significativa:
-
Representao no Conselho de Administrao ou na Diretoria da

investida;
Participao nos processos de elaborao das polticas, inclusive

em decises sobre dividendos e outras distribuies;
Provimento de informao tcnica essencial.
Quanto ao grupo econmico, o quadro abaixo apresenta um cenrio

possvel (os percentuais representam a participao no capital votante).

entanto, por integrarem um mesmo grupo econmico (controlado pela
Controladora), devero obedecer a critrios diferenciados para avaliao
dos seus investimentos na entidade D.
Esta conceituao de entidades controladas, coligadas, ou integrante

de um grupo econmico importante, pois, para investimentos nestas
companhias, a lei determinou um critrio bastante especfico para
avaliao
dos
investimentos
quando
do
levantamento
do
balano
patrimonial, chamado Mtodo da Equivalncia patrimonial.
Por outro lado, os outros investimentos permanentes em outras sociedades

no consideradas controladas, coligadas ou integrantes de grupo
econmico, sero avaliados pelo Mtodo do Custo.
Vamos estudar estes dois mtodos, separadamente.

1.2.2.1.1 Mtodo do Custo
So avaliados pelo Mtodo do Custo os investimentos em

outras sociedades que no sejam controladas, coligadas ou
integrantes de grupo econmico. O Mtodo do Custo a expresso do
princpio do registro pelo valor original, ou seja, os investimento so
registrados pelos recursos que foram necessrios aplicar na sua aquisio,
deduzidos de proviso para perdas provveis na realizao, quando
essa
perda
estiver
evidenciada
como
permanente,
data
do
fechamento do balano.
Por exemplo, se em 01/03/20X1 a Z Louis S.A. adquire com a finalidade

de permanncia, 1.000 aes da companhia Z.L. Investida S.A ao custo de
R$ 20,00 cada, o lanamento para registro da aquisio ser:
Prof. Thiago Ultra
45

Lanamento para registro da aquisio de 1.000 aes
D Investimentos permanentes Z.L. Investida
C Bancos
20.000
O Balano patrimonial da Z Louis S.A. ficaria assim, aps o lanamento:
Balano Patrimonial Z Louis S.A. aps aquisio das aes

ATIVO
R$
PASSIVO
R$
Ativo Circulante
Emprstimos
10.000
Caixa
6.000
Bancos
4.000
Ativo No Circulante
PATRIMNIO LQUIDO
Investimentos
Capital Social
20.000
Investimentos permanentes Z.L.
investida
20.000
30.000
30.000
Imagina-se que o valor registrado na conta investimentos permanentes,

em obedincia ao valor original, no se alterar. No entanto, caso a
entidade obtenha provas concretas de que o valor de realizao destes
investimentos iro reduzir permanentemente, ela dever constituir uma
proviso para perdas provveis sobre investimentos, retificadora de
ativo, que ir reduzir o saldo do grupo patrimonial de investimentos,
ajustando-o ao valor provvel de realizao. Pela constituio da proviso,
dever ser reconhecida a perda provvel como despesa do exerccio.
Apenas para ilustrar, digamos que ao trmino do exerccio de 20X1 (aps a

aquisio das aes), a entidade obtenha evidncias suficientes de que o
valor provvel de realizao de seus investimentos na entidade B ser de
apenas R$ 18.000,00. A fim de ajust-los ao valor provvel de realizao,
dever ser constituda uma proviso no montante de R$ 2.000,00 a ttulo
de perdas provveis com investimentos. O lanamento, portanto:
Lanamento para registro da Proviso encerramento 20X1
D Despesas com proviso para perdas provveis
C a Proviso para perdas provveis com investimentos
2.000
Prof. Thiago Ultra
46

Balano Patrimonial Z Louis S.A. aps Proviso
ATIVO
R$
Ativo Circulante
Caixa
6.000
Bancos
4.000
Ativo No Circulante
Investimentos
Investimentos permanentes ZL investida 20.000
Proviso para perdas provveis
(2.000)
28.000
para perdas em 31/12/X1

PASSIVO
R$
Emprstimos
10.000
PATRIMNIO LQUIDO
Capital Social
20.000
Resultado
(2.000)
28.000
At a, tudo bem. Ocorre que, as entidades, ao adquirirem participaes

em outras companhias, o fazem por dois motivos primordiais: 1) obter
ganhos de capital na realizao das aes no futuro; e 2) auferir receita
de dividendos.
Dividendos so os lucros auferidos pela entidade investida e que

so distribudos para os scios. Em outras palavras, quando a
ZL Investida S.A. apurar o resultado ao trmino do exerccio, caso aufira
lucros, dever distribu-los aos seus investidores (entre eles, Z Louis
S.A.). Estes lucros distribudos so chamados de dividendos e, no
mtodo do custo, so, normalmente,
apropriados
como receitas
operacionais.
Em geral, as companhias apuram os dividendos a distribuir quando

levantam as demonstraes financeiras ao trmino do exerccio, mas
somente os distribui de fato aps alguns meses. No entanto, j no trmino
do exerccio (quando apurado o lucro) surge para a entidade investidora
o direito a receber os dividendos, ainda que em momento futuro. Portanto,
neste momento (ao trmino do exerccio social) deve ser reconhecida a
receita de dividendos, a contrapartida da conta de ativo Dividendos a
Receber. Vamos visualizar.
A entidade A adquiriu 1.000 aes da entidade B. Ao trmino do exerccio,

constituiu uma proviso para perdas provveis com a realizao das aes
Prof. Thiago Ultra
47

no futuro. No entanto, ao mesmo tempo, a entidade B auferiu lucros e
destinou R$ 1.000 destes lucros aos investidores, na forma de dividendos.
A entidade A, em razo de suas 1.000 aes representarem 10% do capital
da entidade B, receber R$ 100,00 a ttulo de dividendos (10% do total
distribudo). O lanamento pelo reconhecimento dos dividendos a receber
na entidade investidora o seguinte:
D
C
Reconhecimento dos dividendos a receber 31/12/20X1

Dividendos a Receber Entidade B (Ativo Circ.)
a Receita de Dividendos Entidade B (operacional)
100
Vejam que os dividendos a receber so um direito realizvel no

curto prazo (no curso do exerccio subsequente) e, por esta razo,
so classificados no Ativo Circulante.
Quando, j no ano de 20X2, a entidade B distribuir, de fato, os dividendos

referentes ao exerccios de 20X1 o lanamento pelo recebimento dos lucros
na entidade A ser de:
D
C
Reconhecimento dos dividendos recebidos (20X2)

Bancos c/ Movimento
a Dividendos a Receber Entidade B (Ativo Circ.)
100
Apesar de ser esta a regra geral, os dividendos recebidos podero ser

apropriados a crdito da conta de investimento (reduzindo seu valor)! Isso
ocorre quando a investidora adquire aes de uma companhia que j
havia destinado dividendos a seus acionistas, mas ainda no os
havia pago.
Nestes casos, o recebimento de dividendos apropriado no sentido de

reduzir o valor dos investimentos, pois, de fato, representam um
desconto no custo de aquisio das aes. Afinal, a entidade paga um
valor para adquiri-las, mas, posteriormente, recebe de volta parte destes
recursos na forma de dividendos.
Prof. Thiago Ultra
48

O lanamento para reconhecimento dos dividendos oriundos de lucros ou
reservas j existentes quando da aquisio dos investimentos o seguinte:
Reconhecimento dos dividendos recebidos lucros anteriores
D Dividendos a Receber Entidade B
C a Investimentos permanentes Entidade B
x
1.2.2.1.2 Mtodo da Equivalncia Patrimonial
O Mtodo da Equivalncia Patrimonial MEP aplica-se

avaliao dos investimentos permanentes em entidades
controladas, coligadas, ou integrantes de um mesmo
grupo econmico. Vamos ver, novamente, o quadro criado para ilustrar
uma possvel configurao de um grupo econmico.
Repisando
algumas
informaes
apresentadas
anteriormente,
vamos
esquematizar as definies para entidade controladas, coligadas ou

integrantes de um grupo econmico:
Entidade Controlada: a investidora detm mais de 50% do capital

votante da investida, controlando-a.
Entidade Coligada: considera-se coligada a entidade investida em

que a investidora exerce influncia relevante sobre as decises
de negcios. A influncia pode ser presumida ou comprovada:
o presumida: a entidade investidora detm mais de 20%
do capital votante da investida
o comprovada: ainda que detenha menos que 20% do
capital
votante
da
investida,
investidora
exerce
influncia relevante, entre outros, por:

Representar no conselho de administrao ou na

diretoria da investida.
Prof. Thiago Ultra
49

Participar nos processos de elaborao de polticas,

inclusive decises sobre dividendos.

-
Fornecer informao tcnica essencial.
Grupo econmico: Ainda que sem controle ou coligao, a

investidora dever avaliar pelo MEP os investimentos em outra
entidade quando ambas forem pertencentes a um mesmo grupo
econmico. Esta situao fica evidenciada no quadro abaixo:
Vejam que a entidade D no controlada nem coligada das

entidades B e C. A participao societria de ambas as entidades
est bem abaixo do limite de 20% para presuno de
coligao. Alm disso, no h outros indcios de influncia
relevante das entidades B ou C sobre a D (mas isso, quem esta
dizendo sou eu, no possvel inferir com base no quadro).
Porm, como todas pertencem a um mesmo grupo econmico

liderado pela entidade Controladora, os investimentos de B e C
em
devero
Patrimonial.
ser
a
avaliados
pelo
controladora,
Mtodo
dever
da
avaliar
Equivalncia
todos
os
investimentos em B, C e D pelo MEP, j que controla todas elas.
Prof. Thiago Ultra
50

Beleza! Vistos estes conceitos, vamos aprender, agora, como se avaliar os
investimentos pelo mtodo da equivalncia patrimonial.
1.2.2.1.2.1 Mtodo da Equivalncia Patrimonial - Apurao
Como vimos, pelo Mtodo do Custo, os investimentos em geral so

considerados pelo seu valor original e reduzidos, se for o caso, de
provises para perdas provveis de realizao.
mtodo
de
equivalncia
patrimonial
adota
um
critrio
diferenciado para a avaliao de investimentos em entidades especiais

(controladas, coligadas, ou integrantes de um mesmo grupo econmico). A
Lei n 6.404/76 trata do assunto nos seguintes termos:
Art. 248. No balano patrimonial da companhia, os investimentos em coligadas ou

em controladas e em outras sociedades que faam parte de um mesmo grupo ou
estejam sob controle comum sero avaliados pelo mtodo da equivalncia
patrimonial, de acordo com as seguintes normas:
11.941, de 2009)
I - o valor do patrimnio lquido da coligada ou da controlada ser determinado
com base em balano patrimonial ou balancete de verificao levantado, com
observncia das normas desta Lei, na mesma data, ou at 60 (sessenta) dias, no
mximo, antes da data do balano da companhia; no valor de patrimnio lquido
no sero computados os resultados no realizados decorrentes de negcios com a
companhia, ou com outras sociedades coligadas companhia, ou por ela
controladas;
II - o valor do investimento ser determinado mediante a aplicao, sobre o
valor de patrimnio lquido referido no nmero anterior, da porcentagem
de participao no capital da coligada ou controlada;
III - a diferena entre o valor do investimento, de acordo com o nmero II, e
o custo de aquisio corrigido monetariamente; somente ser registrada como
resultado do exerccio:
a) se decorrer de lucro ou prejuzo apurado na coligada ou controlada;
b) se corresponder, comprovadamente, a ganhos ou perdas efetivos;
Prof. Thiago Ultra
51

c) no caso de companhia aberta, com observncia das normas expedidas pela
Comisso de Valores Mobilirios.
Traduzindo os termos da lei, o mtodo da equivalncia

patrimonial determina a avaliao dos investimentos com
base no patrimnio lquido da entidade investida. Se a
entidade investidora detm uma parcela ideal do capital da investida, o
valor do seu investimento est diretamente relacionado ao patrimnio
lquido da entidade controlada (ou coligada). Alm disso, as eventuais
alteraes no valor do patrimnio lquido da investida, para mais ou
para menos, sero reconhecidos no resultado da investidora.
Pessoal! Por equivalncia
devemos entender proporcionalmente. A
equivalncia patrimonial dita que os investimento sero avaliados em

funo do patrimnio lquido da entidade investida e do percentual de
participao, neste patrimnio, da investidora. Portanto, o registro, na
contabilidade da investidora, destes investimentos, dever seguir os
aumentos ou diminuies do patrimnio lquido da controlada/coligada, na
mesma proporo que seu percentual de participao societria. Vejamos
isso mais apuradamente nos prximos itens.
1.2.2.1.2.1 Investimento inicial em controlada/coligada
Bom, vamos ver um exemplo para ilustrar. Digamos que a Z Louis S.A.,
em razo de possuir 60% do capital votante da ZL Investida S.A.,
sua controladora. O investimento na ZL Investida S.A., originalmente, foi
realizado mediante a aquisio de 6.000 aes (num total de 10.000
emitidas pela ZL Investida) ao custo de R$ 10,00, totalizando R$
60.000,00 em investimentos. Vamos consolidar estas informaes no
quadro abaixo:
Prof. Thiago Ultra
52

Investimentos da Z Louis S.A na ZL Investida S.A - Custo de aquisio
Total de aes emitidas pela ZL investida S.A
10.000
Total de aes adquiridas pela Z Louis S.A.
Percentual de participao da Z Louis na ZL Investida
Valor unitrio das aes quando da aquisio
Custo de aquisio do investimento na ZL investida
6.000
60%
R$ 10,00
R$ 60.000,00
Portanto, quando da aquisio das aoes no mercado, a Z Louis S.A.

precisou desembolsar R$ 60.000,00 por 60% do capital da ZL investida
S.A.
Observem que, apesar de j sabermos qual foi o custo da aquisio do

controle sobre a ZL investida SA, ns ainda no poderemos proceder
contabilizao da operao. Isto porque, em razo o investimento na ZL
investida se enquadrar no Mtodo da Equivalncia Patrimonial, a Z Louis
S.A. precisar, desde o incio, apurar se o custo de aquisio das aes no
mercado maior ou menor que o valor patrimonial destas aes na ZL
Investida S.A.
Digamos que, apesar de no mercado as aes da ZL investida valerem R$

100.000,00 quando da aquisio pela Z Louis S.A. (total das aes
emitidas pela ZL x custo unitrio), o patrimnio lquido da ZL de apenas
R$ 80.000,00, em razo de prejuzos acumulados no passado.
Como resultado, apesar de ter investido R$ 60.000 por 60% do capital da

ZL investida, o valor patrimonial destas aes na ZL de apenas R$
48.000,00 (R$ 80.000,00 x 60%).
Pra ficar mais claro, se o patrimnio lquido o valor residual do ativo

deduzido do passivo exigvel, e se as aes do direito a uma parcela ideal
do
patrimnio
da
entidade,
valor
patrimonial
do
investimento
correspondente ao patrimnio lquido da entidade multiplicado pelo

percentual de participao. Portanto, se o patrimnio lquido da ZL
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53

investida SA de R$ 80.000,00, as 6.000 aes adquiridas pela Z Loius
SA valem, em termos patrimonias, R$ 48.000,00.
Ou seja, a Z Louis S.A. pagou, quando da aquisio do controle da

investida, R$ 12.000,00 a mais pelas aes do que seu valor patrimonial
efetivo na ZL Investida S.A. Vejamos estas informaes no quadro abaixo:

10.000
6.000
60%
R$ 10,00
R$ 60.000,00
Patrimnio Lquido da ZL Investida S.A

Valor patrimonial das aes adquiridas (80.000 x 60%)
R$ 80.000,00
60%
R$ 48.000,00
Valor pago a maior pela Z Louis S.A. na aquisio
R$ 12.000,00
Como se v, a Z Louis S.A. pagou no mercado R$ 12.000,00 a mais que o

valor patrimonial das aes necessrias a aquisio do controle da ZL
Investida S.A. Este tipo de situao (valor de mercado das aes superior
ao seu valor patrimonial) normalmente acontece porque:
1) o investidor acredita que o valor justo dos ativos da investida so
maiores que o seu valor contbil; e/ou
2) o investidor espera que a entidade investida aufira lucros acima do
normal, apostando numa rentabilidade futura.
A estes R$ 12.000 pagos a mais pela Z Louis S.A. na aquisio das aes
d-se o nome de gio (goodwill). O gio, portanto, corresponde a um
pagamento a maior, justificado por uma expectativa, do investidor, de
auferir uma rentabilidade futura que venha a compensar e superar os
valores pagos a maior.
Como resultado, enfim, o registro da aquisio das aes da ZL Investida

SA dever levar em considerao o gio que foi pago, e, portanto, o
Prof. Thiago Ultra
54

lanamento para registro inicial pela aquisio do controle na Z Loius S.A.
:
D
D
C
Z Louis S.A. Registro do investimento c/ gio

Investimentos ZL investida SA
48.000
gio (goodwill) ZL investida SA
12.000
Disponibilidades
60.000
E, no Balano da Z Louis S.A., o investimento apareceria assim:
Balano Patrimonial Z Louis S.A.

ATIVO
R$
PASSIVO
R$
Ativo Circulante
Emprstimos
20.000
Disponibilidades
30.000
Estoques
30.000
Ativo No Circulante
PATRIMNIO LQUIDO
Investimentos
Capital Social
100.000
48.000
gio ZL Investida SA
12.000
120.000
120.000
Vejam
que,
quando
sujeito
ao
mtodo
da
equivalncia
patrimonial, os investimentos, j em seu registro inicial no

patrimnio,
Investimentos,
so
portanto,
avaliados
registra
por
valor
este
mtodo.
patrimonial
conta
efetivo
do
investimento, ainda que outro tenha sido o valor pago pela aquisio das
aes. No exemplo, o valor a maior pago foi registrado a conta gio, de
ANC Investimentos.
Por outro lado, a Z Louis S.A. poderia ter pago pelas aes, no mercado,
um montante inferior ao seu valor patrimonial na ZL Investida S.A. Nesta
situao inversa exemplificada anteriormente, o investidor paga menos
pelas aes pois espera pelo pior na entidade investida. Ou ele acredita
que o valor contbil de seus ativos esto superavaliados (valem menos do
que o registrado na contabilidade), ou espera possveis prejuzos futuros.
Prof. Thiago Ultra
55

diferena entre o valor pago a menor e o valor patrimonial das aoes da
investida d-se o nome de Desgio.
Ento, digamos que o patrimnio lquido da ZL Investida S.A., quando da

aquisio do controle pela Z Louis S.A., seja de R$ 150.000,00. Lanando
esta informao no quadro:

10.000
6.000
60%
R$ 10,00
R$ 60.000,00

R$ 150.000,00
60%
R$ 90.000,00
Valor pago a menor pela Z Louis S.A. na aquisio
R$ 30.000,00
Se o patrimnio lquido da ZL investida S.A. de R$ 150.000,00, as aes

que totalizam 60% do seu capital tem valor patrimonial de R$ 90.000,00.
No entanto, a Z Louis S.A., quando da aquisio das aes no mercado,
pagou por elas apenas R$ 60.000,00, e s o fez porque imaginava que
parte do ativo da entidade estava incorretamente avaliada e que, portanto,
valia menos que o informado nas demonstraes. Este valor pago a menor
em razo de o investidor esperar pelo pior chama-se Desgio. O
resultado desse fato que, o investimento, em obedincia ao MEP, dever
ser registrado pelo valor patrimonial das aes (R$ 90.000) mas retificado
pelo desgio, no valor de R$ 30.000,00. Vejamos o lanamento:
D
C
C
Z Louis S.A. Registro do investimento c/ Desgio

90.000
Desgio ZL investida SA
30.000
Disponibilidades
60.000
E o Balano Patrimonial, aps o registro.

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56


ATIVO
R$
PASSIVO
R$
Ativo Circulante
Emprstimos
20.000
Disponibilidades
30.000
Estoques
30.000
Ativo No Circulante
PATRIMNIO LQUIDO
Investimentos
Capital Social
100.000
90.000
Desgio ZL investida SA
(30.000)
120.000
120.000
Importante observar que a entidade coligada ou controlada est

obrigada
por
lei
apresentar
seus
demonstrativos
financeiros sempre que requisitada pela controladora a fim

de permitir que se proceda a aplicao do MEP sobre os investimentos.
Por ltimo, se o valor de aquisio das aes for exatamente igual ao

patrimnio lquido da entidade coligada/controlada, o registro ser a dbito
do investimento a crdito de Caixa, sem envolver contas de gio ou
desgio. Por exemplo, se o patrimnio lquido da ZL Investida SA, quando
da aquisio do controle por parte da Z Louis S.A. fosse R$ 100.000:

10.000
6.000
60%
R$ 10,00
R$ 60.000,00

R$ 100.000,00
60%
R$ 60.000,00
Valor pago a menor/maior pela Z Louis S.A. na aquisio
--
Vejam que, na aquisio das aes no mercado, custo de aquisio de 60%

do patrimnio da ZL Investida S.A. foi de R$ 60.000,00. Ocorre que este ,
tambm, o valor patrimonial de 60% das aes na investida. Como
Prof. Thiago Ultra
57

resultado, o investimento dever ser registrado a dbito de Investimentos
ZL Investida S.A. e a crdito de Disponibilidades. Assim:
D
C
Z Louis S.A. Registro do investimento s/ gio ou desgio

60.000
Disponibilidades
60.000
E o Balano Patrimonial, aps o lanamento:

ATIVO
R$
PASSIVO
R$
Ativo Circulante
Emprstimos
20.000
Disponibilidades
30.000
Estoques
30.000
Ativo No Circulante
PATRIMNIO LQUIDO
Investimentos
Capital Social
100.000
60.000
120.000
120.000
1.2.2.1.2.2 Avaliaes posteriores ao reconhecimento inicial do

investimento.
Ao trmino exerccio, ambas as entidades (investidora e investida) devero

levantar seus balanos e apurar seus resultados. Como resultado, o
patrimnio lquido de ambas restar alterado, em razo da dinmica
patrimonial (receitas e despesas) incorridas ao longo do exerccio social.
Vimos que a Z Louis S.A. adquiriu, em 01/06/20X1, controle sobre a ZL

Investida S.A. por meio da aquisio de 60% de suas aes no mercado,
ao custo de R$ 60.000,00. Ocorre que, como o patrimnio lquido da ZL
Investida era de R$ 100.000,00, o valor patrimonial destas aes era igual
ao seu valor de mercado, portanto, o investimento foi realizado sem gio
ou desgio.
Vamos ver estas informaes no quadro abaixo:
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58

Investimentos da Z Louis S.A.
Entidade
% Part. Valor contbil Valor patrimonial
ZL Investida S.A.
60%
R$ 60.000,00
R$ 60.000,00
No entanto, ao trmino de 20X1, a ZL Investida S.A. apura lucro incorrido

no exerccio social no valor de R$ 20.000,00. Em consequncia, seu
patrimnio lquido foi aumentado para R$ 120.000,00, o que terminou por
aumentar, tambm, o valor patrimonial das aes de sua emisso, na
mesma proporo.
Este acrscimo patrimonial na investida dever ser reconhecido pela Z

Louis S.A. em seu ativo. Isto porque, seus investimentos na ZL investida,
apesar de registrados contabilmente por R$ 60.000,00, passaram a valor
R$ 72.000,00. Vejamos o quadro abaixo:
PL da ZL Investida S.A. aquisio do controle jun/20X1 = R$ 100.000,00

Investimentos da Z Louis S.A. (60% das aes) = R$ 60.000,00
PL da ZL Investida S.A. - apurao do resultado em 20X1 = R$ 120.000,00

Investimento da Z Louis S.A. (60% das aes) = R$ 72.000,00
Investimentos da Z Louis S.A. aps apurao do resultado 20X1
Entidade
% Part. Valor contbil Valor patrimonial Ganho de Equivalncia
ZL Investida S.A.
60%
R$ 60.000,00
R$ 72.000,00
R$ 12.000,00
Vejam que o valor patrimonial das aes de propriedade da Z Louis S.A.

aumentaram para R$ 72.000,00. Como resultado, dever ser reconhecida
uma
Receita
por
Equivalncia
Patrimonial
na
Louis
S.A.,
cuja
contrapartida ser a dbito da conta Investimentos ZL Investida S.A.

Desta forma, o valor contbil do investimento ser equivalente ao
valor patrimonial das aes relacionadas.
O lanamento pelo reconhecimento da Receita de Equivalncia Patrimonial

ser o seguinte:
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59

D
C
Z Louis S.A. Receita de Equivalncia Patrimonial 20x1

12.000
Receita de Equivalncia Patrimonial
12.000
Balano Patrimonial Z Louis S.A. aps reconhecimento da Equivalncia

ATIVO
R$
PASSIVO
R$
Ativo Circulante
Emprstimos
20.000
Disponibilidades
30.000
Estoques
30.000
Ativo No Circulante
PATRIMNIO LQUIDO
Investimentos
Capital Social
100.000
72.000
Resultado
12.000
132.000
132.000
1.2.2.1.2.3 Recebimento de dividendos
No Mtodo do Custo, o direito a receber os dividendos

apropriados diretamente como receita. No Mtodo da
Equivalncia Patrimonial, no entanto, os lucros auferidos
pela controlada so reconhecidos quando da apurao do resultado do
exerccio, com reflexo no patrimnio lquido. A implicao disso que, na
equivalncia patrimonial, o recebimento de dividendos mera entrada de
caixa, j que a repercusso econmica do lucro, que deu origem aos
dividendos, j foi realizada quando da avaliao do investimento pelo MEP.
Na prtica, isso significa que, pelo MEP, os dividendos, quando recebidos

pela controladora, sero registrados a bancos e deduzidos da conta
investimentos. Em outras palavras, o recebimento de dividendos significa
uma realizao parcial dos investimentos na controlada/coligada e,
portanto, no dever ser apropriado como receita.
Esta situao se d porque a avaliao do investimento pelo MEP, quando

da apurao do resultado da controlada/investida, considera o patrimnio
lquido da investida ANTES da distribuio dos dividendos. S que a
Prof. Thiago Ultra
60

destinao dos dividendos importam na REDUO do patrimnio lquido da
entidade distribuidora dos lucros. Em razo disso, os dividendos recebidos
pela controladora devero ser reduzidos do valor do investimento na
controladora e apropriados a Bancos.
Digamos que a ZL Investida S.A., aps apurao do resultado do

exerccio (e do lucro de R$ 20.000,00), destinou R$ 10.000 destes
lucros aos seus acionistas, como dividendos. A Z Louis S.A. que
detm 60% das aes da companhia, receber R$ 6.000,00 a ttulo de
dividendos. O lanamento, para reconhecimento dos dividendos recebidos
aps a apurao do resultado ser:
D
C
Z Louis S.A. recebimento de dividendos

Disponibilidades
a Investimentos ZL investida SA
6.000
E o balano patrimonial ficaria assim:

ATIVO
Ativo Circulante
Disponibilidades
Estoques
Ativo No Circulante
Investimentos
reconhecimento de dividendos
R$
PASSIVO
R$
Emprstimos
20.000
36.000
30.000
PATRIMNIO LQUIDO
Capital Social
100.000
66.000
Resultado
12.000
132.000
132.000
1.2.2.1.2.4 Resultados no realizados

H um detalhe importante no mtodo da equivalncia
patrimonial que precisamos conhecer. A Lei n 6.404/76
considera, em seu artigo 248, inciso I, que no patrimnio
lquido da investida no sero computados os resultados no realizados
decorrentes de negcios com a entidade ou com outras sociedades
Prof. Thiago Ultra
61

coligadas companhia, ou por ela controladas. A Instruo Normativa
n 247, da CVM, artigo 9, por sua vez, complementa a norma legal.
Quando a entidade investidora apurar os resultados com base no mtodo

da equivalncia patrimonial dever excluir do resultado da equivalncia
patrimonial
os
lucros
no
realizados
pela
investida.
Lucros
no
realizados so os lucros auferidos decorrentes da alienao de ativos que a

investida tenha feito:
1) para a prpria controladora, quando estes ativos permaneam

no patrimnio da investidora, na data do balano;
2) com outras sociedades coligadas controladora, quando estes
ativos permaneam no patrimnio das coligadas, na data do
balano.
Por exemplo, se a ZL Investida SA vender R$ 150.000,00 em mercadorias,

auferindo lucros de R$ 50.000,00, a sua controladora Z Louis SA, e,
data do balano, estas mercadorias permanecerem no ativo da Z Louis
S.A., os lucros decorrentes da operao devero ser EXCLUDOS do
resultado da equivalncia patrimonial da ZL Investida.
Por exemplo: digamos que, data do balano, a ZL Investida S.A.

apresente patrimnio lquido de R$ 200.000,00. No entanto, no patrimnio
lquido esto includos resultados no realizados, no valor de R$ 50.000,00,
decorrentes de alienao de mercadorias sua controladora que ainda
permaneciam,
integralmente,
consequncia, quando
no
Ativo
da
Louis
S.A.
Como
da aplicao do MEP, os lucros no realizados
devero ser excludos do valor patrimonial das aes. Vejamos a memria

de clculo:
Patrimnio Lquido ZL Investida S.A ao trmino de exerccio = R$ 200.000

% Participao Z Louis S.A. na investida = 60%
Prof. Thiago Ultra
62

Valor patrimonial da participao = R$ 200.000 x 60% = R$ 120.000,00
Lucros no realizados (da ZL Investida) = R$ 50.000
Resultado da avaliao dos investimentos = 120.000 50.000 = R$ 70.000
Como resultado, a Z Louis S.A. dever reconhecer seus investimentos na
ZL Investida S.A. pelo valor de R$ 70.000,00, em razo da excluso dos
lucros no realizados do valor patrimonial das aes, lucros estes
decorrentes de mercadorias vendidas pela investida Z Louis S.A. que
ainda permaneciam, integralmente, nos ativos da investidora.
Antes de encerramos, porm, devo alert-los que os lucros no

realizados podero ser parciais. Se, no exemplo acima, a Z
Louis S.A. j tivesse vendido a terceiros 50% das mercadorias
adquiridas de sua investida, apenas 50% do lucros da investida seria
considerado como no realizado, proporcionalmente ao total das
mercadorias ainda mantidas no ativo da controladora.
1.2.2.1.2.6 Capital Votante x Capital Social
Capital votante no necessariamente sinnimo de capital social, gente!

Isto ocorre porque existem aes que, apesar de darem direito a uma
parcela ideal do patrimnio da investida, no do direito a voto. Significa
dizer que uma entidade pode, ao mesmo tempo, deter maioria do capital
votante (aes que do direito a voto) de sua investida, controlando-a,
sem, no entanto, deter maioria do capital social (que incluem outras aes
emitidas pela investida mas que no do direito a voto).
Veremos com calma estas aes na aula sobre PL, mas importante que
vocs conheam essa diferenciao neste momento pois:
1) para a anlise de controle, devemos considerar a maioria do

capital votante.
Prof. Thiago Ultra
63

2) Para apurao da equivalncia patrimonial (valor patrimonial do
investimento), deveremos considerar o percentual de participao
sobre o capital social
Nos exemplos dados ao longo da aula, consideramos que o capital votante

era igual ao capital social da companhia, mas isso pode no ocorrer nos
enunciados das questes de concursos, portanto, ateno!
1.2.2.1.2.7 ltimas observaes
Gente! O mtodo da equivalncia patrimonial repleto de detalhes e

cenrios possveis. As explicaes que coloquei na aula foram no sentido
de lhes preparar para a maioria das questes sobre equivalncia
patrimonial que caem em concursos, com base no histrico de questes
mais recorrentes. Assim, vamos aos exerccios!
2 srie de exerccios
06 (ESAF Analista Contbeis e Auditoria CVM 2010) A CIA

Dascartas controladora da empresa Quatro Ases, pois possui 56% de seu
capital votante. Ao fim do exerccio social, Quatro Ases apurou um lucro
lquido de R$ 100.000,00, aps os tributos, participaes, reservas e
outros ajustes cabveis, e, dele, destinou 25% para pagamento de
dividendos a seus acionistas.
O fato narrado provocou mutaes no patrimnio da empresa controladora
Dascartas,
que
mandou
promover
competente
registro
contbil,
debitando a conta
a) Caixa a crdito de Receitas de Dividendos.
b) Dividendos a Receber a crdito de Investimentos
c) Dividendos a Receber a crdito de Receitas da Equivalncia Patrimonial.
d) Dividendos a Receber a crdito de Receitas de Dividendos.
Prof. Thiago Ultra
64

e) Investimentos a crdito de Dividendos a Receber.
Comentrios:
Primeira coisa nesta questo, pessoal, descobrirmos o mtodo pelo qual dever
ser avaliado o investimento da Dascartas em sua controlada, a Quatro Ases.
Como vimos quando do estudo do ativo, os investimentos em controladas,
coligadas, ou entidades do mesmo grupo econmico devero ser avaliados pelo
Mtodo da Equivalncia Patrimonial.
Pelas alternativas, podemos perceber que o enunciado que saber como deve ser
contabilizado o recebimento de dividendos pela controladora. No mtodo da
equivalncia
patrimonial,
os
dividendos,
quando
distribudos,
devero
ser
reconhecidos no ativo da entidade como dividendos a receber a crdito de

investimentos, reduzindo o saldo das aplicaes na controlada! Isto porque, a
percepo
de
dividendos,
no
MEP,
significa
uma
realizao
parcial
do
investimento, por isso a conta que o registra tem seu saldo reduzido.
Logo, a alternativa correta a Letra B.
07 (CESGRANRIO BACEN AREA 3 2010) No encerramento do

balano da Companhia de Participaes de Joinvile, a posio do
Patrimnio Lquido de cada empresa investida est informada a seguir.
INVESTIDA
A
B
C
D
E
F
G
H
PATRIMNIO
LQUIDO DA
INVESTIDA
1.800.000
800.000
8.000.000
1.000.000
2.000.000
18.500.000
300.000
1.200.000
%
PARTICIPAO
20%
80%
20%
40%
25%
30%
20%
25%
SALDO DA
CONTA
INVESTIMENTOS
300.000
575.000
1.520.000
368.000
360.000
5.400.000
73.000
312.000
Qual o resultado lquido da Equivalncia Patrimonial, em reais, destacados

os ganhos e as perdas?
Prof. Thiago Ultra
65

Resultado positivo lquido de equivalncia patrimonial
Resultado positivo
Resultado negativo
552.000
527.000
522.000
502.000
502.000
582.000
527.000
527.000
527.000
505.000
30.000
zero
5.000
25.000
3.000
A)
B)
C)
D)
E)
Comentrios:
Questo boa para treinarmos o Mtodo de Equivalncia Patrimonial. Em primeiro
lugar, podemos verificar no quadro do enunciado que, em todas as empresas, a
Cia de Participaes Joinville possui 20% ou mais da participao no capital,
portanto, no mnimo deveremos considerar estas empresas coligadas em
obedincia presuno legal de influncia significativa (quando a investidora
detm 20% ou mais do capital votante).
Para resolvermos este exerccio precisamos, a cada empresa, verificar se o saldo

da conta investimento est de acordo ou no com o valor patrimonial da
participao da Cia Joinville, apurando o Resultado Positivo (Receita) ou negativo
(despesa) de equivalncia patrimonial. por meio da diferena entre o valor
patrimonial da ao data do balano e o saldo da conta investimento registrado
na Cia Joinville.
Portanto, vamos adicionar mais duas colunas na tabela para descobrirmos: 1)
valor patrimonial da participao e 2) a diferena entre o valor patrimonial da
ao e o saldo registrado na conta invesimento.
INVESTIDA
A
B
C
D
E
F
G
H
PATRIMNIO
LQUIDO DA
INVESTIDA
(A)
1.800.000
800.000
8.000.000
1.000.000
2.000.000
18.500.000
300.000
1.200.000
%
PARTICIPAO
(B)
20%
80%
20%
40%
25%
30%
20%
25%
SALDO DA
CONTA
INVESTIMENTOS
(C)
300.000
575.000
1.520.000
368.000
360.000
5.400.000
73.000
312.000
Valor
patrimonial
das aes
(A x B)
360.000
640.000
1.600.000
400.000
500.000
5.550.000
60.000
300.000
Diferena entre
vlr patrimonial
saldo da conta
(A X B) - C
60.000
65.000
80.000
32.000
140.000
150.000
-13.000
-12.000
Pelo quadro acima podemos verificar que a Cia Joinville apurou:

1) resultado positivo de equivalncia patrimonial no valor de 60.000 + 65.000
+ 80.000 + 32.000 + 140.000 + 150.000 = R$ 527.000,000
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66

2) resultado negativo de equivalncia patrimonial no valor de -13.000
12.000 = R$ - 25.000,00
3) resultado positivo lquido de E.P. no valor de R$ 527.000 R$ 25.000 = R$
502.000,00.
Portanto, gabarito Letra D.
08 (CESGRANRIO BACEN AREA 3 2010) A composio dos ttulos

de renda varivel, no encerramento do balano de determinado banco,
est representada no quadro a seguir.
Ttulos de renda
varivel
Aes da Cia A
Aes da Cia B
Aes da Cia C
Aes da Cia D
Aes da Cia E
Classificao
Quantidade
Custo
Mdio
Total
Valor de
Mercado
100.000
3,00
300.000
3,20
150.000
4,00
600.000
4,50
200.000
2,50
500.000
2,00
80.000
4,00
320.000
4,00
400.000
2,00
800.000
2,20
Ttulos disponveis
para venda
Ttulos disponveis
para venda
Ttulos disponveis
para venda
Ttulos disponveis
para venda
Ttulos disponveis
para venda
Qual a forma correta do registro contbil, em reais, do ajuste ao valor de

mercado?
(A) D - Ttulos e valores mobilirios
175.000
C - Ajuste de avaliao patrimonial

(B) D - Ttulos e valores mobilirios
175.000
75.000

(C) D - Ttulos e valores mobilirios
75.000
100.000
C - Lucros com TVM

(D) D - Ttulos e valores mobilirios
100.000
175.000
C - Lucros com TVM

(E) D - Prejuzos com TVM
C - Ttulos e valores mobilirios
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175.000
100.000
100.000
67

Comentrios:
Vimos ao longo da aula que investimentos em ttulos disponveis para venda
so avaliados a valor de mercado (valor justo) e o ganho ou perda decorrente
desta avaliao dever ser lanado conta de Ajuste de Avaliao Patrimonial, de
patrimnio lquido. Portanto, de cara, podemos eliminar as alternativa C, D e E.
Resta-nos, portanto, calcularmos o total de ganhos/perdas incorridos pela

entidade
para
encontrarmos
lanamento
para
reconhecimento
dos
ganhos/perdas.
Ttulos de renda
varivel
Aes da Cia A
Aes da Cia B
Aes da Cia C
Aes da Cia D
Aes da Cia E
Classificao
Ttulos disponveis
para venda
Ttulos disponveis
para venda
Ttulos disponveis
para venda
Ttulos disponveis
para venda
Ttulos disponveis
para venda
Quantidade
Custo
Mdio
Total
Valor de
Mercado
Variao a
Valor de
Mercado
100.000
3,00
300.000
3,20
+ 20.000
150.000
4,00
600.000
4,50
+ 75.000
200.000
2,50
500.000
2,00
- 100.000
80.000
4,00
320.000
4,00
Inalterado
400.000
2,00
800.000
2,20
+ 80.000
Com isso, chegamos ao seguinte montante de ajuste ao valor de mercado:

20.000 + 75.000 100.000 + 80.000 = 75.000
Aps a avaliao de todas as aes a valor de mercado, o saldo lquido da

avaliao foi positivo em R$ 75.000. Assim, a conta de Ttulos e Valores
Mobilirios dever ser debitada a fim de refletir o aumento de valor dos ttulos, a
contrapartida de Ajuste de Avaliao Patrimonial. Portanto:
D - Ttulos e valores mobilirios

75.000
75.000
Gabarito Letra B.
09 (FCC SEFIN/RO 2010) Ao contabilizar os dividendos

distribudos por controladas, a controladora debita Caixa/Contas a Receber
e credita
Prof. Thiago Ultra
68

(A) Receita Eventual.
(B) Receita de Dividendos.
(C) Investimentos.
(D) Outras Receitas.
(E) Receita de Equivalncia Patrimonial.
Comentrios:
Quando do recebimento de dividendos distribudos por controladas, a controladora
debita
Caixa/Dividendos
a Receber e credita
Investimento! Repisando,
recebimento de dividendos distribudos por controladas representa uma realizao

parcial do investimento e, portanto, deve ser contabilizado no sentido de reduzir o
seu saldo.
Gabarito Letra C.
10 (FCC Auditor Fiscal ISS/SP 2007) A Cia. Santo Amaro possui

80% das aes com direito a voto de sua controlada, a Cia. Santa Maria,
que representam 40% do total do capital social da investida. No exerccio
de 2005, a Cia. Santa Maria vendeu um lote de mercadorias para a
investidora por R$ 400.000,00, auferindo um lucro de R$ 100.000,00 na
transao. Sabendo-se que, em 31.12.2005, o Patrimnio Lquido da
controlada
era
de
R$
750.000,00
que
investidora
mantinha
integralmente o referido lote de mercadorias em seus estoques, a

participao societria, avaliada pelo mtodo da equivalncia patrimonial
na contabilidade da Cia. Santo Amaro, corresponder a, em R$:
(A) 175.000,00
(B) 200.000,00
(C) 260.000,00
(D) 400.000,00
(E) 520.000,00
Comentrios:
Questo interessante para exercitarmos os conceitos relacionados ao MEP.
Primeiro detalhe, pessoal, que a Cia. Santo Amaro controladora da Cia. Santa
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69

Maria por possuir 80% do capital votante da investida. Porm, apesar de deter o
controle da Cia Santa Maria, a participao da Cia Santo Amaro de 40% sobre
o capital social da investida. Como vimos em aula, precisamos diferenciar
capital
votante
de
capital
social
(se
enunciado
fizer,
tambm,
esta
diferenciao). Assim, para a aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial

deveremos considerar a participao de 40% da Cia Santo Amaro no capital social
da investida!
O enunciado nos informa, tambm, que ao longo de 2005 a investida vendeu

investidora R$ 400.000 em mercadorias, auferindo lucros de R$ 100.000, lucros
estes que se refletiram no Patrimnio Lquido da investida ao trmino de 2005,
que totaliza R$ 750.000.
No entanto, tambm nos informado que estas mercadorias vendidas

investidora permaneciam integralmente em seus estoques. Portanto, os
lucros auferidos com a operao devem ser considerados como lucros no
realizados e excludos do patrimnio lquido para a avaliao dos investimentos
pelo MEP.
Portanto, temos que:
Patrimnio lquido da investida ao trmino de 2005 = R$ 750.000

(%) participao da investidora no capital social = 40%
Valor patrimonial da participao = 750.000 x 40% = R$ 300.000
Excluso de lucros no realizados = R$ 100.000
Resultado do MEP = 300.000,00 100.000 = R$ 200.000,00
Portanto, a Cia Santo Amaro dever registrar como participao na Cia Santa
Maria investimentos de R$ 200.000,00 avaliados pelo mtodo da equivalncia
patrimonial.
Gabarito Letra B.
11 (ESAF Auditor Fiscal RFB 2003) A Cia. ABC adquire 2% do

total de aes da Cia. Lavandisca. Na ocasio da operao, o preo
acordado envolvia o valor das aes e dividendos adquiridos, relativos a
Prof. Thiago Ultra
70

saldos de Reservas e Lucros Acumulados, pr-existentes e ainda no
distribudos.
No momento me que ocorre o efetivo pagamento dos dividendos referentes
a esses itens, o tratamento contbil dado a esse evento dever ser:
a) creditar o valor correspondente a esse dividendo em conta de receita
no operacional em contrapartida do registro do ingresso do recurso no
caixa.
b) ajustar o resultado do exerccio e creditar o valor correspondente a esse
dividendo
em
conta
de
desgio
em
aquisio
de
investimentos
permanentes em contrapartida do registro do ingresso do recurso no caixa.

c) lanar o valor correspondente a esse dividendo a crdito da conta
participao societria em contrapartida do registro do ingresso do recurso
no caixa.
d) registrar
os
dividendos
recebidos
como
receita
operacional
em
contrapartida ao lanamento de dbito na conta caixa.

e) considerar o valor recebido como receita no operacional e debitando
em contrapartida da conta gio em investimento societrios
Comentrios:
Nesta questo precisamos descobrir, em primeiro lugar, qual mtodo de avaliao
dos investimentos a Cia. ABC dever aplicar. Como a entidade adquire 2% do
total de aes das Cia. Lavandisca, e no h referncia quanto a serem
integrantes de grupo econmico, deveremos considerar, na avaliao dos
investimentos realizados na Cia. Lavandisca, o mtodo do custo.
No mtodo do custo, os dividendos auferidos so, normalmente, registrados

como receita operacional. A diferenciao entre receita operacional e no
operacional ficar mais clara na aula que tratarmos da Demonstrao do
Resultado do Exerccio.
Porm, o enunciado informa que os dividendos auferidos pela Cia. ABC j

existiam na entidade quando da aquisio do investimento. Como este
dividendo era pr-existente, s no havia sido distribudo scios, a contabilizao
Prof. Thiago Ultra
71

dever ser no sentido de reduzir o saldo do investimento pois, na prtica,
estes
dividendos
representam
um desconto
no valor
pago
pela
aquisio das aes.
Portanto, a nica alternativa correta a letra C.
12 (FCC Auditor Fiscal ISS/SP 2007) O recebimento de

dividendos de participaes societrias avaliados pelo custo deve ser
registrado, na escriturao da empresa investidora, a crdito de conta
representativa
(A) de receita operacional.
(B) de receita no-operacional.
(C) de resultado da equivalncia patrimonial.
(D) da prpria participao societria.
(E) de desgio na aquisio de investimentos.
Comentrios:
Com o enunciado no nos informa se os dividendos eram pr-existentes ou no
quando da aquisio dos investimentos, vamos considerar a regra geral
(recebimento de dividendos como receita). A contabilizao do recebimento de
dividendos decorrentes de investimentos avaliados pelo mtodo do custo realizado
por meio de um dbito em dividendos a receber ou caixa, e a crdito de receita
operacional.
Gabarito Letra A.
1.2.3 Imobilizado
A conceituao do Ativo No Circulante - Imobilizado

encontrada na lei n 6.404/76, art. 179, item IV, transcrito
abaixo:
Art. 179. (no Ativo) As contas sero classificadas do seguinte modo:
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72

(...)
IV no ativo imobilizado: os direitos que tenham por objeto bens corpreos
destinados manuteno das atividades da companhia ou da empresa ou
exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operaes que
transfiram
companhia
os benefcios, riscos
e controle
desses bens;
(Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)
proporcionar futuros benefcios econmicos.
O Comit de Pronunciamentos Contbeis emitiu o Pronunciamento Tcnico

CPC 27 Ativo Imobilizado, onde define Ativo Imobilizado o item tangvel
que:
(a) mantido para uso na produo ou fornecimento de mercadorias
ou servios, para aluguel a outros, ou para fins administrativos; e
(b) se espera utilizar por mais de um perodo.
A Lei das S.A., no artigo transcrito acima, determina que sejam
considerados os bens corpreos que, mesmo sem ser de sua propriedade,
tenham seus benefcios, riscos e controle transferidos companhia.
Este o caso tpico do leasing financeiro, tambm conhecido por
Arrendamento Mercantil.
Vimos no incio da aula que os bens corpreos adquiridos sem a finalidade

de aproveitamento nas operaes da entidade, devero ser registrados
como Investimentos, tambm no Ativo No Circulante. No Imobilizando,
repetindo, s se incluem os bens que tenham sido adquiridos para
aplicao na operao da entidade.
Exemplos de bens corpreos que devem ser registrados no imobilizado por

afetados operao da entidade so: Terrenos, Edifcios, Instalaes,
Prof. Thiago Ultra
73

Equipamentos, Mquinas, Veculos, Mveis e Utenslios, Ferramentas,
Peas para Reposio, etc.
Tambm se considera no imobilizado as benfeitorias realizadas em imveis

de terceiros (em geral alugados), que no sero reembolsadas. Estas
benfeitorias sero registradas no ANC Imobilizado como Benfeitorias em
Propriedades de Terceiros
1.2.3.1 Custo Inicial do Imobilizado
Quando do registro inicial do ativo no patrimnio da entidade, o contador

precisar definir com segurana o que compe o custo do imobilizado, a
fim de refletir, com fidedignidade, o fato contbil nos sistemas de
informaes contbeis.
O CPC 27 Ativo Imobilizado, estabelece algumas diretrizes a fim de

orientar a apurao do custo inicial do ativo imobilizado recm incorporado
ao patrimnio. Os itens 16 e 17 do referido pronunciamento estabelecem:
16. O custo de um item do ativo imobilizado compreende:

(a) seu preo de aquisio, acrescido de impostos de importao e
impostos no recuperveis sobre a compra, depois de deduzidos os
descontos comerciais e abatimentos;
(b) quaisquer custos diretamente atribuveis para colocar o ativo no
local e condio necessrias para o mesmo ser capaz de funcionar da
forma pretendida pela administrao;
(c) a estimativa inicial dos custos de desmontagem e remoo do
item e de restaurao do local (stio) no qual este est localizado. Tais
custos representam a obrigao em que a entidade incorre quando o item
adquirido ou como consequncia de
us-lo durante determinado perodo
para finalidades diferentes da produo de estoque durante esse perodo.
Prof. Thiago Ultra
74

17. Exemplos de custos diretamente atribuveis so:
(a)
custos
de
benefcios
aos
empregados
(tal
como
definidos
no
Pronunciamento Tcnico CPC 33 Benefcios a Empregados) decorrentes

diretamente da construo ou aquisio de item do ativo imobilizado;
(b) custos de preparao do local;
(c) custos de frete e de manuseio (para recebimento e instalao);
(d) custos de instalao e montagem;
(e) custos com testes
para verificar se o ativo
est funcionando
corretamente, aps deduo das receitas lquidas provenientes da venda de

qualquer item produzido enquanto se coloca o ativo nesse local e condio
(tais como amostras produzidas quando se testa o equipamento); e
(f) honorrios profissionais.
Como as definies acima so bastante simples e objetivas, creio que

dispensem maiores comentrios apenas memorizem! Outro ponto
importante que merece ateno aquele que se refere aquisio de
imobilizado a prazo.
O item 23 do CPC 27 Ativo Imobilizado determina que o

custo de um item de ativo imobilizado equivalente ao
seu preo vista na data do reconhecimento. Como
consequncia desta determinao, quando a entidade adquire um ativo
financiado, ela dever reconhec-lo no imobilizado com base no seu preo
vista, e os juros do financiamento devero ser apropriados como
despesas do exerccio correspondente, no se incorporando ao custo do
ativo (exceto se a entidade incorrer em custos para instalao do ativo
financiado, caso em que os juros podero ser capitalizados incorporados
- ao custo do ativo, limitado s despesas de instalao).
1.2.3.2 Avaliao do Imobilizado
O critrio para avaliao do ativo imobilizado est presente, tambm, na

Lei n 6.404/76, no artigo 183, item V, a seguir:
Prof. Thiago Ultra
75


seguintes critrios:
(...)
V - os direitos classificados no imobilizado, pelo custo de aquisio, deduzido
do saldo da respectiva conta de depreciao, amortizao ou exausto;
(...)
2o A diminuio do valor dos elementos dos ativos imobilizado e intangvel
ser registrada periodicamente nas contas de:
11.941, de 2009)
a) depreciao, quando corresponder perda do valor dos direitos que tm por
objeto bens fsicos sujeitos a desgaste ou perda de utilidade por uso, ao da
natureza ou obsolescncia;
b) amortizao, quando corresponder perda do valor do capital aplicado na
aquisio de direitos da propriedade industrial ou comercial e quaisquer outros
com existncia ou exerccio de durao limitada, ou cujo objeto sejam bens de
utilizao por prazo legal ou contratualmente limitado;
c) exausto, quando corresponder perda do valor, decorrente da sua
explorao, de direitos cujo objeto sejam recursos minerais ou florestais, ou bens
aplicados nessa explorao.
3o
companhia
dever
efetuar,
periodicamente,
anlise sobre a
recuperao dos valores registrados no imobilizado e no intangvel, a fim

de que sejam: (Redao dada pela Lei n 11.941, de 2009)
I registradas as perdas de valor do capital aplicado quando houver deciso de
interromper os empreendimentos ou atividades a que se destinavam ou quando
comprovado que no podero produzir resultados suficientes para recuperao
desse valor; ou (Includo pela Lei n 11.638,de 2007)
II revisados e ajustados os critrios utilizados para determinao da vida til
econmica estimada e para clculo da depreciao, exausto e amortizao.
(Includo pela Lei n 11.638,de 2007)
J vimos, no ponto anterior da aula, que o Imobilizado deve ser avaliado

pelo seu custo de aquisio. Uma vez registrado no patrimnio, o ativo
dever ser deduzido da respectiva conta de depreciao, amortizao
ou exausto. Aprendemos em aulas passadas que a conta de Depreciao
Acumulada registra o total das despesas de depreciao incorridas ao longo
Prof. Thiago Ultra
76

da vida til do bem, sendo conta retificadora de ativo. O valor contbil do
bem, portanto, corresponde ao seu valor original deduzido da Depreciao
Acumulada.
A Exausto est relacionada perda de valor de bens cujos recursos

so extrados ou exauridos, como no caso de minas, florestas, ou
reservas naturais. Por exemplo, uma jazida de minrio de ferro
adquirida ao custo de R$ 100.000,00 e, estima-se, possua 50.000
toneladas em minrio de ferro. Ao longo do processo de extrao do
minrio das jazidas, o valor contbil do imobilizado dever ser reduzido
proporcionalmente ao montante de minrio extrado, reduo esta a ser
realizada por meio da conta de Exausto Acumulada, tambm retificadora
de ativo.
Assim, se a mesma entidade, no primeiro ano aps a aquisio das jazidas,

extrai 10.000 t de minrio (20% do total do estoque da jazida), dever
registrar despesas com exausto na mesma proporo (20% do valor
contbil). Vejamos o clculo:
Valor contbil das jazidas (custo de aquisio) R$ 100.000,00

Estimativa total de minrio na jazida 50.000 t
Total de minrio extrado primeiro exerccio ps aquisio 10.000 t
Reduo da capacidade da jazida no exerccio 20%
Despesas de Exausto 20% de 100.000 R$ 20.000,00
Fica evidenciado, por este exemplo, que o valor contbil do bem sujeito a
exausto ir diminuir a mesma proporo da reduo da sua capacidade de
fornecimento insumos, em decorrncia da atividade extrativa.
A Amortizao, por ltimo, est relacionada a perda de valor do capital

aplicado na aquisio de direitos da propriedade industrial ou
comercial, ou outros, com durao ou existncia limitada, tendo por
objetos bens de utilizao com prazo legal ou contratualmente limitado.
Prof. Thiago Ultra
77

Assim,
as
amortizao
despesas
de
acumulada
amortizao
retificador
(lanadas
de
sero
ativo)
contrapartida
de
reconhecidas
proporcionalmente durao do direito. Por exemplo, se a entidade firma

um contrato de explorao de um bem por 05 anos, ao custo de R$
20.000,00, este direito ser amortizado taxa de 20% ao ano, gerando
despesas de depreciao anuais na ordem de R$ 4.000,00 (20% do total
do investimento).
1.2.3.2.1
Testes
de
recuperabilidade
Reduo
ao
valor
recupervel Impairment
O ativo imobilizado, conforme consta do pargrafo 3, do artigo 183 da lei

das S.A., tambm fica sujeito a anlise de seu valor recupervel
(impairment). Gente! A anlise do valor recupervel, apesar da Lei das
S.A. explicitamente o determinar apenas para o imobilizado e intangvel,
pela doutrina contbil aplicvel a todos os ativos, posio esta
esposada pelo Manual de Contabilidade Societria da FIPECAFI (USP).
Inclusive, com base no conceito de valor recupervel que ajustamos os
estoques, as contas a receber e outros direitos ao seu valor provvel de
realizao, por meio das contas de proviso (retificadoras). O valor
recupervel destes bens e direitos o valor lquido derivado de sua venda
(valor bruto menos as despesas de vendas) ou recebimentos (no caso dos
direitos a receber)
No entanto, em relao aos ativos no destinados venda, mais difcil

aferir seu valor recupervel com base somente no seu valor provvel de
realizao. Por isso, para estes ativos, o valor recupervel considerado
tambm em relao sua capacidade de gerar futuros benefcios
econmicos para a entidade, decorrentes de seu uso.
Prof. Thiago Ultra
78

Um ativo imobilizado, portanto, apesar de no se destinar venda,
contribui, direta ou indiretamente, para a gerao de futuros benefcios
econmicos da entidade, proporcionando a entrada de caixa. Com isso,
para
estes
ativos,
entidade
precisar
executar
testes
de
recuperabilidade, definindo como seu valor recupervel, dos dois o

maior:
1) o valor lquido de venda (estimado); ou

2) o valor presente dos fluxos de caixa futuros (estimados).
Significa dizer que a entidade dever considerar como valor recupervel do

imobilizado o maior montante entre o valor de venda lquida (venda
bruta deduzida das despesas de venda) e o valor presente dos fluxos de
caixa futuros, descontados a uma taxa adequada. Estes testes devem ser
realizados, minimamente, ao trmino de cada exerccio.
Aps a realizao dos testes, se o valor recupervel do imobilizado for

menor que o seu valor contbil, dever ser constituda uma perda
estimada por valor no recupervel, conta retificadora de ativo, a
contra partida do resultado (despesa)
Vamos dar um exemplo: digamos que uma entidade tenha em seu

imobilizado equipamentos registrados ao custo original de R$ 100.000
(valor
contbil).
Ao
trmino
do
exerccio,
executa
testes
de
recuperabilidade e descobre o seguinte:
1) o valor de venda lquida deste bem de R$ 80.000 (valor de venda

bruta 100.000 despesas de corretagem de 20.000 = 80.000).
2) o bem tem a capacidade de gerar R$ 120.000 em fluxos de caixa
futuros at o trmino de sua vida til, que descontados a valor
presente atingem o montante de R$ 90.000,00.
Prof. Thiago Ultra
79

Como resultado, em obedincia s regras do teste de recuperabilidade, o
valor recupervel ser o relativo aos fluxos de caixa futuros, no montante
de R$ 90.000 (j que este maior que o valor de venda lquido do bem, no
valor de 80.000,00).
Aps a determinao do valor recupervel do equipamento, a entidade

dever constituir uma perda estimada por valor no recupervel, em
razo de o valor recupervel ser menor que o valor contbil do bem.
Assim, o lanamento a ser realizado o seguinte:
Valor contbil do equipamento = R$ 100.000,00

Valor recupervel do equipamento = R$ 90.000,00
Perda por desvalorizao = R$ 10.000,00
Z Louis S.A. reduo ao valor recupervel
D Perda por desvalorizao (despesa resultado)
C a Perdas estimadas por valor no recupervel (retif. de ativo)
10.000
Vejamos, agora, algumas consideraes a respeito do ativo intangvel.
1.2.4 Intangvel
A Lei n 6.404/76 (Lei das S.A.), artigo 179, inciso VI, determina que sero
classificados no Ativo Intangvel os direitos que tenham por objeto bens
incorpreos destinados manuteno da companhia ou exercidos com essa
finalidade, inclusive o fundo de comrcio adquirido.
Vejam que a prpria lei define como intangvel os bens incorpreos, ou

seja, que no possuem forma fsica e no podem ser visivelmente
identificados.
Prof. Thiago Ultra
80

O Pronunciamento Tcnico CPC 04 Ativo Intangvel, define o
intangvel como um ativo no monetrio, identificvel, sem substncia
fsica. Combinado NBC TG Estrutura Conceitural (res. CFC 1.374/11),
temos que o intangvel representa um bem incorpreo resultante de
eventos
passados
do
qual
se
esperam
futuros
benefcios
econmicos para a entidade.
O intangvel considerado identificvel, ainda nos termos do

CPC
04,
quando
puder
ser
separado
da
entidade
transferido (vendido) individualmente.
A entidade, por outro lado, s dever reconhecer o intangvel quando:
1) for provvel que futuros benefcios econmicos dele decorram

2) o custo do ativo puder ser mensurado com segurana
Os futuros benefcios econmicos podem se dar na forma de auferimento

de rendas decorrentes de produtos/servios produzidos/realizados por
meio do intangvel, ou, ainda, pela reduo dos custos da entidades
decorrentes, tambm, do intangvel sob seu controle.
Em regra, so registrados no intangvel os seguintes ativos incorpreos:
Marcas e Patentes;
Software (programas de computador);
Licenas e franquias;
Receitas (de produtos alimentcios);
Frmulas (que seja determinantes no negcio);
Direitos autorais.
Prof. Thiago Ultra
81

1.2.4.1 Avaliao do Intangvel
Vimos, anteriormente, que a entidade dever reconhecer o intangvel

quando: 1) for provvel que futuros benefcios econmicos dele decorram
e; 2) o custo do ativo puder ser mensurado com segurana. Ou seja, se
no for possvel entidade determinar o custo do intangvel, ela no
dever registr-lo. Isto importante pois o registro inicial do intangvel
realizado pelo seu prprio custo.
O ativo intangvel pode tanto ser adquirido de terceiros, como pode ser
gerado internamente pela entidade. Quando o ativo incorpreo for
adquirido de terceiros, seu registro inicial no patrimnio da entidade
dever ser realizado tendo por base o custo de aquisio do bem/direito.
Por outro lado, se o ativo incorpreo for gerado internamente, pela prpria
entidade (como ocorre no desenvolvimento de novos produtos, que d
origem a novas patentes), o registro inicial do ativo dever ser realizado
com base no seu custo de desenvolvimento.
Vejam que os gastos com pesquisa no se enquadram no

conceito de intangvel, pois a entidade no tem como precisar,
enquanto estiver pesquisando novos ativos, se estes sero
capazes ou no de trazer futuros benefcios econmicos. Os gastos com
pesquisa,
portanto,
devero
ser reconhecidos como despesa
do
exerccio.
No entanto, uma vez concluda a fase de pesquisa e iniciada a do

desenvolvimento o ativo poder ser registrado no patrimnio. Caracterizase como de desenvolvimento a fase em que a entidade, efetivamente, tiver
a inteno de usar ou vender o ativo intangvel, tiver viabilidade tcnica e
recursos para desenvolv-lo e, acima de tudo, puder quantificar os
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82

custos envolvidos no seu desenvolvimento. Somente, ento, o ativo
intangvel dever ser contabilizado.
Por exemplo: digamos que a Z Louis S.A. j esteja desenvolvendo um

produto (que o Z tem certeza ser um sucesso no mercado!). Como o
produto um lanamento, fruto da criatividade do Z Luis, sua frmula
ser
patenteada
e, como
resultado,
esta
patente
do
produto
em
desenvolvimento ser lanada no intangvel.
Uma vez seja realizado o reconhecimento inicial do intangvel, o ativo fica

sujeito a avaliaes posteriores. No entanto, as avaliaes do intangvel
aps o reconhecimento inicial, segundo o mesmo CPC 04 ativo intangvel,
diferem a depender da vida til do intangvel: se definida ou indefinida.
Vida til definida
A vida til definida do intangvel, em geral, dada por

questes
contratuais.
Quando
entidade
assina
um
contrato de licena para explorao de uma determinada

patente com exclusividade por um determinado perodo, esta patente
dever ser registrada no intangvel, j que a entidade ter controle total
sobre seus benefcios futuros, ainda que temporariamente.
O registro inicial dos direitos de explorao sobre a patente ser realizado

com base nos valores dispendidos para sua aquisio. No entanto, as
avaliaes posteriores ao registro inicial sero realizadas to-somente
no sentido de reduzir o valor do direito de explorao, em decorrncia
da passagem do tempo. Assim, este direito, por ser temporrio, dever ser
amortizado proporcionalmente sua vida til, at o trmino do contrato.
As despesas anuais de amortizao do direito de explorao incorridas pela
entidade
sero
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apropriadas
conta
de
Amortizao
Acumulada
83

(retificadora
de
ativo
intangvel),
cujo
funcionamento
bastante
semelhante conta de Depreciao Acumulada.
Pra
clarear,
imagine
que
uma
determinada
entidade
adquira,
em
01/01/20X1, com exclusividade, o direito de explorar uma determinada

patente, ao custo de R$ 15.000,00, pagos vista e em dinheiro, por 05
anos. Quando do registro inicial deste direito, o lanamento ser:
D
C
Z Louis S.A. reconhecimento intangvel prazo certo

Explorao de patente Intangvel
Caixa
15.000
Uma vez contabilizado, o direito de explorao dever ser amortizado

anualmente, proporcionalmente a sua vida til. Assim:
Custo de aquisio do direito de explorao da patente = R$ 15.000,00

Vida til do direito (prazo contratual) = 05 anos
Despesas de amortizao anual = 1/5 de 15.000,00 = R$ 3.000,00
Portanto, em 31/12/20X1, quando do levantamento do balano, a entidade
ter acumulado despesas de amortizao no valor de R$ 3.000,00, conta
de Amortizao Acumulada, retificadora do intangvel.
Vida til indefinida
Considera-se ativo intangvel com vida til indefinida

aquele em que a entidade no possui prazo determinado
para sua explorao. Presume-se, portanto, que gerar
benefcios econmicos indefinidamente. Em geral, decorrem de patentes,
frmulas (e outros intangveis) gerados internamente, ou de aquisies
definitivas de intangveis de terceiros.
Para estes intangveis com vida til indefinida, a avaliao do ativo

dever ser realizada com base na comparao de seu valor recupervel
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84

(explicado na seo do ativo imobilizado) com o seu valor contbil. Se o
valor recupervel do intangvel for menor que o seu custo, dever
ser constituda uma perda estimada por valor no recupervel
(redutora do ativo intangvel), cuja contrapartida ser Perda com
Desvalorizao (conta de resultado).
1.2.5 Ativo Diferido (extinto)
Anteriormente Lei n 11.941/08, s sociedades por aes e s sociedades

de grande porte era permitida a contabilizao no Ativo Diferido (subgrupo
do Ativo que foi extinto) de gastos e despesas pr-operacionais, aplicadas
no desenvolvimento, construo e implantao de projetos, anteriores ao
incio de operao.
No entanto, aps a Lei n 11.941/08, este subgrupo foi extinto e, desde

ento, as entidades no podem mais apropriar custos pr-operacionais ao
ativo diferido. No entanto, a lei permitiu que o saldo existente no subgrupo
em 2008 poderia ser a mantido at a sua completa amortizao.
Conselho
Federal
de
Contabilidade
emitiu
Resoluo
CFC
n.
1.159/2009, dando orientaes a respeito do tratamento contbil a ser

dado para as despesas pr-operacionais. Atualmente, as despesas properacionais, caso no puderem ser atribudas ao custo de elementos do
ativo imobilizado ou intangvel (obedecidos os requisitos apresentados em
aula) devero ser reconhecidas diretamente como despesa do exerccio.
Enfim, chegamos ao final de nossa Aula 04! Mais uma vez, foi uma grande
prazer estar com vocs. Esta experincia est sendo sensacional para mim.
Espero que tambm esteja sendo para vocs.
At a prxima aula. Estudem bastante!

Prof. Thiago Ultra
85

Thiago Ultra
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ltima srie de exerccios
13 - (ESAF Fiscal de Rendas ISS/RJ 2010 ) A Cia. das Mquinas

S/A faz seus balanos considerando um exerccio coincidente com o ano
calendrio. Nesse exerccio, a conta Mquinas e Equipamentos apresenta
um saldo devedor de R$ 900.000,00.
A empresa utiliza contabilizao mensal dos encargos de depreciao e

uma taxa anual de 12%, para os clculos.
Entre os equipamentos, R$ 400.000,00 foram comprados em abril de

2008; R$ 300.000,00 foram comprados em abril de 2009 e o restante, em
agosto de 2009.
Ao encerrar o ano de 2009, na Demonstrao do Resultado do Exerccio, os

encargos de depreciao com esses equipamentos tero o valor de
a) R$144.000,00.
b) R$121.000,00.
c) R$108.000,00.
d) R$ 85.000,00.
e) R$ 60.000,00.
Comentrios:
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86

Para encontrarmos a resposta desta questo, deveremos calcular as despesas de
depreciao para cada equipamento separadamente para, ento, acharmos as
despesas totais no ano de 2009. Ateno para o enunciado! A questo pede os
encargos de depreciao em 2009, e no o saldo da depreciao acumulada!
Portanto, temos vrios equipamentos, um de R$ 400.000,00 adquirido em

abril/2008 (equipamento A), outro de R$ 300.000,00, adquirido em abril/2009
(equipamento B) e os demais (outros equipamentos), no valor de R$ 200.000,00,
adquiridos em agosto de 2009. Vejamos os clculos relacionados.
Custo de aquisio do equipamento A = R$ 400.000,00

Data de aquisio = abril/2008
Taxa de depreciao anual = 12% = 1% ao ms
Valor residual = zero (no informado)
Meses incorridos em 2009 = 12 meses
Despesa de depreciao em 2009 = 12% de 400.000 = R$ 48.000,00
Custo de aquisio do equipamento B = R$ 300.000,00

Data de aquisio = abril/2009
Meses incorridos em 2009 = 9 meses (abril a dezembro)
Custo de aquisio dos outros equipamentos = R$ 200.000,00

Data de aquisio = agosto/2009
Meses incorridos em 2009 = 5 meses (agosto a dezembro)
Total de despesas de depreciao em 2009 = 48.000 + 27.000 + 10.000 = R$

85.000,00
Gabarito Letra D.
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87

14 (FCC SEFIN/RO 2010) Sobre os ativos intangveis gerados

Internamente pode-se afirmar que
(A) os gastos da empresa, tanto na fase de pesquisa quanto na fase de
desenvolvimento, devem ser reconhecidos no ativo da entidade.
(B) as atividades destinadas obteno de novos conhecimentos devem
ser reconhecidas no ativo pelo valor do custo.
(C) os gastos com o projeto devem ser considerados como incorridos
apenas na fase de desenvolvimento, quando a entidade no conseguir
diferenciar a fase de pesquisa da fase de desenvolvimento,
(D) os gastos na fase de desenvolvimento, em qualquer situao, devem
ser reconhecidos no resultado.
(E) a entidade pode, durante a fase de desenvolvimento e em alguns
casos, identificar um ativo intangvel e demonstrar que o mesmo gerar
provveis benefcios econmicos futuros.
Comentrios:
Alternativa A Incorreta. Apenas os gastos incorridos na fase do desenvolvimento
devem ser reconhecidos noa tivo da entidade.
Alternativa B Incorreta. As atividades destinadas obteno de novos
conhecimentos dizem respeito s pesquisas e, portanto, seus custos no se
incluem no intangvel.
Alternativa C Incorreta. Os gastos do projeto devem ser considerados como
incorridos apenas no desenvolvimento, quando a entidade CONSEGUIR diferenciar
as fases de pesquisa e desenvolvimento.
Alternativa D Incorreta. No em qualquer situao que se registra no
intangvel os gastos no desenvolvimento, pois a entidade precisa ter certeza de
que o ativo poder trazer futuros benefcios econmicos, que ter recursos e
viabilidade tcnica para coloc-lo em prtica e quando for possvel identificar e
atribuir os seus custos com alguma segurana.
Alternativa E Correta!
Gabarito Letra E.
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88

15 (ESAF Auditor Fiscal RFB 2009) A diminuio do valor dos
elementos do ativo ser registrada periodicamente nas contas de:
a) proviso para perdas provveis, quando corresponder perda por ajuste
ao valor provvel de realizao, quando este for inferior.
b) depreciao, quando corresponder perda do valor de capital aplicado
na aquisio de direitos da propriedade industrial ou comercial.
c) exausto, quando corresponder perda de valor dos direitos que tm
por objeto bens fsicos sujeitos a desgaste ou perda de utilidade por uso,
ao da natureza ou obsolescncia.
d) proviso para ajuste ao valor de mercado, quando corresponder perda
pelo ajuste do custo de aquisio ao valor de mercado, quando este for
superior.
e) amortizao, quando corresponder perda de valor, decorrente da
explorao de direitos cujo objeto sejam recursos minerais ou florestais, ou
bens aplicados nessa explorao.
Comentrios:
Alternativa A Correta!
Alternativa B Incorreta. A depreciao registrada quando corresponder
perda de vida til de um bem imobilizado.
Alternativa C Incorreta. A exausto registrada quando corresponder perda
de valor de um bem imobilizado, decorrente de exausto ou exaurimento (como
o caso de minas, florestas, etc).
Alternativa D Incorreta. A proviso para ajuste ao valor de mercado s se aplica
quando o valor justo for inferior ao custo de aquisio do ativo.
Alternativa E Incorreta. A amortizao registrada em funo da passagem do
tempo com relao a intangveis de vida til definida (determinada em contrato,
como na explorao de patentes por prazo certo).
Gabarito Letra A.
16 (simulado) Os direitos de qualquer natureza, no classificveis no

ativo circulante, e que no se destinem manuteno da atividade da
Prof. Thiago Ultra
89

companhia ou da empresa, segundo o texto da Lei 6.404/76, so
classificados como:
a) Disponibilidades;
b) Contas a Receber;
c) Investimentos;
d) Imobilizado;
e) Diferido.
Comentrios:
Os direitos no classificveis no ativo circulante integram, por excluso, o ativo
no circulante. Dentro do ativo circulante ns temos os grupos de contas do
realizvel a longo prazo, de investimento, do imobilizado e do intangvel.
Poderamos chegar resposta por excluso. Como o enunciado fala sobre direitos
de qualquer natureza no classificveis no ativo circulante, de cara excluiramos
as disponibilidades e contas a receber da resposta. Alm disso, como se tratam de
direitos de qualquer natureza que no se destinam manuteno da atividade da
companhia, poderamos excluir, tambm, a alterantiva D, do imobilizado (bens e
direitos destinados operao!). Por ltimo excluiramos o Diferido que, como
sabemos, foi extinto em 2008, mas que, mesmo quela poca, registrava gastos
pr-operacionais, portanto, afetados manuteno da atividade da empresa.
Como resultado, retaria a alternativa C Investimento subgrupo que registra,

justamente, bens e direitos que a entidade possui sem relao com suas
atividades operacionais, mas que so mantidos no ativo da entidade com a
inteno de auferir rendas ou ganhos de capitais futuros.
Gabarito Letra C.
17 (FGV Contador Porto de Santos) A Cia. AD comprou um ativo

em 01/01/2007 por R$ 10.000. O ativo tem valor residual de R$ 1.000 e
vida til estimada em 3 anos. A depreciao calculada pelo mtodo
linear. Em 1 de maro de 2009, a Cia. AD vende o ativo por R$ 8.000.
Qual o resultado antes do imposto de renda da Cia. AD com a venda,
considerando- se que a empresa no incorreu em despesas adicionais?
(A)
Lucro de R$ 2.000.
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90

(B)
(C)
(D)
(E)
Lucro
Lucro
Lucro
Lucro
de
de
de
de
R$
R$
R$
R$
1.500.
4.500.
7.222.
5.222.
Comentrios:
Para encontrarmos a resposta, precisaremos apurar o valor contbil do bem
data da venda e cotej-lo com o valor venal para, enfim, encontrarmos o ganho
de capital auferido pela empresa. A memria da clculo para a apurao da
depreciao acumulada at a data da venda :
Custo de aquisio do ativo = R$ 10.000

Vida til do ativo = 3 anos
Valor residual = R$ 1.000
Valor deprecivel = R$ 10.000 R$ 1.000 = R$ 9.000
Depreciao mensal = 1/36 avos de 9.000 = R$ 250,00 ms
Agora que temos o valor mensal da depreciao ativo, vamos ver qual era o
montante de depreciao acumulada data da venda, em 01/03/2009.
Total de meses at a venda do bem 01/01/07 a 01/03/09 = 26 meses

Depreciao acumulada em 01/03/09 = 26 x R$ 250 = R$ 6.500
Beleza! Falta-nos apurar o valor contbil do ativo, achado pela subtrao da
depreciao acumulada de seu valor original. Portanto:
Custo de aquisio do ativo 01/01/2007 = R$ 10.000

Depreciao acumulada em 01/03/2009 = R$ 6.500
Valor contbil do ativo em 01/03/2009 = R$ 10.000 R$ 6.500 = R$ 3.500
Como resultado, se o valor contbil do ativo em 01/03/2009 era R$ 3.500, e a Cia
AD vendeu-o ao preo de R$ 8.000, o a operao de venda do ativo importou em
ganho de capital no valor de R$ 4.500,00.
Portanto, o gabarito da Letra C.
18 (CESPE Fiscal de Rendas Ipojuca/PE 2009) De acordo com

os princpios fundamentais de contabilidade e normas contbeis, julgue os
itens a seguir:
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91

Caso o valor recupervel (impairment) de um imobilizado seja inferior ao
custo do ativo, dever ser feita uma contabilizao aumentando o saldo da
conta depreciao acumulada e reduzindo o resultado do perodo.
Comentrios:
Vimos na aula que o valor recupervel (impairment) de um imobilizado o maior
valor entre o seu valor de venda e a sua capacidade de gerao de caixa no
futuro, descontado a uma taxa adequada para traz-la a valor presente. Quando a
entidade apura que o valor recupervel do ativo menor que o seu valor de
custo, ela dever ajustar o saldo do ativo por meio de uma conta redutova
denominada perda estimada por valor no-recupervel a contrapartida de
despesa, no resultado do exerccio. Assim, a afirmativa est incorreta, pois a
reduo ao valor recupervel no deve ser contabilizada em conta de depreciao
acumulada.
Gabarito: Errada.
19 (CESPE Fiscal de Rendas Ipojuca/PE 2009) Considere o

seguinte lanamento:
disponvel
2.000
depreciao acumulada veculos
4.000
a veculos
5.000
a resultados no operacionais
1.000
correto afirmar que esse lanamento corresponde venda, vista, de

um veculo parcialmente depreciado por valor inferior ao valor contbil
lquido, com a simultnea baixa do bem.
Comentrios:
Nesta questo, o examinador apresentou um lanamento de 4 frmula para o
registro da venda do veculo depreciado. Com base neste lanamento, ns
identificamos o seguinte: a entidade recebeu R$ 2.000 em disponibilidades pela
venda, baixou os veculos do ativo e a conta de depreciao acumulada associada,
Prof. Thiago Ultra
92

e reconheceu, a crdito, R$ 1.000 como resultado no operacional.
Logo, se
houve ganho de capital (1.000 a crdito do resultado), o valor de venda do bem

foi maior que o seu valor contbil.
Apenas para esclarecer, o valor contbil do veculo a data da venda era R$ 1.000,
encontrado pela diferena entre o valor do veculo baixado na venda (5.000) e a
depreciao acumulada, tambm baixada pela venda (4.000). O total recebido a
ttulo de disponibilidades indicam o valor pelo qual a venda foi realizada (2.000),
que gerou o ganho de capital respectivo.
Gabarito: Errada.
20 (FCC Auditor Fiscal ISS/SP 2007) A Cia. Iguau alienou em

31.01.2006, uma mquina de seu Ativo Imobilizado por R$ 49.500,00. A
mquina havia sido adquirida em 15.09.2001 por R$ 77.000,00 e colocada
imediatamente
em
funcionamento
nas
atividades
operacionais
da
companhia. O valor residual da mquina foi estimado em R$ 5.000,00.

Sabendo-se que a sociedade adota a taxa de depreciao linear de 10% ao
ano, lanada mensalmente, foi auferido na operao um ganho de capital
de, em R$:
(A) 4.300,00
(B) 4.900,00
(C) 5.500,00
(D) 9.300,00
(E) 9.900,00
Comentrios:
Show de questo! Para apurarmos o ganho de capital, precisamos, antes,
descobrir o valor contbil da mquina na data de venda, que corresponde ao valor
lquido entre o custo de aquisio e o saldo de depreciao acumulada. A memria
da clculo para a apurao da depreciao acumulada at a data da venda :
Custo de aquisio da mquina = R$ 77.000

Vida til do ativo = 10 anos (taxa de depreciao 10% ao ano)
Prof. Thiago Ultra
93

Valor residual = R$ 5.000
Valor deprecivel = R$ 77.000 R$ 5.000 = R$ 72.000
Depreciao mensal = 1/120 avos de 72.000 = R$ 600 ms
Agora que temos o valor mensal da depreciao da mquina, vamos ver qual era
o montante de depreciao acumulada data da venda, em 01/03/2009.
Total de meses at a venda do bem 15/09/01 a 31/01/06 = 53 meses

Depreciao acumulada em 31/01/06 = 53 x R$ 600 = R$ 31.800
Observem que, ainda que a mquina tenha sido adquirida em 15/09/01 (na
metade do ms), para efeito de clculo da depreciao deveremos considerar o
ms de setembro como um inteiro.
Beleza! Falta-nos apurar o valor contbil do ativo, achado pela subtrao da

depreciao acumulada de seu valor original. Portanto:
Custo de aquisio do ativo 15/09/01 = R$ 77.000

Depreciao acumulada em 31/01/06 = R$ 31.800
Valor contbil do ativo em 31/01/06 = R$ 77.000 R$ 31.800 = R$ 45.200
Como resultado, se o valor contbil do ativo em 31/01/06 era R$ 45.200, e a Cia
AD vendeu-o ao preo de R$ 49.500, a operao de venda do ativo importou em
ganho de capital no valor de R$ 4.300,00.
Portanto, o gabarito da Letra A.
21 (ESAF ATRF 2009) No balano de encerramento do exerccio

social, as contas sero classificadas segundo os elementos do patrimnio
que registrem e agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e a anlise
da situao financeira da companhia. No ativo patrimonial, as contas sero
dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez dos elementos nelas
registrados, compondo os seguintes grupos:
a) ativo circulante; ativo realizvel a longo prazo; investimentos; ativo
imobilizado; e intangvel.
b) ativo circulante; ativo realizvel a longo prazo; e ativo permanente,
dividido
Prof. Thiago Ultra
94

em investimentos, ativo imobilizado e ativo diferido.
c) ativo circulante; e ativo no circulante, composto por ativo realizvel a
longo prazo, investimentos, imobilizado e intangvel.
d) ativo circulante; ativo realizvel a longo prazo; investimentos; ativo
imobilizado; e ativo diferido.
e) ativo circulante; e ativo no circulante, composto por ativo realizvel a
longo prazo, investimentos, imobilizado e diferido.
Comentrios:
O ativo, nos termos da lei n 6.404/76, artigo 178, parg. 1, composto pelos
seguintes grupos: ativo circulante; e ativo no circulante, composto por ativo
realizvel a longo prazo, investimentos, imobilizado e intangvel. Portanto, o
gabarito a Letra C.
22 (ESAF ATRF 2009) Em relao ao encerramento do exerccio

social e composio dos grupos e subgrupos do balano, assinale abaixo
a opo falsa.
a) No ativo circulante, sero includas as disponibilidades, os direitos
realizveis no curso do exerccio social e as aplicaes de recursos em
despesas do exerccio seguinte.
b) No intangvel, sero classificados os direitos que tenham por objeto bens
c) Na companhia em que o ciclo operacional da empresa tiver durao
maior que o exerccio social, a classificao no circulante ou longo prazo
ter por base o prazo desse ciclo.
d) Em investimentos, sero classificadas as participaes permanentes em
outras sociedades e os direitos de qualquer natureza, no classificveis no
companhia ou da empresa.
e) No ativo imobilizado, sero classificados os direitos que tenham por
objeto bens corpreos destinados manuteno das atividades da
Prof. Thiago Ultra
95

companhia ou da empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os
decorrentes de operaes que transfiram companhia os benefcios, riscos
e controle desses bens.
Comentrios:
A nica alternativa incorreta a Letra A. O erro, a, que faltou a palavrinha
subsequente, j que considera-se no ativo circulante os direitos realizveis no
curso do exerccio social subsequente, conforme Art. 179, inciso I, da lei das
S.A. As demais alternativas esto corretssimas:
Gabarito Letra A.
23 (ESAF ACE/MDIC - 2012) Em relao ao patrimnio, objeto da

contabilidade, correto afirmar que
a) o ativo patrimonial composto dos bens, direitos e obrigaes de uma
pessoa fsica ou jurdica.
b) o patrimnio lquido pode ser entendido como sendo a diferena entre o
valor do ativo e o valor do passivo de um patrimnio.
c) se calcularmos os direitos reais e os direitos pessoais pertencentes a
uma entidade, estaremos calculando o ativo patrimonial dessa entidade.
d) o capital social de um empreendimento comercial o montante de
recursos aplicados em seu patrimnio.
e) o montante dos bens e dos direitos de uma pessoa fsica ou jurdica tem
o mesmo valor de seu passivo real.
Comentrios:
Alternativa A: Incorreta. A definio do Patrimnio lquido, e no ativo
patrimonial, da pessoa fsica ou jurdica.
Alternativa B: Entendo que o examinador tenha se apegado ao conceito de
passivo presente na Lei n 6.404/76, art. 178, pargrafo 2: 2 No passivo, as
contas sero classificadas nos seguintes grupos:. Com base neste pargrafo, a
Lei das S.A. afirma que o passivo sinnimo de passivo total. Contudo, o
Conselho Federal de Contabilidade CFC - entende passivo por passivo exigvel,
Prof. Thiago Ultra
96

conforme consta do item 4.4 da Resoluo 1.374/2011: passivo uma obrigao
presente da entidade, derivada de eventos passados, cuja liquidao se espera
que resulte na sada de recursos da entidade capazes de gerar benefcios
econmicos. Este posicionamento, inclusive, o preponderante nas questes de
concurso, e j foi esposado at pela prpria ESAF em outras provas. Eu entendo
que, como o enunciado no indicou em qual lei ou norma o candidato
deveria se embasar, a questo deveria ser anulada, mas no foi!
Alternativa C: Correta. Direitos reais so aqueles exercidos em relao a coisas
(bens), enquanto que os direitos pessoais so aqueles exercidos contra outras
pessoas (amparadas num contrato direitos a receber). Apesar de ser uma
definio pouco usual e de abarcar conhecimentos do Direito Civil, ela est
correta.
Alternativa D: Incorreta. O montante de recursos aplicados corresponde ao ativo
total.
Alternativa E: Incorreta. Passivo real corresponde ao passivo exigvel, ou seja, as
obrigaes de fato que a entidade possui.
Gabarito oficial: Letra C.
24 (CESPE ANALISTA DE CONTROLE EXTERNO TCE-AC 2008)

Nas sociedades por aes, os investimentos em participao no capital
social de outras sociedades, que no estejam sujeitos aplicao do
mtodo de equivalncia patrimonial, sero avaliados pelo
A custo de aquisio, acrescido da valorizao das aes conforme valor de
negociao em bolsa.
B custo de aquisio, acrescido das bonificaes recebidas e deduzido das
perdas pela queda nas cotaes.
C valor patrimonial da data de aquisio, deduzido dos dividendos
distribudos desde aquela data.
D custo de aquisio, deduzido de proviso para perdas provveis na sua
realizao, desde que permanentes.
E valor de mercado data da aquisio, deduzido de proviso para perdas
eventuais.
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97

Comentrios:
A nica alternativa correta nesta questo a Letra D. A avaliao dos
investimentos em participao no capital social de outras sociedades que no
sejam avaliadas pelo mtodo da equivalncia patrimonial, dada pelo mtodo do
custo de aquisio, ajustado ao valor provvel de realizao, desde que existam
provas objetivas de perda permanente no investimento.
Gabarito: Letra D.
25 (CESPE CONTADOR Assemb. Legislativa Cear 2011)

Considere que haja duas formas de pagamento para a aquisio de um
ativo imobilizado:
I pagamento de R$ 200 mil, vista;
II pagamento de R$ 400 mil, em dez parcelas semestrais de R$ 40
mil.
Se determinada sociedade constituda por aes optar pela forma II para a
aquisio do referido ativo, ento, nesse caso, o valor a ser contabilizado
como imobilizado na data da compra ser de R$ 200 mil.
Comentrios:
Certa! Na aquisio de ativo imobilizado a prazo, a entidade dever registrar no
imobilizado o equivalente ao seu preo vista. Os juros decorrentes do
financiamento devero ser apropriados como despesas do exerccio, somente
podendo ser capitalizados (incorporados ao imobilizado), em caso de despesas ou
custos de instalao ou preparao do ativo (que no o caso do enunciado).
Gabarito: CERTA.

Suponha que uma indstria de produtos veterinrios tenha gastado, em
2011, R$ 100 mil na pesquisa de novos produtos. Nesse caso, no balano
patrimonial de 31/12/2011, o saldo do grupo ativo intangvel considerar
essa despesa de R$ 100 mil.
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98

Comentrios:
Incorreta! Gastos com pesquisa no podem ser integrados ao ativo intangvel.
Vimos em aula que somente compe o custo do intangvel os gastos com
desenvolvimento, momento posterior pesquisa, quando a entidade j tem a
plena inteno e capacidade de explorao do intangvel, e pode determinar com
objetividade os custos envolvidos.
Gabarito: ERRADA.
Prof. Thiago Ultra
99

LISTA DE EXERCCIOS COMENTADOS

01 (FGV Analista Contabilidade - SENADO 2008) A
Companhia Z apresentava os seguintes saldos das contas patrimoniais em
31/12/X0:
Caixa: 50.000;
Proviso para Riscos de Contingncias: 10.000;
Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa: 15.000;
Contas a Receber 80.000;
Reserva de Lucros: 45.000;
Contas a pagar: 18.000;
Estoques: 100.000;
Despesas Antecipadas: 20.000.
Considerando que todas as contas sero realizadas dentro de um ano, o

valor do Ativo Circulante, em 31/12/X0, de:
(A) 235.000.
(B) 250.000.
(C) 245.000.
(D) 225.000.
(E) 260.000.
02 (FGV Analista Contabilidade - SENADO 2008) De acordo
com a regra Custo ou Mercado, dos dois o menor, determinada no artigo
183 da Lei 6.404 para definio do valor de mercado das matrias-primas,
deve ser considerado o conceito de:
(A) Custo Histrico.
(B) Custo de Reposio.
(C) Custo Histrico Corrigido.
(D) Preo de Venda.
(E) Preo de Venda deduzido da Margem de Lucro.
03 (ESAF Analista: Contbeis e Auditoria CVM 2010)
(adaptada) Julgue as alternativas abaixo:
Prof. Thiago Ultra
100

a) Ativo um recurso controlado pela entidade como resultado de eventos
passados e do qual se espera que resultem futuros benefcios econmicos
para a entidade.
b) Patrimnio Lquido o valor residual dos ativos da entidade depois de
deduzidos todos os resultados.
c) Muitos ativos tm uma substncia fsica. Entretanto, substncia fsica
no essencial existncia de um ativo.
d) Muitos ativos esto ligados a direitos legais, inclusive a direito de
propriedade. Ao determinar a existncia de um ativo, entretanto, o direito
de propriedade no essencial.
04 (CESPE Fiscal de Rendas Ipojuca/PE 2009)
68.400
119.700
bancos
33.120
180.000
capital social
900.000
766.278
43.038
64.800
despesas diversas
38.700
180.000
540.000
682.200
86.400
185.400
fornecedores
390.600
120.600
54.000
32.400
617.760
mercadorias
873.540
216.000
patentes
153.000
51.120
51.120
69.210
reserva legal
72.000
salrios a pagar
87.660
terrenos
330.300
73.800
720.000
vendas
1.969.290
Prof. Thiago Ultra
101

Julgue
os
itens
subsequentes
considerando
apenas
as
informaes
constantes da tabela acima, que apresenta as contas de determinada

empresa e seus saldos, sem indicao de suas naturezas.
B) O total do ativo circulante igual a R$ 1.769.940,00.

05 (ESAF Auditor Municipal do Recife 2003) O grupo de contas
de realizvel a curto prazo, entre outras, composto de:
a) Caixa, Contas a Receber e Estoques;
b) Contas a Receber, Estoques e Emprstimos a Scios;
c) Contas a Receber, Estoques e Adiantamentos a Empregados;
d) Estoques, Mquinas e Equipamentos e Duplicatas a Receber;
e) Contas a Receber, Estoques e Fornecedores.
06 (ESAF Analista Contbeis e Auditoria CVM 2010) A CIA
Dascartas controladora da empresa Quatro Ases, pois possui 56% de seu
capital votante. Ao fim do exerccio social, Quatro Ases apurou um lucro
lquido de R$ 100.000,00, aps os tributos, participaes, reservas e
outros ajustes cabveis, e, dele, destinou 25% para pagamento de
dividendos a seus acionistas.
O fato narrado provocou mutaes no patrimnio da empresa controladora
Dascartas,
que
mandou
promover
competente
registro
contbil,
debitando a conta
a) Caixa a crdito de Receitas de Dividendos.
b) Dividendos a Receber a crdito de Investimentos
c) Dividendos a Receber a crdito de Receitas da Equivalncia Patrimonial.
d) Dividendos a Receber a crdito de Receitas de Dividendos.
e) Investimentos a crdito de Dividendos a Receber.
07 (CESGRANRIO BACEN AREA 3 2010) No encerramento do
balano da Companhia
de Participaes
de Joinvile, a posio do
Patrimnio Lquido de cada empresa investida est informada a seguir.
Prof. Thiago Ultra
102

INVESTIDA
A
B
C
D
E
F
G
H
PATRIMNIO
LQUIDO DA
INVESTIDA
1.800.000
800.000
8.000.000
1.000.000
2.000.000
18.500.000
300.000
1.200.000
%
PARTICIPAO
20%
80%
20%
40%
25%
30%
20%
25%
SALDO DA
CONTA
INVESTIMENTOS
300.000
575.000
1.520.000
368.000
360.000
5.400.000
73.000
312.000
Qual o resultado lquido da Equivalncia Patrimonial, em reais, destacados

os ganhos e as perdas?
Resultado positivo lquido de equivalncia patrimonial
Resultado positivo
Resultado negativo
552.000
527.000
522.000
502.000
502.000
582.000
527.000
527.000
527.000
505.000
30.000
zero
5.000
25.000
3.000
A)
B)
C)
D)
E)
08 (CESGRANRIO BACEN AREA 3 2010) A composio dos ttulos

de renda varivel, no encerramento do balano de determinado banco,
est representada no quadro a seguir.
Ttulos de renda
varivel
Aes da Cia A
Aes da Cia B
Aes da Cia C
Aes da Cia D
Aes da Cia E
Classificao
Quantidade
Custo
Mdio
Total
Valor de
Mercado
100.000
3,00
300.000
3,20
150.000
4,00
600.000
4,50
200.000
2,50
500.000
2,00
80.000
4,00
320.000
4,00
400.000
2,00
800.000
2,20
Ttulos disponveis
para venda
Ttulos disponveis
para venda
Ttulos disponveis
para venda
Ttulos disponveis
para venda
Ttulos disponveis
para venda
Qual a forma correta do registro contbil, em reais, do ajuste ao valor de

mercado?
(A) D - Ttulos e valores mobilirios
175.000

(B) D - Ttulos e valores mobilirios
Prof. Thiago Ultra
175.000
75.000
103

(C) D - Ttulos e valores mobilirios
75.000
100.000
C - Lucros com TVM
100.000
(D) D - Ttulos e valores mobilirios
175.000
C - Lucros com TVM
175.000
(E) D - Prejuzos com TVM
100.000
C - Ttulos e valores mobilirios
100.000
09 (FCC SEFIN/RO 2010) Ao contabilizar os dividendos

distribudos por controladas, a controladora debita Caixa/Contas a Receber
e credita
(A) Receita Eventual.
(B) Receita de Dividendos.
(C) Investimentos.
(D) Outras Receitas.
(E) Receita de Equivalncia Patrimonial.
10 (FCC Auditor Fiscal ISS/SP 2007) A Cia. Santo Amaro possui
80% das aes com direito a voto de sua controlada, a Cia. Santa Maria,
que representam 40% do total do capital social da investida. No exerccio
de 2005, a Cia. Santa Maria vendeu um lote de mercadorias para a
investidora por R$ 400.000,00, auferindo um lucro de R$ 100.000,00 na
transao. Sabendo-se que, em 31.12.2005, o Patrimnio Lquido da
controlada
era
de
R$
750.000,00
que
investidora
mantinha
integralmente o referido lote de mercadorias em seus estoques, a

participao societria, avaliada pelo mtodo da equivalncia patrimonial
na contabilidade da Cia. Santo Amaro, corresponder a, em R$:
(A) 175.000,00
(B) 200.000,00
(C) 260.000,00
(D) 400.000,00
(E) 520.000,00
Prof. Thiago Ultra
104

11 (ESAF Auditor Fiscal RFB 2003) A Cia. ABC adquire 2% do
total de aes da Cia. Lavandisca. Na ocasio da operao, o preo
acordado envolvia o valor das aes e dividendos adquiridos, relativos a
saldos de Reservas e Lucros Acumulados, pr-existentes e ainda no
distribudos.
No momento me que ocorre o efetivo pagamento dos dividendos referentes
a esses itens, o tratamento contbil dado a esse evento dever ser:
a) creditar o valor correspondente a esse dividendo em conta de receita
no operacional em contrapartida do registro do ingresso do recurso no
caixa.
b) ajustar o resultado do exerccio e creditar o valor correspondente a esse
dividendo
em conta
de desgio
em aquisio
de
investimentos
permanentes em contrapartida do registro do ingresso do recurso no

caixa.
c) lanar o valor correspondente a esse dividendo a crdito da conta
participao societria em contrapartida do registro do ingresso do
recurso no caixa.
d) registrar
os
dividendos
recebidos
como
receita
operacional
em
contrapartida ao lanamento de dbito na conta caixa.

e) considerar o valor recebido como receita no operacional e debitando
em contrapartida da conta gio em investimento societrios
12 (FCC Auditor Fiscal ISS/SP 2007) O recebimento de
dividendos de participaes societrias avaliados pelo custo deve ser
registrado, na escriturao da empresa investidora, a crdito de conta
representativa
(A) de receita operacional.
(B) de receita no-operacional.
(C) de resultado da equivalncia patrimonial.
(D) da prpria participao societria.
(E) de desgio na aquisio de investimentos.
Prof. Thiago Ultra
105

13 - (ESAF Fiscal de Rendas ISS/RJ 2010 ) A Cia. das Mquinas
S/A faz seus balanos considerando um exerccio coincidente com o ano
calendrio. Nesse exerccio, a conta Mquinas e Equipamentos apresenta
um saldo devedor de R$ 900.000,00.
A empresa utiliza contabilizao mensal dos encargos de depreciao e

uma taxa anual de 12%, para os clculos.
Entre os equipamentos, R$ 400.000,00 foram comprados em abril de

2008; R$ 300.000,00 foram comprados em abril de 2009 e o restante, em
agosto de 2009.
Ao encerrar o ano de 2009, na Demonstrao do Resultado do Exerccio, os

encargos de depreciao com esses equipamentos tero o valor de
a) R$144.000,00.
b) R$121.000,00.
c) R$108.000,00.
d) R$ 85.000,00.
e) R$ 60.000,00.
14 (FCC SEFIN/RO 2010) Sobre os ativos intangveis gerados
Internamente pode-se afirmar que
(A) os gastos da empresa, tanto na fase de pesquisa quanto na fase de
desenvolvimento, devem ser reconhecidos no ativo da entidade.
(B) as atividades destinadas obteno de novos conhecimentos devem
ser reconhecidas no ativo pelo valor do custo.
(C) os gastos com o projeto devem ser considerados como incorridos
apenas na fase de desenvolvimento, quando a entidade no conseguir
diferenciar a fase de pesquisa da fase de desenvolvimento,
(D) os gastos na fase de desenvolvimento, em qualquer situao, devem
ser reconhecidos no resultado.
Prof. Thiago Ultra
106

(E) a entidade pode, durante a fase de desenvolvimento e em alguns
casos, identificar um ativo intangvel e demonstrar que o mesmo gerar
provveis benefcios econmicos futuros.
15 (ESAF Auditor Fiscal RFB 2009) A diminuio do valor dos
elementos do ativo ser registrada periodicamente nas contas de:
a) proviso para perdas provveis, quando corresponder perda por ajuste
ao valor provvel de realizao, quando este for inferior.
b) depreciao, quando corresponder perda do valor de capital aplicado
na aquisio de direitos da propriedade industrial ou comercial.
c) exausto, quando corresponder perda de valor dos direitos que tm
por objeto bens fsicos sujeitos a desgaste ou perda de utilidade por uso,
ao da natureza ou obsolescncia.
d) proviso para ajuste ao valor de mercado, quando corresponder perda
pelo ajuste do custo de aquisio ao valor de mercado, quando este for
superior.
e) amortizao, quando corresponder perda de valor, decorrente da
explorao de direitos cujo objeto sejam recursos minerais ou fl orestais,
ou bens aplicados nessa explorao.
16 (simulado) Os direitos de qualquer natureza, no classificveis no
companhia ou da empresa, segundo o texto da Lei 6.404/76, so
classificados como:
a) Disponibilidades;
b) Contas a Receber;
c) Investimentos;
d) Imobilizado;
e) Diferido.
17 (FGV Contador Porto de Santos) A Cia. AD comprou um ativo
em 01/01/2007 por R$ 10.000. O ativo tem valor residual de R$ 1.000 e
vida til estimada em 3 anos. A depreciao calculada pelo mtodo
Prof. Thiago Ultra
107

linear. Em 1 de maro de 2009, a Cia. AD vende o ativo por R$ 8.000.
Qual o resultado antes do imposto de renda da Cia. AD com a venda,
considerando- se que a empresa no incorreu em despesas adicionais?
(A)
(B)
(C)
(D)
(E)
Lucro
Lucro
Lucro
Lucro
Lucro
de
de
de
de
de
R$
R$
R$
R$
R$
2.000.
1.500.
4.500.
7.222.
5.222.
18 (CESPE Fiscal de Rendas Ipojuca/PE 2009) De acordo com

os princpios fundamentais de contabilidade e normas contbeis, julgue os
itens a seguir:
Caso o valor recupervel (impairment) de um imobilizado seja inferior ao

custo do ativo, dever ser feita uma contabilizao aumentando o saldo da
conta depreciao acumulada e reduzindo o resultado do perodo.
19 (CESPE Fiscal de Rendas Ipojuca/PE 2009) Considere o
seguinte lanamento:
disponvel
2.000
depreciao acumulada veculos
4.000
a veculos
5.000
a resultados no operacionais
1.000
correto afirmar que esse lanamento corresponde venda, vista, de

um veculo parcialmente depreciado por valor inferior ao valor contbil
lquido, com a simultnea baixa do bem.
20 (FCC Auditor Fiscal ISS/SP 2007) A Cia. Iguau alienou em
31.01.2006, uma mquina de seu Ativo Imobilizado por R$ 49.500,00. A
mquina havia sido adquirida em 15.09.2001 por R$ 77.000,00 e colocada
imediatamente
em
funcionamento
nas
atividades
operacionais
da
companhia. O valor residual da mquina foi estimado em R$ 5.000,00.

Sabendo-se que a sociedade adota a taxa de depreciao linear de 10% ao
Prof. Thiago Ultra
108

ano, lanada mensalmente, foi auferido na operao um ganho de capital
de, em R$:
(A) 4.300,00
(B) 4.900,00
(C) 5.500,00
(D) 9.300,00
(E) 9.900,00
21 (ESAF ATRFB 2009) No balano de encerramento do exerccio
social, as contas sero classificadas segundo os elementos do patrimnio
que registrem e agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e a anlise
da situao financeira da companhia. No ativo patrimonial, as contas sero
dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez dos elementos nelas
registrados, compondo os seguintes grupos:
a) ativo circulante; ativo realizvel a longo prazo; investimentos; ativo
imobilizado; e intangvel.
b) ativo circulante; ativo realizvel a longo prazo; e ativo permanente,
dividido
em investimentos, ativo imobilizado e ativo diferido.
c) ativo circulante; e ativo no circulante, composto por ativo realizvel a
longo prazo, investimentos, imobilizado e intangvel.
d) ativo circulante; ativo realizvel a longo prazo; investimentos; ativo
imobilizado; e ativo diferido.
e) ativo circulante; e ativo no circulante, composto por ativo realizvel a
longo prazo, investimentos, imobilizado e diferido.
22 (ESAF ATRFB 2009) Em relao ao encerramento do exerccio
social e composio dos grupos e subgrupos do balano, assinale abaixo
a opo falsa.
a) No ativo circulante, sero includas as disponibilidades, os direitos
realizveis no curso do exerccio social e as aplicaes de recursos em
despesas do exerccio seguinte.
b) No intangvel, sero classificados os direitos que tenham por objeto bens
Prof. Thiago Ultra
109

c) Na companhia em que o ciclo operacional da empresa tiver durao
maior que o exerccio social, a classificao no circulante ou longo prazo
ter por base o prazo desse ciclo.
d) Em investimentos, sero classificadas as participaes permanentes em
outras sociedades e os direitos de qualquer natureza, no classificveis no
companhia ou da empresa.
e) No ativo imobilizado, sero classificados os direitos que tenham por
objeto bens corpreos destinados manuteno das atividades da
companhia ou da empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os
decorrentes de operaes que transfiram companhia os benefcios, riscos
e controle desses bens.
23 (ESAF ACE/MDIC - 2012) Em relao ao patrimnio, objeto da

contabilidade, correto afirmar que
a) o ativo patrimonial composto dos bens, direitos e obrigaes de uma
pessoa fsica ou jurdica.
b) o patrimnio lquido pode ser entendido como sendo a diferena entre o
valor do ativo e o valor do passivo de um patrimnio.
c) se calcularmos os direitos reais e os direitos pessoais pertencentes a
uma entidade, estaremos calculando o ativo patrimonial dessa entidade.
d) o capital social de um empreendimento comercial o montante de
recursos aplicados em seu patrimnio.
e) o montante dos bens e dos direitos de uma pessoa fsica ou jurdica tem
o mesmo valor de seu passivo real.
24 (CESPE ANALISTA DE CONTROLE EXTERNO TCE-AC 2008)

Nas sociedades por aes, os investimentos em participao no capital
social de outras sociedades, que no estejam sujeitos aplicao do
mtodo de equivalncia patrimonial, sero avaliados pelo
Prof. Thiago Ultra
110

A custo de aquisio, acrescido da valorizao das aes conforme valor de
negociao em bolsa.
B custo de aquisio, acrescido das bonificaes recebidas e deduzido das
perdas pela queda nas cotaes.
C valor patrimonial da data de aquisio, deduzido dos dividendos
distribudos desde aquela data.
D custo de aquisio, deduzido de proviso para perdas provveis na sua
realizao, desde que permanentes.
E valor de mercado data da aquisio, deduzido de proviso para perdas
eventuais.

Considere que haja duas formas de pagamento para a aquisio de um
ativo imobilizado:
I pagamento de R$ 200 mil, vista;
II pagamento de R$ 400 mil, em dez parcelas semestrais de R$ 40
mil.
Se determinada sociedade constituda por aes optar pela forma II para a
aquisio do referido ativo, ento, nesse caso, o valor a ser contabilizado
como imobilizado na data da compra ser de R$ 200 mil.

Suponha que uma indstria de produtos veterinrios tenha gastado, em
2011, R$ 100 mil na pesquisa de novos produtos. Nesse caso, no balano
patrimonial de 31/12/2011, o saldo do grupo ativo intangvel considerar
essa despesa de R$ 100 mil.
Prof. Thiago Ultra
111

GABARITOS
QUESTO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
Prof. Thiago Ultra
GABARITO
A
B
CERTA, ERRADA,
CERTA, CERTA
CERTA
C
B
D
B
C
B
C
A
D
E
A
C
C
ERRADA
ERRADA
A
C
A
C
D
CERTA
ERRADA
112

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Contabilidade para Iniciantes 2013

Teoria e Questes Comentadas

Prof. Thiago Ultra

Contabilidade para Iniciantes 2013

1. Balano Patrimonial: Ativo

Conhecemos, na aula passada, algumas disposies da Lei n

ligados a direitos legais, como o direito de propriedade. No entanto,

direito de propriedade no essencial existncia do ativo! O

decrescente de liquidez, iniciando-se com as contas de liquidez imediata

Prof. Thiago Ultra

Contabilidade para Iniciantes 2013

1.1 Ativo Circulante - AC

Esquematizando o trecho acima, so classificadas no ativo circulante:

Direitos realizveis no curso do exerccio social subsequente

Aplicaes de recursos em despesas do exerccio seguinte

Contabilidade para Iniciantes 2013

feita a distino entre caixa e bancos no sentido de se identificar onde

Tambm so considerados no disponvel os recursos correspondentes a

movimentao). Isto porque, existem determinadas aplicaes financeiras

subsequente) ou no ativo no circulante, a depender do prazo da

O critrio de avaliao das disponibilidades o do custo histrico (valor

No entanto, para as aplicaes financeiras de liquidez imediata, o

Contabilidade para Iniciantes 2013

Vamos visualizar? O Z Lus tem conseguido uma grana

Disponibilidades em Moeda Estrangeira

Pois bem! Chegando em 31/12/20X1, o Z Luis constata que o custo para

Contabilidade para Iniciantes 2013

Disponibilidades em Moeda Estrangeira

Aps o lanamento, os valores registrados em Disponibilidades em Moeda

Contudo, se a variao cambial tivesse reduzido o montante, em R$, das

1.1.2 Direitos realizveis no curso do exerccio subsequente

investimentos financeiros de curto prazo;

direitos a receber no curto prazo;

Vamos estud-los item a item.

1.1.2.1 Investimentos temporrios de curto prazo

Prof. Thiago Ultra

Contabilidade para Iniciantes 2013

Derivativo um contrato por meio do qual os contratantes estabelecem

antecipadamente, um valor futuro, no intuito de conseguir: 1) proteo

contabilidade tendo por base o valor original da operao. No entanto,

Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os seguintes

(Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)

a) pelo seu valor justo, quando se tratar de aplicaes destinadas

(Redao dada pela Lei n

Prof. Thiago Ultra

Contabilidade para Iniciantes 2013

(Includa pela Lei n 11.638,de 2007)

Como exposto, o registro das aplicaes de curto prazo so realizados pelo

Um destes critrios o previsto no Art. 183, I, a, que a avaliao do

Aplicaes destinada negociao

Prof. Thiago Ultra

Contabilidade para Iniciantes 2013

destinadas negociao e, portanto, quando do encerramento do

contrapartida de conta de resultado. Os derivativos, em regra, se

o lanamento contbil dever ser assim realizado:

Investimento em aes para negociao

Quando a Z Louis S.A. for a balano em 31/12/20X1, estas aes da VALE

A memria de clculo para reconhecimento das despesas ficaria assim

Prof. Thiago Ultra

Contabilidade para Iniciantes 2013

Variao do valor das aes em carteira:

Aplicaes mantidas at o vencimento

so os instrumentos financeiros adquiridos pela entidade, com prazo de

Prof. Thiago Ultra