Capitalizacin

Capitalizacin simple
VP=
VF=
N=
TR=
I=
Capitalizacin Compuesta
VP=
VF=
N=
TR=
I=
Ao
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Descuento racional

Capitalizacin Compuesta
VP=
VF=
N=
TR=
Ahorro I=

Tasas nominales a tasas anuales efectivas

Interes nominal
8%
9%
10%
11%
12%

Tasas anuales efectivas a tasas nominales

Interes nominal
8%
9%
10%
11%
12%

Renta pre-pagable
1
2
3
4
5

Flujos de efectivo
VP=
VF=
N=
TR=

Renta post-pagable
4
3
2
1
0

Flujos de efectivo
VP=
VF=
N=
TR=

Renta perpetua
Post-pagable
Flujos de efectivo
VA=
VP=
N=
TR=
Pre-pagable
Flujos de efectivo
VP=
VA=
N=
TR=
Tir
1
2
3
4
5
6
7
8
9

10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

Renta var. en Porgresion geometrica

Flujos de efectivo
VP=
VA=
N=
TR=
Flujos de efectivo
VF=
N=

Prstamos

Reembolso unico sin pago peridico de intereses prstamo simple (americ

Aos
0
1
2
3

Amortizacin con pagos constantes (mtodo francs)

Aos
0
1
2
3

Trminos amortizativos variables progresin geomtrica %

Aos
0
1
2
3

Trminos amortizativos variables progresin aritmtica $

Aos
0

1
2
3

TASA EFECTIVA CAT con mtodo francs

Aos
4
Aos
0
1
2
3
4

Bonos
Interes del cupon TASA FIJO
VN=
N=
TR=

Interes del cupon por titulo

Fecha
0
1
2
3
4
5
YTM (TIR)

Bonos
Valor de mercado
VN=
Frecuencia cupon=
Puntos base
Vencimiento=
Precio de compra=
Anualizar=
Ao=
Bonos
Interes del cupon TASA VARIABLE
Fecha
0
1

2
3
4
5
6
7
8
9
10
YTM (TIR)

Bonos
Valor de mercado
VN=
N=
Tasa cupon=
Frecuencia cupon=
Tasa mercado exigido=
Ao=
Dias=
Fecha
0
1
2
3

4
5
6
7
8
9
10
11
YTM (TIR)

UDIBonos
Valor de mercado
Plazo=
Tasa fija (cupon)=
Valor de la UDI=
Rendimiento exigido=
VF=
Ao=
Dias=

Capitalizacin
talizacin simple
$
$

izacin Compuesta
$
$

$
Simple
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

cuento racional

500,000.00
537,500.00
180
15%
37,500.00

4,000.00
4,320.00
1
8%
320.00

1,000.00
51,000.00
101,000.00
151,000.00
201,000.00
251,000.00
301,000.00
351,000.00
401,000.00
451,000.00
501,000.00

izacin Compuesta
$
$

34,029.16
50,000.00
5
8%
$15,970.84

Tasas nominales a tasas anuales efectivas

1
Anual
8.0000%
9.0000%
10.0000%
11.0000%
12.0000%
Tasas anuales efectivas a tasas nominales
1
Anual
8%
9%
10%
11%
12%

nta pre-pagable
$
$
$
$
$
$

jos de efectivo
$
$

ta post-pagable
$
$
$
$
$
$

jos de efectivo
$
$

4,716.98
4,449.98
4,198.10
3,960.47
3,736.29
21,061.82

24,586.62
5,000.00
6
6%

6,312.38
5,955.08
5,618.00
5,300.00
5,000.00
28,185.46

5,000.00
34,876.59
6
6%

enta perpetua
Post-pagable
jos de efectivo
$
400,000.00
$
6,000.00
Es infinito no se usa
1.500%

Pre-pagable
jos de efectivo
$
6,000.00
$
406,000.00
Es infinito no se usa
1.50%
Tir
18000
-775
-775
-775
-775
-775
-775
-775
-775
-775

-775
-775
-775
-775
-775
-775
-775
-775
-775
-775
-775
-775
-775
-775
-775
-775
-775
-775
-775
-775
-775
-775
-775
-775
-775
-775
-775
31.10%

n Porgresion geometrica
jos de efectivo
$
$

jos de efectivo
$

10,000.00
46,288.17
1
5%

61,944.02
1

Prstamos

ridico de intereses prstamo simple (americano)

Capital
$
$
$
$

30,000.00
20,000.00
10,000.00
-

antes (mtodo francs)

Capital
$
$
$
$

300,000.00
202,940.89
102,970.01
-

bles progresin geomtrica %

Capital
$
$
$
$

10,000.00
7,161.50
3,847.22
-

bles progresin aritmtica $

Capital
$

10,000.00

$
$
$

7,072.51
3,752.27
0.00

do francs

Capital
$

15,000.00

Pagos
$
-$
-$
-$
-$

15,000.00
4,938.52
4,938.52
4,938.52
4,938.52

Bonos
del cupon TASA FIJO
$

100.00
182
8.375%

4.234028%

Precio de compra neg

Interes del cupon

Sumarle 100 del valor del cupon

/182*360 para anualizar

Bonos
or de mercado
100
28
0.40
10
99.75
36000
360
Bonos
cupon TASA VARIABLE
Precio de compra neg
Interes del cupon

Sumarle 100 del valor del cupon

/frecuencia*ao para anualizar

Bonos
or de mercado
100
990
6.000%
4
5%
360
90

Precio de compra neg

Interes del cupon

Sumarle 100 del valor del cupon

/dias*ao para anualizar

UDIBonos
or de mercado
1142
5%
4.990865
6.000%
100.00
360
182

cada mes 30 dias

Dias 360

Capitalizacin Compuesta
VP=
VF=
N=
TR=
I=
Compuesto
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,000.00
1,100.00
1,210.00
1,331.00
1,464.10
1,610.51
1,771.56
1,948.72
2,143.59
2,357.95
2,593.74
Descuento comercial

Capitalizacin Compuesta
VP=
VF=
N=
TD=
Ahorro I=
efectivas
2
Semestral

4
Trimestral

8.1600%
9.2025%
10.2500%
11.3025%
12.3600%

8.2432%
9.3083%
10.3813%
11.4621%
12.5509%

nominales

Semestral

Trimestral
7.8461%
8.8061%
9.7618%
10.7131%
11.6601%

7.7706%
8.7113%
9.6455%
10.5733%
11.4949%

calcular el valor del deposito

lo mismo

calcular el importe acumulado

lo mismo

horizonte temporal

N=
TR=

5
6%

N=
TR=

5
6%

10.00%

e (americano)

Amortizacion de capital

Intereses

$
$
$

10,000.00
10,000.00
10,000.00

$
$
$

3,000.00
2,000.00
1,000.00

30,000.00

6,000.00

3.00%
Amortizacion de capital

Intereses

$
$
$

97,059.11
99,970.88
102,970.01

$
$
$

9,000.00
6,088.23
3,089.10

300,000.00

18,177.33

Aumento/razon
Amortizacion de capital

10.00%
5.00%
Intereses

$
$
$

2,838.50
3,314.28
3,847.22

$
$
$

1,000.00
716.15
384.72

10,000.00

2,100.87

Aumento/razon
Amortizacion de capital

$
Intereses

10.00%
100.00

$
$
$

2,927.49
3,320.24
3,752.27

$
$
$

1,000.00
707.25
375.23

10,000.00

2,082.48

12.00%
Total pagado
$
Extras

4,938.52
Flujos totales
-150 $
14,850.00
-50 -$
4,988.52
-50 -$
4,988.52
-50 -$
4,988.52
-50 -$
4,988.52
12.96%

4.234028

minimo 6 decimales

Flujo
-97.69
4.234028
4.234028
4.234028
4.234028
104.234028
9.42%

TIIE
-99.75
4.45

minimo 6 decimales

sobre tasa40+TIIE
-99.75
4.85

4.51
4.56
4.55
4.58
4.56
4.55
4.53
4.52
4.49

Tasa exigida=
Periodo=
Pago=
VF=
VA o VA DE MARCADO=

Flujo
-100
1.5000000
1.5000000
1.5000000

4.91
4.96
4.95
4.98
4.96
4.95
4.93
4.92
4.89

1.250000%
11
1.500000
100
-$102.554451

1.5000000
1.5000000
1.5000000
1.5000000
1.5000000
1.5000000
1.5000000
101.5000000
6.00%

Paga cada 182 dias

Tasa exigida=
Periodo=
Pago=
VF=
V en UDIS=
VUDIS pesos=

3.033333%
6.2747252747
2.275000
100.00
-$95.725651
$477.753804

Calcular las tasas anuales equivalentes a:

4%
3%
5%
1.50%

alizacin Compuesta
$
$

scuento comercial

4,629.63
5,000.00
1
8%
370.37

alizacin Compuesta
$
$

32,954.08
50,000.00
5
8%
$17,045.92

12
Mensual
8.3000%
9.3807%
10.4713%
11.5719%
12.6825%

12
Mensual
7.7208%
8.6488%
9.5690%
10.4815%
11.3866%

Amortizaciones anuales constantes

Total pagado
$
$
$

13,000.00
12,000.00
11,000.00

36,000.00

Terminos pagos anuales constantes

Total pagado
$
$
$

106,059.11
106,059.11
106,059.11

318,177.33

Total pagado
$
$
$

3,838.50
4,030.43
4,231.95

12,100.87

Total pagado

$
$
$

3,927.49
4,027.49
4,127.49

12,082.48

Positivo
Negativo
Negativo
Negativo
Negativo

100*sobre tasa+TIIE/36000*28

Flujo
-99.75
0.377222

0.381889
0.385778
0.385000
0.387333
0.385778
0.385000
0.383444
0.382667
100.380333
5.26%

6 decimales

6 decimales
6 decimales

lar las tasas anuales equivalentes a:

8%
9%
20%
18%

Primero sacar la amort de cap todos igual

Luego al cap restarle la amort para capital
Multiplicar el cap por tasa para sacar los intereses
Total pagado sumar amort mas intereses

Primero sacas el total pag q es siempre igual

Multiplicas el cap por la tasa para sacar los intereses
Total pag le restas los intereses par amort
Cap le restas la amort
IVA .16*interes
Otros (poner cuotas)
Total TOTAL= total pagado+iva+cuotas

1 sacar el total y al 2= 1+(1*tasa interes)

Luego los intereses multiplicacion
luego la amortizacion se resta
al final al capital se le resta el total
IVA .16*interes
Otros (poner cuotas)
Total TOTAL= total pagado+iva+cuotas

Se saca este primero

Al segundo se le suma el aumento$
Capital se multiplica por el interes para sacar intereses
Al total pagado se le resta el interes (amort)
Al cap se le resta la amort
IVA .16*interes
Otros (poner cuotas)
Total TOTAL= total pagado+iva+cuotas

comprobacion ponerle el importe y sacar la TIR tiene que dar la tasa de interes nominal
multiplicar por 12

minimo 6 decimales

Semestral
Trimestral
Cuatrimestral
Anual

VP=
VF=
N=
TR=
I=

Capitalizacin Compuesta
$
$

1,000.00
1,500.00
15
3%
500.00

EJEMPLO capitalizar 100 pesos semestral

porcentaje/periodo=tasa

0.0408
TE AUMENTA LA CANTIDAD

EJEMPLO CAPITALIZAR 100 PESOS

0.0194265469

TE DEJA LA MISMA CANTIDAD

IVA y otras cuotas siempre se suman despues

Para la tasa dividir entre 12 y multiplicarlo por 4 si son cuatri o 12 si son mensuales

Sistema americano
$

Capital
Periodo
Pago fijo (amortiza de cap)

$
amort de cap

60,000.00
5
12,000.00

Sistema frances
Capital
Tasa
Periodo
Pago fijo (total pagado)

5,000.00
4%
5
1,123.14

Poner el TOTAL el 1 positivo y del 2 en aedelante neg para tir

Prog. Geometrica %
$

Capital
Tasa
Aumento/razon
Periodo
Pago fijo (total pagado)

10,000.00
5%
6%
5
2,060.38

Poner el TOTAL el 1 positivo y del 2 en aedelante neg para tir

Capital

Prog. Aritmetrica $
$

10,000.00

Tasa
Aumento/razon
Periodo
Pago fijo (total pagado)

Poner el TOTAL el 1 positivo y del 2 en aedelante neg para tir

tiene que dar la tasa de interes nominal

4.5%
150
5
1,991.11

cantidad*(1+tasa)^periodo

108.33

108.00