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Ejercicio.

El 31 de diciembre, el Balance General de Jalea Compahy fue el siguiente (en miles):


Efectivo
Cuentas Por Cobrar
Inventarios
Activos Corrientes
Activos fijos

50
530
545
1125
1836

Cuentas por Pagar


Gastos Acumulados
Prestamos Bancarios
Pasivos Corrientes
Deuda a largo plazo
Acciones Ordinarias
Utilidades retenidas

Activos Totales

2961

Total pasivo y Capital de Accionistas

La Junta de Accionistas de la compaa ha solicitado al Jefe de Finanzas.


pronosticar sus requerimientos de efectivo para enero, febrero, y marzo.
La compaa suele cobrar el 1/4 de sus ventas totales en el mes en que vende, el 1/2 en el mes sig
Todas las ventas son a credito.
Las compras de materia primas para producir se hacen el mes anterior a la venta y suman 60% de
Los Pagos de estas compras ocurren en un mes despues de la compra. Se espera ue los costos de
sean el 20% de las ventas del mes.
Se espera que los gastos de ventas, administrativos, impuestos y otros gastos en efectivo sena alr
Las ventas reales en noviembre y deciembre y las ventas proyectadas de enero a abril son las sigu
Noviembre
diciembre
Enero

500,000
600,000
Incrementan sus ventas en 20% respecto el mes pasado

febrero
Marzo
abril

Con Base en esta Informacion:


a)
Prepare un presupuesto de efectivo para los meses de enero, febrero y marzo
b)
Determine la cantidad de prestamo bancario adicional necesario para mantener un sa
( Ignore el interes sobre esos prestamos)

e (en miles):
360
212
400
972
450
100
1439

apital de Accionistas

2961

ende, el 1/2 en el mes siguiente y el saldo en el segundo mes despues de la venta.

la venta y suman 60% de las ventas del mes siguiente.


e espera ue los costos de mano de obra, incluyendo horas extras,

astos en efectivo sena alrededor de $ 100,000 al mes de enero a marzo.


enero a abril son las siguiente:
Se vende el doble de las ventas de Noviembre
Las ventas disminuyen en un 35% respecto el mes pasado
Las ventas de incrementan en 100.000Bs.- mas respecto el mes pasado!

o, febrero y marzo
sario para mantener un saldo en efectivo de $ 50,000 todo el tiempo.

Presupuesto de Efectivo
Ventas
Cobros en efectivo
25% de Ventas de este mes
50% de Ventas del mes pasado
25% de Ventas de hace 2 meses
Total de Percepciones de efectivo

Noviembre
500,000

Compras
Desembolsos de efectivo para compras y
gastos de operacin
100% de las compras del mes pasado
Costo mano de obra
20%
Gastos adm. Impuetos y otros
Total de Desembosos en efectivo
Percepciones de efectivo menos desembolsos en efectivo
b)
Prestamo Bancario Inicial
Prestamo adicionales
Prestamos Bancarios Finales

La cantidad de financiamiento alcanza su punto maximo en febrero debido a la necesida


y los costos de mano de obra mas altos.
En marzo se hacen cobros sustanciales sobre la facturacion del mes anterior, lo que ocas
todos los prestamos adicionales.

Diciembre
600,000

432,000

400,000

Enero
720,000

Febrero
1,000,000

Marzo
650,000

180,000
300,000
125,000
605,000

250,000
360,000
150,000
760,000

162,500
500,000
180,000
842,500

600,000

390,000

450,000

432,000
144,000
100,000
676,000

600,000
200,000
100,000
900,000

390,000
130,000
###
620,000

140,000

222,500

471,000
140,000
611,000

611,000
222,500
388,500

71,000

400,000
71,000
471,000

Abril
750,000

ero debido a la necesidad de pagar las compras del mes anterior

mes anterior, lo que ocasiona un flujo de entrada de efectivo neto grande suficiente para pagar

e para pagar

Ejercicio. 3

La Empresa COTOCA CITY ha recibido un una oferta de compra de Maquinaria con muy bue
Por lo que anticipa la necesidad de ir a su banco a solicitar mas prestamos.

Como resultado, debe pronosticar sus requerimientos de efectivo para Junio, Julio, y Agosto

La compaa suele cobrar el 75% de sus ventas en el mes en que vende, el 15% en el mes siguien

Todas las ventas son a credito.


Las compras de (materia prima) para producir se hacen el mes anterior a la venta y suma
Los Pagos de estas compras es en un 80% y ocurren en un mes despues de la compra. Se
incluyendo horas extras, sean de el 15% de las ventas del mes.

Se espera que los gastos de ventas, administrativos, impuestos y otros gastos en efectivo sena alr

Las ventas reales en Abril y Mayo y las ventas proyectadas de Junia a Agosto son las siguie
Abril
Mayo
Junio

500,000
600,000
Incremento en

25% mas respecto al mes pasado

Prestamos Bancarios

200.000 Bs.-

Con Base en esta Informacion:


a)
Prepare un presupuesto de efectivo para los meses de junio, julio y agosto.

a de Maquinaria con muy buenas condiciones.

ivo para Junio, Julio, y Agosto.

ende, el 15% en el mes siguiente y el 10 % en el segundo mes despues de la venta.

es anterior a la venta y suman 70% de las ventas del mes siguiente.


es despues de la compra. Se espera que los costos de mano de obra,

ros gastos en efectivo sena alrededor de $ 140,000 al mes de Junio a Agosto.

Junia a Agosto son las siguiente:


Julio
Agosto

Se vendio el doble de mes de Abril


se vendio un 30% mas de la venta de Abril

Septiembre

Bajaron las ventas en un 10 % respecto el mes de Julio

junio, julio y agosto.

Presupuesto de Efectivo

Ventas
Cobros en efectivo
75% de Ventas de este mes
15% de Ventas del mes pasado
10% de Ventas de hace 2 meses
Total de Percepciones de efectivo
Compras

Desembolsos de efectivo para compras y


gastos de operacin
80% de las compras del mes pasado
Costo mano de obra
Total de Desembosos en efectivo
Percepciones de efectivo menos desembolsos en efectivo

b)
Prestamo Bancario Inicial
Prestamo adicionales
Prestamos Bancarios Finales

La cantidad de financiamiento alcanza su punto maximo en febrero debido a la necesida


En marzo se hacen cobros sustanciales sobre la facturacion del mes anterior, lo que ocas

Abril

Mayo
500,000

Junio
600,000

Julio
750,000

525,000

1,000,000

200,000

650,000

562,500
90,000
50,000
702,500

750,000
112,500
60,000
922,500

487,500
150,000
75,000
712,500

700,000

455,000

630,000

420,000
112,500
140,000
672,500

560,000
150,000
###
850,000

364,000
97,500
140,000
601,500

30,000

Agosto

200,000
30,000
170,000

72,500

170,000
72,500
97,500

111,000

97,500
111,000
13,500

en febrero debido a la necesidad de pagar las compras del mes anterior y los costos de mano de obra mas alto
ion del mes anterior, lo que ocasiona un flujo de entrada de efectivo neto grande suficiente para pagar todos lo

Septiembre
900,000

ano de obra mas altos.


para pagar todos los prestamos adicionales.

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