FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES

FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA DE FORMACIN PROFSIONAL DE
CONTABILIDAD

CURSO

: ANLISIS E INTERPRETETACION DE LOS

EE.FF

DOCENTE

: C.P.C. TORRES SOLDEVILLA, Yuli.

EMPRESA : AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A

CICLO

: VIII

GRUPO

:I

ALUMNA

: QUISPE MEZA, Liliana.

AYACUCHO- PERU
2015

ANLISIS FINANCIERO
Anlisis de los Estados financieros

El activo total al 31 de diciembre del 2014 fue de S/. 537,660 mil, mayor en S/.
18,615 mil, respecto a diciembre del 2013 que fue de S/. 519,045. El activo
corriente disminuyo en S/. 2,567 mil, debido a una disminucin en los rubros de
cuentas por cobrar comerciales en S/. 4,806 mil, y en el rubro de existencias en
S/. 1,371 mil. En lo referente al activo no corriente existe un incremento de S/.
21,182, debido al incremento en el rubro activos biolgicos en S/. 6,766 mil y en
el rubro propiedades, planta y equipos en S/. 14,567 mil.
El pasivo total al 31 de diciembre del 2014 fue de S/. 234,798 mil, mayor en S/.
16,160 mil respecto a diciembre de 2013 que fue de S/. 218,638 mil. El pasivo
corriente al 31 de diciembre del 2014 fue de S/. 67,029 mil, mayor en S/ 12,382 mil,
respecto diciembre 2013 que fue de S/. 54,647 mil, debido al incremento del rubro
cuentas por pagar a partes relacionadas en S/. 20,510 mil.
El patrimonio neto al 31 de diciembre del 2014 fue de S/. 302,862 mil, mayor en
S/. 2,455 mil con respecto al patrimonio neto del ao 2013 que fue de S/. 300,407
mil, debido al aumento en el rubro resultados acumulados de S/. 2,391 mil, por las
utilidades del periodo.
Anlisis de resultados
Ventas
Las ventas del cuarto trimestre del ao 2014 fueron de S/. 44,335 mil, mayor en S/.
5,898 mil o 15.34% a la registrada en el cuarto trimestre del ao anterior que fue de
S/. 38,437 mil.
Utilidad bruta
La utilidad bruta en el cuarto trimestre 2014 fue de S/. 6,656 mil, mayor en S/. 1,711 mil o
34.60% respecto a la utilidad bruta para el mismo trimestre del ao anterior que fue de S/. 4,945
mil.
Gastos e ingresos de operacin
Los gastos operativos del cuarto trimestre del 2014 fue de S/. 5,673 mil, mayor en
S/. 157 mil respecto al mismo trimestre del ao anterior que fue S/. 5,516 mil.
Los ingresos operativos del cuarto trimestre del 2014 fueron S/. 11,752 mil, mayor
en S/. 4,019 mil o 51.97% con respecto al ejercicio anterior que fue de S/. 7,733 mil.
Utilidad operativa
La utilidad operativa q del cuarto trimestre 2014 fue de S/. 12,735 mil, mayor en S/.
5,573 mil o 77.81% con respecto al mismo trimestre del ejercicio anterior que fue de
S/. 7,162 mil. Las principales variaciones se deben al efecto de la aplicacin de la
NIC 41 Agricultura.
Ingresos financieros
Los ingresos financieros durante el cuarto trimestre del 2014 fueron de S/. 75 mil,
menor en S/. 13 mil o 14.77% con respecto al mismo trimestre del ao anterior que
fue de S/. 88 mil.

Gastos financieros
Los gastos financieros durante el cuarto trimestre del ao 2014 fueron de S/. 2,287
mil, mayor en S/. 149 mil o 6.97% respecto al mismo trimestre del ao anterior que
fue de S/. 2,138 mil. El incremento de gastos financieros se debe principalmente al
aumento de los intereses sobre prstamos a entidades relacionadas.

LAS

RAZONES FINANCIERAS

RAZONES DE LIQUIDEZ:
1.Liquidez
Corriente:

Activo Corriente
Pasivo Corriente
2014
38,722

2013
= 0.58

41289 = 0.76

67,029
54647
Se aprecia que la empresa dispona en el ao 2013 de S/. 0.58 de activo
corriente por cada S/. 1.00 de pasivo corriente; mientras que en el ao
2014 dispona de S/. 0.76 por cada S/. 1.00 de deuda corriente. Se
considera buena.
2.-

Liquidez Severa:
Activo Corriente Existencias-Gastos Pagados Anticipados
Pasivo
Corrie
nte
2014
38,72219852-728 =
67029

2013
18142 = 0.27
67029

41289-21233-1584 = 18472 = 0.34

54647

54647

Se aprecia que la empresa dispona en el ao 2013 de S/.0.34 de

activo corriente por cada S/. 1.00 de pasivo corriente; mientras que en
el ao 2014 dispona de S/.0.27 por cada S/. 1.00 de deuda corriente,
por lo que en el primer ao la situacin fue mas favorable. Se considera

tambin buena.
3.Liquidez
Absoluta:

Efectivo. Equivalente. De Efectivo

Pasivo corriente
2014
6718 = 0.10
67029

2013
4315 = 0.08
54647

Se observa que las obligaciones a corto plazo han sido menores que los
recursos disponibles de la empresa. Por cada sol de deuda se tena S/. 0.08 en
al ao 2013 y S/. 0.10 en el ao 2014. Se considera buena.
RAZONES DE ESTRUCTURA DE CAPITAL Y SOLVENCIA
4.-

Independencia Financiera:
Pasivo total
Activo Total
2014

2013

232,504 = 0.43 = 43%

215,885 = 0.42= 42%

537,261

518,646

Este resultado nos indica que los capitales de terceros han participado en el ao
2013 en proporcin del 42% y en el ao 2014 en 43% en el financiamiento de
cada S/. 100.00 de inversin total efectuada por la empresa. En consecuencia, el
mayor financiamiento le correspondi a los dueos, es decir hay un respaldo de la
inversin por el capital propio. Se considera buena.
5.-

Solvencia Patrimonial:
Patrimonio
Pasivo Total
2014

2013

302,862 = 1.30 = 130%

300,407 = 1.39= 139%

232504

215885

Se observa que la empresa con su patrimonio no respalda las obligaciones con

terceros, lo cual se confirma porque en el ao 2013 por cada S/.100.00 de deudas
totales solo se cuenta con S/.1 3 9 de patrimonio y en el ao 2014 por cada
S/.100.00 cuenta con S/.130.00 de patrimonio.
6.-

Autonoma a Largo Plazo:

Pasivo no Corriente + Patrimonio Neto
Activo Total (Neto)

2014

2013

165,475+302,862 = 87.17%
537,261

161,238+300,407 = 89.01%
518,645

Los coeficientes obtenidos no indican que la mayor inversin de la empresa est

financiada con recursos de largo plazo, es decir por cada S/. 100.00 de inversin
total, se utiliz 80.96% de obligaciones no corrientes y 87.17% de obligaciones
corrientes en el ao 2014, mientras que en el 2013 la proporcin es de
83.02% y 89.01% respectivamente.

RAZONES DE ACTIVIDAD:
7.-

Crditos Otorgados:
Cuentas por Cobrar Comerciales
Ventas al Crdito/360 das
2014
978
978/360

2013

978 = 360
2.72

5,784
=
5,784/360

5,784 = 361
16.06

Se aprecia que las cuentas por cobrar comerciales han disminuido en S/.
4,806.00 de un ao a otro, sin embargo se observa que en el ao 2013 hubo
mayor rapidez para el retorno de los crditos por que fueron cada 361 das, frente
a 360 das que corresponde al ao 2014.
8.-

Crditos Obtenidos:
Cuentas por Pagar Comerciales
Compras al Crdito/360 das
2014
13,996
13,996/360

2013
13,996 =359
38.88

20,716
20,716/360

20,716 = 360
57.54

En lo que respecta a la relacin con los proveedores, se observa que ha habido

una disminucin en los crditos de un ao a otro lo cual ha implicado que en el ao
2014 se hayan efectuado pagos cada 359 das, mientras que en el ao 2013 ha
sido cada 360 das.

9.-

Rotacin de Existencias o Reposicin de Inventario:

Existencias
Costo de Ventas/360 das
2014
19,862

2013

= 19,862 = 67das

116,777/360

324

21,233

21,233=68 das

112,202/360

311

Estos resultados nos permiten observar que la rotacin de las existencias ha sido 6
veces en cada ao, es decir cada 2 meses aproximadamente se han tenido que
reponer, plazo que se puede considerar rpido.
10.-

Rotacin del Activo Fijo:

Ventas Netas
Activo Fijo Neto

2014

2013

141,824 = 0.36

140,960 = 0.37

392,841
378,274
Los bienes han tenido rendimientos similares, con un ligero incremento en el ao
2014 de S/. 864, esto se demuestra en el volumen de las ventas que arrojan los
Estados de Prdidas y Ganancias.
11.-

Rotacin del Capital de Trabajo:

Ventas Netas_
Capital de Trabajo
2014
141,824 = 0.51
284,533

2013
140,960 = 0.50
284,533

La rotacin del capital de trabajo se ha mantenido estable en ambos aos, aun

cuando el volumen de ventas se ha incrementado en el ltimo ao en S/.
864.

12.- Rotacin del Patrimonio:

Ventas Netas
Patrimonio
2014

2013

141,824 = 0.47

140,960 = 0.48

302,862

300,407

Se observa que la rotacin del patrimonio se ha mantenido casi estable en los 2

aos, no obstante haber aumentado las ventas y el activo fijo, lo cual pone de
manifiesto la eficiencia de la administracin en el manejo del patrimonio.

RAZONES DE RENTABILIDAD:
13.-

Rentabilidad del Capital:

Utilidad Neta
Capital Social
2014

2013

2,455 = 0.86%
284,533

640

= 0.22%

284,533

Se aprecia que, a las acciones que conforman el capital social le corresponden el

0.22% de la utilidad en el ao 2013, mientras que en el ao 2014 le
corresponden el 0.86%, en funcin al valor nominal de cada accin.
14.-

Rentabilidad del Patrimonio:

Utilidad Neta
Patrimonio Total
2014

2013

2,455 = 0.81%

640 = 0.21%

302,862

300,407

Se observa que, en el ao 2014 por cada S/. 100.00 de patrimonio se obtuvo una
utilidad del 0.81%, en tanto que en el ao 2013 la proporcin fue del
0.21% por cada S/. 100.00

AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A.

PAPEL DE TRABAJO DE LA EVALUACION
FINANCIERA
PROM EDIO

INDICES FINANCIEROS

2014

2013

EV ALUACIN FINANCIERA

DEL SECTOR TRANSV ERSAL LONGITUDINAL

2014

Ra zone s de Li quide z:
1.- Liquidez Corriente

0,58

0.76

0.05

Buena

Regular

2.- Liquidez Severa

0.27

0.34

0.04

Regular

Regular

3.- Liquidez Absoluta

0.10

0.01

1.8

Regular

Regular

4.- Independencia Financiera

43.00%

42.00%

91,00%

5.- Solvencia Patrimonial

130.00%

Ra zone s de Solve ncia :

139,00%

10,00%

200 das

Buena

buena

Buena

Regular

Mala

Mala

Buena

Buena

Ra zone s de Activi da d:
6.- Crditos Otorgados

426das

425 das

7.- Crditos Obtenidos

425 das.

426 das

8.- Rotacin de Existencias

67 veces

123das

68 veces

13
veces

buena

buena

Ra zone s de Re nta bilida d:

9.- Rentabilidad del Capital

0,86%

Buena

0,22%
9,00%

10.- Rentabilidad del Patrimonio

0.81%

0.21%

Buena

Buena
Buena

90,00%
PROM EDIO

INDICES FINANCIEROS

2014

2013

2013

RESMEN PROMEDIO
Evaluacin Financiera
1.- Buena
2.- Regular
3.- Mala
Apreciacin

transversal

Longitudinal

7
1
2
buena

5
3
2
Regular

Diagnstico Situacional de la empresa : REGULAR

EV ALUACIN FINANCIERA

DEL SECTOR TRANSV ERSAL LONGITUDINAL

INFORME
N120-3542-AF
Chimbote, 01 De
Junio del 2015
Sr. Gerente General
Presente
ASUNTO: EVALUACIN FINNCIERA DE LA EMPRESA
Cumplo con informar a usted que, para evaluar financieramente a la
empresa, se ha considerado los siguientes indicadores financieros:
Liquidez:
La liquidez ha sido buena ya que la empresa tiene la capacidad de hacer frente
a sus deudas en el corto plazo y lleva una adecuada poltica de financiacin a
sus clientes por lo tanto tiene facilidades de convertir sus bienes y recursos en
efectivo para pagar las obligaciones tiene liquidez.
En trminos generales y en comparacin con los lmites del sector se
considera buena
Solvencia:
La solvencia de la empresa es buena ya que puede cubrir sus obligaciones de
pago y no ha sido necesario recurrir a capitales ajenos para el financiamiento
de sus operaciones.
Actividad:
En comparacin con los promedios del sector, el comportamiento de
los crditos y la rotacin de las existencias han sido favorable, y tiene la
efectividad para emplear los recursos que dispone.
Rentabilidad:
Los resultados demuestran que hubo rentabilidad ya que tiene la
capacidad de generar fondos en comparacin con los ndices del sector,
lo que puede considerarse como una gestin eficiente.

Conclusione
s
1.- La liquidez corriente es regular, pero si es posible cumplir con
el pago del as obligaciones a corto plazo.
2.- Con la liquidez severa y absoluta es posible cubrir estas obligaciones
3.- Si existe solvencia patrimonial.

Recomendaciones
1.- Tratar de aumentar las ventas.
2.-Mejorar las estrategias de cobros a los deudores.
3.-verificar las existencias para determinar cules son los que no tienen rotacin.

Atentamente
Analista Financiero

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