DERECHO FIIKANCIERO.

Podemos definir al Derecho Financiero "como el conjunto de normas

jurdicas que regulan las relaciones que nacen en el proceso de la
acumulacin, distribucin y utilizacin planificada de los recursos
monetarios por el Estado, con el fin de asegurar las condiciones materiales
para el ejercicio de sus funciones".
Este conjunto de relaciones requiere de una regulacin jurdica
independiente debido a la significacin poltica y econmica de las Finanzas
para la realizacin de las funciones del Estado.
PRESUPUESTO FEDREAL

Ley de ingresos
La Ley de Ingresos de la Federacin es un documento que todos los aos elabora el Jefe
del Ejecutivo Federal, en el que se establece los ingresos que el Gobierno deber
recaudar por concepto de cobro de impuestos, derechos, productos, aprovechamientos,
emisin de bonos, prstamos, entre otros.
La ley de Ingresos se divide en:
A.-Ingresos del gobierno federal, el cual a su vez se divide en:
I. Impuestos. El impuesto es una clase de tributo regido por derecho pblico. Se
caracteriza por no requerir una contraprestacin directa o determinada por parte de la
administracin hacendaria. Como por ejemplo: El cobro del impuesto al valor agregado
(IVA), el impuesto sobre la renta (ISR), el impuesto empresarial de tasa nica (IETU).
II. Contribuciones de mejoras. Contribuciones de mejoras con las establecidas en la ley
a cargo de las personas fsicas y morales que se beneficien de manera directa por obras
pblicas. Como es la contribucin de mejoras por obras pblicas de infraestructura
hidrulica.
III. Derechos. Derechos son las contribuciones establecidas en la ley por el uso o
aprovechamiento de los bienes del dominio pblico de la nacin, as como por recibir
servicios que presta el estado en sus funciones de derecho pblico. Por ejemplo: La
secretario de salud, la secretaria de relaciones exteriores, la secretaria de hacienda y
crdito pblico, la secretaria de economa etc.
IV. Contribuciones no comprendidas en las fracciones precedentes
causadas en ejercicios fiscales anteriores pendientes de liquidacin o
de pago.
V. Productos. Son productos las contraprestaciones por los servicios que preste el estado
en sus funciones de derecho privado, as como por el uso, aprovechamiento o
enajenacin de bienes del dominio privado. Como son la explotacin de tierras y aguas.
VI. Aprovechamientos: Son aprovechamientos los ingresos que percibe el estado por
funciones de derecho pblico distintos de las contribuciones de los ingresos derivados
de financiamientos y de los que obtengan los organismos descentralizados y las
empresas de participacin estatal. Por ejemplo: Multas e

Indemnizaciones.
B. Ingresos de organismos y empresas:
I. Ingresos de organismos y empresas. Como son los ingresos de Petrleos Mexicanos y
la Comisin federal de Electricidad.
II. Aportaciones de seguridad social. Aportaciones y abonos retenidos a trabajadores por
patrones para el Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores y cuotas para el
Seguro Social a cargo de patrones y trabajadores por mencionar algunas.
C. Ingresos derivados de financiamientos:
I. Endeudamiento neto del Gobierno Federal. Se divide en interno y externo.
II. Otros financiamientos, como son diferimiento de pagos y otros.
III. Dficit de organismos y empresas de control directo.
El total de la ley de ingresos de la federacin tomando en cuenta los rubros anteriores es
de $3,956,361.6.
Presupuesto de egresos de la federacin.
El Presupuesto de Egresos es un documento que contiene el clculo de gastos previstos
para el ejercicio fiscal correspondiente, debe ser preparado por el Ejecutivo Federal y
presentado a la Cmara de Diputados para su aprobacin. sta es una facultad exclusiva
de este rgano legislativo.
El presupuesto de egresos de la federacin se divide en :
A.-Ramos Autnomos. Como es el poder legislativo, el poder judicial, el instituto
federal electoral y la comisin nacional de derecho humanos, Instituto Nacional de
Estadstica y Geografa y Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa el total de
gastos de este ramo es de $70,822,479,045.
B.-Ramos Administrativos.
Estos gastos estn destinados para la Presidencia de la Repblica,
Gobernacin, Relaciones Exteriores, Hacienda y Crdito Pblico, Defensa
Nacional, Agricultura, Ganadera, Desarrollo Rural, Pesca y
Alimentacin, Comunicaciones y Transportes, Economa etc.., El gasto programable
para los ramos administrativos es de $976,832,743,458.
C.- Ramos Generales. Este ramo se divide en gastos programables y gastos no
programables. Los primeros son: Las aportaciones a seguridad social, provisiones
salariales y econmicas, provisiones para los sistemas de educacin, aportaciones
federales para entidades federativas y municipales.
Los gastos no programables son: Deuda pblica, participaciones a entidades federativas
y municipios, erogaciones, adeudos de ejercicios fiscales anteriores. El total de lo

anterior $1,888,272,151,602
D.-Entidades sujetas a control presupuestario directo
Al igual de los ramos generales se dividen en gastos programables y no programables.
Los primeros como el Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores
del Estado, Instituto Mexicano del Seguro Social, Comisin Federal de Electricidad,
Petrleos Mexicanos (Consolidado). Los gastos no programables como
Comisin Federal de Electricidad, Petrleos Mexicanos (Consolidado) el total de lo
anterior $1,379,124,210,319.
El gasto neto total tomando en cuenta todos los ramos anteriores sera de
$3,956,361,600,000.
En conclusin opino que las leyes de ingresos y egresos de la federacin son muy
importantes para determinar la manera en que el pas crecer (o decrecer) en trminos
de un ao. A travs de estos presupuestos se puede tratar de predecir la eficiencia del
pas en distintos rubros as como conocer si ser conveniente o no llevar a cabo
inversiones en el pas.
LA CONTABILIDAD PBLICA:
Concepto: Es la disciplina que se ocupa de la economa de la hacienda
pblica, cuyas operaciones estudian en conjunto y en detalle a los efectos
de formar y perfeccionar, por va racional y experimental (y con miras al
mejor cumplimiento de su fin), la doctrina administrativa de aquella.
Si bien se dirige al estudio de la gestin administrativa de los entes
pblicos, la contabilidad pblica no analiza esta gestin en su totalidad: se
limita a la administracin econmica, esto es, a la accin de gobierno,
direccin y ejecucin orientada hacia la obtencin y aplicacin de medios de
ndole econmico (bienes y servicios econmicos) para lograr, con ese
empleo la satisfaccin de las peculiares necesidades del ente al que la
hacienda pertenece.
Caracterizacin de la materia: El objeto de la contabilidad pblica es el
estudio de la hacienda pblica desde los puntos de vista de su:
organizacin, gestin, control.
Organizacin: Incluye el conocimiento de las distintas funciones de la
hacienda pblica, de los rganos de Estado encargados de su cumplimiento
y de las interrelaciones entre ellos.
Gestin: Abarca la significacin de los elementos integrantes del
presupuesto y la ejecucin del mismo, del rgimen de las contrataciones y
la incidencia de los contratos y las variaciones patrimoniales en la situacin
de la hacienda pblica.
Control: Comparacin entre la predeterminacin de las funciones y su
cumplimiento, es decir del grado de responsabilidad de los agentes que
tienen a su cargo la gestin y de los rganos que la verifican y juzgan.
Relaciones con otras disciplinas cientficas: la contabilidad pblica es una
disciplina social y en esa virtud se interesa por el comportamiento del
hombre en cuanto a ser que vive en sociedad, pero limita la esfera de su
conocimiento a ciertos aspectos de esa convivencia. Adems es un saber
que reviste naturaleza poltica, pues dentro de lo genrico que es lo socialatiende al conocimiento de un sector del fenmeno poltico. Dado ese
carcter de ciencia politicosocial, la contabilidad pblica guarda relaciones
de afinidad con disciplinas que tratan la vida del estado, en particular con la

economa poltica, el derecho pblico, las finanzas pblicas y la ciencia

poltica.

Apuntes de la clase de Derecho bancario con el Licenciado Gernimo Garca

Pea.
Del lunes 24 de enero de 2011 al jueves 19 de mayo de 2011
UN SISTEMA FINANCIERO.
Este sistema financiero est formado por:
Organismos, instituciones y actividades operativas: Captan recursos.
Organismos, instituciones y organismos reguladores: Vigilan a los
operativos.
Este sistema financiero es nacional o extranjero.
Un organismo operativo es un banco (como HSBC). Tiene contacto con el
pblico y es regulado por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores.
El sistema financiero y sus rganos tienen distintos segmentos. Uno de ellos
es el de los intermediarios financieros bancarios (bancos, como funcionan) y
otro segmento es el de los intermediarios financieros no bancarios
(organizaciones auxiliares de crdito y actividades auxiliares de crdito).
Una casa de cambio es una actividad auxiliar de crdito.
El mercado burstil, aseguradoras y las afores son diversos aportes del
sistema financiero.
Sistema financiero:
Organizacin de los prestadores del servicio: Regulados por el derecho
administrativo.
Operacin de las instituciones: Regulados por el derecho mercantil.
El sistema financiero debe ser slido si queremos que la economa nacional
sea slida. De un da para otro ha desaparecido el dinero del pas, debido a
una economa dbil.
El sistema financiero est integrado por organismos y actividades que
captan dinero del pblico ahorrador y lo colocan entre el pblico
emprendedor, as como los organismos que vigilan esta actividad.
No podemos concebir a la actividad comercial e industrial sin el sistema
financiero (libro de Cervantes Ahumada sobre las quiebras). El crdito es la
vida de la actividad comercial.
La actividad financiera tiene dos fases:
Captar recursos del pblico ahorrador.
Colocar recursos entre el pblico emprendedor.
Esto hace necesario que el sistema financiero sea vigilado, pues sin una
buena regulacin se pueden generar fraudes como el de Maddox (creador
del ndice NASDAQ), quien defraud por 100000 millones de Dlares. Esto
afectara al pblico en general, que perdern su dinero y se altera la
economa del pas. Por eso la actividad financiera siempre es regulada y

vigilada.
El sistema financiero funciona en base a que el ahorrador le proporciona
dinero al emprendedor.
Existen dos clases de organismos:
Organismos reguladores y supervisores.
Organismos operativos.
En Mxico los organismos reguladores derivan del Poder Ejecutivo. ste
debe realizar las actividades de vigilancia y supervisin a travs de la Secretara

de Hacienda y Crdito Pblico, a travs de la subsecretara de

La SHCP tiene un asesor financiero que asesora tambin al Ejecutivo: El Banco de
Mxico.
Banxico, jurdicamente, es un organismo pblico descentralizado (no era
autnomo?), con personalidad jurdica propia, patrimonio propio y autonoma tcnica.
Comisin Nacional Bancaria y de Valores: Regula a los intermediarios financieros
bancarios y no bancarios, y al mercado de valores. Es un rgano desconcentrado de
SHCP.
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas: Desconcentrado. Regula y supervisa el
sector de afianzadoras y aseguradoras.
Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro: Desconcentrado. Supervisa
lo relacionado con el ahorro del pblico y el pago de pensiones.
Comisin Nacional para la Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
(CONDUSEF): Descentralizado
Instituto para el Ahorro Bancario (IPAB): Descentralizado. Proteccin de los usuarios
de la banca en caso de que una institucin de crdito no tenga solvencia para pagar sus
deudas. El 16 de diciembre de 1994 el dinero en Mxico desapareci. Todos los bancos
quebraron, provocando que todo el mundo cayera en cartera vencida.
Los organismos mencionados son los reguladores y supervisores de los organismos
operativos, quienes realizan su actividad frente al pblico y son:
Instituciones de crdito: Pueden ser de 3 tipos:
Banca mltiple (como HSBC)
Banca de desarrollo (BANOBRAS, Banco Nacional de Comercio Exterior). El
accionista mayoritario es el Estado, y se encargan de sectores claves para la economa
mexicana.
Banca extranjera.
Organizaciones y actividades auxiliares de crdito. Se dedican a una actividad ms
limitada que la banca, pero facilitan las finanzas:
Uniones de crdito.
Arrendamiento financiero.
Empresas de factoraje,
Almacenadoras.
Casas de cambio
Organizaciones burstiles.
El derecho burstil regula a la Bolsa Mexicana de Valores, cuyos socios son las Casas
de Bolsa y una serie de organismos que facilitan el mercado de Valores, como las
Sociedades de Inversin. Captan dinero del pblico, y con un monto importante se hace
la inversin a travs de la Sociedad de Inversin. Son reguladas por la Ley General de
Sociedades de Inversin. ACTINVERT es un ejemplo de sociedad de inversin.

Obtienen un rendimiento mayor que el banco, pero implica un mayor riesgo.

Organismos operativos:
Instituciones de seguros y fianzas. Se dedican a un rea preventiva de riesgos y de
situaciones que pongan en peligro la riqueza. Ninguna aseguradora cubre al servicio
pblico de transportes, ni a los alcaldes.
Instituciones del sistema de ahorro para el retiro. Como ejemplos tenemos a las
AFORES y a las Sociedades de Inversin de AFORES. Manejan grandes cantidades de
dinero que se invierten y se dan a los retirados.
Otros organismos operativos son el Bur de Crdito y las instituciones de informacin
crediticia. Tienen el historial de quienes utilizan el crdito. Todos quienes han tenido o
tienen un crdito aparecen. Califican si somos merecedores de crdito.
El Bur de Crdito proporciona sus servicios de manera gratuita solo la primera vez que
los solicitamos.
Las Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOLES) y las Sociedades
Financieras de Objeto Mltiple (SOFOMES) son otra clase de sociedades financieras.
No captan dinero del pblico. Realizan un tipo de actividad colocando sus recursos
entre el pblico y cobran por ello.
Podemos acceder a los organismos operativos y supervisores, y cada uno tiene
actividades distintas.
Doble accin del sistema financiero: Obtener recursos y ponerlos en el pblico
emprendedor.
Dentro del sistema financiero, Banxico (como regulador) crea fideicomisos pblicos
para fomentar alguna actividad econmica o social. Banxico es un banco de reserva que
crea fideicomisos pblicos con recursos que deposita para alentar una actividad
econmica o un sector social, como el dficit de vivienda. Otro es la Financiera Rural,
organismo pblico descentralizado que da crdito sobre el sector agropecuario. Los
pobres son una fuente de riqueza para los polticos, pues stos emplean los mecanismos
con intenciones polticas.
ORGANISMOS REGULADORES:
A. Ejecutivo: Regula el sistema financiero, lo supervisa y controla a travs de la SHCP.
Que por su subsecretara realiza la funcin. La Subsecretara es la Subsecretara de
Hacienda y Crdito Pblico y las comisiones nacionales que dependan de ella, como la
Bancaria y de Valores, la de Seguros y Fianzas, Sistema del Ahorro para el Retiro.
B. Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP):
C. Banco de Mxico (BANXICO):
Asesor del presidente, autnomo. ste se encarga de regular:
Emisin y circulacin de la moneda.
Cambios, intermediacin, el sistema financiero y el sistema de pagos. Al sacar dinero
de un cajero, la orden que enviamos llega a Banxico, que enva el dinero al banco de la
persona que hace la orden.
Opera con las instituciones de crdito como banco de reserva. Las reservas sirven para
responder de las obligaciones que se contraigan.
Opera como Tesorera del Gobierno Federal. Las reservas se depositan en BANXICO

y lleva la cartera del pas.

Funge como asesor econmico y financiero del gobierno federal. En las operaciones
financieras, el gobierno federal tiene que oir a Banxico.
Participar en el Fondo Monetario Internacional y otros organismos de cooperacin
financiera.
Jurdicamente Banxico y SHCP tienen la misma jerarqua en el sistema financiero. Uno
es el asesor y el otro es la mxima autoridad.
D. Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNByV). Desconcentrado de SHCP.
Tiene autonoma tcnica y facultades ejecutivas. Al hablar de autonoma tcnica nos
referimos a que tiene sus propias reglas respecto al desarrollo de ciertas actividades.
Facultades ejecutivas significan ejecucin. El objetivo de las reglas y su ejecucin es la
supervisin y regulacin de las actividades financieras de su competencia. Dichas
actividades son las realizadas por instituciones de crdito, organizaciones auxiliares de
crdito, actividades auxiliares de crdito y organismos burstiles (los que giran en torno
al Mercado de Valores, como las casas de Bolsa, la Bolsa Mexicana de Valores,
instituciones calificadores del mercando burstil). La Comisin busca la estabilidad y el
correcto funcionamiento del sistema financiero en su conjunto. La quiebra de un banco
acarreara el caos econmico y social. Hay reglas, circulares, reglamentos creados por
esta Comisin.
E. Comisin Nacional de Seguros y Fianzas: Desconcentrado de SHCP, con las mismas
facultades que la Comisin anterior, mas se enfoca en las aseguradoras y afianzadoras.
El mercado de seguros recoge dinero y lo distribuye en otro lado. Si una aseguradora no
paga, se tiene que recurrir a un procedimiento administrativo, a un juicio, al
procedimiento de cobro. Todos estos son obligatorios.
F. Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro: Desconcentrado de SHCP.
Las mismas atribuciones, pero para los organismos del sistema de ahorro para el retiro
(afores, sociedades de inversin de afores).
G. Comisin Nacional para la Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
(CONDUSEF): Es un organismo descentralizado cuyo objetivo es promover, asesorar,
proteger y defender los derechos de los usuarios del sistema financiero. La proteccin y
defensa estn en entredicho. Funciona relativamente bien, pues la Comisin tiene un
proceso de arbitraje, al que lamentablemente nadie se quiere someter. Solo hacen una
funcin de Conciliacin. Aqu, el procedimiento administrativo ante esta Comisin es
optativo, ya que se puede acudir al tribunal (creo que es el TFJFA). En la ley de la
CONDUSEF se establece como competente la delegacin ms cercana al domicilio del
usuario. En Coahuila hay una delegacin en Torren. La ms cercana a Saltillo es la de
Monterrey. Anteriormente exista una delegacin en nuestra ciudad, pero no funcion,
ya que solo cobraba tarjetas de crdito.
ORGANISMOS OPERATIVOS
Son las instituciones de crdito, organizaciones auxiliares de crdito, organismos
burstiles, compaas aseguradoras, compaas afianzadoras y afores. Se dedican a
captar dinero y colocarlo entre el pblico.
Se organizan en grupos financieros para abarcar todas las operaciones financieras.
Cuentan con una institucin de crdito, una almacenadora, una arrendadora financiera,
una empresa de factoraje financiero, una cosa de bolsa, una aseguradora, una
afianzadora y una AFORE.
Instituciones de crdito.
Son Sociedades annimas autorizadas por el gobierno federal para llevar a cabo el
servicio pblico de banca y crdito. Cuentan con un capital fijo, nunca son de capital

variable. El servicio pblico de banca y crdito consiste en captar recursos del pblico a
travs de depsitos y colocarlos en el mercado mediante operaciones que vincula a la
institucin de crdito. Es un intermediario financiero depositante y solicitante de
crditos. Las operaciones son obligaciones a cargo de la institucin de Crdito. Maddox
( o Madoff) estaf a muchsimas personas al crear una imagen de financiero exitoso,
cre el ndice NASDAQ. Contacto a los presidentes de los bancos para persuadirles de
ganar ms dinero. Solo ellos le creyeron. Los presidentes de los bancos lo
recomendaron al pblico a invertir en los mecanismos de Maddof. Ellos tambin
cayeron en la farsa y l solo les dio un dedo medio bien erguido y se llev el dinero.
Uno de los bancos ms afectados fue el Banco HSBC de Espaa.
La banca nace con los intereses. Es un negocio basado en la tasa de inters resultante en
la diferencia entre el inters dado al ahorro y cobrado al prstamo. Eso no sucede en
Mxico. Aqu el negocio radica en el cobro de comisiones (por cualquier cosa, en pocas
palabras). Entre el Medioevo y el Renacimiento unos judos (aqu viene el estereotipo!)
descubrieron el sistema. Era la casa Fujer (o Fuher?) la que prestaba dinero a los
armadores de barcos y cobraban intereses.
En Mxico la banca lleg a mediados del siglo XIX con el Banco de Londres MxicoSudamrica, que fue Serfin y hoy es Santander. El sistema financiero se consolid hacia
1925-1928 con Plutarco Elas Calles. Se busc con lo de la banca mltiple2 que el
poder del Estado tambin tuviera el poder financiero, dividiendo las funciones de la
banca. Se autorizaron bancos para depsitos, ahorros, inversiones, prstamos, hipotecas,
etctera. Se busc la hegemona estatal.
Esta divisin de las operaciones hizo que los inversionistas crearan distintas sociedades
con los mismos socios, logrando autorizaciones para cada operacin bancaria. Eran
personas morales distintas con los mismos socios. Se dieron cuenta los organismos
reguladores y autorizaron que una institucin pudiera prestar todas las actividades de la
banca, dando nacimiento a la banca mltiple.
La banca mltiple realiza 3 clases de operaciones, atendiendo a la posicin que guarda
la institucin de crdito en la obligacin:
Operaciones bancarias pasivas: El banco es deudor. V.gr. el depsito, en el que el
banco nos debe el dinero que depositamos.
Operaciones bancarias activas: El banco es acreedor. Un ejemplo es el crdito que
pedimos al banco.
Operaciones neutras: Es un servicio prestado por el banco, en el que ste no es
acreedor ni deudor, como cuando pedimos que nos cambien monedas por billetes, o
viceversa.
Otro segmento de las instituciones de crdito es la banca de desarrollo, que realiza lo
mismo, pero con la finalidad de desarrollar las fuerzas productivas del pas y apoyar a
ciertos segmentos de la economa nacional, fomentando ciertas actividades. Tenemos,
como ejemplo, al Banco Nacional de Comercio Exterior y a Banobras (plan para
carreteras, presas, infraestructura, etc.).
Otro sector son las Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOLES), que
tienden a desarrollar una actividad limitada, como la de AutoFinAuto que otorga
crditos para adquirir automviles y la inmobiliaria SuCasita que otorga crditos para
adquirir viviendas.
Las Sociedades Financieras de Objeto Mltiple (SOFOMES) no captan recursos del
pblico, pero con los recursos de los socios colocan el dinero en el mercado. Como

ejemplo tenemos a los prestamistas (firmas ahora y mueres pagando) colocan sus
recursos en el pblico. Si tienen recursos de una institucin de crdito ser regulada la
SOFOME por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores. Si no hay recursos de una
institucin de crdito no hay ninguna regulacin de organismos reguladores. Las
primeras tienen las siglas E.R. (empresa regulada) y las segundas las siglas E.N.R.
(entidad no regulada).
Organismos operativos y reguladores
Intermediarios financieros (Intermediarios: Ente que se sita entre el pblico ahorrador
y el pblico emprendedor): Bancarios y no bancarios.
Bancarios:
Banca mltiple (actividades diversas)
Banca de desarrollo (actividades econmicas productivas).
SOFOLES: Sociedades financieras de objetivo limitado.
SOFOMES: Sociedades financieras de objeto mltiple.
Realizan actividades de crdito con recursos propios, como la ya citada Inmobiliaria
SuCasita.
No bancarios:
Organizaciones auxiliares de crdito
Actividades auxiliares de crdito.
Organizaciones auxiliares de crdito:
Uniones de crdito: Facilitan las actividades financieras entre sus socios. Es un
intermediario entre los socios y las instituciones de crdito. Aglutina socios e intereses
entre estos y las instituciones de crdito para obtener un rendimiento mayor. Un ejemplo
es la Unin de Crdito Mixta de Coahuila (al lado del Seven Eleven de V.Carranza y
Jos Crdenas Valds). Generalmente se especializan en una rama econmica segn los
socios.
Sociedades de Ahorro y Prstamo: Sus antecedentes son las cajas de ahorro o mejor
conocidas como tandas. Se aporta y se restituye el dinero. Son para operaciones
pequeas. Su auge inici hace 10 aos para impulsar los microchangarros foxistas.
Almacenes Generales de Depsito: Almacenan y permiten el trfico de la mercanca
sin moverla fsicamente mediante un ttulo, el certificado de depsito (derecho real de
propiedad incorporado). La transmisin del certificado transmite la propiedad del bien
almacenado. Tena tambin bonos de prenda anexados para dar en garanta las cosas
depositadas. El proteccionismo los favoreci y con la apertura comercial se convirtieron
en recintos fiscalizados y retenedores.
Arrendadoras financieras: Se pide el bien a rentar con determinadas caractersticas y al
final del arrendamiento se tiene derecho a comprar el bien a un precio simblico, a
seguir emplendolo o venderlo en un pas tercermundista y repartirse las ganancias entre
el arrendador y el arrendatario. Es muy til para adquirir y usar bienes de produccin y
para incentivar la economa. Un ejemplo lo encontraremos en General Motors, John
Deer, Fiat-Chrysler.
Factoraje financiero: Compran a los comerciantes los crditos que tenga el
comerciante a su favor con un descuento y los cobran. Sirve para obtener liquidez
Actividades auxiliares de crdito:
Casas de cambio: Realizan habitual y profesional mente la operacin de compraventa de
divisas. En los grupos financieros (instituciones de crdito, arrendadoras financieras,

almacenadoras, aseguradoras, empresas de factoraje, etc.) no hay casas de cambio, pues

el cambio de divisas lo hacen los bancos.
Empresas de informacin crediticia. El famoso bur de crdito muestra los crditos
pagados, en pago y no pagados que tengan las personas con las instituciones de crdito.
Sector Burstil
Es un sector especializado en la compraventa de valores, acciones, certificados
gubernamentales. El Mercado de Valores es una forma de recibir inversiones a cambio
de documentos. El Mercado de Valores funciona con recursos inmensos y con una
regulacin muy estricta. Se atraen grandes sumas para colocarlas entre el pblico.
Financian grandes empresas y apoyan a la economa.
El sector burstil no genera impuestos, por lo que las sociedades, al repartir sus
dividendos en asamblea, inmediatamente realizan una asamblea extraordinaria en la que
aumentan el capital de la sociedad. Al reinvertir el dinero se expiden acciones que son
vendidas en el Mercado de Valores.
Sector de derivados
Es la compraventa de futuros.- Esta se cre a mediados del siglo XX. Se emplea
cualquier bien, con la idea de tener un seguro para adquirir la materia prima con el
precio actual, que ser empleada en los prximos aos. Grupo Industrial Saltillo quebr
por no emplear los derivados para su funcin, sino especularon con ellos. Un vendedor
de futuros asegura que su producto se venda por completo a un precio cierto.
Bolsa Mexicana de Valores
Alrededor de ella aparecen las Casas de Bolsa (socios de la Bolsa) que ingresan a la
Bolsa. El INDEVAL (Instituto Nacional para el Depsito de Valores) recibe valores
endosados en administracin para eludir la materializacin de los ttulos de crdito.
Las Sociedades de Inversin acopian dinero de los inversiones para alcanzar cierto
volumen para entrar en la Bolsa de Valores. Si estn incluidas en el sector burstil. Se
arman paquetes para las rentas de riesgo y otra para las rentas fijas, con el fin de
aminorar riesgos.
Sociedades evaluadoras de empresas.
Sociedades liquidadoras.
Este sector est regulado por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores.
El sistema financiero debe ser fuerte para que la economa nacional sea fuerte. Mxico
no tiene un sistema financiero fuerte. No hay cultura financiera. No ahorramos, no
compramos seguros, etc. Esto genera una debilidad ya que en el sector burstil no haba
competencia. Al abrirse la economa del pas e ingresar productos extranjeros, los
recursos que ingresan a a travs del mercado de valores lo hacen mediante instrumentos
a la vista.
Todo iba bien hasta el 16 de diciembre de 1994, cuando el dinero en Mxico
desapareci y quebr toda la economa mexicana. En Italia el primer ministro lo
encarcelaron por actos de corrupcin y no pas nada. En Mxico mataron a Colosio y
cay el mercado de valores.
Se pens fortalecer al sistema burstil con el ahorro de los trabajadores, mediante el
Sistema del Ahorro para el Retiro y su Comisin (Consar). Los rganos operativos de la

Consar son las Afores y las Siefores. Una afore es una entidad financiera dedicada a
administrar en forma profesional y habitual las cuentas de los trabajadores que canalizan
recursos conforme a las leyes del Seguro Social. Con esto se busc fomentar el ahorro
entre los trabajadores y fortalecer el sistema financiero.
Las Siefores (Sociedades de Inversin de los Fondos de las Afore) usan exclusivamente
los ahorros de los trabajadores colocndolos en la Bolsa, pero tienen un mayor
rendimiento. Se reciben ms intereses en un banco, lo cual beneficia a los trabajadores.
Eso al menos en teora.
Otro sector es el de Seguros y Fianzas. Es un rea preventiva. Esta regulada por la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, que supervisa, regula y vigila que los
organismos aseguradores y afianzadores cumplan con la regulacin correspondiente.
Sirve para prevenir y tiene dos grupos de organismos operativos: Aseguradoras y
Afianzadoras.
Las aseguradoras no se comprometen a pagar un dao sino a cubrir un riesgo a
determinado tiempo y de cierta clase. Hay quienes cubren daos, vida, riesgos, mdicos,
etctera. De hecho cualquier riesgo lo cubren las aseguradoras (como los goles con
GNP).
Las afianzadoras cubren actos que las personas realizan, como contratos (el anticipo),
fianzas de fidelidad (se contratan por los patrones para los trabajadores que manejan
recursos). Es ms complicado que el sistema de finanzas y se detonaran ambos sistemas
en el futuro.
Cuando hay eventos mayores, como huracanes o terremotos, las compaas
aseguradoras emplean un coaseguro (varias compaas toman el riesgo) y el reaseguro
(la compaa asume un riesgo y se asegura con una compaa aseguradora ms grande).
Una aseguradora obtiene sus recursos de las primas que obtiene y no emplea. Con la
inseguridad aument la prima de robo de automviles.
Comisin Nacional para los Usuarios del Sistema Financiero (CONDUSEF) Protege los
intereses del pblico que contrata servicios de sistema operativo financiero.
Instituto de Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB): Trata de promover la confianza en el
sistema financiera y de estabilizarlo, protegindole y garantizndole a los usuarios una
parte de las operaciones que realizan. Antes era el FOBAPROA, que compr la deudas
de los bancos para que pudieran operar.
Un holding es una empresa que tiene las acciones, mientras que otras empresas son las
que realizan las operaciones. Entre estas 2 hay una empresa de servicio, que maneja las
utilidades. As funcionan los grupos financieros. Nosotros nos enfocaremos en los
intermediarios financieros.
La BANCA
Tema 1 (supongo)
Partiendo de lo que hemos visto del sistema financiero, diremos que la banca es un
intermediario financiero regulado por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores. Su
funcionamiento y estructura esta regulada por la Ley de Instituciones de Crdito y una
serie de reglamentos y circulares de la Comisin Nacional Bancaria, lo que es una gran
cantidad de regulaciones. Segn la funcin econmica a la que este enfocada, la banca
debe tener un equilibrio.
Las operaciones con el pblico son llevadas por el banco en figuras que no son
exclusivas de la banca, como el depsito y la apertura de crdito.

La banca surge de la necesidad del comerciante de activar la economa, sobre todo en

las crisis econmicas. La banca, y mejor dicho la usura, han existido siempre. Como la
conocemos, la banca naci en las postrimeras de la Edad Media y a principios del
Renacimiento. La casa Fujer empez a recolectar dinero para la construccin de barcos.
Antes de esto, las personas acaudalas guardaban el dinero en bvedas, que prestaban a
sus allegados.
El beneficio de la banca ha sido tal, que no ha cambiado mucho el sistema financiero.
En Mxico, la banca lleg en la segunda mitad del siglo XIX. Se desarroll a principios
del siglo XX con la presidencia de Plutarco Elas Calles con las reformas bancarias que
limitaban el poder econmico de los banqueros, especializando su funcin (depsito,
financiamiento, servicios).
Hacia 1970 se lleg a la conclusin de fusionar en una sola institucin todos los
servicios, en lo que conocemos como la banca mltiple. Estos servicios estn regulados
por la Ley de Instituciones de Crdito, los reglamentos y las circulares.
La banca es una Sociedad Annima de Capital Fijo, con autorizacin del gobierno
federal para prestar profesionalmente el servicio pblico de banca y crdito. Al ser una
S. A. significa que es una sociedad de capital, que tiene una duracin limitada. Cuenta
con un capital social mayor, cierta forma de administracin, etctera. Debe cumplir con
mayores requisitos para darle seguridad a los inversionistas. El objeto social esta
determinado en la Ley de Instituciones de Crdito y es el de prestar profesionalmente el
servicio pblico de banca y crdito.
Este es un servicio pblico de banca y crdito, consistente en recibir recursos del
pblico para colocarlos entre los emprendedores, quedando vinculados en esta
operacin de la siguiente manera:
Operaciones bancarias activas: El banco es acreedor. Es el caso de la apertura de
crdito.
Operaciones bancarias pasivas: El banco es deudor: Tenemos como ejemplo al
depsito.
Operaciones bancarias neutras: Actividades conexas: E.g. el cambio de monedas y la
valuacin.
Nos encontramos con que existe la banca mltiple y la banca de desarrollo.
BANCA MLTIPLE
La banca mltiple o comercial tiene por objeto apoyar a los usuarios a desarrollar sus
respectivos intereses. La banca desarrollo esta dirigida a fomentar algunas actividades
econmicas fundamentales para el Estado.
Los socios de la banca tienen una S.A. que es la tenedora de acciones, No cuenta con
empleados y es propietaria de acciones de unas empresas operadores, que tambin son
S. A. Ellas realizan el trabajo con el pbico. El accionista de la empresa operadora es la
S.A. de socios. Otra de ellas (de las empresas operadoras) tiene un 1% de las acciones (e
inclusive menos).
Entre las empresas de socios y las operativas hay una empresa prestadora de servicios
(puede ser una S.C. o una S. A.), que presta servicios administrativos, jurdicos a las
operadoras. Los servicios estn en otras empresas para cobrarles a las operadoras una
cantidad acorde a las utilidades de las operadoras, para tener que pagar menos

impuestos. Los tenedores de acciones (99% e incluso 99.9999%) y una operadora (1% o
un 0.00001%) manejan a las empresas de servicios. La empresa de socios, al no tener
que repartir utilidades, se distribuyen dividendos entre los socios, que se invierte
aumentado el capital de la empresa tenedora de acciones, para no pagar impuestos y
recibir acciones, que son llevadas a la Bolsa de Valores donde tampoco se pagan
impuestos.
Lo anterior aplica tanto para la banca mltiple como para la banca de desarrollo.
La banca, al ser un S.A. es una sociedad de capital con acciones nominativas. En otras
partes del mundo la banca tiene acciones innominadas, acciones al portador (RTO en
EUA) Es de capital fijo autorizado por el gobierno. Cuentan con nombre, domicilio,
denominacin.
Tienen los requisitos de una S.A. pero debe tener la autorizacin del gobierno federal, a
travs de los organismos reguladores (SHCP, CNBy V y Banxico). La autorizacin se
obtiene con una solicitud que contiene el proyecto de los estatutos sociales, el plan
general de financiamiento y un depsito del 10% del capital social.
SHCP tiene 3 meses para contestar la solicitud. Si no contesta se entiende por negada la
solicitud (negativa ficta), lo que carece de fundamentacin y motivacin.
Con la autorizacin se protocolizan los estatutos y se inscriben en el Registro Pblico de
Comercio. El capital social va a ser del 12% del total del capital social de las
instituciones bancarias del pas al 3 de diciembre anterior a la fecha de la solicitud.
ESTO ES PARA TENER UN SISTEMA FINANCIERO FUERTE Y SEGURO PARA
EL PBLICO.
El capital social se dividir en 2 clases de acciones:
Las acciones no pueden ser adquiridas por extranjeros que tengan el carcter de
autoridad en su pas. Esto paso hace unos aos con la crisis de EUA, donde Citibank es
socio de Banamex.
La banca se administra por un Cuerpo de Administracin, integrado por miembros en
nmero impar, como 5 15. Habr un Director General que formar parte del Consejo
de Administracin.
El Comisario es miembro del Consejo de Vigilancia y depende de la Asamblea Puede
ser nico o residir en un cuerpo colegiado. Siempre habr un Consejo de Vigilancia en
las sociedades bancarias.
Para ser Director General se requieren ciertos requisitos:
No ser parte del Consejo de Vigilancia.
No haber sido condenado por delito privativo de la libertad.
No ser cnyuge o hijo de algn empleado o socio.
No estar sujeto a concurso
Capacidad tcnica y honorabilidad
Consejeros independientes
No deben ser accionistas, ni empleados ni proveedores.
Expediente crediticio limpio.
En el Consejo una cuarta parte de los consejeros deben de ser independientes para
proteger al pblico.

Retomando, una S.A. que quiere ser institucin de crdito requiere los siguientes
requisitos:
Autorizacin del gobierno federal
Capital social
Administracin a cargo de un Consejo.
Comisariado en el Consejo
Prestar el servicio pblico de banca y crdito
Antes de constituirlo, tenemos que tener la autorizacin del Ejecutivo federal para
operar. Se debe exhibir el proyecto de estatutos y depositar el 10% del capital social.
Son frecuentes los problemas de los bancos al citar a absolver posiciones a los
Directores Generales. Lo que se hace es prohibir absolver posiciones a nombre de la
S.A.
BANCA DE DESARROLLO
Estructura de Sociedad Nacional de Crdito. Fue inventada hacia 1980 con Lpez
Portillo. El capital esta dividido en Certificados de Aportacin Patrimonial (CAPS). El
66% est a nombre del gobierno federal. El 34% restante puede ser suscrito por
cualquier persona, excepto por personas fsicas o morales extranjeras. La administracin
recae en un Consejo de Administracin presidido siempre por el Secretario de Hacienda.
Hay un Director General que forma parte del Consejo de Administracin.
Para la constitucin de esta sociedad, se requiere la autorizacin de SHCP, que escucha
a Banxico y a la CNByV. Son los mismos requisitos que para la banca mltiple, adems
de un estudio adicional de SHCP sobre el rea econmica a impulsar.
La fusin, disolucin o concurso de un banco genera un problema social grave. Por esta
razn, el liquidador ser el IPAB y la quiebra solo la puede solicitar la CNByV.
Actividades bancarias
Tema 2
Son las que genera el negocio. La relacin entre los operativos y los reguladores es una
relacin de supervisin y obra. Para el intermediario financiero lo que genera la riqueza
y ayuda al pblico son las operaciones bancarias. Por otro lado, los rganos
controladores frenan la actividad financiera depredadora. La diferencia de tasa entre el
dinero invertido y el prestado es lo que debe generar la riqueza, no las comisiones.
Al crear instrumentos para facilitar el trnsito de mercancas, apareci un intermediario
entre el productor y el consumidor, movido por el afn de lucro. Este es el comerciante,
que encarna la idea subjetiva del comerciante. Se interpone entre dos personas y busca
especular para obtener lucro.
Con el transcurso del tiempo, se lleg a decir que lo que hace a una persona comerciante
es la actividad que realiza, es decir, los actos de comercio. A partir de aqu surgen las
corrientes objetiva y subjetiva del acto de comercio (qu realiza y quin lo realiza). El
Cdigo de Comercio acoge la teora objetiva del acto de comercio en su artculo 75,
siguiendo un criterio poltico. A la vez que hay un catlogo de actos de comercio, en la
realidad el derecho mercantil se esta perfilando haca la corriente subjetiva en base a los
actos realizados por la empresa.

Con el cambio del feudalismo al dominio de la burguesa surgieron los inicios del
liberalismo econmico, pasando la fuente de riqueza de ser la tierra a ser la moneda. Del
seor feudal se pas al burgus (intermediario y especulador). Cuando el comerciante se
hace intermediario entre ahorradores y emprendedores, movido por la diferencia de
tasas de inters, es cuando surge el banquero.
A las ordenanzas gremiales se recurri para obtener leyes que rigieran a todo el mundo.
Surgieron conceptos distintos, como las obligaciones civiles y las obligaciones
mercantiles, que surgen de ciertos actos jurdicos (o negocios jurdicos aqu en
Coahuila). Un sector de esas obligaciones mercantiles ser la intermediacin de
servicios financieros, de donde surgen las operaciones bancarias, que se clasifican en:
Operaciones bancarias pasivas: El banco es deudor. V.gr. el depsito, en el que el
banco nos debe el dinero que depositamos.
Operaciones bancarias activas: El banco es acreedor. Un ejemplo es el crdito que
pedimos al banco.
Operaciones neutras: Es un servicio prestado por el banco, en el que ste no es
acreedor ni deudor, como cuando pedimos que nos cambien monedas por billetes, o
viceversa.
Operaciones bancarias pasivas Tema 3
Estas operaciones surgieron de la necesidad del pblico y la especializacin. La
operacin bancaria pasiva ms importante es el depsito. Hay un depsito civil, que se
hizo mercantil para culminar en el depsito bancario.
El depsito es un contrato por el que se recibe un bien, obligndose quien lo recibe a
custodiarlo y restituirlo. Sus elementos personales son el depositante y el depositario,
con sus propios derechos y obligaciones. Los elementos reales son el bien depositado,
que debe ser entregado y restituido. El depsito tiene elementos formales, pues se
perfecciona con el mero consentimiento. Es un contrato consensual (Recordemos que
para algunos tratadistas, el consentimiento en los contratos hace que los podamos
clasificar en 3 rubros: Contratos consensuales, contratos formales y contratos solemnes.
Obviamente, todos son consensuales por tener el consentimiento de las partes).
Para que sea mercantil, el depsito debe recaer sobre una cosa que sea mercantil, sobre
la que se pueda generar un acto de comercio. El depsito mercantil puede ser judicial o
extrajudicial. Ser extrajudicial cuando lo realicen los particulares y ser judicial en el
caso del secuestro, realizado con motivo de un embargo.
El depsito tambin puede ser regular o irregular. Ser regular cuando se recibe la cosa,
se custodia y se restituye la misma cosa. Es irregular cuando se transmite la propiedad
de la cosa del depositante al depositario, y ste se compromete a restituir otra cosa de la
misma cantidad o calidad, es decir, un bien fungible.
El mejor ejemplo lo tenemos con el bien fungible por excelencia, con el dinero.
Depositamos una cantidad de dinero y nos devuelven la misma cantidad de dinero, pero
no las mismas monedas o el mismo billete. Otro ejemplo lo encontramos en los
almacenes generales de depsito. Ah dejaremos 10 toneladas de frijol pinto americano
y nos devolvern 10 toneladas de frijol pinto americano, pero no exactamente los
mismos que dejamos.

Cuando el depositario es una institucin de crdito, nos toparemos con un depsito

bancario. Como con los otros, pueden ser regulares e irregulares. Un depsito regular no
transmite la propiedad y nos deben restituir el mismo bien. V. gr. Depositamos en una
caja de seguridad una joya o acciones. Por otro lado, el depsito irregular es aquel en
que transmitimos la propiedad del bien, y el banco se compromete a entregarnos otro
bien de la misma especie y calidad. Srvenos de ejemplo lo sealado supra.
Los depsitos bancarios pueden ser de dinero o de ttulos de crdito. En el caso de un
depsito irregular, la institucin de crdito nos debe de restituir otros ttulos de crdito
de la misma especie y calidad.
El depsito tiene algunos actos accesorios. Lo principal del depsito es la recepcin, la
custodia y la entrega del bien. Lo accesorio puede ser el auxilio en la cobranza, en la
administracin o la inversin del bien.
En el caso de ttulos de crdito, el depsito puede ser simple o en administracin. El
depsito simple solo permite la recepcin, conservacin, custodia y restitucin del bien.
El depsito en administracin faculta, adems de la recepcin, conservacin, custodia y
restitucin, a ejercer todos los derechos propios del titular del ttulo.
Atendiendo a su plazo, el depsito puede ser a la vista, a da determinado o combinado.
El depsito a la vista ocurre cuando acudimos al banco a solicitarlo. A da determinado
es el caso de las inversiones. El combinado permite tener cierta cantidad de dinero a la
vista y la otra esta a fecha determinada.
El depsito se puede combinar con la apertura de crdito. Se deposita en el banco y si
disponemos de l 2 veces automticamente se nos abre una cuenta de crdito,
convirtindonos en deudores del banco, y este en nuestro acreedor.
Esta es una operacin pasiva para el banco, ya que es deudor y esta constreido a
cumplir una obligacin.
Hay una institucin que recibe de ttulos en administracin: El Instituto Nacional para el
Depsito de Valores.
Costo Porcentual Promedio de Captacin de Recursos de Banxico, publicado en el
Diario Oficial de la Federacin. Es el promedio de gastos del banco para atraer clientes.
Operaciones bancarias activas. Apertura de crdito
Temas 4 y 5
En este caso nos encontramos con que el banco es acreedor. La principal operacin es
tomada del derecho mercantil y solamente se adecuo: la APERTURA DE CRDITO.
Esta figura es la operacin mediante la cual el acreditante se obliga a poner a
disposicin del acreditado una suma de dinero o a contraer para este una obligacin en
los trminos y condiciones pactados. Intervienen dos partes:
Acreditante
Acreditado

El acreditante se compromete a poner a disposicin el acreditado una cantidad de dinero

y/o obligarse a contraer por el acreditado una obligacin frente a un tercero.
Se trata de operaciones facere. Se acuerda con el acreditante, que es el banco, para
celebrar un contrato. El banco se obliga a poner a disposicin del acreditado una
cantidad de dinero. Este dinero puede emplearse conforme al acreditado lo requiera.
Esta apertura de crdito puede ser de 2 formas, respecto a la disposicin del dinero:
a) Apertura de crdito simple
b) Apertura de crdito de cuenta corriente o revolvente
Apertura de crdito simple: Se dispone del crdito en una o varias remesas, y una vez
agotado el lmite de crdito no se puede hacer ms disposiciones, se debe pagar.
Apertura de crdito de cuenta corriente o revolvente: El acreditado puede hacer remesas
al acreditante de lo dispuesto y volver a disponer del importe del crdito. La tarjeta de
crdito funciona al disponer del dinero del banco, pagar, volver a disponer, pagar, etc.
El banco cobra intereses y aqu es donde DEBE radicar el negocio: LA DIFERENCIA
ENTRE LAS TASAS DE LAS OPERACIONES PASIVAS Y ACTIVAS. Puede ser una
tasa fija o mvil. Ser mvil cuando se establezca un indicador ms cierto nmero de
puntos. Los indicadores se publican en el Diario Oficial de la Federacin. V.gr. el Costo
Porcentual Promedio de Captacin de Divisas ms 3 puntos.
El contrato de apertura de crdito requiere
Constar en escrito privado, excepto si se garantiza con una hipoteca.
Se plasmar que el acreditante pone a disposicin del acreditado una cantidad de
dinero o responder por l frente a un tercero.
La forma de disponer de esos bienes tambin se debe sealar (pagars, firma
electrnica, cheques).
Se determina el tipo de apertura, es decir, simple o revolvente.
Forma de pago (a una sola exhibicin o mensualmente).
Garanta de la apertura de crdito (real, personal, cambiaria).
Este contrato de apertura de crdito se puede hacer de manera especial.
Respecto al destino que tienen los recursos, estos se pueden limitar a determinado fin
(como la adquisicin de una vivienda). Otras aperturas de crdito pueden destinar sus
recursos a lo que nos plazca.
La apertura de crdito puede estar destinada a la adquisicin de bienes de consumo o
bienes de produccin. Respecto de los primeros, los intereses sern mayores. El banco
utiliza un subsidio a travs de los fideicomisos y abarata costos.
En la forma establecida en el contrato se dispondr del crdito. En su defecto, la forma
de disponer ser a la vista. Se dispondr de la suma de dinero pactada. De no indicarse
esto se entiende que la suma es ilimitada. Durar lo que sealen las partes, de lo
contrario se presume que es por tiempo ilimitado.
El acreditante puede establecer el monto lmite cuando lo disponga. Esta modalidad
indeterminada era empleada por American Express. El nico problema es que se tiene
que pagar en un mes. Antes no cobraba intereses y vivan de las comisiones que
cobraban a los negocios por admitir sus tarjetas. De aqu que en muchos
establecimientos llegamos a observar la siguiente frase Bienvenidas todas las tarjetas
de crdito, excepto American Express.

El tiempo. El acreditante puede denunciar el crdito o terminarlo mediante aviso escrito

dado ante fedatario pblico y a falta de esta ante la principal autoridad poltica del lugar,
e inclusive por la va judicial.
Crdito: Pactado y No pactado (El acreditante puede limitar)
La apertura de crdito podr ser simple o revolvente. La revolvente o de cuenta
corriente es distinta a la Cuenta Corriente
Una apertura de crdito no garantizada es conocida como quirgrafaria.
El contrato de apertura de crdito termina:
Por vencimiento del termino pactado en el Contrato. A falta de trmino, denunciar el
crdito el acreditante, dando el aviso antes mencionado.
Incumplimiento del contrato.
Disminucin de las garantas. Un ejemplo lo tenemos en las hipotecas o en una prenda
cuando los bienes se pierden.
Acreditado sujeto a concurso mercantil
Acreditando declarado en estado de interdiccin.
Muerte del acreditado.
Es ms barato el crdito de produccin que el crdito de consumo. Un crdito abierto, al
no estar determinado su objetivo es ms caro que si estuviera determinado su objetivo.
Apertura de crdito especial. Carta de crdito
tema 6
Se trata de una operacin exclusiva de los bancos. Es un documento por el que una
institucin de crdito muestra a otra que otorga un crdito a un tercero. Se utiliza en el
comercio internacional para evitar trasladar cantidad de dinero. Se parece a la letra de
cambio, pero no se trata de un ttulo de crdito, pues no es endosable ni negociable,
adems de que puede ser revocada.
Supera a la letra de cambio al ser potestativo el uso del crdito. Su desventaja es que no
se transmite la riqueza entre patrimonios. El dinero sale de:
Que el dinero se pone a disposicin es del propio banco. Es una apertura de crdito y
quien recibe debe restituirlo. Es una operacin activa, pues el banco es acreedor y se
trata de su dinero.
Que el tercero deposite el dinero en la institucin de crdito y la carta de crdito sea un
medio para disponer del depsito. El depositante dispondr de su dinero. Es una
operacin pasiva.
La institucin que emite la carta puede revocarla en cualquier momento. No se trata de
una anulacin, sino de una revocacin.
Si los fondos provienen del depsito del particular, la carta no puede ser revocada.
Ser la carta de crdito siempre nominativa y no es negociable. Se emitir por una
cantidad determinada o por varias cantidades dentro de un lmite de crdito. Puede ser
simple o circular. Es simple cuando va dirigida a persona determinada en un plazo
determinado. Ser circular cuando va dirigida a distintas personas en distintos plazos.
Dura el tiempo que se haya pactado. Si no se pact la duracin, esta ser de 6 meses.
Puede ser revocada por el emisor, excepto si hubo un depsito.

Tiene efectos la carta de crdito para:

Quin expide la carta de crdito
A quien va dirigida la carta
El tomador de la carta
El tomador de la carta no tiene ningn derecho frente a quien expide la carta, excepto si
haya depositado los fondos.
La institucin a quien va dirigidala carta puede aceptarla o no. Si acepta la carta tiene
derecho a repetir contra el emisor de la carta.
El tomador de la carta debe pagar la cantidad recibida, salvo que haya hecho el
depsito.
Crdito confirmado
Es una apertura de crdito especial, llamada tambin en la prctica Carta de crdito,
pero no debemos confundirnos. Un crdito confirmado es un contrato relativamente
nuevo, pues en 2020 cumplir 100 aos de existencia. Es una operacin bancaria por la
cual una institucin de crdito llamada acreditante asume por el acreditado una
obligacin frente a un tercero.
El acreditado dispondr de la apertura de crdito para que la institucin acreditante
asuma frente a un tercero la obligacin contrada. Si el acreditado compra algo en el
extranjero, y el banco se compromete frente al tercero a pagar.
Se dispone del crdito mediante la asuncin del acreditante frente a un tercero. Debe
constar por escrito, es irrevocable y transferible salvo pacto en contrario.
Efectos: Tiene que ver con las personas participantes.
Acreditante y acreditado: El acreditante debe cumplir la obligacin por el acreditado
en los trminos del escrito de confirmacin. La institucin de crdito responde al
acreditado como si fuese un mandatario. Si el acreditante no cumple, responde como un
mandatario.
Acreditado y acreditante: Pagar el crdito.
Acreditante y tercer: Debe cumplir la obligacin.
Tercero y acreditando: El tercero se libera al obligarse el banco. Solidariamente
responsable con la institucin de crdito.
Hace aos una empresa dedicada a la empresa de chatarra celebr un contrato de crdito
confirmado, estableciendo en la carta de confirmacin que el banco pagara en cuanto
estuviera cargado el barco. El proveedor hizo muchas cartas de parte y cobro muchas
veces.
La carta de crdito y el crdito confirmado son conocidos como crditos documentarios,
al tener que constar por escrito. Se debe conocer bien la operacin para poder usarla y
son aperturas de crdito especiales. Ambas en los bancos son conocidas como cartas de
crdito, pero las distinguimos por su contenido obligacional.
Se emplean como crditos al comercio. El dinero se obtiene de manera rpida, por lo
que los crditos son a menor plazo, pues el sector extractivo y el industrial requieren
mayor tiempo para obtener beneficios. De estos 2 el crdito a la produccin es el que
requiere mayor plazo, con intereses ms baratos.
Apertura de crdito especial. (Tercera parte)

Tema 7
Este crdito puede ser de dos clases:
1) Habilitacin o avo
2) Crditos refaccionarios
Son aperturas de crdito especiales destinadas a un destino especfico y con garantas
naturales. Todos estos instrumentos son combinables.
El crdito a la habitacin o avo tiene por objeto adquirir materias primas, materiales,
pago de salarios, jornales, etctera. En resumen, sirve para adquirir el activo circulante
de una empresa.
El crdito refaccionario tiene por objetivo la adquisicin de maquinaria, construcciones,
animales para pie de cra, instrumentos de labranza, etctera. En resumen, es para
adquirir el activo fijo de una empresa.
Ambos crditos tienen una garanta natural: los mismos bienes que se adquieren y los
que se producen. Se puede incluir una garanta convencional, ya sea real, ya sea
persona, cambiaria, institucional, etctera.
Son formales estos contratos, pues han de constar por escrito privado ratificado ante el
Jefe de Registro Pblico de Comercio (me pregunto si podr hacer esto el director del
Satec aqu o el del Registro Pblico, pues haba una laguna legal en esto). Se busca
bajar el costo pues el notario cobra ms por su servicio. Asimismo, debe inscribirse en
el Registro Pblico.
Se dispone del crdito mediante una lnea de crdito ante la institucin de crdito. Se
inscribirn pagars causales, con la intencin de descontar esos pagars con otras
instituciones.
Esta apertura de crdito, avo o refaccionario, puede ser simple o en forma de cuenta
corriente (revolvente).
El crdito de habilitacin o avo se garantiza con el producto y el crdito refaccionario
se garantiza con los bienes adquiridos.
Es comn que los bancos se equivoquen al sealar la causa en el pagar. En este tipo de
crditos, el acreditante tiene la obligacin de vigilar el destino del crdito, para
garantizar que se emplear el crdito para lo que se pact y as conservar las garantas.
Para esto, se elabora un proyecto de inversin y se presenta a la institucin de crdito,
que analiza si es viable el proyecto. Algunos proyectos tienen incentivos y subsidios del
Estado, sobre todo en el campo, siendo un ejemplo los sistemas de regado.
En las pocas de crisis se abri esta clase de crditos y al demandar el demandado
contestaba que el banco tena la obligacin de vigilarlo.
Este contrato termina por la conclusin del plazo, que es normal. Si no se seala plazo,
termina con el pago. Se rescinde por incumplimiento, ya sea por falta de pago o por
empleo de los recursos en algo que no se pact. Otra causa de rescisin es que no se
puede dar el objetivo por el que se pact el contrato, o porque el acreditado sea sujeto a
concurso.
Apertura de crdito especial. Crdito al consumo
Tema 8. la tarjeta de crdito y de dbito
A mediados del siglo XX haba problemas polticos y econmicos. Los comerciantes
buscaron que volviese el auge econmico, por lo que crearon dos instrumentos: el

Arrendamiento Financiero y la Tarjeta de Crdito.

La tarjeta de crdito
Es una combinacin de contratos que la banca adopt para su uso. Es muy costo el
dinero plstico. La tarjeta sirve para identificarse y disponer de una suma de dinero
puesta a disposicin del acreditado con motivo de un contrato de apertura de crdito.
Se celebra un contrato de apertura de crdito, y de la suma de dinero se dispone
mediante la identificacin de la tarjeta de crdito y la suscripcin de pagars.
Es una combinacin de la apertura de crdito, de la identificacin y la suscripcin de
pagars. La banca adapt los contratos por su gran rendimiento.
Adems, existen tres contratos en la tarjeta de crdito:
Apertura de Crdito
Disposicin para el consumo en un establecimiento comercial. Este es un contrato con
el comerciante para disponer de bienes (compraventa). En algunas ocasiones se acepta
la tarjeta y otras no, pues existe un
Contrato innominado entre el establecimiento comercial y la institucin que crea la
tarjeta.
La ganancia estriba, para quien expide la tarjeta, en comisiones, intereses, consumo
(liquidez). El comerciante gana por el consumo y paga una comisin al emisor de la
tarjeta por el contrato que le permite recibir la tarjeta.
Pueden combinarse ms contratos con la tarjeta de crdito. Un ejemplo es la tarjeta
blindada. Aqu existe un contrato adicional: un contrato de seguro. Interviene una
compaa de seguros en caso de extravo o robo. Lo que se disponga el seguro lo paga.
La tarjeta tiene beneficios para el emisor y el establecimiento. El usuario gana liquidez
y financiamiento. En el contrato de apertura de crdito se establece que se puede
disponer de un lmite de crdito (aqu estamos frene a un crdito revolvente). Si se
dispone del dinero y se paga dentro de un mes, no se pagan intereses. Se obtiene
financiamiento. En teora es bueno, pero casi nunca ocurre as.
Esto se debe a que consideramos a la tarjeta de crdito como un aumento de sueldo o un
ingreso extra, cuando en realidad no es as. Si se pasa el mes de pago, se generan
intereses carsimos.
Retomando, los beneficios son distintos para cada parte:
Emisor (banco): Intereses y comisiones.
Establecimiento: Consumo.
Usuario: Liquidez y financiamiento
El emisor es quien tiene el mejor negocio por los intereses. Jurdicamente el contrato
genera un pagar, que debe ser pagado contra su entrega. El problema radica en
devolver los pagars, lo que no es redituable. El banco no acopia los pagars y no los
puede cobrar judicialmente. Su utilidad para las instituciones es tan grande que no les
interesa cobrarlos.
Para el establecimiento, un gasto estriba en el pago hecho al emisor de la tarjeta como
comisin, pero que muchas veces no se puede cargar al cliente.
El usuario debe pagar un precio. Las aperturas de crdito contienen una clusula que
establecen el cambio de clusulas a libre voluntad del emisor. Hay bancos que envan
tarjetas de crdito a los hogares y generan una comisin por esto, lo que muchas veces
aparece en el Bur de crdito.

Otro problema es que si alguien emplea la tarjeta de crdito y obtiene el nmero de

identificacin personal (NIP) puede usar y disponer de ella.
La tarjeta de crdito es una operacin bancaria activa, y se dispone de una suma de
dinero por un contrato de apertura de crdito. En cambio, la tarjeta de dbito es un
instrumento para disponer de un depsito. Es una operacin bancaria pasiva. No se debe
suscribir ningn pagar, ni siquiera meras constancias. No obstante, algunas veces al
usar una tarjeta de crdito aparece un papel que firmamos, pues tenemos la creencia que
debe constar por escrito. La tarjeta de crdito comparte con la tarjeta de dbito el ser un
medio de identificacin, nada ms.
La tarjeta de crdito no es un contrato nominado. La CNByV establece algunos
criterios, nada ms. Es la combinacin de varios contratos, entre ellos la apertura de
crdito con cuenta corriente, con un contrato de compraventa y un contrato innominado
entre el emisor de la tarjeta y el establecimiento receptor.
El contrato de tarjeta de crdito, en consecuencia, es un contrato innominado. Su
naturaleza la determina el contenido obligacional. Esto genera ventajas y desventajas. El
cobro de intereses y comisiones son altsimos. American Express no cobraba intereses,
pero se tena que pagar al mes. La ganancia estaba en las comisiones que cobraba el
emisor al establecimiento. Esta es la razn por la que no se aceptan las tarjetas
American Express en muchos establecimientos.
Al usar la tarjeta de crdito se genera un pagar. Como sabemos, el pagar se debe
pagar contra su entrega, lo que no es rentable para el emisor. De aqu que se dedique a
cobrarlo extrajudicialmente todos los das por telfono a las cuatro y media de la
maana. El artculo 68 de la Ley de Instituciones de Crdito nos dice que la notificacin
del adeudo hecha por el contador de la empresa se considera como un ttulo ejecutivo.
Transcribo el artculo:
Artculo 68.- Los contratos o las plizas en los que, en su caso, se hagan constar los
crditos que otorguen las instituciones de crdito, junto con los estados de cuenta
certificados por el contador facultado por la institucin de crdito acreedora, sern
ttulos ejecutivos, sin necesidad de reconocimiento de firma ni de otro requisito.
El estado de cuenta certificado por el contador a que se refiere este artculo, har fe,
salvo prueba en contrario, en los juicios respectivos para la fijacin de los saldos
resultantes a cargo de los acreditados o de los mutuatarios.
El estado de cuenta certificado antes citado deber contener nombre del acreditado;
fecha del contrato; notario y nmero de escritura, en su caso; importe del crdito
concedido; capital dispuesto; fecha hasta la que se calcul el adeudo; capital y dems
obligaciones de pago vencidas a la fecha del corte; las disposiciones subsecuentes que
se hicieron del crdito, en su caso; tasas de intereses ordinarios que aplicaron por cada
periodo; pagos hechos sobre los intereses, especificando las tasas aplicadas de intereses
y las amortizaciones hechas al capital; intereses moratorios aplicados y tasa aplicable
por intereses moratorios.
Esto solo legtima la va, pero an se necesita el pagar. El cobro extrajudicial es la
manera de cobrar de los bancos. Antes de 1999 el Cdigo de Procedimientos Civiles de
Coahuila contena un catlogo de acciones, entre las que se encontraba la accin de
jactancia. Esta accin permite a una persona que afirma tener un derecho frente a otro el

aplicarlo. La Suprema Corte de Justicia de la Nacin ha dicho, que a pesar de no constar

expresamente en el Cdigo Procesal Civil de Coahuila se puede invocar la accin de
jactancia.
Un individuo recolect todos los requerimientos extrajudiciales y demand a la
institucin de crdito en base a la accin de jactancia. Un Tribunal Colegiado de
Circuito le dio la razn y el banco le pag. Es un bueno negocio, con las costas del
juicio se obtiene una cantidad bastante respetable de dinero.
Las tarjetas pueden ser regionales, nacionales e internacionales. Al ya ser los bancos
internacionales, adherirse a MasterCard o Visa permite que las tarjetas de dichos bancos
puedan ser empleadas en todo el mundo. Estas tarjetas de crdito, si las llevamos a otro
banco permite que nos den otra tarjeta, ya que se generan ganancias para el emisor, pero
muchsimos gastos para el usuario. De aqu que sea mejor pagar al contado o pagar al
mes sin excederse del monto de la tarjeta de crdito.
La tarjeta de dbito es una identificacin para disponer de un depsito. Es una operacin
bancaria pasiva. Lo que firmamos al emplearla es una mera constancia, no es un pagar.
La tarjeta de crdito es un producto financiero surgido de la combinacin de varios
contratos. La tarjeta de dbito es una forma de disponer de un depsito a la vista.
El fideicomiso
Tema 9
El fideicomiso es muy verstil. Podemos hacer muchas cosas con l, como conservar
una fuente de riquezas, tener recursos futuros y disponer de los bienes despus de la
muerte. De hecho, la gente acaudalada ya no hace testamentos, hace fideicomisos.
Significa el que tiene fe en algo.
Es un contrato por el que una persona llamada fideicomitente, transmite a otra llamada
fiduciaria, algunos bienes para la realizacin de un fin lcito pactado en el contrato.
Los bienes del fideicomiso salen del patrimonio del fideicomitente e ingresan al
patrimonio del fiduciario, para realizar el fin lcito.
El patrimonio es la posibilidad de obtener bienes, derechos y obligaciones. Esto
corresponde con la teora clsica del patrimonio (creo que de Aubry & Rau) o la teora
de la bolsa vaca. La teora moderna permite destinar partes del patrimonio a un fin
especfico, como en el caso del patrimonio de familia o el fideicomiso.
Los bienes que se transmiten estn sujetos al cumplimiento del fin lcito pactado en el
contrato. El fiduciario siempre ser una institucin de crdito.
El fin lcito es el pactado en el contrato. V. gr. Fondos de apoyo a los trabajadores
retirados, becas a estudiantes. Es una operacin bancaria porque solo la pueden llevar a
cabo los bancos.
Las partes del fideicomiso son:
Fideicomitente: Aporta los bienes.

 Fiduciario: Realiza el fin lcito pactado.

Fideicomisario: Recibe los beneficios del fin pactado.
La aportacin no es absoluta. Se encuentra limitada por el contrato. Trabajo, bienes,
capital, pueden ser aportados por los fideicomitentes. El lmite para el fiduciario es el
contrato.
Debe constar por escrito. Quien resolver los problemas de operacin del fideicomiso es
un Comit Tcnico, que tiene sus reglas de operaciones, integracin, atribuciones,
limitaciones, etc.
El fideicomisario puede existir o no.
El problema es que el banco cobra siempre, por lo que el fideicomiso debe recaer sobre
un bien que genere riqueza.
El fideicomiso es vlido aunque no se designe fideicomisario, pues este puede ser
designado posteriormente. Podemos designar como fideicomisarios a personas que an
no existen, pero que pueden llegar a existir.
Es nula designar como fideicomisario a la institucin de crdito fiduciaria, salvo una
excepcin.
Ventajas:
Los bienes salen de un patrimonio e ingresan a otro. Es un contrato traslativo de
dominio. Su nica limitacin es una finalidad licita y de ah las posibilidades son
infinitas.
El ingreso de los bienes al patrimonio de la fiduciaria no genera impuestos.
Desventajas:
La fiduciaria cobra por hacer el fideicomiso.
Su regulacin debe ser muy amplia. Hay que tener cuidado con el clausulado.
En el derecho anglosajn, el fideicomiso o trust tiene personalidad jurdica propia. Es
una persona moral (aqu recurriremos a los puntos de contacto del Cdigo Civil Federal,
all por el artculo 13). Esto tiene consecuencias en la reivindicacin y en la transmisin
de los bienes.
La fiduciaria debe actuar conforme a lo pactado en el Contrato, las normas jurdicas,
como buen padre de familia y conforme determine el Comit Tcnico.
El fideicomitente puede ser fideicomisario.
El fideicomiso es un negocio jurdico traslativo de dominio, y los bienes estn afectos a
la realizacin del fin pactado. Es un rgimen de propiedad. El propietario del patrimonio
fideicomitido es el fiduciario, condicionado a realizar el fin del fideicomiso
Es una operacin bancaria, pues el fiduciario solo puede ser una institucin de crdito.
En el Congreso de la Unin existen iniciativas que buscan ampliar la figura del
fiduciario a otros entes.
Elementos personas del fideicomiso.
Fideicomitente, fiduciario y fideicomisario.

Elementos reales.
Translacin de los bienes.
Elemento formal.
Celebrarlo por escrito. Si se transmiten bienes inmuebles ha de constar en escritura
pblica.
Obligaciones de las partes:
Para el fidecomitente:
Aportar los bienes.
Pagar honorarios del fiduciario.
Si los bienes del fideicomiso no son suficientes para pagar, el fideicomiso se extingue.
Para el fiduciario:
Cumplir el fin.
Actuar sin tacha, como buen padre de familia, so pena de responder por los daos y
bienes perdidos.
Fideicomisario:
Recibir el beneficio (que bien, no?)
Los fraccionadores de lotes urbanos hacen fideicomisos con el propietario de los
inmuebles. Dinero y los inmuebles entran al fideicomiso con una institucin de crdito,
se urbanizan y empieza a funcionar el inmueble. Lo que se obtenga de ganancia se
repartir entre el fraccionador y el propietario. La fiduciaria har las escrituras a nombre
de un tercero. Esto produce un beneficio fiscal al propietario (por qu diablos escrib
en los apuntes originales landlord?) y el fraccionador.
Extincin del fideicomiso:
El fideicomiso concluye por las causas normales de extincin de un contrato.
Cumplimiento del fin.
Imposibilidad de realizacin del fin.
La condicin suspensiva no se lleva a cabo.
La condicin resolutoria se lleva a cabo.
Revocacin del fidecomiso, cuando el fideicomitente se haya reservado esta facultad.
Cumplimiento del trmino.
Las instituciones fiduciarias designadas no acepten el cargo.
Cuando el fiduciario acepte el cargo no puede dejarlo, sino es por una causa grave.
Esto debe ser autorizado por un juez de primera instancia
Fideicomisos prohibidos.
Secretos: No se expresa el fin o los bienes destinados.
Fideicomisos donde se establezcan fideicomisarios sucesivos por causa de muerte, a
menos de que todos estn vivos (algo un poco similar al fideicomiso romano, pues el
fideicomiso de la LGTOC deriva del trust)
En algunas legislaciones se establece que hay ciertos bienes que solo se pueden
transmitir por sucesin legtima, como los bienes de la familia real britnica. En Mxico
(y a partir de la Revolucin Francesa) se busca que se transmite la riqueza y no se
estanque la circulacin.

 Duracin mayor de 30 aos. Esto tiene la salvedad de los fideicomisos creados por
entidades pblicas o para la beneficencia, para crear y conservar museos cientficos o
artsticos.
Fideicomisos en garanta
La regla general de los fideicomisos dice que el fiduciario nunca puede ser
fideicomisario. Si esto se pacta, se tiene la clusula por nula. El fideicomiso en garanta
no exista antes de 1995, pero quebr el pas, nadie pagaba lo que deba. Los grandes
industriales les dejaron a los bancos las empresas, y al no conocer todas las empresas se
modific la ley.
Se convirtieron las industrias cedidas en crditos de produccin en fideicomisos, para
pagar deudas y mantener la produccin y los centros de trabajo.
Cajas de seguridad
Tema 10
Es un producto financiero de los bancos que produce grandes ganancias, pues tiene una
gran demanda. Visualicemos esto: Un cajn de 8cm por 20 cm por 20 cm, que contiene
muchas cosas, con un costo de $400 mensuales. Imaginemos unos 500 o 1000 de estos
cajones.
Para acceder a una caja de seguridad, debemos contratar el servicio, registrando la firma
en el banco elegido para restringir el acceso. El banco entrega una llave de dos, pues el
banco conserva la otra. Para poder usar la caja debemos acceder al banco,
identificarnos, firmas y esperar a que nos abran la caja con su llave.
En ocasiones no se hace inventario de lo que contiene la caja, no se sabe lo que
contiene. Puede ser desde una joya muy valiosa, acciones de una empresa o los dientes
de leche del cliente. A solicitud del ste se puede hacer un inventario de la caja para
verificar lo que contiene.
Jurdicamente la caja de seguridad tiene caractersticas especiales. No es un contrato
nominado. Es un contrato hbrido, resultante de la cruza de un contrato de
arrendamiento y un contrato de depsito. Se da el uso y goce temporal de un bien a
cambio de precio cierto. La custodia de los bienes y su permanencia en el banco son
medidas de seguridad son caractersticas especiales.
Del depsito tiene la entrega para salvaguarda del bien, pero muchas veces el banquero
no sabe que est contenido en la caja. La caja de seguridad fue el primer servicio
prestado por los bancos, pues no existe nominalmente en la ley. Muchas personas
afirman que es un arrendamiento y otros que un depsito. Todos concuerdan en que es
un contrato innominado con caractersticas especiales.
El banco debe satisfacer ciertas regulaciones para contar con cajas de seguridad,
establecidas por la CNByV. Se emiten circulares con los requisitos de las cajas de
seguridad y se rige por las obligaciones contenidas en el contrato.
El banco se obliga a:
Proporcionar el espacio fsico que cumpla con ciertas cualidades necesarias para
asegurar el resguardo de los bienes depositados por el cliente.

 Debe haber personal de custodia para permitir el acceso al cliente. Esto implica asumir
la responsabilidad por los objetos depositados (el problema es saber que est
depositado).
El usuario est obligado a:
Cumplir con las medidas del rgano operativo al firmar el registro de firmas.
Identificarse al querer acceder a la caja.
Llevar la llave de la caja de seguridad al querer acceder.
Pagar el costo por la caja.
El banco es responsable por los bienes depositados. El problema es saber que hay dentro
de la caja. El usuario no est obligado a comunicarle al banco que hay dentro de la caja.
Sera un problema de prueba. Algunos bancos pactan con el cliente hacer un inventario
de la caja cada vez que entra o salga el usuario de la caja.
Se puede embargar el bien contenido en la caja de seguridad?
Antes era sencillo, pues para hacer un embargo el actuario hace una declaracin de
haber realizado bien y formalmente el embargo del bien. Para un bien mueble bastaba
con que lo tuviera a la vista para hacer el embargo. Esto ha cambiado y se ha
deteriorado. Los bienes en la caja de seguridad no se pueden ver, y por lo tanto no se
pueden mencionar para ser embargados.
Secreto bancario.
Tema 11
Segn Miguel Acosta Romero, el secreto bancario inicia en la Edad Media. En aquella
poca se depositaban bienes en las Iglesias (en rdenes militares como la de los Pobres
Caballeros de Cristo) como secreto de confesin. Segn Gernimo Garca Pea esto es
falso, pues los comerciantes depositaban bienes entre ellos.
El secreto bancario es una derivacin del secreto profesional del comerciante. Se
resguardaban los bienes para protegerlos. Se divide en 3 partes:
Secreto profesional.
Secreto industrial.
Secreto bancario.
Esto tiene consecuencias administrativas (el rgano regulador castiga al rgano
operativo), civiles, penales y procesales.
Los bancos son retenedores fiscales, siendo un ejemplo el Impuesto sobre Depsitos en
Efectivos (IDE). Retiene un porcentaje. Para evitar esto, crearon la apertura de crdito.
Dan una cuenta de depsito en el banco y una cuenta de apertura de crdito, para que en
la apertura de crdito dispongamos de dinero y nos depositan en la cuenta. En efectivo
se paga la apertura de crdito. Esto sirve para eludir el pago del IDE. Es una apertura de
crdito revolvente, que se paga en un solo da.
El secreto bancario consta de 3 elementos:
Hechos, circunstancias y documentos.
Conocimiento del hecho, circunstancias o documentos que tienen una o varias

personas.
Debe de resguardarse o no divulgarse el conocimiento.
El secreto tiene por objetivo generar confianza entre los sujetos que tienen conocimiento
de ese hecho, documento o circunstancia, para generar estabilidad.
La Ley de la Propiedad Industrial en su artculo 82 regula el secreto industrial,
dndonos los 3 elementos del secreto ya mencionados. Agregando que el conocimiento
del hecho da al titular una ventaja. Transcribo el artculo
Artculo 82.- Se considera secreto industrial a toda informacin de aplicacin industrial
o comercial que guarde una persona fsica o moral con carcter confidencial, que le
signifique obtener o mantener una ventaja competitiva o econmica frente a terceros en
la realizacin de actividades econmicas y respecto de la cual haya adoptado los medios
o sistemas suficientes para preservar su confidencialidad y el acceso restringido a la
misma.
La informacin de un secreto industrial necesariamente deber estar referida a la
naturaleza, caractersticas o finalidades de los productos; a los mtodos o procesos de
produccin; o a los medios o formas de distribucin o comercializacin de productos o
prestacin de servicios.
No se considerar secreto industrial aquella informacin que sea del dominio pblico, la
que resulte evidente para un tcnico en la materia, con base en informacin previamente
disponible o la que deba ser divulgada por disposicin legal o por orden judicial. No se
considerar que entra al dominio pblico o que es divulgada por disposicin legal
aquella informacin que sea proporcionada a cualquier autoridad por una persona que la
posea como secreto industrial, cuando la proporcione para el efecto de obtener licencias,
permisos, autorizaciones, registros, o cualesquiera otros actos de autoridad.
No es secreto si no hay resguardo, si esta a la vista del pblico. Lo que un especialista
obtenga de la informacin disponible no es secreto.
Es una derivacin del secreto profesional. Las consecuencias del secreto bancario son
penales (delito), civiles (responsabilidad civil, daos y perjuicios), procesales (no
declarar), administrativas (el rgano regulador impone sanciones al rgano operativo
que revela el secreto bancario).
Solo lo que esta resguardado en el banco ser considerado como secreto. Son de
conocimiento pblico los productos financieros del banco. Lo que esta resguardado son
las operaciones y datos especficos de las personas que emplean los servicios bancarios.
El secreto tiene elementos personales:
La informacin a la persona privada
La informacin a las autoridades
De las personas solo los cuentahabientes o sus apoderados representantes tienen acceso
a la informacin. Respecto a las autoridades solo se le puede revelar el secreto bancario
a la SHCP, a la CNByV, al Procurador General de la Repblica, Procuradores y Fiscales
de las entidades federativas, al Procurador de Justicia Militar y a los tribunales, siempre

y cuando el titular sea parte en un juicio donde se solicite la informacin o sea el

inculpado.
El Ministerio Pblico solo puede pedir informes a los bancos, pero no estn en el
catlogo de autoridades facultades para solicitar y recibir informacin de los bancos.
Tampoco los jueces pueden pedir informacin sobre cuentas de terceros.
Del secreto bancario participan como fiduciarios y de aqu deriva el secreto de las
aseguradores y las afianzadoras.
Contrato de cuenta corriente
Tema 12
Es el contrato por el cual las partes se obligan a anotar sus crditos provenientes de
remesas recprocas, hacindolos exigibles hasta la conclusin del contrato.
Hay 2 personas comerciantes que con motivo de sus negocios se obligan a anotar en una
cuenta los crditos por remesas recprocas. Una remesa es el acto patrimonial porque se
crea el crdito y se hacen exigibles hasta que venza el contrato.
Su naturaleza jurdica es la compensacin. Lo exigible a la conclusin del contrato es el
saldo. Un adeudo cubre a otro adeudo.
Elementos personales
Dos comerciantes con remesas recprocas. Son acreedores y deudores recprocamente.
Elemento real
Remesas recprocas (acto que genera el crdito)
Elemento formal
Consensual
Este contrato lo observamos mucho en las zapateras de la zona centro de Saltillo. Si en
una zapatera pedimos un par de zapatos que no tienen, la persona que nos atiende sale
corriendo a la zapatera de enfrente y pide los zapatos que requerimos, y nos lo lleva.
Esto se hace todos los das y al final de mes se liquida el saldo.
Se parece a la apertura de crdito con cuenta corriente o revolvente, pues se hacen
remesas y se paga para volver a disponer, y el depsito en cuenta corriente. Su principal
semejanza son las remesas. Su diferencia es que el carcter de acreedor y deudor
recproco no lo tienen las dos partes en el contrato de cuenta corriente. En este ambos
tienen solo una calidad.
Este contrato se da, por ejemplo, entre Televisa y las empresas aseguradoras (como
GNP). Se compensa el dinero con la aparicin del logo de GNP en los partidos, y solo
queda exigible el saldo. Solo podr ser embargado el saldo de la cuenta corriente.
La liquidacin del contrato se hace, salvo pacto en contrario, cada 6 meses. Puede haber
errores en las remesas anotadas, y solo se reclaman dentro de los 6 meses siguientes a la
clausura del contrato.

El contrato concluye cuando:

Se cumple el trmino pactado
Cuando deja de haber reciprocidad
Cuando se embargue el saldo
Uno de los comerciantes este en concurso
Reporto
Tema 13
Es un contrato nico y no se debe separar
Intervienen dos partes:
1) El reportado.
2) El reportador.
El reportador transmite al reportado ttulos de crdito, a cambio de un precio,
obligndose ste a devolverle la misma cantidad de ttulos a cambio del precio ms un
premio.
[pic][pic]
Este contrato es nico y tiene dos etapas. Las dos etapas se deben dar para perfeccionar
el contrato.
1) Transmisin del ttulo a cambio de un precio
2) Devolucin de la misma cantidad de ttulos, adems del precio y un premio
Entre las dos etapas del reporto hay un plazo que pactan las partes, pero que nunca debe
exceder de 45 das.
Los ttulos deben de ser del mismo valor que los ttulos primitivos.
Este contrato sirve para obtener liquidez, para participar en una asamblea de accionistas
o intervenir en el mercado burstil.
Es un contrato real, que se perfecciona con la transmisin de los ttulos (y estos atienden
a la ley de circulacin). Se distingue de la compraventa en que la compraventa se
perfecciona con el consentimiento, mientras que el reporto se perfecciona con la entrega
de la cosa.
Respecto a los ttulos de crdito, la transmisin de los ttulos da a quien los adquiere el
derecho de ejercer los actos necesarios para hacer valer el derecho incorporado a los
mismos.
El reporto concluye cuando:
Devolvemos los ttulos con el precio y el premio. Esto es la causa natural de
terminacin.
Quien debe pagar el precio no lo hace.
Es un contrato mercantil pues recae sobre una cosa mercantil, que es un ttulo de
crdito. Es de realizacin compleja, pues se deben dar las dos etapas para que se
perfeccione el contrato.
Se parece a la compraventa y a un prstamo con garanta. El premio son los intereses
del prstamo, pero quien tiene los ttulos puede ejercer los derechos inherentes a ellos.
Arrendamiento financiero
Tema 14
A mediados del siglo XX apareci este contrato junto con la tarjeta de crdito, con la

intencin de incrementar el consumo de bienes. A un sujeto le ofrecieron un contrato

para la alimentacin de las tropas americanas en la Guerra de Corea. No tena dinero y
lo que hizo fue rentar todo lo que se requera con un arrendamiento comn. El problema
era que se tena que atener a lo que estuviese en renta. Para vencer este obstculo, fue
indicando los parmetros de lo que necesitaba para rentar.
En el arrendamiento financiero las especificaciones del bien a rentar las da el
arrendatario, mientras que en un arrendamiento comn el arrendador da a conocer las
caractersticas del bien. En este contrato se va pagando las rentas, incluyendo el
financiamiento de lo adquirido, para que una vez que concluya el contrato pueda elegir
alguna de las siguientes opciones:
Se compra el bien a un precio simblico debido al pago del financiamiento.
Se vuelve a rentar el bien a un precio simblico.
Se venden los bienes a un tercero y se reparten las ganancias entre el arrendador y el
arrendatario.
Una de las ventajas del arrendamiento financiero no la entienden los abogados pero es
comprendida y aplicada por los contadores. Si compramos un bien, digamos un auto, se
contabilizar como un activo. Si lo rentamos, se contabiliza como un pasivo. En el
arrendamiento financiero el costo va al pasivo y esto nos produce beneficios fiscales.
Otras ventajas son que el diferimiento del pago del precio de los bienes y que se van
depreciando los bienes, pero no se resiente el pago de un bien que es nuestro y va
quedando obsoleto.
Los elementos personales del contrato son el arrendador financiero y el arrendatario. El
arrendatario establece las especificaciones del bien a rentar, que es proporcionado por el
arrendador financiero. ste debe contar con autorizacin de SHCP y CNByV.
Las formas de terminacin del contrato son las 3 sealadas supra.
En el derecho anglosajn, el arrendamiento financiero es conocido como leasing, pero
funciona de manera distinta.
El arrendamiento financiero es regulado por la Ley de Organizaciones y Actividades
Auxiliares de Crdito, y las arrendadoras financieras requieren de la autorizacin de
SHCP. En otros lugares se le conoce como contrato de arrendamiento con promesa de
compraventa. En Francia se llama compraventa-arrendamiento, y en Espaa recibe el
mismo nombre que en Mxico.
Existen dos sujetos: Arrendadora (autorizada por SHCP) y el arrendatario (que usar un
objeto durante su vida til). El arrendatario elige el bien y la arrendadora lo adquiere
para que el primero lo utilice (uso y goce del bien).
El uso y goce temporal del objeto requiere el pago de un precio. El precio ser la renta
ms los gastos financieros (intereses, comisiones, etc.). A la conclusin del contrato, el
arrendatario puede optar por alguna de las tres opciones ya sealadas.
Las ventajas del arrendamiento financiero son el incremento de las ventas y el uso del

bien sin pagar el precio ni contratar un crdito, con la posibilidad de adquirir el bien a
un precio simblico. Todo el precio que se paga por concepto de renta se puede aplicar
como un gasto fiscal, lo que lo hace deducible.
Es un acto mercantil que aparece en el Cdigo de Comercio. Es una operacin de
crdito pues la realiza una organizacin auxiliar de crdito.
Las empresas que venden maquinaria, como John Deer, GM o Fiat-Chrysler, cuentan
con una arrendadora financiera. Si quisiramos emplear el arrendamiento financiero en
un despacho jurdico lo podemos hacer, y sera muy til pues haramos pagos parciales
que se pueden deducir de los impuestos. No obstante, debemos tener utilidades y trabajo
antes, sobre todo trabajo.
Factoraje financiero
Tema 15
Es una operacin de crdito que tiene como objetivo econmico generar liquidez,
cuando el comerciante vende los crditos que tenga a su favor a una empresa de
factoraje. sta es una organizacin auxiliar de crdito autorizada por SHCP. Los grupos
financieros cuentan con empresas de factoraje. El factoraje financiero aparece a
mediados del siglo XX en el derecho anglosajn, donde se le conoce con el nombre de
factoring.
Es un contrato por el cual el factor adquiere las cuentas por cobrar de un comerciante,
asumiendo el riesgo crediticio. Cuenta con dos sujetos:
Factor (siempre ser una persona moral autorizada por SHCP).
Comerciante.
Se da un precio a cambio de las cuentas y el comerciante responde de la existencia del
crdito. Su objetivo econmico es obtener liquidez y obtener crditos a un bajo precio.
En la cesin de crditos el comerciante puede asumir la figura de gestor de cobranza.
Esto divide al factoraje en dos categoras:
Factoraje con recursos: El comerciante queda obligado solidariamente al pago de los
mismos.
Factoraje sin recursos: El comerciante no tiene ms responsabilidad que la de la
existencia del crdito.
La autorizacin del factoraje sin recursos se da en 24 horas, mientras que la del factoraje
con recursos se da en una semana. Esto se debe a que la empresa de factoraje se cerciora
de que el comerciante tiene suficientes recursos para pagar la deuda.
Se hace un Contrato marco o contrato base, que establece consumos generales, pero se
van ajustando a cada operacin en particular. Estos contratos marco se hacen para
operaciones grandes. Se establecen las condiciones y normas generales, pues implica
comprar tecnologas, inmuebles, nombres comerciales y recursos humanos. Cada uno de
esos aspectos se va incluyendo como un anexo.
Al adquirirse cuentas peridicamente se hacen contratos marco, en los que los anexos

son cada una de las cesiones. En el contrato se establecern los tipos de cuentas por
cobrar, su precio, si el comerciante esta obligad a responder, etc. En cada cesin se hace
la indicacin de las cuentas por cobrar y se anexan al contrato marco.
En el contrato de factoraje se pueden pactas otras obligaciones, como que la empresa de
factoraje realice otras funciones, como anlisis de crdito, auditora, asesoras jurdicas
con el comerciante. El anlisis de crdito se basa en el estudio del cliente y sus
funciones. La asesora jurdica sirve para verificar las garantas.
Este es producto que se vende a los grupos financieros, y podemos encontrarlo en
Internet en los grupos financieros
Organizaciones auxiliares de crdito
Tema 16
De la evolucin de la moneda al crdito, el hombre ha facilitado la generacin y
circulacin de la riqueza. Para facilitar esto an ms, el hombre ha creado instituciones
como la banca, que ya hemos clasificado en organismos operativos y organismos
reguladores.
Entre los organismos operativos existen organismos intermediarios no bancarios, que
coadyuvan en el crdito a travs de diversas instituciones. Estn reguladas por una
normatividad especial, dedicndose a diversas actividades, como el almacenaje, la
intermediacin, arrendamiento financiero, factoraje financiero y cambio de divisas.
Estos son los organismos y actividades auxiliares de crdito.
El da viernes 19 de julio de 2013 ser la fecha en que las arrendadoras financieras y las
empresas de factoraje desaparecern, pues expirar la autorizacin otorgada por la
SHCP. Si bien desaparecern las empresas no desaparecer la actividad financiera.
Dichas actividades las realizan y las realizarn las Sociedades Financieras de Objeto
Mltiple o SOFOMES. Se dividirn en dos clases:
Entidades reguladas por el Ejecutivo a travs de SHCP y Banxico. Tienen capital de
instituciones de crdito.
Entidades no reguladas. El capital no proviene de una institucin de crdito.
Las SOFOMES fueron creadas para fomentar la circulacin de la riqueza, pero con el
riesgo de que desaparezca la empresa. Este riesgo sirvi para incentivar la economa.
Las organizaciones auxiliares de crdito son intermediarios no bancarios entre el
pblico y el sector bancario, que estn reguladas por la Ley de Organizaciones y
Actividades Auxiliares de Crdito. Se dividen en dos clases:
Organizaciones auxiliares de crdito.
Actividades auxiliares de crdito.
Las organizaciones auxiliares de crdito son organismos operativos, y son:
Almacenes generales de depsito.
Arrendadoras financieras.
Uniones de crdito.

 Empresas de factoraje.
Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOLES).
Sociedades Financieras de Objeto Mltiple (SOFOMES).
Las SOFOLES y SOFOMES son de reciente creacin. Las SOFOLES se crearon para
explotar cierto nicho de mercado, como la compra de automviles o de vivienda,
generando crditos para adquirirlos (como SuCasita y AutoFin Auto). Su enfoque es
limitado. Estan reguladas por la CNByV.
Las SOFOMES tienen una regulacin ms suave que la de las SOFOLES y estn
reguladas por la CONDUSEF.
Las arrendadoras financieras y las empresas de factoraje desaparecern, pero no su
actividad, que ser continuada por las SOFOMES.
Las casas de cambio se dedican a una actividad auxiliar de crdito y funcionan de dos
maneras:
Intercambio de divisas en efectivo: Compraventa (en efectivo y obtienen ganancias de
la diferencia en los tipos de cambio).
Intercambio de divisas sin efectivo por medios diversos: Transacciones en cheque,
instrumentos de crdito, transferencias electrnicas.
Sociedades de ahorro y prstamo
Realizan operaciones entre sus socios, que hacen aportaciones a la sociedad, quien solo
presta dinero a sus socios. Es para microempresas que requieren poco dinero. Tuvieron
su origen en Asia y frica, donde la gente necesitaba dinero para comprar celulares. En
Mxico aparecieron durante el sexenio de Vicente Fox para impulsar los
microchangarros.
Almacenes generales de depsito.
Originalmente estaban autorizados por SHCP para recibir una serie de mercancas.
Expeda un documento denominado Certificado de depsito, que es un ttulo valor
que tiene incorporado un derecho real sobre la mercanca depositada, adems de un
bono de prenda para garantizar crditos con la mercanca depositada en el almacn. As
funcionaron durante el proteccionismo.
Con la apertura comercial los almacenes cuentan con una nueva funcin: ingresar
mercancas extranjeras temporalmente a Mxico, que sern devueltas al extranjero. Se
dividen en dos categoras:
Organizaciones autorizadas por SHCP para almacenaje
Almacenaje para programas IMMEX. Naturaleza fiscal.
Recinto fiscalizado.
En los recintos fiscalizados se introduce la mercanca, se transforma y se regresa,
incluyendo los excedentes.
Intermediarios no bancarios
Ubicados entre el pblico y las instituciones de crdito. Se subdividen en organismos
auxiliares de crdito y las actividades auxiliares de crdito.
Los organismos auxiliares de crdito son personas morales autorizadas por la SHCP que

coadyuvan a la actividad econmica mediante actividades financieras profesionales. Son

S. A. de C. V. autorizadas por SHCP a travs de CNByV y Banxico.
Las sociedades de inversin son intermediarios burstiles. Captan recursos del pblico
para poder invertir en la Bolsa de Valores. Se invierten los fondos en 3 partes: Una parte
se invierte a renta fija, otra a renta variable y la ltima en los bancos, para equilibrar los
riesgos con las ganancias.
El cambio en el sistema financiero se ve dificultado por la cultura y mentalidad del
pueblo mexicano. Lo que se intenta es abrir nuevos rumbos en la actividad financiera,
mas no se ha avanzado mucho.
Almacenes generales de depsito:
S.A. de C.V. encargada de guardar y custodiar mercancas para las que expide
certificados de depsito y bonos de prenda. stos son ttulos valores con derechos reales
(propiedad y prenda) incorporados. Su objetivo es fomentar la circulacin de
mercancas y el financiamiento de sus titulares.
El bono de prenda sirve para promover el financiamiento mediante el endoso del
documento a un tercero o a un almacn general de depsito.
Los almacenes generales de depsito pueden ser de 3clases:
Para intercambio y financiamiento del titular de la mercanca.
Recinto fiscalizado
Embalaje y transferencia de mercancas. Depsito fiscal.
Los almacenes generales de depsito se encargan de la guarda y custodia, sirven de
recinto fiscalizado y sirven para devolver mercancas sin pagar impuestos. Fomentan las
fuentes de trabajo y las actividades financieras. Los grupos financieros cuentan con
almacenes generales de depsito.
Uniones de crdito
S.A. de C.V. que funcionan como intermediarios financieros entre sus socios y las
instituciones de crdito. Generalmente se enfocan a una actividad especfica (unin de
crdito agrcola) y algunas son mixtas. No estn en los grupos financieros, pues son
intermediarios entre los socios y las instituciones de crdito.
Realizan actividades de depsito y de crdito. Un grupo de socios hace su aportacin al
capital social. La acumulacin del capital genera un mejor rendimiento de intereses y
presta dinero a sus socios solamente, con una mejor tasa de inters. Auxilian a los
crditos de sus socios.
Se pueden comprar acciones a las uniones de crdito para ser socio y acceder a sus
servicios. Las operaciones que hacen estn muy vigiladas por la CNByV, pues la unin
de crdito suele ser pequea y est formada por personas con poco capital.
Demasiada regulacin provoca el estancamiento de la actividad econmica. Al estar la
economa movindose entre el liberalismo econmico y el proteccionismo, la
legislacin financiera esta en constante cambio.

Arrendadoras financieras
S.A. de C.V.
autorizadas por la SHCP para realizar arrendamientos simples o arrendamientos con
opcin de compra de manera profesional y habitual. Como ya se sealo, desaparecern
en 2013 y sern sustituidas en su funcin por las SOFOMES.
Empresas de factoraje.
S.A. de C.V. autorizadas por la SHCP para prestar profesional y habitualmente el
servicio de factoraje. Forman parte de los grupos financieros, al igual que las
arrendadoras. Como ellas, desaparecern en 2013 y sern sustituidas por las
SOFOMES.
Sociedades de Ahorro y Prstamo
Son personas morales autorizadas por la SHCP en las que el socio solo se obliga a pagar
su aportacin cal capital social, y con dicha aportacin se financia a otros socios. No
son intermediarios frente a los bancos ni garantizan las operaciones de los socios.
Buscan fomentar el autoempleo a pequea escala, mediante microcrditos. No prestan
sus servicios ms que a sus socios.
Sociedades Financieras de Objetivo Limitado (SOFOLES)
Entidades que captan dinero del pblico para otorgar crditos para el desarrollo de un
sector de la economa. Las SOFOLES estn enfocadas a la adquisicin de vivienda
(crditos hipotecarios), adquisiciones de automviles, bienes de consumo duradero y
crditos agrcolas.
No estn abiertas a todas las actividades econmicas. Es una empresa en transicin a
partir de 2006, cuando apareci un decreto que busc expandir su actividad. Se
transformaran, junto con las arrendadoras financieras y las empresas de factoraje, en
SOFOMES
Sociedades Financieras de Objeto Mltiple (SOFOMES)
Entidades que otorgan crdito, factoraje financiero, arrendamiento financiero con
recursos de los propios socios. No obtiene recursos del pblico. Regidas por una
regulacin flexible, son vigiladas por la CONDUSEF. Se clasifican en dos clases:
Sociedades Financieras de Objeto Mltiple, Entidades Reguladas (SOFOMES, E.R.):
En su capital social participa una institucin de crdito que aporta recursos. Reguladas
por la CNByV.
Sociedades Financieras de Objeto Mltiple, Entidades No Reguladas (SOFOMES,
E.N.R.): No hay participacin en su capital social de una institucin de crdito, solo de
particulares. Reguladas por la CONDUSEF.
Hay diferencias entre la regulacin de la CNByV y la regulacin de la CONDUSEF. La
CNByV establece lineamientos sobre los productos a vender, la administracin e
integracin de la empresa. Es ms rgida. La CONDUSEF no exige tantos requisitos ni
establece tantos lineamientos. Pueden crear y vender una gran cantidad de Productos las
SOFOMES, E.N.R. La CONDUSEF solo defiende a los usuarios de los servicios
financieros, llamando a la conciliacin y al arbitraje, lo que lamentablemente no sucede,
debido a la falta de recursos.

Actividades auxiliares de crdito

Compraventa y cambio habitual y profesional de divisas extranjeras.
Esta actividad la realiza una persona moral autorizada por la SHCP, regulada por
Banxico y supervisada por CNByV. Los usuarios son defendidos por la CONDUSEF. Es
una actividad muy regulada que no carece de problemas.
Atiende a 4 sectores del mercado:
1) Mercado bancario. Mueve las divisas entre los bancos.
2) Mercado corporativo:
Divisas del sector productor del pas. Entran y salen divisas del sector productivo.
3) Remesas familiares: La segunda fuente de ingresos (legales) en el pas corresponde a
las remesas de los migrantes. Se celebr un tratado internacional que crea el producto
financiero Directo a Mxico, que no es ms que la transferencia de divisas a travs de
la economa formal.
4) Compraventa al menudeo.
Esta actividad tuvo un problema hacia 1991. La Ley de Organizaciones y Actividades
Auxiliares de Crdito anterior era ms flexible, pero en 1991 se volvieron ms rgidas
las estructuras. Esto se debi al lavado de dinero constante. Las empresas constituidas
antes de 1991 no se les pudo aplicar la ley, pero solo pueden hacer operaciones en
efectivo. Son unas 2500 en el pas, aproximadamente. Existieron y existen los llamados
remeseros que recogen los money order que envan los migrantes y las compran.
Las casas de cambio deben ajustarse y actuar bajo ciertos tipos de cambio, que son de 3
tipos:
Tipo de cambio de ventanilla o cash.
Tipo de cambio a travs de documentos o transferencias. 24 horas.
Tipo de cambio spot. Se hace el cambio a las 48 horas.
La casa de cambio es necesaria para la entrada de divisas al pas, pues no solo entran
divisas de los migrantes, sino tambin de origen sucio. Se trat de regular mediante el
Informe de cumplimiento que supervisa mediante firmas de auditora de reconocimiento
internacional que hace un monitoreo de las operaciones de las casa de cambio.
Autorizan y vigilan que reciban pruebas y verifican la realizacin de las transferencias.
Algunas casas de cambio solo hacen operaciones que no sean en efectivo.
El Informe de Cumplimiento sirve para monitorear las operaciones. Hay un Oficial de
Cumplimiento en las casas de cambio, que vigila y analiza para las empresas de
cumplimiento. Su labor coincide con las funciones de la Unidad Especializada de
Atencin a Usuarios de la CONDUSEF.
La casa de cambio debe ser una persona moral con capital social que fije la CNByV. El
capital da el lmite de las operaciones que la casa de cambio puede hacer. Este es una
garanta para el pblico, pues evita problemas y defraudaciones.
Hay reglas que debe seguir una casa de cambio para operar, que son publicadas por la
CNByV. Se emite una circular que contiene muchas formas de operacin, tiempo,
etctera. Esto sirve para impedir la entrada de dinero lavado al pas.
Hay asesores financieros que forman firmas de consultores (S.C.) que instruyen la

compra de divisas en varias partes del mundo. Se hace a travs de cuentas naciones. Se
analizan las incidencias de cada pas para la compra y venta de divisas. Mediante
transferencia desde las cuentas nacionales a parasos fiscales en donde hay una cuenta.
Otra cuenta enva recursos para comprar las divisas, que se cambia de una divisa a otra.
El problema radica en su falta de regulacin, lo que las hace muy peligrosas, pero a la
vez son muy atractivas.
----------------------Servicios
Socios
Aseguradora
Almacenadora
Banca

ACTIVIDAD DOS
Andrs Serra Rojas, Derecho Administrativo, Porra, Mxico, 1968, pg.523.
Las facultades exclusivas de los organismos desconcentrados
El artculo 90 de la constitucin ordena: la Administracin Pblica Federal
ser centralizada y paraestatal conforme a la Ley Orgnica que expida el
Congreso, que distribuir los negocios del orden administrativo de la
federacin que estarn a cargo de las Secretarias del Estado y
departamentos administrativos y definir las bases generales de creacin
de las entidades paraestatales y el ejecutivo federal, o entre estas y las
secretarias de estado y departamentos administrativos.
Esta ley es la ley orgnica de la administracin pblica federal, D.O.F. del 29
de diciembre de 1976, articulo 17.
El concepto de negocio a que alude la constitucin se refiere a los actos
jurdicos que corresponden a la administracin pblica, integrados por una
manifestacin de voluntad dirigida a afines que el derecho administrativo
ampara y reconoce.
Estas facultades se ejecutan en unos casos por la administracin inmediata
de la misma, en otros por delegacin como en el caso del artculo 16 de la
ley citada y en otros, organizando organismos desconcentrados.
Corresponde al poder central el ejercicio de su competencia, por medio de
las secretarias de estado, que son las titulares originales de esas facultades.
Al organismo desconcentrado se le provee de facultades exclusivas, que se
derivan del artculo 17 de la misma ley.
El artculo 31, fraccin II, seala entre los asuntos de la secretara de
hacienda y crdito pblico: cobrar los impuestos, derechos, productos y
aprovechamientos federales en los trminos de la ley. Cuando se crea una
oficina fiscal regional y se le otorga facultades exclusivas para tal efecto,
puede decirse que se inicia un procedimiento administrativo
desconcentrador en dicha materia fiscal.
LAS FACULTADES EXCLUSIVAS DE LA CMARA DE DIPUTADOS
Equipo 2
1 A
2 de septiembre de 2012

FACULTADES EXCLUSIVAS DE LA CMARA DE DIPUTADOS

En el artculo 52 de nuestra constitucin se establece que la cmara de
Diputados estar integrada por 300 diputados electos segn el principio de
votacin mayoritaria relativa, mediante el sistema de distritos electorales
uninominales, y 200 diputados que sern electos segn el principio de
representacin proporcional, mediante el Sistema de Listas Regionales,
votadas en circunscripciones plurinominales.
En el art. 53., dice que nuestro pas est dividido en 300 distritos electorales
uninominales (se refiere a la demarcacin en que se subdivide Mxico ; es
decir la parte comprendida por cada jurisdiccin), los cuales resultan de
dividir la poblacin total del pas entre los distritos sealados; y para la
eleccin de los 200 diputados plurinominales, el pas est divido en cinco
circunscripciones (divisin electoral ) en las cuales cada partido presentar
una sola lista de la que se seleccionarn a los diputados de acuerdo con la
proporcin de los resultados de la eleccin. Su eleccin ser cada 3 aos.
Las facultades de los Diputados estn en la Constitucin Poltica de los
Estados Unidos Mexicanos en los artculos 74 y 75:

Art.74
Frac. I Expedir el Bando solemne para dar a conocer la declaracin de Presidente electo.
Es decir, pronunciar el mandato pblicamente y de manera formal, de quien ser el
presidente de la Republica, el cual fue elegido de manera popular.
Esta facultad les corresponde a ellos debido a que son representantes del pueblo (de ah
que se elijan segn determinado nmero de habitantes.)
Frac. II Coordinar y evaluar el desempeo de las funciones de la Entidad de
Fiscalizacin Superior de la Federacin.
Para los efectos de lo dispuesto en este artculo, la Cmara de Diputados cuenta con una
Comisin de Vigilancia que tendr por objeto, coordinar las relaciones entre la Cmara
Baja y la Auditoria Superior de la Federacin (ASF), evaluar el desempeo de esta
ltima y constituir el enlace que permita garantizar la debida coordinacin entre ambos
rganos.
Dentro de las atribuciones de la Comisin de Vigilancia destacan: ser el conducto de
comunicacin entre la cmara y la ASF; recibir de la Comisin Permanente del
Congreso de la Unin la cuenta pblica presentada por el Ejecutivo Federal y remitirla a
la ASF para su fiscalizacin superior; y recibir de sta el informe de resultados y
turnarlo a la Comisin de Presupuesto y Cuenta Pblica para anlisis y dictaminacin.
La Unidad de Evaluacin y Control es el rgano tcnico de la Comisin de Vigilancia,
por cuyo conducto, sta ltima vigilar el estricto cumplimiento de las funciones
de los servidores pblicos de la ASF, as como las dems que expresamente
le encomiende la Ley de Fiscalizacin Superior de la Federacin (LFSF).
Algunas de las atribuciones de la Unidad de Evaluacin y Control son: vigilar
que los servidores pblicos de la ASF se conduzcan en trminos de lo
dispuesto por la ley y dems disposiciones legales aplicables; por acuerdo
de la Comisin de Vigilancia, practicar por s o a travs de auditores
externos, auditoras, visitas e inspecciones, para verificar el desempeo, el
cumplimiento de objetivos y metas de los programas anuales de la ASF, as
como la debida aplicacin de los recursos a cargo de sta.
Frac. III Derogada
Derogado (anulada) mediante decreto publicado en el diario oficial de la
federacin el 30 de julio de 1999.
Frac. IV Examinar, discutir y aprobar anualmente el presupuesto de egresos

de la Federacin.
Este es un papel central en el ciclo de presupuestario, el cual se integra por
4 fases: la programacin-formulacin; la discusin y aprobacin; la ejecucin
y la fiscalizacin; donde la cmara de Diputados tiene la facultad (poder)
exclusiva en dos fases: en la discusin y aprobacin.
En el presupuesto de egresos de la Federacin se concentran los recursos
pblicos que emplean las dependencias federales, y en algunos casos las
estatales y municipales, para satisfacer sus requerimientos financieros
Este es de vital importancia porque contiene el decreto aprobado por la
cmara de diputados, por iniciativa del ejecutivo, para expensar (gastar),
durante el periodo de un ao a partir del 1 de enero, las actividades, las
obras y los servicios pblicos previstos en los programas a cargo de las
entidades que en el propio presupuesto se sealen.
El Ejecutivo Federal har llegar a la Cmara de Diputados la iniciativa de Ley
de Ingresos y el Proyecto de PEF a ms tardar el da 15 del mes de
noviembre o hasta el da 15 de diciembre cuando sea ao de eleccin
presidencial. Siguiendo estos tiempos determinados por la Constitucin
Federal, la Cmara de Diputados tiene entre 16 a 46 das en promedio para
aprobar el PEF Si es ao de eleccin presidencial, los das que tiene la
Cmara para discutir y aprobar el PEF se reduce a 16
Frac. V: Declarar si ha o no lugar a proceder penalmente contra los
servidores pblicos (art.111). Conocer de las imputaciones que se hagan a
los servidores pblicos (art. 109) y fungir como rgano de acusacin (art.
110)
En esta fraccin le confiere a la cmara de Diputados el iniciar o seguir
procedimiento criminal contra los servidores pblicos.
Frac. VI Revisar la cuenta Pblica del ao anterior, con apoyo de la Entidad
de Fiscalizacin Superior de la Federacin.
Esta revisin tiene significacin jurdica y poltica, ya que en el orden
constitucional otorga dicha facultad al pueblo, quien la ejerce a travs de sus

representantes, para vigilar y examinar la legalidad y exactitud en el manejo de los

recursos federales.
Este es un instrumento de Control Financiero, la cual complementa a la facultad de
aprobar anualmente el Presupuesto de Egresos de la Federacin.
Frac. VII Derogada
Derogada mediante decreto publicado en el diario oficial de la federacin el 28 de
diciembre de 1982
Frac. VIII Las dems que le confieren expresamente en esta constitucin.
Art. 75 Aprobar el presupuesto de egresos, sealando la retribucin que corresponda a
un empleo que est establecido por la ley.
Este artculo nos dice que es de elemental justicia que los servidores pblicos reciban la
debida retribucin por su trabajo, de ah que el constituyente haya precisado que no
debe omitirse la partida correspondiente en cada Presupuesto de egresos.
Las facultades anteriores son de ellos porque como ya se dijo anteriormente, son la
representacin, de la sociedad mexicana, mientras que los senadores representan a los
estados.
La cmara de Diputados est conformada por:

EL PLENO DE LA CAMARA DE DIPUTADOS

Conformado por los 500 diputados electos para cada legislatura
LA MESA DIRECTIVA DE LA CAMARA DE DIPUTADOS:
Integrada por un presidente, tres vicepresidentes y un secretario por cada uno de los
grupos parlamentarios.
Conduce las sesiones de la Cmara y de los trabajos del Pleno.
El Presidente de la Mesa Directiva es el Presidente de la Cmara de Diputados y:
Expresa su unidad
Conduce las relaciones institucionales
Vela por el equilibrio entre las Libertades de los legisladores y los Grupos
Parlamentarios
GRUPOS PARLAMENTARIOS
Un Grupo Parlamentario se integra con 5 o ms Diputados, segn su filiacin de
partido, a fin de garantizar la libre expresin de las corrientes ideolgicas en la Cmara.
Cada Grupo tiene un:
Coordinador, el cual expresa su voluntad y participa con voz y voto en la Junta
De Coordinacin Poltica y en la Conferencia para la Direccin y Programacin de los
Trabajos Legislativos.
JUNTA DE COORDINACION POLITICA
Se integra con los Coordinadores de cada uno de los Grupos Parlamentarios.
Es el rgano colegiado en el que se impulsan entendimientos y convergencias polticas a
fin de alcanzar acuerdos.
CONFERENCIA PARA LA DIRECCIN Y PROGRAMACIN DE LOS TRABAJOS
LEGISLATIVOS.
Este rgano se integra por:
El Presidente de la Cmara, quien preside (que tiene el puesto ms importante) y, los
miembros de la Junta de Coordinacin Poltica.
Le corresponde:
La planeacin del trabajo legislativo (Agenda legislativa; calendario; impulso del
trabajo de las Comisiones).
COMISIONES
Misin:
Estudiar los asuntos que les corresponden a travs de la elaboracin de dictmenes,
informes, opiniones o resoluciones.
Las Comisiones pueden ser:
* Ordinarias, Especiales o
* De Investigacin.
Existen 44 Comisiones Ordinarias. Se constituyen para toda la Legislatura, y son las
encargadas de dictaminar las Iniciativas de Ley o Decretos.
I. Agricultura y Ganadera
II. Asuntos Indgenas
III. Atencin a Grupos Vulnerables
IV. Ciencia y Tecnologa

V. Comunicaciones
VI. Cultura
VII. Defensa Nacional
VIII. Derechos Humanos
IX. Desarrollo Metropolitano.
X. Desarrollo Rural
XI. Desarrollo Social
XII. Distrito Federal
XIII. Economa
XIV. Educacin Pblica y Servicios Educativos
XV. Energa
XVI. Equidad y Gnero
XVII. Fomento Cooperativo y Economa Social
XVIII. Fortalecimiento al Federalismo
XIX. Funcin Pblica
XX. Gobernacin
XXI. Hacienda. Y Crdito Pblico
XXII. Jurisdiccional
XXIII. Justicia Humanos
XXIV. Juventud y Deporte
XXV. Marina
XXVI. Medio Ambiente y Recursos Naturales
XXVII. Participacin Ciudadana
XXVIII. Pesca
XXIX. Poblacin, Fronteras y Asuntos Migratorios
XXX. Presupuesto y Cuenta Pblica
XXXI. Puntos Constitucionales
XXXII. Radio, Televisin y Cinematografa
XXXIII. Recursos Hidrulicos
XXXIV. Reforma Agraria
XXXV. Rgimen, Reglamentos y Prcticas Parlamentarias.
XXXVI. Relaciones Exteriores
XXXVII. Salud
XXXVIII. Seguridad Pblica
XXXIX. Seguridad Social
XL. Trabajo y Previsin Social
XLI. Transportes
XLII. Turismo
XLIII. Vigilancia de la Auditora Superior de la Federacin
XLIV. Vivienda
OTRAS
COMISIONES
Comisiones de Investigacin: les corresponde indagar el funcionamiento de organismos
descentralizados y empresas de participacin estatal mayoritaria de carcter federal.
Comisiones Especiales: son las encargadas de los asuntos que determina el Acuerdo
Parlamentario de su creacin y duran el tiempo que fija el mismo.
COMITES

Son rganos que se constituyen por disposicin del Pleno, para auxiliar en actividades
administrativas.
El Comit de Informacin, Gestora y Quejas se form para la orientacin y atencin de
las peticiones que los ciudadanos formulen a la Cmara.
El Comit de Administracin fue creado para auxiliar a la Junta de Coordinacin
Poltica en el ejercicio de sus funciones administrativas.
Los Grupos de Amistad fueron creados para la atencin y seguimiento de los vnculos
bilaterales con rganos de representacin popular de pases con los que Mxico
sostenga relaciones diplomticas.
CONCLUSIN
Todo esto es necesario aprenderlo porque as sabemos quin representa a la ciudadana
de nuestro pas, y que deberes tiene con el pas en general, como debe cumplirlo y que
podemos exigir de ellos, es una de las cmaras del poder legislativo, la cual controla el
comportamiento de los servidores pblicos, y evala la aplicacin de los recursos
federales, informacin vital para el buen funcionamiento de la administracin y por
ende del desarrollo de nuestro pas.
FACULTADES DEL EJECUTIVO FEDERAL
CONDONACIN DE CONTRIBUCIONES, MEDIDAS DE CONTROL Y ESTMULOS
FISCALES
CODIGO FISCAL DE LA FEDERACION. ARTICULO 39. EL EJECUTIVO FEDERAL
MEDIANTE RESOLUCIONES DE CARACTER GENERAL PODRA:
I. Condonar o eximir, total o parcialmente, en caso de fuerza mayor.
II. Determinar la forma de pago de las contribuciones sin que exista
variacin alguna.
III. Conceder subsidios o estimulos fiscales.
OMISION DE DECLARACIONES
CODIGO FISCAL DE LA FEDERACION
TTULO 03: DE LAS FACULTADES DE LAS AUTORIDADES FISCALES
SECCIN: ARTCULO 041: Omisin de declaraciones, avisos y dems
documentos
Cuando el pago o aviso no se efectu a tiempo la autoridad podr realizar
simultneamente:
I.-Por omisin podrn cobrar una cantidad similar a la ultima, o a cualquiera
de las seis ultimas pagadas. O bien determinar una cantidad, se tomara
como provisional, sin k el hecho subsane el pago o la declaracin respectiva
II.-Cuando el contribuyente haya omitido presentar declaraciones en los
ltimos tres ejercicios o cuando no atienda tres requerimientos de la
autoridad en los trminos de la fraccin III de este artculo por una misma
omisin, salvo tratndose de declaraciones en que bastar con no atender
un requerimiento.
III.-Imponer la multa que corresponda en los trminos de este Cdigo y
requerir la presentacin del documento omitido en un plazo de quince das
para el primero y de seis das para los subsecuentes requerimientos. Si no
se atiende el requerimiento se impondr la multa correspondiente, que
tratndose de declaraciones ser una multa por cada obligacin omitida.

DETERMINACION PRESUNTIVA DE INGRESOS

Corresponde a los contribuyentes la determinacin de las contribuciones a
su cargo, en trminos de lo dispuesto en el artculo 6, tercer prrafo del
Cdigo Fiscal de la Federacin,dentro del plazo sealado, es decir, mediante
declaraciones en las que se consigna el ingreso, acto o actividad gravados y
el monto a pagar.
CODIGO FISCAL DE LA FEDERACION.- Artculo 55.- Las autoridades fiscales
podrn determinar presuntivamente la utilidad fiscal de los contribuyentes,
cuando:
I. Se opongan u obstaculicen la iniciacin o desarrollo de las facultades de
comprobacin de las autoridades fiscales; u omitan presentar la declaracin
del ejercicio de cualquier contribucin hasta el momento en que se inicie el
ejercicio de dichas facultades y siempre que haya transcurrido ms de un
mes desde el da en que venci el plazo para la presentacin de la
declaracin de que se trate. Lo dispuesto en esta fraccin no es aplicable a
aportaciones de seguridad social.
II. No presenten los libros y registros de contabilidad, la documentacin
comprobatoria de ms del 3% de alguno de los conceptos de las
declaraciones,
III. Se d alguna de las siguientes irregularidades:
A).-Omisin o alteracin en el registro de existencias que deban figurar en
los inventarios, o registren dichas existencias a precios distintos de los de
costo, siempre que en ambos casos, el importe exceda del 3% del costo de los

inventarios.
B).-umplan con las obligaciones sobre valuacin de inventarios o no lleven el
procedimiento de control de los mismos, que establezcan las disposiciones fiscales.
C).- No se tengan en operacin las mquinas registradoras de comprobacin fiscal o
bien, los equipos y sistemas electrnicos de registro fiscal que hubieran autorizado las
autoridades fiscales, los destruyan, alteren o impidan darles el propsito para el que
fueron instalados.
D).- Se adviertan otras irregularidades en su contabilidad que imposibiliten el
conocimiento de sus operaciones.
La determinacin presuntiva a que se refiere este Artculo, proceder
independientemente de las sanciones a que haya lugar.
Artculo 56.- PROCEDIMIENTOS PARA LA DETERMINACION PRESUNTIVA
I. Utilizando los datos de la contabilidad del contribuyente.
II. Tomando como base los datos contenidos en las declaraciones del ejercicio
correspondiente a cualquier contribucin, sea del mismo ejercicio o de cualquier otro,
con las modificaciones que, en su caso, hubieran tenido con motivo del ejercicio de las
facultades de comprobacin.

III. A partir de la informacin que proporcionen terceros a solicitud de las autoridades

fiscales, cuando tengan relacin de negocios con el contribuyente.
IV. Con otra informacin obtenida por las autoridades fiscales en el ejercicio de sus
facultades de comprobacin.
V. Utilizando medios indirectos de la investigacin econmica o de cualquier otra clase.
Artculo 57.- Las autoridades fiscales podrn determinar presuntivamente las
contribuciones que se debieron haber retenido, cuando aparezca omisin en la retencin
y entero, por ms del 3% sobre las retenciones enteradas.
Para efectos de la determinacin presuntiva podrn utilizar indistintamente cualquiera
de los procedimientos previstos en las fracciones I a V inclusive del Artculo 56 de este
Cdigo.
Si las retenciones no enteradas corresponden a pagos a que se refiere el Captulo I
Ttulo IV de la Ley del Impuesto sobre la Renta y el retenedor tiene ms de veinte
trabajadores a su servicio, se presumir que las contribuciones que deben enterarse son
las siguientes:
I. Las que resulten de aplicar la tarifa que corresponda sobre el lmite mximo del grupo
en que, para efectos de pago de cotizaciones al Instituto Mexicano del Seguro Social, se
encuentre cada trabajador al servicio del retenedor, elevado al perodo que se revisa.
II. En el caso de que el retenedor no hubiera efectuado pago de cotizaciones por sus
trabajadores al Instituto Mexicano del Seguro Social, se considerar que las retenciones
no enteradas son las que resulten de aplicar la tarifa que corresponda sobre una cantidad
equivalente a cuatro veces el salario mnimo general de la zona econmica del retenedor
elevado al perodo que se revisa, por cada trabajador a su servicio.
Tratndose de las aportaciones no enteradas al Instituto del Fondo Nacional de la
Vivienda para los Trabajadores, previstas en el Artculo 136 de la Ley Federal del
Trabajo, se considerar que las omitidas son las que resulten de aplicar la tasa del 5% a
la cantidad equivalente a cuatro veces el salario mnimo general diario de la zona
econmica del patrn, elevado al perodo que se revisa, por cada trabajador a su
servicio.
Artculo 58.- (Se deroga).
Artculo 59.- Para la comprobacin de los ingresos, o del valor de los actos, actividades
o activos por los que se deban pagar contribuciones, las autoridades fiscales presumirn,
salvo prueba en contrario:
I. Que la informacin contenida en la contabilidad, documentacin comprobatoria y
correspondencia que se encuentren en poder del contribuyente, corresponde a
operaciones celebradas por l, an cuando aparezcan sin su nombre o a nombre de otra
persona
II. Que la informacin contenida en los sistemas de contabilidad, a nombre del

contribuyente, localizados en poder de personas a su servicio, o de accionistas o

propietarios de la empresa, corresponde a operaciones del contribuyente.
III. Que los depsitos en la cuenta bancaria del contribuyente que no correspondan a
registros de su contabilidad que est obligado a llevar, son ingresos y valor de actos o
actividades por los que se deben pagar contribuciones.
IV. Que son ingresos y valor de actos o actividades de la empresa por los que se deben
pagar contribuciones, los depsitos hechos en cuenta de cheques personal de los
gerentes, administradores o terceros, cuando efecten pagos de deudas de la empresa
con cheques de dicha cuenta o depositen en la misma, cantidades que correspondan a la
empresa y sta no los registre en contabilidad.
V. Que las diferencias entre los activos registrados en contabilidad y las existencias
reales corresponden a ingresos y valor de actos o actividades del ltimo ejercicio que se
revisa por los que se deban pagar contribuciones.
VI. Que los cheques librados contra las cuentas del contribuyente a proveedores o
prestadores de servicios al mismo, que no correspondan a operaciones registradas en su
contabilidad son pagos por mercancas adquiridas o por servicios por los que el
contribuyente obtuvo ingresos.
Artculo 60.- Cuando el contribuyente omita registrar adquisiciones en su contabilidad y
stas fueran determinadas por las autoridades fiscales, se presumir que los bienes
adquiridos y no registrados, fueron enajenados y que el importe de la enajenacin fue el
que resulta de las siguientes operaciones:
I. El importe determinado de adquisicin, incluyendo el precio pactado y las
contribuciones, intereses, normales o moratorios, penas convencionales y cualquier otro
concepto que se hubiera pagado con motivo de la adquisicin, se multiplica por el por
ciento de utilidad bruta con que opera el contribuyente.
II. La cantidad resultante se sumar al importe determinado de adquisicin y la suma
ser el valor de la enajenacin.
El porciento de utilidad bruta se obtendr de los datos contenidos en la contabilidad del
contribuyente en el ejercicio de que se trate y se determinar dividiendo dicha utilidad
bruta entre el costo que determine o se le determine al contribuyente. Para los efectos de
lo previsto por esta fraccin, el costo se determinar segn los principios de
contabilidad generalmente aceptados. En el caso de que el costo no se pueda determinar
se entender que la utilidad bruta es de 50%.
La presuncin establecida en este Artculo no se aplicar cuando el contribuyente
demuestre que la falta de registro de las adquisiciones fue motivada por caso fortuito o
fuerza mayor.
Igual procedimiento se seguir para determinar el valor por enajenacin de bienes
faltantes en inventarios. En este caso, si no pudiera determinarse el monto de la
adquisicin se considerar el que corresponda a bienes de la misma especie adquiridos
por el contribuyente en el ejercicio de que se trate y en su defecto, el de mercado o el de

avalo.
Artculo 61.- Siempre que los contribuyentes se coloquen en alguna de las causales de
determinacin presuntiva a que se refiere el Artculo 55 de este Cdigo y no puedan
comprobar por el perodo objeto de revisin sus ingresos se presumir que son iguales
al resultado de alguna de las siguientes operaciones:
--Ingresos se dividen entre el nmero de das del ltimo mes del periodo que se trate, y
se multiplica por el promedio diario del periodo reconstruido.
--Si la contabilidad no permite reconstruir las operaciones, se tomarn como base los
ingresos obtenidos en 7 das, contando los inhbiles, y se multiplica por el promedio
diario del periodo en revisin.
Al resultado obtenido se le aplica la tarifa del art. 113 de la Ley del ISR.
Artculo 62.- Para comprobar los ingresos las autoridades fiscales presumirn, salvo
prueba en contrario, que la informacin o documentos de terceros relacionados con el
contribuyente, corresponden a operaciones realizadas por ste, cuando:
I.TENGAN EL NOMBRE DEL CONTRIBUYENTE
II.AUNQUE NO TENGAN EL NOMBRE TENGAN EL DOMICILIO
III.AUN Y CUNADO NO TENGA EL NOMBRE NI EL DOMICILIO Y SE
COMPRUEBE QUE EL CONTRIBUYENTE RECIBE BIENES.
IV.REALIZAR COBROS A CARGO DEL CONTRIBUYENTE.
Artculo 63.- HECHOS= PRUEBAS
Las copias, impresiones o reproducciones que deriven del microfilm, disco ptico,
medios magnticos, digitales, electrnicos o magneto pticos de documentos que tengan
en su poder las autoridades fiscales, tienen el mismo valor probatorio que tendran los
originales, siempre que dichas copias, impresiones o reproducciones sean certificadas
por funcionario competente para ello, sin necesidad de cotejo con los originales.
Artculo 64.- (Se deroga).
Artculo 65.- Las contribuciones omitidas que las autoridades fiscales determinen como
consecuencia del ejercicio de sus facultades de comprobacin, as como los dems
crditos fiscales, debern pagarse o garantizarse, junto con sus accesorios, dentro de los
cuarenta y cinco das siguientes a aqul en que haya surtido efectos para su notificacin.
Artculo 66. Las autoridades fiscales, a peticin de los contribuyentes, podrn autorizar
el pago a plazos, ya sea en parcialidades o diferido, de las contribuciones omitidas y de
sus accesorios sin que dicho plazo exceda de doce meses para pago diferido y de treinta
y seis meses para pago en parcialidades, siempre y cuando los contribuyentes:
I. Presenten el formato que se establezca para tales efectos, por el Servicio de
Administracin Tributaria
La solicitud de autorizacin de pago a plazos podr modificarse para el crdito de que
se trate por una sola ocasin.
II. Paguen el 20% del monto total del crdito fiscal al momento de la solicitud de
autorizacin del pago a plazos.
II. Tratndose de la autorizacin del pago a plazos de forma diferida, el monto que se

diferir ser el resultado de restar el pago correspondiente al 20%

III. Una vez recibida la solicitud de autorizacin de pago a plazos, ya sea en
parcialidades o diferido, de las contribuciones omitidas y de sus accesorios, la autoridad
exigir la garanta del inters fiscal en relacin al 80% del monto total del adeudo.
IV. Se revocar la autorizacin para pagar a plazos en parcialidades o en forma diferida,
cuando:
*NO EXISTA GARANTIA
*QUIEBRA
*CUANDO DE JE DE PAGAR HASTA TRES MENSUALIDADES O LA ULTIMA
*CUANDO NO PAGUE EL 80%
Artculo 66-A. Para los efectos de la autorizacin a que se refiere el artculo anterior se
estar a lo siguiente:
Tratndose de la autorizacin del pago a plazos en parcialidades, el saldo que se
utilizar para el clculo de las parcialidades ser el resultado de disminuir el pago
correspondiente al 20% sealado en la fraccin II del artculo anterior, del monto total
del adeudo a que hace referencia dicha fraccin.
-Para Pago Diferido lo puedo pagar con un solo pago en un ao.
-Para Pagos en Parcialidades puedo pagar mes por mes una cantidad igual, siempre y
cuando no me exceda de los meses establecidos en los que me compromet a pagar.
Puedo atrasarme un mes y pagar el siguiente mes lo atrasado y lo nuevo y para esto
necesito un convenio. Dicho convenio solo podr hacerse por una nica vez.
-Para Pagos Diferidos o en Parcialidades, primero tengo que dar un enganche del 20%
de la contribucin ms actualizacin y recargos.
-No proceder la autorizacin a que se refiere este articulo cuando no se llene la
solicitud respectiva y adems siempre y cuando se cumpla con los requisitos
establecidos.
Artculo 67.- Las facultades de las autoridades fiscales para determinar las
contribuciones o aprovechamientos omitidos y sus accesorios, as como para imponer
sanciones por infracciones a las disposiciones fiscales, se extinguen en el plazo de cinco
aos contados a partir del da siguiente a aqul en que:
I. Se present la declaracin del ejercicio
II. Se present o debi haberse presentado declaracin
III. Se hubiere cometido la infraccin a las disposiciones fiscales
IV. Se levante el acta de incumplimiento de la obligacin garantizada,
FRACCION IV.- Si omito cualquiera de las siguientes obligaciones quedo obligado a la
revisin po I0 aos:
*NO TENGO ALTA EN EL RFC
*NO LLEVO CONTABILIDAD
*NO LLEVO DECLARACION ANUAL
*NO DECLARACION DE ISR E IVA

Actividad III