Fundamentos de

Finanzas
PROFESORA: ROSA MARA GARCA TORRES.

ENTREGABLE 1
Cuentas(Elementos) que
integran los estados
financieros.
Alumno (a): Fabila Marquez Tania
Lizbeth
Cuenta: 15154237

Fecha Lmite: 26 de Septiembre del 2015.

Elementos que integran los Estados

Financieros
Estados financieros bsicos

Los estados financieros bsicos son el producto final del sistema de contabilidad y estn preparados con base al
marco conceptual, las NIF particulares y al juicio profesional. Estos estados contienen informacin financiera y cada
uno constituye un reporte especializado de ciertos aspectos de la empresa.
Estados financieros son:

Balance general: Presenta la situacin de una entidad segn se refleja en los registros contables. Contiene
una lista de recursos con los que cuenta (activos), las obligaciones que ha de cumplir (pasivos) y la situacin
que guarda los derechos de los accionistas (capital).

Estado de resultados: Muestra los ingresos, costos y gastos, as como la utilidad o prdida neta resultado de
las operaciones de una entidad un periodo determinado.

Estado de variaciones en el capital contable: Muestra un anlisis de los cambios en las cuentas de capital,
es decir, los cambios en las inversiones de los propietarios durante determinado periodo.

Estado de flujo de efectivo: La importancia de este estado financiero radica en dar a conocer el origen de los
flujos de efectivo generados y el destino de efectivo usado, listando las fuentes de recursos y sus
aplicaciones. El objetivo principal de estos estados financieros es mostrar las transacciones de la empresa
que generaron o requirieron recursos financieros y que no se reflejan en el estado de resultados pero s en
el balance general, como las decisiones de inversin y financiamiento.

Balance General

El estado de situacin financiera, tambin llamado balance general, es el instrumento contable mediante el cual se
presenta el efecto acumulado de las operaciones efectuadas en el pasado, est compuesto por los siguientes
elementos:

Activo: Son todos aquellos recursos econmicos que posee la empresa, registrados y medidos de acuerdo
con las normas

de informacin financiera, su caracterstica es la capacidad de generar beneficios

econmicos a futuro, se dividen en circulantes y no circulantes.

Las principales caractersticas de los activos circulantes son:

Disponibilidad e intencin de convertirse en efectivo antes de un ao o dentro del ciclo

norma de operaciones.

Estar destinada pata si uso o adquisicin de otros activos circulantes, pagar deudas de
corto plazo o cubrir gastos y costos incurridos durante las operaciones normales de un
perodo.

Los ms importantes componentes del activo circulante son:

Pasivo:

Capital contable :

Estado de origen y aplicacin de

fondos
El Estado de origen y aplicacin de fondos es una informacin adicional
que facilitan las empresas en sus cuentas anuales, en la que se detallan:

Los recursos que han entrado en la empresa durante el ejercicio y la

utilizacin que se les ha dado.

El efecto que este movimiento de entrada y aplicacin de recursos ha tenido

en el activo circulante.

Esta informacin nos permite conocer si los recursos generados en la

actividad han sidosuficientes para atender la financiacin requerida o
si, por el contrario, la empresa ha tenido que recurrir a fuentes adicionales
de financiacin.

Esta informacin distingue:

Orgenes: son los recursos que entran en la empresa.

Aplicaciones: son el destino que se les da a dichos fondos.

En los Orgenes se incluyen:

Beneficios del ejercicio
Aumento del exigible a l/p
Aumento de los fondos propios
Disminucin del fondo de maniobra
Disminucin del activo fijo

En las Aplicacin entran:

Prdidas del ejercicio
Aumento del fondo de maniobra
Aumento del activo fijo
Reduccin del pasivo exigible l/p
Reduccin de los fondos propios

Por tanto:
El aumento de cuentas del Pasivo y la disminucin de cuentas del Activo son
orgenes.

La empresa puede generar fondos aumentando sus fondos propios o recurriendo a

endeudamiento bancario (aumentos del Pasivo), o bien vendiendo un inmueble
(disminuciones del Activo).

El aumento de cuentas del Activo y la disminucin de cuentas del Pasivo son

aplicaciones.

La empresa puede utilizar estos fondos adquiriendo un inmueble (aumento del

Activo), o bien devolviendo un crdito (disminucin del Pasivo).

El Estado de origen y aplicacin de fondos presenta la

siguiente estructura:

En definitiva:
Se presentan los balances del ltimo ejercicio y del anterior y se calculan las
diferencias que se han producido en las distintas partidas.

Se calculan las variaciones que han afectado al circulante (Activo y Pasivo), o

lo que es lo mismo, la variacin que ha experimentado el fondo de maniobra.
6

Se calcula el movimiento de orgenes y aplicaciones de fondos del resto de

cuentas(excluidas ya las del circulante).

Se elabora un cuadro resumen, distinguiendo:

Fondos generados en la actividad de la empresa (resultados).
Otros fondos generados.
Aplicaciones que se han dado a estos fondos.
Variacin del fondo de maniobra.

El estado de origen y aplicacin de

fondos
Giovanny Gmez

Contabilidad

Finanzas

11.12.2000

7 minutos de lectura

anlisis financierocontabilidad administrativacontabilidad financieraestados financieros

Es muy frecuente que se preparen determinados Estados Financieros como ayuda para evaluar el funcionamiento pasado o
actual de una empresa. El Estado de Origen y Aplicacin de fondos permite que los gerentes, administradores y
responsables de la gestin analicen las fuentes y aplicaciones histricas de los fondos.

Este Estado se utiliza para pronosticar posibles situaciones de riesgo que tenga la
empresa, pero su objetivo principal est centrado en la utilidad que tiene para evaluar la
procedencia y utilizacin de fondos en el largo plazo, este conocimiento permite que el
administrador financiero plane mejor los requerimientos de fondos futuros a mediano y
largo plazo.
El trmino fondos puede utilizarse para designar el efectivo o el capital de trabajo, y
como se sabe los dos son estrictamente necesarios para el buen funcionamiento de la
empresa, el primero para pagar las cuentas pendientes y el segundo para las
negociaciones a largo plazo, la utilizacin del capital de trabajo en la preparacin del
Estado de Origen y Aplicacin de fondos se basa en que los activos circulantes pueden
utilizarse para pagar los pasivos circulantes de la empresa. El Estado de Origen y
Aplicacin de caja suministra informacin ms detallada que el estado e Origen y
Aplicacin del capital de trabajo.

Clasificacin de orgenes y aplicaciones de caja:

Los Orgenes de caja son todas aquellas partidas que aumentan el efectivo de la
empresa, mientras que las Aplicaciones son todas aquellas partidas que la disminuyen.
Orgenes

Disminucin de un activo.

Aumento de un pasivo.

Utilidades netas despus de impuestos.

Depreciacin y otros cargos a resultados que no requieran pagos en efectivo.

Ventas de acciones

Para hacer claridad al respecto de cmo puede establecerse que una disminucin en
un activo, que disminuir el efectivo da origen a esta, tendr explicacin en que una
disminucin de efectivo es origen de ella en el sentido que si el efectivo de la empresa
disminuye, la salida debe aplicarse a una utilizacin de efectivo.
Aplicaciones

Aumento de un activo.

Disminucin de un pasivo.

Prdida neta.

Pago de dividendos.

Readquisicin o retiro de acciones.

Un aumento de efectivo es una utilizacin en el sentido que se est utilizando para

aumentar el saldo de caja de la empresa y en consecuencia se est consumiendo.

Activos y pasivos:
Los aumentos en activos son aplicaciones de fondos mientras que las disminuciones en
activo dan origen a fondos, el efectivo es necesario para aumentar los activos y ste se
genera con la venta de un activo fijo o con el recaudo de una cuenta por cobrar, as
tambin tenemos el caso contrario para los pasivos, un aumento de los pasivos son
fuente de fondos y las disminuciones de estos son aplicaciones de fondos, un aumento
de un pasivo representa aumento de financiamiento, el cual se espera que genere
fondos, en tanto que una disminucin en un pasivo representa el pago de una deuda
que requiere una erogacin en efectivo.
Para preparar el Estado de Origen y Aplicacin de fondos son necesarios el estado de resultados del perodo anterior, un
balance del perodo actual y un balance del perodo anterior para utilizarlo como base para comparaciones.

Pasos para la clasificacin de orgenes y utilizaciones:

El procedimiento para la clasificacin de las partidas que dan un origen o una aplicacin
de fondos se describen a continuacin:

Paso 1. Utilizando como base el perodo ms antiguo, calcular los cambios del
balance en todas las cuentas o partidas.

Paso 2. Clasificar los cambios del balance en todas las partidas, con excepcin
de activos fijos y supervit, como un Origen o una aplicacin.

Paso 3. Calcular el cambio en el activo fijo.

Paso 4. Calcular los dividendos pagados, si no aparecen en el estado de

resultados.

Paso 5. Calcular el cambio, si lo hay, en la cantidad de acciones vigentes.

Preparacin del estado de origen y aplicacin de caja:

El Estado de origen y aplicacin se prepara relacionando todos los orgenes con las
aplicaciones, deben tenerse en cuenta los siguientes aspectos:
1. Los totales de orgenes y aplicaciones deben ser iguales.
2. Las utilidades netas despus de impuestos son normalmente el primer origen y
los dividendos la primera utilizacin.
3. La depreciacin y los aumentos en los activos fijos se relacionan en segundo
lugar para facilitar su comparacin.

4. Los orgenes se relacionan en la izquierda del estado y las aplicaciones a la

derecha.
5. El cambio neto de capital contable se calcula agregando ventas de acciones o
deduciendo la readquisicin de acciones de la diferencia entre las utilidades netas
despus de impuestos y dividendos por caja.

Preparacin del estado de origen y aplicacin del capital de trabajo:

El estado de origen y aplicacin de capital de trabajo es muy parecido al estado de
origen y aplicacin de caja, excepto que a los cambios en activos y pasivos circulantes
no se les da entrada por separado, en vez de eso se consolidan en una sola partida que
corresponde al cambio en capital de trabajo.
En el caso que los activos circulantes aumentaron en menos que sus pasivos
circulantes, el resultado final ser un origen de fondos. El aumento en activos
circulantes, que fue una utilizacin de fondos, qued supeditado al aumento en pasivos
circulantes que es un origen de fondos.
En conclusin los estados de origen y aplicacin de caja y capital de trabajo permiten
que el administrador financiero analice los flujos de caja pasados y posiblemente
futuros de la empresa, ello le permitir analizar si han ocurrido cambios en las polticas
financieras de la empresa, tambin este anlisis puede dar luces para determinar si un
proyecto es factible en el sentido que haya disponibilidad de financiamiento para la
operatividad de la organizacin.
La teora debe complementarse con la prctica. Es as como se evala la aplicabilidad y eficacia de los paradigmas en el
compendio financiero.

Ejercicio prctico aplicativo del estado de origen y aplicacin de fondos

Ya se ha dicho que el estado de origen y aplicacin, tiene como objetivo principal
evaluar la procedencia y utilizacin de fondos en el largo plazo, se fundamenta en la
premisa que los activos circulantes pueden utilizarse para pagar los pasivos circulantes
de la empresa. La preparacin de este estado permite a los directores y
administradores, analizar, planear e implementar todos los instrumentos necesarios
para la inversin de fondos futuros a mediano y largo plazo.
Axioma. El trmino fondos se utiliza para designar el efectivo o el capital de trabajo, el primero para pagar las cuentas
pendientes y el segundo para las negociaciones a largo plazo.

Informacin preliminar:
Este estado se prepara con base en el Balance General y al Estado de Resultados, a
continuacin se presentan los estados de la compaa ABC para dos aos.
Nota: Para un mejor entendimiento de los clculos los estados se presentan en forma
de reporte.
Balance General de la Compaa ABC

10

Ao 0

Ao 1

Caja

$300

$400

Inversiones

$200

$600

Cuentas por cobrar

$500

$400

Inventario

$800

$500

Pagos por adelantado

$100

$100

Total activo circulante

$1.900

$2.000

Activos fijos netos

$1.000

$1.200

Total activo

$2.900

$3.200

Cuentas por pagar

$500

$600

Documentos por pagar

$700

$400

Impuestos por pagar

$200

$200

Pasivos acumulados

$400

Total pasivo circulante

$1.400

$1.600

Deudas a largo plazo

$400

$600

Total pasivo

$1.800

$2.200

Acciones preferentes

$100

$100

Acciones comunes

$500

$300

Supervit de capital

$500

$600

Total patrimonio

$1.100

$1.000

Total pasivo y patrimonio

$2.900

$3.200

A continuacin:
Estado de resultados de la compaa ABC

11

Ao 1
Ventas

$1.000

(-) Costo de ventas

$500

Utilidad bruta

$500

(-) Gastos generales y admn.

$100

(-) Depreciacin

$100

Utilidad antes de impuestos

$300

(-) Impuestos

$150

Utilidad neta

$150

Al tener los estados financieros bsicos, se inicia por analizar la informacin desde el
perodo ms antiguo.

Clculos necesarios para la conformacin del estado de origen y

aplicacin:

Paso 1. Se calculan los cambios del balance en todas las cuentas o partidas.

Paso 2. Se clasifican los cambios del balance en todas las partidas, con
excepcin de activos fijos y supervit, como un Origen o una aplicacin as:

Clasificacin de cambios en el Balance de la Compaa ABC

Variacin

Clasificacin

Caja

$ +100

Inversiones

$ +400

Cuentas por cobrar

$ -100

Inventario

$ -300

Pagos por adelantado

Cuentas por pagar

$ +100

Documentos por pagar

$ -300

Impuestos por pagar

Pasivos acumulados

$ +400

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Deudas a largo plazo

$ +200

Acciones preferentes

Acciones comunes

$ -200

Cuando los activos circulantes aumentan en menos proporcin que los pasivos circulantes, el resultado final ser un origen
de fondos. El aumento en activos circulantes, supeditado al aumento en pasivos circulantes es un origen de fondos.

Paso 3. Se calcula el cambio en el activo fijo.

Cambio de A.F. = Activos fijos netos periodo + Depreciacin periodo Activos fijos netos
periodo anterior
En este caso el cambio activo fijo ser:
Cambio de A.F. = 1200 + 200 1000
Cambio de A.F. = +300

Paso 4. Ahora se calculan los dividendos pagados, si no aparecen en el estado

de resultados.

Dividendos = Utilidades netas despus de impuestos en el periodo supervit al final

del periodo + supervit al final del periodo anterior
Los dividendos del periodo son:
Dividendos = 150 600 + 500
Dividendos = +50

Paso 5. Por ltimo se calcula el cambio, si lo hay, en la cantidad de acciones

vigentes, por medio de la siguiente ecuacin:

Cambio en el capital social = Capital social pagado en el periodo Capital social

pagado en el periodo anterior supervit al final del periodo + supervit al finan del
periodo anterior.
El cambio en las acciones para el ejercicio se calcula de la siguiente forma:
Cambio en el capital social = 1000 1100 600 + 500
Cambio en el capital social = -200

Preparacin del estado

A continuacin se prepara el estado de orgenes y aplicacin de fondos,
relacionando todos los orgenes a la izquierda y las aplicaciones a la derecha.

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Estado de origen y aplicacin de fondos de la Compaa ABC

Orgenes

Aplicaciones

Utilidad neta

$150

Dividendos

$50

Depreciacin

$100

Aumento Activos fijos

$300

Disminucin Cuentas por cobrar

$100

Aumento Caja

$100

Disminucin Inventario

$300

Aumento Inversiones

$400

Aumento Cuentas por pagar

$100

Disminucin Documentos por pagar

$300

Aumento Pasivos acumulados

$400

Readquisicin de acciones

$200

Aumento Deudas a largo plazo

$200

TOTAL

$1.350

$1.350

Al terminar de preparar el estado de orgenes y aplicacin debe darse importancia a

los siguientes aspectos de gran relevancia:

El total de orgenes y aplicaciones deben ser iguales durante el periodo. Si no

son iguales se deben volver a realizar cada uno de los pasos en la conformacin
del estado y buscar el error.

Las utilidades netas despus de impuestos son normalmente el primer origen y

los dividendos la primera utilizacin.

La depreciacin y los aumentos en los activos fijos se relacionan en segundo

lugar para facilitar su comparacin.

El cambio neto de capital contable se calcula agregando ventas de acciones o

deduciendo la readquisicin de acciones de la diferencia entre las utilidades netas
despus de impuestos y dividendos por caja.

En el siguiente video la Profesora Ana Ma. Garca Bernabeu, de la Universidad

Politcnica de Valencia, hace una aproximacin terica y prctica al estado de origen y
aplicacin de fondos. Seguro que resultar til para tu aprendizaje.

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Recursos Electrnicos:

http://www.aulafacil.com/cursos/l25931/empresa/contabilidad/analisis-de-balance/estado-deorigen-y-aplicacion-de-fondos

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