LA CARTA DE CREDITO

I.- DEFINICIN
Es un instrumento de pago mediante el cual un banco (banco emisor) a peticin de
un cliente (comprador) se obliga a hacer un pago a un tercero
(vendedor/beneficiario) o a aceptar y pagar letras de cambio libradas por el
beneficiario, contra la entrega de documentos siempre y cuando se cumplan con los
trminos y condiciones de la propia carta de crdito.
II.- PARTICIPANTES
En la instrumentacin de la carta de crdito se tienen los siguientes participantes:
Exportador o vendedor: Su intervencin se inicia una vez que se ha
formalizado una operacin de compraventa y se han establecido los trminos y las
condiciones de la carta de crdito. Al momento de recibir por parte de un Banco
notificador o confirmador la carta de crdito a su favor, el exportador tendr que
embarcar las mercancas de acuerdo con lo convenido. Tambin se le conoce como
el beneficiario de la carta de crdito, toda vez que l recibir el pago pactado.
Importador o comprador: Es quien inicia los trmites para establecer, a
travs de un Banco emisor, la carta de crdito; se le conoce tambin como el
ordenante, ya que es quien solicita en primera instancia la apertura de una carta de
crdito.
Banco emisor: Es el que emite o abre la carta de crdito de acuerdo con las
instrucciones de su cliente, es decir, del comprador (importador).
Banco intermediario: Se le dan distintos nombres dependiendo del papel que
juegue: banco notificador (si nicamente avisa la carta de crdito) y banco
confirmador (si agrega su confirmacin de la carta de crdito a su cliente).
Asimismo, representa el banco del exportador.
Para llevar a cabo su cometido, los bancos suelen utilizar los servicios de otros
bancos del extranjero, a los que se denomina corresponsales domiciliados en el pas
del vendedor, cuya principal funcin es la de revisar y certificar que los documentos
cumplen con trminos y condiciones de la carta de crdito para garantizar el xito
de la operacin.

III.- MODALIDADES DE LA CARTA DE CRDITO

Aunque existen diversas modalidades o clasificaciones de la carta de crdito, slo
se mencionarn algunas de ellas. Por la facilidad para modificarse o cancelarse.

1.- CARTAS DE CRDITO DOMSTICAS

La carta de crdito domstica es aquella que sirve como instrumento de pago en
transacciones comerciales en las que el ordenante y el beneficiario se encuentran
en el mismo pas. Se define como una orden condicionada de pago que emite una
institucin de crdito (banco emisor) por cuenta y orden de una persona moral
(comprador/ ordenante), a favor de otra (vendedor/ beneficiario), con el
compromiso de honrar el pago a su favor, contra la presentacin de determinados
documentos relativos a la venta de mercancas o prestacin de servicios, los cuales
deben cumplir estrictamente los trminos y condiciones estipulados en la
Carta de Crdito.
Dirigido a:

Empresas compradoras o vendedores de bienes y/o servicios.

Empresas del sector pblico o privado.

Beneficios:

Asegura a su vendedor la realizacin del pago, siempre y cuando cumpla con

la entrega de los documentos en tiempo y forma y segn lo pactado con el
ordenante.
Da confianza al comprador que recibir la mercanca segn lo pactado.
Da confianza al vendedor que recibir el pago de sus mercancas o servicios.

2.- REVOCABLES
El banco emisor puede, en cualquier momento, modificar o cancelar las cartas de
crdito revocables, sin que sea necesario avisar en forma anticipada al beneficiario.
Sin embargo, el banco emisor est obligado a:
Reembolsar a otro banco, en el que el crdito revocable sea disponible para pago
a la vista, aceptacin o negociacin, de cualquier pago, aceptacin o negociacin
contra documentos aparentemente conformes con los trminos y condiciones del
crdito, realizados por tal banco con anterioridad a la recepcin por su parte de la
notificacin de modificacin o cancelacin.
Reembolsar a otro banco, en el que el crdito revocable sea disponible para pago
diferido si tal banco ha tomado documentos, aparentemente conformes con los
trminos y condiciones del crdito, con anterioridad a la recepcin por su parte de
la notificacin de modificacin o cancelacin.
As por ejemplo, si antes del aviso de modificacin o cancelacin el beneficiario de
la carta de crdito present los documentos en orden, el pago, la aceptacin o la
negociacin ya efectuada por el banco intermediario ser inapelable, por lo que un
exportador no debe aceptar vender bajo esas condiciones (carta de crdito
revocable).

El nico momento en que un crdito revocable ya no puede ser cancelado, es

cuando el beneficiario embarca la mercanca antes de recibir el aviso de revocacin.
El beneficiario comprobar que embarc antes de que el banco emisor tomara tal
decisin, presentando el documento de transporte en el que se verificar la fecha de
abordo, fecha de emisin, de toma a cargo, o de despacho de la mercanca.
3.- IRREVOCABLES
En oposicin a la carta de crdito revocable, la irrevocable tiene como caracterstica
principal que el banco emisor se compromete en forma total y definitiva a pagar,
aceptar, negociar o cumplir con los pagos diferidos a su vencimiento, siempre que
los documentos respectivos cumplan con todos los trminos y condiciones.
A diferencia de los crditos revocables, un crdito irrevocable no podr emitirse,
enmendarse o cancelarse sin el consentimiento del banco emisor, del banco
corresponsal (banco notificador y/o confirmador) y del beneficiario. Por esta razn
se dice que un crdito documentario irrevocable es sinnimo de seguridad y
confianza y sobre todo para el beneficiario, ya que una vez establecido no podr ser
modificado ni mucho menos cancelado de manera unilateral sino solamente con la
anuencia de todas las partes. En caso de que una carta de crdito no indique si es
revocable o irrevocable, se considerar irrevocable.
En la actualidad sta es la modalidad de carta de crdito ms utilizada, ya que
otorga al exportador mayor seguridad y confianza. Adicionalmente, se debe sealar
que en la prctica casi todos los bancos ya cuentan con formatos con la indicacin
impresa de que la carta de crdito es irrevocable. De esta forma, si un exportador
tiene ya en su poder una carta de crdito irrevocable, slo deber presentar los
documentos requeridos en orden y en los plazos previstos para obtener el pago o
aceptacin correspondiente.
A) Por compromiso de pago:

Notificada (Avisada).- Exime a los bancos distintos del emisor de todo

compromiso de pago ante el beneficiario, ya que slo se limitan a notificar al
beneficiario los trminos y las condiciones de la operacin. El nico banco
que se compromete a pagar es el emisor, pero, como se seal, generalmente
ste se encuentra en otro pas. El gran inconveniente de este tipo de carta de
crdito es que el exportador no cuenta con la obligacin absoluta e
incondicional del banco notificador ya que ste le entregar los fondos al
beneficiario hasta haberlos recibido por parte del banco emisor; sin
embargo, si el banco que acepta notificar el crdito, pondr un cuidado
razonable en verificar la aparente autenticidad del crdito que avisa.

Confirmada.- A diferencia de la anterior, la carta de crdito confirmada

proporciona al exportador (beneficiario) seguridad absoluta de pago. La
confirmacin de un crdito irrevocable por otro banco (banco confirmador)
mediante autorizacin o a peticin del banco emisor, constituye un

compromiso en firme por parte del banco confirmador, adicional al del

banco emisor, siempre que los documentos requeridos hayan sido
presentados al banco confirmador o a cualquier otro banco designado y
cumplidos los trminos y condiciones del crdito.
B) Por su disponibilidad de pago:
Todas las Cartas de Crdito deben indicar claramente si son disponibles mediante
pago a la vista, con pago diferido, aceptacin o negociacin. Un gran nmero de
cartas de crdito se clasifican como pagaderas a la vista, lo cual significa que el
beneficiario obtendr el pago correspondiente tan pronto como presente los
documentos en orden y el banco pagador los haya revisado a su entera satisfaccin.
A diferencia de lo expuesto, en ocasiones las cartas de crdito establecen un plazo
de pago al vendedor. A este tipo de operaciones se les denomina carta de crdito
con aceptacin o pago diferido, y por lo general los plazos transcurren a partir de
las fechas consignadas en los documentos de transporte.
As, por ejemplo, es comn que en una carta de crdito se establezca que el pago se
efectuar en 30 das, contados a partir de la fecha del conocimiento de embarque.
La diferencia entre un pago diferido y un plazo proveedor es que, en el primer caso,
el pago se efecta el da especfico indicado en los trminos y condiciones de la
Carta de Crdito, con la simple aceptacin del banco pagador, en tanto que en el
plazo proveedor existe de por medio una letra de cambio (documento financiero)
que el banco pagador aceptar mediante firmas de funcionarios autorizados y la
devolver al beneficiario, quien le guardar y la har efectiva el da del vencimiento
o, en su caso, la podr descontar en una casa de cambio o un banco comercial. La
disponibilidad por negociacin implica que el banco pagador acepta descontar la
letra de cambio al beneficiario adelantndole el importe nominal de la letra de
cambio menos la comisin de descuento aplicada.
C) Por distribucin geogrfica:
Por el desplazamiento de la mercanca, origen y destino, las cartas de crdito se
pueden clasificar en cartas de crdito de importacin, domsticas y de exportacin.

Importacin: Ingreso al pas de bienes o servicios procedentes del

extranjero.
Exportacin: Salida del pas de bienes o servicios.
Domstica: Entre dos ciudades del mismo pas. Cada uno de los bancos
que participan en el trmite de la carta de crdito dispone de un plazo no
superior a siete das bancarios hbiles a partir de la fecha de recepcin de los
documentos, para examinarlos y decidir si los aceptan o rechazan y notificar
su decisin.

Una herramienta bsica en el manejo de cartas de crdito la constituyen los

INCOTERMS, ya que mediante los mismos, el vendedor o comprador adems de
acordar el precio de la operacin (considerando el envase, el embalaje, el
transporte, las maniobras de carga y descarga, los aranceles de exportacin e
importacin y los seguros de la mercanca), decidirn tambin hasta dnde es
responsable uno de entregar la mercanca y el otro de recogerla.
D) Por modalidad:

Revolventes. Generalmente las cartas de crdito expiran en cuanto se les

utiliza; es decir, una vez que el beneficiario obtiene el pago de las mismas o
cuando termina su vigencia. Sin embargo, sucede que compradores y
vendedores requieren establecerlas con relativa frecuencia, por las
necesidades propias de sus negocios (por ejemplo, cuando se trata de un
mismo proveedor y de las mismas mercancas).
En este caso no es recomendable tramitar una carta de crdito por cada
embarque, sino que se pueden utilizar las cartas de crdito revolventes, en
las que la vigencia de la operacin puede reinstalarse en forma automtica,
condicionndola a periodos especficos y a un monto previamente
determinado.
Por ejemplo, se puede establecer una carta de crdito revolvente por la
cantidad de 100,000 dlares estadounidenses mensuales hasta el 31 de junio
de 2005. Cada mes, el banco pondr a disposicin del beneficiario la suma
de 100,000 dlares hasta llegar a la fecha indicada. En este caso, el banco
recibir los documentos correspondientes a cada embarque y pagar su
importe, siempre y cuando ese embarque no exceda de 100,000 dlares. 192
Cabe sealar que esta modalidad de las cartas de crdito puede ser
acumulativa o no acumulativa. En las revolventes acumulativas, los importes
no utilizables durante el periodo que indique el crdito (mensual, bimestral,
trimestral, etc.) servirn para ampliar el lmite del crdito disponible
durante el siguiente lapso.
El no utilizar totalmente el crdito disponible en ese periodo no implica su
prdida, sino la acumulacin para el lapso posterior. Siguiendo con el
ejemplo anterior, si un exportador durante el primer periodo embarca
mercanca por un valor de 80,000 dlares estadounidenses, en el siguiente
lapso podr disponer de 120,000 dlares. Por el contrario, en las cartas de
crdito revolventes no acumulativas, el importe sealado para un periodo no
es acumulable para el siguiente; si el beneficiario no dispone del importe
asignado en ese periodo, perder en ese momento su derecho a utilizarlo.

4.- COMERCIALES O FINANCIERAS

Segn el tipo de obligacin que ampara la Carta de Crdito puede ser comercial,
cuando la transaccin que la involucra es una operacin de Compraventa que
puede ser local o internacional (de importacin o de exportacin); financiera
cuando asegura el cumplimiento de una obligacin de este orden (Stand By).
5.- NOMINATIVAS O NEGOCIABLES
Es nominativa la Carta de Crdito que indica expresamente los bancos autorizados
para confirmar, avisar y negociar el instrumento, siendo negociables libremente
aquellas que no indican expresamente los bancos nominados para intervenir en su
manejo. A vista, por aceptacin o por pago diferido
Segn su disponibilidad la Carta de Crdito podr ser a vista cuando el pago se
efectu de inmediato contra presentacin de documentos conformes; por
aceptacin, cuando el pago se produzca por la aceptacin del Banco pagador de una
letra de cambio librada aplazo cierto; por pago diferido, cuando el pago se
establezca a un plazo determinado luego de la utilizacin del instrumento (Das
fecha factura o de la emisin de documento de transporte).
6.- TRANSFERIBLES
El crdito documentario transferible es aquel que da derecho al beneficiario a
transferirlo total o parcialmente a uno o ms segundos beneficiarios.
Normalmente, el beneficiario del crdito es el vendedor de las mercancas; sin
embargo, por convenio entre las partes, el crdito puede estar en favor de un
tercero. Esta modalidad obedece en gran medida a las necesidades del trfico
mercantil internacional, a la presencia de intermediarios que sirven de puente
entre el comprador y el vendedor (broker), y a las necesidades de financiamiento de
las empresas. Es importante sealar que el banco transferente no est obligado a
efectuar la transferencia, salvo dentro de los lmites y en la forma expresamente
consentidas por dicho banco. Tambin importante es que la transferencia puede
efectuarse una sola vez; por lo tanto, un segundo beneficiario no puede asignar a su
vez a un tercero.

Clusula Roja: Son aqullas Cartas de Crdito que autorizan al banco

pagador entregar un anticipo contra la presentacin de un simple recibo
emitido por el beneficiario. El saldo del valor de la mercanca se paga contra
la presentacin de los documentos requeridos, indicando en el cuerpo de la
factura comercial que existe un anticipo del porcentaje autorizado, por lo
que slo se le liquidar al beneficiario la diferencia.

Clusula Verde. Las Cartas de Crdito con Clusula Verde se pagan contra
la presentacin de uno o varios Certificados de Depsito (de mercancas)
emitidos por un Almacn Fiscal de Depsito de Mercancas en una o varias
disposiciones. En la presentacin de la ltima disposicin, el vendedor
deber presentar las facturas comerciales y los documentos de embarque
requeridos en la Carta de Crdito.

7.- ROTATIVAS
Es un crdito que al ser utilizado nuevamente se restablece de manera automtica
de acuerdo a las condiciones originales, sin necesidad de modificacin, El valor y
las condiciones de la Carta de Crdito original luego de ser utilizado parcial o
totalmente, vuelve a su estado original durante un perodo de tiempo determinado.
Esta Carta de Crdito se utiliza cuando el Importador analiza varios embarques de
la misma mercadera, en un perodo de tiempo, la utilizacin de esta carta de
crdito elimina los trmites administrativos por cada embarque, las comisiones se
cancelan al banco emisor por cada utilizacin de sta.
Las ventajas de este crdito son las siguientes: Crditos documentarios, cobranzas
y giros como instrumentos para el fomento de las exportaciones en el sistema
bancario. En el caso de utilizacin parcial resulta ms econmico ya que las
comisiones de apertura, aviso y confirmacin se cobran solamente sobre las
porciones utilizadas. - Aunque los embarques se cumplan totalmente, las
comisiones antes indicadas no sern cobradas de una sola vez sino cada vez que el
crdito sea restablecido. - El crdito rotativo es ms prctico que la apertura de
varios crditos sucesivos ya que elimina los trmites bancarios de cada operacin.
8.- DE ANTICIPO
Permite el pago anticipado total o parcial contra simple recibo y compromiso
expreso de presentacin de documentos (Clusula Roja) o contra un certificado de
depsito en almacn autorizado, facturas u otros comprobantes de disposicin
previamente convenidos e identificados en el crdito (Clusula Verde).
9.- CARTA DE CRDITO BACK TO BACK.
El Exportador y Proveedor o beneficiario de la carta de crdito exige directamente a
su comprador o importador la emisin de una carta de crdito Back to Back porque
necesita respaldar o garantizar la emisin de una carta de crdito domstica o
internacional a favor de un 2do. Beneficiario o de varios 2dos. Beneficiarios, con la
finalidad de cancelar impuestos, fletes, materias primas o mercaderas terminadas
en el pas de origen de las mercaderas. Es un crdito que se emite a favor de un
exportador y ste solicita al banco avisador la emisin de otro crdito a favor de
otro beneficiario, garantizndose el crdito recibido a su favor.

FLUJO DE OPERACIN DE LA CARTA DE CRDITO

1. Las cartas de crdito derivan de operaciones comerciales previamente acordadas
entre compradores y vendedores. Una vez que las partes han definido las
caractersticas tcnicas de la operacin, firman un contrato de compraventa o
levantan un pedido o una orden de compra, en donde claramente se estipula que la
forma de pago se realizar mediante una carta de crdito irrevocable, pagadera
contra documentos de embarque.
2. Con la documentacin previamente acordada con su contraparte, el comprador
se dirige a su banco local (banco emisor) y le da instrucciones para que emita una
carta de crdito a favor de la empresa vendedora/exportadora (beneficiario),
misma que deber enviar a su banco corresponsal (banco notificador/confirmador)
en el pas del vendedor, va tlex contraseado o SWIFT autenticado, dirigida al
Departamento de Cartas de Crdito. (Nota: En Cartas de Crdito Domsticas el
banco emisor tambin puede actuar como banco Notificador y Pagador).
3. Una vez recibida la carta de crdito por el banco notificador/confirmador, revisa
que el texto de la misma se ajusta a la prctica internacional para manejo de cartas
de crdito, la entrega al vendedor/exportador.
4. Tan pronto como el vendedor recibe la carta de crdito y encuentra que puede
cumplir con todos los trminos y condiciones ah estipuladas, procede a despachar
las mercancas.
5. Posteriormente, el vendedor entrega al banco notificador/confirmador los
documentos probatorios del envo de la mercanca, solicitados en el texto de la
carta de crdito.
6. Cuando el banco notificador/confirmador certifica que los documentos cumplen
estricta y literalmente con los trminos estipulados en la carta de crdito, procede
de la siguiente manera:
a) solicita los recursos correspondientes al banco emisor,
b) efecta pago al vendedor/exportador y
c) enva al banco emisor los documentos solicitados en la carta de crdito
para su posterior entrega al comprador y retiro de su mercanca de la aduana
correspondiente.

VENTAJAS DE LA CARTA DE CRDITO

Entre las ventajas que ofrece una carta de crdito para el vendedor (exportador) y
para el comprador (importador), se encuentran:
Nunca realice un embarque antes de recibir de su banco la notificacin /
confirmacin de la carta de crdito.
Cercirese de que todos los datos consignados en el documento son los correctos.
Verifique que todos los trminos y las condiciones coincidan con lo convenido con
el cliente.
Prepare todos los documentos tal como se requieran en la carta de crdito.
Ante cualquier duda, por pequea que sea, consulte a los especialistas en la
materia.
Cualquier enmienda a una carta de crdito deber realizarse por conducto de los
bancos involucrados. Si usted exporta, le aconsejamos que trate de negociar que el
pago de sus productos se realice mediante una carta de crdito irrevocable,
confirmada y pagadera a la vista contra la entrega de los documentos respectivos,
sobre todo cuando no exista mucha confianza con su cliente..