PROGRAMA

DA 1: 10 de Septiembre de 2015
08:30 a 09:45

REGISTRO DE PARTICIPANTES

09:45 a 10:20

INAUGURACIN
Auditorio, Edificio de Rectora

Conferencia magistral:
"Administracin integral de riesgos"
10:15 a 11:20

Lic. Diego de Jess Cndano Fierro

Director de Anlisis Econmico y Administracin Integral de Riesgos. CI Banco
Auditorio, Edificio de Rectora

RECESO

11:20 a 11:30

Mesa
Sala

11:30 a 13:00

Sesin 1

Sesin 1

Sesin 1

Mesa 1. Mercados e instituciones

financieras

Mesa 3. Economa financiera

Mesa 4. Modelos financieros

Foro Lech Walesa, Torre 1

Saln Constituyentes, Torre 1

Audiovisual 2 norte, Torre 1

Instrumentos financieros derivados de

divisas en la cobertura de los riesgos
cambiarios de las empresas del sector
de consumo frecuente de la BMV
Araceli Hernndez Jimnez, Antonio
Casteln Valdivia

Desempeo financiero y estructura de

propiedad y control en MIPYMES del
Estado de Guanajuato

Anlisis de las tasas de inters: un

enfoque por componentes principales

Celina Lpez Mateo, Martha Ros

Manrquez, Alejandra Lpez Salazar

Universidad del Istmo

Universidad de Guanajuato

Martha Beatriz Mota Aragn, Jos A.

Nez Mora, Leovardo Mata
Universidad Autnoma MetropolitanaXochimilco; Instituto Tecnolgico y de
Estudios Superiores de Monterrey-Cd.
de Mxico

Dinmica y condiciones de operacin

de la Banca de Desarrollo en Mxico

Modelo probabilstico para medir,

pronosticar y prevenir la quiebra de las
empresas PYME en Nuevo Len
Mxico. Una herramienta para la
planeacin financiera y la toma de
decisiones empresariales con evidencia
emprica

Abigail Rodrguez Nava, Ramn Garibay

Juvencio Jaramillo Garza, Jess
Ayala, Patricia Margarita Dorantes
Fernando Isaac Garca
Hernndez
Universidad Autnoma MetropolitanaUniversidad Autnoma de Nuevo Len
Xochimilco
Propuesta metodolgica para la gestin
Impacto de los Fideicomisos de
de riesgos y finanzas en la cadena de Inversin en Bienes Races en el sector
suministro, factores dependientes y
de la construccin en Mxico, 2011factores independientes
2014
Jorge Omar Razo de Anda, Ana Cecilia
Martin Badillo Contreras, Juan Jos
Parada Rojas, Juan Csar Cabrera
Hurtado Moreno
Avellaneda
Instituto Politcnico Nacional

Sala

Diseo de un robot predictivo basado

en Redes Neuronales Diferenciales
sobre la Plataforma LABVIEW(MR)
Francisco Ortiz Arango, Agustn I.
Cabrera Llanos
Instituto Politcnico Nacional;
Universidad Panamericana

Sesin 2

Sesin 2

Mesa 2. Administracin de riesgos e

ingeniera financiera

Mesa 3. Economa financiera

Mesa 4. Modelos financieros

Foro Lech Walesa, Torre 1

Universidad Autnoma del Estado de

Mxico; Universidad Nacional
Autnoma de Mxico
Estimacin robusta del valor en riesgo
para derivados financieros utilizando
censura
Omar G. Rojas Altamirano,
Netzahualcyotl Castaeda Leyva, Erik
Francisco Snchez lvarez
Universidad Panamericana-Guadalajara
Estimacin del valor en riesgo
mediante una matriz de covarianza
alternativa

Leovardo Mata Mata

Instituto Tecnolgico y de Estudios
Superiores de Monterrey-Cd. de
Mxico
14:45 a 16:00

Universidad Anhuac Mxico Sur

Sesin 2

Value at Risk and Expected Shortfall

Measurement Applying the Theory of
Conditional Extreme Values: The Case
of Mexicos Oil Exports Mix
Ral de Jess Gutirrez, Edgar Ortiz,
Oswaldo Garca Salgado, Vernica
ngeles Morales

13:15 a 14:45

Alberto Salazar Martnez

RECESO

13:00 a 13:15

Mesa

Instituto Politcnico Nacional

Financial activity

Saln Constituyentes, Torre 1

Audiovisual 2 norte, Torre 1

Markov Switching International Capital

Asset Pricing Model, an emerging
market case: Mexico

Modelo multivariado no paramtrico

para la determinacin de primas de
seguros de gastos mdicos en Mxico

Humberto Valencia-Herrera, Francisco

Lpez Herrera

Aranza C. Moreyra Herrera, Paulina

Canto Franco, Ricardo C. Morales
Pelagio

Universidad Nacional Autnoma de

Mxico; Instituto Tecnolgico y de
Estudios Superiores de Monterrey-Cd.
de Mxico
Matrices de covarianzas ortogonales
con cambios de rgimen. Propuesta
terica y aplicacin a fondos de
pensiones

Impacto de la volatilidad de los

mercados en la seleccin de
tecnologas de generacin de energa
elctrica

Oscar Valdemar de la Torre Torres

Mara del Carmen Gmez Ros

Universidad Anhuac Mxico Sur

Universidad Michoacana de San Nicols

Universidad Anhuac Mxico Sur
de Hidalgo
Aplicacin de los modelos CAPM y D- Opciones reales y matemticas difusas:
CAMP para la medicin del riesgo
aplicacin para la evaluacin de un
sistemtico de las emisoras que han
parque elico en Mxico
conformado el ndice de Precios y
Cotizaciones en periodos de crisis
Esther Guadalupe Carmona Vega, Sergio
Ignacio Villalba Villalba, Teresa Elena
Csar Lpez Martnez, Edgar Ortiz
Cervantes Montes
Universidad Autnoma de Ciudad
Jurez

Universidad Nacional Autnoma de

Mxico

COMIDA
Hall, Edificio de Rectora

Mesa
Sala

Sesin 3

Sesin 3

Sesin 3

Mesa 2. Administracin de riesgos e

ingeniera financiera

Mesa 3. Economa financiera

Mesa 4. Modelos financieros

Foro Lech Walesa, Torre 1

Hedging Strategies Using the MexDer

IPC Futures Contract: A Multivariate
GARCH Approach

16:00 a 18:00

Audiovisual Edith Stein, Torre 3

Audiovisual 2 norte, Torre 1

Simulacin de un modelo basado en

agentes de un mercado financiero

Valor en Riesgo de los Mercados

Accionarios de Mxico y Estados
Unidos: anlisis anual del VaR
Tradicional vs el VaR Cpulas Elpticas
Roberto J. Santilln Salgado, Luis Jacob Roberto Mota Navarro, Hernn Larralde Christian Bucio Pacheco, Ral De Jess
Escobar, Francisco Lpez Herrera
Ridaura
Gutirrez, Alejandra Cabello
Universidad Autnoma del Estado de
Instituto de Estudios Superiores de
Mxico-Huehuetoca; Universidad
Universidad Nacional Autnoma de
Monterrey-Monterrey; Universidad
Autnoma del Estado de Mxico-Toluca;
Mxico
Nacional Autnoma de Mxico
Universidad Nacional Autnoma de
Mxico
Aplicaciones MVARCH en portafolios
Implementacin de Solvencia II en
Portafolio ptimo bajo el enfoque de
de inversin trinacionales para los
Afianzadoras Mexicanas, retos y
cpulas en presencia de rendimientos
mercados accionarios del TLCAN: 2008perspectivas
no normales
2014
Guillermo Cerda Guilln, Salvador Cruz
Francisco Reyes Zrate
Nora Gavira Durn
Ak, Luis Alfredo Snchez Andalco
Universidad Autnoma MetropolitanaUniversidad de Las Amricas
Instituto Politcnico Nacional
Azcapotzalco
Identificacin estadstica de estados en Valuacin de productos estructurados
Solving the Portfolio Optimization
mercados financieros y matrices de
cuando la incertidumbre de los
Model as a Bilevel Programming
correlacin
rendimientos est modelada a travs
Problem
de procesos log-estables
Francisco Javier Benita Maldonado,
Paulino Monroy Castillero, Thomas H.
Jos Antonio Climent Hernndez,
Vyacheslav Kalashnikov, Nataliya
Seligman, Francois A. Leyvraz, Vinayak
Carolina Cruz Mat
Kalashnykova, Felipe de Jess CastilloPrez
Universidad Autnoma MetropolitanaUniversidad Nacional Autnoma de
Instituto Tecnolgico y de Estudios
Azcapotzalco; Grupo Bolsa Mexicana
Mxico
Superiores de Monterrey-Monterrey
de Valores
Correlaciones dinmicas, entre tasa de
Desenmascarando los Espritus
Comparacin de los enfoques mediainters, Opciones Europeas, su
Animales de la economa, efectos de
varianza y media-semivarianza para
Subyacente y su Volatilidad
las expectativas sobre el desempeo
elegir un portafolio agrcola
macroeconmico y financiero. Un
enfoque de teora de la informacin
Juan Csar Cabrera Avellaneda, Ana
Anglica Alonso Rivera, Salvador Cruz
Miguel Angel Martnez Damin, Albert
Lorena Jimenez Preciado, Adriana
Ak, Francisco Venegas Martnez
Len Herrera, Laura Elena Garza Bueno
Ramrez G.
Instituto Politcnico Nacional
Instituto Politcnico Nacional
Colegio de Postgraduados-Montecillo

DA 2: 11 de Septiembre de 2015
REGISTRO DE PARTICIPANTES

09:00 a 10:00

Mesa
Sala

Sesin 4

Sesin 4

Sesin 4

Mesa 1. Mercados e instituciones

financieras

Mesa 2. Administracin de riesgos e

ingeniera financiera

Mesa 3. Economa financiera

Foro Lech Walesa, Torre 1

Posibilidades de Bursatilizacin de
Seguros en el Esquema de Solvencia II

10:00 a 11:30

Saln Constituyentes, Torre 1

Sucesiones de baja discrepancia en la

valuacin de algunos derivados
financieros

Andres Barajas Paz

Vctor Hugo Ibarra Mercado, Paloma

Vernica Vzquez Garca

Universidad Nacional Autnoma de

Mxico

Universidad Anhuac Mxico Norte

Audiovisual 2 norte, Torre 1

The Long-Term Memory and

Cointegration in the Mexican
Microfinance Market: The case of one
Microfinance Institution IMFs
Roberto Alejandro Ramrez Silva,
Francisco Venegas Martnez, Salvador
Cruz Ak
Instituto Politcnico Nacional

El sistema pensionario en Mxico: una

mirada a su poltica de inversin

Estrategia Cuna mediante opciones

europeas de compra y venta en
escenarios Monte Carlo con
expectativas de alta volatilidad: una
aplicacin a las acciones ALFA-A, AMXL, BIMBO-A y KIMBER-A

Marissa R. Martnez Preece, Carlos

Zubieta Badillo, Mariem Henaine Abed

Hctor A. Olivares Aguayo, Ambrosio

Ortiz Ramrez, Christian Bucio Pacheco

Universidad Autnoma MetropolitanaAzcapotzalco

Anlisis de la eficiencia del mercado
accionario mexicano mediante la
comprobacin de la hiptesis de
Martingala.
Ariadna Prez Chvez, Sofa Solley
Gutirrez, Ricardo C. Morales Pelagio
Universidad Anhuac Mxico Sur;
Universidad Nacional Autnoma de
Mxico

Sala

11:45 a 13:15

13:15 a 13:30

Abigail Rodrguez Nava, Ramn Garibay

Ayala, Patricia Margarita Dorantes
Hernndez
Universidad Autnoma MetropolitanaXochimilco
El impacto de la inversin socialmente
responsable en el desempeo de
fondos de pensiones. Un anlisis de su
desempeo en tiempos de crisis y no
crisis

Fernando Cruz Aranda

Oscar Valdemar de la Torre Torres

Universidad Panamericana

Universidad Michoacana de San Nicols

de Hidalgo

RECESO

11:30 a 11:45

Mesa

Instituto Politcnico Nacional ;

Universidad Autnoma del Estado de
Mxico-Huehuetoca
Evaluacin de opciones: dinmica
estocstica y lgica difusa

Expectativas y simulacin del tipo de

cambio de monedas latinoamericanas

Sesin 5

Sesin 5

Sesin 5

Mesa 1. Mercados e instituciones

financieras

Mesa 2. Administracin de riesgos e

ingeniera financiera

Mesa 4. Modelos financieros

Foro Lech Walesa, Torre 1

Saln Constituyentes, Torre 1

Anlisis de la relacin de causalidad

entre el ndice de precios del productor
y del consumidor en los pases
miembros del TLCAN

Regulacin, innovacin y crisis

financiera

Mario Gmez Aguirre, Jos Carlos

Rodrguez Chvez

Carlos A. Rozo Bernal, Aleida Azamar

Alonso

Universidad Michoacana de San Nicols

de Hidalgo
Finanzas islmicas: oportunidades de
financiamiento para entidades
mexicanas
Marco A. Hernndez Hernndez,
Francisco Lpez Herrera
Universidad Anhuac Mxico Sur;
Universidad Nacional Autnoma de
Mxico
Integracin financiera y volatilidad
asimtrica en los mercados de capital
del MILA

Universidad Autnoma MetropolitanaXochimilco

Basel III vs Basel 3.5. A radical overhaul
of the Capital Requirements Pillar. The
case of commodity exposures
Adrin Fernando Rossignolo, Vctor
Adrin lvarez
Universidad de San Andrs
The effects of trade on sovereign debt
in a currency union

Miriam Sosa Castro, Edgar Ortiz

Andrs Eloy Rivas Chvez, Antonio

Rodrguez, Ahmed Elkassabgi

Universidad Nacional Autnoma de

Mxico

Texas A&M International University

RECESO

Audiovisual 2 norte, Torre 1

Comparacin de los efectos de distintas

metodologas para modelar la
volatilidad en la valuacin de opciones
europeas sobre el IPC: media, GARCH,
e-GARCH y SJ-RS-VOL
Nallely Jacqueline Reyes-Garca,
Francisco Venegas-Martnez, Salvador
Cruz Ak
Instituto Politcnico Nacional
Valuacin de bonos de longevidad

Michelle Carren Miranda, Patricia

Saavedra Barrera
Universidad Autnoma MetropolitanaIztapalapa
Evidencia de auto-organizacin en
series de tiempo de los mercados de
capitales
Leopoldo Snchez Cant, Oswaldo
Morales Matamoros, Alba Lucero Garca
Prez
Instituto Politcnico Nacional

Conferencia magistral:
"Del cumplimiento a la gestin integral de riesgos: el reto del valor agregado"
13:30 a 14:30

Mtro. Gonzalo Gonzlez Rojas

Director de Consultora Sector Financiero, PWC
Auditorio, Edificio de Rectora

14:30 a 15:00

CLAUSURA
Auditorio, Edificio de Rectora

15:00 a 16:30

BRINDIS DE DESPEDIDA
Hall, Edificio de Rectora