EMPREENDEDORISMO: PLANO DE

NEGCIOS (EXEMPLOS)
Material desenvolvido pela equipe da FIPASE e
SUPERA
Marcelo Maonetto (ex Gerente do PRIME)

PLANO DE NEGCIOS -NECESSIDADES

1.
2.
3.

4.
5.
6.

7.
8.

O problema / A necessidade
A soluo
O diferencial da soluo
A relevncia do mercado
O modelo (como vai fazer)
A equipe (quem vai fazer)
Investimento
Retorno

RELEMBRANDO
O Documento Plano de
Negcios

Redao

Deve vender uma idia

Coeso e conciso

Sucinto sem ser raso

Geralmente em torno de 30
pginas
Contm todas as
informaes necessrias
para que o planejamento
seja compreendido e
avaliado

Leitor tem que entender o

documento

ltima parte
Transposio das anlises,
projees, decises e
avaliaes para o
documento

Estruturada

Linguagem formal

Dirigida ao pblico

Apresentaes diferentes

INCPAR
Outubro de 2008

Processo de
Semeadura por Fita

Plano de Negcios

ROTEIRO

O Negcio

Mercado

Consumidor

Aspectos Legais

Planejamento Estratgico do Negcio

Avaliao Econmico-Financeira

Cenrios

O NEGCIO
6

Este um plano estratgico referente a um processo inovador

de plantio aqui chamado de semeadura por fita.

Portanto, o negcio a ser avaliado por este plano a

transferncia tecnolgica desse processo de plantio para
empresas atuantes no mercado de sementes.

O NEGCIO
O Mercado Consumidor e suas Necessidades

Consumidor Final:

Produtores Agrcolas
7

Necessidades do Consumidor Final:

A tecnologia vai de encontro a necessidades especficas de empresrios

rurais envolvidos com a plantao de gros, principalmente:

Minimizar os erros das mquinas semeadoras no quesito

distribuio longitudinal,
Proporcionar um melhor estande (populao de plantas nas reas
produtivas) da cultura elevando o nmero de gros por hectare.

O Negcio
O Mercado Consumidor e suas Necessidades
Clientes Potenciais da Tecnologia
Empresas do Setor de Sementes
Necessidades dos Clientes Potenciais:
Para aumentar a sua margem de lucro dentro de um mercado maduro,
resta aos produtores de sementes atuarem estrategicamente atravs de
modificaes do composto de marketing, principalmente:
Pelo produto: melhorando sua qualidade, suas caractersticas e
seu design.
Pelo preo: cobrando um valor mais elevado pelos benefcios
proporcionados pela melhoria do produto.

O Negcio
Soluo para as necessidades Mercado Consumidor

A soluo oferecida pela tecnologia:

Desenvolvida para solucionar os problemas na instalao da lavoura

decorrente do sistema de distribuio de sementes encontrados no mtodo de
distribuio atual:

Esses problemas so: tipo de dosador utilizado, tubo que danifica as sementes, baixa

preciso, difcil regulagem, difcil manuteno, alta influncia da velocidade no

desempenho da maquina, difcil limpeza e retirada de resduos e baixa eficincia na

distribuio das sementes.

No mercado brasileiro, uma semeadora de disco horizontal, a mais comum,

apresenta um desempenho apenas regular no que diz respeito a uniformidade

de distribuio de sementes.

O Mercado

10

O Mercado P&D Agrcola

Evoluo do Faturamento do Mercado (no qual o produto competir)
Investimentos em P&D Agrcola
10%

1.100

8%

1.050

1.000

4%
2%

950

0%

2003

2004

2005

-2%
-4%

2006

2007

900
850

Crescimento
Investimentos em P&D (EMBRAPA)

em R$ milhes

6%

Para cada Um Real

aplicado, R$ 13,20
retornaram para a
sociedade brasileira
11

Fonte: DAF EMBRAPA, 2008

O Mercado P&D Agrcola

Investimentos em Aquisio de P&D
Mquinas e Equipamentos: Investimento em Aquisio de P&D

R$ 24.000,00

R$ 23.054,69

R$ 23.000,00
em R$ mil

R$ 22.000,00
R$ 21.000,00
R$ 20.000,00

R$ 19.716,21

R$ 19.000,00

R$ 18.000,00
2000-2002

Fonte: IBGE Pintec, 2003 e 2005

2003-2005

12

O MERCADO
Segmentao

Mtodo Pneumtico

Mercado de
Sistemas de
Semeadouras

Mtodo de Semeadoura de Fita

Mtodo Mecnico

NOVO segmento
desenvolvido pela
tecnologia
13

Os Clientes Potenciais

14

O Consumidor

Clientes Potenciais
Segmentao

15

Foco

Consumidor da Fita Semeadoura

Setor Produtor de Sementes Hortalias
Vendas do Segmento Hortalias em 2007
18000

15.455

16

16000

14.091

em US$ mil

14000
12000
10000
8000
6000
4000
2000

10.000
6.818

5.864

5.455 5.000
2.500 2.273
910

909

Vendas (em US$ mil)

Fonte: Sakata, 2008

Consumidor da Fita Semeadoura

Setor Produtor de Sementes Hortalias
Investimento em P&D - Empresas Segmento hortalias em 2007

em R$ mil

17

4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0

3.500

2.200
1.800

550
150

Fonte: Sakata, 2008

3.700

18

Aspectos Legais

Aspectos Legais

Ambiente Legal
Os responsveis pelo projeto j entraram com o processo de
depsito de patente
19

20

Planejamento Estratgico do Negcio

Ambiente Competitivo
Complementares

Entrantes Potenciais

Fornecedores:

Concorrncia

H necessidade de
pesquisa para
comprovao de
funcionalidade do
sistema
Matria-prima bsica de
fcil acesso
Necessidade de
pesquisadores da rea

Basicamente h apenas
duas tecnologias
usadas na semeadura.
So amplamente
difundidas e padres de
mercado.

Substitutos
Desenvolvimento de um
novo sistema de
semeadura

Indstria de Mquinas e
Implementos Agroolas
O sucesso do projeto
fica dependente da
aceitao dessa
tecnologia pelos
produtores.

Compradores
Empresas produtoras de
sementes de hortalias
Grandes compradores
Concentrado
Compradores com
grande poder de
barganha

21

A possibilidade do
desenvolvimento de
novas tcnicas para
semeadura baixa

VANTAGENS COMPETITIVAS

Imobilizao da semente, fixada na fita

(Previne danos mecnicos semente, garante distribuio longitudinal homognea

e permite aumento da velocidade de semeadura sem causar prejuzos ao processo

Envolvimento da semente em material biodegradvel

(Auxilia no processo de hidratao das sementes e promove proteo fsica s

mesmas contra pragas de solo. Com o auxilio do barbante permite aumentar a

velocidade de semeadura sem prejuzos implantao da lavoura)

Semeao simultnea

(Permite semear duas ou mais culturas simultaneamente)

Utilizao da bobina

(No exige regulagens pelo operador; fcil manuteno; reduzido nmero de

componentes; montagem manual sem auxilio de ferramentas; baixa e menos

custosa manuteno)

22

de instalao da lavoura)

ANLISE SWOT
OPORTUNIDADES

AMEAAS

23

Existe
uma
demanda
por
aumento
da Existem poucos compradores para a tecnologia;
produtividade, principalmente no uso de sementes
de alto custo, como no caso das hortalias;
O sucesso do produto depende da adoo desse
padro tecnolgico pelas indstrias produtoras de
O Brasil um dos maiores mercados para o implementos agrcolas;
desenvolvimento de tecnologia agrcola;
A aquisio de solues tecnolgicas nesse setor
baixa, sendo o desenvolvimento interno o mais
realizado;
O mercado ainda desconhece o sistema de fita.

FORAS

FRAQUEZAS

O projeto da fita est em processo de patenteamento;

O projeto trabalha em duas frentes para o

lanamento do produto: Com empresas de
semente para produo de fitas e com empresas
de implementos agrcolas para a produo da
semeadoura: convencimento de dois setores sobre
o sistema.

A fita j est desenvolvida;

O custo de produo da fita pequeno.
O produto de fcil uso;
O produto no oferece impacto ambiental negativo.

A fita facilmente replicvel;

Ainda faltam testes que comprovem a eficcia do
sistema.

OBJETIVO

Transferir a tecnologia ao
final de 2009 por

R$ 155.000

Com contrato de royalties

5% sobre receita dos

produtos derivados

Acumular (em 5 anos) um

caixa de

R$ 145.741

24

O Objetivo da empresa transferir a tecnologia por R$ 155.000,00

at dezembro de 2009, licenciando com direito a royalties de 5%
sobre a receita dos produtos derivados da tecnologia.

ESTRATGIA

Para atingir esse objetivo, a estratgia de negcios adotada

ser de DIFERENCIAO, pois:
25

O negcio concentra-se em conseguir um desempenho

superior em uma rea importante de benefcios ao cliente,
valorizada por grande parte do mercado.

TTICAS DE MARKETING

Produto:

Direito de explorao da tecnologia de produo de fita por meio de

licenciamento de carta-patente

Preo

Determinado com base no custo de desenvolvimento e nos riscos do

sucesso do projeto e no benefcio proporcionado ao cliente (reduo da
pirataria de sementes)

Distribuio

A distribuio ser feita por meio de negociao e contratos com as

empresas interessadas, podendo ter o acompanhamento do pesquisador

no ps-tranferncia.

Comunicao

Visitas e congressos/feiras.

26

AVALIAO ECONMICOFINANCEIRA

INVESTIMENTOS
Investimentos

28

90

90

Em milhares de reais

80

70
60

50
40

26

30
20

10

Ano II

Ano III

Ano IV

Ano 0

Ano I

Ano V

RECEITAS
Evoluo das Receitas: Participao por
Categoria

Evoluo da Receita Total

29

180
160
Em milhares de reais

140
120
100
66,3

80
46,4

60
40

33,2

participao sobre o total

162,0

100%
80%
60%
40%
20%
0%
Ano I

Ano II

Ano III

Ano IV

Ano V

20,7

20
Ano I

Ano II

Ano III

Ano IV

Ano V

RECEITA TOTAL COM VENDA PRPRIA

Receita Total
ROYALTIES RECEBIDOS SOBRE PRODUTOS
LICENCIADOS

GASTOS
Evoluo gastos do projeto, por categoria

30

25

Em R$ 1.000

20

15

10

Ano I

Ano II

Despesas Administrativas

Ano III

Ano IV

Ano V

Despesas Comerciais

RESULTADOS
Evoluo dos Resultados

Em milhares de reais

162

31

180

160

160

140
120
100
66

80

46

60
40

33
1

45

31

21 21

20

64

(0)

(20)
Ano I

Receitas

Ano II

Ano III

Custos + Despesas Operacionais

Ano IV

Ano V

Caixa Gerado

FLUXO DE CAIXA
Quadro Resumo
RECEITA TOTAL
Perda com Pagadores Duvidosos (PPD)

Ano 0
-

Ano I
20.652
-

Ano II
161.974
-

Ano III
33.151
-

Ano IV
46.411
-

Ano V
66.302
-

RECEITA BRUTA TOTAL

Total de Dedues

20.652
77

161.974
199

33.151
332

46.411
464

66.302
663

RECEITA LQUIDA
Total Custos

20.575
-

161.775
-

32.819
-

45.947
-

65.639
-

LUCRO BRUTO

Total Despesas Administrativas

Total Despesas Comerciais
Total Despesas Financeiras
Total Despesas Operacionais

100%

0%

LUCRO ANTES DO IR
Total de Impostos IR e CSLL

LUCRO LQUIDO
MARGEM DE LUCRO LQUIDO

(263)
-1%

Saldo no Operacional

1.440
1.440

(311)

45.947
99%

1.440
1.440

160.335

(263)
48

-2%

32.819
99%

99%

0%

161.775
100%

1.440
19.397
20.837

LUCRO OPERACIONAL
MARGEM OPERACIONAL

20.575

0%

31.379
95%

65.639
99%

1.440
1.440
44.507

96%

32

MARGEM BRUTA

1.440
1.440
64.199

97%

160.335
4.380

31.379
7.531

44.507
10.682

64.199
15.408

155.955
96%

23.848
72%

33.826
73%

48.791
74%

(-) Variao de K GIRO) (se positivo sobra K,

se negativo: falta K)
( + ) Dvidas para subrir necessidade de K
giro)
( - ) Pagamento de Dvidas K giro
( + ) Depreciao
( + ) Dvidas LP (suprir Desenbolsos de K)
( - ) Gastos de Capital/Investimento
( - ) Pagamento de Principal (Investimento)

26.368
-

90.000
-

FLUXO DE CAIXA GERADO

(26.368)

(90.311)

155.955

23.848

33.826

48.791

EBTIDA
MARGEM EBTIDA ( % )

CAIXA ACUMULADO

0%

(263)
-1%

(26.368)

160.335
99%

(116.679)

31.379
95%

39.276

44.507
96%

63.124

64.199
97%

96.950

145.741

CAIXA ACUMULADO COM RESULTADOS

Evoluo da Exposio de Caixa

Em milhares de reais

200
150
100

33

50

Break Even:
Incio dos lucros

(o empreendimento se paga)

Break even

(primeiro ms de lucros recorrentes)

Taxa de Retorno

(TIR)

Necessidade de Cobertura de Caixa

97.049

reais (60 meses)

21meses
12ms
3,6%ao ms
53%ao ano
116.679

reais

ms60

ms48

ms36

Pay-Back:
O empreendimento
se paga

VPL (valor do empreendimento)

Payback

ms24

(150)

ms12

(50)

(100)

ms0

CENRIOS

CENRIO PESSIMISTA

Os empreendedores conseguiriam vendar a tecnologia por

155.000 reais, porm os royalties combinados seriam
somente de 2%.
40.519 reais (60 meses)

Payback (o empreendimento se paga)

22meses

Break even (primeiro ms de lucros recorrentes)

12ms

Taxa de Retorno (TIR)

2,3%ao ms
31%ao ano

Necessidade de Cobertura de Caixa

121.226 reais

35

VPL (valor do empreendimento)

CENRIO OTIMISTA

Os empreendedores conseguiriam vendar a tecnologia por

155.000 reais e os royalties combinados seriam de 8%.

Payback

(o empreendimento se paga)

Break even

(primeiro ms de lucros recorrentes)

Taxa de Retorno

(TIR)

Necessidade de Cobertura de Caixa

153.409

36

VPL (valor do empreendimento)

reais (60 meses)

20meses
12ms
4,5%ao ms
70%ao ano
112.320

reais

CENRIO MNIMO

Os empreendedores conseguiriam vendar a tecnologia por

155.000 reais, porm sem receberem royalties algum.

Payback

(o empreendimento se paga)

Break even

(primeiro ms de lucros recorrentes)

Taxa de Retorno

(TIR)

Necessidade de Cobertura de Caixa

1.789

37

VPL (valor do empreendimento)

reais (60 meses)

22meses
12ms
0,7%ao ms
8%ao ano
128.729

reais

INCPAR
Outubro de 2008

Empresa
Alimentador Automtico para Aqicultura

Plano de Negcios

ROTEIRO

O Negcio

Mercado

Consumidor

Aspectos Legais

Ambiente Competitivo

Estratgias e Tticas

Avaliao Econmico-Financeira

Cenrios

A EMPRESA
A Empresa Aqicultura ser uma empresa de equipamentos
para organismos aquticos que comercializar um
alimentador automtico no encontrado no mercado nacional.

O NEGCIO
O Mercado Consumidor e suas Necessidades

Os Clientes Potenciais da Empresa :

Aqicultores:

Produtores de Peixe

Produtores de Camares

Produtores de Rs

Clientes Potenciais - Necessidades e

Benefcios

Aumento
da
alimentao

eficincia

da

Aumento da produtividade: diminui o

tempo de engorda
Realocao/diminuio da mo de
obra

O NEGCIO
Soluo para as necessidades do pblico-alvo

A soluo oferecida pela empresa para atender s necessidades dos clientes:

O MERCADO - SETOR

O MERCADO
Segmentao

Mercado de
Equipamentos para
Aqicultura

Eq. p/ Sistema Produtivo Intensivo

Eq. p/ Sistema Produtivo Super-intensivo

Segmento do Mercado
da Empresa
Aquicultura

Eq, p/ Sistema Produtivo de Tanques-rede

O CONSUMIDOR
Os Clientes Potenciais

CONSUMIDOR
Concentrao Aqicultura Continental

Fonte: SEAP (Secretaria Especial da Aqicultura e Pesca Presidncia da Repblica), 2008

CONSUMIDOR
Dados Aqicultura Marinha

CARCINICULTURA
Nmero de Produtores
rea (ha)
Produo (t)
Produtividade (kg/ha/ano)
Exportaes (US$ milhes)

Fonte: SEAP (Secretaria Especial da Aqicultura e Pesca Presidncia da Repblica), 2008

2004
997
16.598
75.904
4.510
198

CLIENTES POTENCIAIS
Segmentao

Clientes Potenciais

Produtores:
Sistema
Intensivo

Produtores:
Sistema
Superintensivo

Produtores:
Sistemas
Tanques
Rede
Foco

PLANEJAMENTO ESTRATGICO

DO

NEGCIO

AMBIENTE COMPETITIVO
Complementares

Entrantes Potenciais

Sucesso do sistema tanquerede influencia no sucesso

do Alimentador Automtico

Empresas de outros setores

podem facilmente entrar no
setor em questo

Fornecedores:

Concorrncia

Compradores

Grande diversidade de
fornecedores;

Poucos fornecedores de
equipamentos;

Compradores pouco
profissionais;

Equipamentos de relativo
valor agregado (motor);

Concorrncia
desorganizada;

Desorganizao dos
compradores;

Indstria profissionalizada

Empresas desorganizadas;

Competio potencial.

Substitutos
Existem diversos produtos e

sistemas substitutos para a

produo, principalmente o
sistema manual

VANTAGENS COMPETITIVAS

Completa adaptao ao sistema de tanque rede

Adequao aos diversos meios de produo aqcola: gua doce e

salgada

Reduo do desperdcio de alimento

Diminuio do tempo de engorda

Reduo de mo-de-obra empregada na alimentao

ANLISE SWOT
OPORTUNIDADES

AMEAAS

- Necessidades de aumento de eficincia e controle da produo -Concorrentes

aqcola;
semelhantes;

grandes

podem

desenvolver

produtos

-No existem concorrentes nem solues alternativas que -O uso de tanques-rede em guas nacionais ainda no foi
gerem desempenho semelhante;
regulamentado de forma clara, e existe uma sria relao
burocrtica para os produtores conseguirem usar guas de rios
nacionais para a psicicultura e carcinicultura;
-Concorrentes no possuem produtos focados na rea;
-O sucesso do projeto depende indiretamente de polticas
pblicas que incentivem o desenvolvimento da produo
nacional, feita em grande parte por pequenos produtores,
especialmente na piscicultura.

FORAS

FRAQUEZAS

-No h alimentadores automticos produzidos nacionalmente -A empresa ainda no possui recursos prprios suficientes
para o sistema produtivo de tanque-rede;
para conquistar o grande mercado
-O projeto adequado a diversos tipos de produo (piscicultura,
carciniculura, etc);
-O produto j tem prottipo desenvolvido, necessitando apenas
de implantao da linha de montagem;
-O empreendedor possui grande competncia tcnica
conhecimento das necessidades dos clientes.

OBJETIVO
Aqicultores potenciais usurios de tanque-rede (prximos 5 anos, 25% do total)
Objetivo: participao de mercado da Empresa

30.000
24%

Objetivo de venda da Empresa para aquicultores (equipamentos vendidos em 05

anos)

7.200

Carcinicultores na Regio Nordeste

997

Alvo: Grandes carcinicultores

5%

Alvo: Grandes cancinicultores do nordeste (empresas)

Objetivo de venda para cada grande carcinicultor (equipamentos vendidos em 05
anos)

50
60

Objetivo de venda (equipamentos vendidos em 05 anos)

2.991

Objetivo de vendas de equipamentos em 5 anos

10.191

Com tais vendas, objetivo financeiro da empresa alcanar um

faturamento anual de 1,6 milho de reais em seu quinto ano de
operao:
Ano V

RECEITA TOTAL R$ 1.652.533

ESTRATGIA

Para atingir esse objetivo, a estratgia de negcios adotada pela

Empresa ser de FOCO, pois:

O negcio ir concentrar-se em um segmentos estreitos de

mercado: produtores aqcolas que utilizam o sistema de
tanque-rede.

Dessa maneira, espera-se que empresa acabe por conhec-los

intimamente e buscar, cada vez mais, a diferenciao dentro do
segmento-alvo.

TTICAS DE MARKETING

Produto:

O produto ter um design simples e intuitivo para montagem; Para a

carcinicultura martima, sero utilizados materiais inoxidveis

Ser produzido um manual de montagem bem estruturado

Possibilidade de venda casada (parceria com produtores de tanque-rede)

Preo

O preo do equipamento foi definido levando-se em conta:

Os custos e despesas envolvidas com a sua produo;

O perfil do consumidor final;

Os ganhos de produtividade proporcionados pelo projeto.

PRODUTO
Alimentador Automtico

R$
400,00

TTICAS DE MARKETING

Distribuio

Venda Direta, entrega via transportadora

Montagem pelo prprio Cliente

Comunicao:

Focada na relao entre benefcios de produtividade e no baixo preo do

aparelho;

Criar valor de marca: usada para ser reconhecida pelo mercado como
especialista no setor, dificultando entrada de novos competidores

Propaganda: revistas especializadas, jornais de associaes e patrocnio

de eventos de aqicultura;

Participao em feiras do setor

Marketing direto com grandes carcinicultores: visitas e vendas pessoais.

AVALIAO ECONMICOFINANCEIRA

INVESTIMENTOS
Investimentos
48

50
45
Em milhares de reais

40

35
30
25
20
15

10

7
2

5
-

Ano 0

Ano I

Ano II

Ano III

Ano IV

Ano V

ms60

ms56

ms52

ms48

ms44

ms40

ms36

ms32

ms28

ms24

ms20

ms16

ms12

ms8

ms4

ms0

em unidades de prodtuo

VENDAS

Quantidade de Produtos Vendidos - Total

400
350
300
250
200
150
100
50
-

RECEITAS
Receita Total

1.652,5

Em milhares de reais

1.413,9

694,7

137,6
26,7
Ano I

Ano II

Ano III

Ano IV

Ano V

GASTOS
Evoluo dos Custos e Despesas por Categoria
1.200

Em R$ 1.000

1.000
800
600

400
200
Ano I

Custos

Ano II

Despesas Administrativas

Ano III

Ano IV

Despesas Comerciais

Ano V

Despesas Financeiras

FUNCIONRIOS
Total Funcionrios: Evoluo

Evoluo de Salrios e Encargos

(por departamento)

8
8

140,0
120,0

Em mil reais

Nmero de funcionrios

4
3

160,0

100,0
80,0
60,0
40,0
20,0
0,0

Ano I

Ano II

Ano III Ano IV Ano V

0
Ano I

Ano II Ano III Ano IV Ano V

Total

Pro-labore, Salrios e Encargos Adimistrativo

Salrios e Encargos Pessoal Comercial
Salrios e Encargos Pessoal Tcnico

RESULTADOS
Evoluo dos Resultados
1.800

1.636

Em milhares de reais

1.600

1.400

1.400
1.200

1.030
850

1.000
688

800
600
400
200

(200)

26

142

(109)
Ano I

Receitas

271
136

(130)
Ano II

597

543

540
147

Ano III

Ano IV

Custos + Despesas Operacionais

Ano V

Caixa Gerado

FLUXO DE CAIXA

Quadro Resumo

RECEITA TOTAL
Perda com Pagadores Duvidosos (PPD)

Ano 0
-

Ano I
26.667
267

Ano II
137.600
1.376

Ano III
694.667
6.947

Ano IV
1.413.867
14.139

Ano V
1.652.533
16.525

RECEITA BRUTA TOTAL

Total de Dedues

26.400
267

136.224
1.376

687.720
6.947

1.399.728
14.139

1.636.008
16.525

RECEITA LQUIDA
Total Custos

26.133
95.442

134.848
137.142

680.773
356.484

1.385.589
618.959

1.619.483
701.942

LUCRO BRUTO
MARGEM BRUTA
0%
Total Despesas Administrativas
Total Despesas Comerciais
Total Despesas Financeiras
Total Despesas Operacionais

(69.309)
-260%
-2%
7.260
39.074
46.334

324.289

766.631

917.541

54%
66.120
117.359
326
183.806

56%
66.120
164.591
230.711

147.300
180.404
327.704

LUCRO OPERACIONAL
MARGEM OPERACIONAL

140.484

535.919

589.837

0%

Saldo no Operacional

LUCRO ANTES DO IR

Total de Impostos IR e CSLL

LUCRO LQUIDO
MARGEM DE LUCRO LQUIDO
0%
(-) Variao de K GIRO) (se positivo sobra K, se
negativo: falta K)

(2.294)
47%
55.620
77.990
10
133.621

(115.643)
(135.915)
-434%
-99%
20%
(115.643)
-

(135.915)
-

(115.643)
(135.915)
-434%
-99%
14%

38%
-

140.484

535.919

589.837

41.409

158.213

176.545

99.075

377.707
27%

6.110

780

(37.550)

( + ) Dvidas para subrir necessidade de K giro)

( - ) Pagamento de Dvidas K giro
( + ) Depreciao
( + ) Dvidas LP (suprir Desenbolsos de K)
( - ) Gastos de Capital/Investimento
( - ) Pagamento de Principal (Investimento)

48.100
-

6.360
9.000
-

180
6.360
7.000
-

FLUXO DE CAIXA GERADO

EBTIDA
MARGEM EBTIDA ( % )
CAIXA ACUMULADO

(48.100)
-

0%

36%

413.293
25%

(8.429)

(3.518)

6.371
6.695
6.360
2.333
-

6.827
4.667
-

6.827
-

(112.173)
(135.595)
65.228
(109.283)
(129.542)
147.167
-410%
-94%
21%
(48.100)
(160.273)
(295.868)
(230.640)

371.437
542.746

416.601
596.664

38%

36%
140.797

557.398

CAIXA ACUMULADO COM RESULTADOS

Break Even:
Incio dos lucros
VPL (valor do empreendimento)
Payback

(o empreendimento se paga)

Break even

(primeiro ms de lucros recorrentes)

Taxa de Retorno

(TIR)

Necessidade de Cobertura de Caixa

Pay-Back:
O empreendimento se
paga
292.399 reais (60 meses)
44meses
28ms
2,9%ao ms
40%ao ano
311.626

reais

ms60

ms48

ms36

ms24

ms12

700
600
500
400
300
200
100
(100)
(200)
(300)
(400)

ms0

Em milhares de reais

Evoluo da Exposio de Caixa

CENRIOS

CENRIO PESSIMISTA

Caso empresa necessite abaixar os preos do produto para

350,00 logo no incio de suas atividades.

VPL (valor do empreendimento)

Payback

(o empreendimento se paga)

Break even

(primeiro ms de lucros recorrentes)

Taxa de Retorno

(TIR)

Necessidade de Cobertura de Caixa

90.399

reais (60 meses)

50meses

31ms
1,6%ao ms
21%ao ano
340.623

reais

CENRIO OTIMISTA

A empresa conseguiria emplacar preo de 450,00 para seu

produto.

VPL (valor do empreendimento)

Payback

(o empreendimento se paga)

Break even

(primeiro ms de lucros recorrentes)

Taxa de Retorno

(TIR)

Necessidade de Cobertura de Caixa

491.602

reais (60 meses)

41meses

28ms
3,8%ao ms
56%ao ano
285.546

reais