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ISIN:ES0115075030
En dadAsesora:Ges onedeFinanzasEAFI,S.L
Julio/Agosto2015
DescripcinGeneraldelasicav
Obje vosicav
Caracters casdelasicav
Indalia enesusmotoresderentabilidaden
lages nac vade:rentafijainternacional,
renta variable internacional, divisas y ac
vosdeges nabsoluta.Paraconseguirlos
obje vosseinviertedemanerapermanen
tementealmenosel50%delosac vosen
productos de renta fija y monetarios. La
posicinenrentavariableserdealmenos
el 10%. El obje vo de nuestra asignacin
flexibleesminimizarlosriesgosdefluctua
cindelcapitalbuscandolasmejoresfuen
tesderentabilidad.
Gestora:UBSGes n,S.G.I.I.C.,S.A
Depositario:UBSBankS.A
Auditora:PricewaterhouseCoopers,S.L.
Asesora:Ges onedeFinanzasEAFIS.L
Fechainicio:01/01/2010
Patrimonio:4.495.557,82
Val.Liq.actual:5,92383
Liquidez:Diaria
Suscripcin:D+2
Reembolso:D+2
Co zacin:MercadoAlterna voBurs l
Enfoquegeogrficoinversin:Global
Comisionesdelvehculo
www.ges ondefinanzas.com
Rent.2015.1,51%Vola lidad3,79%
Comentariodelasesor
JulioyAgostohansidomesescomplicadosparalosmercadosfinancieros.EnAgosto,hemos
asistidoacadasmuyagresivasdetodaslasbolsasmundiales.Comoejemplo,elIbex35seha
dejadoun8.24%,elEurostoxx50un9.20%yelS&P500americanoun6.26%.Elcatalizador
de esta volatilidad ha sido el mercado asitico, ms concretamente las revisiones de creci
mientodelaeconomachina,ylabajadapronunciadadelasmateriasprimas.Dichoestodebe
mosdeponerbajocontextoestatremendavolatilidad.Chinapasadecreceratasasdeun+9%
10%alaoaun+7%.Tampococreemosjustificadoestosmovimientosenestarevisinala
baja del PIB. Lo que pasa, desde nuestro punto de vista, es que anterior a la correccin las
bolsaschinashabansubidomsdel100%enunao,yestomstardeomstempranodebe
revertiralamedia.
Enesteentornotanvoltil,nuestracarterasehacomportadodeunamaneraaceptable,enla
sumadelosdosmeseshemosavanzadoenun+0.30%derentabilidadneta.SibienJuliofue
un gran mes para nuestros intereses, Agosto no lo ha sido tanto. Nuestra estrategia a largo
plazosehavistoafectadaporlacadadelosmercados.Sinembargo,comonotaposi vatene
mos que nuestro sistema de posicionamiento tc co aport un +0.72% de rentabilidad a la
carteraenJulio,ydespusdelascorreccionesdeAgostonoshavueltoadarsealesdeentra
da.Porestaraznnoshemosposicionadoenrentavariableenelcortoplazo.Aunquelavola
lidaddelacarteraaumenteacausadeesteposicionamiento,creemosqueenlosmesesveni
deros,conunpocodepaciencia,conseguiremosaportarvaloralainversin.
Rentabilidadesporperiodos
(a31/08/15)
IndaliaFinanzasSicav
InformacinGeneral
Comisinde
asesoramiento:
Comisindeges n
ydepositaria:
PerformanceFee:
1mes
3mes
1,40%
1,18%
Vola lidad360das
6mes
1ao
0,62% 2,80%
3,79%
2015
2014
1,51%
3,49%
Rentabilidadnetasdecomisiones,Inicio01/01/2010.
RentabilidadAcumuladadesdeinicio
(a31/08/15)
Periodo01/01/2010a31/08/2015
22,50%
20,00%
17,50%
12,50%
0,35%
10%
Lacomisinporrendimientoesdel10%sobrela
rentabilidadnetasuperioral3%.
20,67%
15,00%
0,75%
DesdeInicio
10,00%
7,50%
5,00%
2,50%
0,00%
2.011
2.012
Indalia
2.013
Eonia+250
2.014
2.015
INDALIAFINANZASSICAV
ISIN:ES0115075030
En dadAsesora:Ges onedeFinanzasEAFI,S.L
Julio/Agosto2015
Rentabilidadmensualdetalle
RFCortoplazo
27,57%
Periodo01/01/2010a31/08/2015
RVRetornoAbsoluto
21,13%
Liquidez/Act.Monetario
19,32%
RFRetornoAbsoluto
12,46%
RVGlobal
11,22%
RFMixta
3,55%
RFGlobal
3,05%
RFInv.Grade
1,71%
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
(a31/08/15)
Sept
Oct
Nov
Dec
Anual
2010 0,27% 0,56% 0,73% 0,07% 0,99% 0,04% 0,60% 0,19% 0,03% 0,28% 0,95% 2,53%
2011 0,26% 0,62% 2,08% 0,68% 0,02% 0,36% 0,91% 3,28% 3,07% 4,64% 1,71% 0,96%
4,95%
1,24%
0,28%
4,55%
2013 0,07% 0,34% 0,10% 0,58% 0,19% 0,83% 0,64% 0,08% 0,74% 1,31% 0,47%
0,44%
3,40%
0,06%
3,49%
1,51%
Rentabilidadnetasdecomisiones,Inicio01/01/2010
Rollingderentabilidad12meses
(a31/08/15)
Periodo01/01/2010a31/08/2015
Posicintc caRV
Carteraa31/08/2015
21,86%
6,00%
RentabilidaddesdeInicio
20,67%
RentabilidadAnualizada
3,98%
Vola lidad1ao
3,79%
Mejormes
4,64%
Peormes
3,28%
%mesposi vos
72,06%
%mesnega vo
27,94%
Subidamedia
0,72%
Bajadamedia
0,85%
A31/08/2015
10,00%
8,00%
Datosestads cos
www.ges ondefinanzas.com
Rent.2015.1,51%Vola lidad3,79%
4,00%
2,00%
0,00%
2011
2012
2013
2014
2015
2,00%
Rollingrentabilidada12meses:Rentabilidadobtenidaporunpar cipea12mesesvistaendis ntosespacios
temporales
Perfildelinversor po
Laestrategiadelasicavesidneaparainversoresquebusquenrentabilidadesposi vasinde
pendientementedelascircunstanciasdemercado,yquetratendeobtenerretornossuperio
resalac volibrederiesgoen250p.b.anualmente.
Elenfoqueflexibledelaestrategiapermitelaregulacinalaexposicinenac vosderiesgo
paraintentarlograrelobje vodeinversin.Noobstante,larentabilidadnoestaaseguraday
serecomiendaunhorizontemnimodeinversindeunoatresaoparacontrastarelvalorde
laestrategiadentrodelacarteradelinversor.
GESTIONEDEFINANZASEAFIS.L.B04713988.OficialEAFICNMVnReg.56.
Elpresenteinformenoprestaasesoramientofinancieropersonalizado.Hasidoelaboradoconindependenciadelascircunstanciasyobje vosfinancierospar cularesdelaspersonasque
loreciben.Elinversorquetengaaccesoalpresenteinformedebeserconscientedequelosvalores,instrumentosoinversionesaqueelmismoserefierepuedennoseradecuadospara
susobje vosespecficosdeinversin,suposicinfinancieraosuperfilderiesgoyaquestasnohansidotomadasencuentaparalaelaboracindelpresenteinforme,porloquedebe
adoptarsuspropiasdecisionesdeinversinteniendoencuentadichascircunstanciasyprocurndoseelasesoramientoespecficoyespecializadoquepuedasernecesario.