FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS

TRABAJO
I PRCTICA CALIFICADA

PROFESOR
ESPINOZA TELLO, EDUARDO ENRIQUE

ALUMNA:
RIVERA AVILA INGRID SUGGEY
.

CHICLAYO, ABRIL DE 2015

1. Sistema financiero

a. Graficar el organigrama del sistema financiero peruano.

b. Definir las finanzas:

Manejo eficiente de los recursos de una empresa y el conocimiento y la
administracin de las relaciones entre el mercado de capitales y la
empresa.
c. Mencionar y explicar las variables de las finanzas:
Liquidez es la capacidad de pago a corto plazo; el riesgo, la posibilidad
de perder; la rentabilidad, la capacidad de generar beneficios.
Para muchos, el fin de las finanzas se resume en ganar dinero. Sin
embargo, nadie invertira en un proyecto rentable que fuera
excesivamente riesgoso o que no permitiera pagar las obligaciones de
corto plazo.

d. A que se denomina: capacidad de pago, negociacin, toma de

decisiones, inversiones.

 Capacidad de pago: El potencial financiero que tiene la empresa

para hacer frente al cumplimiento de sus obligaciones crediticias,
y en concreto de la operacin a estudiar en dicho momento.
Negociacin: La negociacin se define como una conversacin
entre dos o ms personas para conseguir un arreglo de intereses
divergentes o un acuerdo mutuo. Por tanto la capacidad de
negociacin supone una habilidad para crear un ambiente
propicio para la colaboracin y lograr compromisos duraderos
que fortalezcan la relacin.
Toma de decisiones: Una decisin es una resolucin o
determinacin que se toma respecto a algo. Se conoce como
toma de decisiones al proceso que consiste en realizar una
eleccin entre diversas alternativas.
Inversiones: Una inversin, en el sentido econmico, es una
colocacin de capital para obtener una ganancia futura. Esta
colocacin supone una eleccin que resigna un beneficio
inmediato por uno futuro y, por lo general, improbable.
e. Mencionar 5 principios financieros, explicarlos y considerar un ejemplo:

El equilibro entre riesgo y rentabilidad: mientras ms ganancia

espera un inversionista, ms riesgo estar dispuesto a asumir.
Ejemplo: Cuando un accionista invierte en la bolsa de valores
para el rubro de hidrocarburos (se busca el mximo beneficio,
teniendo en cuenta que tiene un riesgo alto de no encontrar en
exploracin lo que requiere).

El valor del dinero en el tiempo: Es preferible tener una cantidad

de dinero ahora que tener la misma cantidad en el futuro.
Ejemplo: Una persona compra un bien en hiraokam se le ofrece
comprarlo al contado o al crdito, a esta persona le conviene
obtener dicho bien al contado ya que es el mismo precio actual a
diferencia de un crdito ya que el dinero aumentara con el tipo de
inters generado por mes.

Costos de oportunidad: Considerar que siempre hay varias

opciones de inversin. El costo de oportunidad es la tasa de
rendimiento sobre la mejor alternativa de inversin disponible.

Ejemplo: Al adquirir un activo el rendimiento que este debe

ofrecer deber ser mayor al rendimiento que se puede ofrecer en
un banco comercial.

Desplazamiento de recursos: En una economa de libre mercado

cada recurso econmico ser empleado en el uso que ms
rendimiento promete, sin ningn tipo de obstculos.
Ejemplo: Tener una fotocopiadora en un local tendr mayor
rendimiento que una fotocopiadora de uso personal en tu casa.

Maximizar la riqueza del inversionista: A largo plazo, se debe

tratar de maximizar la ganancia neta, es decir la funcin:
Ganancia neta = Ingresos Costos.
Ejemplo: Una entidad tiene que incrementar sus ingresos y/o
reducir sus costos para aumentar su beneficio.

f. Funciones que cumplen los rganos de control y supervisin del sistema

financiero:
SBS: Es el organismo encargado de la regulacin y supervisin de los
Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones,
as como de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del
terrorismo.
BCRP: Organismo constitucional autnomo del Estado Peruano que se
encarga de la poltica monetaria del Per. Sus funciones son:
Regular la cantidad de dinero,
Administrar las Reservas Internacionales, siguiendo criterios de
seguridad, liquidez y rentabilidad,
Emitir billetes y monedas e informar peridicamente sobre las
finanzas nacionales.
SMV: Es un organismo tcnico especializado adscrito al Ministerio de
Economa y Finanzas. Sus funciones son:
Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de
valores, mercado de productos y sistema de fondos colectivos.
Supervisar el cumplimiento de la legislacin del mercado de
valores, mercado de productos y sistemas de fondos colectivos
por parte de las personas naturales y jurdicas que participan en
dichos mercados.

 Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de

productos y el sistema de fondos colectivos.
2. Mercados financieros
a. Definir y graficar los mercados financieros:
Mercados financieros: Son aquellos lugares o espacios en donde se
negocian productos financieros (Activos y Pasivos).

Mercados
financieros

Mercados
monetario

M. dinero

Mercado de
capitales

M. divisas

M. de
instrumentos
de renta fija y
renta variable.

M. derivados

M. seguros

b. Clasificacin de los mercados financieros:

Mercados directos: Son aquellos mercados en los que el intercambio de
activos financieros se realiza directamente entre los demandantes
ltimos de financiacin y los oferentes ltimos de fondos.
Mercados intermediados: Son aquellos en que al menos uno de los
participantes en cada operacin de compra o venta de activos tiene la
consideracin de intermediario financiero en sentido estricto.
Mercados monetarios: Las caractersticas fundamentales distintivas de
los activos financieros que se negocian en un mercado monetario son el
vencimiento a corto plazo, el reducido nivel de riesgo y el alto grado de
liquidez. Ejemplo: mercado de pagars de empresa, mercado

interbancario, etc. El mercado monetario o de dinero es una parte muy

importante de los mercados financieros, cuyo papel consiste en
asegurar que los fondos lquidos que existen en la economa estn
distribuidos de la mejor forma posible y se empleen de una forma
ptima.
Mercados de capitales: Son aquellos mercados donde se negocian
activos financieros con vencimiento a medio y largo plazo y que implican
un mayor nivel de riesgo. Ejemplo: la Bolsa de Valores.
Mercados primarios: Son aquellos en los que los activos financieros
intercambiados son de nueva creacin. Esto significa que un ttulo slo
puede ser objeto de negociacin una vez en un mercado primario, que
sera en el momento de su emisin. Por este motivo, los mercados
primarios tambin son llamados mercados de emisin.
Mercados secundarios: En estos mercados se comercia con los activos
financieros ya existentes, cambiando la titularidad de los mismos; pero
para ser comprados y vendidos en mercados secundarios los ttulos han
de ser negociables legalmente, facultad de la que slo disfrutan algunos
activos financieros.
c. Sealar que productos y servicios ofrecen los M. financieros
Productos del mercado monetario

Ahorros
CTS
Fondos mutuos
CBME
Prestamos
Crditos hipotecarios
Pagare
Crdito mi vivienda
Leasing
Leasing back
C. techo propio
Factoring
Letras
Cuenta corriente
Carta fianza
Carta crdito
C. vehicular

Productos del mercado de capitales

Bonos
Acciones
Servicios

Cajero automtico
P.O.S
Money order
Tipo de cambio
Internet

3. Centrales de riesgo
a. Definir que son las centrales de riesgos:
Son entidades de carcter privado especializadas en el almacenamiento
de datos acerca del comportamiento de pago en las obligaciones de las
personas naturales o jurdicas. En estas bases de datos se registran no
slo las situaciones de incumplimiento sino la historia crediticia de
quienes atienden sus obligaciones oportunamente.
Estas empresas prestan un servicio de informacin que permite conocer
el comportamiento comercial y financiero de las personas que son
reportadas en ella por parte de las entidades de carcter privado o
pblico, entidades financieras o del sector real. Por lo tanto, se
convierten en una radiografa de cmo las personas naturales pagan
sus obligaciones financieras y de otros tipos.
b. Sealar que empresas conforman las C.R
Las empresas de los sistemas financieros y de seguros deben
suministrar peridicamente y oportunamente, la informacin que se
requiere para mantener actualizado el registro de la Central de Riesgo.
A su vez, toda empresa del sistema financiero antes de otorgar un
crdito deber requerir a la persona natural o jurdica que lo solicite, la
informacin necesaria establecida por la Superintendencia para el
otorgamiento de un crdito, en caso contrario no se otorgar el mismo.
c. Sealar la clasificacin y los plazos de vencimiento de un sujeto de
crdito reportado en las centrales de riesgo.

Categora Normal ( 0 )
Categora con problemas Potenciales (1)
Categora Deficiente ( 2 )
Categora Dudoso ( 3 )
Categora Prdida ( 4 )

Crdito comercial
Si el deudor es clasificado en categora Normal (0), significa que
presenta una situacin financiera lquida, bajo nivel de endeudamiento
patrimonial y adecuada estructura del mismo con relacin a su
capacidad de generar utilidades, cumple puntualmente con el pago de
sus obligaciones, entendindose que el cliente los cancela sin
necesidad de recurrir a nueva financiacin directa o indirecta de la
empresa.
Si la clasificacin est en la categora con Problemas Potenciales (1),
esto significa que el deudor presenta una buena situacin financiera y
de rentabilidad, moderado endeudamiento patrimonial y adecuado flujo
de caja para el pago del capital e intereses. Los flujos de fondos del
deudor tienden a debilitarse y se presentan incumplimientos ocasionales
y reducidos que no exceden los 60 das
Si es clasificado en categora Deficiente (2), esto quiere decir que el
deudor presenta una situacin financiera dbil y un nivel de flujo de
fondos que no le permite atender el pago de la totalidad del capital y de
los intereses de las deudas, pudiendo cubrir slo estos ltimos y
adems presenta incumplimientos mayores a 60 das, que no exceden
de 120 das.
La categora Dudoso (3), significa que el flujo
insuficiente, no alcanzando para pagar ni
presentando una situacin financiera crtica
endeudamiento, con incumplimientos mayores
exceden de 365 das.

de caja del deudor es

capital ni intereses,
y muy alto nivel de
a 120 das y que no

Si la clasificacin es considerada en categora Prdida (4), esto quiere

decir que el flujo de caja no cubre los costos de produccin. El deudor
ha suspendido sus pagos, siendo posible que incumpla eventuales
acuerdos de reestructuracin. Adems, se encuentra en estado de

insolvencia decretada o est obligado a vender activos importantes,

presentando incumplimientos mayores a 365 das.
Crditos de consumo
Si el deudor es asignado en la categora Normal (0), significa que
cumple con el pago de sus cuotas de acuerdo con lo convenido con un
atraso hasta de 8 das calendarios.
Si se ubica en la categora con Problemas Potenciales (1), ste tipo de
deudor registra atrasos en el pago de sus cuotas de 9 das a 30 das
calendarios.
Si est ubicado en la categora Deficiente (2), significa que registra
atraso en el pago de sus cuotas de 31 das a 60 das calendarios.
Un deudor clasificado en categora Dudoso (3), significa que registra
atraso en el pago de sus cuotas de 61 das a 120 das calendarios.
Si es clasificado en categora de Prdida (4), ste deudor muestra
atrasos en el pago de sus cuotas de ms de 120 das calendarios.
Crdito hipotecario
Un deudor, en la categora Normal (0), demuestra cumplimiento en sus
pagos de sus cuotas de acuerdo a lo convenido con un atraso de hasta
30 das calendarios.
Un deudor, en la categora con problemas potenciales (1), muestra
atraso en el pago de 31 das a 90 das calendarios.
Si el deudor es ubicado en la categora Deficiente (2), significa que
muestra atrasos en el pago de 91 das a 120 das calendarios.
Un deudor en la categora Dudoso (3), muestra atraso en el pago de 121
das a 365 das calendarios.
4. SBS
Definir las funciones, caractersticas, porcentajes, importes de:
a. UIF

La Unidad de Inteligencia Financiera del Per es la encargada de recibir,

analizar y transmitir informacin para la deteccin del Lavado de Activos
y/o del Financiamiento del Terrorismo; as como, coadyuvar a la
implementacin por parte de los Sujetos Obligados de sistemas de
prevencin para detectar y reportar operaciones sospechosas de
Lavado de Activos y/o Financiamiento del Terrorismo.
Con qu facultades cuenta la UIF Per?
Como agencia central nacional en la lucha contra el Lavado de Activos y
Financiamiento del Terrorismo, la UIF Per tiene la facultad de solicitar
la informacin que estime til para el cumplimiento de sus funciones, a
cualquier organismo pblico, as como a los sujetos obligados a quienes
puede adems, solicitar la ampliacin de la informacin remitida en sus
reportes de operacin sospechosa.
b. ITF
El ITF es un impuesto que afecta a determinadas transacciones
financieras con un porcentaje del monto total de la operacin; como los
retiros o depsitos hechos en cualquier cuenta abierta en alguna
empresa del sistema financiero.
Tambin se paga ITF si se ordena o adquiere sin usar una cuenta:

Transferencias de fondos dentro o hacia fuera del pas

Cheques de gerencia.
Giros nacionales (rdenes de pago pas) o al extranjero.
Certificados bancarios.
Otros instrumentos financieros.

Operaciones afectas a ITF:

La apertura de cuentas de ahorro corriente, plazo fijo, etc.

Excepto CTS.
Todos los desembolsos en efectivos de cualquier tipo de crdito,
excepto los crditos Mi Vivienda.
Los giros y transferencias de dinero.

Alcuota:
A partir del 1 de enero de 2008 hasta el 31 de diciembre de 2008
0.07%

A partir del 1 de enero de 2009 hasta el 31 de diciembre de 2009

0.06%
A partir del 1 de enero de 2010
0.05%
c. FSD
Es una institucin cuyo objetivo es proteger a los depositantes en caso
la institucin financiera miembro del FSD donde mantiene su depsitos
quiebre.
Son miembros del FDS:
Son miembros los bancos, Financieras, Cajas Municipales de ahorro y
crdito y Cajas rurales de ahorro y crdito.
Cobertura del Seguro:
Este monto es actualizado trimestralmente en funcin al ndice de
Precios al Por Mayor (IPM). La cobertura del seguro respalda los
depsitos nominativos bajo cualquier modalidad de las personas
naturales y juridicas privadas sin fines de lucro as como los depsitos a
la vista de las dems personas jurdicas. Dicho monto incluye todos los
depsitos asegurados que uno tiene en una misma entidad miembro del
FSD. Los depsitos en diferentes agencias o sucursales de una misma
empresa miembro no son asegurados independientemente.
Monto Mximo de Cobertura para el periodo Marzo Mayo 2015: S/.
93,925.
d. Ley del silencio administrativo
Surge como un mecanismo de reaccin, establecido a favor del
administrado frente a la inactividad de la AP en un procedimiento
administrativo de resolver en plazo.
Art. 1: Objeto de Ley:

Solicitudes cuya estimacin habilite para el ejercicio de derechos

preexistentes que requieran autorizacin del estado.
Recursos destinados a cuestionar la desestimacin de una
solicitud o actos administrativos anteriores.
Procedimientos en los cuales la trascendencia de la decisin
final no pueda repercutir directamente en administrados distintos

del peticionario , perjuicio o afectacin a sus intereses o derechos

legtimos.

e. Ley de transparencia
La Ley de Transparencia tiene por finalidad promover la transparencia
de los actos del Estado y regular el derecho fundamental del acceso a la
informacin consagrado en el numeral 5 del Articulo 2 de la
Constitucin Poltica del Per, que a la letra seala, el derecho:
A solicitar sin expresin de causa la informacin que requiera y a
recibirla de cualquier entidad pblica, en el plazo legal, con el costo que
supone el pedido.
Artculo 1.- Alcance de la Ley
El derecho de acceso a la informacin de los Congresistas de la
Repblica se rige conforme a lo dispuesto por la Constitucin Poltica
del Per y el Reglamento del Congreso.
Artculo 5.- Responsabilidades y Sanciones

Los funcionarios o servidores pblicos que incumplieran con las

disposiciones a que se refiere esta Ley
Sancionados por la comisin de una falta grave
Denunciados penalmente por la comisin de delito de Abuso de
Autoridad
Artculo 377 del Cdigo Penal.

f. Lavados de activos
Es el conjunto de operaciones realizadas por una o ms personas
naturales o jurdicas, tendientes a ocultar o disfrazar el origen ilcito de
bienes o recursos que provienen de actividades delictivas. El delito de
lavado de activos, se desarrolla usualmente mediante la realizacin de
varias operaciones, encaminadas a encubrir cualquier rastro del origen
ilcito de los recursos.
En el Per, el 26 de Junio del 2002 se promulg la Ley Penal contra el
Lavado de Activos (Ley N 27765), la misma que extiende el Lavado de
activos a otros delitos como fuentes generadoras de ganancias ilegales.
Diagrama de lavado de activos

Infracciones:
Infracciones y sanciones
leves: corresponden al
incumplimiento
de
las
instrucciones que la Unidad de Anlisis Financiero imparte a travs de
circulares.
Las sanciones aplicables van desde una amonestacin a una multa que
puede ascender hasta 800 UF.
Infracciones y sanciones menos graves: corresponden al incumplimiento
de las obligaciones relacionadas con el Reporte de Operaciones en
Efectivo y la mantencin de registros, detalladas en los artculos 4 y 5,
respectivamente, de la Ley 19.913.
La sancin aplicable va desde una amonestacin a una multa de hasta
3.000 UF.
Infracciones y sanciones graves: corresponden al incumplimiento de la
obligacin legal de entregar informacin y/o de remitir Reportes de
Operaciones Sospechosas, de acuerdo a lo dispuesto en los artculos 2
letra b y 3 de la ley 19.913.
La sancin aplicable va desde una amonestacin a una multa de hasta
5.000 UF.
5. Bonos y acciones
a. Definiciones

Bono: Cuando una persona entrega dinero a una empresa como

prstamo se formaliza las operaciones financieras con un papel llamado
bono.
Acciones: Cuando se entrega dinero a una empresa participando en la
propiedad
de ella y por lo tanto, asumiendo el riesgo de obtener
utilidades, se formaliza la operacin financiera con un papel llamado
accin.

b. Clasificacin y explicacin

c. A que se denomina renta fija y renta variable

Renta fija: La renta fija se da en las inversiones en donde se conoce de
antemano (o al menos en un nivel de prediccin aceptable) cules sern
los flujos de renta que generarn (los cuales no necesariamente tienen
que ser constantes o regulares).

Ejemplo de inversiones de renta fija son los activos financieros o ttulos

valores tales como los bonos, las obligaciones, las letras, y los pagars;
los bienes races en alquiler, y los sistemas de ahorros tales como los
depsitos a plazo y las cuentas de ahorro.
Renta variable: Por otro lado, la renta variable se da en las inversiones
en donde no se conoce de antemano cules sern los flujos de renta
que generarn (los cules incluso pueden llegar a ser negativos), pues
stos dependen de diversos factores tales como el despeo de una
empresa, el comportamiento del mercado, la evolucin de la economa,
etc.
Ejemplo de inversiones de renta variable son las acciones, las
participaciones en fondos de inversin, y los bonos y obligaciones
convertibles.